第99.1展示文本
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Mike Neese | Sara Matheu |
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Michael.Neese@usfoods.com | Sara.Matheu@usfoods.com |
美國食品公司報告2024財年第二季度盈利情況
銷售淨額增長7.7%,達到97億美元,毛利潤增長7.2%,達到17億美元。
淨利潤增長8.8%,達到19800萬美元
創下了48900萬美元的紀錄調整EBITDA(調整前利潤、税項、折舊和攤銷),創下了5.0%的紀錄調整EBITDA利潤率。
回購4100萬美元股份並將淨槓桿率降至2.6倍。
伊利諾伊州羅斯蒙特(美通社)2024年8月8日——美國食品控股公司(紐交所:USFD),美國最大的餐廳食品分銷商之一,今天公佈了2024財年第二季度的業績報告。
2024財政年度第二季度亮點
•淨銷售額增長7.7%,達到97億美元
•總箱數增長5.2%; 獨立餐廳箱數增長5.7%
•毛利潤增長7.2%,達到17億美元
•淨收入為1.98億美元
•調整後的EBITDA增長13.2%,達到4.89億美元
•攤薄後每股收益增長9.6%至0.80美元; 調整後攤薄後每股收益增長17.7%至0.93美元
“在第二季度,儘管宏觀經濟環境較為疲軟,但我們實現了歷史最高的調整後EBITDA和EBITDA利潤率。我們團隊的成就進一步強調了我們的經營模式的優勢和控制可以控制的因素的能力,”首席執行官戴夫·弗利特曼説。“我們通過執行戰略舉措來平衡推動改善利潤的方法在本季度再次表現出色,並在連續第13個季度中佔領了獨立餐廳的市場份額。”
“我們於6月5日舉行了令人興奮的投資者日,概述了我們加速增長,提高盈利能力和回報的新長期計劃。我們規劃到2025年至2027年的財務算法是以每年5%的複合年增長率增加銷售額,每年以10%的複合年增長率增加調整後EBITDA,每年至少提高20個基點的EBITDA利潤率,並以每年20%的複合年增長率增長調整後攤薄後每股收益。我們相信我們擁有正確的戰略和運營嚴格的能力來完成我們的2027年財務目標,所有這些都以我們30,000名勤勉和專注的同事為支撐。”
“儘管在運營環境中,我們通過平衡推動交易量和底線利潤的方法在第二季度實現了創紀錄的盈利能力,”首席財務官Dirk Locascio補充道。“保持我們對資本部署的紀律性和極致專注於推動長期股東價值創造,我們完成了IWC收購交易,回購了4100萬美元的股票,而且在繼續投入業務的同時進一步降低了淨槓桿率。鑑於我們上半年的表現和2024年的展望,我們重申了我們的淨銷售額,調整後的EBITDA和調整後的攤薄後每股收益的指引。”
2024財年第二季度業績結果
本季度的淨銷售額為97億美元,較上年同期增長7.7%,由總箱數增長和食品成本通脹2.9%推動。總箱數從去年同期的增長5.2%,獨立餐廳箱數增長5.7%,醫療箱數增長6.0%,酒店箱數增長2.1%,連鎖箱數增長4.2%。
本季度的毛利潤為17億美元,較上年同期增加1.15億美元或7.2%,主要由於總箱數增加,成本優化和定價優化提高,部分抵消了不利的年度LIFO調整。毛利率佔淨銷售額的17.6%。調整後的毛利潤為17億美元,較上年同期增加1.3億美元或8.2%。調整後的毛利率佔淨銷售額的17.6%。
本季度的營業費用為14億美元,較上年同期增加8400萬美元或6.6%,主要由於總箱數增加和更高的分銷成本,反映出勞動成本的增加,部分抵消了由於流程標準化,通過路由效率增益,減少週轉率和流轉率,以及簡化行政流程和成本的措施帶來的持續分銷生產率的提高。營業費用佔淨銷售額的13.9%。調整後的營業費用為12億美元,較上年同期增加6800萬美元或5.9%。調整後的營業費用佔淨銷售額的12.5%。
淨收入為1.98億美元,較上年同期增加1600萬美元。淨收入利潤率為2.0%,較上年同期增加2個基點。調整後的EBITDA為4.89億美元,較上年同期增加5700萬美元或13.2%。調整後的EBITDA利潤率為5.0%,較上年同期增加25個基點。攤薄後每股收益為0.80美元,調整後攤薄後每股收益為0.93美元。
現金流和債務
2024財年前6個月的經營活動現金流為6.21億美元,較上年同期下降了3200萬美元,因為較少的運營資本受益。2024財年前6個月的現金資本支出總額為1.56億美元,較上年同期增加4800萬美元,涉及對信息技術的投資,用於更換車隊和維護分銷設施的財產和設備。
2024財年第二季度末的淨債務為43億美元。淨債務與調整後EBITDA的比率為2.6倍,2023財年末為2.8倍,2023財年第二季度末為3.0倍。
在2024財年第二季度,公司回購了70萬股普通股,總購買價格為4100萬美元。
2024年6月1日,董事會授權新的股票回購計劃,最高額為10億美元。在此新授權下,公司在2024年6月回購了2100萬股股票,在第三季度至8月7日回購了約6100萬股股票,並擁有約9180萬美元的授權資金。
併購更新
在2024財年第二季度,公司以約2.2億美元的購買價格收購了IWC食品服務公司,該公司是大納什維爾地區的綜合性分銷商。此項收購由經營活動現金資金支持,並於2024年4月5日完成。
20241財年展望
公司重申其2024財年展望。
•淨銷售額為375億美元至385億美元
•調整後的EBITDA為1.69億美元至17.4億美元
