licy-20240630
假象2024Q212/310001828811P6M0.1251後續事件
審計師選擇-（b）任命新的獨立註冊會計師事務所
正如此前披露的那樣，2024年3月28日，畢馬威（KPMG LLP）（“畢馬威”），公司獨立註冊會計師事務所通知公司，決定拒絕再次擔任公司獨立註冊會計師事務所，擔任獨立審計師。
2024年8月7日，董事會審計委員會一致批准選擇Marcum Canada LLP（“馬庫姆”）取代畢馬威成為公司2024財年獨立註冊會計師事務所，董事會建議公司股東在2024財年重新召開的公司年度和特別股東大會上投票支持任命馬庫姆 [2024年10月10日].預計馬庫姆的任命將在股東批准後立即生效。
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4217：歐元licy：天甘草：份額licy：訴訟licy：客户甘草：片段00018288112024-01-012024-06-3000018288112024-08-020001828811美國-公認會計準則：產品成員2024-04-012024-06-300001828811美國-公認會計準則：產品成員2023-04-012023-06-300001828811美國-公認會計準則：產品成員2024-01-012024-06-300001828811美國-公認會計準則：產品成員2023-01-012023-06-300001828811美國-GAAP：服務成員2024-04-012024-06-300001828811美國-GAAP：服務成員2023-04-012023-06-300001828811美國-GAAP：服務成員2024-01-012024-06-300001828811美國-GAAP：服務成員2023-01-012023-06-3000018288112024-04-012024-06-3000018288112023-04-012023-06-3000018288112023-01-012023-06-3000018288112024-06-3000018288112023-12-310001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-310001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-310001828811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001828811美國-GAAP：母公司成員2024-03-310001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-03-3100018288112024-03-310001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300001828811美國-GAAP：母公司成員2024-04-012024-06-300001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-04-012024-06-300001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-06-300001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-06-300001828811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001828811美國-GAAP：母公司成員2024-06-300001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-06-300001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310001828811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001828811美國-GAAP：母公司成員2023-03-310001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-03-3100018288112023-03-310001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-300001828811美國-GAAP：母公司成員2023-04-012023-06-300001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-04-012023-06-300001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-012023-06-300001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-06-300001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-06-300001828811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001828811美國-GAAP：母公司成員2023-06-300001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-06-3000018288112023-06-300001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310001828811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001828811美國-GAAP：母公司成員2023-12-310001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-12-310001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-01-012024-06-300001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-06-300001828811美國-GAAP：母公司成員2024-01-012024-06-300001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-01-012024-06-300001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001828811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001828811美國-GAAP：母公司成員2022-12-310001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-3100018288112022-12-310001828811美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001828811Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-06-300001828811美國-GAAP：母公司成員2023-01-012023-06-300001828811美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-06-300001828811美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-06-300001828811licy：處置義務證券成員2024-06-300001828811licy：銀行擔保會員2024-06-3000018288112021-08-102021-08-100001828811licy：GlencoreConvertibleNotesMember美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-03-1100018288112024-03-262024-03-260001828811美國-公認會計準則：產品成員2024-03-310001828811美國-公認會計準則：產品成員2022-12-310001828811美國-公認會計準則：產品成員2023-01-012023-12-310001828811美國-公認會計準則：產品成員2024-01-012024-03-310001828811美國-公認會計準則：產品成員2024-06-300001828811美國-公認會計準則：產品成員2023-12-310001828811美國-GAAP：服務成員2023-12-310001828811美國-GAAP：服務成員2022-12-310001828811美國-GAAP：服務成員2023-01-012023-12-310001828811美國-GAAP：服務成員2024-06-3000018288112027-07-01美國-GAAP：服務成員2024-06-3000018288112027-07-01SRT：最小成員數2024-06-3000018288112027-07-01SRT：最大成員數2024-06-3000018288112024-07-01美國-公認會計準則：產品成員2024-06-3000018288112024-07-012024-06-300001828811licy：PlantEquipmentMember2024-06-300001828811licy：PlantEquipmentMember2023-12-310001828811US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2024-06-300001828811US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001828811美國-GAAP：車輛成員2024-06-300001828811美國-GAAP：車輛成員2023-12-310001828811美國-公認會計準則：租賃改進成員2024-06-300001828811美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310001828811licy：RochesterHubMember美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2024-06-300001828811licy：RochesterHubMember美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310001828811licy：發言人網絡成員美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2024-06-300001828811licy：發言人網絡成員美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310001828811licy：建築物會員美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2024-06-300001828811licy：建築物會員美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310001828811licy：SpokeNetwork 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目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2024年6月30日
或
o根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告
的過渡期到
佣金文件編號001-40733
___________________________
Li-Cycle Holdings Corp.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________
省安大略省，加拿大
不適用
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(國際税務局僱主身分證號碼)
皇后碼頭西207號, 590套房, 多倫多, 在……上面, M5 J 1A7, 加拿大
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(877) 542-9253
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號（S）註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值利奇紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x 不是o
通過勾選來驗證註冊人是否已在過去12個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交和發佈的所有互動數據文件。 是x 不是o
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o 不是x
截至2024年8月2日，登記人已 22,500,212已發行普通股。

目錄表
目錄
頁面
第一部分金融信息
7
項目1.未經審核簡明綜合中期財務報表
8
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
46
項目4.控制和程序
47
第二部分.其他信息
48
項目1.法律訴訟
48
第1A項。風險因素
48
第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
52
項目3.高級證券違約
52
項目4.礦山安全信息披露
52
項目5.其他信息
52
項目6.展品
53
簽名
56

目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述可能被視為符合1995年《美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的《1933年美國證券法》第27A條、經修訂的《1934年美國證券交易法》第21條以及適用的加拿大證券法的“前瞻性陳述”。
前瞻性表述一般可通過使用“相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“將”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“未來”、“目標”或其他預測或表明未來事件或趨勢的類似表述或不是歷史性事件的表述來確定，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這樣的辨識性詞語。這份Form 10-Q季度報告中的前瞻性表述包括但不限於以下表述：Li週期將回收關鍵電池材料以創建用於清潔能源未來的國內閉環電池供應鏈的預期；根據現金保存計劃採取的步驟將導致現金節省的預期；Li週期對現金流出的預期；Li週期對美國能源部貸款的預期；Li週期對重啟羅切斯特中心項目之前需要大量資金或能夠重啟羅切斯特中心項目及其完成的成本的預期；Li循環對其剩餘運營Spoke將停止或放緩運營的預期，並重新評估其在短期內增加輻條和中樞能力的戰略；Li循環對確認出售關鍵電池材料的收入的預期；Li循環對其他資本支出的預期；Li循環對其需要在短期內獲得替代的短期或長期融資的預期，否則在本季度報告提交後的12個月內，它將沒有足夠的現金和現金等價物或其他資源來支持當前的運營；與潛在融資和其他戰略選擇有關的預期；與未來訴訟結果有關的預期，包括披露某些技工對公司的留置權和欠款；關於吸引新供應商的能力的預期；有關電動汽車和混合動力車數量的年增長率的預期；關於鎳和鈷的價格和供應的預期；以及對可供回收的LIB材料數量預期增長的預期。這些陳述基於Li週期管理層在本季度報告10-Q表中所做的各種假設，包括但不限於關於Li週期項目的時間、範圍和成本的假設；Li週期工廠的加工能力和產量；Li週期對裁員的預期；Li週期採購原料和管理供應鏈風險的能力；Li週期提高回收能力和效率的能力；Li週期以可接受的條件獲得融資或執行任何戰略交易的能力；這些因素包括：Li週期留住和聘用關鍵人員以及與客户、供應商和其他業務夥伴保持關係的能力；現金保存計劃的成功；羅切斯特樞紐未來戰略審查的結果；Li週期吸引新供應商或擴大現有供應商供應渠道的能力；總體經濟狀況；匯率和利率；薪酬成本；以及通脹。不能保證這些假設將被證明是正確的，因此，實際結果或事件可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期大不相同。
前瞻性表述涉及固有的風險和不確定性，這些風險和不確定性大多難以預測，許多超出了Li週期的控制範圍，可能會導致實際結果與前瞻性信息大不相同。Form 10-k年度報告中討論的風險因素和警示語言提供了風險、不確定因素和事件的例子，這些風險、不確定因素和事件可能導致實際結果與我們在此類前瞻性陳述中描述的預期大不相同，包括但不限於：
•我們估計的潛在市場總量；
•與Li週期作為持續經營企業的能力相關的風險和不確定性；
•Li-Cycle對高級管理層和關鍵人員的經驗和專業知識的依賴；
•Li週期的董事和持有公司普通股的高級管理人員的利益可能與其他股東的利益不同或發生衝突；
•Li週期的保險可能不包括所有責任和損害；
•Li循環依賴數量有限的商業合作伙伴創造收入；
•客户對再生材料的需求；

目錄表
•紐約證券交易所可能會將我們的普通股摘牌，這可能會限制投資者參與我們普通股交易的能力，並使我們受到額外的交易限制
•Li週期未能有效彌補其已發現的財務報告內部控制的重大弱點，或未能建立和保持適當有效的財務報告內部控制；以及
•可能對Li週期的財務業績產生重大不利影響的訴訟或監管程序的風險。
我們在呈送10-k表格的年度報告中討論的風險和不確定性，以及與Li週期的業務相關的其他風險和不確定性，以及前瞻性信息所基於的假設，在題為“第二部分-第1A項”的章節中有更詳細的描述。風險因素“，”第一部分--第2項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“，以及本季度報告10-Q表的其他部分。由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除適用法律要求外，Li週期不承擔更新或修改任何前瞻性表述的義務。這些前瞻性陳述不應被視為代表Li週期在本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期的評估。
除非另有説明，否則本季度報告中包含的關於北美電動汽車和混合動力汽車市場規模、鎳和鈷的價格和供應以及北美可回收電池材料供應的估計均基於我們管理層的真誠估計，而這些估計又基於我們管理層對內部調查、獨立行業調查和出版物的審查，包括第三方研究分析師的報告和公開信息。這些數據涉及許多假設和限制，提醒您不要過度重視這些估計。我們沒有獨立核實這些來源所載數據的準確性或完整性。

目錄表
常用術語
如本季度報告中使用的表格10-1Q所使用的，除文意另有所指或另有指示外，我們,” “美國,” “我們的,” “Li--循環“或”公司“指的是安大略省的Li循環控股有限公司及其合併的子公司。
在本文檔中：
“A&R嘉能可可轉換票據“指於二零二四年三月二十五日就Glencore高級擔保可換股票據的發行結束而修訂及重述的Glencore無抵押可換股票據。
“阿拉巴馬州發言指的是2022年10月13日開始運營的Li-Cycle在阿拉巴馬州塔斯卡盧薩附近發表的講話。
“分配協議“Li-Cycle與其若干聯屬公司Traxys及Glencore之間簽訂的北美黑產及精煉產品分銷協議。
“合併“指安大略省保利多與新公司根據協議條款合併。
“表格10-K的年報指公司於2024年3月15日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告，經2024年4月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/A修訂。
“佈置“指實質上與本公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書附件C所載的安排計劃(包括業務合併)，該委託書/招股章程為本公司於2021年7月6日提交的F-4表格登記聲明的一部分。
“亞利桑那州發言指的是Li在亞利桑那州吉爾伯特發表的講話，該公司於2022年5月17日開始運營。
“黑團“指含有許多有價值的金屬的粉狀物質，包括鎳、鈷和鋰。
“黑色質量及其等價物“或”BM&E“指黑色質量和類似於黑色質量的產品，具有類似的金屬含量。
“業務合併“指業務合併協議所預期的交易。
“企業合併協議“是指由橄欖石公司、Li週期公司和新公司修訂的、日期為2021年2月15日的業務合併協議。
“B.Riley“指B.Riley Securities，Inc.
“現金保存計劃指2023年11月1日啟動的現金保存計劃，其中包括減少公司支持職能部門的人員編制，暫停安大略省輻條的生產，實施一項計劃以管理較低水平的Black MASS和等價物生產，並以其他方式減緩其剩餘運營輻條地點的運營，以減少開支和減緩現金外流，以及審查現有計劃，增加輻條能力，並採取其他措施保留公司的可用現金，同時為公司尋求融資選擇，並繼續審查Rochester Hub項目的前進戰略。
“普通股“指本公司的普通股，無面值。
“公司“指的是Li週期控股公司。
“合併財務報表“指載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項內的未經審計簡明綜合中期財務報表。
“連續性“是指Peridot根據《公司法》繼續從開曼羣島到加拿大安大略省，作為根據OBCA存在的公司。

