展示稿99.1
Yeti公佈2024年第二季度業績報告
淨銷售額增長15％；調整後淨銷售額增長9％
每股收益增長23％；調整後每股收益增長34％
提高2024年全年銷售收入和每股收益預期
2024年8月8日，美國德克薩斯州奧斯汀--Yeti控股公司（NYSE：YETI）宣佈其截至2024年6月29日的第二季度財務業績報告。Yeti根據美國通用會計準則（“GAAP”）及非GAAP基礎上進行財務業績報告。有關非GAAP財務數據，以及與最相似的GAAP財務數據對應的對數，請參見下面的“非GAAP財務措施”和“GAAP與非GAAP財務信息對賬”模塊。
2024年第二季度亮點
•淨銷售額增長15％，包括2023年第二季度召回商品減少了2450萬美元的影響；而調整後的淨銷售額增長9％
◦冷卻器和設備淨銷售額增長31％；而調整後的冷卻器和設備淨銷售額增長14％
◦飲用器具淨銷售額和調整後淨銷售額均增長6％
◦批發淨銷售額增長21％；而調整後的批發淨銷售額增長11％
◦直銷淨銷售額增長11％；而調整後的直銷淨銷售額增長7％
◦國際淨銷售額增長35％；而調整後的國際淨銷售額增長34％
◦美國淨銷售額增長12％；而調整後的美國淨銷售額增長5％
•毛利率擴大360個基點至57.0％；調整後的毛利率擴大280個基點至57.7％
•營業利潤率擴大200個基點至14.5％；調整後的營業利潤率擴大160個基點至17.3％
每股收益增長34%至0.59美元; 調整後每股收益增長23%至0.70美元
總裁兼首席執行官Matt Reintjes評論説：“YETI在本季度取得了又一次出色表現，以我們的冷藏設備業務為亮點，並在美國以外的市場繼續增長業務。在強大的新創新產品陣容的支持下，我們有望充分利用不斷增長的冷藏需求，並在本季度看到穩步增長。此外，我們的飲品類別業績在批發渠道的強勁銷售和產品組合的成功擴展方面得到了強調。這個產品組合，加上我們在廣泛用户社區中獨特相關的品牌，不僅支持了我們的國內增長，而且推動了我們國際業務連續第三個季度超過30%的增長。最後，我們繼續實現出色的毛利潤增長，並在同時繼續投資我們的戰略重點。”
Reintjes先生繼續表示：“品牌繼續從實力中建立，並在進入下半年時有着巨大的動力。我們繼續推動品牌的參與度，在我們廣泛的社區，活動和合作夥伴關係中實施我們的廣度和深度戰略。從產品角度來看，我們專注於推動人們對我們最新推出的產品的認識，同時在下半年推出新的創新產品，包括我們首次進入高端廚具市場。從執行層面來看，我們正在構建未來在全球範圍內支持我們的未來增長所需的基礎設施，包括在擴大全球供應足跡方面取得進展。”
2024年第二季度業績：
銷售額同比增長15％，至4,6350萬美元，去年同期為4,0260萬美元。召回儲備金對去年同期的銷售額造成了2450萬美元的不利影響。有關本新聞稿中提到的產品召回影響的詳細信息，請參見下文“產品召回儲備”部分。
調整後的銷售額，不包括2023年第二季度召回儲備金的不利影響，同比增長9％，至4,6350萬美元。
第二季度2024年和2023年的銷售額和調整後淨銷售額均包括與召回補救措施相關的2.3萬美元和1250萬美元的禮品卡銷售。
直接面向消費者渠道的銷售額同比增長11％，至2,5040萬美元，去年同期為2.264億美元，由於冷藏設備和飲品類別的增長。排除與召回儲備金有關的影響，直接面向消費者渠道調整後的銷售額同比增長7％，至2,5040萬美元。
批發渠道的銷售額同比增長21％，至2,1310萬美元，去年同期為1.762億美元，由於冷藏設備和飲品的增長。排除召回準備的影響，批發渠道調整後的銷售額同比增長11％，至2,1310萬美元。
飲品的銷售額同比增長6％，至2,4650萬美元，去年同期為2,3340萬美元，由飲品產品種類的持續擴展和創新以及新的季節性顏色驅動。
冷藏設備和裝備銷售額同比增長31％，至2,0590萬美元，去年同期為1.566億美元，由於軟冷藏設備和袋子的表現強勁。排除召回準備的影響，冷藏設備和裝備調整後銷售額同比增長14％，至2,0590萬美元。
銷售，一般和管理費（“SGA”）費用增加20％，達到1,9690萬美元，而2023年第二季度為1,6450萬美元。召回預留金對SGA費用造成了1070萬美元的不利影響。作為銷售額的一部分，SGA費用從去年同期的40.9％增加到42.5％，增加了160個基點。除召回預留金的影響外，SGA費用增加了2170萬美元，主要是由於員工成本增加，銷售額增加而產生的可變成本以及營銷支出。
調整後的毛利潤同比增長14％，至2.675億美元，佔調整後銷售額的57.7％，去年同期為2,3430萬美元，佔調整後銷售額的54.9％。毛利率增長280個基點主要是由於入站貨運成本和產品成本降低所致。
銷售，一般，和管理費用（“SG＆A”）同比增長20％，至1.969億美元，去年同期為1.645億美元。去年第二季度召回儲備金對SG＆A費用造成了1070萬美元的不利影響。作為銷售額的百分比，SG＆A費用從上年同期的40.9％上升到42.5％，增加了160個基點。排除召回準備的影響，SG＆A費用增加了2170萬美元，主要是由於員工成本增加，銷售額上漲引起變量費用增加以及市場費用。
調整後的銷售，一般，和管理費用（“SG＆A”）同比增長12％，至1.875億美元，去年同期為1.672億美元。作為調整後銷售額的百分比，調整後SG＆A費用從去年同期的39.1％上升到40.5％。這增長主要是由於員工成本增加。
營業利潤同比增長34.0％，至6740萬美元，佔銷售額的14.5％，去年同期為5030萬美元，佔銷售額的12.5％。
調整後的營業利潤同比增長19％，至8000萬美元，佔調整後銷售額的17.3％，去年同期為6710萬美元，佔調整後銷售額的15.7％。
淨收益同比增長32％，至5040萬美元，佔銷售額的10.9％，去年同期為3,810萬美元，佔銷售額的9.5％；每股攤薄淨收益為0.59美元，去年同期為0.44美元。
調整後的淨收益同比增長20％，至5960萬美元，佔調整後銷售額的12.9％，去年同期為4980萬美元，佔調整後銷售額的11.7％；調整後每股攤薄淨收益同比增長23％，至0.70美元，去年同期為每股攤薄淨收益0.57美元。
截至2024年6月29日的六個月業績結果
銷售額同比增長14％，至8,0490萬美元，去年同期為7,0540萬美元。去年同期，召回儲備金對銷售額造成了2450萬美元的不利影響。有關本新聞稿中提到的產品召回影響的詳細信息，請參見下文“產品召回儲備”部分。
2024年上半年的銷售額和調整後的淨銷售額分別包括430萬美元和1250萬美元，與召回賠償相關的禮品卡贖回銷售。
2024年前六個月的銷售額和調整後淨銷售額分別包括430萬美元和1250萬美元的銷售額相關於與召回補救措施相關的禮品卡。
