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TermbloanFacility會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員2024-07-012024-08-080001739104ELAN: TermbloanFacility會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員2024-08-080001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：後續活動成員2024-07-090001739104US-GAAP：後續活動成員2024-07-100001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-12-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2024-04-012024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2024-01-012024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-04-012024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-01-012024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-04-012024-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-01-012024-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：後續活動成員2024-07-092024-07-090001739104SRT：加權平均會員2024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001739104ELAN：Seresto 集體訴訟適合會員2023-06-012023-06-300001739104ELAN：Seresto 集體訴訟適合會員2024-06-300001739104ELAN：美國證券交易委員會監管事務成員2024-06-3000017391042021-12-310001739104Elan: 有形股權單位成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001739104Elan: 有形股權單位成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001739104Elan: 有形股權單位成員SRT: 最低成員2020-01-222023-02-010001739104Elan: 有形股權單位成員2023-02-022024-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
佣金文件編號 001-38661
2015-Elanco-logo.jpg
埃蘭科動物健康公司法人的
（註冊人章程中規定的確切名稱）
在戴安娜
 82-5497352
（州或其他司法管轄區 （美國國税局僱主
公司或組織） 證件號）
2500 條創新方式， 格林菲爾德， 在戴安娜 46140
（主要行政辦公室的地址和郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號 (877)352-6261
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值ELAN紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐


如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是 ☐ 不是 ☒
截至2024年8月5日，已發行普通股數量為 494,325,065。


ELANCO 動物健康公司
截至2024年6月30日的季度10-Q表
目錄
第 1 部分財務信息
第 1 項。
財務報表
簡明合併運營報表（未經審計）
4
綜合（虧損）收益的簡明合併報表（未經審計）
5
簡明的合併資產負債表
6
簡明合併股權報表（未經審計）
7
簡明合併現金流量表（未經審計）
8
簡明合併財務報表附註（未經審計）
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
20
操作結果
21
變更摘要
24
流動性和資本資源
26
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
27
第 4 項。
控制和程序
27
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
29
第 1A 項。
風險因素
29
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
29
第 3 項。
優先證券違約
29
第 4 項。
礦山安全披露
29
第 5 項。
其他信息
29
第 6 項。
展品
30
簽名
31

2024 年第二季度表格 10-Q | 1
目錄
前瞻性陳述和風險因素摘要
本10-Q表季度報告（10-Q表格）包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關業務收購整合對Elanco Animal Health Incorporated及其子公司（統稱Elanco、公司、我們、我們或我們的）的影響、產品發佈、全球宏觀經濟狀況、與流動性和資本來源相關的預期、我們對債務契約的預期遵守情況、成本節約、與重組行動相關的費用和儲備、我們的行業和運營、業績以及業績的陳述財務狀況，特別包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發工作和未來支出有關的報表。
前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來息息相關，因此它們受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要風險因素包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下內容：
•在競爭激烈的行業中運營；
•我們的研發（R&D）和許可工作的成功；
•獸醫實踐、動物健康技術和動物源性蛋白質替代品的顛覆性創新和進步的影響；
•來自可能被認為更具成本效益的仿製產品的競爭；
•對農場動物使用抗生素的監管限制的變化；
•農場動物攜帶的傳染病疫情；
•與動物評估相關的風險；
•整合我們的客户和分銷商；
•我們的分銷渠道銷售額增加或減少導致我們收入波動的影響；
•我們對頂級產品成功的依賴；
•我們完成收購和資產剝離以及成功整合所收購業務的能力；
•我們實施業務戰略或實現有針對性的成本效率和毛利率提高的能力；
•製造問題和產能失衡；
•我們分銷渠道庫存水平的波動；
•與我們的業務中使用人工智能（AI）相關的風險；
•我們對複雜信息技術系統和基礎設施的依賴，包括使用基於雲的第三方技術，以及我們所依賴的信息技術系統和基礎設施中斷或泄露的影響；
•天氣狀況的影響，包括與氣候變化有關的天氣狀況以及自然資源的可用性；
•與人類疾病疫情、疫情、大流行或其他廣泛公共衞生問題的影響相關的需求、供應和運營挑戰；
•關鍵人員或高技能員工的流失；
•勞資糾紛、罷工和/或停工的不利影響；
•我們的鉅額債務對我們業務的影響，包括限制我們運營靈活性的債務協議限制、導致借貸費用增加並可能限制信貸渠道的信用評級變化以及可能對我們的收益和現金流產生不利影響的利率變化；
•利率的變化；
•與商譽或可識別的無形資產減記相關的風險；
•原材料缺乏可用性或成本顯著增加；
•與我們在國外市場的存在相關的風險；
•與外幣匯率波動相關的風險；
•與資金不足的養老金計劃負債相關的風險；
2024 年第二季度表格 10-Q | 2
目錄
•我們目前不支付股息的計劃以及對我們支付股息能力的限制；
•激進股東的行動可能對我們推行業務戰略產生的潛在影響；
•與税收支出或風險敞口相關的風險；
•監管機構採取的行動，包括他們對產品安全研究的解釋所採取的行動；
•我們的農場動物可持續發展舉措可能減緩或停止接受和/或採用；
•加強監管或減少與農場動物飼養、加工或消費相關的政府財政支持的影響；
•與修改外貿政策相關的風險；
•訴訟、監管調查和其他法律事務的影響，包括我們的聲譽風險以及我們的保險單可能不足以保護我們免受此類問題影響的風險；
•對我們的知識產權的質疑或我們涉嫌侵犯他人權利的行為；
•濫用、貼標籤外或偽造使用我們的產品；
•意想不到的安全性、質量或功效問題以及與我們的產品相關的已知問題的影響；
•針對危險和索賠的保險範圍不足；
•遵守隱私法和信息安全；以及
•與環境、健康和安全法律法規相關的風險。
參見我們向美國（美國）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分的第1A項 “風險因素”美國證券交易委員會（SEC）（2023年10-K表格）以及本10-Q表格的第二部分，以進一步描述這些因素和其他因素。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險因素，這些風險因素可能會導致實際業績和發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述中提出或建議的結果存在重大差異。如果其中任何風險得以實現，或者如果前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際業績和發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中提出或建議的結果和進展存在重大差異。我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本季度報告其他地方包含的其他警示性陳述一起閲讀。我們在本季度報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。


2024 年第二季度表格 10-Q | 3
目錄
第一部分

第 1 項。財務報表

Elanco 動物健康公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
收入$1,184 $1,057 $2,389 $2,314 
成本、費用和其他：
銷售成本495 434 1,010 928 
研究和開發89 81 176 162 
營銷、銷售和管理354 353 691 680 
無形資產的攤銷
131 136 264 270 
資產減值、重組和其他特別費用
80 35 126 75 
扣除資本化利息的利息支出65 74 131 138 
其他費用，淨額2 23 11 32 
1,216 1,136 2,409 2,285 
所得税前（虧損）收入(32)(79)(20)29 
所得税支出（福利）18 18 (2)23 
淨（虧損）收入$(50)$(97)$(18)$6 
（虧損）每股收益：
基本 $(0.10)$(0.20)$(0.04)$0.01 
稀釋$(0.10)$(0.20)$(0.04)$0.01 
加權平均已發行股數：
基本494.2 492.6 493.7 491.8 
稀釋494.2 492.6 493.7 492.7 

見簡明合併財務報表的附註。
2024 年第二季度表格 10-Q | 4
目錄
Elanco 動物健康公司
綜合（虧損）收益簡明合併報表（未經審計）
（單位：百萬）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨（虧損）收入$(50)$(97)$(18)$6 
其他綜合（虧損）收益：
扣除税款的現金流套期保值(9)29 23 (19)
扣除税款的外幣折算(66)2 (293)132 
扣除税款的固定福利計劃(2)(2)(6)(2)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入(77)29 (276)111 
綜合（虧損）收入$(127)$(68)$(294)$117 

參見簡明合併財務報表的附註。

2024 年第二季度表格 10-Q | 5
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Elanco 動物健康公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（未經審計）
資產 
流動資產
現金和現金等價物$416 $352 
應收賬款，淨額
999 842 
其他應收賬款81 168 
庫存1,611 1,735 
預付費用和其他277 310 
持有待售資產627 — 
流動資產總額4,011 3,407 
非流動資產
善意4,480 5,094 
其他無形資產，淨額4,000 4,494 
其他非流動資產324 341 
財產和設備，淨額
949 1,026 
總資產$13,764 $14,362 
負債和權益
流動負債
應付賬款$291 $270 
銷售回扣和折扣356 367 
長期債務的當前部分213 38 
其他流動負債510 566 
流動負債總額1,370 1,241 
非流動負債
長期債務5,463 5,736 
遞延税524 567 
其他非流動負債465 595 
負債總額7,822 8,139 
承付款和或有開支
股權
普通股，沒有面值， 5,000,000,000 已授權的股份， 494,182,138 和 492,845,216 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行和流通股份
— — 
額外的實收資本8,790 8,777 
累計赤字(2,306)(2,288)
累計其他綜合虧損(542)(266)
權益總額5,942 6,223 
負債和權益總額$13,764 $14,362 