目錄表
“DFS“是指最終的可行性研究。
“電動汽車“是指電動汽車。
“德國發言指的是Li-Cycle在德國馬格德堡的演講，該演講於2023年8月1日開始運營。
“嘉能可“指嘉能可公司及其附屬公司。
“嘉能可可轉換票據“指A&R Glencore可換股票據及Glencore高級擔保可換股票據，連同為償還到期及應付利息而發行的任何實物支付票據。
“嘉能可票據購買協議指本公司與Glencore Ltd.於2022年5月5日訂立的票據購買協議。
“嘉能可高級擔保可轉換票據指根據Glencore高級擔保可換股票據購買協議於二零二四年三月二十五日發行予Glencore plc聯屬公司的本金總額為7,500萬的高級擔保可換股票據，該票據可能會不時修訂。
“嘉能可高級擔保可轉換票據購買協議“指日期為二零二四年三月十一日並於二零二四年三月二十五日由本公司、Glencore plc聯屬公司及其內列名的其他各方就發行Glencore高級擔保可換股票據而訂立並經修訂及重述的協議。
“嘉能可無擔保可轉換票據“指根據Glencore票據購買協議於2022年5月31日發行予Glencore Ltd.的本金為20000元萬的無抵押可換股票據，本金為2027年5月31日，該票據可能不時修訂。
“嘉能可無擔保可轉換票據“指Glencore無抵押可換股票據連同為償還到期及應付利息而發行的任何實物支付票據。
“嘉能可認股權證“指由Li週期向Glencore可換股票據持有人發行的認股權證，該等認股權證與可選擇贖回該等Glencore可換股票據有關，使持有人有權在該等Glencore可換股票據到期日前取得相當於正被贖回的Glencore可換股票據本金除以當時適用的換股價的若干普通股。
“輪轂“是指在回收中實現規模經濟的大規模生產特種材料的集中設施。
“KSP可轉換票據指於2021年9月29日根據KSP票據購買協議發行予SpringCreek Capital，LLC(科赫戰略平臺的關聯公司，為科赫投資集團內的一家公司)的本金為10000美元的萬無抵押可轉換票據，其後於2022年5月1日轉讓給其關聯公司Wood River Capital，並於2022年5月5日、2023年2月13日及2024年3月25日修訂，該票據可不時進一步修訂。
“KSP可轉換票據“指KSP可換股票據連同任何為清償到期及應付利息而發行的PIK票據。
“KSP票據購買協議“指本公司與SpringCreek Capital，LLC之間於2021年9月29日簽訂並於2022年5月1日轉讓給Wood River Capital，LLC的票據購買協議。
“自由黨“指鋰離子電池，包括製造鋰離子電池的廢料和報廢的鋰離子電池。
“倫敦銀行同業拆借利率“指倫敦銀行間同業拆借利率。
“主線處理能力相對於Li循環的SPOKS，指的是使用Li循環專利的水下粉碎工藝或專門為含有電解液和有熱失控風險的電池材料設計的“濕法粉碎”來處理鋰離子電池的能力。
“MHP“指含有鎳、鈷和錳的混合氫氧化物沉澱物。

目錄表
“MHP作用域“是指羅切斯特中心項目的範圍，只專注於生產碳酸鋰和MHP所需的工藝領域。
“莫里斯“指Moelis&Company LLC。
“新公司“指合併前的Li週期控股公司。
“紐約發言指的是Li-Cycle在紐約羅切斯特的運營代言人，該公司於2020年底開始運營。
“挪威發言意味着Li-Cycle計劃在挪威莫斯發言，目前該公司的發展處於暫停狀態。
“紐交所“指紐約證券交易所。
“OBCA“指安大略省商業公司法。
“代工“指原始設備製造商。
“安大略省發言指的是Li在安大略省金斯敦發表的講話，該公司的運營於2023年11月1日暫停，此後一直關閉。
“橄欖石“指在延續之前，Peridot收購公司，開曼羣島的一家豁免公司，在延續之後，Peridot Ontario。
“安大略省橄欖石“指在延續後，根據該等協定而延續的橄欖巖。
“PIK註釋“指Li循環可能不時發行的額外無抵押可換股票據，以支付KSP可換股票據、A&R Glencore可換股票據或Glencore高級擔保可換股票據(視乎情況而定)的到期及應付利息(視乎情況而定)。
“規劃的Portovesme樞紐“指計劃中的與Glencore的聯合開發項目，在意大利Portovesme的Hub工廠生產關鍵電池材料，其最終可行性研究目前處於暫停狀態。
“羅切斯特樞紐指的是Li循環計劃中的第一個商業規模的樞紐，正在開發中，位於紐約羅切斯特，目前正在暫停建設。
“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。
“證券法“指經修訂的1933年美國證券法。
“股份合併“指所有普通股合併，比例為1股合併後普通股與8股合併前普通股，自2024年6月3日起生效。
“軟性“指有擔保的隔夜融資利率。
“特別委員會“是指由獨立董事組成的特別委員會，該委員會是為全面審查羅切斯特樞紐項目的前進戰略而設立的。見“第一部分--項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--最近的流動資金髮展”。
“輻條“是指在接近供應源的地方機械處理電池的分散設施，並處理報廢電池和電池製造廢料的初步處理。
“Traxys“意思是Traxys North America LLC。
對“的引用”美元,” “美元,” “美元“和”$是指美元，是指CA$“和”cdn. $是指加元，而提到“歐元”、“歐元”是指歐洲貨幣聯盟的共同貨幣。

目錄表
這份Form 10-Q季度報告包括我們擁有或以其他方式有權使用的某些商標、服務標記和商號，例如“Li週期”和“輻條和中心技術”，它們受適用的知識產權法保護，是我們的財產。我們已經或正在獲得在我們開展業務或未來可能開展業務的國家/地區使用此類商標、服務標記和商號的獨家權利。這份Form 10-Q季度報告還包含屬於其他各方的其他商標、商號和服務標記，這些商標、商號和服務標記是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本季度報告10-Q表中提及的我們的商標、服務標記和商號可能不帶®或™符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們對這些商標、服務標記和商號的權利。我們不打算使用或展示其他方的商標、商標名或服務標誌，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係或對我們的背書或贊助。


目錄表
第一部分財務信息

目錄表
項目1.財務報表
未經審計簡明合併中期財務報表索引
未經審計的簡明綜合中期業務報表和全面虧損
未經審計的簡明綜合中期資產負債表
未經審計的簡明綜合中期權益報表
未經審計的簡明綜合中期現金流量表
未經審計簡明綜合中期財務報表附註

目錄表
Li-Cycle Holdings Corp.
未經審計的簡明綜合中期業務報表和全面虧損
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
截至以下三個月
2024年6月30日		截至以下三個月
2023年6月30日		為六個人
截至的月份
2024年6月30日		為六個人
截至的月份
2023年6月30日
收入
產品收入$5.2 $3.1 $7.1 $6.2 
回收服務收入3.2 0.5 5.5 1.0 
總收入8.4 3.6 12.6 7.2 
銷售成本
銷售成本-產品收入(17.9)(20.2)(34.9)(39.3)
銷售成本-回收服務收入(1.5)— (2.4)— 
銷售總成本(19.4)(20.2)(37.3)(39.3)
銷售、一般和行政費用(15.3)(24.9)(45.9)(47.6)
研發(0.6)(1.3)(0.5)(2.2)
運營虧損$(26.9)$(42.8)$(71.1)$(81.9)
其他收入(費用)
利息收入0.9 4.2 1.5 9.2 
利息開支(15.6)(0.1)(27.1)(1.2)
匯兑損益(1.3)(0.5)(0.2)(1.0)
金融工具公允價值收益34.7 7.3 10.9 6.6 
債務消滅損失（注11）— — (58.9)— 
$18.7 $10.9 $(73.8)$13.6 
税前淨虧損$(8.2)$(31.9)$(144.9)$(68.3)
所得税— ——(0.1)
淨虧損和綜合虧損$(8.2)$(31.9)$(144.9)$(68.4)
應佔淨虧損和全面虧損
Li-Cycle Holdings Corp.股東(8.2)(32.0)(144.9)(68.3)
非控制性權益— (0.1)— (0.1)
普通股每股虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.36)$(1.45)$(6.44)$(3.08)
隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。

目錄表
未經審計的簡明綜合中期資產負債表
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
6月30日，十二月三十一日，
20242023
資產
流動資產
現金及現金等價物$57.0 $70.6 
受限現金9.6 9.7 
應收賬款淨額5.7 1.0 
其他應收賬款1.5 1.9 
預付款、存款和其他流動資產21.4 56.2 
庫存，淨額9.1 9.6 
流動資產總額104.3 149.0 
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值697.8 668.8 
經營性租賃使用權資產89.9 56.4 
融資租賃使用權資產— 2.2 
其他資產7.9 9.6 
795.6 737.0 
總資產$899.9 $886.0 
負債
流動負債
應付帳款$103.6 $134.5 
應計負債26.1 17.6 
遞延收入0.6 0.2 
經營租賃負債9.3 4.4 
流動負債總額139.6 156.7 
非流動負債
應付帳款6.3 — 
遞延收入5.3 5.3 
經營租賃負債85.6 56.2 
融資租賃負債— 2.3 
可轉債426.4 288.1 
資產報廢債務1.0 1.0 
524.6 352.9 
總負債$664.2 $509.6 
承付款和或有事項(附註14)
持續經營（注1）
股權
普通股和額外實收資本
授權無限股份，已發行和發行- 22.5截至2024年6月30日，百萬股（22.22023年12月31日百萬股）
652.5 648.3 
額外實收資本
累計赤字(416.5)(271.6)
累計其他綜合損失(0.3)(0.3)
權益總額235.7 376.4 
負債和權益總額$899.9 $886.0 
隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。

目錄表
Li-Cycle Holdings Corp.
未經審計的簡明綜合中期權益報表
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
截至以下三個月普通股數量普通股和額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失Li-Cycle Holdings Corp.股東應佔權益非控制性權益總
餘額，2024年3月31日22.4$651.6 $(408.3)$(0.3)$243.0 $— $243.0 
受限制股份單位的結算0.1——————
股票補償-RSU—0.5——0.5—0.5
股票補償-期權—0.4——0.4—0.4
淨虧損和綜合虧損——(8.2)—(8.2)—(8.2)
餘額，2024年6月30日22.5652.5(416.5)(0.3)235.7 — 235.7 
平衡，2023年3月31日22.1638.7 (170.1)(0.3)468.3 0.2 468.5 
股票期權的行使0.1— — — — — — 
股票補償-RSU—2.8 — — 2.8 — 2.8 
股票補償-期權—1.1 — — 1.1 — 1.1 
向子公司非控股權益持有人付款—(0.4)— — (0.4)(0.2)(0.6)
淨虧損和綜合虧損—— (31.9)— (31.9)— (31.9)
平衡，2023年6月30日22.2$642.2 $(202.0)$(0.3)$439.9 $— $439.9 

截至以下日期的六個月普通股數量普通股和額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失Li-Cycle Holdings Corp.股東應佔權益非控制性權益總
平衡，2023年12月31日22.2$648.3 $(271.6)$(0.3)$376.4 $— $376.4 
受限制股份單位的結算0.3——————
股票補償-RSU—3.2——3.2—3.2
股票補償-期權—1.0——1.0—1.0
淨虧損和綜合虧損——(144.9)—(144.9)—(144.9)
餘額，2024年6月30日22.5652.5(416.5)(0.3)235.7 — 235.7 
平衡，2022年12月31日22.0635.3 (133.6)(0.3)501.4 0.2 501.6 
受限制股份單位的結算0.1— — — — — — 
股票期權的行使0.1— — — — — — 
股票補償-RSU—5.5 — — 5.5 — 5.5 
股票補償-期權—1.8 — — 1.8 — 1.8 
向子公司非控股權益持有人付款—(0.4)— — (0.4)(0.2)(0.6)
淨虧損和綜合虧損—— (68.4)— (68.4)— (68.4)
平衡，2023年6月30日22.2$642.2 $(202.0)$(0.3)$439.9 $— $439.9 
隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。


目錄表
Li-Cycle Holdings Corp.
未經審計的簡明綜合中期現金流量表
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
截至6月30日的6個月，
20242023
經營活動
當期淨虧損$(144.9)$(68.4)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股份的薪酬4.26.9
折舊及攤銷6.83.9
翻譯外匯損失—0.4
金融工具的公允價值（收益）(10.9)(6.6)
壞賬支出—1.1
庫存減記至可變現淨值(0.2)(0.2)
固定資產核銷損失0.1—
可轉換債務的利息和增值27.11.2
支付的利息(0.3)—
債務消滅損失（注11）58.9—
非現金租賃費用(0.5)(0.1)
(59.7)(61.8)
營運資金項目變動：
應收賬款(4.7)2.3
其他應收賬款0.45.0
提前還款和按金(2.3)(12.1)
庫存0.85.3
遞延收入0.45.4
應付賬款和應計負債(6.9)(7.9)
用於經營活動的現金淨額$(72.0)$(63.8)
投資活動
購買不動產、廠房、設備和其他資產(15.4)(164.9)
投資活動所用現金淨額$(15.4)$(164.9)
融資活動
可轉換債券收益75.0—
支付交易費用(1.3)—
購買非控股權益—(0.4)
融資活動提供(使用)的現金淨額$73.7$(0.4)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(13.7)(229.1)
期初現金、現金等價物和限制性現金80.3517.9
現金、現金等價物和受限現金，期末$66.6$288.8
補充非現金投資活動：
購買列入負債的財產和設備$12.6 $9.8 
補充信息：
壞賬回收$1.0 $— 
隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。