•DTC渠道銷售額增長11% 至4,3820萬美元，而去年同期為3,9340萬美元，這是由於Coolers & Equipment和Drinkware兩者均增長所致。除召回儲備相關影響外，DTC渠道調整後的銷售額增長9%，至4,3820萬美元。
•批發渠道銷售額增長18% 至3,6670萬美元，去年同期為3,1200萬美元，這是因為Coolers & Equipment和Drinkware兩者均增長所致。除召回銀行儲備相關影響外，批發渠道調整後的銷售額增長12% 至3,6670萬美元。
•Drinkware銷售額增長9%，至4,6110萬美元，與去年同期的4,2370萬美元相比，這是由我們Drinkware產品系列的持續擴張和創新以及新的季節性彩色系所推動的。
•Coolers & Equipment銷售額增長25%，至3,2580萬美元，而去年同期為2,6100萬美元，這是由於軟質冷藏箱和袋子的表現強勁所致。除召回銀行儲備相關影響外，Coolers & Equipment調整後的銷售額增長14%至3,2580萬美元。
毛利潤增長22%，至4,5910萬美元，佔銷售額的57.0%，而去年同期為3,7670萬美元，佔銷售額的53.4%。由於召回銀行儲備，這對毛利潤產生了不利影響，首年客觀考核期內毛利潤減少了1820萬美元，而且對比去年，毛利率有70個基本點的增長。其餘增長主要是由於入庫配送成本降低和產品成本降低所致。
調整後的毛利潤增長17%，達4,6390萬美元，佔調整後的銷售額的57.6%，而去年同期為3,9490萬美元，佔調整後的銷售額的54.1%。毛利率的350個基本點的增長主要是由於入庫運費成本和產品成本降低所致。
銷售、一般和行政費用（以下簡稱“SG&A”）增長18%，至3,6590萬美元，去年同期為3,1130萬美元。由於召回儲備的不利影響，這對前半年SG&A支出產生了1050萬美元的不利影響。作為銷售額的百分比，SG&A支出從去年的44.1%上升到45.5%，增加了140個基本點。如果不考慮召回儲備的影響，SG&A支出增加了4410萬美元，主要是由於員工成本增加、變量銷售成本和營銷支出增加所致。
調整後的SG&A支出增長12%，至3,4430萬美元，而去年同期為3,0610萬美元。調整後的SG&A支出佔調整後的銷售額的比例較去年同期提高了90個基本點，從41.9%上升到42.8%。這一增長主要是由於員工成本增加。
營業收入增長43%，至9320萬美元，佔銷售額的11.6%，而去年同期為6540萬美元，佔銷售額的9.3% 。
調整後的營業收入增長35%，至1,1960萬美元，佔調整後的銷售額的14.9%，而去年同期為8880萬美元，佔調整後的銷售額的12.2%。
淨利潤增長36%，至6,630萬美元，佔銷售額的8.2%，而去年同期為4,860萬美元，佔銷售額的6.9%。每股攤薄淨收益為0.77美元，而去年同期為0.56美元。
調整後的淨利潤增長36%，至8,890萬美元，佔調整後的銷售額的11.0%，而去年同期為6,530萬美元，佔調整後的銷售額的8.9%。調整後每股攤薄淨收益增長37%，為1.03美元，而去年同期每股攤薄淨收益為0.75美元。
資產負債表和其他亮點
現金減少1,020萬美元，至2,1290萬美元，而2023年第二季度末為2,2310萬美元。
庫存增加17%，至3,7830萬美元，而去年同期為3,2200萬美元。這主要是由於隨着Mystery Ranch收購的進行，我們的軟冰箱和袋子庫存恢復到全線的情況。
總負債，不包括融資租賃和未攤銷的融資費用，在2023年第二季度末為8020萬美元，而去年同期為8440萬美元。在2024年第二季度，我們做了1.1百萬的強制性還債。
2024年更新的展望
Reintjes先生總結道，“受到前半年的執行支持，我們增加了業績增長預期，這反映了我們強勁的第二季度業績，以及對於在不確定的宏觀環境下實現下半年業績增長的信心。最後，鑑於我們的良好資金情況，我們將繼續積極尋求並評估資本投資的戰略機會。”
對於2024財年，YETI預計：
•調整後銷售增長8% 至 10%（與先前的7% 至 9%相比）；
•調整後營業收入佔調整後銷售額的比例約為16.5%；
•實行税率約為25.2%（與去年同期相比24.8%）。
•每股攤薄調整後淨利潤在2.61美元至2.65美元之間（與之前的前景相比為2.49美元至2.62美元之間），反映出16%至18%的增長；
•攤薄加權平均流通股數約為8600萬股（與之前的前景相比為8610萬股）；
•資本支出在5000萬美元至6000萬美元之間（與之前的前景相比約為6000萬美元），主要用於支持投資於科技和新產品創新。
產品召回儲備
本新聞稿中列出的 2023 財年結果包括某些軟冷卻器產品的召回對其產生的影響，除非另有説明，否則我們在此稱之為 “產品召回”。作為召回準備金調整的結果，我們錄製了以下影響。這些影響不包括在我們的非美國通用會計準則 (Non-GAAP) 結果中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 | | 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 |
減少淨銷售額(1) | $ | — | | | $ | (24,490) | | | $ | — | | | $ | (24,506) | |
減少營業成本(2) | — | | | 5,052 | | | — | | | 6,305 | |
毛利潤減少 | — | | | (19,438) | | | — | | | (18,201) | |
銷售和管理費用減少(3) | — | | | 10,716 | | | — | | | 10,549 | |
所得税前利潤減少 | $ | — | | | $ | (8,722) | | | $ | — | | | $ | (7,652) | |
_________________________
(1)主要反映未來召回賠償的估計值更高所造成的銷售淨影響。在整個淨銷售影響中，三個月和六個月截至2023年7月1日，分別有 810 萬美元和 1640 萬美元被分配給我們的直接營銷和批發市場。這些金額是基於所涉產品受影響的分銷歷史。
(2)主要反映了未來產品更換賠償和物流成本估計值降低所造成的銷售淨影響。
(3)主要反映了其他召回相關費用，包括物流費用等估計值降低所造成的銷售淨影響。
2024股票加速回購