參見簡明合併財務報表的附註。
2024 年第二季度表格 10-Q | 6
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Elanco 動物健康公司
簡明合併權益表（未經審計）
（單位：百萬）
普通股累計其他綜合虧損
股票金額額外的實收資本累計赤字現金流套期保值外幣兑換固定福利計劃總計權益總額
2022年12月31日
474.2 $— $8,738 $(1,057)$182 $(672)$98 $(392)$7,289 
淨收入———103 ————103 
其他綜合收益（虧損），扣除税款————(48)130 —82 82 
股票薪酬活動，淨額1.0 —6 —————6 
將有形股權單位（TEU）轉換為普通股17.2 ————————
2023 年 3 月 31 日492.4 — 8,744 (954)134 (542)98 (310)7,480 
淨虧損———(97)————(97)
其他綜合收益（虧損），扣除税款————29 2 (2)29 29 
股票薪酬活動，淨額0.2 —8 —————8 
2023年6月30日492.6 $— $8,752 $(1,051)$163 $(540)$96 $(281)$7,420 
2023 年 12 月 31 日
492.8 $— $8,777 $(2,288)$57 $(379)$56 $(266)$6,223 
淨收入———32 ————32 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入————32 (227)(4)(199)(199)
股票薪酬活動，淨額1.2 ————————
2024 年 3 月 31 日494.0 — 8,777 (2,256)89 (606)52 (465)6,056 
淨虧損———(50)————(50)
扣除税款的其他綜合虧損————(9)(66)(2)(77)(77)
股票薪酬活動，淨額0.2 —13 —————13 
2024年6月30日494.2 $— $8,790 $(2,306)$80 $(672)$50 $(542)$5,942 

參見簡明合併財務報表的附註。
2024 年第二季度表格 10-Q | 7
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Elanco 動物健康公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（單位：百萬）
截至6月30日的六個月
 20242023
來自經營活動的現金流
淨（虧損）收入$(18)$6 
為調節淨（虧損）收入與經營活動現金流而進行的調整：
折舊和攤銷328 350 
股票薪酬支出25 21 
資產減值和減記費用61 — 
扣除收購和剝離後的運營資產和負債的變化
(155)(473)
其他非現金經營活動，淨額(39)12 
（用於）經營活動提供的淨現金202 (84)
來自投資活動的現金流
不動產、設備和軟件的淨購買量(58)(66)
為收購支付的現金(5)(16)
出售 Shawnee 和 Speke 設施的收益（見註釋 4）66 — 
購買無形資產— (14)
其他投資活動，淨額1 (2)
（用於）投資活動提供的淨現金4 (98)
來自融資活動的現金流
循環信貸額度的收益50 250 
循環信貸額度的還款(250)— 
證券化基金的收益170 — 
證券化貸款的還款(50)— 
長期借款的償還(25)(32)
其他籌資活動，淨額(15)(5)
融資活動提供的淨現金（用於）(120)213 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(22)(9)
現金和現金等價物的淨增長64 22 
現金和現金等價物 — 期初352 345 
現金和現金等價物-期末$416 $367 

參見簡明合併財務報表的附註。
2024 年第二季度表格 10-Q | 8
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Elanco 動物健康公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格以百萬美元為單位顯示美元和股票，每股和每單位數據除外）

注意事項 1.重要會計政策的列報基礎和摘要
根據美國證券交易委員會對中期報告的要求，我們編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。在這些規則允許的情況下，通常包含在根據美國公認會計原則（GAAP）編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。本10-Q表中包含的信息應與我們的2023年10-k表格中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表和附註一起閲讀。此外，不應將中期業績視為任何其他中期或截至2024年12月31日的全年業績或任何其他未來時期的業績的指標。
我們認為，財務報表反映了公允列報所示期間的經營業績所必需的所有調整（包括正常和經常性的調整）。在根據公認會計原則編制財務報表時，我們必須做出影響財務報表之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。為了符合本年度的列報方式，對上一年度的資料進行了某些重新分類。
我們在2023年10-k表中合併財務報表附註2中規定的重要會計政策以及此處的腳註在所有重大方面都適當地代表了我們會計政策的現狀。

注意事項 2.新的財務會計聲明
下表簡要描述了我們尚未採用的適用於我們的會計準則：
標準描述生效日期對財務報表或其他重大事項的影響
亞利桑那州立大學 2023-07，分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進
亞利桑那州立大學2023-07旨在改善與可申報細分市場相關的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露，定期向首席運營決策者（CODM）提供這些披露，以評估該細分市場的損益和決定如何分配資源。這項新標準適用於所有公共實體，包括像我們這樣的實體，只有一個可報告的細分市場。該新標準對2023年12月31日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。收養需要追溯性申請。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年將對我們的合併財務報表（包括腳註披露）產生的影響。
亞利桑那州立大學 2023-09，所得税（主題 740）：所得税披露的改進
亞利桑那州立大學2023-09年度旨在通過加強有關實體的運營和相關税收風險及其税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景的信息，提高所得税披露的透明度和決策實用性。該指導方針對2024年12月31日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。收養允許潛在的申請，允許追溯性申請。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對我們的合併財務報表產生的影響，包括我們的所得税腳註披露。

注意事項 3.收入
我們確認的收入主要來自向客户銷售的產品。產品銷售收入在客户獲得對貨物的控制權並且我們履行履約義務時予以確認，這通常是在商品發貨且客户擁有所有權之後。對於合同製造組織（CMO）安排，我們會根據我們對客户何時獲得對承諾商品或服務的控制權的評估，確認一段時間內或某個時間點的收入。
2024 年第二季度表格 10-Q | 9
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銷售回扣和折扣準備金記作相關銷售確認期間收入的減少，並以特定協議為基礎。在確定適當的應計金額時，我們會考慮我們在類似激勵計劃方面的歷史經驗、當前的銷售數據以及對渠道分銷商庫存水平的估計。 下表彙總了我們的全球銷售返利和折扣負債的活動：
截至6月30日的六個月
20242023
期初餘額$367 $324 
收入減少440 387 
付款(446)(379)
外幣折算調整(5)— 
期末餘額$356 $332 
在截至2024年6月30日的六個月或2023年6月30日的六個月中，由於前期出貨產品的估計值變動而對確認的收入的調整均不重要。實際的全球產品退貨量約為 1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月淨收入的百分比。
收入分解
下表彙總了我們按產品類別分列的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
寵物健康$579 $518 $1,218 $1,193 
農場動物：
牛257 210 501 458 
家禽198 178 395 361 
豬90 89 174 191 
Aqua49 50 80 90 
《農場動物總數》594 527 1,150 1,100 
合同製造 (1)
11 12 21 21 
收入$1,184 $1,057 $2,389 $2,314 
(1)代表我們代表第三方生產產品的安排所得的收入。
下表彙總了我們按地理區域分列的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
美國$543 $500 $1,074 $1,043 
國際641 557 1,315 1,271 
收入$1,184 $1,057 $2,389 $2,314 
我們只有一個客户佔大約 10% 和 9分別佔截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月收入的百分比。向該客户銷售產品導致應收賬款為美元112 百萬和美元78 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