目錄表
Li-Cycle Holdings Corp.
未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
1.    重要會計政策的列報和彙總依據
隨附的未經審計簡明綜合中期財務報表已按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制(“美國公認會計原則“)適用於美國證券交易委員會的中期財務報告和適用的季度報告規定，並以美元表示。
本公司該等簡明綜合中期財務報表，包括截至2024年6月30日的簡明綜合中期資產負債表、截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的簡明綜合中期經營及全面虧損表、簡明綜合中期權益表及簡明綜合中期現金流量表，以及附註所披露的其他資料，均未經審計。截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。
管理層認為，對其截至2024年6月30日的財務狀況、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流量進行公平陳述所需的所有調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。中期業績不一定代表全年或任何未來年度或中期的財務業績。
公司對簡明綜合中期財務報表中的某些金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。
持續經營的企業
持續經營會計基礎假設本公司將在可預見的未來繼續經營，並將能夠在正常業務過程中變現其資產並履行其負債和承諾。
本公司已評估是否存在某些情況及事件(綜合考慮)，令人對本公司在未經審核簡明綜合中期財務報表發出之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。按其自成立以來的經常性業務虧損計算，其中包括業務虧損#美元26.9百萬和$71.1截至2024年6月30日的三個月及六個月(百萬元)42.8百萬和$81.9截至2023年6月30日的三個月和六個月為百萬美元)，經營活動中使用的淨現金為#美元72.0截至2024年6月30日的六個月內百萬元($63.8鑑於截至2023年6月30日止六個月的持續經營(截至2023年6月30日止六個月)及Rochester Hub項目暫停施工(如下所述)，本公司的結論是，自該等未經審核的簡明綜合中期財務報表發出之日起計一年期間內，本公司作為持續經營企業的持續經營能力存在重大疑問。
截至2024年6月30日，該公司擁有9.62000萬美元的受限現金，其中2.91000萬美元作為與德國代言業務有關的廢物處理義務的擔保，以及#美元5.5100萬美元是一筆銀行擔保，用於支付未來電池廢料回收服務的預訂費。此外，該公司還擁有作為現金抵押品的資金，其銀行作為信用卡的擔保和履約保證金。由於這些資金的使用受到合同的限制，而本公司沒有能力將這些資金用於一般業務目的，因此在合併餘額中將這些資金歸類為受限現金ETS.
到目前為止，該公司的運營資金主要來自以下方面收到的收益：(I)業務合併；(Ii)同時發生的美元315.5私募普通股；及(Iii)私募其他公司證券(包括可轉換票據及普通股)。於二零二四年三月十一日，本公司訂立私募協議(“嘉能可高級擔保可轉換票據購買協議“)發行本金總額為#元的高級擔保可轉換票據75.0向Glencore plc的一家聯營公司(該公司嘉能可高級擔保可轉換票據“)，於2024年3月25日關閉。該公司正在積極探索外部融資方案，包括與美國能源部(“無名氏“)達成最終的融資協議。然而，不能保證該公司將能夠以有吸引力的商業條款獲得額外資金，或者根本不能。此外，任何額外的融資，包括最近的Glencore高級擔保可轉換票據投資，可能不足以為持續經營提供充足的流動資金，為本公司未來的增長或資本項目(包括羅切斯特樞紐)提供資金，或以其他方式滿足本公司的任何資金需求和義務。額外的融資將有限制性的契約，大大限制了公司的運營和財務靈活性，或其獲得未來資金的能力。
此外，公司執行其增長戰略的能力也存在固有的風險。不能保證公司將發展製造能力和工藝，確保可靠的零部件來源

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未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
供應以滿足質量、工程、設計或生產標準，或滿足所需的生產量，以成功地成長為具有生存能力、現金流為正的業務。
這些因素，加上潛在的通脹上升、商品和勞動力價格以及其他具有挑戰性的宏觀經濟狀況，導致該公司採取緩解措施，以加強其財務狀況，增強流動性和保持現金流，包括：
•2023年10月23日，Li週期宣佈暫停羅切斯特樞紐的建設工作，等待對該項目未來戰略的全面審查完成。
•關於對羅切斯特樞紐項目前進戰略的全面審查，董事會(“董事會“)成立特別委員會，以(1)監督及監督本公司所有或任何營運及資本項目的策略檢討，包括其銷售、一般及行政職能，及(2)考慮融資及其他策略選擇。

•特別委員會挑選了莫里斯和其他顧問協助探索融資方案，以增加Li週期的流動性和戰略替代方案，管理短期流動性並實施產生流動性的舉措。
•2023年11月1日，該公司啟動了現金儲備計劃的實施，包括減少公司支持職能部門的人員編制，暫停安大略省輪輻的生產，並實施一項計劃，以管理較低水平的BM&E生產，並以其他方式減緩其剩餘運營輪輻地點的運營。作為公司在現金儲備計劃下的持續努力的一部分，在截至2024年6月30日的季度內，公司完成了於2024年3月26日宣佈的裁員，影響了大約17佔公司員工總數的1%，主要是在公司層面。同樣，該公司預計在未來幾個月內關閉位於金斯敦的安大略省輻條和倉庫設施。現金儲備計劃繼續涉及審查現有的增加輻條容量的計劃，並採取其他步驟保存公司的可用現金，同時尋求資金替代方案，並審查羅切斯特樞紐項目的前進戰略。
這些因素代表着重大不確定性，令人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。這些未經審計的綜合中期財務報表不反映在持續經營假設不適當時需要進行的調整。如果持續經營基礎不適合這些未經審核的簡明綜合中期財務報表，則可能需要對資產和負債的賬面價值或已報告費用進行調整，而這些調整可能是重大的。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產，例如廠房及設備、使用年限有限的無形資產及ROU資產的減值。這些事件和情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下跌、公司使用資產或資產組的程度或方式的重大變化或其實際狀況的重大變化、法律因素或商業環境的重大變化、對未來經營或現金流虧損的歷史或預測、重大出售活動、公司股價大幅下降、收入大幅下降或經濟環境的不利變化。上文概述的單個指標的存在或其他情況並不自動錶明長期資產可能無法追回。相反，在確定一項長期資產是否不可收回時，管理層進行判斷，並考慮所有潛在指標和發展的綜合影響，無論是潛在的積極的還是消極的。
有關本公司主要會計政策的進一步資料及詳情，請參閲本公司年度報告中的綜合財務報表及附註。D“第一部分財務信息--項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--材料會計政策和關鍵估計數”在這份Form 10-Q季度報告中.
2.    會計變更
近期發佈的會計準則
分部報告披露

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未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
標準/説明-發佈日期：2023年11月。本指引要求披露定期提供給公司首席運營決策者的重大部門支出，幷包括在每個報告的部門損益衡量標準中。公司還必須披露“其他分部項目”，即每個報告的分部損益衡量標準的分部收入減去重大支出與其構成的描述之間的差額。本指引還要求所有分部的年度披露都是臨時提供的。
生效日期和採用注意事項-本指南適用於2024年開始的年度期間和2025年1月1日開始的過渡期，並要求在追溯的基礎上適用於之前提交的所有期間。允許及早領養。本公司將自生效之日起採用該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-本公司目前正在評估採用該指引對其財務報表的影響；然而，由於指導僅對披露進行了更改，預計不會對綜合財務結果產生影響。
所得税披露
標準/説明-發佈日期：2023年12月。該指導意見要求將税率核對情況分類披露為八個類別，對於超過特定門檻的項目，還需要進一步細分。此外，指導意見要求披露按聯邦、州和外國司法管轄區分列的已繳納所得税。
生效日期和採用注意事項-該指南將於2025年1月1日生效，並允許提前採用。本公司預計自生效之日起採用該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-本公司目前正在評估採用該指引對其財務報表的影響；然而，由於指導僅對披露進行了更改，預計不會對綜合財務結果產生影響。
3.    收入-產品銷售和回收服務
截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的6個月截至2023年6月30日的6個月
當期確認的產品收入$5.0 $4.8 $6.4 $12.0 
公允價值定價調整0.2 (1.7)0.7 (5.8)
產品收入$5.2 $3.1 $7.1 $6.2 
當期確認的回收服務收入3.2 0.5 5.5 1.0 
收入$8.4 $3.6 $12.6 $7.2 
在目前暫停的Rochester Hub項目建設期間，公司的主要業務是銷售產品(包括黑色質量及當量產品和金屬碎屑)和鋰離子電池回收服務，這兩項服務加起來佔銷售額的100%。該公司產品和回收服務的主要市場是美國、加拿大、德國和亞洲。
產品收入及相關貿易應收賬款在初始確認時使用組成金屬的臨時價格計量，任何未結算銷售在每個報告期結束時使用組成金屬的市場價格重新計量。公允價值變動確認為對產品收入及相關應收賬款的調整，當適用金屬價格自初始確認之日起增減時，公允價值變動可導致損益。
應收賬款淨額
公司確認當前估計信用損失（“CECL“）對於不受臨時定價約束的貿易應收賬款。應收賬款的CESL是根據逾期天數估計的，該逾期天數由在類似經濟環境下運營的具有類似風險特徵的客户組成。該公司根據對某些標準的評估和收集不確定性證據（包括客户行業概況）來確定CMEL。當特定客户被確定為不再與其當前池共享相同的風險狀況時，他們將從池中刪除並單獨評估。
截至2024年6月30日的信用損失撥備為美元零（2023年12月31日：美元零)和不是截至2024年6月30日止六個月確認了預期信用損失撥備。

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
截至2024年6月30日的三個月和六個月的壞賬費用回收額為美元1.0百萬和 $1.0百萬（截至2023年6月30日的三個月和六個月的壞賬費用：美元0.1百萬和 $1.1百萬)。
應收賬款按公司預計收取的金額列報。公司通常不要求提供抵押品或其他擔保來支持應收賬款。為了降低信用風險，公司對其客户的財務狀況進行持續信用評估。
遞延收入
在正常業務過程中，公司從客户處收取預付款，用於銷售產品和提供鋰離子電池回收服務。下表描述了截至2024年和2023年6月30日止六個月期間遞延收入賬户的活動。
產品收入
截至2024年6月30日2023年12月31日
期初餘額
$— $— 
添加
3.4 — 
已確認收入(2.8)— 
匯兑損失— — 
期末餘額
$0.6 $— 
當期遞延收入0.6 — 
非當期遞延收入$— $— 
服務收入
截至2024年6月30日2023年12月31日
期初餘額
$5.5 $— 
添加
— 5.4 
在產品收入中確認的金額— — 
外匯重估(0.2)0.1 
期末餘額
$5.3 $5.5 
當期遞延收入— 0.2 
非當期遞延收入$5.3 $5.3 
剩餘的績效義務（LPO）與提前收到現金的產品或服務的交付有關。截至2024年6月30日，美元5.3百萬與服務有關，預計將在 3-5年，和美元0.6百萬與產品有關，預計將於2024年確認。
4.    預付款、存款和其他流動資產
截至2024年6月30日2023年12月31日
預付設備押金$0.9$40.1
預付交易成本10.07.8
預付租賃押金6.15.6
預付保險5.64.6
預付建築費0.92.6
其他預付費用4.23.3
預付款、存款和其他流動資產總額$27.7$64.0
非流動保證金(6.1)(5.0)
非流動保險(0.2)(2.8)
當前預付款和押金$21.4$56.2
其他押金主要包括其他押金、預付費訂閲費和環境押金。非流動保證金和非流動保險記錄在簡明綜合中期財務報表的其他資產中

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
位置預付交易成本主要包括與美國能源部貸款計劃辦公室有條件貸款承諾相關的預付款.
5.    庫存，淨額
截至2024年6月30日2023年12月31日
原料$—$0.8
成品3.03.7
零件和工具6.15.1
總庫存，淨額$9.1$9.6
原材料和產成品的庫存餘額以成本或可變現淨值中的較低者列報。截至2024年6月30日的三個月和六個月，庫存減記為美元2.0百萬美元和美元0.2百萬（截至2023年6月30日的三個月和六個月：沖銷美元2.3百萬美元和美元0.2百萬）。該調整計入未經審核的簡明綜合中期經營報表和全面收益（虧損）的銷售成本。
6.    財產、廠房和設備、淨值
截至2024年6月30日2023年12月31日
工廠設備$53.3 $55.3 
計算機設備4.6 4.5 
車輛0.2 0.2 
租賃權改進13.0 13.5 
施工中-羅切斯特樞紐579.5 547.2 
建設中-輪輻網絡38.5 34.7 
在建工程-建築物29.6 29.5 
$718.7 $684.9 
減去累計折舊(20.9)(16.1)
財產、廠房和設備合計，淨額$697.8$668.8
截至2024年6月30日的三個月和六個月，美元零及$零借款成本(截至2023年6月30日的三個月和六個月：美元9.1百萬美元和美元16.8由於羅切斯特樞紐的建設暫停，這些資產被資本化為在建資產。截至2024年6月30日的三個月和六個月的折舊費用為2.6百萬和$4.8百萬美元，而不是美元2.0百萬美元和美元3.9百萬 在2023年的相應時期。在截至2024年6月30日的三個月內，該公司確認在建輻條網絡金額在收到#美元時減少。5.8百萬歐元(歐元5.3百萬美元)6.9百萬歐元(歐元6.4100萬)，為德國薩克森-安哈爾特州的德國演講批准了贈款。
參考附註14(承付款和或有事項)有關購買固定資產的合同承諾的詳細信息。
7.    租契
該公司的租賃組合主要是工廠運營、存儲設施和辦公空間的經營性租賃。本公司在綜合資產負債表中分別列報經營租賃和融資租賃餘額。該公司的融資租賃與工廠運營有關。本公司並不包括在租期內延長租約的選擇權，直至合理地確定該等租約可予行使為止。下表列出了該公司的租賃餘額及其對未經審計的簡明綜合中期經營報表和全面虧損的分類：

