注意事項 1。 組織、業務運營和持續經營的描述

Embrace Change Acquisition Corp.（“公司”）是一家空白支票公司，於2021年3月3日在開曼羣島註冊成立。本公司成立的目的是收購、進行股份交換、股份重組和合並、購買其全部或基本全部資產、與一家或多家企業或實體簽訂合同安排或與之進行任何其他類似的業務合併（“業務合併”）。公司可以在任何業務或行業中追求業務合併目標。

截至2024年3月31日，該公司尚未開始任何運營。截至2024年3月31日的所有活動都與公司的成立、首次公開募股（定義見下文）以及首次公開募股之後的業務合併目標有關。公司最早要等到業務合併完成後才會產生任何營業收入。公司將以現金和現金等價物的利息收入的形式從首次公開募股收益中產生非營業收入（定義見下文）。該公司已選擇12月31日作為其財政年度結束日期。該公司是一家早期和新興的成長型公司，因此，公司面臨與早期和新興成長型公司相關的所有風險。

該公司的贊助商是開曼羣島豁免公司Wuren Fubao Inc.（“保薦人”）。公司首次公開募股的註冊聲明於2022年8月9日宣佈生效。2022年8月12日，公司完成了首次公開募股 7,392,855 單位（“單位”，對於所發行單位中包含的普通股，則為 “公開股票”），包括髮行 892,855 Benchmark Investments, LLC旗下的EF Hutton（“代表”）以美元的價格部分行使超額配股權（“超額配股期權”）所得單位10.00 每單位，產生的總收益為 $73,928,550 （“首次公開募股” 或 “首次公開募股”），以及產生的發行成本為美元3,898,030，其中 $2,587,499 用於延期承保佣金（見註釋6）。由於部分行使了代表的超額配股權，共有 20,536 創始人的股份被沒收給了公司，其中的追溯反映了這一點。

在完成首次公開募股的同時，公司完成了與保薦人的私募配售（“私募配售”） 373,750 單位（“私人單位”），產生的總收益為 $3,737,500 （參見注釋 4）。

在2022年8月12日首次公開募股結束後，金額為美元75,776,764 ($10.25 每單位）來自首次公開募股中出售單位的淨收益和出售私募單位的部分收益，已存入信託賬户（“信託賬户”），只能投資於到期日為 185 天數或更短的天數或投資符合《投資公司法》第2a-7條特定條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於公司確定的直接美國政府國庫債務，直至：（i）商業合併完成或（ii）向公司股東分配信託賬户中的資金，如下文所述，以較早者為準。

在業務合併完成後，公司將為其股東提供贖回全部或部分公開股票的機會，可以是（i）與召集的股東大會批准業務合併有關，或（ii）通過要約進行收購。對於擬議的業務合併，公司可以在為此目的召開的會議上尋求股東對業務合併的批准，股東可以在該會議上尋求贖回其股份，無論他們投票贊成還是反對企業合併。只有當公司的淨有形資產至少為美元時，公司才會進行業務合併5,000,001 在完成之前或之後，以及只有在投票批准企業合併的情況下，才是開曼羣島法律規定的普通決議，該決議要求出席公司股東大會並在會上投票的多數股東投贊成票。

股東將有權將其公開股票贖回信託賬户（最初為美元）中金額的比例部分10.25 每股，加上信託賬户中持有且之前未向公司發放以支付其納税義務的資金所賺取的任何按比例利息）。向贖回公開股票的股東分配的每股金額不會因公司向承銷商支付的延期承保佣金而減少。公司認股權證的業務合併完成後，將沒有贖回權。根據會計準則編纂（“ASC”）主題480 “區分負債和權益”，這些普通股按贖回價值入賬，並在首次公開募股完成後被歸類為臨時股權。

如果不需要股東投票，並且公司出於商業或其他法律原因不決定舉行股東投票，則公司將根據其備忘錄和章程，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的要約規則進行此類贖回，並在完成業務合併之前向美國證券交易委員會提交包含與委託書中包含的信息基本相同的招標要約文件。

