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附錄 99.2

布萊特豪斯金融有限公司

財務補助

2024 年第二季度


目錄	財務業績
	1	關鍵指標
	2	GAAP 運營報表
	3	GAAP 資產負債表

	各細分市場和企業及其他領域的收益和精選指標
	5	按細分市場和公司及其他劃分的調整後收益表

	7	年金—調整後收益表
	8	年金—選擇運營指標
	10	人壽—調整後收益表
	11	壽命 — 選擇運營指標
	13	決勝——調整後收益表
	14	決勝——選擇運營指標
	15	公司及其他—調整後收益表和部分經營指標

	其他信息
	17	市場風險收益和淨衍生品收益（虧損）的變化
	18	值得注意的物品
	19	可變年金獨立賬户回報和分配
	20	投資摘要
	21	法定運營聲明信息
	22	法定資產負債表和盈餘信息

	附錄
	A-1	關於前瞻性陳述的説明
	A-2	非公認會計準則和其他財務披露
	A-6	首字母縮略詞
	A-7	股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益（虧損）和調整後收益、不太值得注意的項目的對賬，以及普通股股東每股淨收益（虧損）與調整後每股普通股收益（虧損）和調整後每股普通股收益的對賬
	A-8	普通股回報率與調整後的普通股收益率的對賬，不包括AOCI
	A-9	總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬
	A-10	投資對賬詳情

注意：有關非公認會計準則財務信息、定義和對賬表，請參閲附錄。除非另有説明，否則財務信息將四捨五入到數百萬美元。因此，一些財務信息的總和可能不等於相應的總數。

在本財務增編中，“Brighthouse Financial”、“Brighthouse”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指Brighthouse Financial, Inc.

財務業績

財務補助

關鍵指標（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）

截至或截至已結束的三個月

財務業績和指標 (1)

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

股東可獲得的淨收益（虧損）

9 美元

美元 (519)

$ (942)

453 美元

美元 (200)

調整後收益（虧損）(2)

346 美元

$ (98)

177 美元

326 美元

271 美元

調整後收益，不太引人注目的項目 (2)

346 美元

268 美元

189 美元

275 美元

271 美元

公司支出總額 (3)

200 美元

207 美元

244 美元

210 美元

221 美元

調整後總資本 (4)

5,400 美元

6,030 美元

6,283 美元

7,251 美元

7,616 美元

基於風險的綜合資本比率 (4)、(5)

380%-400%

415%-435%

428%

400%-420%

430%-450%

股東權益

Brighthouse Financial, Inc. 的股

4,141 美元

4,195 美元

4,943 美元

4,069 美元

4,907 美元

減去：優先股，淨額

1,699

Brightouse Financial, Inc. 的普通股股東權益，包括 AOCI

2,442 美元

2,496 美元

3,244 美元

2,370 美元

3,208 美元

減去：AOCI

(5,419)

(5,413)

(5,246)

(7,116)

(5,881)

Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股東權益，不包括AO

7,861 美元

7,909 美元

8,490 美元

9,486 美元

9,089 美元

普通股回報率 (1)

普通股回報率

(36.3)%

(39.3)%

(36.3)%

(4.9)%

(5.8)%

普通股回報率，不包括AOCI

(11.7)%

(13.6)%

(13.1)%

(1.7)%

(2.4)%

調整後的普通股回報率，不包括AOCI

8.8%

7.6%

10.5%

14.0%

11.7%

普通股每股收益，攤薄 (1)，(6)

股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）

0.12 美元

美元 (8.22)

美元 (14.70)

6.89 美元

美元 (3.01)

普通股調整後每股收益（虧損）

5.57 美元

美元 (1.56)

2.73 美元

4.97 美元

4.04 美元

調整後的收益，普通股每股不太引人注目的項目

5.57 美元

4.25 美元

2.92 美元

4.18 美元

4.04 美元

已發行普通股的加權平均值

62,255,330

63,036,773

64,820,914

65,744,351

66,967,185

普通股每股賬面價值

普通股每股賬面價值 (1)

39.87 美元

39.88 美元

51.08 美元

36.63 美元

48.64 美元

普通股每股賬面價值，不包括AOCI (1)

128.36 美元

126.35 美元

133.69 美元

146.61 美元

137.80 美元

終止已發行普通股

61,243,957

62,595,426

63,503,355

64,703,557

65,956,660

(1) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

(2) 參見第 18 頁有關重要項目的更多信息。

(3) 包括職能部門開支、上市公司開支、某些投資支出、退休資金和激勵性薪酬。

(4) 反映截至2024年6月30日的三個月的初步法定業績。請參閲第 22 頁的更多信息。

(5) 加拿大皇家銀行的比率是所有時期的初步區間，截至12月31日的期間除外。

(6) 在虧損期間，股東每股普通股淨收益（虧損）或普通股調整後每股收益（虧損）的計算中不包括攤薄股份，因為納入此類股份會產生反稀釋作用。

財務補助

GAAP 運營報表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保費	181 美元	202 美元	226	194 美元	211 美元	383 美元	408 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	580	436	546	542	601	1,016	1,207
淨投資收益	1,307	1,254	1,207	1,202	1,196	2,561	2,255
其他收入	141	145	135	125	130	286	223
NIGL 和 NDGL 之前的收入	2,209	2,037	2,114	2,063	2,138	4,246	4,093
淨投資收益（虧損）	(120)	(42)	(33)	(53)	(64)	(162)	(160)
衍生品淨收益（虧損）	(662)	(1,921)	(681)	(840)	(1,811)	(2,583)	(2,386)
總收入	1,427 美元	74 美元	1,400 美元	1,170 美元	263 美元	1,501 美元	1,547 美元

開支
保單持有人福利和索賠	642 美元	968 美元	710 美元	590 美元	689 美元	1,610 美元	1,376 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	509	502	525	426	452	1,011	874
DAC 和 VOBA 的攤銷	150	151	152	155	157	301	313
市場風險收益的變化	(356)	(1,440)	663	(1,064)	(1,300)	(1,796)	(1,106)
債務利息支出	38	38	39	38	38	76	76
其他開支	430	469	485	435	464	899	904
支出總額	1,413	688	2,574	580	500	2,101	2,437
所得税準備金前的收入（虧損）	14	(614)	(1,174)	590	(237)	(600)	(890)
所得税支出準備金（福利）	(20)	(123)	(258)	109	(62)	(143)	(218)
淨收益（虧損）	34	(491)	(916)	481	(175)	(457)	(672)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	2	1	2	—	2	2
歸屬於Brighthouse Financial, Inc.的淨收益（虧損）	34	(493)	(917)	479	(175)	(459)	(674)
減去：優先股分紅	25	26	25	26	25	51	51
Brighthouse Financial, Inc. 普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	9 美元	美元 (519)	$ (942)	453 美元	美元 (200)	美元 (510)	美元 (725)