正如之前所宣佈的，在2024年第一季度期間，我們的董事會批准了最高30000萬美元的YETI普通股回購計劃（“股票回購計劃”）。2024年2月27日，我們與高盛簽署了加速股票回購協議（“ASR協議”），以回購YETI普通股 10000萬美金。根據ASR協議，我們向高盛支付了1億美元，並收到了約 200萬股YETI普通股的初始交割。在2024年第二季度，ASR協議完成，我們又收到了大約60萬股YETI普通股。ASR協議導致總共回購了約 260萬股。截至2024年6月29日，股票回購計劃還有20000萬美元可用。
電話會議詳情
為了討論2024年第二季度的財務業績，預定於今天，2024年8月8日，東部時間上午8:00進行電話會議。有興趣參加會議的投資者和分析師被邀請在會議開始前大約10分鐘撥打電話800-717-1738（國際來電者，請撥打646-307-1865）。會議的實時音頻網絡播放將可在線上獲得http://investors.yeti.com。重播將於2024年8月22日前通過撥打 844-512-2921（國際來電者，請撥打412-317-6671）獲得。本次通話的陪同訪問代碼為1160266。
關於YETI控股有限公司
總部位於德克薩斯州奧斯汀市，YETI是創新户外產品的全球設計師、零售商和分銷商。從冷卻器和飲品用具到包和服裝，YETI產品的建設旨在滿足不同户外活動的獨特和多樣化需求，無論是在偏遠的野外、海灘還是在生活帶你去的任何地方。通過始終提供高性能、特殊的產品，我們已經在全世界建立了一批強大的品牌忠實粉絲，從嚴格的户外愛好者到只是重視高品質和設計的個人。我們對户外和娛樂社區有着堅定的承諾，我們不懈地追求為人們建造卓越的產品，以便自信地享受户外生活和更廣泛的生活。欲瞭解更多信息，請訪問www.YETI.com。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
除了根據GAAP確定的結果外，我們還使用非美國通用會計準則（Non-GAAP）財務指標，包括調整後的淨銷售額、調整後的毛利潤、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的營業利潤、調整後的淨利潤和每股攤薄調整後淨利潤（我們也稱之為調整後的EPS），以及調整後的毛利潤和調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的營業利潤和調整後的淨利潤佔調整後的淨銷售額的百分比。我們的管理層將這些非美國通用會計準則財務指標與GAAP財務指標一起使用，以衡量我們的盈利能力並評估我們的財務業績。我們認為這些非美國通用會計準則財務指標提供了關於我們業務底層運營業績的有意義的補充信息，並適合於增強對我們財務業績的整體理解。這些非美國通用會計準則財務指標在分析工具方面存在侷限性，因為它們不反映根據GAAP確定的操作結果的所有金額。由於這些侷限性，這些非美國通用會計準則財務指標應與GAAP財務績效指標一起考慮。這些非美國通用會計準則財務指標的介紹不旨在孤立地或作為GAAP財務信息準備和呈現的替代品，也不應被視為比GAAP更優越的審計工具。鼓勵投資者審查將這些非美國通用會計準則財務指標與它們重要的GAAP財務指標進行對比的調解過程。這些非美國通用會計準則財務指標與這些GAAP財務指標的調和可以在下面找到。
YETI不提供前瞻性的非美國通用會計準則與GAAP財務指標的調和，因為在沒有不合理的努力的情況下，這種調和無法提供。這是由於有關預測被包括的某些金額的合理確定性的內在難度，尤其是在其他費用中報道的產品召回和實現和未實現的外幣收益和虧損的影響。出於同樣的原因，我們現在無法預測出所有必要的扣除項和加入項，以便提供前瞻性的GAAP財務指標。這些扣除項和加入項的金額可能很大，因此可能導致前瞻性的GAAP財務指標與預測性的非美國通用會計準則財務指標有着顯著的差異或少於其前瞻性的非美國通用會計準則財務指標。詳見下方的“前瞻性聲明”部分。
前瞻性聲明
本新聞稿中包括的關於未來表現和結果、預期、規劃、策略、重點、承諾和其他聲明（包括與我們社會、環境和其他可持續性目標有關的聲明）的非歷史事實的前瞻性聲明，是根據美國聯邦證券法的定義而作出的前瞻性聲明。本新聞稿中關於我們環境和其他可持續性計劃和目標的前瞻性聲明以及其他聲明並不意味着這些聲明對於投資者、我們的業務、運營結果、財務狀況、前景或策略、對我們在可持續發展事項上的影響或其他當事方來説均是重要的，或者必須披露在我們向證券交易委員會（“SEC”）或其他監管機構的備案中。此外，歷史、現有及未來涉及社會、環境和可持續性的相關聲明可能是基於仍在發展的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及假設，在將來可能會發生變化。前瞻性聲明基於當前的信仰、期望和假設，並受到可能導致實際結果與前瞻性聲明有實質性差異的重大風險、不確定性和情況變化的影響。
本新聞稿包含符合1995年《證券訴訟改革法》的“前瞻性聲明”。本新聞稿中除了歷史事實或當前事實的陳述之外，所有的聲明都是前瞻性的。前瞻性聲明包括包含“預期”、“假設”、“相信”、“能夠有”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“設計”、“應有”、“估計”、“期望”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“客觀”、“規劃”、“預測”、“潛力”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會” 以及在與未來業務表現或其他事件的時間和性質有關的任何討論中含有類似含義的其他詞語和術語的聲明。例如，在本新聞稿中所有關於我們股票回購計劃、市場需求和市場條件、定價條件、預期銷售額、毛利率、運營支出和現金流水平以及我們對機遇、增長、投資和新產品的期望的所有陳述，包括YETI總裁兼首席執行官的引用和在此處提供的2024年財務展望，都構成前瞻性聲明。所有前瞻性聲明都受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果不同，因此，您不應過度依賴這些聲明。