注意事項 4.收購、資產剝離和其他安排
收購
2023年，我們完成了對NutriQuest, LLC（NutriQuest）的某些美國上市產品、管道產品、庫存和員工隊伍的收購，以及某些資產的收購，包括NutriQuest Nutricao Animal Ltda（NutriQuest Brazil）某些上市產品的庫存和分銷權。根據收購會計方法，每筆交易都被記作業務組合。除其他外，收購方法要求按收購之日的公允價值確認所購資產和負債。估算公允價值的確定需要管理層做出重要的估計和假設。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分（如適用）已記作商譽。
營養探索
2023 年 1 月 3 日，我們收購了 NutriQuest，總收購對價為 $59 百萬。NutriQuest 是向動物生產者提供豬、家禽和牛營養保健產品的供應商。此次收購幫助我們擴大了我們的規模
2024 年第二季度表格 10-Q | 10
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現有的營養健康產品，並進一步努力探索創新的抗生素替代品。 收購價格的構成如下：
預付現金對價$16 
2024 年 1 月 4 日支付的遞延現金對價5 
或有對價的公允價值38 
總購買對價$59 
此次收購的或有對價包括最多 $85如資產購買協議所述，如果實現特定的開發、銷售和地域擴張里程碑，則應支付百萬美元的現金對價。該或有對價負債的初始公允價值為美元38 在收購之日，使用蒙特卡羅模擬模型估算了百萬美元，該模型代表了公允價值層次結構下的三級衡量標準（見註釋10）。公允價值以獲取更多信息）。
下表彙總了截至收購之日收購資產的公允價值：
庫存$3 
無形資產：
上市的產品29 
收購過程中的研發 (IPR&D)9 
其他無形資產15 
可識別資產總額56 
善意3 
轉賬的對價總額$59 
其他無形資產包括客户關係和商品名稱。收購的有固定壽命的無形資產將在加權平均值的估計使用壽命內攤銷 12 在直線基礎上持續多年。
NutriQuest
2023 年 8 月 1 日，我們收購了 NutriQuest Brazil，總收購對價為 $19百萬。購買價格的構成包括在收盤日支付的現金 $3百萬，到2026年應付額外報酬，價值約為美元16百萬，其中一部分取決於資產購買協議中規定的某些條款和條件的延續。
下表彙總了截至收購之日收購資產的公允價值：
庫存$3 
固定壽命的無形資產15 
可識別資產總額18 
善意1 
轉賬的對價總額$19 
收購的有固定壽命的無形資產將在加權平均值的估計使用壽命內攤銷，估計使用壽命約為 九年 在直線基礎上。
資產剝離
水族商務
2024 年 7 月 9 日，我們完成了向默沙東動物健康的荷蘭子公司 Intervet International B.V. 出售水產業務，價格約為 $1.3十億現金。收盤後，我們用此次出售的收益來償還美元1,222百萬美元的定期貸款債務（見附註8。債務（以獲取更多信息）。我們的水產業務包括温水和冷水物種的產品，創造了$的收入80百萬和美元90在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬人。鑑於我們將業務作為單一申報單位運營，因此我們無法合理確定歸因於水產業務的所得税前的獨立成本和相關收益或虧損。出售的資產包括庫存、不動產和設備，包括我們在加拿大和越南的製造基地，以及某些知識產權、技術和其他無形資產，包括銷售的產品。再加上這些資產，大約 280 作為此次剝離的一部分，商業和製造業員工被調到默沙東動物健康部。
我們確定出售的水產企業資產（處置組）符合2024年2月歸類為待售的所有必要標準。因此，當時我們停止了處置組中包含的長期資產的折舊和攤銷。鑑於交易已於2024年7月9日結束，截至2024年6月30日，我們的簡明合併資產負債表中這些資產仍歸類為待售資產。我們也是
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確定出售我們的水產業務不符合報告為已終止業務的資格，因為這並不代表將對我們的運營和/或財務業績產生重大影響的戰略轉變。
儘管水產銷售的會計核算尚未完成，但我們預計資產剝離的税前收益約為美元630 百萬美元兑美元6602024年第三季度為百萬美元。在確定我們處置小組的賬面價值時，我們單一申報單位的一部分商譽按相對公允價值分配給了處置小組。在確定處置組與整個單一申報單位的相對公允價值時，我們將處置組的公允價值與單一申報單位的估計公允價值進行了比較，後者基於使用收益法的公允價值評估。收益法是一種估值技術，它根據市場參與者對資產在剩餘使用壽命內產生的現金流的預期來估算公允價值。管理層在估算單一申報單位的公允價值時需要做出重大判斷，包括但不限於對單一申報單位未來現金流的估計和假設、收入增長和其他盈利指標，例如毛利率和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）利潤率，以及適當的貼現率的確定。我們認為這種估值方法是公允價值層次結構下的三級衡量方法。
截至2024年6月30日，在我們的簡明合併資產負債表中，以下主要資產的賬面金額被歸類為待售資產：
庫存$43 
善意458 
其他無形資產，淨額50 
財產和設備，淨額68 
其他資產8 
待售資產總額$627 
肖妮和斯皮克
2021年8月和2022年2月，我們分別完成了向TrirX Pharmicals（TrirX）出售堪薩斯州肖尼和英國斯皮克工廠的業務。根據銷售協議的原始條款，我們預計將從TrirX獲得現金對價 三年 期間，我們收到了美元的現金收益132022年來自TrirX的百萬美元。2023年5月，我們對協議進行了修訂（經修訂的協議），這實際上重組了與剩餘欠款相關的付款時間表。截至2023年12月31日，根據修訂後的協議，我們在TrirX中剩餘的淨應收賬款餘額為美元69百萬。2024 年 2 月，我們收到了 $66百萬，加上應計利息。最後的美元3 TriRx 將於 2024 年 8 月 1 日到期 100 萬英鎊。儘管這筆款項尚未支付，但根據我們目前的評估，我們仍然認為這筆款項是可以收取的。

注意事項 5.資產減值、重組和其他特別費用
近年來，我們在旨在實現靈活和有競爭力的成本結構的重組計劃和成本削減計劃方面承擔了大量成本。重組活動主要包括與產品、設施和業務合理化以及裁員相關的費用。我們還承擔了與執行收購、資產剝離和其他重大交易以及相關的整合和/或分離活動相關的成本。 資產減值、重組和其他特別費用的組成部分如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
重組費用 (1)
$4 $— $43 $— 
收購和資產剝離相關費用 (2)
10 35 17 75 
非現金和其他物品：
資產減值 (3)
61 — 61 — 
其他5 — 5 — 
支出總額$80 $35 $126 $75 
（1）2024年的重組費用主要與預期的現金遣散費用有關，該計劃於2024年2月批准並宣佈了重組計劃，該計劃旨在通過將國際資源從農場動物轉移到寵物健康來重新分配資源。該重組計劃還改變了我們在阿根廷市場的運營和銷售方式等。
(2) 2024年的收購和資產剝離相關費用包括與最近剝離我們的水產業務直接相關的交易成本（見註釋4）。收購、資產剝離和其他安排以獲取更多信息）。收購和資產剝離相關費用
2024 年第二季度表格 10-Q | 12
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2023年，主要是與拜耳動物健康整合後實施新系統、計劃和流程相關的成本。
(3)資產減值主要反映了我們的 IL-4R IPR&D 資產的註銷（美元）53百萬），於2021年從Kindred Biosciences, Inc.手中收購。2024 年 6 月，我們完成了 IL-4R 所需的研究，雖然沒有報告任何不良事件，但該產品的性能未達到達到達到商業可行性的療效預期。因此，未來的研發活動被終止，知識產權與發展資產被註銷。
下表彙總了我們為重組活動設立的儲備金中的活動：
截至2023年12月31日的餘額$7 
收費43 
已支付現金(20)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額$30 
由於某些國別談判和法規，預計支付重組儲備金債務的時間可能會有所不同。在總儲備金中，美元21截至2024年6月30日，我們的簡明合併資產負債表中包含在其他流動負債中，其餘部分包含在其他非流動負債中。

注意事項 6.庫存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。儘管我們對部分庫存使用後進先出（LIFO）方法，但我們使用先進先出（FIFO）方法對大部分庫存進行估值。
庫存包括以下內容：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
成品$777 $857 
工作正在進行中788 814 
原材料和用品109 128 
總計1,674 1,799 
降低到後進先出成本(63)(64)
庫存$1,611 $1,735 

注意事項 7.股權
有形股權單位（TEU）發行
2020 年 1 月，我們發佈了 11百萬標準箱，標稱金額為 $50 每單位。TEU 預付股票購買合約於 2023 年 2 月 1 日轉換為我們的普通股。我們的標準箱持有人收到了 1.5625 我們的普通股股票基於適用市值低於美元的最大結算率32.00。總的來説，我們發行了大約 17與和解有關的持有人持有100萬股股票。

註釋 8.債務
長期債務包括以下內容：
2024年6月30日 (4)
2023 年 12 月 31 日
2025年到期的增量定期貸款$175 $175 
2028 年到期的增量定期貸款486 489 
2029 年到期的增量定期貸款246 247 
2027年到期的定期貸款3,817 3,838 
循環信貸額度 (1)
— 200 
證券化設施 (2)
245 125 
4.9002028年到期優先票據百分比 (3)
750 750 
未攤銷的債務發行成本(43)(50)
5,676 5,774 
減去長期債務的流動部分213 38 
長期債務總額$5,463 $5,736 
(1) 我們的循環信貸額度最高可提供 $750百萬美元的借款能力（如果滿足某些條件，將增加借款能力），並按SERM SOFR plus計息利息 2.10%。2024年7月3日，我們修訂了循環信貸額度，將其到期日延長至2029年7月。
2024 年第二季度表格 10-Q | 13
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(2) 我們的證券化工具由我們的美國合格應收賬款淨餘額擔保和抵押，最大借款能力為美元300百萬，按期SOFR plus計算利息 1.25%，並將於 2026 年 7 月到期。
(3) 繼2018年8月發行之後，我們的 4.9002028年到期的優先票據百分比因信用評級機構下調評級而受到利率上調的影響。截至2024年6月30日，這些票據的利率為 6.650%.
(4) 在收到與出售我們的水產業務相關的現金收益後（見附註4）。收購、資產剝離和其他安排（以獲取更多信息），我們償還了美元1,222截至2024年6月30日未償還的百萬定期貸款債務。下表彙總了按定期貸款機制分列的已付金額和後續餘額：
2024年6月30日後續還款2024年8月8日
2025年到期的增量定期貸款$175 $(40)$135 
2028 年到期的增量定期貸款486 (114)372 
2029 年到期的增量定期貸款246 (57)189 
2027年到期的定期貸款3,817 (1,011)2,806 
在上述債務償還和相關的美元之後1,000百萬美元利率互換結算（見附註9。金融工具（欲瞭解更多信息），大約 79我們的長期債務中有百分比按固定利率計息，包括通過使用利率互換轉換為固定利率的浮動利率債務。截至2024年6月30日，我們遵守了所有債務契約。