財務補助

GAAP 資產負債表（未經審計，以百萬計）


	截至
資產	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
投資：
可供出售的固定期限證券	80,581 美元	80,474 美元	80,991 美元	75,433 美元	77,577 美元
股權證券	85	86	102	90	91
抵押貸款	22,641	22,670	22,508	22,682	22,614
政策貸款	1,470	1,651	1,331	1,311	1,288
有限合夥企業和有限責任公司	4,938	4,920	4,946	4,931	4,914
短期投資	1,390	1,347	1,169	1,003	1,125
其他投資資產	4,194	4,746	4,409	3,210	3,677
投資總額	115,299	115,894	115,456	108,660	111,286
現金和現金等價物	4,441	3,823	3,851	3,839	3,737
應計投資收益	1,169	1,297	1,183	1,143	1,027
再保險可收回款	19,369	19,570	19,213	18,597	18,650
保費和其他應收賬款	674	664	548	469	573
DAC 和 VOBA	4,791	4,829	4,872	4,919	4,968
當前所得税可退還	28	28	27	31	31
遞延所得税資產	2,087	2,063	1,893	2,121	1,897
市場風險收益資產	916	839	656	694	602
其他資產	404	349	370	368	382
獨立賬户資產	88,260	90,332	88,271	82,675	88,392
總資產	237,438 美元	239,688 美元	236,340 美元	223,516 美元	231,545 美元
負債和權益
負債
未來的保單福利	31,886 美元	32,245 美元	32,569 美元	30,404 美元	31,899 美元
保單持有人賬户餘額	85,865	84,159	81,068	78,371	78,643
市場風險收益負債	8,708	8,964	10,323	8,830	9,783
其他與保單相關的餘額	3,796	3,798	3,836	3,806	3,784
借出證券和其他交易下的抵押品的應付賬款	3,906	3,653	3,670	3,941	4,133
長期債務	3,155	3,155	3,156	3,157	3,156


其他負債	7,656	9,122	8,439	8,198	6,783
單獨賬户負債	88,260	90,332	88,271	82,675	88,392
負債總額	233,232	235,428	231,332	219,382	226,573
股權
按面值計算的優先股	—	—	—	—	—
普通股，按面值計算	1	1	1	1	1
額外的實收資本	13,972	13,989	14,004	14,022	14,039
留存收益（赤字）	(1,966)	(2,000)	(1,507)	(590)	(1,069)
庫存股	(2,447)	(2,382)	(2,309)	(2,248)	(2,183)
累計其他綜合收益（虧損）	(5,419)	(5,413)	(5,246)	(7,116)	(5,881)
Brightouse Financial, Inc. 的股東權益	4,141	4,195	4,943	4,069	4,907
非控股權益	65	65	65	65	65
權益總額	4,206	4,260	5,008	4,134	4,972
負債和權益總額	237,438 美元	239,688 美元	236,340 美元	223,516 美元	231,545 美元

收益和

從中選擇指標

細分和

企業及其他

財務補助

按細分市場和公司及其他劃分的調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	截至2024年6月30日的三個月
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	63 美元	118 美元	$—	$—	181 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	419	55	106	—	580
淨投資收益	702	121	315	178	1,316
其他收入	130	3	8	—	141
調整後的總收入	1,314 美元	297 美元	429 美元	178 美元	2,218 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	109 美元	155 美元	378 美元	$—	642 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	328	25	53	109	515
DAC 和 VOBA 的攤銷	126	24	—	—	150
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	341	41	35	13	430
調整後的支出總額	904	245	466	160	1,775
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	410	52	(37)	18	443
所得税支出準備金（福利）	78	10	(7)	(9)	72
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	332	42	(30)	27	371
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	—	—
減去：優先股分紅	—	—	—	25	25
調整後收益（虧損）	332 美元	42 美元	$ (30)	2 美元	346 美元

	截至2023年6月30日的三個月
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	84 美元	126 美元	$1	$—	211 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	414	63	124	—	601
淨投資收益	633	119	316	151	1,219
其他收入	115	4	7	4	130
調整後的總收入	1,246 美元	312 美元	448 美元	155 美元	2,161 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	141 美元	189 美元	359 美元	$—	689 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	266	23	70	95	454
DAC 和 VOBA 的攤銷	130	27	—	—	157
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	352	55	40	17	464
調整後的支出總額	889	294	469	150	1,802
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	357	18	(21)	5	359
所得税支出準備金（福利）	66	3	(5)	(1)	63
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	291	15	(16)	6	296
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	—	—
減去：優先股分紅	—	—	—	25	25
調整後收益（虧損）	291 美元	15 美元	$ (16)	美元 (19)	271 美元

財務補助

按細分市場和公司及其他劃分的調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在截至2024年6月30日的六個月中
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	146 美元	237 美元	$—	$—	383 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	835	42	139	—	1,016
淨投資收益	1,378	228	631	346	2,583
其他收入	259	7	15	5	286
調整後的總收入	2,618 美元	514 美元	785 美元	351 美元	4,268 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	254 美元	305 美元	1,051 美元	$—	1,610 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	631	50	122	218	1,021
DAC 和 VOBA 的攤銷	253	48	—	—	301
債務利息支出	—	—	—	76	76
其他運營成本	685	105	81	28	899
調整後的支出總額	1,823	508	1,254	322	3,907
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	795	6	(469)	29	361
所得税支出準備金（福利）	150	—	(98)	8	60
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	645	6	(371)	21	301
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	2	2
減去：優先股分紅	—	—	—	51	51
調整後收益（虧損）	645 美元	6 美元	美元 (371)	美元 (32)	248 美元

	截至2023年6月30日的六個月中
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	150 美元	257 美元	$1	$—	408 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	829	135	243	—	1,207
淨投資收益	1,227	219	570	300	2,316
其他收入	210	5	14	(6)	223
調整後的總收入	2,416 美元	616 美元	828 美元	294 美元	4,154 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	214 美元	395 美元	767 美元	$—	1,376 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	507	44	136	181	868
DAC 和 VOBA 的攤銷	259	54	—	—	313
債務利息支出	—	—	—	76	76
其他運營成本	692	105	80	27	904
調整後的支出總額	1,672	598	983	284	3,537
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	744	18	(155)	10	617
所得税支出準備金（福利）	139	2	(33)	(10)	98
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	605	16	(122)	20	519
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	2	2
減去：優先股分紅	—	—	—	51	51
調整後收益（虧損）	605 美元	16 美元	美元 (122)	$ (33)	466 美元