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所表達或隱含的結果不同的風險和不確定性包括但不限於：(i) 經濟條件或對未來經濟條件的消費者信心；(ii) 我們維護和加強品牌，併為我們的產品產生和維持持續的需求的能力；(iii) 我們成功設計、開發和市場新產品的能力；(iv) 我們有效地管理我們的增長的能力；(v) 我們擴展到其他消費者市場的能力以及我們在此方面的成功；(vi) 我們國際擴展計劃的成功；(vii) 我們在户外和娛樂市場有效競爭並保護我們的品牌的能力；(viii) 消費者在我們的產品消費支出水平，這與普遍經濟條件和其他因素密切相關；(ix) 出現問題或失去我們的第三方合同製造商和供應商或無法獲得原材料的能力；(x) 原材料、設備、勞動力和運輸成本以及隨後的製造延遲或成本增加的波動；(xi) 我們準確預測產品需求和運營結果的能力；(xii) 我們與國家、地區和獨立零售合作伙伴的關係，這些合作伙伴佔我們銷售的重要部分；(xiii) 自然災害和我們信息技術故障對我們的業務及其製造夥伴的影響；(xiv) 吸引和保留熟練人員和高級管理人員並維持我們管理和關鍵員工的持續努力的影響；(xv) 我們的負債對投資我們業務持續需要的能力的影響，(xvi) 我們成功執行我們的股票回購計劃及其對股東價值和我們普通股價格波動性的影響。更全面的可能會嚴重影響我們結果的因素清單，請閲讀我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件，包括截至2023年12月30日的年度報告10- K，這些文件可能會由YETI提交的其他報告進行修訂、補充或替代。
這些前瞻性聲明是根據詳細的假設所作的，反映了管理層的當前期望和信念。儘管YETI認為這些前瞻性聲明的基礎假設是合理的，但YETI警告説很難預測已知因素的影響，而且YETI不可能預見所有可能影響實際結果的因素。
此處包含的前瞻性聲明僅截至本日期。除非根據法律規定，否則YETI不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。這些風險和不確定性可能會因全球商業和經濟環境（包括持續的地緣政治衝突）而加劇。僅出於方便，本新聞稿中提到的某些商標和服務標記未附帶註冊標記或商標標記，但這些參考不代表我們不會根據適用法律的最大範圍主張對這些商標和服務標記的權利。
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簡明合併利潤表
（未經審核）
（以千萬計、每股數額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 | | 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 |
| 淨銷售額 | $ | 463,499 | | | $ | 402,563 | | | $ | 804,893 | | | $ | 705,359 | |
| 營業成本 | 199,193 | | | 187,725 | | | 345,774 | | | 328,651 | |
| 毛利潤 | 264,306 | | | 214,838 | | | 459,119 | | | 376,708 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 196,886 | | | 164,507 | | | 365,882 | | | 311,279 | |
營業利潤 | 67,420 | | | 50,331 | | | 93,237 | | | 資產淨額 | |
利息(費用)收入，淨額 | （548） | | | （731） | | | 111 | | | （1,325） | |
| 其他收入（費用）淨額 | 391 | | | 1,244 | | | (3,710) | | | 1,250 | |
税前收入 | 67,263 | | | 50,844 | | | 89,638 | | | 65,354 | |
所得税費用 | (16,867) | | | (12,773) | | | (23,387) | | | (16,719) | |
淨收入 | $ | 50,396 | | | $ | 38,071 | | | $ | 66,251 | | | $ | 48,635 | |
| | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.59 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.56 | |
| 攤薄 | $ | 0.59 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | |
加權平均股本 | | | | | | | |
| 基本 | 84,794 | | | 86,677 | | | 85,575 | | | 86,603 | |
| 攤薄 | 85,468 | | | 87,196 | | | 86,313 | | | 87,141 | |
YETI控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
（以千萬計、每股數額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月29日，
2024 | | 12月30日
2023 | | 7月1日
2023 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金 | $ | 212,937 | | | $ | 438,960 | | | $ | 223,136 | |
| 應收賬款淨額 | 159,050 | | | 95,774 | | | 131,599 | |
| 庫存 | 378,296 | | | 337,208 | | | 321,955 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 56,966 | | | 42,463 | | | 45,234 | |
| 總流動資產 | 807,249 | | | 914,405 | | | 721,924 | |
| | | | | |
| 資產和設備，淨值 | 131,858 | | | 130,714 | | | 131,809 | |
| 經營租賃權使用資產 | 80,425 | | | 77,556 | | | 57,659 | |
| 商譽 | 72,894 | | | 54,293 | | | 54,293 | |
| 無形資產, 淨額 | 136,886 | | | 117,629 | | | 110,929 | |
| | | | | |
| 其他 | 2,993 | | | 2,595 | | | 8,825 | |
| 總資產 | $ | 1,232,305 | | | $ | 1,297,192 | | | $ | 1,085,439 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 175,199 | | | $ | 190,392 | | | $ | 143,435 | |