註釋 9.金融工具
為了管理我們的市場風險敞口，例如外幣匯率和利率的變化，我們進行了各種衍生品交易。我們正式評估、指定和記錄每種符合條件的衍生工具，作為標的風險敞口的對衝工具，這些工具從一開始就被視為會計對衝工具。此後，我們還至少每季度評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消基礎風險敞口公允價值或現金流的變化。衍生現金流主要歸入簡明合併現金流報表的經營活動部分，與標的套期保值項目一致。此外，我們不抵消簡明合併資產負債表中的衍生資產和負債。
未指定為套期保值的衍生品
我們可能會簽訂外匯遠期合約或期權合約，以減少外幣匯率波動的影響。用於套期保值的外幣衍生品是使用與標的風險敞口相同或相似的貨幣和期限進行的，並按公允價值入賬，收益或虧損在其他支出中確認，扣除簡明的合併運營報表。遠期合約的到期日通常不超過12個月。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的未償外匯合約名義總額為美元1,015百萬和美元891分別是百萬。
記錄在其他支出中的未指定為套期保值工具的衍生工具的淨收益（虧損）淨額如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
外匯遠期合約 (1)
$3 $(1)$(6)$1 
(1) 減去匯率變動對基礎外幣風險敞口的影響，這些費用被其他支出大幅抵消。
被指定為套期保值的衍生品——淨投資套期保值
2023 年 9 月，我們簽訂了一系列跨貨幣固定利率互換，以幫助減輕外幣波動對我們在瑞士業務的影響 1,000名義金額為百萬瑞士法郎，期限為2026年和2027年。這些工具被確定為以瑞士法郎計價的淨資產淨投資的有效經濟套期保值，並被指定為有效的經濟套期保值。這些工具的公允價值是根據類似套期保值的報價市場價值估算的，在公允價值層次結構中被歸類為二級（見註釋10）。公允價值以獲取更多信息）。由於即期匯率波動而產生的與這些工具相關的收益或虧損作為其他綜合收益（虧損）的組成部分記錄為累計折算調整。在出售或大規模清算對衝子公司之前，收益和虧損將保留在累計的其他綜合收益（虧損）中。 其他綜合（虧損）收益中記錄的扣除税款的淨投資套期保值（虧損）收益如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
跨幣種固定利率互換$(10)$— $52 $— 
2024 年第二季度表格 10-Q | 14
目錄
在截至2024年6月30日的六個月中，這些工具還產生了美元15在我們簡明合併運營報表中，扣除資本化利息後的利息收入為百萬美元，作為對比利息支出列入。
指定為套期保值的衍生品-利率互換
為了管理我們的可變利率風險敞口，我們利用利率互換合約有效地將浮動利率債務轉換為固定利率債務。我們將浮動利率支付與互換交易對手的固定利率結算之間的任何差異視為扣除掉期內資本化利息後的利息支出的調整。我們已將利率互換指定為現金流套期保值，並以公允價值將其記錄在簡明的合併資產負債表上。套期保值公允價值的變化在其他綜合收益（虧損）中確認，並通過利息支出重新歸類為收益，扣除收益受套期保值交易影響時的資本化利息。公允價值是根據類似套期保值的報價市場價值估算的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。
我們有未償還的利率互換，名義總額為美元3,800截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，均為百萬人。截至2024年6月30日，我們的利率互換工具的到期日介於2026年至2028年之間。 我們在其他綜合（虧損）收益中記錄的扣除税款的利率互換合約的收益金額如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利率互換$21 $59 $84 $41 
扣除資本化利息後，從累計其他綜合虧損中重新分類並通過利息支出確認為收益的收益金額如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利率互換$30 $30 $61 $60 
出售我們的水產業務和相關的債務後，還清債務（見附註4）。收購、資產剝離和其他安排及附註8。債務以獲取更多信息），我們還結算了美元1,000百萬美元的現有利率互換，這使我們的利率互換總名義金額減少到美元2,800百萬。我們收到了大約 $ 的現金收益5這些和解金額為百萬美元，將計入2024年第三季度的累計其他綜合虧損，扣除利率互換原始期限內的資本化利息，攤銷為利息支出。在這些和解之後，所有剩餘的利率互換計劃於2026年到期。在接下來的12個月中，我們預計將收益重新歸類為美元84百萬美元從累計的其他綜合虧損轉化為利息支出，扣除與我們當前和先前結算的利率互換相關的資本化利息。
將上述美元考慮在內時1,222償還百萬美元的債務和相關的美元1,000百萬互換結算，我們未償債務的加權平均實際利率為 6.47%（不包括預期的未來利息支出重新分類，扣除與過去利率互換結算相關的資本化利息）。

注意事項 10.公允價值
公允價值的定義是，在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要或最有利的市場上出售資產或為轉移負債（退出價格）而支付的交易所獲得的交易價格。公允價值衡量基於一個框架，該框架利用市場參與者用來確定資產或負債的公允價值的投入，並建立公允價值層次結構以對這些投入進行優先排序。一級公允價值衡量標準基於活躍市場中相同資產或負債的報價。我們根據市場方法確定我們的二級公允價值衡量標準，使用報價的市場價值或相同或可比資產或負債的其他重要可觀察輸入。我們的三級公允價值衡量標準是基於很少或根本沒有市場活動的不可觀察的輸入。
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日在相應資產負債表細列項目中以公允價值計量的資產和負債以及定期披露公允價值的長期債務的公允價值信息：

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目錄
  使用公允價值測量 
財務報表細列項目攜帶
金額		相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）		意義重大
其他可觀察的輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		公平
價值
2024年6月30日
定期公允價值測量
預付費用和其他衍生工具$11 $— $11 $— $11 
其他非流動資產-衍生工具9 — 9 — 9 
其他流動負債——衍生工具(15)— (15)— (15)
其他流動負債——或有對價(18)— — (18)(18)
其他非流動負債——衍生工具(24)— (24)— (24)
其他非流動負債——或有對價(18)— — (18)(18)
未按公允價值計價的金融工具
長期債務，包括流動部分(5,719)— (5,718)— (5,718)
2023 年 12 月 31 日
定期公允價值測量
預付費用和其他衍生工具$65 $— $65 $— $65 
其他流動負債——衍生工具(63)— (63)— (63)
其他流動負債——或有對價(9)— — (9)(9)
其他非流動負債——衍生工具(132)— (132)— (132)
其他非流動負債——或有對價(31)— — (31)(31)
未按公允價值計價的金融工具
長期債務，包括流動部分(5,824)— (5,825)— (5,825)
現金和現金等價物包括手頭現金和購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。由於這些資產和負債的短期性質，現金和現金等價物、賬款和其他應收賬款、應付賬款和其他流動負債的賬面價值是對其公允價值的合理估計。我們還進行了不易確定的公允價值的投資和權益法投資，在我們簡明的合併資產負債表中，這些投資被歸類為其他非流動資產，總額為美元24百萬和美元26截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。這些投資不定期按公允價值入賬，因此不包括在上面的公允價值表中。
與我們收購NutriQuest相關的或有對價負債的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的，該模型由市場上無法觀察到的三級投入組成，包括與收入預測、貼現率和波動率相關的估計。


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目錄
注意事項 11.善意
下表彙總了商譽賬面金額的變化：
2023 年 12 月 31 日（總額）
$6,136 
累計減值(1,042)
2023 年 12 月 31 日（淨值）
5,094 
重新歸類為持有待售資產 (1)
(458)
外幣折算調整(156)
2024 年 6 月 30 日（淨值）
$4,480 
(1) 我們對美元進行了重新分類458在截至2024年6月30日的六個月中，與剝離我們的水產業務有關的待售資產將獲得數百萬的商譽。參見注釋 4。收購、資產剝離和其他安排以獲取更多信息。

注意 12。所得税
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
所得税支出（福利）$18 $18 $(2)$23 
有效税率(61.3)%(23.0)%7.4 %79.9 %
在截至2024年6月30日的三個月中，我們確認的所得税支出為美元18百萬，而在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認的所得税優惠為美元2百萬。我們的有效税率為 (61.3）截至2024年6月30日的三個月，百分比與法定所得税税率不同，這主要是由於較低税收司法管轄區的預計收入以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的虧損，因為這些國家已經確定了估值補貼。我們的有效税率為 7.4截至2024年6月30日的六個月中，百分比與法定所得税税率不同，這主要是由於我們發放了部分估值補貼，該補貼歸因於預期出售我們的水產業務以及與確認某些州税收抵免相關的福利。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的所得税支出為美元18百萬和美元23分別為百萬。我們的有效税率為 (23.0)% 和 79.9百分比分別不同於法定所得税税率，這是由於較高税收管轄區的預計收入以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的虧損的司法管轄區收益組合，因為這些國家已經確定了估值補貼。
截至2019年3月11日的完全離職日期，我們被美國國税局納入禮來公司（Lilly）的美國税務審查。根據我們與禮來簽訂的與首次公開募股（IPO）相關的税務事項協議，在禮來公司合併或合併納税申報表中納入Elanco的首次公開募股前期間，潛在負債或潛在退款仍歸於禮來。美國對2016年至2018年納税年度的審查始於2019年，並仍在進行中。某些事項的最終解決取決於幾個因素，包括可能的正式行政程序。