保薦人已同意 (a) 在企業合併完成之前，對其創始股份、私募股中包含的普通股（“私人股份”）以及在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票進行投票，以支持企業合併；（b）除非公司向持異議的公眾股東提供贖回機會，否則不就公司的業務合併前活動提出公司備忘錄和章程修正案他們的公開股份以及任何此類股份修正案；(c) 不得將任何股份（包括普通股）和私募單位（包括標的證券）贖回信託賬户中獲得現金的權利，因為股東投票批准企業合併（如果公司未就此尋求股東批准，則不出售與業務合併有關的要約中的任何股份），或投票修改備忘錄和公司章程中與股東權利有關的條款業務合併活動以及（d）如果業務合併未完成，普通股和私人單位（包括標的證券）在清盤時不得參與任何清算分配。但是，如果公司未能完成業務合併，則保薦人將有權從信託賬户中清算首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票的分配。

2023年8月9日，公司舉行了特別股東大會（“特別股東大會”），公司股東在會上批准了以下提案：（a）作為一項特別決議，賦予公司延長公司截止日期的權利 從 2023 年 8 月 12 日（即首次公開募股完成後 12 個月的結束，即 “終止日期”）到 2024 年 8 月 12 日（“延期日期”），必須完成企業合併（“合併期”）十二（12）次，每次再延長一（1）個月，將美元中較低者存入信託賬户10萬 或者 $0.045 每次延期一個月（“延期補助金”）（“延期修正提案”），全部刪除經修訂和重述的公司備忘錄和章程（“公司章程”），代之以第二份經修訂和重述的公司組織章程大綱和章程（“經修訂的公司章程”）；(b) 作為普通決議，對投資管理信託協議的修正案，日期為 2022年8月9日公司與大陸證券轉讓與信託之間的交易公司（“信託協議”），通過將延期付款（“信託協議修正提案”）存入信託協議，將合併期從終止之日延長至延期日期；以及（c）作為一項特別決議，修訂公司章程，從公司章程中刪除淨有形資產要求，以擴大公司可能採用的方法，以免受 “便士股” 規則的約束美國證券交易委員會通過刪除公司章程將其全部改為公司第二份經修訂和重述的備忘錄和章程（“NTA要求修正提案”）。關於股東在特別股東大會上的投票， 1,550,710 普通股已招標贖回。2023 年 8 月 14 日，公司接受了撤銷請求 109,819 股份。結果，總計 1,440,891 普通股的贖回價格約為美元10.68 每股，總贖回金額為 $15,385,924，離開 5,951,964 可能需要贖回的普通股在2023年8月贖回後仍在流通。

關於公司於2023年10月20日舉行的年度股東大會（“年度股東大會”）上的股東投票， 824,682 普通股被招標贖回，留下 5,127,282 可能需要贖回的普通股仍在流通。

從2023年8月到2023年12月，公司向信託賬户存入了五筆10萬美元，總額為50萬美元，將終止日期延長至2024年1月12日。從2024年1月到2024年3月，公司又向信託賬户存入了三筆10萬美元，總額為30萬美元，將終止日期延長至2024年4月12日。公司有權將合併期再延長四（4）次，每次延長一（1）個月，從2024年4月12日延長至2024年8月12日。2024年8月6日，公司將所需的40萬美元延期捐款存入信託賬户，將終止日期延長至2024年8月12日。

如果公司無法在合併期內完成業務合併，公司將（i）停止除清盤之外的所有業務，（ii）儘快但之後不超過五個工作日，以每股價格贖回100％的已發行公開股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括所得利息（扣除應付税款和減去解散所需的利息）費用不超過 $5萬個）除以當時已發行的公開股票的數量，在適用法律的前提下，贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話），以及（iii）在贖回後，在獲得剩餘股東和公司董事會批准的情況下，儘快開始自願清算，從而正式解散公司，但每種情況均須經其批准提供索賠的義務債權人的權利和適用法律的要求。承銷商已同意，如果公司未在合併期內完成業務合併，則放棄其對信託賬户中持有的延期承保佣金的權利，在這種情況下，此類金額將包含在信託賬户中持有的可用於贖回公開股票的資金中。如果進行此類分配，剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於每單位的首次公開募股價格（10.00美元）。