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
2024年6月30日2023年6月30日
融資租賃
ROU資產的攤銷$— $— 
租賃負債利息0.1 — 
融資租賃總成本$0.1$—
經營租賃成本$6.4 $2.3 
短期租賃成本— — 
可變租賃成本0.8 0.4 
總租賃成本$7.3$2.7
公司場所和設備經營租賃的加權平均剩餘租期為 20.50截至2024年6月30日的年份和 14.48截至2023年12月31日的年。公司場所和設備融資租賃的加權平均剩餘租期為 2.50截至2024年6月30日的年份和 46.78截至2023年12月31日的年。
公司場所和設備經營租賃的加權平均租賃貼現率為 8.00截至2024年6月30日的%和 7.69截至2023年12月31日的%。公司場所和設備融資租賃的加權平均租賃貼現率為 11.56截至2024年6月30日的%和 9.49%截至2023年12月31日。

補充現金流相關披露截至2024年6月30日的6個月截至2023年6月30日的6個月
與租賃負債有關的金額所支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$6.1 $4.8 
融資租賃的營運現金流0.1 — 
融資租賃產生的現金流— — 
新經營租賃的ROU資產和租賃負債的確認$36.8 $7.3 
終止確認新融資租賃的ROU資產和租賃負債(2.2)— 
截至6月30日的租賃負債期限如下：
經營租約融資租賃
2025$13.7 — 
202613.6 — 
202712.8 — 
202812.1 — 
202911.9 — 
此後161.1 — 
未來最低租賃付款總額$225.2 $— 
推定利息(130.3)— 
租賃總負債$94.9 $— 
截至2024年6月30日，公司尚未開始的已執行租賃均不會在未來產生重大權利或義務，且分包交易不重大。公司的租賃沒有施加任何限制或契約。

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
8.    其他資產
截至2024年6月30日2023年12月31日
非流動保證金
$6.1 $5.0 
非流動保險
0.2 2.8 
無形資產，淨額
1.6 1.8 
其他資產總額$7.9 $9.6 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的無形資產包括：
截至2024年6月30日2023年12月31日
內部使用軟件
$0.6 $0.7 
雲計算安排
1.3 1.3 
$1.9 $2.0 
減-累計攤銷
(0.3)(0.2)
無形資產，淨額
$1.6 $1.8 
與雲計算安排有關的攤銷費用在截至2024年6月30日止三個月及六個月的未經審核簡明綜合中期經營報表及綜合虧損中計入銷售、一般及行政費用。0.1百萬美元和美元0.1百萬美元(截至2023年6月30日的三個月及六個月：$零和零).
9.    關聯方交易
有關Li週期的關聯方交易的信息，請參閲附註9(關聯方交易)合併財務報表和年度報告中題為“第13項.某些關係和相關交易與董事的獨立性-某些關係和相關交易”的部分。
本公司與Glencore plc的聯營公司擁有可轉換債務工具。(“嘉能可“)。參考附註11(可轉換債券)以獲取更多信息。
本公司已與Glencore達成協議，銷售其Spokes的若干產品。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司錄得淨虧損低於$0.1百萬美元和美元0.3對Glencore的銷售分別為100萬美元，這是由於前期臨時銷售的最終虧損超過了本期間的銷售額(對Glencore的銷售收入為#美元0.3百萬美元和美元1.2截至2023年6月30日的三個月和六個月)。
於二零二二年五月三十一日，本公司與Glencore訂立協議，據此，本公司支付(I)為本公司Spokes購買的飼料的採購費用；及(Ii)向第三方銷售Black Bulk的營銷費用。截至2024年6月30日的三個月的採購費用和營銷費用低於美元0.1百萬美元，而不到$0.1在截至2023年6月30日的三個月中，截至2024年6月30日的六個月的採購費用和營銷費用低於$0.1百萬美元(截至2023年6月30日的六個月：低於$0.1百萬)。截至2024年6月30日，應付給嘉能可的淨賬户為#美元。0.3百萬美元(截至2023年12月31日的應收賬款淨額：美元0.2百萬)。
本公司已聘請FADE公司生產PTY。由本公司董事會前臨時非執行主席的若干直系親屬控制的本公司，自2017年起向其提供企業視頻製作服務。總支出低於$0.1截至2024年6月30日的6個月0.1截至2023年6月30日的六個月為百萬美元)。
2020年9月1日，本公司聘請由本公司總裁直系親屬和首席執行官控制的Consulero Inc.為其提供與本公司庫存管理系統相關的技術服務。費用和應計項目總額為#美元。零以及以下的$0.1截至2024年6月30日的三個月及六個月(以下$0.1百萬美元及以下0.1百萬截至2023年6月30日的三個月和六個月)。

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未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
10.    應付賬款和應計負債
截至2024年6月30日2023年12月31日
應付帳款$109.9 $134.5 
應計費用18.7 14.5 
應計補償7.4 3.1 
應付賬款和應計負債總額
$136.0 $152.1 
非活期應付帳款(6.3)— 
應付經常帳款和應計負債$129.7 $152.1 
於截至2024年6月30日止六個月內，本公司與若干供應商達成新協議及重新談判若干先前協議，以延長髮票金額的付款期限一年。截至2024年6月30日，該公司在未經審計的簡明綜合中期資產負債表中將這些金額記為非活期應付賬款。
2024年3月25日，董事會批准了減少約17%的員工，主要是在公司層面，作為公司持續努力的一部分，作為現金保存計劃的一部分，以適當的規模和適當的組織塑造其組織。裁員為某些高管和非執行人員提供了合同解僱福利和一次性解僱福利。該公司記錄了一筆費用#美元。0.6銷售成本為100萬美元，5.4百萬 在截至2024年6月30日的6個月的未經審計的簡明綜合中期經營報表中的銷售、一般和行政費用以及合同終止福利的全面虧損，這些福利被視為遣散費計劃，因為它們在2024年6月30日都是可能和合理地評估的。
11.    可轉債
截至2024年6月30日2023年12月31日
KSP可轉換票據（a）$107.9 $99.1 
嘉能可轉換票據（b）318.5 189.0 
期末可轉換債務總額$426.4 $288.1 
KSP可轉換票據和A & R Glencore可轉換票據均為無擔保債務工具，而Glencore高級有擔保可轉換票據為有擔保債務工具。 截至6月30日，未來五年每年可轉換債務工具（利息部分計入本金）的到期金額和償債資金要求如下：
2025$— 
2026— 
2027164.9 
2028320.1 
2029130.9 
總$615.9 

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未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
(a)KSP可轉換票據
截至2024年6月30日2023年12月31日
期末可轉換票據本金$119.3 $110.2 
發行可轉換票據7.2 9.1 
期末可轉換票據本金$126.5 $119.3 
期初換算功能$— $6.0 
嵌入衍生工具的公允價值(收益)損失— (6.0)
期末換算功能$— $— 
期初的債務構成$99.1 $85.4 
已發行債務部分7.2 9.1 
以實物支付的應計利息(7.2)(9.1)
應計利息支出8.8 13.7 
期末債務構成$107.9 $99.1 
KSP期末可轉換債務總額$107.9 $99.1 
本公司於二零二一年九月二十九日訂立票據購買協議(“KSP票據購買協議與SpringCreek Capital，LLC(科赫戰略平臺有限責任公司的關聯公司，科赫投資集團的子公司)，併發行了無擔保可轉換票據(KSP可轉換票據“)本金為$100美元給SpringCreek Capital，LLC。KSP可轉換票據將於2026年9月29日到期，除非提前回購、贖回或轉換。KSP可轉換票據的利息每半年支付一次，Li週期獲準以現金或實物支付KSP可轉換票據的利息(“PIK“)，在其選舉中。最初，以現金支付的利息以倫敦銀行同業拆借利率加5.0年利率%，PIK利息支付基於LIBOR加6年利率，LIBOR下限為1%和上限為2%。自2023年7月1日起，由於不再公佈LIBOR利率，根據KSP債券購買協議的條款，利率改為根據SOFR的總和以及截至停止公佈LIBOR之日止三個月期間SOFR與LIBOR之間的平均利差，下限為1%和上限為2%。於2024年3月25日，本公司修訂KSP票據購買協議，修改KSP可換股票據的利率條款，取消1%和上限為2%，幷包括與Glencore高級擔保可換股票據的罰息條款一致的違約事件的罰息。這項修正被視為債務修改，沒有確認任何收益或損失。修訂後，KSP可轉換票據的實際利率為18.7%。利息支付以SOFR的利率為基準，其期限與相關付息期相加。0.58%.
PIK選舉的結果是按照與KSP可轉換票據相同的條款發行新票據，以代替利息支付，發行日期為適用的利息日期。2022年5月1日，Spring Creek Capital，LLC將當時未償還的KSP可轉換票據和PIK票據轉讓給附屬公司Wood River Capital，LLC。自2021年12月31日首次付息日起，本公司選擇以實物支付方式支付利息。KSP於2024年6月30日的可轉換票據包括以下內容：
注意發佈日期已發行金額
最初的KSP説明2021年9月29日$100.0 
PIK筆記2021年12月31日1.8 
PIK筆記2022年6月30日4.1 
PIK筆記2022年12月31日4.3 
PIK筆記2023年6月30日4.4 
PIK筆記2023年12月31日4.7 
PIK筆記2024年6月30日7.2 
總$126.5 
根據持有人的選擇，KSP可轉換票據可轉換為公司普通股，轉換價格為#美元。107.44 ($13.43股份合併前)，須作出慣常的反攤薄調整。如果公司的股價等於或大於$139.68 ($17.46在股份合併前)，為期二十，公司可以強制轉換KSP可轉換票據的金額等於本金、應計但未支付的利息的總和，加上任何相當於自年#日起應支付的未貼現利息的完整金額

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
轉換為到期日。根據公司的選擇權，公司也可以隨時贖回所有KSP可轉換票據，現金購買價相當於130本金的%外加到期前未付的利息。KSP可換股票據項下的換股特徵已記錄為分叉嵌入衍生工具負債，原因是換股比率並不總是導致固定數目股份的固定美元負債的換股，這是由於本公司選擇換股時所使用的利率是可選擇的。KSP可轉換票據也可在控制權變更或違約事件時贖回。在違約事件中，贖回由持有人自行決定在事件發生時發生。在控制權變更事件下，強制贖回在事件發生時發生。KSP可換股票據的控制權變更及違約期權事件均被記錄為分叉內含衍生負債，因為該等特徵所觸發的贖回價格較本金有相當大的溢價。分叉嵌入衍生工具按公允價值計量，作為單一複合嵌入衍生工具捆綁在一起。截至2024年6月30日，沒有發生任何轉換或贖回。
KSP可換股票據發行時的複合嵌入衍生工具的公允價值被確定為負債#美元27.7百萬美元，而剩餘的美元72.3百萬美元，扣除交易成本$1.6億美元，分配給債務的本金部分。截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司確認公允價值收益為美元0.1百萬美元及以下0.1嵌入式衍生品價值100萬美元（截至2023年6月30日止六個月：收益為美元0.7百萬）。嵌入式衍生品使用二項期權定價模型進行估值。 該模型中使用的假設如下：
（發佈日期）
2021年9月29日		2023年12月31日2024年6月30日
無風險利率1.1%4.2%4.8%
期權的預期壽命5.0年份3.8年份2.3年份
預期股息收益率0.0%0.0%0.0%
預期股價波動66%63%71%
股價$12.56$4.76$6.53
預期波動率是通過計算一組被認為與本公司性質相似的上市實體的平均隱含波動率來確定的。

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(b)嘉能可可轉換票據
截至2024年6月30日2023年12月31日
期末可轉換票據本金$225.3 $208.1 
發行可轉換票據75.0 17.2 
期末可轉換票據本金$300.3 $225.3 
期初換算功能$0.4 $16.5 
期間變化：
截至2023年12月31日止年度的公允價值收益— (16.1)
2024年1月1日至2024年3月25日A & R Glencore可轉換票據嵌入的轉換特徵的公允價值損失1.8 — 
作為修改的一部分，A & R Glencore可轉換票據中嵌入的轉換功能被淘汰(2.2)— 
發行嘉能可高級擔保可轉換票據中嵌入的轉換功能59.0 — 
作為修改的一部分，發行A & R Glencore可轉換票據中嵌入的轉換功能99.2 — 
2024年3月26日至2024年6月30日轉換功能的公允價值收益(12.7)— 
期末換算功能$145.5 $0.4 
期末債務部分$188.6 $164.9 
期間變化：
發行債務部分— 17.2 
以實物支付的應計利息— (17.2)
截至2023年12月31日止年度的應計利息費用— 23.7 
2024年1月1日至2024年3月25日應計利息和增值費用5.9 — 
作為修改的一部分，消除與A & R Glencore可轉換票據相關的債務部分(194.5)— 
發行Glencore高級擔保可轉換票據的債務部分48.0 — 
作為修改的一部分，發行A & R Glencore可轉換票據的債務部分124.4 
交易成本(8.6)— 
2024年3月26日至2024年6月30日應計利息費用9.2 — 
期末債務構成$173.0 $188.6 
期末嘉能可轉換債務總額$318.5 $189.0 
截至2024年6月30日止六個月可轉換債務淨變化與債務消滅損失的對賬
作為修改的一部分，A & R Glencore可轉換票據中嵌入的轉換功能被淘汰$(2.2)
發行嘉能可高級擔保可轉換票據中嵌入的轉換功能59.0 
作為修改的一部分，發行A & R Glencore可轉換票據中嵌入的轉換功能99.2 
轉換功能的總變化156.0 
作為修改的一部分，消除與A & R Glencore可轉換票據相關的債務部分(194.5)
發行Glencore高級擔保可轉換票據的債務部分48.0 
作為修改的一部分，發行A & R Glencore可轉換票據的債務部分124.4 
債務構成部分的總變動(22.1)
截至2024年6月30日的6個月可轉換債券淨變化總額133.9 
可轉換債券收益(75.0)
債務清償損失$58.9 
於二零二四年三月二十五日，本公司修訂、重述及綜合Glencore無抵押可換股票據及根據該等票據發行的實體票據，將其分拆為二Glencore無擔保可換股票據及根據該等票據發行的實體票據的若干條款已予修訂，自下列情況發生時生效：(A)第一批(“第一

