附錄99.1

資訊發佈

杜邦康姆公司報告創紀錄季度營業收入和毛利率

2024年第二季度業績：

加利福尼亞科斯塔梅薩（2024年8月8日）——杜邦康姆公司（紐交所：DCO）（“杜邦康姆”或“公司”）今天公佈了其2024年第二季度截至6月29日的財務業績。

2024年第二季度回顧

•營業收入為1.97億美元，同比增長5.2%

•淨利潤為770萬美元（同比增長225%），每股稀釋收益為0.52美元，佔營業收入的3.9%，同比增長260個基點

•非通用會計準則調整淨利潤為1250萬美元（同比增長71%），每股稀釋收益為0.83美元

•毛利率為26.0%，同比增長460個基點

•調整後的EBITDA為3000萬美元（同比增長15%），佔營業收入的15.2%，同比增長130個基點

公司主席、總裁兼首席執行官Stephen G. Oswald稱：“對於DCO來説，第二季度再次是一個傑出的季度，我們的業務增長率同比和環比均保持增長，其中民用航空和軍工業務板塊表現強勁，同時季度毛利率和調整後的EBITDA毛利率也保持了強勁增長。我們的營業收入為創紀錄的1.97億美元，同比增長超過了5%，主要得益於商務噴氣機、某些空客平臺、因蒙羅維亞工廠關閉而需要建立備用庫存以及雖然飛機OEM需求暫時放緩但其他商用航空平臺的產量保持不變。

“另一個重要的消息是，杜邦康姆公司毛利率創下了新的季度紀錄，同比增長460個基點，從21.4%增長至26.0%。此外，我們調整後的EBITDA毛利率也非常強勁，現在我們在實現Vision 2027戰略和財務目標方面已經獲得動力。我們高毛利率的工程產品業務不斷增長，一些有利的產品組合效益、正進行的重組計劃的節約、價值定價以及生產力，均對第二季度的優秀毛利率的貢獻也有所體現。

“在2022年12月，我們向投資者展示了我們的Vision 2027計劃，現在已經進入計劃的第二年的中期，我們在實現營業收入，特別是EBITDA毛利率增長目標方面取得了實質性的進展。我們的團隊正在推動業務並朝着實現長期目標不懈努力。”

Ducommun也參加了上個月的法恩堡航空展，在那裏，人們非常關注行業中的質量挑戰和供應鏈限制。我為Ducommun團隊能夠專注於按時向客户交付高質量產品並保持強大地位以滿足2021年底和2025年預期的商用航空產品的高需求而感到自豪。這也表現在我們過去18個月的眾多A&D OEm客户獎項中，認可了我們的表現。

第二季度業績

2024年第二季度淨收入為1.97億美元，而2023年第二季度淨收入為1.873億美元。同比增長5.2%主要源於公司關鍵終端市場的以下因素：

•公司商業航空終端市場收入比去年同期增加了990萬美元，這是由於一些窄體和寬體飛機的生產增加、為Monrovia性能中心關閉建立的庫存以及區域和商務飛機平臺的增長部分抵消了空中娛樂的營收下降。

•公司軍工-半導體和航天終端市場的收入比去年同期增加了320萬美元，這是由於旋翼飛機和海軍平臺的產量增加，部分抵消了固定翼飛機平臺的產量下降。

此外，2024年第二季度公司工業終端市場收入比2023年第二季度下降了340萬美元，主要是由於公司有選擇地修剪非核心業務。

2024年第二季度淨利潤為770萬美元，佔營業收入的3.9%，每股攤薄收益為0.52美元，而2023年第二季度淨利潤為240萬美元，佔營業收入的1.3%，每股攤薄收益為0.17美元。這反映了毛利潤增加1110萬美元和重組費用減少270萬美元（其中90萬美元計入銷售成本），部分抵消了銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增加570萬美元和其他收入減少410萬美元。其中一部分SG&A費用是由於與未經請求的非約束性收購Ducommun股份和BLR Aerospace (“BLR”)相關的專業費用，此外還有130萬美元的BLR SG&A費用，這在去年同期不存在，因為BLR的收購直到2023年4月底才完成，以及150萬美元的其他法律和專業費用，包括對收購機會的評估。