贊助商已同意，如果供應商就向公司提供的服務或出售的產品提出的索賠，或公司已討論與之簽訂交易協議的潛在目標企業提出的任何索賠，將信託賬户中的金額減少到每股10.25美元以下，則將對公司承擔責任，但對尋求訪問信託賬户的任何和所有權利的放棄的第三方提出的任何索賠除外根據本公司對首次公開募股承銷商的賠償向某些人提出的索賠負債，包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）規定的負債。如果已執行的豁免被認為無法對第三方執行，則贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商（公司的獨立註冊會計師事務所除外）、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體與公司簽訂協議，免除信託賬户中持有的款項的任何權利、所有權、利息或任何形式的索賠，從而減少保薦人因債權人的索賠而不得不對信託賬户進行賠償的可能性。

流動性和資本資源

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $5,308 其運營銀行賬户中的現金。

在此之前，公司的流動性需求 首次公開募股的完成是通過支付美元來實現的25000 由保薦人代表公司支付某些發行費用，以換取發行創始人股票（如 定義見註釋5），並從贊助商那裏貸款 $159,478 在註釋下（定義見註釋 5）。首次公開募股完成後，公司的流動性 已通過完成首次公開募股（在外部進行的私募配售）的淨收益來滿足 信託賬户和可轉換本票（定義和描述見附註5）。截至 2024 年 3 月 31 日， 是 $770,112 用於延期和營運資金目的的可轉換本票下未清償的。

持續經營考慮

該公司預計在實施融資和收購計劃時將產生鉅額成本。關於公司根據2014-15年度會計準則更新（“ASU”）“披露實體持續經營能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估，管理層確定，如果公司未能在2024年8月12日之前完成初始業務合併，則要求公司停止所有運營、贖回公開股票，然後清算和解散會引起人們對公司能力的嚴重懷疑繼續作為持續經營企業。資產負債表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。隨附的財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的，該原則考慮將公司繼續作為持續經營企業。

注意事項 2。 重要會計政策摘要

注意事項 3。 首次公開募股

2022年8月12日，公司完成了首次公開募股 7,392,855 單位（包括髮行 892,855 承銷商部分行使超額配股權產生的單位），價格為美元10.00 每單位，產生的總收益為 $73,928,550。

每個單位由一股普通股、一份認股權證和一份權利組成。每份完整認股權證的持有人有權以美元的價格購買一股普通股11.50 每股，如首次公開募股招股説明書中所述進行調整。每項權利的持有人都有權收購八分之一的普通股（見註釋7）。

截至2022年8月12日，公司產生的發行成本約為美元3,898,030，其中 $2,587,499 用於延期承保佣金。在截至2023年12月31日的年度中，公司錄得的收入為美元210,873 提供成本並將其計入累積赤字。

注意事項 4。 私募配售

在完成首次公開募股的同時，公司完成了與保薦人的私募配售（“私募配售”） 373,750 單位（“私人單位”），產生的總收益為 $3,737,500。

出售私募單位的收益被添加到信託賬户中持有的本次發行的淨收益中。私募單位與首次公開募股中出售的單位相同，唯一的不同是公司的信託賬户不會有贖回權或清算私募股權分配，如果公司不完成業務合併，私募股到期將毫無價值。關於私人認股權證（“私人認股權證”），如附註7所述，認股權證代理人在初始業務完成之前不得登記任何私人認股權證的轉讓。如果公司未在合併期內完成業務合併，則出售私募單位的收益將用於資助贖回公開股票（須遵守適用法律的要求），私人認股權證將毫無價值地到期。

注意事項 5。 關聯方交易

創始人股票

在截至2021年12月31日的期間，公司共發行了 2,156,250 向保薦人出售普通股，總收購價為美元25000 現金。2022年7月1日，贊助商共交出了 287,500 創始人股份不收報酬，退出具有追溯效力，導致 1,868,750 流通股票。2022年8月12日，由於部分行使了代表的超額配股權，共行使了 20,536 創始人的股份進一步被沒收給公司，退出具有追溯效力，導致 1,848,214 已流通股份，因此保薦人將集體擁有 20首次公開募股後公司已發行和流通股票的百分比（假設初始股東未在首次公開募股中購買任何公開股票，不包括私人單位和標的證券）。