註釋 13.承諾和意外開支
法律事務
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。最重要的事項如下所述。根據公認會計原則，當我們認為有可能蒙受損失並且能夠對損失做出合理的估計時，就會記錄虧損應急準備金。
塞雷斯托集體訴訟
由於使用Seresto™（一種用於貓狗的非處方跳蚤和蜱項圈），已對埃蘭科動物健康公司和拜耳醫療有限責任公司以及其他伊蘭科和拜耳實體提出索賠，要求對涉嫌欺騙性營銷的實際損害賠償、禁令救濟和/或賠償。2021年，美國聯邦法院提起了假定的集體訴訟，指控Seresto項圈含有殺蟲劑，可能對佩戴該產品的貓和/或狗造成嚴重傷害和死亡。2021年8月，多地區訴訟司法小組合並了訴訟，案件移交給伊利諾伊州北區。2023年6月，雙方商定了合併集體訴訟可能和解的貨幣條款，因此，收取的費用為美元15百萬美元計入其他支出，淨額為截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表。截至2023年12月31日，除了2023年6月商定的貨幣條款外，雙方還商定了潛在和解協議的非貨幣條款。2024年1月，法院初步批准了和解協議。法院於2024年12月舉行聽證會，考慮最終批准和解協議。如果屆時和解的所有條件都得到滿足並且和解獲得批准，我們預計和解金額將在2025年第一季度支付。如
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所以，美元15截至2024年6月30日，我們的簡明合併資產負債表中的其他流動負債中包含了百萬美元的準備金。
其他法律事務
對於下文討論的法律問題，我們要麼認為損失不太可能，要麼無法估計可能的損失或損失範圍（如果有）。解決這些問題的過程本質上是不確定的，可能會持續很長時間；因此，目前無法預測最終的解決辦法。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 不 確立的與下文討論的法律事項有關的重大負債。
2020年5月20日，一起股東集體訴訟的標題是亨特訴埃蘭科動物健康公司等人。（Hunter）在美國印第安納州南區地方法院對埃蘭科和某些高管提起訴訟。2020年9月3日，法院任命了首席原告，2020年11月9日，首席原告提出了修正後的申訴，增加了對埃蘭科、某些高管和其他個人的額外索賠。該訴訟在一定程度上指控Elanco及其某些高管做出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關Elanco供應鏈、庫存、收入和預測的某些事實。該訴訟要求賠償未指明的金錢賠償，意圖代表2018年9月30日至2020年5月6日期間的Elanco證券的購買者，以及因Elanco收購Aratana Therapeutics, Inc而發行的Elanco普通股的購買者。2021年1月13日，我們提出了駁回動議，2022年8月17日，法院發佈命令，批准了我們在不帶偏見的情況下駁回此案的動議。2022年10月14日，原告提出動議，要求允許修改申訴。2022年12月7日，我們對原告的動議提出異議，2023年9月27日，法院駁回了原告的許可申請，作出了有利於埃蘭科的最終判決。2023年10月25日，原告向美國第七巡迴上訴法院提交了上訴通知書。我們仍然認為該案中的主張毫無根據，我們打算繼續大力捍衞自己的立場。
2020年10月16日，印第安納州馬裏恩高等法院對埃蘭科、某些高管和其他個人和實體提起了標題為藏紅花資本公司訴埃蘭科動物健康公司等的股東集體訴訟。2020年12月23日，原告提出了修改後的申訴，增加了另一名原告。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管在2020年1月21日的S-3表格註冊聲明以及與2020年1月27日左右結束的Elanco公開募股相關的隨附招股説明書中作出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關Elanco與第三方分銷商的關係以及歸屬於這些分銷商的收入的某些事實。該訴訟要求賠償未指明的金錢損失，意圖代表Elanco普通股或與公開發行相關的TEU的購買者。從2021年2月到2022年8月，該案一直以亨特為依據。2022年10月24日，我們提出了駁回動議。2022年12月23日，原告對駁回動議提出異議。在對駁回動議作出裁決之前，原告於2023年6月8日提出動議，要求允許提出第二份修正申訴，該申訴現為有效申訴。我們於2023年8月7日提出動議，要求駁回經修正的第二份申訴，原告於2023年10月13日對此提出異議。2024年4月17日，我們的駁回動議獲得批准。解僱不影響原告重新提出索賠的權利，原告有可能嘗試提出第三次修正後的申訴。我們仍然認為該案中的主張毫無根據，我們打算大力捍衞自己的立場。
2019年第三季度，Tevra Brands, LLC（Tevra）向美國加利福尼亞北區地方法院提起訴訟，指控拜耳動物健康（我們於2020年8月收購）參與了其跳蚤和蜱類產品Advante、Advantix和Seresto的非法、獨家交易和捆綁交易，並維持了市場的壟斷地位。該申訴於2020年3月進行了修改，然後在獲得修改許可的情況下於2020年9月被駁回。第二份經修訂的申訴於2021年3月提出，對與Advantix和Advantix以及壟斷維護相關的非法獨家交易提出了重新申訴。2022年1月，駁回第二修正申訴的動議被駁回。Tevra的要求包括實際賠償金和三倍賠償。2024年4月16日，法院批准了我們的即決判決動議，以排除我們在2020年8月收購拜耳動物健康後的所有損害賠償。陪審團於2024年7月進行了審判，2024年8月1日，陪審團作出了有利於拜耳動物健康的裁決。儘管原告仍有可能對該裁決提出上訴，但我們仍然認為該案中的主張毫無根據，如果有任何上訴，將繼續大力捍衞我們的立場。
監管事宜
2021年7月1日，我們收到了美國證券交易委員會的傳票，內容涉及我們在2020年年中之前的渠道庫存和銷售行為。我們已經與美國證券交易委員會就潛在披露索賠的可能解決方案或和解進行了討論，2024年7月下旬，我們原則上就可能的披露索賠和解條款達成了協議，但沒有承認或否認潛在的指控。我們之前的應計負債為美元15百萬美元，截至2024年6月30日，已計入我們的簡明合併資產負債表中的其他流動負債。該協議仍有待美國證券交易委員會的批准，因此，尚不確定是否會達成最終協議以及任何此類協議的條款。
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其他承諾
截至2024年6月30日，我們在印第安納州印第安納波利斯的新公司總部的租賃承諾尚未開始。據估計，最低租賃付款總額約為 $378在任期內超過一百萬 25 年份，不包括延期。最終租賃付款可能因某些建築活動的實際成本而異。租賃預計將於2025年開始。
我們新公司總部的土地位於增税融資區，該項目的部分資金來自增税融資（TIF），該項目是通過我們與印第安納波利斯市之間的激勵協議獲得的。該協議規定的總激勵金額估計為 $64百萬美元將由印第安納波利斯市出資，用於未來開發地產產生的增税收入。2021年12月，作為我們與開發商簽訂的融資和開發協議的一部分，我們承諾將預期的TIF收益用於支付開發和建造總部的費用。作為交換，開發者向我們償還了最高美元642021 年承諾數百萬美元。在 2022 年，我們退還了大約 $15TIF 的數百萬美元收益歸開發商所有。因此，我們預計未來的租賃付款將減少。剩餘的應計激勵措施已包含在我們簡明的合併資產負債表中的其他非流動負債中，並將從開始之日起在租賃期內攤銷，並抵消未來的租金支出。

