附錄 99.1

 

GLATFELTER 公佈了 2024 年第二季度業績

~ 已獲得所需的反壟斷監管許可和國税局對宣佈合併的裁決 ~

~ 實現了有意義的同比息税折舊攤銷前利潤增長 ~

2024 年第二季度亮點：

•淨銷售額約為3.29億美元，持續經營業務的GAAP淨虧損為1,580萬美元

•實現了2560萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，比2023年第二季度增長了830萬美元

•與2023年第二季度相比，複合纖維和水刺的息税折舊攤銷前利潤分別增長了490萬美元和340萬美元，但被氣流成網材料的息税折舊攤銷前利潤減少230萬美元所抵消

北卡羅來納州夏洛特——2024年8月8日：全球領先的工程材料供應商格拉特費爾特公司（紐約證券交易所代碼：GLT）今天公佈了2024年第二季度的財務業績，並提供了其擬議與貝瑞全球健康、衞生和特種板塊（“HHNF”）業務合併的最新進展。

Glatfelter總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼表示：“在第二季度，我們的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了800多萬美元，我們的水刺和複合纖維板塊實現了強勁的同比增長。”“在Spunlace，我們繼續在最近的季度收益勢頭基礎上再接再厲，在第二季度創造了560萬美元的息税折舊攤銷前利潤，與去年第二季度相比增長了340萬美元。我們現在已經對該細分市場進行了重新定位，以實現持續增長，我相信我們的轉型努力創造了可持續的收益，這將使Spunlace能夠在合併後為新組織做出貢獻。”

“歐洲市場和消費者需求仍然對我們的業務構成挑戰。複合纖維的息税折舊攤銷前利潤比去年增長了約500萬美元，該細分市場有望受益於最近旨在抵消持續通貨膨脹的定價行動。在Airlaid Materials方面，儘管收益同比下降，但我們仍然專注於優化產品組合和縮小价格成本差距，以有效管理該細分市場的持續盈利能力。”

“總體而言，與十二個月前相比，我們的業績正朝着正確的方向發展。儘管市場狀況持續動盪，但我仍然對我們實現今年的收益增長的能力充滿信心。在我們推進與Berry旗下HHNF業務合併的工作的同時，我們將繼續專注於為客户提供服務，並利用我們在過去18個月中在整個業務中所做的投資所帶來的好處，為所有Glatfelter利益相關者創造價值。”

與貝瑞的HHNF業務合併的最新情況

正如先前在2024年2月7日宣佈的那樣，我們與貝瑞環球集團有限公司（“貝裏”）簽訂了某些最終協議，讓貝瑞通過反向莫里斯信託交易分拆HHNF業務並將其與Glatfelter合併，這將創建特種材料行業領先的上市公司Magnera。6月，該公司報告了競爭法和外國直接投資法規定的所有必要批准和許可的實現情況。此外，貝瑞還收到了美國國税局關於分拆和合並是否符合《美國國税法》規定的免税交易資格的有利的私人信函裁決。該交易需遵守額外的慣例成交條件，包括Glatfelter股東的批准。該交易預計將於2024年下半年完成。

有利地解決與原特種紙業務相關的法律糾紛

2024 年 8 月，我們與一家制造商就我們以前的特種紙業務供應和安裝的設備發生的法律糾紛達成了原則上的和解。根據我們2018年特種紙業務銷售協議的條款，我們保留從解決此事中獲得任何追回的權利。根據該和解協議的條款，我們將從2024年9月開始按月分期支付650萬美元，金額約為110萬美元。我們預計在截至2024年9月30日的季度中將確認650萬美元的收益，扣除適用的律師費，這筆收益將計入已終止的業務。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的持續經營虧損和調整後的每股收益是非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本財報後面的 “GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬”。

第二季度業績

下表列出了按公認會計原則計算的業績與調整後收益基礎（非公認會計準則衡量標準）的對賬情況：

（1）2024年，主要反映與Berry HHNF即將進行的340萬美元合併相關的諮詢和律師費，以及為抵消未決交易可能導致員工離職的風險而留住的人員，以及70萬美元的其他成本。2023年，主要反映整合活動，包括註銷被認為無法使用的50萬美元在建資產、30萬美元的諮詢和法律費用以及10萬美元的其他費用。