•調整後的攤薄每股收益為3.00美元至3.20美元
US Foods將於2024年8月8日星期四上午8點(中部時間)舉行現場網絡研討會,討論其2024財年第二季度的業績。參與者也可通過撥打(877)344-2001的電話直播收聽;會議ID號為2528845。演示文稿將在網絡研討會開始之前提供。網絡研討會、演示文稿和本新聞稿的副本可在我們網站的投資者關係部分(https://ir.usfoods.com)找到。
關於2024財年第二季度業績的調整後攤薄每股收益在3.00美元至3.20美元之間
電話會議和網絡直播信息
US Foods是一家偉大的美國食品公司和領先的餐飲服務分銷商之一,承諾幫助客户成功,並與約250,000家餐廳和餐飲運營商合作。藉助70多個綜合性分銷中心和約90個現金和自提門店,US Foods和其3萬名員工為客户提供廣泛和創新的食品提供,並提供全面的電子商務、技術和業務解決方案。US Foods總部位於伊利諾伊州羅斯蒙特市。欲瞭解更多信息,請訪問www.usfoods.com。
聲明:本新聞稿中的非歷史性內容,包括“2024財年展望”下的內容,均是聯邦證券法意義下的“前瞻性聲明”。這些聲明經常包括諸如“相信”、“預計”、“項目”、“預期”、“意圖”、“計劃”、“展望”、“估計”、“目標”、“尋求”、“將”、“可能”、“會”、“應”、“可”、“預測”、“使命”、“努力”、“更多”、“目標”或類似表達方式(儘管並非所有前瞻性聲明都可能包含這些表述),並基於各種假設和我們在行業中的經驗、歷史趨勢、目前情況和預期未來發展。但是,您應瞭解這些聲明並不保證業績或結果,並存在許多風險、不確定性和其他重要因素,其中很多超出了我們的控制範圍,可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所表達的結果有實質性的差異,包括但不限於:影響消費者信心和自由支出並減少外出就餐食品消費的經濟因素;成本膨脹/通貨膨脹和商品波動;競爭;依賴第三方供應商和產品供應中斷或產品成本上漲;與客户和團購組織的關係變化;我們提供業務高利潤部分能力的提高或維持;從成本節約計劃中實現預期收益;燃料成本的上漲;消費者飲食習慣的變化;成本和定價結構;氣候變化或相關法律、法規或市場措施的影響;商譽、無限可續期無形資產或其他長期資產的減值損失;政府監管的影響;產品召回和產品責任索賠;我們在行業中的聲譽;勞資關係與勞資成本上漲以及不斷獲取合格和多樣化勞動力的機會;負債及其限制我們負債協議條款規定;利率上漲;現有技術的中斷和新技術的實施;網絡安全事件和其他技術中斷;與知識產權有關的風險,包括潛在的侵權;未完成的收購和已收購業務的有效整合;與股東激活相關的潛在成本;税法和法規的變化以及税務爭議的解決;我們的管理文件中的某些規定;我們員工的健康和安全風險及相關損失;因訴訟產生的不利判決或和解;極端天氣條件、自然災害和其他災難性事件;以及退休福利和養老金義務的管理。
1公司沒有提供某些前瞻性非GAAP財務指標(包括調整後的EBITDA和調整後的攤薄每股收益)的協調錶,因為公司無法合理預測某些重大項目,包括重組活動和資產減值損失、股權報酬費用、LIFO準備調整的非現金影響、債務清償損失、業務轉型成本、其他收益和損失、企業收購和相關成本以及攤薄每股收益,對第一財年和第二財年的財務影響。出於同樣的原因,公司無法解釋缺少信息的重要性,缺少的信息可能對未來的結果具有重要影響。
前瞻性聲明
有關這些風險、不確定性和其他可能導致我們的實際結果與預期結果有實質性差異的因素的詳細討論,請參見我們在2023會計年度10-K表中的“風險因素”部分,已提交給證券交易委員會(“SEC”)。公司目前向SEC提交的當前、季度和年度報告還會有其他風險和不確定性,這些報告可在SEC網站(www.sec.gov)上獲得。此外,我們處於一個競爭激烈和快速變化的環境中;新的風險和不確定性可能會不時出現,而且不可能預測所有的風險,也不能確定所有的不確定性。本新聞稿中的前瞻性陳述僅適用於本新聞稿發佈之日,並基於我們此時可用的信息和估計。我們無須義務更新或修訂任何前瞻性陳述,除非法律要求。
我們按照美國通用會計準則(“GAAP”)報告財務結果。然而,調整後的毛利潤、調整後的營業費用、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、淨債務、調整後的淨收入和調整後的攤薄每股收益是關於我們運營業績和流動性的非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標不包括某些項目的影響,因此未按照GAAP計算。
調整後的毛利潤、調整後的營業費用、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、淨債務、調整後的淨收入和調整後的攤薄每股收益是關於我們運營業績和流動性的非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標不包括某些項目的影響,因此未按照GAAP計算。我們將調整後的毛利潤定義為除去LIFO庫存準備調整的毛利潤。我們將調整後的營業費用定義為在評估我們的業績時,排除我們不認為是核心經營結果的金額的營業費用。我們認為EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率提供了關於我們運營業績的有意義的補充信息,因為它們排除了我們不認為是核心經營結果的金額。EBITDA為淨收入(虧損)、淨利息支出、所得税負擔(受益)和折舊及攤銷之和。調整後的EBITDA為調整了以下項目的EBITDA,以及(1)重組活動和資產減值損失;(2)股權報酬費用;(3) LIFO準備調整的非現金影響;(4)債務清償損失;(5)業務轉型成本;以及(6)根據規定在我們負債協議書中的其他收益、損失或成本。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以總淨銷售額。