財務補助

年金 — 調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
調整後的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保費	63 美元	83 美元	93 美元	68 美元	84 美元	146 美元	150 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	419	416	355	380	414	835	829
淨投資收益	702	676	689	652	633	1,378	1,227
其他收入	130	129	111	114	115	259	210
調整後的總收入	1,314 美元	1,304 美元	1,248 美元	1,214 美元	1,246 美元	2,618 美元	2,416 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	109 美元	145 美元	161 美元	105 美元	141 美元	254 美元	214 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	328	303	301	246	266	631	507
DAC 和 VOBA 的攤銷	126	127	128	129	130	253	259
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	341	344	358	341	352	685	692
調整後的支出總額	904	919	948	821	889	1,823	1,672
所得税準備金前的調整後收益	410	385	300	393	357	795	744
所得税支出準備金（福利）	78	72	55	74	66	150	139
調整後的收益	332 美元	313 美元	245 美元	319 美元	291 美元	645 美元	605 美元

財務補助

年金 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
可變和盾牌級別年金賬户價值 (1)	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
賬户價值，期初	125,072 美元	120,720 美元	112,761 美元	117,975 美元	115,090 美元
保費和存款 (2)	2,254	2,084	2,003	2,077	1,824
提款、投保和合同福利	(3,870)	(3,839)	(3,456)	(3,129)	(2,894)
淨流量 (3)	(1,616)	(1,755)	(1,453)	(1,052)	(1,070)
投資業績 (4)	1,598	6,624	9,945	(3,604)	4,527
保單費用及其他	(566)	(517)	(533)	(558)	(572)
賬户價值，期末	124,488 美元	125,072 美元	120,720 美元	112,761 美元	117,975 美元

固定年金賬户價值 (5)
賬户價值，期初	19,655 美元	19,270 美元	19,386 美元	19,520 美元	19,240 美元
保費和存款 (2)	210	828	757	562	664
提款、投保和合同福利	(447)	(594)	(1,033)	(775)	(513)
淨流量 (3)	(237)	234	(276)	(213)	151
利息貸記	168	160	156	148	141
其他	14	(9)	4	(69)	(12)
賬户價值，期末	19,600 美元	19,655 美元	19,270 美元	19,386 美元	19,520 美元

機構集團年金賬户價值 (1)
機構集團年金賬户價值 (6)	343 美元	$—	$—	$—	$—

收入年金 (1)
收入年金保險負債	4,436 美元	4,450 美元	4,458 美元	4,139 美元	4,266 美元

(1) 包括一般賬户和獨立賬户。
(2) 包括存入可變產品一般賬户投資期權的保費和存款。
(3) 存款和取款包括保單兑換。
(4) 包括可變產品普通賬户期權的貸記利息。
(5) 包括固定指數年金。
(6) 反映了從2024年4月開始發行的機構集團年金。

財務補助

年金—選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
可變和盾牌級別的年金銷售額	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
盾牌級別年金 (1)	2,023 美元	1,861 美元	1,823 美元	1,865 美元	1,615 美元	3,884 美元	3,169 美元
GMWB	91	87	87	89	101	178	226
僅限 gmDB	62	64	43	58	52	126	119
GMIB	7	5	6	6	5	12	12
可變年金總額和盾牌級別年金銷售額	2,183 美元	2,017 美元	1,959 美元	2,018 美元	1,773 美元	4,200 美元	3,526 美元

固定和收益年金銷售
固定指數年金 (2)	160 美元	191 美元	45 美元	58 美元	98 美元	351 美元	220 美元
固定延期年金	48	637	708	502	565	685	1,474
單一保費即時年金	10	12	16	15	28	22	37
其他固定和收益年金	7	16	12	7	9	23	15
固定年金和收益年金總銷售額	225 美元	856 美元	781 美元	582 美元	700 美元	1,081 美元	1,746 美元

(1) 盾牌年金是指我們的結構性年金套件，由以不同名稱銷售的產品組成。
(2) 代表直接書面業務總銷售額的100％以及再保險協議下假設總銷售額的比例。

財務補助

人壽——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
調整後的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保費	118 美元	119 美元	129 美元	124 美元	126 美元	237 美元	257 美元
萬用壽險和投資類產品保單費用	55	(13)	73	57	63	42	135
淨投資收益	121	107	103	115	119	228	219
其他收入	3	4	9	3	4	7	5
調整後的總收入	297 美元	217 美元	314 美元	299 美元	312 美元	514 美元	616 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	155 美元	150 美元	197 美元	302 美元	189 美元	305 美元	395 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	25	25	28	25	23	50	44
DAC 和 VOBA 的攤銷	24	24	24	26	27	48	54
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	41	64	59	39	55	105	105
調整後的支出總額	245	263	308	392	294	508	598
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	52	(46)	6	(93)	18	6	18
所得税支出準備金（福利）	10	(10)	2	(20)	3	—	2
調整後收益（虧損）	42 美元	$ (36)	4 美元	美元 (73)	15 美元	6 美元	16 美元

財務補助

壽命 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
人壽賬户價值：一般賬户	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
萬用和可變萬用壽險賬户價值，期初	2,561 美元	2,550 美元	2,545 美元	2,559 美元	2,594 美元
保費和存款 (1)	60	61	60	57	58
提款、投保和合同福利	(39)	(36)	(39)	(60)	(36)
淨流量	21	25	21	(3)	22
從（到）獨立賬户的淨轉賬	12	16	7	20	10
利息貸記	21	22	29	25	23
保單費用及其他	(49)	(52)	(52)	(56)	(90)
萬用和可變萬用壽險賬户價值，期末	2,566 美元	2,561 美元	2,550 美元	2,545 美元	2,559 美元

人壽賬户價值：獨立賬户
可變萬用壽險賬户價值，期初	6,259 美元	5,921 美元	5,403 美元	5,706 美元	5,483 美元
保費和存款	38	39	40	40	40
提款、投保和合同福利	(65)	(78)	(59)	(66)	(68)
淨流量	(27)	(39)	(19)	(26)	(28)
投資業績	66	444	601	(214)	312
從（到）普通賬户的淨轉賬	(13)	(16)	(7)	(20)	(10)
保單費用及其他	(54)	(51)	(57)	(43)	(51)
可變萬用壽險賬户價值，期末	6,231 美元	6,259 美元	5,921 美元	5,403 美元	5,706 美元