註釋 14.每股收益
我們通過將普通股股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的實際加權平均數來計算每股基本收益。Elanco擁有與股票薪酬安排中的某些股權獎勵相關的可變普通股等價物。在2023年第一季度截至2023年2月1日結算日，我們還擁有與TEU預付股票購買合約相關的可變普通股等價物（見附註7）。公平待進一步討論）。攤薄後的每股收益反映瞭如果未歸股權獎勵的持有人將其持股轉換為普通股可能發生的潛在稀釋，如果未結算標準箱的持有人在2023年2月1日結算日之前將其持有的股權轉換為普通股，則可能發生這種稀釋。可能具有稀釋作用的已發行股票的加權平均數是使用庫存股法計算得出的。本來可以增加攤薄後每股收益的潛在普通股被認為是反稀釋的，因此，這些股票不包括在攤薄後每股收益的計算中。
基本和攤薄後的加權平均已發行股票如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
基本加權平均已發行普通股 (1)
494.2 492.6493.7 491.8
攤薄普通股等價物的假設轉換 (2)
— — — 0.9 
攤薄後的加權平均已發行股票494.2 492.6 493.7 492.7
(1) TEU 的預付股票購買合同可轉換為至少 14.3百萬股或最多 17.2百萬股。最低限度 14.3從2020年1月22日到2023年2月1日，基本加權平均股票的計算中包括了百萬股。這個 17.2最終發行的百萬股已納入2023年2月1日結算日之後的基本加權平均已發行股票的計算中。
(2)在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，大約 3.5百萬和 2.0分別有100萬股潛在普通股被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，大約 3.5百萬和 1.8分別有100萬股潛在普通股被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言
管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析旨在幫助讀者理解和評估與我們的經營業績和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本10-Q表格第一部分第1項中的簡明合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀。本10-Q表格第一部分第2項中的某些陳述構成前瞻性陳述。各種風險和不確定性，包括本10-Q表格的 “前瞻性陳述”、本10-Q表第二部分的1A項 “風險因素” 以及2023年10-k表第一部分1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性，可能導致我們的實際業績、財務狀況和運營產生的現金與這些前瞻性陳述存在重大差異。此外，由於我們的寵物健康銷售的季節性，中期業績不一定是預測年度業績的適當依據。
業務概述
Elanco是動物健康領域的全球領導者，致力於創新和提供產品和服務，以預防和治療農場動物和寵物的疾病。我們多樣化、耐用的產品組合銷往 90 多個國家，為許多物種的動物提供服務，主要是：狗和貓（統稱為寵物健康）以及牛、家禽、豬、綿羊和水類（統稱為農場動物）。我們的歷史可以追溯到1954年，我們不斷創新以改善動物的健康狀況，使客户受益，同時為員工營造一種包容、以公益為導向的文化。我們將業務分成一個細分市場，旨在促進動物、人類和地球的福祉，使我們能夠實現我們的 “食物和陪伴豐富生活” 的願景。
我們由大約 200 個品牌組成的多元化產品組合使我們成為寵物主人、獸醫和農場動物生產者值得信賴的合作伙伴。我們的產品通常在全球範圍內銷售給第三方分銷商和獨立零售商，並直接銷售給農場動物生產商和獸醫。近年來，我們擴大了在獸醫診所和零售市場（包括電子商務）的全渠道業務。
產品開發和監管更新
我們有針對性的價值創造戰略的一個關鍵要素是通過產品組合開發和產品創新來推動收入增長。我們將繼續開發新的化學和生物分子，以及現有產品的更多註冊和適應症。我們未來的增長和成功既取決於我們的新產品管道，包括我們內部開發、與合作伙伴共同開發或通過許可或收購獲得的新產品，也取決於我們現有產品的生命週期管理。我們相信我們是動物健康研發領域的行業領導者，在產品創新、業務開發和商業化方面有着成功的記錄。
Bovaer：2024年5月，美國食品藥品監督管理局（FDA）完成了對Bovaer（R）（3-NOP）的多年期全面審查，Bovaer（3-NOP）是用於哺乳期奶牛的首款甲烷還原飼料原料。我們預計生產商將在2024年第三季度開始供應該產品。
Zenrelia：2024年7月下旬，我們收到美國食品藥品管理局的確認，ZenreliaTM（一種用於控制狗瘙癢和特應性皮炎的JaK抑制劑）的所有主要和次要技術部分均已完成。在所有技術部分得到確認後，我們提交了完整的動物新藥申請（NADA）以進行最終的行政審查，該審查預計將在60天內完成，最終於2024年9月下旬獲得美國食品藥品管理局對Zenrelia的最終批准。我們目前預計將在2024年10月推出Zenrelia，並附上方框警告。我們還獲得了巴西Zenrelia的批准，預計將於2024年下半年推出，包括歐洲、英國、澳大利亞、加拿大和日本在內的其他主要市場正在進行更多審查。
影響我們經營業績的其他主要趨勢和因素
水產業務剝離：2024 年 7 月 9 日，我們以約 13 億美元的現金完成了向默沙東動物健康子公司出售水產業務的交易，這筆現金已在收盤時支付。我們的水產品業務包括温水和冷水物種的產品，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別創造了8000萬美元和9000萬美元的收入。出售的資產包括庫存、不動產和設備，包括我們在加拿大和越南的製造基地，以及某些知識產權、技術和其他無形資產，包括銷售的產品。除了這些資產外，還有大約280名商業和製造員工被調往默沙東動物健康公司。
儘管水產銷售的會計核算尚未完成，但我們預計在2024年第三季度資產剝離的税前收益將達到約6.3億美元至6.6億美元。與此次剝離相關的所得税支出預計在1.7億美元至1.9億美元之間。收到銷售收益後，我們償還了12.22億美元的定期債務，從而降低了槓桿率和未來的利息支出。從戰略上講，這個
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目錄
資產剝離使我們能夠優先投資於具有更大長期盈利潛力的更大市場。參見注釋 4。有關簡明合併財務報表的收購、資產剝離和其他安排，以獲取更多信息。
重組活動：2024 年 2 月，我們董事會批准了一項重組計劃（重組計劃），以提高運營效率，使組織結構更好地適應當前的業務需求、首要戰略重點和關鍵增長機會。具體而言，重組計劃旨在通過將國際資源從農場動物轉移到寵物健康來重新分配資源，因為我們計劃在全球推出目前正在接受監管審查的某些重磅潛在產品。此外，重組計劃影響了我們在阿根廷市場的運營和銷售方式等，減少了我們在這些市場的外匯敞口。
2024年，與重組計劃相關的預期税前費用總額為5000萬至5500萬美元，其中4,300萬美元是在截至2024年6月30日的六個月中產生的，其中大部分與基於現金的遣散費用有關。預計重組計劃將帶來3000萬至3500萬美元的年化淨儲蓄。參見注釋 5。簡明合併財務報表中的資產減值、重組和其他特別費用以獲取更多信息。
收購和整合活動：2023年4月，我們成功完成了拜耳動物健康業務與企業資源規劃 (ERP) 系統的整合。2023 年，我們在整合活動方面承擔了總計 9300 萬美元的成本，包括構建流程和系統以支持我們的全球組織。關於此次整合，我們通知客户，預計在 2023 年 4 月的指定時間段內將出現商業封鎖期，在此期間，某些產品將無法發貨。因此，根據我們的高層估計，我們認為某些客户改變了購買習慣，導致收入從2023年第二季度轉移到2023年第一季度的約9000萬美元至1.1億美元。雖然2023年第一季度的收入受益於購買量的轉移，但這導致2023年第二季度的收入相應下降。
宏觀經濟因素：作為一家產品銷往90多個國家的跨國公司，我們的業務受到各種全球宏觀經濟因素的影響和影響。由於俄羅斯與烏克蘭的衝突、與供應鏈中斷相關的情況、更高的利率、外幣匯率波動和通貨膨脹壓力等因素，我們在全球範圍內面臨持續的市場和運營挑戰。這些條件的持續演變導致某些國家和/或地區的經濟放緩以及消費者行為的波動。我們預計全球宏觀經濟壓力將持續到2024年。
季節性：儘管我們的許多產品全年持續銷售，但由於上半年對某些殺蟲劑產品的需求增加，我們的寵物健康業務確實存在季節性變化。例如，根據歷史結果，我們利潤率較高的寄生殺蟲劑產品Seresto和Advantage系列分別貢獻的年總收入的大約75％和60％通常發生在上半年，這反映了北半球的跳蚤和蜱蟲季節。