非GAAP財務指標
我們將淨債務作為衡量我們運營流動性的有關GAAP措施的補充指標。淨債務定義為在最近一財季結束時留在資產負債表上的總負債減去總現金、現金等價物和限制性現金。我們認為淨債務是評估我們追求商業機會和投資的能力的有用財務指標。淨債務不是GAAP下的流動性衡量標準,不應視為現金流量提供情況或融資活動使用情況的替代情況。
説明:我們使用調整後的毛利潤和調整後的營業費用作為補充GAAP措施,以關注我們業務的同期變化,並認為這些信息對股東有幫助。調整後的毛利潤是除去LIFO庫存準備調整的毛利潤。調整後的營業費用是排除我們評估業績時不認為是核心經營結果的金額的營業費用。我們認為EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率提供了有意義的補充信息,因為它們排除了我們不認為是核心經營結果的金額。EBITDA為淨收入(虧損)、淨利息支出、所得税負擔(受益)和折舊及攤銷之和。調整後的EBITDA為調整了以下項目的EBITDA,以及(1)重組活動和資產減值損失;(2)股權報酬費用;(3) LIFO準備調整的非現金影響;(4)債務清償損失;(5)業務轉型成本;以及(6)根據規定在我們負債協議書中的其他收益、損失或成本。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以總淨銷售額。
我們使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為關於我們運營表現的補充GAAP措施,並認為這些信息對股東有幫助。調整後的EBITDA是調整的EBITDA,除非以下幾種情況:(1)重組活動和資產減值損失;(2)股權報酬成本;(3)LIFO準備調整的非現金影響;(4)債務清償損失;(5)業務轉型成本;以及(6)根據規定在我們負債協議書中的其他收益、損失或成本。調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA除以總淨銷售額。
我們使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為關於我們運營表現的補充GAAP措施,並認為這些信息對股東有幫助。調整後的EBITDA是調整的EBITDA,除非以下幾種情況:(1)重組活動和資產減值損失;(2)股權報酬成本;(3)LIFO準備調整的非現金影響;(4)債務清償損失;(5)業務轉型成本;以及(6)根據規定在我們負債協議書中的其他收益、損失或成本。調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA除以總淨銷售額。
我們認為調整後的淨利潤是一項有用的業務績效衡量指標,對於管理層和投資者都是如此,因為它排除了那些不反映我們核心業務績效的項目,並從期間到期間以一致的基礎提供了我們的營業績效的額外視圖,包括折舊、利息支出和所得税。調整後的淨利潤是淨利潤(虧損),排除了如重組活動和資產減值費用、股權激勵費用、後進先出儲備調整的非現金影響、攤銷費用、債務清償損失、業務轉型成本和其他項目等項目,同時調整了這些排除和個別税務項目的税收影響。我們認為調整後的淨利潤可能被投資者、分析師和其他感興趣的各方用於促進期間對期間的比較,並提供額外的清晰度,以便因素和趨勢如何影響我們的營業績效。
我們使用調整後的稀釋每股收益,它通過排除在適用的公認會計準則財務指標中包含的具有排除性的同一項目,以計算財務指標的最直接的可比較的GAAP財務指標為調整後的稀釋每股收益,我們認為調整後的稀釋每股收益的呈現對於投資者很有用,因為這種測量排除了我們在評估我們的績效時不認為是核心運營結果的金額。我們還認為
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的稀釋每股收益的介紹可能對投資者有用,因為這些指標可能被證券分析師、投資者和其他感興趣方在評估我們所在行業公司的營業績效時使用。
管理層使用這些非GAAP財務指標(a)評估我們的歷史和未來的財務績效以及我們相對於我們的競爭對手的績效,因為它們有助於凸顯趨勢;(b)設置內部銷售目標和支出預算;(c)衡量運營盈利能力和預測準確性;(d)評估運營支出的財務紀律性,以及(e)作為決定管理層和僱員可變報酬的重要因素。EBITDA和調整後的EBITDA還用於我們的負債協議和限制性活動。我們也認為類似的非GAAP財務指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣方用於評估我們所在行業的公司。
我們提醒讀者,我們對調整後的毛利潤、調整後的營業費用、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、淨債務、調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益的定義可能與其他公司使用的類似指標的計算方式不同。非GAAP財務指標到它們最相近的GAAP財務指標的定義和對應關係,已包括在本新聞稿附表中。