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A&R嘉能可票據“)，最早的日期是一個月在為羅切斯特樞紐和2024年12月31日提供項目貸款融資的有效性和初始資金(如果有)之後，以及(B)第二批(“嘉能可第二期A&R票據與第一張A&R嘉能可票據一起，A&R嘉能可可轉換票據)，(I)羅切斯特樞紐的第一次商業生產，(Ii)超過項目貸款融資中規定的建設預算的建築成本，以及(Iii)2026年6月1日(在前述(A)和(B)條款的情況下，每一個該日期，適用的修改日期“)。於適用的修改日期發生時，適用的A&R可轉換票據的條款應自動修訂，以符合Glencore高級擔保可轉換票據(定義及描述如下)的相應條文：到期日將修訂為五年(5)於適用的修改日期起計數年內，利率將予修訂以符合Glencore高級擔保可換股票據的適用利率，則將須強制贖回(包括自適用的修改日期起，按比例贖回A&R Glencore可換股票據(如已發生適用的修改日期)及Glencore高級有擔保可換股票據，按比例贖回相當於本公司及其附屬公司於適用財政年度產生的超額現金流量的指定百分比的款額(減去若干扣減，並須按比例適用於本公司的某些其他債務)，本公司將按與Glencore高級擔保可換股票據大致相同的條款，為A&R Glencore可換股票據提供擔保及同等權益抵押。此外，於每個修改日期，適用的A&R Glencore可換股票據的換股價將調整為(X)金額中較小者，該金額根據30天VWAP(成交量加權平均交易價格)，其參考日期等於適用的修改日期加25每股溢價%，和(Y)$79.60 ($9.95在股份合併之前)每股。這項修訂作為債務清償入賬，公司入賬#美元。58.9於截至2024年6月30日止三個月的未經審核簡明綜合經營報表及全面虧損中列報的債務清償虧損。修訂後，A&R Glencore可換股票據及Glencore高級擔保可換股票據的實際利率為20.6%.
於2024年3月25日，本公司發行本金總額為$的Glencore高級擔保可換股票據75支付給Glencore plc(倫敦證券交易所股票代碼：GLEN)的子公司Glencore Canada Corporation。除非提前回購、贖回或轉換，否則Glencore高級擔保可換股票據將於2029年3月25日到期。Glencore高級擔保可換股票據的利息每半年支付一次，Li週期可在其選擇時以現金或實物期權支付Glencore高級擔保可換股票據的利息。以現金支付的利息是根據SOFR的利率計算的，利率的期限與相關的付息期相加。5如以現金或加息方式支付利息，年利率為%6如果利息以PIK支付，則年利率為%。如果違約事件已經發生並仍在繼續，利率將為上述利率加1%(1%)年利率(哪項額外1%將以現金支付)。通過將該等利息金額加至當時未償還的Glencore高級擔保可換股票據於適用利息日期的未償還本金總額，PIK選擇導致該權益資本化。
本公司與Glencore高級擔保可轉換票據有關的所有債務由Li週期公司、Li週期美國公司、Li週期美國有限公司、Li週期公司及Li週期北美樞紐公司(以下簡稱“Li週期”)擔保。發行日期票據擔保人“)，各為本公司的附屬公司。Li-Cycle歐洲股份公司和Li-Cycle德國有限公司(結業後的擔保人連同發行日期擔保人，統稱為票據擔保人“)作為票據擔保人，本公司兩間附屬公司均須在發行Glencore高級擔保可換股票據後的若干時間內擔保本公司與Glencore高級擔保可換股票據有關的所有責任。自2024年5月31日起，Li週期歐洲股份公司和Li週期德國有限公司為公司如上所述的所有義務提供擔保。本公司及發行日期票據擔保人亦已就其各自的所有資產授予完善的優先擔保權益(受慣常例外情況及準許留置權規限)，包括知識產權及對方票據擔保人的股權質押，以擔保本公司就Glencore高級擔保可換股票據承擔的責任。於發行Glencore高級擔保可換股票據後一段時間內，收市後擔保人須就應收集團內應收賬款及該等實體在其各自組織管轄區內持有的所有銀行賬户授予完善的第一優先抵押權益(受慣例例外情況及準許留置權規限)，而Li週期歐洲股份公司則須進一步質押其於Li週期德國有限公司的股權，以擔保本公司有關Glencore高級擔保可換股票據的責任。成交後擔保人成功授予完善的、優先擔保權益，自2024年5月31日起生效。
自2022年11月30日Glencore無抵押可換股票據首次支付利息以來，本公司已選擇以PIK支付利息。第一個A&R Glencore票據、第二個A&R Glencore票據和Glencore高級擔保

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可轉換票據統稱為“可轉換票據”嘉能可可轉換票據“，截至2024年6月30日，包括以下內容：
注意發佈日期已發行金額
嘉能可第一張A&R票據2024年3月25日$116.6 
嘉能可第二期A&R票據2024年3月25日114.6 
嘉能可高級擔保可轉換票據2024年3月25日75.0 
總306.2 
根據持有人的選擇，A&R Glencore可換股票據可按轉換價格轉換為本公司普通股，轉換價格應調整為(X)金額中較小者，該金額根據30天VWAP(成交量加權平均交易價格)的參考日期等於適用的修改日期加25%溢價和(Y)$79.60 ($9.95於股份合併前)每股(A&R Glencore可換股票據的現行換股價格)，須按慣例作出反攤薄調整。在持有人的選擇下，Glencore高級擔保可換股票據可按換股價$轉換為本公司的普通股。4.24 ($0.53在股份合併之前)每股。Glencore可換股票據項下的換股特徵已被記錄為內含衍生負債，因為換股比率並不總是導致固定數目股份的固定美元負債的換股，這是由於本公司可選擇換股時所採用的利率可供選擇。A&R Glencore可換股票據亦須在控制權變更或失責事件發生時贖回。在違約事件中，贖回由持有人自行決定在事件發生時發生。在控制權變更事件下，強制贖回在事件發生時發生。Glencore高級擔保可換股票據可隨時以支付所需贖回款項的方式贖回。自提交截至2026年12月31日的財政年度財務報表開始，本公司將須贖回Glencore高級擔保可轉換票據未償還本金的一部分，金額相當於本公司及其附屬公司在適用財政年度產生的超額現金流的指定百分比(減去某些扣減並按比例適用於本公司的某些其他債務)。本公司亦須在持有人要求下發生若干持續失責事件、若干與破產有關的失責事件及控制權變更交易時贖回Glencore高級擔保可換股票據，除非在每種情況下，Glencore高級擔保可換股票據均由持有人首先轉換。Glencore可換股票據項下的控制權變更、違約事件及強制性贖回條款已記錄為分叉嵌入衍生工具負債。分叉嵌入衍生工具按公允價值計量，作為單一複合嵌入衍生工具捆綁在一起。截至2024年6月30日，沒有發生任何轉換或贖回。
就任何可選擇贖回及Glencore高級擔保可換股票據及A&R Glencore可換股票據、任何強制性贖回及倘若適用持有人並未選擇將Glencore可換股票據轉換為普通股而言，本公司必須於可選擇贖回日期或收到贖回通知(視何者適用而定)向適用持有人發行Glencore認股權證，使持有人有權在適用行使期結束前取得相等於Glencore可換股票據本金除以當時適用換股價的數目的普通股。Glencore認股權證的初始行使價格將等於適用贖回日期的換股價格。
於發行Glencore可換股票據時嵌入衍生負債的公允價值釐定為#美元46.2百萬美元和剩餘的美元153.8百萬美元，扣除交易成本$1.3100萬美元，分配給東道國債務票據的初始攤銷費用。截至2024年6月30日止三個月及六個月內，本公司確認公允價值收益為34.7萬和$10.9嵌入式衍生品收益(截至2023年6月30日的三個月和六個月：收益$6.41000萬美元和300萬美元5.9(億美元)。用有限差分方法計算嵌入的導數。模型中使用的假設如下：
（發佈日期）
2022年5月31日		2023年12月31日2024年6月30日
無風險利率2.9%4.2%
4.3%到 5.3%
期權的預期壽命5.0年份4.4年份
4.7至6.9年份
預期股息收益率0.0%0.0%0.0%
預期股價波動68%63%71%
股價$8.15$4.76$6.53
預期波動率是通過計算一組被認為與本公司性質相似的上市實體的平均隱含波動率來確定的。

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
12.    普通股和額外實收資本
以下詳細介紹了已發行和發行普通股的變化 截至2024年6月30日的三個月和六個月.
(單位：百萬)流通股數量量
截至2024年3月31日的普通股和額外實收資本22.4 $651.6 
受限制股份單位的結算0.1 — 
基於股票的薪酬-RSU— 0.5 
基於股票的薪酬-期權— 0.4 
截至2024年6月30日的普通股和額外實收資本22.5 $652.5 
截至2023年12月31日的普通股和額外實收資本22.2 $648.3 
受限制股份單位的結算0.3 — 
基於股票的薪酬-RSU— 3.2 
基於股票的薪酬-期權— 1.0 
截至2024年6月30日的普通股和額外實收資本22.5 $652.5 
於2024年5月23日舉行的本公司股東周年大會及股東特別大會上，股東通過對本公司章程細則的修訂，將本公司所有已發行及已發行普通股按以下範圍內的合併比率合併二合併前普通股換一股合併後普通股八合併前普通股為一股合併後普通股，並授予董事會確定合併比率的權力。董事會隨後批准了股份合併，並將合併比例定為每八股合併前普通股對應一股合併後普通股。2024年6月3日，本公司從安大略省公共和商業服務部獲得了一份關於修訂條款的修訂證書，該修訂條款旨在實施合併後所有普通股的股份合併，比例為合併後普通股每八股合併前普通股，自2024年6月3日起生效(“股份合併“)。隨後，該公司在2024年7月18日提交了重述的公司章程，重申了其現有章程的規定，而不對這些規定進行任何修改。
作為股份合併的結果，每八股普通股自動合併為一股普通股。因股份合併而產生的任何零碎股份，均被視為在股份合併後立即由股份持有人免費向本公司提出註銷。股份合併不影響授權普通股的總數，也不改變普通股的任何投票權或其他條款。普通股於2024年6月4日開始在紐約證交所進行合併後交易。作為股份合併的結果，根據本公司任何已發行證券(包括根據股權獎勵、認股權證、權利、可轉換票據及其他類似證券)可行使或可轉換為普通股的行使或轉換價格及可發行普通股數目已根據該等證券的條款按比例調整。
未經審核簡明綜合中期財務報表中與此有關的所有每股金額、已發行普通股及基於股票的補償金額均已追溯調整，以反映股份合併，猶如合併發生在本季度報告10-Q表格所載的最早期間開始時一樣。
13.    金融資產負債
公允價值計量
公司的金融資產和金融負債按經常性公允價值計量 是詳情如下：

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除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
截至2024年6月30日天平1級2級
應收賬款（以臨時定價為準）
$0.4$—$0.4
可轉換債務的轉換特徵（參考 附註11(可轉換債券))
145.5—145.5
截至2023年12月31日天平1級2級
應收賬款（以臨時定價為準）$0.6$—$0.6
可轉換債務的轉換特徵（參考 附註11(可轉換債券))
0.4—0.4
參考附註3(收入-產品銷售和回收服務)關於應收賬款計量和應收賬款信用風險集中的其他細節，請參閲上文。某些非金融資產，如物業、廠房及設備、經營性使用權資產、商譽及無形資產，如被視為減值，亦須按非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，非金融資產沒有重大減值。
未按公允價值計量的金融資產和負債
本期應收款和應付款
本期應收賬款、預付款項和存款均為賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款(包括非流動部分)和其他應計費用是賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第二級。
14.     承付款和或有事項
法律訴訟
該公司在其正常業務過程中正在並可能受到各種索賠和法律程序的影響。由於訴訟過程的固有風險和不確定性，我們無法預測索賠或法律程序的最終結果或時間。當認為資源可能流出並且能夠作出可靠的估計時，本公司記錄此類索賠的準備金。本公司並無記錄該等撥備。
與2023年10月23日宣佈羅切斯特樞紐建設暫停有關的股東訴訟
三在公司於2023年10月23日宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的建設後，股東發起了訴訟，如下所述。
2023年11月8日，美國紐約南區地區法院代表2022年6月14日至2023年10月23日期間購買公司普通股的擬議類別的購買者，向美國紐約南區地區法院提起了針對公司及其某些高級管理人員和董事的聯邦證券集體訴訟。2024年3月15日，主原告代表2022年1月27日至2023年11月13日期間公司普通股的一類擬議購買者提出了經修訂的起訴書。見胡比亞克訴Li-週期控股公司等人，1：23-cv-09894(S.D.N.Y.)(“胡比亞克證券行動”)。修訂後的起訴書根據《交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠，並聲稱被告就羅切斯特樞紐的建設預算、成本和時間表發佈了虛假和誤導性的陳述，據稱這些陳述從2023年10月23日開始披露，當時該公司宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的建設。起訴書要求補償性損害賠償和賠償費用。2024年4月12日，被告採取行動，全部駁回了修改後的起訴書。2024年6月10日，法院批准了完全和有偏見的駁回動議。2024年7月9日，首席原告提交上訴通知書。鑑於訴訟中固有的不確定性，我們不會對這起訴訟的結果做出判斷。
2023年11月27日，安大略省高級法院對該公司及其首席執行官提起了一項可能的安大略省證券集體訴訟。索賠於2024年2月8日修訂，再次於2024年5月6日修訂，並將因被告的和解動議(如下所述)而再次修訂。這一索賠是代表在2023年2月27日至2023年11月10日期間購買該公司普通股的一類擬議買家提出的。這一索賠的標題是維申斯基訴Li-週期控股公司等人，法院文件編號。CV-23-00710373-00CP，指控普通法二級市場失實陳述。它還根據安大略省商業公司法的S第248條尋求壓迫補救，主要是基於對高級管理人員不當行為的指控。Wyshynski聲稱，公司在上課期間的公開披露包含失實陳述，因為它們遺漏了有關Rochester Hub項目成本和融資可獲得性的重要事實。Wyshynski聲稱，據稱