2024年第二季度毛利潤為5120萬美元，佔收入的26.0%，而2023年第二季度毛利潤為4010萬美元，佔收入的21.4%。毛利潤的同比增長主要是由於製造量增加、產品組合優化、定價措施以及某些重組計劃的改進效益，部分抵消了其他製造成本的增加。

2024年第二季度運營收入為1390萬美元，佔收入的7.1%，而去年同期為500萬美元，佔收入的2.7%。同比增長的890萬美元主要是由於毛利潤增加和重組費用減少，部分抵消了SG&A費用增加，如上所述。2024年第二季度非GAAP調整後運營收入為1990萬美元，佔收入的10.1%，而去年同期為1520萬美元，佔收入的8.1%。同比增長主要是由於GAAP運營收入增加，部分抵消了重組費用低增加和Guaymas火災相關費用的減少。

2024年第二季度調整後的EBITDA為3000萬美元，佔收入的15.2%，而2023年同期為2610萬美元，佔收入的13.9%。

2024年第二季度利息支出為400萬美元，而2023年同期為570萬美元。同比減少主要是由於利率掉期的益處（於2024年1月1日生效），以及2024年第二季度負債餘額減少。

在2024年第二季度，經營活動提供的淨現金流為350萬美元，而2023年第二季度為920萬美元。2024年第二季度淨現金流降低的原因主要是合同資產增加和應付賬款減少，部分抵消了淨利潤增加和存貨減少。

業務部門信息

電子系統

截至2024年6月29日的電子系統片段淨收入為1.014億美元，而2023年第二季度為1.071億美元。同比減少主要是由於公司關鍵終端市場的以下原因：

•公司軍工-半導體和航天終端市場收入比去年同期減少了180萬美元，這是由於固定翼飛機平臺的產量下降，部分抵消了海軍和潛艇平臺和旋翼飛機平臺的產量增加。

•公司商業航空終端市場收入比去年同期減少50萬美元，這是由於空中娛樂收入下降，部分抵消了區域和商務飛機以及大型飛機平臺的產量增加。

此外，2024年第二季度公司工業終端市場收入比2023年第二季度下降了340萬美元，主要是由於公司有選擇地修剪非核心業務。

電子系統片段運營收入為1680萬美元，佔收入的16.6%，而2023年可比季度為950萬美元，佔收入的8.9%。同比增長的730萬美元主要是由於製造量增加、產品組合優化、定價措施以及重組費用降低。2024年第二季度非GAAP調整後運營收入為1720萬美元，佔收入的16.9%，而去年同期為1220萬美元，佔收入的11.4%。

結構系統

截至2024年6月29日的結構系統段淨收入為9560萬美元，而2023年第二季度為8020萬美元。同比增長主要是由於以下原因：

•公司商業航空終端市場收入比去年同期增加了1040萬美元，這是由於一些窄體和寬體飛機的生產增加、為Monrovia性能中心關閉建立的庫存以及各種商務噴氣機平臺的增長。

在公司的軍事和航天最終使用市場中，由於固定翼和旋翼飛機平臺費率的提高，在資產方面有高達500萬的額外收入。

截至2024年6月29日季度結束，該公司結構系統部門的運營收入為1060萬美元，佔收入的11.0％，而2023財年同比季度的540萬美元，佔收入的6.7％。年度增長的520萬美元主要是由於規模更大，產品組合更為有利，定價行動以及Guaymas火災相關的費用降低。第二季度2024年的非GAAP調整後運營收入為1470萬美元，佔收入的15.4％，而去年同期為1280萬美元，佔收入的16.0％。

公司總部行政和一般管理費用（“CG&A”）

2024年第二季度的CG&A費用為1340萬美元，佔公司總收入的6.8％，而上一財年同比季度的990萬美元，佔公司總收入的5.3％。CG&A費用年度同比增加主要是由於290萬美元的專業服務費用，其中140萬美元與非約束性非綁定收購Ducommun Incorporated的要約有關，150萬美元用於其他法律和專業服務，包括對收購機會的評估。