資料來源:美國美食
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美國食品控股公司。
合併資產負債表
(未經審計)
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(以百萬美元計) | | 2024年6月29日 | | 2023年12月30日 |
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資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 405 | | | $ | 269 | |
應收賬款,扣除20美元和18美元的減值準備 | | 1,976 | | | 1,854 | |
供應商應收款項,扣除6美元和5美元的減值準備 | | 212 | | | 156 | |
存貨淨額 | | 1,593 | | | 1,600 | |
預付費用 | | 131 | | | 138 | |
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其他資產 | | 17 | | | 14 | |
總流動資產 | | 4,334 | | | 4,031 | |
房地產和設備淨值 | | 2,359 | | | 2,280 | |
商譽 | | 5,779 | | | 5,697 | |
其他無形資產淨額 | | 867 | | | 803 | |
其他 | | 364 | | | 376 | |
總資產 | | $ | 13,703 | | | $ | 13,187 | |
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負債及股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
透支現金負債 | | $ | 193 | | | $ | 220 | |
應付賬款 | | 2,349 | | | 2,051 | |
應計費用及其他流動負債
| | 706 | | | 731 | |
開多次數 | | 118 | | | 110 | |
流動負債合計 | | 3,366 | | | 3,112 | |
長期債務 | | 4,589 | | | 4,564 | |
遞延税款負債 | | 282 | | | 293 | |
其他長期負債 | | 455 | | | 469 | |
負債合計 | | 8,692 | | | 8,438 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | | 3,696 | | | 3,663 | |
保留盈餘 | | 1,789 | | | 1,509 | |
累計其他綜合損失 | | (112) | | | (115) | |
庫存股 | | (365) | | | (311) | |
股東權益合計 | | 5011 | | | 4,749 | |
負債和股東權益總計 | | $ | 13,703 | | | $ | 13,187 | |
美國食品控股公司。
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
(未經審計)
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| | 13周結束 | | 26週年結束 | |
(金額單位:百萬美元,股數和每股數目數據除外) | | 2024年6月29日 | | 短期 | | 2024年6月29日 | | 短期 | |
淨銷售額 | | $ | 9,709 | | | $ | 9,013 | | | $ | 18,658 | | | $ | 17,555 | | |
營業成本 | | 8,003 | | | 7,422 | | | 15,457 | | | 14,539 | | |
毛利潤 | | 1,706 | | | 1,591 | | | 3,201 | | | 3,016 | | |
分銷、銷售和管理成本 | | 1,354 | | | 1,269 | | | 2,671 | | | 2,507 | | |
重組活動和資產減值費用 | | (1) | | | — | | | 12 | | | — | | |
營業費用總計 | | 1,353 | | | 1,269 | | | 2,683 | | | 2,507 | | |
營業利潤 | | 353 | | | Garyville事故應急成本 | | | 518 | | | 509 | | |
其他費用(收入)-淨額 | | 3 | | | (2) | | | 2 | | | (3) | | |
利息費用-淨額 | | 81 | | | 82 | | | 160 | | | 163 | | |
| | | | | | | | | |
税前收入 | | 269 | | | 242 | | | 356 | | | 349 | | |
所得税費用 | | 71 | | | 60 | | | 76 | | | 85 | | |