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未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
失實陳述在(I)2023年10月23日，公司宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的建設；(Ii)2023年11月13日，公司發佈2023年第三季度收益報告時公開更正。推定類別包括在類別期間收購Li週期普通股，並持有部分或全部該等普通股直至至少一項指稱的更正披露公佈後的所有加拿大居民實益擁有人。索賠要求補償性損害賠償和賠償費用，並要求任命一名第三方監督員。2024年4月5日，被告提出擱置訴訟，理由是紐約是更合適的訴訟地點。被告同意在2024年8月1日就動議達成和解，以換取原告的某些讓步，從而縮小了索賠範圍和擬議的類別。原告同意放棄根據《安大略省證券法》提出的索賠，並將這一類別僅限於本公司股份的加拿大居民實益所有者。鑑於訴訟中固有的不確定性，我們不會對這起訴訟的結果做出判斷。
2023年12月4日，向紐約州門羅縣最高法院提交了一項假定的股東派生訴訟，據稱代表本公司(作為名義被告)針對本公司的若干現任和/或前任高級管理人員和董事提起訴訟。這一行動被描述為尼維斯訴約翰斯頓等人案。等，索引號E2023014542(紐約補充主要涉及Hubiack證券訴訟中相同的被指控的錯誤陳述或遺漏，並主張普通法對違反受託責任、浪費、不當得利和嚴重管理不善的索賠。這起訴訟尋求代表公司追回未指明的補償性損害賠償、費用和費用的裁決以及其他救濟。2024年2月29日，雙方同意暫停訴訟，等待胡比亞克證券訴訟的解決。鑑於訴訟中固有的不確定性，我們不會對這起訴訟的結果做出判斷。
代位求償權
2024年1月2日或前後，本公司收到一家保險公司代表紐約Spoke倉庫的其他租户之一提出代位責任索賠的通知。索賠涉及2023年12月23日大樓發生的一場小火災，涉及倉庫中儲存的鋰離子電池。索賠人沒有提供潛在損害的細節，該公司的一般責任保險公司正在為這項索賠提供保險，包括為索賠辯護。
商業索賠-派克指揮家DEV 1，LLC
2024年1月17日，派克指揮家DEV 1，LLC(派克“)向公司發送了據稱的違約通知，聲稱公司沒有支付與租賃與羅切斯特中心有關的倉庫和行政大樓相關的某些金額，也沒有清償對該物業徵收的某些留置權。
2024年1月26日，該公司向門羅縣紐約州法院提起訴訟，要求派克修改並重新聲明協議為土地租賃，並支付至少#美元的損害賠償金39.0百萬--美元53.0百萬美元。該公司還尋求一項命令，禁止Pike在訴訟懸而未決期間尋求終止協議或將公司驅逐出該物業。根據雙方之間的協議，派克同意建造該物業並將其出租給該公司。該公司同意提供高達$58.6派克建築成本的百萬美元，包括$14.5在租户的改善方面有百萬美元。根據雙方之間的協議，如果派克在2023年11月1日之前沒有償還預融資成本，減去租户改善費用，那麼雙方將把協議重新聲明為土地租賃，公司將擁有倉庫。到目前為止，該公司已經資助了大約$53.5百萬美元的建設成本。
在某些法院下令的和解會議之後，雙方達成了和解。雙方於2024年5月31日簽訂了修訂和重新簽署的土地分租協議，其中規定了訴訟的解決方案。在交付了某些解除和滿意的機械師留置權後，雙方於2024年6月24日提交了一份中止規定。
與MasTec及其分包商和其他承包商就羅切斯特樞紐建築合同發生糾紛
2024年4月9日，麥斯泰克實業公司(Mastec Industrial Corp.)MasTec“)根據羅切斯特樞紐項目建設合同的條款，(I)對本公司的子公司Li-Cycle北美樞紐公司提起仲裁程序，以及(Ii)在紐約州門羅縣最高法院提起止贖訴訟。仲裁程序正在與美國仲裁協會進行，要求追回#美元。48.7據稱，根據Rochester Hub項目的建設合同，應支付100萬美元，外加利息、費用、成本和開支。該公司正在捍衞自己的利益，並對MasTec提出了某些反訴。如果有欠款，預計將在仲裁中確定，Li-Cycle打算提出動議，要求在仲裁裁決之前暫停止贖行動。此外，2024年7月22日，MasTec North America Inc.代表其承接任務的幾個分包商開始了單獨的止贖行動。Li-週期將尋求將這一止贖行動整合到已經懸而未決的Mastec止贖行動中。出於報告目的，仲裁程序中索賠的金額已反映在公司的應付賬款中。

目錄表
Li-Cycle Holdings Corp.
未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
合同義務和承諾
下表彙總了Li週期截至2024年6月30日的合同債務和其他現金支出承諾，以及這些債務的到期年份：
百萬美元，不打折按期付款到期
合同義務總少於1-3年3-5年多過
1年5年
應付賬款和應計負債$136.0$129.7$6.3$—$—
租賃負債238.013.726.436.9161.1
恢復規定1.60.20.1—1.3
可轉換債務本金375.0—100.0275.0—
可轉換債務利息240.9—64.9176.0—
截至2024年6月30日總計$991.5 $143.6 $197.7 $487.9 $162.4 
截至2024年6月30日，有美元7.4 設備和服務的承諾採購訂單或協議為百萬美元，而美元8.3截至2023年12月31日，為1.2億美元。
15.    每股虧損
截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的6個月截至2023年6月30日的6個月
淨收益(虧損)合計$(8.2)$(32.0)$(144.9)$(68.3)
普通股加權平均數(百萬股)22.522.122.522.1
稀釋性證券的影響：
股票期權— — — — 
限售股單位— — — — 
稀釋股數$22.5 $22.1 $22.5 $22.1 
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)
$(0.36)$(1.45)$(6.44)$(3.08)
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月沒有對每股稀釋虧損進行調整，因為它們本質上是反稀釋的。 下表列出了可能稀釋未來每股基本虧損的工具中的股份（以百萬計），但由於其在所列期間具有反稀釋作用，因此不包括在每股稀釋虧損的計算中：
截至2024年6月30日2023年6月30日
股票期權0.4 0.5 
可轉債
KSP可轉換票據
1.2 1.1 
嘉能可可轉換票據
21.2 2.7 
限售股單位2.2 0.4 
總25.0 4.7 
16.    細分市場報告
該等財務報表中呈列的合併財務信息由公司的首席運營決策者定期審查（“CODM”）用於制定戰略決策、分配資源和評估績效。Codm出於決策目的而進行的信息審查與上述運營表和全面（虧損）、財務狀況和現金流量表中提供的信息一致。該公司的首席執行官是其首席執行官。

目錄表
Li-Cycle Holdings Corp.
未經審計簡明綜合中期財務報表附註
除股份和每股金額外，所有呈列的美元金額均以百萬美元表示
公司的收入主要來自 八關鍵客户，如下表所示。該公司的剩餘客户在這些餘額中所佔的比例並不大。有關期內確認的產品銷售和公允價值調整的更多詳細信息，請參閲 附註3(收入-產品銷售和回收服務).
收入
截至2024年6月30日的三個月截至2023年6月30日的三個月截至2024年6月30日的6個月截至2023年6月30日的6個月
客户H21.4 %0.0 %20.0 %0.0 %
客户D20.5 %0.0 %27.4 %0.0 %
客户E16.0 %1.0 %10.7 %7.3 %
客户G14.8 %0.0 %20.6 %0.0 %
客户B3.9 %73.1 %0.7 %14.2 %
客户A0.0 %0.0 %2.2 %37.4 %
客户C0.0 %0.0 %0.0 %16.9 %
客户費用0.0 %15.0 %0.0 %15.2 %

截至2024年6月30日的三個月內，該公司在美國和德國開展業務，截至2023年6月30日的三個月內，該公司在美國和加拿大開展業務。管理層得出的結論是，客户以及向這些地理區域交付的商品和服務（如果有的話）的性質和方法在性質上是相似的。各個地理區域的風險和回報並無不同;因此，該公司作為單一運營部門運營。

以下是公司地理信息摘要：
加拿大美國德國其他總
收入
截至2024年6月30日的三個月$0.1$7.2$1.1$—$8.4
截至2023年6月30日的三個月1.42.2——3.6
截至2024年6月30日的六個月0.210.81.6—12.6
截至2023年6月30日的六個月0.96.3——7.2
非流動資產
截至2024年6月30日
$57.8$682.7$29.6$25.5$795.6
截至2023年12月31日57.0618.934.926.2737.0
收入根據銷售地點的不同歸因於每個地理位置。


項目2.管理’S關於財務狀況和經營成果的討論與分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與下列文件所列未經審計的簡明綜合中期財務報表一併閲讀“第一部分財務信息--項目1.未經審計的簡明綜合中期財務信息”在本季度報告Form 10-Q(“合併財務報表“)。所有期間的所有每股金額、已發行普通股和基於股票的補償金額都反映了我們股票合併的效果。
在所提供的表格中，由於使用了四捨五入的數字用於披露目的，某些列和行可能不會相加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。
除了歷史財務信息外，本討論還包含基於對公司財務狀況、經營結果和行業的當前預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定因素和假設。由於各種因素，選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括本季度報告中關於Form 10-Q的章節和Form 10-k的年度報告中陳述的那些因素。
公司概述
Li循環(紐約證券交易所代碼：LICE)是全球領先的LiB資源回收公司。Li循環成立於2016年，在世界各地擁有主要客户和合作夥伴，其使命是回收電池行業材料，為清潔能源未來創建國內閉環電池供應鏈至關重要。公司專有的“輪輻和輪轂”回收和資源回收流程設計為：(A)在其Spokes或前處理設施，處理電池製造廢料和報廢電池，以生產“黑色質量”，這是一種含有許多有價值金屬和其他中間產品的粉狀物質，以及(B)在其未來的中心或後處理設施，處理黑色質量，以生產鋰離子電池供應鏈的關鍵材料，包括碳酸鋰。在其Spokes，該公司生產某些其他類似於黑色質量的產品，具有類似的金屬含量，因此，該公司使用稱為黑色質量及當量或BM&E的測量單位來跟蹤其生產。
截至2024年6月30日，Li-Cycle在北美和歐洲擁有四個運營Spoke，分別位於紐約羅切斯特(The紐約發言)，亞利桑那州吉爾伯特(The亞利桑那州發言)，阿拉巴馬州塔斯卡盧薩(阿拉巴馬州發言)和德國馬格德堡(德國發言)，並正在評估其在紐約羅切斯特的第一個商業規模樞紐的持續發展(The羅切斯特樞紐”).
我們繼續專注於對關鍵項目的審查，根據我們的現金保存計劃執行，並提前提供資金機會。
在2024年前六個月，我們回收了4752噸電池材料，包括全套電池、製造廢料和其他電池品種，生產了1,405.1噸BM&E，銷售了1,158.0噸BM&E。通過我們的回收服務，我們幫助12家知名電動汽車製造商和11家主要電池和材料生產商履行了負責任地處置電池廢料的承諾。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們確認的總收入分別為840美元萬和1260美元萬，與去年同期相比，分別增加了480美元萬和540萬美元。截至2024年6月30日止三個月及六個月內，我們的普通股股東應佔淨虧損分別為820萬美元及144.9百萬美元，較上年同期分別減少2,380萬美元及7,660萬美元。我們繼續在我們的輻條網絡中優化我們現有的BM&E生產能力，並專注於進一步降低成本和提高運營效率，以節省現金並增強我們的資產負債表。
截至2024年第二季度，我們的現金和現金等價物為66,660美元，比2023年底減少了1,370萬美元，與2024年3月31日相比減少了5,220美元萬。在截至2024年6月30日的6個月中，我們經營活動的現金流出為7200萬美元，而截至2023年6月30日的同期為6380萬美元，增加了820萬美元。在截至2024年6月30日的6個月中，資本支出為1,540萬美元，而截至2023年6月30日的同期為164.9美元，減少了14950美元萬。自從我們暫停建設羅切斯特樞紐和其他發展項目以來，資本支出已經下降，我們預計資本支出將繼續減少，直到