| 應計費用及其他流動負債
| 112,138 | | | 130,026 | | | 162,170 | |
| 應付税款 | 23,821 | | | 33,489 | | | 6,199 | |
| 應計的工資和相關費用 | 17,856 | | | 23,141 | | | 15,170 | |
| 經營租賃負債 | 16,365 | | | 14,726 | | | 11,775 | |
| 長期債務的流動部分 | 6,481 | | | 6,579 | | | 6,167 | |
| 流動負債合計 | 351,860 | | | 398,353 | | | 344,916 | |
| | | | | |
| 開多期債務，淨電流部分 | 75,829 | | | 78,645 | | | 81,106 | |
| 非流動經營租賃負債 | 78,217 | | | 76,163 | | | 57,269 | |
| 其他負債 | 20,539 | | | 20,421 | | | 14,942 | |
| 負債合計 | 526,445 | | | 573,582 | | | 498,233 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股東權益 | | | | | |
| 普通股 | 890 | | | 886 | | | 884 | |
| Treasury stock, at cost | (200,878) | | | (100,025) | | | (100,025) | |
| | | | | |
| 額外實收資本 | 402,495 | | | 386,377 | | | 371,348 | |
| 保留盈餘 | 504,687 | | | 438,436 | | | 317,186 | |
累計其他綜合損失 | (1,334) | | | (2,064) | | | （2,187） | |
| 股東權益總額 | 705,860 | | | 723,610 | | | 587,206 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,232,305 | | | $ | 1,297,192 | | | $ | 1,085,439 | |
YETI控股有限公司
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
（以千萬計、每股數額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 銷售額最高的六個月 |
| 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 |
| 經營活動產生的現金流量： | | | |
| 淨收入 | $ | 66,251 | | | $ | 48,635 | |
| 調整淨利潤以計算經營活動提供的現金(使用的現金)： | | | |
| 折舊和攤銷 | 23,559 | | | 23,197 | |
| 攤銷延期融資費用 | 326 | | | 276 | |
| 以股票為基礎的報酬計劃 | 17,325 | | | 14,113 | |
| 延遲所得税 | (1,966) | | | 15,309 | |
| 開多的資產減值 | 2,025 | | | — | |
| 債務修改和攤銷損失 | — | | | 330 | |
| 產品召回 | — | | | 8,538 | |
| 其他 | 2,343 | | | (2,792) | |
| | | |
| 經營性資產和負債變動: | | | |
| 應收賬款 | (60,085) | | | (51,941) | |
| 庫存 | (25,380) | | | 48,830 | |
| 其他資產 | (9,946) | | | (11,468) | |
| 應付賬款及應計費用 | (50,065) | | | (54,109) | |
| 應付税款 | (13,503) | | | (9,112) | |
| 其他 | 1,402 | | | (1,025) | |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | （47,714） | | | 28,781 | |
| 投資活動現金流量: | | | |
| 購買固定資產 | (21,636) | | | (25,068) | |
業務收購，淨現金收購 | (36,164) | | | — | |
| 無形資產增加，淨 | (14,635) | | | (6,849) | |
| | | |
| 投資活動產生的淨現金流出 | （72,435） | | | （31,917） | |
| 籌資活動產生的現金流量： | | | |
| 長期負債還款 | (2,109) | | | (5,625) | |
| | | |
| 支付延期融資費用 | — | | | (2,824) | |
| 與員工股票交易相關的繳納税款 | （1202） | | | (1,825) | |
| 員工股票交易的收益 | — | | | 1,573 | |
| 融資租賃本金支付 | (2,491) | | | (1,236) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 回購普通股 | （100,000） | | | — | |
| | | |
| | | |
| 籌集資金淨額 | （105,802） | | | （9,937） | |
| 匯率變動對現金的影響 | (72) | | | 1,468 | |
| 現金淨減少額 | (226,023) | | | (11,605) | |
| 期初現金 | 438,960 | | | 234,741 | |
| 期末現金 | $ | 212,937 | | | $ | 223,136 | |
YETI控股有限公司
補充財務信息
GAAP與非GAAP財務信息的調和
（未經審計）（除每股數額之外，全部數額均以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 | | 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 |
| 淨銷售額 | $ | 463,499 | | $ | 402,563 | | $ | 804,893 | | $ | 705,359 |
產品召回(1) | — | | 24,490 | | — | | 24,506 |
