美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格 10-Q

（Mark One）

☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

  

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

 

在從 ___________ 到 _______________ 的過渡期內

 

委員會檔案編號 001-11476

———————

（註冊人章程中規定的確切名稱）

———————

雙子座街 1331 號， 250 號套房，休斯頓， 德州77058

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號： 866-660-8156

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☑ 是的 § 沒有

 

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☑ 是的 § 沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條.2）。

§ 是的 ☑ 沒有

截至 2024 年 8 月 7 日，有 93,514,346已發行和流通的普通股。

目錄

 

 

術語表

請參閲我們於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告（“年度報告”）第6頁開頭的 “詞彙表”，以獲取本報告中使用的縮寫和定義清單。此外，除非上下文另有要求，並且僅為了本報告的目的：

• “二號油” 是一種高硫柴油，用於越野設備和船舶等海洋工業。它還用於混合燃油，並具有燃料爐（“鍋爐”）的多種用途。它是一種低粘度、易燃的液態石油產品。

• “六號油” 的等級低於 2 號油，它僅用於某些用途。

• “調整後的毛利率” 是毛利（虧損）加上或減去套期保值活動和庫存調整的未實現收益或虧損。

• “調整後的每桶吞吐量毛利率” 的計算方法是調整後的毛利率除以所列期間的桶總吞吐量。

• “調整後息税折舊攤銷前利潤” 是指經營淨收益（虧損）加上或減去套期保值活動的未實現收益或虧損、RFS成本（主要是RIN）、庫存調整、折舊和攤銷、利息支出、税收以及銷售、一般和管理費用中包含的某些其他異常或非經常性費用。

• “基礎油” 是一種潤滑劑級油，最初由精煉原油或通過化學合成生產而成，用於製造潤滑油脂、機油和金屬加工液等潤滑油產品。

• “BBL”（也稱 “bbl” 或 “Bbl”）是一桶 42 美製加侖液體的縮寫形式。

• “BCD”（也稱 “bcd”，“b/cd”）是每個日曆日桶的縮寫形式；指在典型操作條件下，24 小時內處理的實際吞吐量總桶數。

• “黑油” 是用來描述用過的潤滑油的術語，由於碳和其他殘留元素和化合物在使用過程中會積累，因此在視覺上可以將其描述為顏色較深。該術語也可以指公司內部的業務部門，該業務部門管理與二手機油相關的業務和流程，例如購買、銷售、彙總、加工和再提煉。

• “Blendstock” 是一種散裝液體成分，與其他材料結合以生產石油成品。

• “BPD”（也稱 “bpd”）是每日桶數的縮寫形式。這可以指設計或實際容量/吞吐量。

• “收藏家” 通常是從發電機購買廢油並提供現場收集服務的本地企業。

• “裂解” 是指將原油分解成其組成產品，包括丙烷等氣體、取暖燃料、汽油、航空燃料等輕質餾出物、柴油燃料等中間餾分油和油脂等重餾出物。

• “裂解” 是指通過使用熱量、壓力，有時還使用催化劑，將更大、更重、更復雜的碳氫化合物分子分解成更簡單、更輕的分子的過程。

• “裂縫利差” 是衡量成品油和原油市場價格差異的指標，通常由煉油行業使用。我們使用裂縫利差作為燃料毛利率的績效基準，並與其他行業參與者進行比較。裂縫利差可能會大幅波動，尤其是在成品油價格與原油成本不同時。

• “裂縫分佈USGC 2-1-1” 代表裂縫擴張的計算，我們認為裂縫擴張與莫比爾煉油廠的原油攝入量和產品關係最為密切。我們使用兩桶路易斯安那輕質低硫原油，生產一桶USGC cBob汽油和一桶USGC ULSD。