電話會議

由公司主席、總裁兼首席執行官Stephen G. Oswald和公司高級副總裁、首席財務官Suman b. Mookerji主持的電話會議將於今天2024年8月8日上午10:00 PT（下午1:00 ET）舉行，以審查這些財務結果。要訪問電話會議，請使用以下注冊鏈接進行預註冊：

https://register.vevent.com/register/BI56958946b480425da35343eca4b411bf

註冊人將收到帶有撥入詳細信息的確認。Oswald先生和Mookerji先生將代表公司發言，並預計通話（包括問答環節）將持續約45分鐘。可使用上面的鏈接訪問活動的現場網絡廣播。 Ducommun.com上將提供網絡廣播的重播。

有關Ducommun的更多信息，請參見Ducommun.com上的Q2 2024收益報告。

關於Ducommun Incorporated

Ducommun Incorporated為航空航天、國防和工業市場的客户提供附加值創新制造解決方案。成立於1849年，公司專注於兩個核心領域 - 電子系統和結構系統，以生產商業飛機平臺、關鍵軍事和空間計劃以及複雜的工業應用的複雜產品和組件。有關更多信息，請訪問Ducommun.com。

前瞻性聲明

本新聞稿及任何附件均包括“前瞻性陳述”，根據1933年修正案第27（A）節和1934年修正案第21（E）節定義，特別是有關公司長期目標以及至2025年對商業航空產品需求的任何聲明。除非另有説明，否則在本新聞稿和任何附件中使用“可能”、“將”、“可能”、“預計”、“預計”、“相信”、“估計”、“計劃”、“意圖”、“繼續”等類似的表達，以識別前瞻性陳述。公司的當前觀點和未來事件與財務業績有關。實際結果可能與前瞻性陳述所述的不同。

這些前瞻性陳述受到風險、不確定性和假設的影響，其中包括，但不限於：預期的税前重組費用是否足以處理所有預期的重組成本，包括與員工分離、設施合併、庫存減值和其他資產減值有關的成本;預計的重組成本能否在預期的時間內獲得預期的成本節約;受影響區域內的重組是否足以為公司股東建立更具成本效益、專注性更強、利潤率更高、回報率更高的企業;房地產市場的強度、作為出售後租賃交易的一部分進入的任何租賃的持續時間、佣金欠款以及適用的税率;公司的債務服務義務和限制性債務契約的影響；公司的最終使用市場具有周期性；公司依賴於選定的行業和客户羣；公司重點依賴於美國政府的國防開支；國防承包審計局對公司進行廣泛監管和審計；與部分公司客户簽訂的合同規定了一些有利於其客户的各種權利，這些權利對公司不利；航空航天業進一步整合可能對公司的業務和財務業績產生不利影響；公司成功進行收購，包括成功整合，操作或實現此類業務的預期收益能力;公司依賴於其供應商滿足其客户的質量和交貨期望;公司在招標固定價格合同時使用估計值，這些估計值可能會改變並對其財務業績產生不利影響;現行和未來法律法規的影響;現行和未來會計準則和税收規則和法規的影響;環境責任可能對公司的財務業績產生不利影響;網絡安全攻擊、內部系統或服務故障可能會對公司的業務和運營產生不利影響;冠狀病毒（COVID-19）暴發的最終地理傳播範圍、持續時間和嚴重程度以及政府機構採取的措施以遏制爆發或治療其影響的效果，以及其他風險和不確定性，包括那些定期向美國證券交易委員會提交的公司報告中詳細説明的風險和不確定性。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。您應瞭解，包括本文中討論的許多重要因素，都可能導致公司的業績與任何前瞻性聲明中所表達或暗示的業績有所不同。除法律規定外，公司不承擔更新或修訂這些前瞻性陳述以反映新信息或事件或在此之後發生的情況的任何義務，2024年8月8日或以後。建議讀者查閲證券交易委員會的文件（可從www.sec.gov的SEC EDGAR數據庫獲得）。