淨利潤 | | $ | 198 | | | $ | 182 | | | $ | 280 | | | $ | 264 | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 198 | | | $ | 182 | | | $ | 280 | | | $ | 264 | | |
A輪可轉換優先股股息 | | — | | | — | | | — | | | (7) | | |
淨利潤可供普通股股東 | | $ | 198 | | | $ | 182 | | | $ | 280 | | | $ | 257 | | |
| | | | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.11 | | |
攤薄 | | $ | 0.80 | | | $ | 0.73 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.05 | | |
| | | | | | | | | |
加權平均每股股數 | | | | | | | | | |
基本 | | 245,729,372 | | | 238,302,347 | | | 245,396,094 | | | 232,277,995 | | |
攤薄 | | 248,312,117 | | | 250,991,512 | | | 248,393,517 | | | 251,389,602 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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美國食品控股公司。
合併現金流量表
(未經審計)
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| | 26週年結束 |
(以百萬美元為單位) | | 2024年6月29日 | | 短期 |
經營活動現金流量: | | | | |
淨收入 | | $ | 280 | | | $ | 264 | |
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | | | | |
折舊和攤銷 | | 213 | | | 193 | |
處置資產和設備的淨收益 | | (1) | | | (2) | |
| | | | |
| | | | |
推遲融資成本的攤銷 | | 5 | | | 10 | |
遞延所得税(利益)負擔 | | (11) | | | 1 | |
基於股份的報酬支出 | | 30 | | | 28 | |
應收賬款減值準備 | | 15 | | | 16 | |
經營性資產和負債變動: | | | | |
應收賬款增加 | | (181) | | | (199) | |
預付款項及其他流動資產減少 | | 19 | | | 85 | |
預付費用及其他資產減少(增加) | | 13 | | | (6) | |
應付賬款和透支現金負債增加淨額 | | 277 | | | 309 | |
應計費用及其他負債減少 | | (38) | | | (46) | |
經營活動產生的現金流量淨額 | | 621 | | | 653 | |
投資活動現金流量: | | | | |
出售固定資產的收益 | | 2 | | | 2 | |
購買固定資產 | | (156) | | | (108) | |
業務收購 - 淨現金額 | | (214) | | | — | |
投資活動產生的淨現金流出 | | (368) | | | (106) | |
籌集資金的現金流量: | | | | |
債務和融資租賃的本金支付 | | (1,568) | | | (446) | |
債務再定價的本金支付 | | (14) | | | — | |
債務再定價的收益 | | 14 | | | — | |
債務借款的收入 | | 1,503 | | | 成交量255 | |
A系列可轉換優先股的股息支付 | | — | | | (7) | |
回購普通股 | | (54) | | | (202) | |
| | | | |
債務融資成本和費用 | | (1) | | | — | |
員工股票購買計劃收入 | | 14 | | | 13 | |
期權行權所得款項 | | 9 | | | 22 | |
購買利率上限 | | — | | | (3) | |
淨股份結算股權獎勵的税款代扣支付 | | (20) | | | (11) | |
籌集資金淨額 | | (117) | | | (379) | |
現金,現金等價物和受限制現金的淨增加額 | | 136 | | | 168 | |
資金現金及受限現金期初餘額 | | 269 | | | 211 | |
資金現金及受限現金期末餘額 | | $ | 405 | | | $ | 379 | |
補充現金流信息披露: | | | | |
A系列可轉換優先股的轉換 | | $ | — | | | $ | 534 | |
利息支付——減去資本化的金額 | | 147 | | | 147 | |
所得税支付淨額 | | 57 | | | 67 | |
包含在應付賬款中的固定資產和設備採購 | | 29 | | | 24 | |
以融資租賃負債作為交換取得租賃資產 | | 94 | | | 81 | |
以經營租賃負債交換獲得的租賃資產 | | 19 | | | 22 | |
股票期權的無現金行權 | | 5 | | | 1 | |
US FOODS HOLDING CORP.