重新啟動羅切斯特樞紐的建設。我們預計在獲得完成該項目的額外融資後，將重新開始羅切斯特樞紐的建設，目前該項目估計為490.9美元。
管理優先事項、挑戰和業務前景
市場動態-電動汽車和電池材料需求和原料供應
總體而言，Li週期所在的地理市場(北美、歐洲)的趨勢為公司帶來了機遇和挑戰。根據現有的市場數據和我們自己的觀點，我們對北美和歐洲對電動汽車和混合動力汽車的長期需求的估計仍然強勁，預計2024年至2030年期間的汽車銷量複合增長率約為21%，這是基於2024年萬汽車的估計數量為550輛，而2030年的萬汽車為1700輛。然而，當前的宏觀經濟和行業趨勢(如通貨膨脹壓力)導致在北美和歐洲建立電動汽車相關供應鏈的項目承諾減少。儘管當前全球經濟環境充滿挑戰，但電動汽車和混合動力汽車的長期需求依然強勁。
Li循環目前的經營活動和產品收入受到鎳和鈷大宗商品價格的影響。鎳和鈷最近都經歷了價格疲軟，主要是受到宏觀經濟不確定性、季節性模式和供應面壓力減少的推動。預計到2024年，鎳和鈷都將保持供應過剩，預計2025年供應與需求的平衡將收緊。除了鎳和鈷的定價外，鋰的定價還與Li週期羅切斯特中心預期的收入驅動因素有關。在2024年的前六個月，鋰市場的可用產量相對於估計需求一直過剩。我們認為，與中國以外的鋰生產有關的項目承諾有所減少，這可能會導致2025年可用產量與需求之間的預期收緊平衡。
考慮到北美和歐洲LIB生產計劃的動態，我們預計可供循環使用的LIB材料數量將繼續大幅增長。我們估計，在2024年至2027年期間，北美和歐洲可供回收的電池材料數量將增加一倍以上。預計可用原料的這種增長主要是由製造廢料推動的，同時可供回收的電動汽車電池、固定儲能系統和消費電子電池的售後增長也將進一步增長。相比之下，我們認為2024年北美和歐洲的後處理能力(用於處理黑色物質)的水平將大大低於可供回收的電池材料數量。這些預測表明，北美和歐洲的黑色物質後處理能力目前預計將在中期內出現重大短缺。此外，由於客户和監管機構的原因，電池供應鏈的本地化繼續得到大力支持，包括黑塊的後處理(Li-Cycle的羅切斯特樞紐計劃)。這些市場和需求方面的考慮繼續支撐着羅切斯特中心的長期發展。
羅切斯特樞紐項目回顧
我們正在繼續推進對羅切斯特樞紐項目前進戰略的全面審查。
我們的技術審查集中在建造、調試和運營生產兩種關鍵產品所需的工藝領域：碳酸鋰和MHP。與我們在上一季度的指示一致，羅切斯特樞紐最初計劃的與硫酸鎳和硫酸鈷生產相關的加工區的建設、試運行和運營成本沒有包括在內部技術審查中，目前也沒有包括生產硫酸鎳和硫酸鈷的計劃。然而，專門用於生產硫酸鎳和硫酸鈷的地區將在多邊基金的範圍內保持不變，以便將來有可能建造、完成和整合這些地區，儘管目前還沒有這樣的計劃。我們的技術審查確認了MHP流程的技術可行性，並允許項目按照我們目前關於電池回收和電動汽車市場的時間和發展預期的時間表進行，前提是獲得所需的許可、監管批准(如果需要)和額外的融資。我們正繼續根據修訂後的“置安心計劃”範圍，對“置安心”計劃的範圍和我們的融資策略作出更詳細的分析。在重新啟動羅切斯特樞紐項目之前，我們將需要大量的額外資金，無論是基於MHP範圍還是以其他方式。
我們對羅切斯特樞紐項目的估計項目成本為96020萬，與我們最近的10-k表格年度報告相同。我們目前估計的完工成本(“CTC“)約為49090萬，其中包括截至2024年6月30日已發生但尚未支付的9,430萬成本。如果在


如果將來我們決定轉向一個包括生產硫酸鎳和硫酸鈷的項目範圍，或對MHP範圍的任何其他改變，那麼估計的項目成本將會更高。
CTC對MHP範圍的估計完全基於我們的內部技術審查，受到一些假設的影響，包括細化詳細的工程、採購、施工活動、工程、採購和施工活動，包括勞動力成本，並可能隨着我們繼續完成全面審查工作而發生重大變化，包括重新聘用和重新招標建築分包合同。除CTC外，我們還將在2023年10月23日至可能的項目重新開始日期之間的施工暫停期間產生費用，我們預計將用目前的現金和所需的額外臨時資金為其提供資金。我們還會產生其他成本，如營運資金、試運行和啟動成本以及融資成本，這些成本將包括在全面的資金解決方案中。
在截至2024年6月30日的六個月內，我們推進了對其羅切斯特樞紐項目的全面審查，包括推進與當地市場的工作，以完善MHP範圍的未來成本估計。
此外，某些承包商、分包商、顧問和供應商(合在一起，留置人“)根據紐約州留置法，提交了所謂的機械師的留置權，以對抗我們在紐約州某些財產中的利益，因為據稱我們遲遲沒有向這些留置人付款。2024年4月9日，留置人之一Mastec啟動仲裁程序，要求追回據稱根據Rochester Hub項目建設合同到期的4,870美元萬，以及利息、費用、成本和開支。MasTec也在尋求通過止贖行動來強制執行其留置權，MasTec的一家附屬公司已經單獨提起了止贖行動。看見附註14(承付款和或有事項)合併財務報表。
現金保存計劃
在截至2024年6月30日的六個月中，我們繼續實施我們於2023年11月宣佈的現金儲備計劃。除其他事項外，我們在安大略省的Spoke開始了關閉活動，該活動自2023年以來一直處於暫停狀態，並減緩了我們在北美和歐洲Spokes的運營，因為我們繼續審查羅切斯特樞紐的時機和BM&E需求。安大略省發言人預計將在2024年9月30日或之前無限期停止活動。
2024年3月25日，我們做出了從區域管理結構過渡到集中化模式的戰略決策，這導致了某些領導層的變動，預計這將產生約1,000美元的年化工資和福利節省萬。自2024年3月26日起，黛比·辛普森不再擔任公司首席財務官，理查德·斯托裏不再擔任公司區域首席財務官，總裁不再擔任公司歐洲、中東和非洲地區的首席財務官，蒂姆·約翰斯頓不再擔任公司執行主席，並過渡到臨時非執行主席的角色，他擔任董事會主席直到2024年5月31日，之後他不再擔任董事會成員和員工。康納·斯波羅被任命為公司首席運營官，Li被任命為公司首席商務官，克雷格·坎寧安被任命為臨時首席財務官，後來被任命為公司首席財務官，自2024年7月20日起生效。
我們繼續重新評估我們的戰略，以便在短期內增加輻條和中心容量，特別是：
•德國發言(延期擴容)：1號線每年10,000噸的能力於2023年8月投入使用。本公司此前曾宣佈，預計於2023年底前建成2號線年產能10,000噸及附屬運力達10,000噸/年，但這些計劃已被推遲(包括申請將許可運力由25,000噸/年擴大至35,000噸/年)，並正重新評估德國輪輻式擴建的時間，作為前進策略的一部分。
•法國發言(擴建項目暫停)：該公司預計將於2023年開始建設法語區，並於2024年開始運營。這一代第三代發言預計將擁有每年10,000噸的主線回收能力，並可選擇擴大到每年高達25,000噸。這些計劃已經暫停，法國發言的時機正在重新評估，作為前進戰略的一部分。
•挪威發言(擴建項目暫停)：該公司最初預計將其在挪威的租賃設施用作倉庫，以支持德國輻條業務，然後於2024年在那裏開始輻條業務。這些計劃已經暫停，作為前進戰略的一部分，正在重新評估挪威發言的時機。
•新的安大略省發言(擴建項目無限期暫停)：該公司原計劃在2023年將現有的安大略省分支機構替換為擴建的第三代分支機構和倉庫設施。預計安大略省會議將發表講話


將於2024年9月30日或之前開始關閉，作為前進戰略的一部分，新的/更換輻條的更換計劃已無限期推遲。
•其他分支開發項目(無限期暫停)：該公司此前披露，它正在匈牙利為潛在的新發言人進行選址過程。作為前進戰略的一部分，這些計劃已被無限期推遲。
•規劃的Portovesme樞紐項目(項目暫停)：2023年5月宣佈的計劃中的Portovesme樞紐項目的外勤部工作已經暫停，作為前進戰略的一部分，該項目目前正在與嘉能可和該公司進行審查.
流動資金和融資舉措
自成立以來，我們產生了淨負運營現金流，我們預計在完成和運營目前暫停的Rochester Hub資產之前，將繼續產生淨負運營現金流。我們的流動資金來源包括我們現有的現金和現金等價物、債務、贈款、其他應收賬款，如果可能的話，還有我們的自動取款機。
儘管現金保存計劃和其他降低成本活動的潛在影響，我們需要物質資金來支持我們的運營和繼續我們的業務。因此，如果短期內沒有額外的融資，我們將在2024年6月30日之後的12個月內沒有足夠的流動資金，這讓人對公司作為持續經營企業的能力產生了很大的懷疑。
我們正在積極探索融資方案，重點解決公司當前的流動資金需求。請參閲以下各節：流動性與資本資源"下面作進一步討論。
我們繼續推進完成之前宣佈的與美國能源部貸款計劃辦公室的有條件承諾，通過美國能源部的先進技術車輛製造計劃獲得高達37500美元的萬毛收入貸款。在宣佈暫停建設羅切斯特樞紐後，我們繼續與美國能源部密切合作，審查潛在的MHP範圍以及關鍵的技術、財務和法律工作流程，以推進關閉所需的最終融資文件。這包括但不限於確定使用美國能源部貸款的條件、準備金金額和美國能源部貸款的其他潛在條款。我們正在尋求增加能源部的貸款承諾，作為其修訂的羅切斯特樞紐項目融資戰略的一部分。自能源部貸款流程開始以來，我們已經花費了8.8億美元萬的專業和法律費用。
特別委員會還在探索其他融資選擇和戰略選擇，以獲得我們所需的額外融資，以資助所需的基本股本承諾和所需的準備金金額，以提取預期的能源部貸款。不能保證能源部貸款或任何其他融資交易的完成將足以重啟建設或完成羅切斯特樞紐的開發。
2024年4月30日，我們收到了德國薩克森-安哈爾特州批准的530歐元萬(580美元萬)中的640歐元萬(690美元萬)，作為“改善地區經濟結構”計劃的一部分。根據融資計劃，我們需要為符合條件的投資支出提供一定比例的資金，聘用至少38名全職員工，併為某些設備提供擔保權益。
於二零二四年三月十一日，吾等訂立Glencore高級擔保可換股票據購買協議，發行Glencore高級擔保可換股票據。Glencore高級擔保可換股票據的發行及出售已於2024年3月25日完成。
關於發行Glencore高級擔保可換股票據，Glencore及本公司分兩批修訂及重述Glencore無擔保可換股票據的條款。
Glencore高級擔保可換股票據連同A&R Glencore可換股票據可能導致本公司控制權變更，視乎未來若干事件而定，包括本公司選擇支付實物利息的情況。假設A&R Glencore可換股票據及Glencore高級擔保可換股票據於二零二四年六月三十日悉數轉換，Glencore及其聯屬公司將實益擁有約49.86%的已兑換普通股(按截至二零二四年六月三十日的已發行普通股總數計算)。Glencore高級擔保可換股票據亦載有一項最低流動資金承諾，要求我們維持每月測試的最低流動資金金額為1,000萬。此外，Glencore高級擔保可換股票據亦載有一項資本開支契約，限制吾等在任何交易或一系列相關交易中的資本開支超過200美元萬的能力，但若干例外情況除外。


關於Glencore高級擔保可換股票據的成交，本公司亦訂立附帶函件協議，據此授予Glencore權利，除Glencore現有的董事會提名人外，再提名兩名董事進入董事會，共提名三名董事。此外，只要Glencore有權指定董事會的被提名人，董事會人數不得超過九名董事，除非Glencore與本公司達成書面協議。該兩名額外的Glencore被提名人不得為Glencore及其聯屬公司的關聯方，並須根據適用的安大略省證券法以及美國證券交易委員會及紐約證券交易所規則而獨立。兩名額外的Glencore獲提名人將有權獲得與其他非僱員董事相同的付款及賠償，並有資格獲委任為董事會委員會成員。Glencore將同意安排Glencore提名的董事迴避有關向Glencore發行的可換股票據或相關事宜的任何會議、決定或討論。董事會出現任何空缺時，Glencore有權指定一名人士填補該空缺，惟其尚未就任兩名額外的Glencore被提名人。
運營計劃
我們預計在2024年期間，我們在北美的運營Spoks將繼續暫停或放緩運營。安大略省發言人預計將在2024年9月30日或之前無限期停止活動。在截至2024年6月30日的六個月裏，Li週期的商業活動集中在支持關鍵的OEM和戰略合作伙伴上。通過專注於電動汽車電池組和模塊的接收，包括損壞和有缺陷的材料，我們正在增加我們賺取回收服務收入的機會，並利用其在亞利桑那州、阿拉巴馬州和德國的第三代Spokes的主線處理能力。我們還尋求通過將這些材料直接或通過我們在Spokes的輔助生產線加工後直接轉售給第三方，主要是在亞太地區，來最大化我們購買的電池製造廢料的商業價值。
在截至2024年6月30日的六個月內，Li循環在北美與一家知名的電動汽車全電池組電池OEM簽訂了新的回收協議，並與一家領先的電池製造商延長了現有協議。在截至2024年6月30日的六個月內，我們還在歐洲與歐洲三家最大的汽車電動汽車原始設備製造商(OEM)簽署了新的回收協議，並擴大和修訂了兩項現有的模塊和全電池組電池協議，並與歐洲一家主要的電動汽車電池供應商和一家全球電池製造商簽署了新協議。Li自行車現在與歐洲四家最大的汽車電動汽車原始設備製造商簽訂了回收合同。
材料會計政策和關鍵估計
有關材料會計政策和關鍵估算的説明，請參閲第二部分，項目7，關鍵會計政策和概算在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中。自截至2023年12月31日的10-k表格年度報告以來，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化，除非下文另有説明，否則我們的估計沒有任何變化。
會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的任何未來期間確認。
對重要會計估計的更新包括：
i.存貨可變現淨值的確定；
二、財產、廠房和設備的使用壽命的確定；
三、可轉債的估值和計量以及相關的轉換和贖回特徵；
四、經營性租賃和融資性租賃使用權資產增量借款利率和租賃期限的確定(“ROU資產“)以及經營租賃和融資租賃負債；以及
v.用於收入確認的交易價格的確定。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產，例如廠房及設備、使用年限有限的無形資產及ROU資產的減值。這些事件和情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下跌、公司使用資產或資產組的程度或方式的重大變化或其實際狀況的重大變化、法律因素或商業環境的重大變化、對未來經營或現金流虧損的歷史或預測、重大出售活動、公司股價大幅下降、收入大幅下降或經濟環境的不利變化。上文概述的單個指標的存在或其他情況並不自動錶明長期資產可能無法追回。相反，