除某些有限的例外情況外，初始股東同意在業務合併完成之日起六個月之前不轉讓、轉讓或出售其創始人股份，如果在業務合併之後公司完成了隨後的清算、合併、證券交易或其他類似交易，導致所有股東都有權將其普通股兑換成現金、證券或其他財產，則不在此之前轉讓、轉讓或出售其創始股份。

應付關聯方賬款

截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付給關聯方的金額為美元62,260 和 $54,535分別用於首席財務官代表公司支付的費用。這些款項是無抵押的、無利息的，應要求支付。

可轉換本票

2023年9月8日，公司發行了自2023年9月8日起生效的無抵押本票（“2023年9月可轉換票據”），金額為美元1萬個 致贊助商。1號可轉換本票不計利息，將在公司業務合併完成後全額償還。在公司業務合併完成後，由保薦人選擇可兑換。做出這樣的選擇後，該票據將以美元的價格進行轉換10.00 每單位，轉換為與公司首次公開募股相關的私募單位相同的單位。

2023 年 10 月 10 日的每一個 2023 年 11 月 8 日和 2024 年 12 月 14 日，公司發行了一張無抵押本票（均稱為 “2023 年 10 月可轉換票據”、“2023 年 11 月可轉換票據” 和 “2023 年 12 月 可轉換票據” 與 2023 年 9 月的可轉換票據分別統稱為 “可轉換票據” 總額為 $ 的期票”）10萬, $190,112 和 $10萬， 分別以 $ 為總和390,112， 致公司的首席財務官。可轉換本票不計利息，並在期滿後全額償還 公司的業務組合。它們可以在保薦人或首席財務官的選舉中兑換 公司業務合併的完善。作出這樣的選擇後, 票據將以每單位10.00美元的價格進行轉換, 轉換為與公司首次公開募股相關的私募股權相同的單位。

從2024年1月到2024年3月31日，公司向公司首席財務官發行了四張總額為10萬美元、10萬美元和7萬美元的無抵押本票（連同上述可轉換本票被稱為 “可轉換本票”），總額為37萬美元。可轉換本票不計息，將在公司業務合併完成後全額償還。在公司業務合併完成後，它們可以在首席財務官的選舉中兑換。做出此類選擇後，這些票據將以每單位10.00美元的價格轉換為與公司首次公開募股相關的私募股權相同的單位。

截至2024年3月31日，該公司已借入美元770,112 在可轉換本票下，其中 $760,112 已發佈給公司的首席財務官，並且 1萬個 已發給贊助商。

截至2024年12月31日，該公司已經 借了美元400,112 在可轉換本票下，其中 $390,112 已發佈給公司的首席財務官，並且 $1萬個 已發給贊助商。

營運資金貸款

為了籌集交易成本 與企業合併、公司保薦人或保薦人的關聯公司或公司高管的關係 董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款（“營運資金貸款”）。這樣 營運資金貸款將以期票為證。這些票據要麼在企業完成後償還 組合，不計利息，或由貸款人自行決定，最高可達美元50 萬 的票據可以在業務合併完成後轉換為其他私人單位，價格為美元10.00 每單位。如果業務合併未完成，公司可以使用信託之外持有的部分收益 用於償還營運資金貸款的賬户，但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金 貸款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司借入了美元240,112 和 $90,112 它包含在可轉換本票關聯方中。

贊助商提供的辦公空間

該公司目前在加利福尼亞州聖地亞哥卡羅爾峽谷路5186號設有行政辦公室，郵編92121。此類空間由贊助商免費提供給公司。

注意事項 6。 承付款和意外開支

註冊權

根據2022年8月9日簽署的註冊權協議，初始股東及其允許的受讓人可以要求公司註冊創始股份、私人單位和標的私募股權證和私人認股權證，以及在轉換營運資本貸款和標的普通股、認股權證和權利時可發行的單位。此類證券的持有人有權要求公司在企業合併完成後隨時註冊這些證券。儘管有任何相反的規定，任何與參與公司首次公開募股的承銷商有關聯的持有人只能在一次場合提出要求，並且只能在註冊聲明生效之日起的五年內提出要求。此外，持有人在我們完成業務合併後提交的註冊聲明上擁有一些 “搭便車” 註冊權；前提是任何與參與公司首次公開募股的承銷商有關聯的持有人只能在註冊聲明生效之日起的七年內參加 “搭便車” 註冊。