(1) 包括存入可變產品一般賬户投資期權的保費和存款。

財務補助

壽命 — 選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）

在已結束的三個月中

在已結束的六個月中

終身銷售

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

6月30日
2024

6月30日
2023

終身總銷售額

28 美元

29 美元

25 美元

57 美元

48 美元

截至

有效的人壽保險

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

一生

在再保險之前有效的人壽保險

17,192 美元

17,368 美元

17,561 美元

17,704 美元

17,915 美元

有效的人壽保險，扣除再保險

2,915 美元

2,936 美元

2,962 美元

2,979 美元

3,017 美元

定期壽命

在再保險之前有效的人壽保險

346,510 美元

349,700 美元

351,824 美元

354,489 美元

356,596 美元

有效的人壽保險，扣除再保險

283,452 美元

284,862 美元

285,366 美元

286,440 美元

286,928 美元

萬用和可變萬用壽險

在再保險之前有效的人壽保險

43,322 美元

43,818 美元

44,087 美元

44,202 美元

45,039 美元

有效的人壽保險，扣除再保險

33,029 美元

33,391 美元

33,482 美元

33,373 美元

33,793 美元

財務補助

決勝——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
調整後的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保費	$—	$—	4 美元	2 美元	$1	$—	$1
萬用壽險和投資類產品保單費用	106	33	118	105	124	139	243
淨投資收益	315	316	271	300	316	631	570
其他收入	8	7	9	6	7	15	14
調整後的總收入	429 美元	356 美元	402 美元	413 美元	448 美元	785 美元	828 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	378 美元	673 美元	352 美元	183 美元	359 美元	1,051 美元	767 美元
利息記入保單持有人賬户餘額	53	69	71	67	70	122	136
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	35	46	44	43	40	81	80
調整後的支出總額	466	788	467	293	469	1,254	983
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	(37)	(432)	(65)	120	(21)	(469)	(155)
所得税支出準備金（福利）	(7)	(91)	(15)	25	(5)	(98)	(33)
調整後收益（虧損）	$ (30)	美元 (341)	$ (50)	95 美元	$ (16)	美元 (371)	美元 (122)

財務補助

決算 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
附帶二級擔保的萬用壽險賬户價值	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
賬户價值，期初	4,984 美元	5,052 美元	5,125 美元	5,188 美元	5,218 美元
保費和存款 (1)	166	162	160	162	168
提款、投保和合同福利	(27)	(22)	(24)	(18)	(22)
淨流量	139	140	136	144	146
利息貸記	41	42	43	44	43
保單費用及其他	(250)	(250)	(252)	(251)	(219)
賬户價值，期末	4,914 美元	4,984 美元	5,052 美元	5,125 美元	5,188 美元

截至

有效的人壽保險

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

帶二級擔保的萬用壽險

在再保險之前有效的人壽保險

69,387 美元

69,834 美元

70,365 美元

70,803 美元

71,157 美元

有效的人壽保險，扣除再保險

34,026 美元

34,311 美元

34,606 美元

34,673 美元

34,808 美元

(1) 包括存入可變產品一般賬户投資期權的保費和存款。

財務補助

公司及其他——調整後收益表和部分經營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
調整後的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保費	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
萬用壽險和投資類產品保單費用	—	—	—	—	—	—	—
淨投資收益	178	168	163	160	151	346	300
其他收入	—	5	6	2	4	5	(6)
調整後的總收入	178 美元	173 美元	169 美元	162 美元	155 美元	351 美元	294 美元

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
利息記入保單持有人賬户餘額	109	109	104	103	95	218	181
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	38	38	39	38	38	76	76
其他運營成本	13	15	24	12	17	28	27
調整後的支出總額	160	162	167	153	150	322	284
所得税準備金前的調整後收益	18	11	2	9	5	29	10
所得税支出準備金（福利）	(9)	17	(2)	(4)	(1)	8	(10)
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	27	(6)	4	13	6	21	20
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	2	1	2	—	2	2
減去：優先股分紅	25	26	25	26	25	51	51
調整後收益（虧損）	2 美元	美元 (34)	$ (22)	$ (15)	美元 (19)	美元 (32)	$ (33)


機構利差保證金商業賬户餘額
機構利差保證金商業賬户餘額	10,974 美元	10,718 美元	10,588 美元	10,525 美元	10,514 美元

其他信息

財務補助

市場風險收益和淨衍生品收益（虧損）的變化（未經審計，以百萬計）

在已結束的三個月中

在已結束的六個月中

市場風險變化的好處

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

6月30日
2024

6月30日
2023

按市值計價的市場風險優勢

228 美元

1,343 美元

美元 (852)

886 美元

1,173 美元

1,571 美元

869 美元

扣除索賠後的市場風險福利費

135

116

182

193

148

251

260

割讓再保險

(7)

(19)

(15)

(21)

(26)

(23)

市場風險收益的總體變化

356 美元

1,440 美元

$ (663)

1,064 美元

1,300 美元

1,796 美元

1,106 美元


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
淨衍生品收益（虧損）	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
淨衍生品收益（虧損）：
可變年金套期保值	137 美元	67 美元	1,263 美元	美元 (1,186)	美元 (73)	204 美元	292 美元
屏蔽嵌入式衍生	(697)	(1,817)	(2,136)	773	(1,693)	(2,514)	(2,766)
ULSG 套期保值	(97)	(212)	246	(500)	(84)	(309)	57
其他套期保值和嵌入式衍生品	(14)	28	(73)	48	16	14	(30)
小計	(671)	(1,934)	(700)	(865)	(1,834)	(2,605)	(2,447)
投資對衝調整	9	13	19	25	23	22	61
衍生品淨收益（虧損）總額	$ (662)	美元 (1,921)	美元 (681)	美元 (840)	美元 (1,811)	美元 (2,583)	$ (2,386)

財務補助

重要項目（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
影響調整後收益的重要項目	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
精算項目和其他保險調整	$—	366 美元	$—	美元 (51)	$—	366 美元	$—



法律事務	—	—	12	—	—	—	—
值得注意的項目總數 (1)	$—	366 美元	12 美元	美元 (51)	$—	366 美元	$—

按細分市場和企業及其他劃分的重要項目
年金	$—	$—	$—	$ (28)	$—	$—	$—
生活	—	73	—	71	—	73	—
決勝	—	293	—	(94)	—	293	—
企業及其他	—	—	12	—	—	—	—
值得注意的項目總數 (1)	$—	366 美元	12 美元	美元 (51)	$—	366 美元	$—