| 調整後的淨銷售額 | $ | 463,499 | | $ | 427,053 | | $ | 804,893 | | $ | 729,865 |
| | | | | | | |
| 毛利潤 | $ | 264,306 | | $ | 214,838 | | $ | 459,119 | | $ | 376,708 |
轉型成本（2） | 3,208 | | — | | 4,755 | | — |
產品召回（1） | — | | 19,438 | | — | | 18,201 |
| 調整後毛利潤 | $ | 267,514 | | $ | 234,276 | | $ | 463,874 | | $ | 394,909 |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 196,886 | | $ | 164,507 | | $ | 365,882 | | $ | 311,279 |
非現金股份報酬支出 | (8,828) | | （7,338） | | （17,325） | | （14,113） |
4,265,000 | — | | — | | （2,025） | | — |
產品召回（1） | — | | 10,716 | | — | | 短期投資的淨溢價或折價的攤銷 |
組織重構成本（3） | — | | （702） | | (1,122) | | (1,582) |
轉型成本（4） | (140) | | — | | （682） | | — |
業務優化費用（5） | (415) | | — | | (415) | | — |
| | | | | | | |
| 調整後的銷售、一般和行政費用 | $ | 187,503 | | $ | 167,183 | | $ | 344,313 | | $ | 306,133 |
| | | | | | | |
| 毛利率 | 57.0 | % | | 53.4 | % | | 57.0 | % | | 53.4 | % |
| 調整後的毛利率 | 57.7 | % | | 54.9 | % | | 57.6 | % | | 54.1 | % |
| SG＆A費用佔淨銷售額的百分比 | 1,275,068 | % | | 40.9 | % | | 45.5 | % | | 44.1 | % |
| 調整後的SG＆A費用佔調整後的淨銷售額的百分比 | 40.5 | % | | 39.1 | % | | 42.8 | % | | 41.9 | % |
_________________________
（1）代表與產品召回相關的調整和費用。
(2)代表收購Mystery Ranch, LLC時的存貨步數成本和存貨處置成本。隨着收購的存貨銷售，存貨升值成本被記入費用。
(3)代表與戰略組織重組有關的員工遣散費用。
(4)代表收購Mystery Ranch, LLC時的過渡成本，包括第三方業務整合成本。
(5)代表與我們在英國新分銷中心的啟動、過渡和整合有關的成本。
YETI控股有限公司
補充財務信息
GAAP與非GAAP財務信息的調和
（未經審計）（以千為單位除每股數）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 | | 6月29日，
2024 | | 7月1日
2023 |
營業利潤 | $ | 67,420 | | $ | 50,331 | | $ | 93,237 | | $ | 65,429 |
| 調整： | | | | | | | |
非現金股票酬金費用（1） | 8,828 | | 7,338 | | 17,325 | | 14,113 |
長期資產減值（1） | — | | — | | 2,025 | | — |
產品召回（2） | — | | 8,722 | | — | | 7,652 |
組織重組成本（1）（3） | — | | 702 | | | 1,122 | | 1,582 | |
業務優化費用（1）（7） | 415 | | | — | | | 415 | | — | |
過渡成本（4） | 3,348 | | — | | | 5,437 | | — | |
| | | | | | | |
| 調整後營業利潤 | $ | 80,011 | | $ | 67,093 | | $ | 119,561 | | $ | 88,776 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 50,396 | | $ | 38,071 | | $ | 66,251 | | $ | 其他綜合收益（損失） |
| 調整： | | | | | | | |
非現金股票酬金費用（1） | 8,828 | | 7,338 | | 17,325 | | 14,113 |
長期資產減值（1） | — | | — | | 2,025 | | — |
產品召回（2） | — | | 8,722 | | — | | 7,652 |
組織重組成本（1）（3） | — | | 702 | | 1,122 | | 1,582 |
業務優化費用（1）（7） | 415 | | — | | 415 | | — |
過渡成本（4） | 3,348 | | — | | 5,437 | | — |
| | | | | | | |
其他收入（費用），淨額（5） | （391） | | (1,245) | | 3,710 | | (1,251) |
調整項目的税收影響（6） | (2,989) | | (3,802) | | (7,358) | | (5,414) |
| 調整後淨利潤 | $ | 59607 | | $ | 49,786 | | $ | 88,927 | | $ | 65,317 |
| | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 463,499 | | $ | 402,563 | | $ | 804,893 | | $ | 705,359 |
| 調整後的淨銷售額 | $ | 463,499 | | $ | 427,053 | | $ | 804,893 | | $ | 729,865 |
| | | | | | | |
營業收入佔淨銷售額的比率 | 14.5 | % | | 12.5 | % | | 11.6 | % | | 9.3 | % |
調整後的營業收入佔調整後淨銷售額的比率 | 17.3 | % | | 15.7 | % | | 14.9 | % | | 12.2 | % |
| | | | | | | |