運營結果
以下對我們經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。由於許多因素，包括但不限於上述因素，我們在下述期間的經營業績可能無法與前一時期或未來的經營業績相提並論。
2024 年第二季度表格 10-Q | 21
目錄
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
收入 $1,184$1,05712%$2,389$2,3143%
成本、費用和其他：
銷售成本49543414%1,0109289%
佔收入的百分比42%41%42%40%
研究和開發898110%1761629%
佔收入的百分比8%8%7%7%
營銷、銷售和管理354353—%6916802%
佔收入的百分比30%33%29%29%
無形資產的攤銷131136(4)%264270(2)%
資產減值、重組和其他特別費用8035129%1267568%
扣除資本化利息的利息支出6574(12)%131138(5)%
其他費用，淨額223(91)%1132(66)%
所得税前（虧損）收入(32)(79)(59)%(20)29(169)%
所得税支出（福利）1818—%(2)23(109)%
淨（虧損）收入$(50)$(97)(48)%$(18)$6(400)%
某些金額和百分比可能反映了四捨五入的調整。
收入
作為一家跨國公司，我們的產品銷往90多個國家，因此，我們收入的很大一部分是以美元以外的貨幣記錄的。因此，我們的收入受到外幣匯率變化的影響。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們約有54％的收入以外幣計價。
此外，我們分銷渠道庫存水平的增加或減少會對我們的季度收入業績產生正面或負面影響，從而導致收入的變化。這可能是多種因素造成的，例如終端客户需求、新客户合同、加劇的普遍競爭、對特定庫存水平的需求、我們按預期條款續訂分銷合同的能力、我們實施商業戰略的能力、監管限制、意想不到的客户行為、我們為應對不斷變化的市場動態而採取的積極措施、我們延長的付款期限（受內部政策約束）、系統停機導致的封鎖發貨期、實施和集成以及我們無法控制的程序和環境因素。例如，在將拜耳動物健康業務整合到我們的ERP系統中，我們通報了2023年4月發生的商業航運封鎖期。鑑於這個時機，我們認為某些客户改變了購買習慣，我們估計這導致收入從2023年第二季度轉移到2023年第一季度，約為9000萬美元至1.1億美元。雖然2023年第一季度的收入受益於購買量的轉移，但這導致2023年第二季度的收入相應下降。去年季度收入的估計變化是截至2024年6月30日的三個月中銷量同比增長的主要原因。
在全球範圍內，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們按產品類別劃分的收入如下：
截至6月30日的三個月
收入佔總收入的百分比增加（減少）
（百萬美元）2024202320242023$ Change% 變化
抄送 (1)
寵物健康$579$51849%49%$6112%13%
農場動物59452750%50%6713%14%
合同製造 (2)
11121%1%(1)(8)%(8)%
總計$1,184$1,057100%100%$12712%13%
2024 年第二季度表格 10-Q | 22
目錄
截至6月30日的六個月
收入佔總收入的百分比增加（減少）
（百萬美元）2024202320242023$ Change% 變化
抄送 (1)
寵物健康$1,218$1,19351%52%$252%2%
農場動物1,1501,10048%48%505%5%
合同製造 (2)
21211%1%——%1%
總計$2,389$2,314100%100%$753%4%
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
(1) 固定貨幣（CC）是一項非公認會計準則指標，其定義為不包括外匯匯率影響的收入增長。該計算假設在折算本期業績時使用了與上年同期相同的外幣匯率。我們認為，該指標與前幾個時期相比非常有用。
(2) 代表我們代表第三方生產產品的安排所得的收入。
在全球範圍內，與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的價格、外幣匯率和交易量對收入變化的影響如下：
截至 2024 年 6 月 30 日的三個月
（百萬美元）
收入價格外匯匯率音量總計抄送
寵物健康$5793%(1)%10%12%13%
農場動物5944%(1)%10%13%14%
合同製造11—%—%(8)%(8)%(8)%
總計$1,1844%(1)%10%12%13%
截至2024年6月30日的六個月
（百萬美元）
收入價格外匯匯率音量總計抄送
寵物健康$1,2183%—%(1)%2%2%
農場動物1,1502%(1)%3%5%5%
合同製造21(1)%(1)%2%—%1%
總計$2,3893%(1)%1%3%4%
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
受銷量增加和定價上漲3％的推動，截至2024年6月30日的三個月，寵物健康收入與2023年同期相比增長了6,100萬美元，增長了12％。銷量增加的主要驅動力是去年ERP系統集成商業封鎖期的影響，我們認為，從2023年第二季度到2023年第一季度，該封鎖期的寵物健康收入估計為6500萬美元至8000萬美元，在較小程度上，包括西班牙在內的某些歐洲市場的新產品銷售增加和對零售寄生蟲殺蟲劑產品的需求改善。這些增長被美國獸藥渠道中某些產品的持續競爭壓力以及美國零售商對某些非處方（OTC）產品的購買模式所部分抵消。
在定價上漲3％的推動下，截至2024年6月30日的六個月中，寵物健康收入與2023年同期相比增加了2500萬美元，增長了2％。在截至2024年6月30日的六個月中，由於美國獸藥渠道中某些產品的持續競爭壓力以及美國零售商對某些非處方藥產品的購買模式，銷量略有下降。由於供應限制有所緩解，新產品銷售增加，包括西班牙在內的某些歐洲市場對零售殺蟲劑產品的需求增加，以及2024年第一季度某些傳統拜耳動物健康產品首次向美國獸醫分銷渠道庫存的影響，這些下降被疫苗銷售的增加部分抵消。
受產量增加和定價上漲4％的推動，截至2024年6月30日的三個月，農場動物收入與2023年同期相比增加了6700萬美元，增長了13％。銷量增加的主要驅動力是去年ERP系統集成商業封鎖期的影響，我們認為，該封鎖期將估計的2500萬美元至3000萬美元的收入從2023年第二季度轉移到2023年第一季度，以及由Experior帶動的新產品收入增加，供應限制的緩解導致牛疫苗銷售增加，全球家禽銷售強勁。這些因素被某些水產品的下降部分抵消。
受產量增加和定價上漲2％的推動，截至2024年6月30日的六個月中，農場動物收入與2023年同期相比增加了5000萬美元，增長了5％。銷量的增加主要是由Experior帶動的新產品收入的增加，以及供應放鬆導致牛疫苗銷售的增加
2024 年第二季度表格 10-Q | 23
目錄
全球家禽銷售的限制和強勁勢頭被影響中國養豬業務的市場疲軟以及某些水產品的下降所部分抵消。

銷售成本
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
銷售成本$495$43414%$1,010$9289%
佔收入的百分比42%41%42%40%
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，銷售成本增加了6,100萬美元，而銷售成本佔收入的百分比增至42％，而去年同期為41％。在截至2024年6月30日的三個月中，與上年相比，毛利率受到不利影響，這要歸因於通貨膨脹和某些製造基地計劃減少的吞吐量，以支持減少庫存餘額和改善現金轉化率的努力。這些因素被有利的產品組合部分抵消，這是由於上一年的ERP系統集成商業封鎖期對利潤率更高的產品和價格上漲的影響更大。
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月中，銷售成本增加了8200萬美元，銷售成本佔收入的百分比增至42％，而去年同期為40％。這些增長是由於通貨膨脹和計劃減少某些製造基地的吞吐量以支持減少庫存餘額和改善現金轉化率的努力相結合，但價格上漲部分抵消了這一點。
研究和開發
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
研究和開發$89$8110%$176$1629%
佔收入的百分比8%8%7%7%
與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，研發費用分別增加了800萬美元和1,400萬美元，這主要是由於員工相關費用和項目成本時機的增加。
營銷、銷售和管理
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
營銷、銷售和管理$354$353—%$691$6802%
佔收入的百分比30%33%29%29%
與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的營銷、銷售和管理費用分別增加了100萬美元和1100萬美元。這些增長主要是由支持我們全球寵物健康業務的營銷和促銷支出的增加以及員工相關支出的增加所推動的，但部分被2023年第二季度完成ERP系統集成所節省的成本所抵消。
無形資產攤銷
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
無形資產的攤銷$131$136(4)%$264$270(2)%
與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，無形資產攤銷分別減少了500萬美元和600萬美元。這些下降的部分原因是外幣匯率的變化，以及我們確定作為水產業務剝離的一部分出售的資產符合2024年2月1日持有的待售資格，當天我們停止攤銷該處置組中包含的有限壽命無形資產。參見注釋 4。有關簡明合併財務報表的收購、資產剝離和其他安排，以獲取更多信息。
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資產減值、重組和其他特別費用
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
資產減值、重組和其他特別費用$80$35129%$126$7568%
截至2024年6月30日的三個月和六個月中，資產減值、重組和其他特別費用與去年同期相比分別增加了4,500萬美元和5,100萬美元。截至2024年6月30日的三個月中記錄的金額主要反映了與2021年從Kindred Biosciences, Inc.收購的寵物健康知識產權與開發資產（IL-4R）相關的5300萬美元減值費用。2024 年 6 月，我們完成了 IL-4R 所需的研究，雖然沒有報告任何不良事件，但該產品的性能未達到達到達到商業可行性的療效預期。因此，未來的研發活動被終止，IPR&D資產被註銷。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，資產減值、重組和其他特別費用還分別包括與剝離我們的水產業務相關的1000萬美元和1,700萬美元的交易成本。在截至2024年6月30日的六個月中記錄的金額還包括與我們在2024年2月宣佈的重組計劃相關的4,300萬美元成本。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中記錄的金額主要是拜耳動物健康整合後與實施新系統、計劃和流程相關的成本。有關我們的資產減值、重組和其他特別費用的更多信息，請參閲附註5。簡明合併財務報表的資產減值、重組和其他特別費用。
利息支出，扣除資本化利息
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
扣除資本化利息的利息支出$65$74(12)%$131$138(5)%
截至2024年6月30日的三個月和六個月中，扣除資本化利息後的利息支出與去年同期相比分別減少了900萬美元和700萬美元，這主要是由於平均未償債務餘額減少。
其他費用，淨額
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
其他費用，淨額$2$23(91)%$11$32(66)%
截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨其他支出主要包括外幣匯兑損失。截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨支出主要包括外幣匯兑損失和與2023年第二季度記錄的塞雷斯托集體訴訟相關的1500萬美元和解準備金（見附註13）。承諾和意外開支以獲取更多信息）。
所得税支出（福利）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20242023% 變化20242023% 變化
所得税支出（福利）$18$18—%$(2)$23(109)%
有效税率(61.3)%(23.0)%7.4%79.9%
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們確認的所得税支出均為1,800萬美元。截至2024年6月30日的三個月，我們的有效税率為（61.3）％，與法定所得税税率不同，這主要是由於較低税收管轄區的預計收入的司法管轄區收益組合，以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的虧損，因為這些國家已經確定了估值補貼。截至2023年6月30日的三個月，我們的有效税率為（23.0）％，與法定所得税税率不同，這主要是由於較高税收管轄區的預計收入構成以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的虧損，因為這些國家已經確定了估值補貼。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認的所得税優惠為200萬美元，而去年同期的所得税支出為2300萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，所得税優惠主要是由估值補貼的部分發放推動的，該補貼歸因於預期出售我們的水產業務以及與確認某些州税收抵免相關的福利。截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率為79.9％，由於司法管轄權的不同，與法定所得税税率有所不同
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目錄
收益組合，包括較高税收管轄區的預計收入以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的虧損，因為這些國家已經確定了估值補貼。