(1) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

財務補助

可變年金獨立賬户回報和分配（未經審計）


	在已結束的三個月中
可變年金獨立賬户回報	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
弗吉尼亞州季度獨立賬户總回報總額	0.91%	5.96%	10.25%	(3.65)%	3.86%

可變年金獨立賬户分配總額
分配給股票基金的百分比	31.60%	31.54%	30.59%	29.91%	30.04%
分配給債券基金/其他基金的百分比	9.02%	8.83%	8.99%	9.28%	8.88%
分配給目標波動率基金的百分比	18.59%	18.67%	19.06%	19.23%	19.58%
分配給平衡基金的百分比	40.79%	40.96%	41.36%	41.58%	41.50%

財務補助

投資摘要（未經審計，以百萬美元計）


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
	金額	佔總數的百分比	金額	佔總數的百分比
固定期限證券：
美國公司證券	36,170 美元	30.21%	35,755 美元	29.97%
外國公司證券	12,006	10.03%	11,665	9.78%
美國政府和機構證券	7,226	6.03%	8,419	7.06%
住宅抵押貸款支持證券	7,794	6.51%	7,430	6.23%
商業抵押貸款支持證券	6,383	5.33%	6,410	5.37%
資產支持證券	6,462	5.40%	6,406	5.37%
州和政治區劃證券	3,559	2.97%	3,874	3.25%
外國政府證券	981	0.82%	1,032	0.85%
固定到期證券總額	80,581	67.30%	80,991	67.88%
股權證券	85	0.07%	102	0.09%
抵押貸款：
商業抵押貸款	13,130	10.97%	13,193	11.06%
住宅抵押貸款	5,133	4.29%	5,007	4.20%
農業抵押貸款	4,533	3.79%	4,445	3.73%
信用損失備抵金	(155)	(0.14)%	(137)	(0.12)%
抵押貸款總額，淨額	22,641	18.91%	22,508	18.87%
政策貸款	1,470	1.23%	1,331	1.12%
有限合夥企業和有限責任公司	4,938	4.12%	4,946	4.14%
現金、現金等價物和短期投資	5,831	4.87%	5,020	4.21%
其他投資資產：
衍生品：
利率	219	0.18%	245	0.20%
股票市場	2,550	2.13%	2,993	2.51%
外幣匯率	517	0.43%	449	0.38%
信用	20	0.02%	27	0.02%
衍生品總數	3,306	2.76%	3,714	3.11%
ICOLI	552	0.46%	340	0.28%
FHLB 普通股	237	0.20%	245	0.21%
其他	99	0.08%	110	0.09%
其他投資資產總額	4,194	3.50%	4,409	3.69%
投資總額和現金及現金等價物	119,740 美元	100.00%	119,307 美元	100.00%

在已結束的三個月中

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

調整後的淨投資收益收益率 (1)

4.39%

4.25%

4.16%

4.20%

4.21%

(1) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

財務補助

法定運營報表信息（未經審計，以百萬計，正常化法定收益（虧損）除外）

在已結束的三個月中

在已結束的六個月中

合併收入和支出 (1)

初步的
6月30日
2024 (2)

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

初步的
6月30日
2024 (2)

6月30日
2023

總收入（第 9 行）

3,700 美元

2,229 美元

6,103 美元

4,571 美元

2,325 美元

5,929 美元

4,722 美元

向投保人分紅前的福利和支出總額（第28行）

4,000 美元

2,675 美元

8,337 美元

3,474 美元

2,872 美元

6,675 美元

5,526 美元

合併淨收益（虧損）(1)

扣除税款和保單持有人分紅後的運營收益（虧損）（第 33 行）

美元 (400)

美元 (441)

美元 (2,217)

1,096 美元

$ (536)

美元 (841)

$ (800)

已實現的淨資本收益（虧損），扣除税款和向利息維持準備金的某些轉賬（第34行）

(600)

423

427

(233)

(177)

(824)

淨收益（虧損）（第35行）

美元 (1,000)

$ (18)

美元 (1,790)

863 美元

美元 (502)

美元 (1,018)

美元 (1,624)

在已結束的六個月中

正常化法定收益（虧損）(3)，(4)

初步的
6月30日
2024 (2)

6月30日
2023

（以十億計）

税前法定運營淨收益（虧損）

美元 (0.8)

$ (0.2)

加：淨已實現資本收益（虧損）

(0.2)

(1.1)

添加：扣除弗吉尼亞儲備金變動後，CTE98 總資產需求的變化

(0.1)

0.2

添加：VA & Shield對衝計劃和其他股票風險管理策略的未實現收益（虧損）

0.1

1.0

加：精算項目和其他保險調整的影響

0.2

—

正常化法定收益（虧損）

美元 (0.8)

美元 (0.1)

（1）合併法定業績適用於Brighthouse人壽保險公司、紐約州Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。

(2) 反映了截至2024年6月30日的三個月零六個月的初步法定業績。

(3) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

（4）Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司的標準化法定收益（虧損），以十億美元表示。

財務補助

法定資產負債表和盈餘信息（未經審計，以百萬計）

截至

合併資產、負債、資本和盈餘 (1)

初步的
6月30日
2024 (2)

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

總資產（第 28 行）

198,400 美元

199,778 美元

197,335 美元

188,472 美元

193,052 美元

負債總額（第28行）

194,500 美元

195,275 美元

192,572 美元

182,758 美元

186,976 美元

資本和盈餘總額（第 38 行）

3,900 美元

4,503 美元

4,763 美元

5,714 美元

6,076 美元

合併税收和紅細胞比率 (1)、(3)

調整後總資本

5,400 美元

6,030 美元

6,283 美元

7,251 美元

7,616 美元

基於風險的合併資本比率 (4)

380%-400%

415%-435%

428%

400%-420%

430%-450%

支付給控股公司的股息 (1)、(3)

已支付的股息總額

$—

350 美元

$—

(1) 合併法定業績適用於Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。

(2) 反映了截至2024年6月30日的初步法定結果。

(3) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

(4) 加拿大皇家銀行的比率是所有時期的初步區間，截至12月31日的期間除外。

附錄

財務補助

A-1

關於前瞻性陳述的説明

本財務補充文件以及我們不時作出的其他口頭或書面陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述或基於前瞻性陳述的信息。此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性。我們儘可能嘗試使用諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“可能”、“可以”、“打算”、“目標”、“目標”、“指導”、“預測”、“初步”、“目標”、“目標”、“繼續”、“目標”、“繼續”、“目標”、“相信” 等詞語來識別此類陳述，以及其他具有類似含義的詞語和術語，或與未來時期有關的, 與未來經營或財務業績的討論有關.特別是，這些聲明包括但不限於與未來行動、預期服務或產品、財務預測、當前和預期的服務或產品的未來業績或業績、銷售工作、費用、法律訴訟等突發事件的結果以及經營和財務業績趨勢有關的聲明。