(2) 2024年，主要反映員工離職成本。2023年，反映了150萬美元的專業服務費和70萬美元的員工離職費用。

(3) 反映了與Ober-Schmitten設施預計關閉相關的1,040萬美元的員工離職費用以及40萬美元的專業服務費和其他費用。

(4) 反映了根據2020年CARES法案及隨後的相關修正案申請的員工留用抵免額的20萬美元利息收入。

(5) 税收對調整的影響，調整是根據每次調整發生的司法管轄區的遞增有效税率計算的。對於原產於美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產設定了估值補貼，因此不確認任何税收影響。

(6) 適用2020年《CARES法》某些條款的税收影響。2023年的金額還包括來自Ober-Schmitten設施估值補貼的240萬美元遞延所得税支出。

對上述每項調整的描述將在本版本的稍後部分中提供。

氣流成網材料

與去年相比，Airlaid Materials第二季度的淨銷售額下降了2190萬美元，這主要是由於成本直通安排導致的銷售價格下降以及歐洲能源附加費降低，而原材料和能源投入成本均與去年相比有所下降。出貨量下降了3.7％，這主要是由於衞生用品類別的下降在2023年採取了定價措施以保持利潤，以及濕巾類別的銷量與出貨時間相關的減少。貨幣折算不利於70萬美元。

Airlaid Materials第二季度息税折舊攤銷前利潤為1,510萬美元，與2023年第二季度相比減少了230萬美元。直通合同的銷售價格下降和較低的能源附加費合計下降了1,300萬美元，但被原材料和能源成本下降的1,420萬美元足以抵消。主要是衞生用品和濕巾類的出貨量減少對業績產生了約80萬美元的負面影響。運營不利220萬美元，這主要是由於用於管理庫存水平的產量下降了約3,800公噸。貨幣和相關套期保值對收益產生了50萬美元的負面影響。

複合纖維

由於銷售價格下降至750萬美元，複合纖維在2024年第二季度的淨銷售額與去年同期相比下降了850萬美元。出貨量增長了3.1％，這主要是由複合材料層壓板和食品和飲料類別推動的。貨幣折算不利於130萬美元。

複合纖維第二季度的息税折舊攤銷前利潤為970萬美元，而2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為480萬美元。由於為原材料、能源、運費和包裝支付的投入價格的下降比銷售價格的下降更為有利，本季度價格成本差距繼續呈正增長趨勢，導致收益增長90萬美元。主要是食品和飲料以及複合層壓板類別的出貨量增加，總體收入增加了220萬美元。運營增長了170萬美元，這主要是由於傾斜線材產量的增加。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了10萬美元的積極影響。

水刺布

與去年同期相比，Spunlace在2024年第二季度的淨銷售額增長了280萬美元，這主要是由4.9％的同比出貨量增長所致，但由於成本轉嫁安排，銷售價格下降的220萬美元部分抵消了這一點。貨幣折算略有不利於30萬美元。

水刺息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了340萬美元。較低的原材料和能源成本足以抵消較低的銷售價格和能源附加費，使收益增長190萬美元。更高的出貨量使營業收入增加了約80萬美元。運營增長了110萬美元，這主要是由於為滿足客户需求而提高了產量。貨幣對收益產生了40萬美元的負面影響。

其他財務信息

2024年第二季度，該分部財務信息中未分配給報告板塊的運營支出總額為850萬美元，而去年同期為1,980萬美元。不包括確定為 “調整後收益” 的項目，與2023年第二季度相比，2024年第二季度的未分配支出減少了190萬美元，這主要是由與一家供應商就2022年向Glatfelter供應的缺陷材料達成的虧損追回協議所致。

在2024年第二季度，我們在美國持續經營業務產生的税前虧損總額為1,280萬美元，我們記錄的所得税準備金為300萬美元，主要與外國司法管轄區的税收準備金、不確定税收狀況的儲備金以及無法確認税收優惠的國內和外國司法管轄區損失的估值補貼有關。2023年同季度的可比金額為3,020萬美元的税前虧損和640萬美元的所得税準備金。

資產負債表和其他信息

截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金和現金等價物總額分別為3,390萬美元和5,030萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，總債務分別為8.703億美元和8.603億美元。截至2024年6月30日，淨負債為8.364億美元，而2023年底為8.101億美元。截至2024年6月30日，根據我們銀行信貸協議的財務契約計算的槓桿率為3.5倍。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，資本支出總額分別為1,320萬美元和1,750萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，經營活動使用的現金分別為2,060萬美元和5,300萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，調整後的自由現金流使用量為2,400萬美元，而2023年同期的使用量為5,840萬美元。（淨負債和調整後的自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關更多信息，請參閲本財報後面的 “GAAP財務信息與非GAAP財務信息的對賬”）。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，該公司將於今天上午11點（美國東部時間）舉行電話會議，討論其第二季度業績。公司將在其投資者關係網站上發佈本季度的財報和隨附的財務報告，其中包括將在電話會議上討論的其他財務信息，包括公司與財務業績有關的展望。與電話會議相關的信息如下：