非美國通用會計原則調節
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | | | |
(以百萬美元計,除每股數據外) | | 2024年6月29日 | | 短期 | | 變更 | | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨利潤和淨利潤率 (GAAP) | | 198 | | 2.0 | % | | 182 | | 2.0 | % | | 16 | | | 8.8 | % |
利息費用-淨額 | | 81 | | | | 82 | | | | (1) | | | (1.2) | % |
所得税費用 | | 71 | | | | 60 | | | | 11 | | | 18.3 | % |
1,092 | | 96 | | | | 84 | | | | 12 | | | 14.3 | % |
攤銷費用 | | 12 | | | | 11 | | | | 1 | | | 9.1 | % |
息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)和EBITDA利潤率 (非GAAP) | | 458 | | 4.7 | % | | 419 | | 4.6 | % | | 39 | | | 9.3 | % |
調整: | | | | | | | | | | |
重組活動和資產減值費用(1) | | (1) | | | | — | | | | (1) | | | NM |
以 ASC 718 議題「股票補償」規定的方式計算的非現金股票補償費用(2) | | 15 | | | | 14 | | | | 1 | | | 7.1 | % |
後進先出(LIFO)法則調整 (3) | | — | | | | (15) | | | | 15 | | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | | |
業務轉型成本 (4) | | 9 | | | | 3 | | | | 6 | | | 200.0 | % |
業務收購和整合相關成本以及其他費用 (5) | | 8 | | | | 11 | | | | (3) | | | (27.3) | % |
調整後的息税折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)和調整後的EBITDA利潤率 (非GAAP) | | 489 | | 5.0 | % | | 432 | | 4.8 | % | | 57 | | | 13.2 | % |
1,092 | | (96) | | | | (84) | | | | -12 | | | 14.3 | % |
利息費用-淨額 | | (81) | | | | (82) | | | | 1 | | | (1.2) | % |
所得税負擔,按調整後計算 (6) | | (81) | | | | (67) | | | | (14) | | | 20.9 | % |
調整後的淨利潤(非GAAP)。 | | $ | 231 | | | | $ | 199 | | | | $ | 32 | | | 16.1 | % |
| | | | | | | | | | |
攤薄後每股收益(GAAP) | | $ | 0.80 | | | | $ | 0.73 | | | | $ | 0.07 | | | 9.6 | % |
重組活動和資產減值費用(1) | | — | | | | — | | | | — | | | 未出現數據 |
以 ASC 718 議題「股票補償」規定的方式計算的非現金股票補償費用(2) | | 0.06 | | | | 0.06 | | | | — | | | — | % |
後進先出(LIFO)法則調整 (3) | | — | | | | (0.06) | | | | 0.06 | | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | | |
業務轉型成本 (4) | | 0.04 | | | | 0.01 | | | | 0.03 | | | 300.0 | % |
業務收購和整合相關成本以及其他費用 (5) | | 0.03 | | | | 0.04 | | | | (0.01) | | | (25.0) | % |
所得税負擔,按調整後計算 (6) | | — | | | | 0.01 | | | | (0.01) | | | 未出現數據 |
攤薄後每股調整後的每股收益 (Adjusted Diluted EPS) (非GAAP) (7) | | $ | 0.93 | | | | $ | 0.79 | | | | $ | 0.14 | | | 17.7 | % |
| | | | | | | | | | |
加權平均攤薄股數 (非GAAP) (8) | | 248,312,117 | | | | 250,991,512 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利潤(按照GAAP計算) | | $ | 1,706 | | | | $ | 1,591 | | | | $ | 115 | | | 7.2 | % |
LIFO準備金調整(3) | | — | | | | (15) | | | | 15 | | | (100.0) | % |
調整後毛利潤(非公認會計準則) | | $ | 1,706 | | | | $ | 1,576 | | | | $ | 130 | | | 8.2 | % |
| | | | | | | | | | |
營業費用(GAAP) | | $ | 1,353 | | | | $ | 1,269 | | | | $ | 84 | | | 公司將於2024年2月1日,美國東部時間下午5:00舉行電話會議,討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外,電話會議也可以通過電話800-475-0542(國際來電者撥打630-395-0227)獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804(國際來電者撥打203-369-3686)進行,密碼為“3740”。 | % |