承銷商購買了 892,855 用於支付超額配股的額外單位減去承保折扣和佣金。

承銷商有權獲得百分之一的現金承保折扣（1.00%) 本次發行總收益的百分比，或 $739,286 因為承銷商的超額配股已部分行使。承銷商還有權獲得百分之三百分之五的遞延費（3.50%) 本次發行總收益的百分比，或 $2,587,499 因為承銷商的超額配股是在業務合併完成時部分行使的。2024年3月4日，公司和承銷商根據2022年8月9日的承保協議（“清償和解除協議”）簽訂了清償和免除債務，根據該協議，承銷商同意修改遞延承保費為美元2,587,499，到 (1) $750,000 在初始業務合併結束（“收盤”）之日以現金結算，以及 (2) 20 萬 公司的註冊和非限制性股票應在收盤時發行並交付給承銷商。根據承保協議的條款，遞延費用將在企業合併關閉時從信託賬户中持有的金額中以現金支付。公司評估了滿足和解除協議，得出的結論是，《清償和解除協議》中的股份結算部分代表了一項基於股份的支付交易，在該交易中，公司正在收購服務以用於公司運營，並在和解後同意發行普通股。在本案中，清償和解除協議中的股份結算部分屬於FasB ASC主題718 “薪酬股票補償”（“ASC 718”）的範圍。根據ASC 718，與股票分類獎勵相關的股票薪酬按滿意和解僱協議執行日期（“授予日期”）的公允價值計量。公司使用授予日A類普通股的公開交易價格對授予股份的公允價值進行估值。的公允價值 20 萬 授予的股份為美元2,216,000 總計，或 $11.08 每股。滿意和解除協議於2024年3月4日簽署，承銷商在首次公開募股結束前向公司提供了服務，公司記錄了美元1,837,499 首次公開募股結束時清償和解除協議中股份結算部分的遞延負債。超過結算負債的授予股份的公允價值，金額為美元378,501，由於《滿意和解除協議》，在隨附的未經審計的運營報表中，因修改延期承保佣金而被記錄為損失。

此外，公司在首次公開募股結束時向承銷商代表付款， 1.00公司普通股中首次公開募股的百分比或 73,929 由於承銷商的超額配股，普通股已部分行使。

優先拒絕權

在公司首次公開募股結束後至業務合併完成後的6個月內，公司授予Benchmark Investments, LLC分部的EF Hutton優先拒絕在此期間擔任任何和所有未來私募或公開股權、股票掛鈎、可轉換和債券發行的唯一投資銀行家、獨家賬面運營經理和/或獨家配售代理人。根據FINRA規則5110（g）（6）（A），自公司首次公開募股開始銷售之日起，此類優先拒絕權的有效期不得超過三年。

注意事項 7。 股東赤字

普通股—公司是 已獲授權發行 500,000,000 面值為美元的普通股0.0001 每股。公司普通股持有人 每股股票有權獲得一票。

在發行之前，公司發行了 1,437,500 向我們的初始股東分配普通股。2021 年 10 月 24 日，公司宣佈派發股息為 0.50 每股已發行股份的股份，總計為 2,156,250 創始人股票正在發行。創始人股票的總購買價格為美元25000。

2022年7月1日，贊助商共交出了 287,500 創始人股份不收報酬，退出具有追溯效力，導致 1,868,750 流通股票。2022年8月12日，由於部分行使了代表的超額配股權，共行使了 20,536 創始人的股份進一步被沒收給公司，退出具有追溯效力，導致 1,848,214 已流通並由保薦人持有的股份。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 2,295,893 已發行和流通的普通股，不包括 5,127,282 普通股可能分別贖回。

認股權證 — 僅限公開認股權證 可行使整數股份。行使認股權證時不會發行任何零碎股票。認股權證將 變得可行使 30 業務合併完成後的幾天。任何認股權證都不得以現金行使，除非 公司擁有一份有效且有效的註冊聲明，涵蓋了行使認股權證時可發行的普通股，並且 與此類普通股相關的當前招股説明書。儘管有前述規定，如果註冊聲明涵蓋普通情況 行使認股權證時可發行的股份在行使期間無效 90 自業務合併完成之日起， 持有人可以在註冊聲明生效之前以及在公司應有的任何期限內 未能維持有效的註冊聲明，根據現有豁免以無現金方式行使認股權證 從《證券法》的註冊開始。如果沒有註冊豁免，則持有人將無法行使註冊豁免 他們的認股權證以無現金為基礎。認股權證將在企業合併完成五年後或更早到期 在贖回或清算時。