淨利潤佔淨銷售額的比率 | 10.9 | % | | 9.5 | % | | 8.2 | % | | 6.9 | % |
調整後的淨利潤佔調整後淨銷售額的比率 | 12.9 | % | | 11.7 | % | | 11.0 | % | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
每股稀釋淨收益 | $ | 0.59 | | $ | 0.44 | | $ | 0.77 | | $ | 0.56 |
| 每股調整後淨收益 | $ | 0.70 | | $ | 0.57 | | $ | 1.03 | | $ | 固定費用覆蓋率 |
| | | | | | | |
加權平均股本用於計算每股調整後淨利潤 | 85,468 | | 87,196 | | 86,313 | | 87,141 |
_________________________
（1）這些費用計入銷售和行政費用。
（2）代表與產品召回有關的調整和費用。
（3）代表與戰略組織重組有關的員工割離費用。
（4）代表與Mystery Ranch，LLC收購有關的過渡費用，包括庫存加速折舊費用、庫存處置費用和第三方業務整合費用。
（5）其他收入（費用），淨實質上包括在業務正常過程中發生的關於公司內部結算餘額的實現和未實現的外匯收益和損失。
（6）以預期法定税率24.5%計算的調整税後影響，截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個和六個月。
代表着我們在英國新的分銷中心建設中的啟動、轉型和整合成本。
YETI控股有限公司
補充財務信息
GAAP和非GAAP財務指標的調節
（未經審計）（以千為單位）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月29日三個月 | | 截至2023年7月1日的三個月 | |
| 淨銷售額 | | 產品召回（1） | | 調整後淨銷售額 | | 淨銷售額 | | 產品召回（1） | | 調整後淨銷售額 | |
| 渠道 | | | | | | | | | | | | |
| 批發 | $ | 213,129 | | | $ | — | | | $ | 213,129 | | | $ | 176,175 | | | $ | 16,358 | | | $ | 192,533 | | |
| 面向消費者直銷 | 250,370 | | | — | | | 250,370 | | | 226,388 | | | 813.2 | | | 234,520 | | |
| 總 | $ | 463,499 | | | $ | — | | | $ | 463,499 | | | $ | 402,563 | | | $ | 24,490 | | | $ | 427,053 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 類別 | | | | | | | | | | | | |
| 冷卻器和設備 | $ | 205,942 | | | $ | — | | | $ | 205,942 | | | $ | 156,610 | | | $ | 24,490 | | | $ | 181,100 | | |
| 飲品用具 | 246,523 | | | — | | | 246,523 | | | 233,417 | | | — | | | 233,417 | | |
| 其他 | 11,034 | | | — | | | 11,034 | | | 12,536 | | | — | | | 12,536 | | |
| 總費用 | $ | 463,499 | | | $ | — | | | $ | 463,499 | | | $ | 402,563 | | | $ | 24,490 | | | $ | 427,053 | | |
| | | | | | | | | | | | |
地域板塊 | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 386,886 | | | $ | — | | | $ | 386,886 | | | $ | 345,888 | | | $ | 23,892 | | | $ | 369,780 | | |
| 國際 | 76,613 | | | — | | | 76,613 | | | 56,675 | | | 598 | | | 57,273 | | |
總費用 | $ | 463,499 | | | $ | — | | | $ | 463,499 | | | $ | 402,563 | | | $ | 24,490 | | | $ | 427,053 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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（1）代表與產品召回相關的調整和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月29日的六個月 | | 2023年7月1日止的六個月 | |
| 淨銷售額 | | 產品召回（1） | | 調整後淨銷售額 | | 淨銷售額 | | 產品召回（1） | | 調整後淨銷售額 | |
| 渠道 | | | | | | | | | | | | |
| 批發 | $ | 366,697 | | | $ | — | | | $ | 366,697 | | | $ | 312,004 | | | $ | 16,374 | | | $ | 328,378 | | |
| 面向消費者直銷 | 438,196 | | | — | | | 438,196 | | | 393,355 | | | 813.2 | | | 401,487 | | |
| 總 | $ | 804,893 | | | $ | — | | | $ | 804,893 | | | $ | 705,359 | | | $ | 24,506 | | | $ | 729,865 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 類別 | | | | | | | | | | | | |
| 冷卻器和設備 | $ | 325,848 | | | $ | — | | | $ | 325,848 | | | $ | 260,964 | | | $ | 24,506 | | | $ | 285,470 | | |