任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。許多這樣的因素對於決定Brighthouse Financial的未來實際業績非常重要。這些陳述基於當前的預期和當前的經濟環境，涉及許多難以預測的風險和不確定性。這些陳述並不能保證未來的表現。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。儘管無法確定所有這些風險和因素，但除其他外，它們包括：實際經驗和精算假設之間的差異以及精算模型的有效性；由於某些產品的擔保，較高的風險管理成本和市場風險增加的風險；我們的可變年金敞口風險管理策略的有效性以及此類策略對盈利指標波動性的影響以及對法定資本的負面影響；實際之間的實質性差異結果以及我們在可變年金風險管理策略中可能使用的某些情景下計算的敏感度；利率對我們未來ULSG保單持有人債務和淨收入波動的影響；適用於我們的會計準則、慣例或政策變化的潛在重大不利影響，包括長期合同會計變動；業務損失以及因我們的財務實力或信貸降級或可能下調而導致的其他負面影響評級；再保險的可用性以及我們的再保險或賠償安排的交易對手履行其義務的能力；競爭加劇，包括服務、產品特徵、規模、價格、實際或預期的財務實力、理賠評級、信用評級、電子商務能力和知名度；我們通過分銷渠道推銷和分銷產品的能力；第三方未能提供我們需要的服務，任何失敗做法和程序此類第三方以及是否無法從第三方獲得我們需要的信息或援助；我們的子公司向我們支付股息的能力，以及我們向股東派發股息和回購普通股的能力；與氣候變化相關的風險；公共衞生危機、極端死亡事件或類似事件對我們的業務和整個經濟的不利影響；不利資本和信貸市場條件的影響，包括對我們滿足能力的影響流動性需求和獲得資本；資本市場、美國和全球經濟的經濟狀況以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們的盈利能力指標和投資組合的影響，包括對已實現和未實現的損失和減值、淨投資利差和淨投資收益的影響；我們的投資組合面臨的金融風險，包括信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、市場估值風險、流動性風險、房地產風險、衍生品風險，以及我們之外的其他因素控制；法規、監管和執法政策的變化或其解釋對我們的保險業務或其他業務的影響；未來潛在的税收立法可能降低我們的某些產品對消費者的吸引力或增加我們的納税負面影響；我們在風險管理方面的政策、程序和流程的有效性；機密信息的丟失或披露、我們的聲譽受損以及我們有效開展業務的能力因而受到損害網絡或其他信息安全系統中的任何故障；我們脱離大都會人壽公司的全部或部分税收後果是否不如預期，從而導致實質性的額外税收或對影響我們的税收屬性產生重大不利影響；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時描述的其他因素。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告，特別是標題為 “風險因素” 和 “市場風險定量和定性披露” 的章節以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的其他警示性陳述以及風險、不確定性和其他因素一起閲讀。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

財務補助

A-2

非公認會計準則和其他財務披露

我們對非公認會計準則和其他財務指標的定義可能與其他公司使用的定義不同。

非公認會計準則財務披露

我們提出的某些業績衡量標準不是根據公認會計原則計算的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過強調經營業績和業務的潛在盈利驅動因素，增強了投資者界對我們業績的理解。

不應將以下非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品：

非公認會計準則財務指標：

最直接可比的GAAP財務指標：

(i)

調整後的收益

(i)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(ii)

調整後的收益，不太引人注目的項目

(ii)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(iii)

調整後的收入

(iii)

收入

(iv)

調整後的開支

(iv)

開支

(v)

調整後的普通股每股收益

(v)

普通股每股收益，攤薄 (1)

(六)

調整後的普通股每股收益，不太引人注目的項目

(六)

普通股每股收益，攤薄 (1)

(七)

調整後的普通股回報率

(七)

普通股回報率 (2)

(八)

調整後的普通股回報率，不太引人注目的項目

(八)

普通股回報率 (2)

(ix)

調整後的淨投資收益

(ix)

淨投資收益

(x)

調整後的淨投資收益收益率

(x)

淨投資收益收益率

______________

(1) Brighthouse使用股東可獲得的淨收益（虧損）來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東的淨收益（虧損）和每股普通股收益，攤薄後指股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）。

(2) Brightouse使用普通股回報率來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益的回報率。

本文列出的衡量標準包括與最直接可比的歷史公認會計原則指標的對賬。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標無法在前瞻性基礎上進行對賬，因為我們認為，如果不做出不合理的努力，就不可能提供除一系列淨投資收益和虧損之外的其他淨投資收益和虧損，這些收益和淨衍生品損益可能會在不同時期的範圍內或之外大幅波動，並可能對股東可獲得的淨收益（虧損）產生重大影響。

調整後的收益、調整後的收入和調整後的費用

調整後收益是管理層用來評估業績和促進與行業業績比較的財務指標。這項財務指標可能是正面的，也可能是負面的，它排除了可能扭曲趨勢的市場波動的影響，從而側重於我們的主要業務。該公司在本財務補充文件中使用 “調整後虧損” 一詞來指代負的調整後收益值。

調整後的收益反映了調整後的收入減去（i）調整後的支出，（ii）所得税支出（收益）的準備金，（iii）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）以及（iv）優先股股息。以下是對GAAP收入和GAAP支出的調整，分別用於計算調整後的收入和調整後的支出。

財務補助

A-3

非公認會計準則和其他財務披露（續）

以下是在計算調整後收益的調整後收入部分時不包括在總收入中的重要項目：

•淨投資收益（虧損）；以及

•淨衍生品收益（虧損），不包括作為投資套期保值或用於複製某些投資但不符合對衝會計處理（“投資對衝調整”）資格的衍生品的所得收入和溢價攤銷。

在計算調整後收益的調整後支出部分時，以下是從總支出中排除的重要項目：

•市場風險收益的變化；以及

•經驗評級合約貸記利率公允價值的變化（“市值調整”）。

與調整後收益相關的所得税準備金是使用21％的法定税率計算的，扣除與收到的股息扣除、税收抵免和本期非經常性項目相關的影響。

與GAAP對細分市場報告的指導一致，調整後的收益也是我們衡量細分市場績效的GAAP指標。

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率是管理層用來評估我們業務戰略執行情況並使該戰略與股東利益保持一致的衡量標準。