有興趣收聽網絡直播的人士應在開始時間之前訪問網站進行註冊，並確保安裝了所有必要的音頻軟件。

Glatfelter 公司及其子公司

合併運營報表

（未經審計）

分部財務信息

（未經審計）

精選財務信息

（未經審計）

GAAP 財務信息與非 GAAP 財務信息的對賬

本新聞稿包括衡量某些特定項目影響前的收益指標，這些指標被稱為調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則指標。公司使用非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤來補充對根據公認會計原則列報的合併財務報表的理解。非公認會計準則調整後收益旨在顯示公司核心業務的財務業績，包括工程材料的生產和銷售。息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的衡量標準，使用持續經營的收入（虧損）計算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是使用息税折舊攤銷前利潤計算得出的，還不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。管理層和公司董事會使用非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估公司基本業務相對於前期和既定業務計劃的表現。為了確定調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤，不包括以下項目：

•戰略舉措。這些調整主要反映專業和律師費以及與評估和執行某些戰略舉措直接相關的其他費用，包括與Berry HHNF合併相關的成本。

•週轉策略成本。這一調整反映了與公司在新任首席執行官領導下於2022年啟動的週轉戰略相關的成本，該戰略旨在推動運營和財務改善。這些費用主要與專業服務費和員工離職費用有關。

•Ober-Schmitten 資產剝離。這一調整反映了員工離職成本以及與關閉德國奧伯-施米滕工廠直接相關的專業和其他成本。

•COVID-19 ERC 恢復。該調整反映了根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法（“CARES”）和2020年《納税人確定性和災難税收減免法》申請的員工留用抵免額以及與申請該福利直接相關的專業服務費中確認的福利。

與根據公認會計原則確定的淨收益不同，非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤並不能反映公司在適用時期內記錄的所有費用和收益，因此無法全面反映公司在相應時期的經營業績。但是，非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤可以衡量公司的核心業務表現，管理層認為這對投資者很有用，因為它可以比較不同時期的此類業務。非公認會計準則調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮，也不得將其作為其替代品。

調整後的息税折舊攤銷前利潤百分比是調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額的計算方法。

儘管公司為調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了指導，但它無法為淨收益提供指導，這是最直接可比的GAAP指標。淨收入構成的某些要素，包括所得税支出，是不可預測的，這使得我們不切實際地提供淨收益指導，或者在沒有不合理的努力的情況下將調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨收益進行對賬。出於同樣的原因，公司無法解決有關淨收入的不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

(1) 就我們的分部業績而言，分部息税折舊攤銷前利潤與分部營業利潤進行對賬，後者是我們分部最全面的財務指標。

關於前瞻性陳述的注意事項

根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的定義，本新聞稿中包含的任何與未來財務和商業事務有關的陳述均為 “前瞻性陳述”。公司使用 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算”、“計劃”、“目標” 等詞語以及類似的表述來識別前瞻性陳述。任何此類陳述均基於公司當前的預期，並受到許多風險、不確定性和其他不可預測或無法控制的因素的影響，這些因素可能導致未來業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。風險、不確定性和其他不可預測或無法控制的因素在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件的 “風險因素” 部分以及公司最近提交的10-k表年度報告和10-Q表季度報告中 “前瞻性陳述” 標題下進行了描述，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，本新聞稿中討論的前瞻性問題可能不會發生，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，公司沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。

關於 Glatfelter

Glatfelter是全球領先的工程材料供應商，非常注重創新和可持續發展。公司的高品質、技術驅動、創新和可定製的無紡布解決方案可以在增強日常生活® 的產品中找到。其中包括個人護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品以及家居裝修和工業應用。該公司總部位於北卡羅來納州夏洛特，2023年的淨銷售額為14億美元。截至 2024 年 6 月 30 日，我們在全球僱用了大約 2,907 名員工。Glatfelter的業務採用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺布，在美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓設有十五個製造基地。該公司在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服務。有關 Glatfelter 的更多信息，請訪問 www.glatfelter.com。