關於非GAAP財務信息的説明

此發佈包含非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA（不包括利息費用、所得税費用、折舊、攤銷、股票補償費用、重組費用、與非約束性非綁定收購有關的專業費用、Guaymas火災相關費用、其他火災相關費用、與營運資產損失有關的保險賠償，與業務中斷有關的保險賠償和庫存採購會計調整），包括收入的百分比，非GAAP運營收入，包括淨收益的百分比，非GAAP收益，非GAAP收益每股，以及積壓訂單。此外，某些其他往期金額已重新分類以符合當年的呈現方式。

公司認為，這些非GAAP衡量標準的呈現為管理層和投資者提供了關於其財務狀況和經營業務趨勢的重要補充信息和資本資源和現金流量。公司的管理層在評估公司的實際和預測運營績效、資本資源和現金流量時同時使用這些非GAAP財務指標和最直接可比的GAAP財務指標。這裏呈現的非GAAP財務信息應作為GAAP計算的財務指標的補充而不是替代或優越。公司公開不同的非GAAP財務指標，以提供更大的透明度，並幫助公司的投資者更有意義地評估和比較Ducommun的結果之前所報道的結果。公司使用的非GAAP財務措施可能與其他公司使用的同名財務措施不可比。 

公司將潛在收入定義為積壓訂單，基於客户下達的購買訂單和與以固定價格和預期交貨日期不超過24個月的長期協議。“長期協議”大多數不符合ASC 606下合同的定義，因此，在此公開的積壓訂單金額大於ASC 606下公開的剩餘履約義務。積壓訂單受遞送延遲或項目取消等公司無法控制的因素影響。積壓訂單受到客户訂單下達的時間差異的影響，在幾個項目上集中程度比公司的淨收入高得多。因此，公司整體積壓訂單水平的趨勢可能不代表公司未來淨收入的趨勢。

聯繫人：

Suman Mookerji，高級副總裁，致富金融(臨時代碼)，657.335.3665

[財務表格見下]

DUCOMMUN INCORPORATED和附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(以千美元計)

 

						6月29日， 2024						12月31日 2023
資產
流動資產
現金及現金等價物						$	29,405					$	42,863
應收賬款淨額						106,585						104,692
合同資產						210,314						177,686
存貨						201,831						199,201
合同生產成本						6,181						7,778
其他資產						14,398						17,349
流動資產合計						568,714						549,569
固定資產，淨值						111,299						111,379
經營租賃權益						27,128						29,513
商譽						244,600						244,600
無形資產，淨額						157,967						166,343
延遲所得税						641						641
其他資產						21,151						18,874
總資產						$	1,131,500					$	1,120,919
負債和股東權益
流動負債
應付賬款						$	76,810					$	72,265
合同負債						50,034						53,492
應計負債及其他負債						40,293						42,260
經營租賃負債						7,943						7,873
開多次數						10,938						7,813
總流動負債						186,018						183,703
長期借款，減去流動部分						250,896						256,961
非流動經營租賃負債						20,414						22,947
遞延所得税負債						2,945						4,766
其他長期負債						15,328						16,448
總負債						475,601						484,825
承諾和不確定事項
股東權益
普通股票						147						146
資本公積金						208,930						206,197
未分配利潤						436,553						421,980
累計其他綜合損益						10,269						7,771
股東權益合計						655,899						636,094
負債合計和股東權益總計						$	1,131,500					$	1,120,919

DUCOMMUN INCORPORATED及其子公司

簡明合併利潤表

(未經審計)

（以千美元為單位，除每股金額外）

 