1,092 | | (96) | | | | (84) | | | | -12 | | | 14.3 | % |
攤銷費用 | | -12 | | | | (11) | | | | (1) | | | 9.1 | % |
重組行動和資產減值損失(1) | | 1 | | | | — | | | | 1 | | | 未出現數據 |
以 ASC 718 議題「股票補償」規定的方式計算的非現金股票補償費用(2) | | (15) | | | | (14) | | | | (1) | | | 7.1 | % |
業務轉型成本(4) | | -9 | | | | (3) | | | | (6) | | | 200.0 | % |
與業務收購和整合相關的費用及其他費用(5) | | (8) | | | | (11) | | | | 3 | | | (27.3) | % |
調整後營業費用(非公認會計準則) | | $ | 1,214 | | | | $ | 1,146 | | | | $ | 68 | | | 5.9 | % |
| | | | | | | | | | |
無意義
(1)主要包括與組織重組和其他減值損失相關的離職費用和其他損失。
(2)股票獎勵即期權和員工購股計劃的股票授予費用。
(3)代表LIFO儲備調整的影響。
(4)轉型成本是指在正式啟動具有預期長期效益的戰略項目之前的非經常性費用。這些成本通常涉及第三方諮詢和不可資本化的技術。截至2024年6月29日的13個星期,業務轉型成本與信息技術基礎設施倡議和員工效率倡議相關的項目有關。截至2023年7月1日的13個星期,業務轉型成本與信息技術基礎設施倡議相關的項目有關。
(5)包括:(i)2024年6月29日和2023年7月1日結束的13個星期內的累計收購和整合相關費用分別為800萬和1100萬;(ii)其他收益、損失或費用,我們可以在某些協議下將其回算以計算調整後的EBITDA。
(6)表示我們的所得税費用調整為從調整後淨利潤中排除的税前項目的税收影響和適用的離散税收項目的去除。適用的分立税務項目包括税法或税率的變化、與先前年度未認可的税收利益有關的變化、一次性變動估值減值和與股票獎勵有關的過量税收利益。從調整後淨利潤中排除的税前項目的税收效應是使用法定税率計算的,考慮到永久性差異和減值準備的影響。
(7)調整後攤薄每股收益是指調整後淨利潤除以攤薄加權平均股份(非公認會計準則)計算的。
(8)在Adjusted Diluted EPS(非公認會計準則)的計算中,當公司具有淨利潤(GAAP)時,使用攤薄加權平均股份(非公認會計準則),並假定轉換A系列可轉換優先股;當公司具有淨虧損(GAAP)並且假定轉換A系列可轉換優先股將具有抗稀釋性時,使用攤薄加權平均股份(GAAP)綜合運用。
美國食品控股公司。
非公認會計準則協調錶
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 26週年結束 | | | | | |
(以百萬美元計,除每股數據外) | | 2024年6月29日 | | 短期 | | 變更 | | % |
普通股股東可支配淨收益和淨收益率(GAAP) | | $ | 280 | | 1.5 | % | | $ | 257 | | 1.5 | % | | $ | 23 | | | 8.9 | % |
A輪可轉換優先股股息 | | — | | | | (7) | | | | 7 | | | (100.0) | % |
淨收益和淨收益率(GAAP) | | 280 | | 1.5 | % | | 264 | | 1.5 | % | | 16 | | | 6.1 | % |
利息費用-淨額 | | 160 | | | | 163 | | | | (3) | | | (1.8) | % |
所得税費用 | | 76 | | | | 85 | | | | -9 | | | (10.6) | % |
1,092 | | 189 | | | | 171 | | | | 18 | | | 10.5 | % |
攤銷費用 | | 24 | | | | 22 | | | | 2 | | | 9.1 | % |
息税折舊及攤銷前利潤和息税折舊及攤銷前利潤率(非公認會計準則) | | 729 | | 3.9 | % | | 705 | | 4.0 | % | | 24 | | | 3.4 | % |
調整: | | | | | | | | | | |
重組成本和資產減值費用(1) | | 12 | | | | — | | | | 12 | | | — | % |
以 ASC 718 議題「股票補償」規定的方式計算的非現金股票補償費用(2) | | 30 | | | | 28 | | | | 2 | | | 7.1 | % |
後進先出儲備調整(3) | | 45 | | | | 5 | | | | 40 | | | 800.0 | % |
| | | | | | | | | | |
業務轉型成本(4) | | 18 | | | | 7 | | | | 11 | | | 157.1 | % |
業務收購和整合相關費用及其他(5) | | 11 | | | | 24 | | | | (13) | | | (54.2) | % |
| | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率(非GAAP) | | 845 | | 4.5 | % | | 769 | | 4.4 | % | | 76 | | | 9.9 | % |
1,092 | | (189) | | | | (171) | | | | (18) | | | 10.5 | % |
利息費用-淨額 | | (160) | | | | (163) | | | | 3 | | | (1.8) | % |
所得税費用,調整後(6) | | (131) | | | | (111) | | | | (20) | | | 18.0 | % |
調整後的淨利潤(非GAAP)。 | | $ | 365 | | | | $ | 324 | | | | $ | 41 | | | 12.7 | % |
| | | | | | | | | | |
攤薄後每股收益(GAAP) | | $ | 1.13 | | | | $ | 1.05 | | | | $ | 0.08 | | | 7.6 | % |