調整後的每股普通股收益定義為該期間的調整後收益除以該期間已發行普通股全面攤薄後的加權平均數。用於計算調整後每股收益的加權平均已發行普通股將不同於用於計算每股普通股股東可獲得的攤薄後淨收益（虧損）的此類股票，前提是納入稀釋股對一種計算具有反稀釋作用，但對另一種計算不具有反稀釋作用。

調整後的普通股回報率定義為按四個季度計算的年度調整後總收益，除以Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益總額（不包括AOCI）最近五個季度的簡單平均值。

調整後的淨投資收益

我們提供調整後的淨投資收益，以衡量我們的業績，以供管理之用，我們認為這可以增進對我們投資組合業績的理解。調整後的淨投資收益代表GAAP淨投資收益加上投資對衝調整。

調整後的淨投資收益收益率

與調整後的淨投資收益類似，我們將調整後的淨投資收益率列為一項業績衡量標準，我們認為可以增強對投資組合業績的理解。調整後的淨投資收益率代表調整後的淨投資收益佔季度平均資產賬面價值的百分比。資產賬面價值不包括未實現收益（虧損）、與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生品交易對手那裏獲得的抵押品。投資費用和支出收益率按季度平均資產估計公允價值的百分比計算。資產估計公允價值不包括與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生品交易對手那裏獲得的抵押品。

財務補助

A-4

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露

公司開支

公司支出包括職能部門開支、上市公司開支、某些投資支出、退休資金和激勵性薪酬。

值得注意的物品

上述某些非公認會計準則指標可能會進一步調整，以排除重要項目。值得注意的項目反映了某些意想不到的項目和事件以及某些預期的項目和事件對我們的業績產生的不利（有利的）税後影響。列出值得注意的項目和非公認會計準則指標（不太引人注目的項目）旨在幫助投資者更好地瞭解我們的業績，並評估和預測這些業績。

每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括AOCI

Brightouse使用 “賬面價值” 一詞來指 “Brightouse Financial, Inc.的普通股股東權益，包括AOCI”。每股普通股賬面價值定義為Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益（包括AOCI）除以期末已發行普通股。每股普通股賬面價值，不包括AOCI，定義為Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益（不包括AOCI）除以期末已發行普通股。

CTE70

CTE70 的定義是，在合約有效期內，在一組資本市場情景中最差的百分之三十的平均情況下，在市場環境中履行合同持有人義務所需的資產金額。

CTE98

CTE98 的定義是，在合約有效期內，在一組資本市場情景中最差的百分之二的平均值下，在市場環境中履行合同持有人義務所需的資產金額。

控股公司

控股公司統指Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services,

控股公司流動資產

控股公司的流動資產包括Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC流動資產由現金和現金等價物、短期投資和公開交易的證券組成，不包括質押或以其他方式承諾的資產。質押或以其他方式承諾的資產包括信託資產。

財務補助

A-5

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露（續）

調整後資本總額

調整後的總資本主要由法定資本和盈餘以及法定資產估值準備金組成。當被稱為 “合併” 時，是指我們整個保險子公司的保險。

銷售

人壽保險的銷售額包括定期壽險的年化新保費、終身壽險、萬用壽險和可變萬用壽險的首年已繳保費，以及指數型萬用壽險的已繳保費總額。我們不包括公司贊助的內部交易所、企業擁有的人壽保險、銀行擁有的人壽保險和私募可變萬用壽險。

年金銷售由法定直接保費的100％組成，但固定指數年金銷售額除外，固定指數年金銷售額佔直接書面業務總銷售額的100％，佔再保險協議下假定總銷售額的比例。年金銷售不包括某些內部交易所。這些銷售統計數據與GAAP下的收入不符，但被用作業務活動的相關衡量標準。

標準化法定收益（虧損）

管理層使用標準化法定收益（虧損）來衡量我們的保險公司支付未來分紅的能力，並反映我們的套期保值計劃是否按預期運作。正常化法定收益（虧損）計算為經調整的法定税前淨收益（虧損），調整後的運營淨收益（虧損）（不包括資本利得税前的淨已實現資本收益（虧損）（不包括轉入利息維持準備金的税收）、（ii）扣除可變年金儲備變動後的 CTE98 總資產要求的變化，以及（iii）税前未實現的相關收益（虧損）的有利或不利影響藉助我們的可變年金和盾牌對衝計劃以及其他股票風險管理策略。對於影響我們業績的某些意想不到的項目，可以進一步調整正常化的法定收益（虧損），以幫助管理層和投資者更好地理解、評估和預測這些業績。

基於風險的資本比率

基於風險的資本比率是衡量保險公司資本的一種方法，同時考慮其相對規模和風險狀況，以確保遵守全國保險專員協會設定的最低監管資本要求。當被稱為 “合併” 時，是指我們整個保險子公司的保險。報告我們的綜合風險資本比率的目的不是為了對任何保險公司進行排名，也不是為了用於任何營銷、廣告或促銷活動。

財務補助

A-6

首字母縮略詞


AOCI			累計其他綜合收益（虧損）
CTE			有條件的尾部預期
DAC			遞延保單購置成本
FHLB			聯邦住房貸款銀行
GAAP			美利堅合眾國普遍接受的會計原則
GMDB			最低死亡撫卹金有保障
GMIB			最低收入保障福利
GMWB			保證最低提款權益
ICOLI			保險公司擁有的人壽保險
NDGL			衍生品淨收益（虧損）
黑鬼			淨投資收益（虧損）
加拿大皇家銀行			基於風險的資本
TAC			調整後資本總額
ULSG			帶有二級擔保的萬能人壽保險
VA			可變年金
VOBA			收購的業務的價值

財務補助

A-7

股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益（虧損）和調整後收益、不太值得注意的項目的對賬，以及普通股股東每股淨收益（虧損）與調整後每股普通股收益（虧損）和調整後每股普通股收益（不包括每股收益）的對賬（未經審計，以百萬計，每股數據除外）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
調整後收益，不太引人注目的項目 (1)	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
股東可獲得的淨收益（虧損）	9 美元	美元 (519)	$ (942)	453 美元	美元 (200)	美元 (510)	美元 (725)
減去：淨投資收益（虧損）	(120)	(42)	(33)	(53)	(64)	(162)	(160)
減去：淨衍生品收益（虧損），不包括投資對衝調整	(671)	(1,934)	(700)	(865)	(1,834)	(2,605)	(2,447)
減去：市場風險收益的變化	356	1,440	(663)	1,064	1,300	1,796	1,106
減去：市值調整	6	4	(21)	15	2	10	(6)
減去：對賬調整的所得税（支出）福利準備金	92	111	298	(34)	125	203	316
調整後收益（虧損）	346	(98)	177	326	271	248	466
減去：值得注意的物品	—	(366)	(12)	51	—	(366)	—
調整後的收益，不太引人注目的項目	346 美元	268 美元	189 美元	275 美元	271 美元	614 美元	466 美元