• “Cutterstock” 也稱為 “刀庫”，是指為調整所得混合物的各種特性而混合的任何流。

• “餾出物” 是成品燃料，例如柴油燃料、噴氣燃料和煤油。

• “原料” 是源自原油的產品或產品組合，擬在煉油或再煉油行業進行進一步加工。它被轉化為一個或多個組件和/或成品。

• “燃料毛利率” 定義為毛利（虧損）加上或減去運營費用和折舊，歸因於收入成本中包含的收入成本和其他非燃料項目，包括套期保值活動的已實現和未實現收益或虧損、可再生燃料標準（RFS）成本（主要與可再生能源識別號碼（RIN）有關）、庫存調整、燃料融資成本以及其他收入和銷售項目成本。

• “每桶吞吐量的燃料毛利率” 的計算方法是本報告所述期間的燃料毛利率除以桶總吞吐量。

• “汽油混合物” 是指石腦油和用於混合或複合成成品汽車汽油的各種餾出物產品。這些成分可以包括重新配製的用於氧氣混合 (RBOB) 的汽油混合物，但不包括含氧物（醇和醚）、丁烷和戊烷（一種特性類似於丁烷的有機化合物）。

• “發電機” 是指現場任何人，其行為或過程產生廢油，或其行為首先導致廢油受到管制。發電機可以是加油站、政府或其他生產或接收廢油的企業。

• “第三組基礎油” 的飽和度大於90％，硫含量低於0.03％，粘度指數高於120。儘管由原油製成，但III類基礎油有時被描述為合成碳氫化合物。

• “碳氫化合物” 是一種完全由氫和碳組成的有機化合物。在公司的文件中使用該術語通常指原油及其衍生物。

• “加氫處理” 是指用氫氣處理原料，以去除硫、氯和氧氣等雜質並穩定最終產品。

• “工業燃料” 是一種蒸餾燃油，通常是低質量燃料油的混合物。它可以包括柴油燃料和燃油，例如歷史上用於空間供暖和發電的1號、2號和4號柴油燃料。工業燃料通常是粘度低的燃料，硫磺、灰分和重金屬含量低，因此是理想的混合劑。

• “LLS” 指路易斯安那輕質低硫原油，是一種按低硫含量分類的原油。

• “液化石油氣” 是指液化石油氣。

• “潤滑劑” 或 “潤滑劑” 是指一種溶劑中性石蠟產品，用於商用重型發動機油、乘用車油和工業應用的特種產品，例如傳熱、金屬加工、橡膠和其他通用工藝油。

• “潤滑基礎油” 是用於潤滑的原油衍生物。

• “船用柴油” 是石油產品的混合物，在船舶工業中用作燃料。

• “MBL” 指一千桶。

• “金屬” 由製造和消費中可回收的黑色金屬和非鐵可回收金屬組成。可以從管道、駁船、船隻、建築用品、剩餘設備、儲罐和其他由金屬成分組成的物品中回收廢金屬。這些材料經過隔離、加工、切割，然後送回鋼廠進行再利用。

• “石腦油” 是指各種揮發性、高度易燃的液態碳氫化合物混合物中的任何一種，主要用作溶劑和稀釋劑以及轉化為汽油的原料。

• “機油收集服務” 包括收集、處理、處理和交易廢機油和包含從客户那裏獲得的廢機油（例如機油濾清器和吸收劑）的相關產品。

• “烯烴” 是經過加氫處理的 VGO。

• “其他煉油廠產品” 包括瀝青、冷凝水、回收產品和其他石油產品的銷售。

• “加工商” 是利用加工技術將用過的石油或石油副產品轉化為更高價值的原料或最終產品的實體（通常是再煉油廠）。

• “Pygas” 或熱解汽油是一種可以與汽油混合作為辛烷值增強劑，也可以蒸餾並分離成其成分（包括苯和其他碳氫化合物）的產品。

• “再精製基礎油” 是廢油的最終產品，它首先通過真空蒸餾清除其污染物，例如污垢、水、燃料和使用過的添加劑。油通常還經過加氫處理以去除任何殘留的化學物質。這個過程與傳統煉油廠從原油中去除基礎油的過程非常相似。最後，再精製的油與攪拌商的新鮮添加劑組合在一起，使其達到行業性能水平。