重組成本和資產減值費用(1) | | 0.05 | | | | — | | | | 0.05 | | | — | % |
以 ASC 718 議題「股票補償」規定的方式計算的非現金股票補償費用(2) | | 0.12 | | | | 0.11 | | | | 0.01 | | | 9.1 | % |
後進先出儲備調整(3) | | 0.18 | | | | 0.02 | | | | 0.16 | | | 800.0 | % |
| | | | | | | | | | |
業務轉型成本(4) | | 0.07 | | | | 0.03 | | | | 0.04 | | | 133.3 | % |
業務收購和整合相關費用及其他(5) | | 0.04 | | | | 0.10 | | | | (0.06) | | | (60.0) | % |
| | | | | | | | | | |
所得税費用,調整後(6) | | (0.12) | | | | (0.02) | | | | (0.10) | | | 500.0 | % |
攤薄後每股收益(非GAAP)(7) | | $ | 1.47 | | | | $ | 1.29 | | | | $ | 0.18 | | | 14.0 | % |
| | | | | | | | | | |
加權平均攤薄股份(非GAAP)(8) | | 248,393,517 | | | | 251,389,602 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利潤(按照GAAP計算) | | $ | 3,201 | | | | $ | 3,016 | | | | $ | 185 | | | 6.1 | % |
後進先出儲備調整(3) | | 45 | | | | 5 | | | | 40 | | | 800.0 | % |
調整後的毛利潤(非GAAP) | | $ | 3,246 | | | | $ | 3,021 | | | | $ | 225 | | | 7.4 | % |
| | | | | | | | | | |
營業費用(GAAP) | | $ | 2,683 | | | | $ | 2,507 | | | | $ | 176 | | | 7.3 | % |
1,092 | | (189) | | | | (171) | | | | (18) | | | 10.5 | % |
攤銷費用 | | (24) | | | | (22) | | | | (2) | | | 9.1 | % |
重組成本和資產減值費用(1) | | -12 | | | | — | | | | -12 | | | — | % |
以 ASC 718 議題「股票補償」規定的方式計算的非現金股票補償費用(2) | | (30) | | | | (28) | | | | (2) | | | 7.1 | % |
業務轉型成本(5) | | (18) | | | | (7) | | | | (11) | | | 157.1 | % |
業務收購和整合相關費用及其他(6) | | (11) | | | | (24) | | | | 13 | | | (54.2) | % |
| | | | | | | | | | |
經調整後的營業費用(非GAAP) | | $ | 2,399 | | | | $ | 2,255 | | | | $ | 144 | | | 6.4 | % |
Nm - 沒有意義
(1)主要包括遣散和相關成本、組織重組成本和其他資產減值費用。
(2)預計股票獎勵和員工股票購買計劃產生的股權補償費用。
(3)代表LIFO儲備調整的影響。
(4)變革成本是指在公司正式啟動預計具有長期效益戰略項目之前產生的非經常性支出。這些成本通常與第三方諮詢和不可資本化的技術有關。截至2024年6月29日26週年度和2023年7月1日26週年度,業務轉型成本與信息技術基礎設施和工作效率倡議項目有關。
(5)包括:(i)截至2024年6月29日和2023年7月1日26週年度的總收購和整合相關成本分別為1000萬美元和2100萬美元;(ii)總裁簽約獎金為300萬美元,適用於截至2023年7月1日26週年度;和(iii)我們被允許增加的其他損益或成本,以計算調整後的EBITDA在規定我們的負債協議下。
(6)代表我們的所得税準備金,調整為除去調整後淨收益和適用的離散税項的税收影響後的税金。適用的離散税項包括税法或税率更改、有關去年未確認税收益的變化、離散的貶值準備變化以及與股權補償相關聯的超額税收利益。排除調整後的淨收益前税前項的税收影響,使用的是法定税率,考慮到永久差異和貶值準備的影響。
(7)調整後攤薄每股收益是指調整後淨收入除以加權攤薄股數(非GAAP)。
(8)為計算調整攤薄每股收益(非GAAP)之用,當公司有淨收入(GAAP)時,使用加權攤薄股數(非GAAP)並假設轉換A系列可轉換優先股,當公司有淨虧損(GAAP)且假設轉換A系列可轉換優先股可能導致無發行抵兑,使用加權平均攤薄股數(GAAP)。
淨債務和淨槓桿率
(以百萬美元為單位,除比率外)
淨槓桿率(2)
(1)過去十二個月(TTM)調整後的EBITDA
(2)淨債務/TTM調整後的EBITDA
美國食品控股公司。
非美國通用會計原則調節
淨債務和淨槓桿比率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
$以百萬美元為單位,除比率外 | | 2024年6月29日 | | 2023年12月30日 | | 短期 |
總債務(GAAP) | | $ | 4,707 | | | $ | 4,674 | | | $ | 4,751 | |
現金、現金等價物和受限制的現金 | | (405) | | | (269) | | | (379) | |
淨債務(非GAAP) | | $ | 4,302 | | | $ | 4,405 | | | $ | 4,372 | |
調整後的EBITDA(1) | | $ | 1,635 | | | $ | 1,559 | | | $ | 1,470 | |
淨槓桿率(2) | | 2.6 | | | 2.8 | | | 3.0 | |
| | | | | | |
(1)過去十二個月(TTM)調整後的EBITDA
(2)淨債務/TTM調整後的EBITDA