流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是手頭現金、運營現金流和信貸額度下的可用資金。由於我們的很大一部分業務是在國際上進行的，因此我們在美國以外的地方持有很大一部分現金。我們根據預計的現金流要求監控和調整國外現金的金額。我們使用外國現金為美國的現金流需求提供資金的能力可能會受到當地法規的影響，在較小程度上，還會受到與向美國轉移現金相關的所得税的影響。我們打算無限期地將幾乎所有國外收益再投資，繼續用於我們的國外業務。隨着我們業務的發展，我們可能會改變這種策略，尤其是在我們為國外收入確定節税的再投資替代方案或改變我們的現金管理策略方面。
我們認為，我們的主要流動性來源足以為我們的短期和長期現有和計劃中的資本需求提供資金，其中包括營運資金債務、為現有上市和管道產品提供資金、資本支出、目標領域的業務發展、短期和長期債務債務，例如本金和利息支付，以及利率互換、經營租賃支付、購買義務和與合併、收購、資產剝離、業務整合和/或重組相關的成本活動。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為4.16億美元，循環信貸額度的未使用借款能力約為7.5億美元。2024年7月3日，我們修訂了循環信貸額度，將其可用性延長至2029年7月。此外，在出售我們的水產業務後，我們使用了12.22億美元的現金收益來償還定期貸款債務，從而大大降低了我們的槓桿率和未來的利息支出。此外，如果我們的證券化融資機制的借款能力（與我們的美國合格應收賬款淨餘額相關）超過我們在該融資機制中的未償借款，我們的證券化融資機制將提供額外的借貸能力，儘管截至2024年6月30日，我們的證券化貸款沒有未動用的借款能力。如果需要，我們也有能力進入資本市場，為長期融資獲得債務融資。此外，我們認為我們有足夠的現金流和流動性來遵守我們的債務契約。
我們滿足未來資金需求的能力可能會受到宏觀經濟、商業和金融波動的影響。隨着市場狀況的變化，我們將繼續監控我們的流動性狀況。但是，充滿挑戰的經濟環境或經濟衰退可能會影響我們的流動性或獲得未來融資的能力。請參閲 “第 1A 項。風險因素——我們在2023年10-k表格的第一部分中負有鉅額債務。
現金流
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中來自運營、投資和融資活動的現金流量：
（單位：百萬）
提供的淨現金（用於）：20242023$ Change
運營活動$202$(84)$286
投資活動4(98)102
融資活動(120)213(333)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(22)(9)(13)
現金和現金等價物的淨增長$64$22$42
運營活動
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為2.02億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金為8400萬美元。（用於）經營活動提供的現金變化主要是由運營資產和負債變動的同比改善所推動的。
投資活動
截至2024年6月30日的六個月中，投資活動提供的現金為400萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為9,800萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，投資活動提供的現金是由收取與先前剝離我們的肖尼和斯皮克辦公地點相關的6600萬美元應收賬款推動的（見附註4）。收購、資產剝離和其他安排（以簡明的合併財務報表為準，以獲取更多信息），但部分被不動產、設備和軟件的淨購買量所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金主要與不動產、設備和軟件的淨購買量有關，為收購NutriQuest支付的1,600萬美元以及用於購買無形資產的1,400萬美元。
2024 年第二季度表格 10-Q | 26
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融資活動
截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為1.2億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為2.13億美元。在截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金包括2500萬美元的長期借款定期還款和2億美元的循環信貸額度的淨還款額，由我們的證券化貸款1.2億美元的淨借款所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的2.13億美元現金主要反映了我們的循環信貸額度的收益，部分被長期借款項下未償債務的償還所抵消。
債務描述
有關截至2024年6月30日和2023年12月31日的現有債務和可用信貸額度的完整描述，請參閲附註8。我們的2023年10-k表格第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的債務。注8中討論了新的事態發展，包括循環信貸額度的修正以及在出售水產業務後償還了12.22億美元的定期貸款債務。本表格 10-Q 的債務。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們的某些會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策對描述我們的財務報表最重要，需要作出重大、困難或複雜的判斷，通常需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。與我們的估計不同的實際業績可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們每年都採用一致的估算方法。我們的2023年10-k表格第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中總結了此類政策。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策的適用沒有重大變化或發展。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們在全球範圍內運營，面臨着我們的收益、現金流和股權可能受到外幣匯率波動的不利影響的風險。隨着非美國子公司的本位幣財務報表折算成美元，我們面臨外幣匯兑風險。如果收入和支出交易不以子公司的本位幣計價，我們也將受到外幣交易損益的影響。我們主要面臨以歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加元和人民幣計價的淨資產的外幣匯兑風險。
此外，我們通常將惡性通貨膨脹市場定義為三年內累計通貨膨脹率超過100％的市場。自2018年和2022年以來，我們分別對阿根廷和土耳其的子公司採用了惡性通貨膨脹會計，因此將其本位幣改為美元。在截至2024年6月30日的六個月中，阿根廷和土耳其的收入各佔我們合併收入的不到1％，而截至2024年6月30日，在阿根廷和土耳其持有的資產分別佔我們合併資產的不到1％。此外，2024 年 2 月，我們董事會批准了一項重組計劃，該計劃除其他戰略決策外，導致我們在阿根廷市場的運營和銷售方式發生了變化，從而減少了我們對阿根廷比索的外匯敞口。儘管如此，儘管在截至2024年6月30日的六個月中，對我們在阿根廷和土耳其的子公司採用惡性通貨膨脹會計並未對我們的業務產生重大影響，但我們將來可能會出現進一步的貨幣貶值，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
利息風險
截至2024年6月30日，我們持有名義價值為38億美元的利率互換協議，其經濟效果是將我們的這筆浮動利率債務改為固定利率。在出售我們的水產業務並償還相關債務之後，我們結算了10億美元的名義利率互換（見附註9）。金融工具（欲瞭解更多信息）。當包括通過使用利率互換轉換為固定利率的浮動利率時，以及在債務償還和利率互換結算之後，我們約有79％的長期負債按固定利率計息。


2024 年第二季度表格 10-Q | 27
目錄
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。根據適用的美國證券交易委員會法規，在首席執行官和首席財務官的參與下，申報公司的管理層必須定期評估公司的 “披露控制和程序”，這些控制和程序通常被定義為申報公司的控制措施和其他程序，旨在確保及時記錄、處理、彙總和報告申報公司在向美國證券交易委員會提交的定期報告（例如本10-Q表格）中要求披露的信息。
我們的管理層在總裁兼首席執行官傑弗裏·西蒙斯和執行副總裁兼首席財務官託德·楊的參與下，對截至2024年6月30日的披露控制和程序進行了評估，並得出結論，這些控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化。在2024年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

2024 年第二季度表格 10-Q | 28
目錄

第二部分

第 1 項。法律訴訟
參見注釋 13。簡明合併財務報表的承付款和意外開支，以概述我們的法律訴訟程序。本項目應與 2023 年 10-k 表格第一部分第 3 項中的 “法律訴訟” 一起閲讀。

第 1A 項。風險因素
我們的風險因素記錄在我們的 2023 年表格 10-k 第一部分第 1A 項中。與先前在2023年10-k表格中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
（無）

第 3 項。優先證券違約
（無）

第 4 項。礦山安全披露
（無）

第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用，已修改或 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
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目錄
第 6 項。展品
以下證物要麼在此提交或提供（視情況而定），要麼參照括號中註明的文件併入先前向美國證券交易委員會提交或提供的文件。

展品編號 描述
2.1
截至2024年7月1日，作為賣方的伊蘭科動物健康公司與作為買方的Intervet International B.V. 於2024年2月5日簽訂的資產購買協議的第1號修正案（隨函提交）。
3.1
經修訂和重述的Elanco Animal Health Incorporated公司章程，自2024年5月30日起生效（參照2024年6月4日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄3.1納入）。
3.2
Elanco Animal Health Incorporated經修訂和重述的章程，自2024年5月30日起生效（參考2024年6月4日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄3.2）。
10.1
作為借款人的伊蘭科動物健康公司、作為共同借款人的美國伊蘭科公司、其附屬貸款方、不時作為定期貸款代理人、抵押代理人和證券受託人的美國高盛銀行以及摩根大通銀行於2024年7月3日發佈的第2號信貸協議修正案，該修正案自2020年8月1日起生效 A.，作為循環貸款代理人（參照2024年7月3日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告的附錄10.1納入其中）。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（隨函提交）第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行第302條認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（隨函提交）第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行第302條認證。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（隨函提交）第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101交互式數據文件。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 文檔，包含在附錄 101 中）。



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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ELANCO 動物健康公司
（註冊人）
日期：2024年8月8日/s/ 傑弗裏·西蒙斯
傑弗裏·N·西蒙斯
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2024年8月8日/s/ Todd S. Young
託德·S·楊
執行副總裁、首席財務官
（首席財務官）



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