• “再煉油” 是指使用煉油工藝和技術以廢油為原料，為潤滑油、燃料和其他石油產品生產高質量基礎油和中間原料的工藝或行業。

• “精製” 是物質的純化過程。液體的提煉通常通過蒸餾或分餾來完成。氣體也可以通過這種方式提煉，冷卻和/或壓縮直至液化。也可以通過使用選擇性溶劑提取來提煉氣體和液體，該溶劑溶解了感興趣的物質或不需要的雜質。

• “煉油調整後息税折舊攤銷前利潤” 是指運營收入（虧損）加上或減去套期保值活動的未實現收益或虧損、RFS成本（主要是RIN）、庫存調整、折舊和攤銷、利息支出、税收、收購成本、環境儲備以及銷售、一般和管理費用中包含的某些其他異常或非經常性費用。

• “Reformate” 是通過催化重整產生的汽油混合物。

• “可再生柴油” 或 “RD” 是指一種源自植物油或動物脂肪的柴油燃料，通過各種工藝生產，最常見的是通過加氫處理，在催化劑存在的情況下，在温度和壓力下使原料與氫氣發生反應。

• “RIN” 是指可再生識別碼，是指根據環境保護署的可再生燃料標準（“RFS”）法規為可再生燃料生產產生的積分分配的序列號，該法規要求將可再生燃料混合到國家的燃料供應中。煉油廠可以購買這些可轉讓信貸以代替混合，以遵守法規。

• “含硫原油” 是指硫含量按重量計大於0.4％的原油。

• “甜原油” 是指硫含量等於或小於重量0.4％的原油。

• “收費加工/第三方加工” 是指在收費基礎上進行的煉油或石化產品生產。工廠所有者將另一方的原料放入其設備中，併為此服務收費。處理器保留的一部分產品可能構成付款。這種形式的補償在煉油中經常出現，因為原料供應商通常只想保留一部分產量。

• “Transmix” 是運輸燃料的混合物，通常是汽油和柴油，是通過在管道運輸過程中混合不同規格的產品，從駁船和散裝燃料碼頭中提取燃料而產生的。Transmix 加工廠將混合混合物提煉回規格產品，例如無鉛汽油和柴油燃料。

• “UMO” 是二手機油的縮寫。

• “USGC CBOB” 是美國墨西哥灣沿岸用於氧氣混合的常規混合庫存的縮寫，意指用於與生產該汽油的煉油廠下游的含氧物混合的常規汽油混合物。

• “USGC ULSD” 是美國墨西哥灣沿岸超低硫柴油（ULSD）的縮寫，即含硫量最高為百萬分之十五（ppm）的柴油燃料。

• “廢油” 是指從原油或任何已使用的合成油中提煉而成的油，由於使用或因長期儲存或泄漏而受到物理或化學雜質污染的任何石油。廢油的示例包括廢機油、液壓油、變速箱油以及柴油和變壓器油。

• “真空蒸餾” 是從液態原油中蒸餾蒸汽的過程，通常是將蒸氣加熱並冷凝到大氣壓以下，將其轉化為液體，以淨化、分餾或形成所需的產品。

• “真空氣體油” 或 “VGO” 是由真空蒸餾塔生產的產品，該真空蒸餾塔主要用作生產運輸燃料和其他副產品（例如汽油、柴油和船用燃料）的中間原料。

• “VTB” 是指真空塔底部，蒸餾的剩餘底部產物，可以在焦化爐中加工，並用於升級為汽油、柴油和汽油。

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

見隨附的合併財務報表簡明附註。

頂點能量有限公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

見隨附的合併財務報表簡明附註。

頂點能量有限公司

合併股東權益表

（以千計，面值除外）

（未經審計）

見隨附的合併財務報表簡明附註。

頂點能量有限公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

見隨附的合併財務報表簡明附註。

頂點能量有限公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

（續）

下表提供了合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中顯示的相同金額（以千計）對賬情況。