						三個月之內結束												銷售額最高的六個月
						6月29日， 2024						7月1日 2023						6月29日， 2024						7月1日 2023
淨收入						$	197,000					$	187,320					$	387,847					$	368,511
銷售成本						145,761						147,198						289,665						291,622
毛利潤						51,239						40,122						98,182						76,889
銷售、一般和管理費用						36,061						30,348						69,012						56,573
重組費用						1,254						4,769						2,624						8,939
營業收入						13,924						5,005						26,546						11,377
利息費用						（3,975）						（5,735）						(7,858)						(9,954)
其他收入						—						4,059						—						7,945
税前收入						9,949						3,329						18,688						9,368
所得税費用						2,225						955						4,115						1,763
淨利潤						$	7,724					$	2,374					$	14,573					$	7,605
每股收益
基本每股收益						$	0.52					$	0.18					$	0.99					$	0.59
攤薄每股收益						$	0.52					$	0.17					$	0.97					$	0.58
加權平均流通股數
基本						14,775						13,403						14,735						12,799
攤薄						14,961						13,599						14,954						13,075
毛利率%						其他折舊和攤銷		%				21.4		%				25.3		%				20.9		%
銷售、一般和管理費用佔收入的比例						18.3		%				16.2		%				17.8		%				15.4		%
營業利潤佔收入的比例						7.1		%				2.7		%				6.8		%				3.1		%
淨利潤佔收入的比例						3.9		%				1.3		%				3.8		%				2.1		%
有效税率						22.4		%				28.7		%				22.0		%				18.8		%

杜康蒙股份公司及其子公司

按照GAAP會計原則和非GAAP會計原則的淨利潤對調整後的EBITDA的調節

(未經審計)

(以千美元計)

(1)截至2024年6月29日和6個月期間包括50萬美元和190萬美元的股票補償費用，用於結算現金的業績條件和市場條件都具備的獎勵。截至2023年7月1日和6個月期間，分別包括80萬美元和120萬美元的股票補償費用，用於結算現金的業績條件和市場條件都具備的獎勵。截至2024年6月29日的三個和六個月期間均包括$ 10萬的以股票補償費用註銷的銷售成本。截至2023年7月1日的三個和六個月期間均包括20萬美元的以股票補償費用註銷的銷售成本。

DUCOMMUN INCORPORATED及其子公司

業務分部業績

(未經審計)

(以千美元計)

（1）包括未分配給電子系統或結構系統經營部門的成本。

（2）截至2024年6月29日和三個和六個月的期間內，包括不到10萬美元的股票補償費用計入銷售成本。截至2023年7月1日和三個和六個月的期間分別包括不到10萬美元和10萬美元的股票補償費用計入銷售成本。

（3）截至2024年6月29日和三個和六個月的期間內，包括不到10萬美元和10萬美元的股票補償費用計入銷售成本。截至2023年7月1日和三個和六個月的期間內，包括不到10萬美元的股票補償費用計入銷售成本。

（4）截至2024年6月29日和三個和六個月的期間內，包括50萬美元和190萬美元的股票補償費用，用於解決現金結算的績效和市場條件獎勵。截至2023年7月1日和三個和六個月的期間內，分別包括80萬美元和120萬美元的股票補償費用，用於解決現金結算的績效和市場條件獎勵。

DUCOMMUN INCORPORATED及其附屬機構

GAAP與非GAAP營業收入協調

(未經審計)

(以千美元計)

DUCOMMUN股份有限公司及其附屬公司

從GAAP到non-GAAP淨利潤和每股收益的調節

(未經審計)

（以千美元為單位，除每股金額外）

（1）2024年和2023年調整均使用20.0%的有效税率。

DUCOMMUN公司及其附屬公司

按報告段非通用會計準則待處理訂單*

(未經審計)

(以千美元計)

 

						6月29日， 2024						12月31日 2023
Ducommun公司合併後
軍工-半導體						$	592,476					$	527,143
商業航空航天						451,070						429,494
製造業						24,469						36,931
總費用						$	1,068,015					$	993,568
電子系統
軍工-半導體和太空						$	447,441					$	397,681
商業航空航天						85,601						87,994
製造業						24,469						36,931
總費用						$	557,511					$	522,606
結構體系統
軍工-半導體和太空						$	145,035					$	129,462
商業航天業						365,469						341,500
總費用						$	510,504					$	470,962

*根據ASC 606，公司將客户下的固定價格和交貨日期訂單定義為履約義務。截至2024年6月29日披露的未履行履約義務為84000萬美元。公司將潛在營收定義為基於顧客下的固定價格和預期交貨日期 24 個月以內的長期協議（“LTA”）的訂單。截至2024年6月29日，訂單為106800萬美元，而截至2023年12月31日為99360萬美元。