| 飲品用具 | 461,103 | | | — | | | 461,103 | | | 423,704 | | | — | | | 423,704 | | |
| 其他 | 17,942 | | | — | | | 17,942 | | | 20,691 | | | — | | | 20,691 | | |
| 總費用 | $ | 804,893 | | | $ | — | | | $ | 804,893 | | | $ | 705,359 | | | $ | 24,506 | | | $ | 729,865 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 地域板塊 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 662,682 | | | $ | — | | | $ | 662,682 | | | $ | 598,874 | | | $ | 23,901 | | | $ | 622,775 | | |
| 國際 | 142,211 | | | — | | | 142,211 | | | 106,485 | | | 605 | | | 107,090 | | |
| 總費用 | $ | 804,893 | | | $ | — | | | $ | 804,893 | | | $ | 705,359 | | | $ | 24,506 | | | $ | 729,865 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
（1）代表與產品召回相關的調整和費用。
YETI控股有限公司
2024財年展望
（未經審計）（以千美元為單位，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2023財年 | | 2024財年展望 |
| | | 低 | | 高 |
| 調整後的淨銷售額 | $ | 1,680,413 | | $ | 1,814,846 | | $ | 1,848,454 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 調整後營業利潤 | $ | 262,785 | | $ | 299,450 | | $ | 304,995 |
調整後的營業利潤佔調整後淨銷售額的百分比 | 15.6 | % | | 16.5 | % | | 16.5 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 調整後淨利潤 | $ | 196,987 | | $ | 223,989 | | $ | 228,138 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
調整後的淨利潤佔調整後淨銷售額的百分比 | 11.7 | % | | 12.3 | % | | 12.3 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股調整後淨收益 | $ | 2.25 | | | $ | 2.61 | | | $ | 2.65 | |
期末按普通股股份加權平均計算的股本 | 87,403 | | | 85,974 | | | 85,974 | |
YETI控股有限公司
補充財務信息
GAAP與非GAAP財務信息的調和
（未經審計）（以千為單位）
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| 12個月結束。 |
| 12月30日
2023 |
| 淨銷售額 | $ | 1,658,713 |
產品召回(1) | 21,700 |
| 調整後的淨銷售額 | $ | 1,680,413 |
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| 營業利潤 | $ | 225,458 |
| 調整： | |
非現金股權補償費用(2) | 29,800 |
長期資產減值損失(2) | 2,927 |
產品召回(1) | 1,895 |
組織重組費用(2)(3) | 1,582 |
業務優化費用(2)(4) | 582 |
交易費用(2)(5) | 541 |
| 調整後營業利潤 | $ | 262,785 |
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| 淨收入 | $ | 169,885 |
| 調整： | |
非現金股權補償費用(2) | 29,800 |
長期資產減值損失(2) | 2,927 |
產品召回(1) | 1,895 |
組織重組費用(2)(3) | 1,582 |
業務優化費用(2)(4) | 582 |
交易費用(2)(5) | 541 |
其他費用(6) | （1430） |
調整事項的税收影響(7) | (8,795) |
| 調整後淨利潤 | $ | 196,987 |
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| 營業利潤佔淨銷售額的百分比 | 13.6 | % |
| 調整後營業利潤佔淨銷售額的百分比 | 15.6 | % |
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| 淨利潤佔淨銷售額的百分比 | 10.2 | % |
| 調整後淨利潤佔淨銷售額的百分比 | 11.7 | % |
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| 每股稀釋淨收益 | $ | 1.94 |
| 每股調整後淨收益 | $ | 2.25 |
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加權平均普通股股份用於計算每股攤薄調整後淨利潤的數量 | 87,403 |
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（1）代表與產品召回相關的調整和費用。
（2）這些成本包括在銷售、一般及行政費用中。
（3）代表因戰略組織重組而產生的員工遣散費用。
（4）代表與我們在荷蘭和澳洲的新分銷中心相關的啟動成本、過渡費用和整合費用。
（5）代表與Mystery Ranch, LLC宣佈的收購相關的第三方費用，包括專業、法律和其他交易費用。
（6）其他費用主要包括普通業務流程中內部公司間結算帶來的實現和未實現的匯率收益和損失。
（7）代表按預期法定税率24.5％計算的調整的税務影響。