公司可以要求認股權證全部而不是部分贖回，價格為美元0.01 根據逮捕令：

私募認股權證（包括行使私人認股權證時可發行的普通股）在我們的業務合併完成後的30天內不得轉讓、轉讓或出售，並且只要它們由初始股東或其允許的受讓人持有，公司就無法贖回。初始股東或其允許的受讓人可以選擇以無現金方式行使私人認股權證。

如果公司要求贖回認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使認股權證的持有人按照認股權證協議的規定在 “無現金基礎上” 行使認股權證。在某些情況下，包括股票分紅、特別股息或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是，認股權證不會針對以低於行使價的價格發行普通股進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會獲得任何與認股權證相關的此類資金，也不會從公司在信託賬户之外持有的此類認股權證的資產中獲得任何分配。因此，認股權證可能會過期，一文不值。

該公司佔據 7,766,605 與首次公開募股相關的認股權證（包括 7,392,855 公開認股權證和 373,750 私募認股權證）（“認股權證”）根據ASC 815-40衍生品和套期保值——實體自有股權合約（“ASC 815”）中包含的指導方針，根據該合約，認股權證符合股權處理標準，並在發行時被記錄為額外實收資本的一部分。

權利 — 每位權利持有者 業務合併完成後，將獲得一股普通股的八分之一（1/8），即使該權利的持有人也是如此 贖回了其持有的與業務合併有關的所有股份。交換股票時不會發行任何零碎股票 權利。權利持有人無需支付額外的對價即可獲得其額外股份 業務合併的完成作為與之相關的對價已包含在支付的單位購買價格中 首次公開募股的投資者。如果公司簽訂了最終的業務合併協議，而公司將不參與該協議 倖存的實體，最終協議將規定權利持有人獲得相同的每股對價 普通股的持有人將在交易中按原樣轉換為普通股的方式獲得收益，每位持有人都將獲得 權利人必須以肯定方式轉換其權利，才能獲得每項權利所依據的1/8股份（無需付款） 額外考慮）。交換權利時可發行的股份將可以自由交易（持有的範圍除外） 本公司的關聯公司）。

此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算權利。如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，則權利持有人將不會獲得與其權利相關的任何此類資金，也不會從信託賬户之外持有的與此類權利相關的公司資產中獲得任何分配。因此，權利可能會過期，一文不值。

注意事項 8。 後續事件

用於營運資金和延期的債務融資

從2024年4月1日起的申報期內，公司借款了美元81,000 以可轉換本票的形式從公司首席財務官處處獲得，用於營運資金目的。這些貸款不計利息，將在公司業務合併完成後全額償還。在公司業務合併完成後，它們可以在首席財務官的選舉中兑換。做出這樣的選擇後，這些貸款將以美元的價格進行轉換10.00 每單位，轉換為與公司首次公開募股相關的私募單位相同的單位。

但是，從 2024 年 4 月 1 日起的這段時間內 申報中，首席財務官支付了美元81,800 代表公司向第三方供應商提供，這筆款項將被記錄為應付關聯方。這些款項是無抵押的， 不計息，按需支付。截至未經審計的財務報表發佈之日，應付總金額為 關聯方是 $144,060。

在 2024 年 3 月 31 日之後，直到 這些未經審計的財務報表發佈日期, 公司借款 $300,000 來自無關的第三方。這些款項是無抵押的、無利息的，應要求支付。

2024 年 8 月 5 日，公司借入了美元300,000 通過簽發期票，來自另一個無關的第三方。本票據的未付本金餘額按年利率計算 九分之一二百分之七 (9.127%）每年。該票據將在執行兩個月後到期。2024 年 8 月 6 日，公司 收到了 $300,000 在此説明下全文。

2024 年 8 月 6 日，使用從中籌集的款項 第三方，公司存入了美元40 萬 存入信託賬户，將終止日期延長至2024年8月12日。