調整後收益，普通股每股不太引人注目的項目 (1)，(2)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	0.12 美元	美元 (8.22)	美元 (14.70)	6.89 美元	美元 (3.01)	美元 (8.17)	美元 (10.77)
減去：淨投資收益（虧損）	(1.93)	(0.67)	(0.51)	(0.81)	(0.96)	(2.59)	(2.38)
減去：淨衍生品收益（虧損），不包括投資對衝調整	(10.78)	(30.68)	(10.92)	(13.16)	(27.49)	(41.68)	(36.36)
減去：市場風險收益的變化	5.72	22.84	(10.34)	16.18	19.48	28.74	16.44
減去：市值調整	0.10	0.06	(0.33)	0.23	0.03	0.16	(0.09)
減去：對賬調整的所得税（支出）福利準備金	1.48	1.76	4.65	(0.52)	1.87	3.25	4.70
減去：納入攤薄股的影響	—	—	0.03	—	0.01	0.02	0.03
普通股調整後每股收益（虧損）	5.57	(1.56)	2.73	4.97	4.04	3.95	6.89
減去：值得注意的物品	—	(5.81)	(0.19)	0.78	—	(5.83)	—
調整後的收益，普通股每股不太引人注目的項目	5.57 美元	4.25 美元	2.92 美元	4.18 美元	4.04 美元	9.78 美元	6.89 美元

(1) 參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 每股計算以攤薄後的基礎計算，由於四捨五入，可能無法重新計算或英尺。在虧損期間，攤薄股不包括在計算中，因為納入此類股份會產生反稀釋作用。

財務補助

A-8

普通股回報率與調整後的普通股收益率的對賬，不包括AOCI（未經審計，以百萬美元計）


	四季度累計追蹤基準
調整後的收益	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
股東可獲得的淨收益（虧損）	美元 (999)	美元 (1,208)	美元 (1,214)	美元 (162)	$ (227)
減去：淨投資收益（虧損）	(248)	(192)	(246)	(282)	(274)
減去：淨衍生品收益（虧損），不包括投資對衝調整	(4,170)	(5,333)	(4,012)	(5,268)	(5,018)
減去：市場風險收益的變化	2,197	3,141	1,507	3,649	3,569
減去：市值調整	4	—	(12)	6	11
減去：對賬調整的所得税（支出）福利準備金	467	500	580	396	359
調整後的收益	751 美元	676 美元	969 美元	1,337 美元	1,126 美元
	五季度平均股東權益基礎
BRIGHTOUSE FINANCIAL, INC. 的普通股股東權益，不包括AOCI	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
Brighthouse Financial, Inc. 的股	4,451 美元	4,774 美元	5,041 美元	4,973 美元	5,595 美元
減去：優先股，淨額	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股	2,752	3,075	3,342	3,274	3,896
減去：AOCI	(5,815)	(5,789)	(5,927)	(6,281)	(5,693)
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股東權益，不包括AO	8,567 美元	8,864 美元	9,269 美元	9,555 美元	9,589 美元
	五季度平均普通股股東權益基礎
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
普通股回報率	(36.3)%	(39.3)%	(36.3)%	(4.9)%	(5.8)%
迴歸 AOCI	17.2%	20.9%	20.5%	2.6%	4.0%
普通股回報率，不包括AOCI	(11.7)%	(13.6)%	(13.1)%	(1.7)%	(2.4)%
減去：淨投資收益（虧損）回報率	(2.9)%	(2.2)%	(2.7)%	(3.0)%	(2.9)%
減去：淨衍生品收益（虧損）回報率，不包括投資對衝調整	(48.7)%	(60.2)%	(43.3)%	(55.1)%	(52.3)%
減去：市場風險收益的變動回報率	25.6%	35.5%	16.3%	38.2%	37.2%
減去：市值回報率調整	—%	—%	(0.1)%	0.1%	0.1%
減去：對賬調整後的所得税（支出）福利準備金回報率	5.5%	5.7%	6.2%	4.1%	3.8%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	8.8%	7.6%	10.5%	14.0%	11.7%

財務補助

A-9

總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的六個月中
	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
總收入	1,427 美元	74 美元	1,400 美元	1,170 美元	263 美元	1,501 美元	1,547 美元
減去：淨投資收益（虧損）	(120)	(42)	(33)	(53)	(64)	(162)	(160)
減去：淨衍生品收益（虧損）	(662)	(1,921)	(681)	(840)	(1,811)	(2,583)	(2,386)
減去：投資對衝調整	(9)	(13)	(19)	(25)	(23)	(22)	(61)

調整後的總收入	2,218 美元	2,050 美元	2,133 美元	2,088 美元	2,161 美元	4,268 美元	4,154 美元

支出總額	1,413 美元	688 美元	2,574 美元	580 美元	500 美元	2,101 美元	2,437 美元
減去：市場風險收益的變化	(356)	(1,440)	663	(1,064)	(1,300)	(1,796)	(1,106)
減去：市值調整	(6)	(4)	21	(15)	(2)	(10)	6
調整後的支出總額	1,775 美元	2,132 美元	1,890 美元	1,659 美元	1,802 美元	3,907 美元	3,537 美元

財務補助

A-10

投資對賬詳情（未經審計，以百萬美元計）

在已結束的三個月中

在已結束的六個月中

淨投資收益（虧損）

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

6月30日
2024

6月30日
2023

投資組合收益（虧損）

$ (80)

美元 (32)

美元 (34)

美元 (46)

美元 (47)

美元 (112)

美元 (119)

投資組合信用損失（準備金）的發佈和（減記）

(40)

(10)

(7)

(17)

(50)

(41)

淨投資收益（虧損）

美元 (120)

美元 (42)

$ (33)

美元 (53)

$ (64)

美元 (162)

美元 (160)


	在已結束的三個月中
調整後的淨投資收益收益率 (1)	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
投資收益率	4.52%	4.39%	4.29%	4.34%	4.35%
投資費用和開支	(0.13)%	(0.14)%	(0.13)%	(0.14)%	(0.14)%
調整後的淨投資收益收益率	4.39%	4.25%	4.16%	4.20%	4.21%

(1) 參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。