在確定一項長期資產是否不可回收時，管理層進行判斷，並考慮所有潛在指標和發展的綜合影響，無論是積極的還是消極的。
長期資產減值測試要求本公司識別其資產組，並分別測試每個資產組的減值。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層的重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。本公司對其資產類別、主要資產及其剩餘使用年限、估計現金流、完成在建資產的成本以及完成的時間的確定，是評估本公司資產可收回以進行長期資產減值測試的重要因素。
截至2024年6月30日，該公司擁有兩個獨立的資產組：北美的集成輻條和未來樞紐網絡，以及EMEA輻條網絡。
當存在減值指標時，使用兩步法對長期資產減值進行測試。作為第一步，本公司進行現金流回收測試，其中包括將資產集團的估計未貼現未來現金流量與其淨資產的賬面價值進行比較。如果資產組的未貼現淨現金流量超過其淨資產的賬面價值，則長期資產不被視為減值。若賬面值超過未貼現現金流量淨值，則有潛在減值的跡象，並進行長期資產減值測試的第二步以計量減值金額。第二步是確定資產組的公允價值。公允價值採用符合美國公認會計原則的估值方法(包括收益法)確定。如果資產組的淨資產的賬面價值超過其公允價值，則超出的部分代表將分配給資產組中長期資產的潛在減值的最大金額，但限制是每項可分離資產的賬面價值不能降至低於其個別公允價值的價值。
最近一次減值測試是在2024年3月31日，與正在進行的羅切斯特樞紐項目的建設工作暫停和審查有關。參考附註2重要會計政策摘要在公司截至2024年3月31日的三個月的10-Q表格中包含的公司未經審計的簡明中期財務報表中。在截至2024年6月30日的季度，基於資產組的未貼現淨現金流量超過其賬面價值，本公司的長期資產並未出現減值損失。
在上次完成的回收能力測試中使用的未來未貼現淨現金流的確定需要重要的判斷和估計，特別是與北美資產集團有關，包括：
·確定北美資產組的主要資產是與羅切斯特中心和羅切斯特中心大樓有關的土地租約產生的ROU資產的組合，因為它們具有最長的剩餘使用壽命，土地的位置以及對羅切斯特中心大樓未來的整體運營至關重要的建築物，如果不是因為這個地點和建築物，這一資產組的其餘設備就不會獲得。
·淨未貼現現金流模型的壽命被確定為大約40年，以解決與主要資產剩餘使用壽命49年的估計不確定性，並與與羅切斯特樞紐有關的土地租約的續簽選擇保持一致。本公司認為，可以合理肯定的是，其將在初始期限之後行使每個續期選擇權，包括初始不可撤銷期限在內的最長49年。為了使資產保持良好的運轉狀態，以在預測期間產生現金流，根據工程、採購、建築管理公司和機構(如化工廠成本指數)廣泛接受的行業指導，計入了持續資本支出。審查了40年來相對於資產賬面價值的總現金流量，並指出該資產組的賬面價值可以由現金流量來支持。
·大量現金流入：
·假設Li-Cycly可以獲得完成羅切斯特樞紐建設的資金。該公司正在尋求橋樑融資、項目融資和額外長期融資替代方案形式的融資替代方案。考慮了兩個獨立的模型，以反映二元情況下潛在融資的影響。假設沒有融資的模型包括明顯較低的未貼現淨現金流量，不超過北美資產組的公允價值。如果隨着時間的推移，Li-Cycle無法獲得融資，可能會出現損害。假設沒有資金的模型在確定未貼現淨現金流量金額時獲得遠程加權，但出於完整性的目的，仍被考慮。當敏感地考慮與


雖然沒有收到資金，但未貼現的現金流量淨額仍高於北美資產組的賬面價值。
·收入來自羅切斯特中心在MHP範圍內銷售的最終產品，不包括生產硫酸鎳和硫酸鈷所需加工區的建築成本。關鍵的終端產品是碳酸鋰和MHP。終端產品收入可以進一步細分為價格和數量。
·該公司被要求估計在可回收率測試中所包括的40年期間，在MHP範圍內的構成金屬的商品價格。該公司根據外部行業出版物確定了大宗商品價格的基準。對未貼現淨現金流價值貢獻最大的金屬是鋰。此外，公司還被要求估計在銷售MHP產品時公司將收到的金屬應付款的百分比(“MHP應付款“)，以承購合作伙伴的歷史實際和預測為基準。該公司還對商品(包括鎳、鈷和鋰)的價格在模型生命週期內預測價格的15%的增減進行了敏感處理。另外，該公司敏化了MHP應付賬款，在模型的生命週期內增加或減少10%。在任何一種敏感化假設下，未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
·最終產品量基於輪輻網絡和羅切斯特樞紐的容量，並進一步受到公司通過輪輻和樞紐流程進行金屬回收的影響。當計入Hub回收率增加或減少5%時，未貼現的現金流量淨額仍高於北美資產組的賬面價值。
·大量現金外流：
·Rochester Hub預測的調試和運營成本主要由試劑、勞動力和公用事業的成本驅動，是通過基於成本工程促進會的內部工程和技術報告制定的，達到2類標準。當敏感到營運成本增加或減少10%時，未貼現的現金流量淨額仍高於北美資產組的賬面價值。
·Li循環為輻條網絡支付的電池原料價格通常與這些電池原料或產品中所含金屬的大宗商品價格掛鈎，特別是鎳和鈷。如上所述，該公司估計了預測的商品價格。當對商品價格(包括鎳、鈷和鋰)的價格按預測價格的15%增減敏感時，未貼現的淨現金流仍高於北美資產組的賬面價值。
·完成羅切斯特樞紐的建造成本是根據MHP工藝的技術報告編制的。雖然這些建築成本對整體模型並不重要，正如敏感性測試所證明的那樣，任何方向增加或減少5%都不會影響未貼現淨現金流量高於北美資產組賬面價值的整體結論，但它們對於確定如上所述假設獲得擔保的資金缺口具有重大意義。
該公司已進行敏感性分析，以確定其重大假設的變化對可恢復性測試結果的影響。作為敏感性分析的一部分，管理層重點測試了每個重大假設的變化將導致未貼現淨現金流量不再超過資產組的賬面價值的點，然後考慮到假設的性質評估這種變化是否合理。關於對最關鍵的投入所考慮的敏感性的進一步細節如上所述。經確定，可回收性測試，包括敏感性分析的考慮影響，顯示未貼現的現金流量淨額仍高於北美資產組的賬面價值。
可轉換債務工具
評估可轉換工具以確定整個工具的分類，並確定如何計入任何轉換特徵或非股權衍生工具。託管票據(即未償還票據的可轉換票據部分)被歸類為金融負債，並按本公司以現金支付未來利息和以現金結算票據贖回價值的義務的現值入賬。宿主票據的賬面價值是按攤銷成本核算的，因此在整個使用年限內，按實際利息法計入票據的原始面值。已發行可轉換債務工具的轉換期權組成部分


根據合同安排的實質內容和財務負債的定義，本公司的財務負債被記錄為財務負債。如果任何轉換選項需要分叉作為嵌入衍生工具，則該等嵌入衍生工具負債最初按公允價值確認，並在資產負債表中分類為衍生工具。嵌入衍生負債的公允價值變動隨後直接通過未經審核的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)入賬，並作為非現金調整計入未經審核的簡明綜合現金流量表的經營活動。
轉換期權使用某些直接和間接可見的投入進行估值，並在公允價值層次中被歸類為第二級。在確定轉換期權的估計公允價值時，公司使用現有的最新數據，包括無風險利率、期權的預期壽命、預期股息率、預期股價波動和公司股價。嵌入衍生工具的估值採用KSP可換股票據的二項式期權定價模型及Glencore可換股票據的有限差分法。
政府補助金
我們從世界不同地區的聯邦、州和地方政府獲得贈款，主要是鼓勵我們在該地區建立、維持或增加投資或就業。政府撥款在我們的綜合財務報表中按其目的作為減少開支或抵銷相關資本資產而入賬。一般情況下，當所有附加於獎勵的條件都已得到滿足或預期將得到滿足，並且有合理的保證可以獲得這些條件時，就會記錄福利。參考附註6(財產、廠房和設備、淨額)在截至2024年6月30日的六個月內收到的贈款的未經審計綜合財務報表。
經營成果
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
數百萬美元，每股數據除外20242023變化20242023變化
金融亮點
收入$8.4 $3.6 $4.8 $12.6 $7.2 $5.4 
銷售成本(19.4)(20.2)0.8 (37.3)(39.3)2.0 
銷售、一般和行政費用(15.3)(24.9)9.6 (45.9)(47.6)1.7 
研發(0.6)(1.3)0.7 (0.5)(2.2)1.7 
其他收入(費用)18.7 10.9 7.8 (73.8)13.6 (87.4)
所得税— — — — (0.1)0.1 
淨虧損(8.2)(31.9)23.7 (144.9)(68.4)(76.5)
調整後的EBITDA1 損失
(23.4)(41.3)17.9 (50.8)(79.2)28.4 
普通股每股虧損--基本虧損和攤薄虧損(0.36)(1.45)1.09 (6.44)(3.08)(3.37)
用於經營活動的現金淨額$(37.3)$(38.7)$1.4 $(72.0)$(63.8)$(8.2)
截至2024年6月30日2023年12月31日變化
現金、現金等價物和限制性現金$66.6 $80.3 $(13.7)
1調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，在美國GAAP下沒有標準化的含義。請參閲標題為“非公認會計原則認證和補充信息“以下，包括與可比的美國公認會計準則財務指標的對賬。
收入
Li循環確認的收入來自：(I)銷售產品，包括黑色質量及當量產品，以及金屬碎片；以及(Ii)提供與鋰離子電池回收相關的服務，包括協調入站物流以及電池的回收和銷燬。產品銷售額按當期確認的公允價值損益淨額列示。
該公司的收入主要來自六個主要客户。參考附註9(關聯方交易)在合併財務報表中。這些主要客户由全球電池供應鏈中的領先公司組成，包括電池製造商、電動汽車原始設備製造商、礦商和原材料買家。截至六月底止六個月


2024年3月30日，總部位於美國的全球電動汽車和電池製造領先者“Customer D”成為公司最大的收入來源。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
百萬美元，不包括銷售額2024202320242023
當期確認的產品收入$5.0 $4.8 $6.4 $12.0 
公允價值定價調整0.2 (1.7)0.7 (5.8)
產品收入5.2 3.1 7.1 6.2 
當期確認的回收服務收入3.2 0.5 5.5 1.0 
收入$8.4 $3.6 $12.6 $7.2 
售出數噸BM&E1,158 2,093 2,104 2,974 
截至2024年6月30日的三個月，收入增至840美元萬，而截至2023年6月30日的三個月收入為360美元萬，這主要是由於回收服務收入的增加，以及公允價值定價調整為190美元萬的有利變化，主要與從客户收到的結算時間有關。
截至2024年6月30日止六個月，收入增至1,260美元萬，而截至2023年6月30日止三個月則為720美元萬，主要由於回收服務收入增加，以及公允價值定價調整為510美元萬的有利變化，這主要與從客户收到的結算時間有關，但產品收入的下降部分抵銷了這一影響。
截至2024年6月30日，340.9噸黑色質量及當量產品的公允價值定價調整。根據合同條款，BM&E可能需要長達12個月的時間才能在裝船後結算。下表顯示了過去16個月按季度進行公允價值價格調整的BM&E噸的預期結算日期：
2024年6月30日2024年3月31日2023年12月31日2023年9月30日2023年6月30日
271天以上— — 248 1,662 2,450 
181-270天— 248 151 557 743 
91-180天248 151 1,372 743 668 
1-90天93 725 542 1,312 1,116 
總噸數341 1,124 2,313 4,274 4,977 
下表列出了期末和期內平均的鈷和鎳商品價格：
每噸市場價每噸平均市場價格
截至6月30日，截至6月30日的六個月，
2024202320242023
鈷$24,912 $31,416 $18,390 $33,363 
鎳16,955 20,075 26,117 23,574 
在截至2024年6月30日的三個月和六個月，回收服務收入分別比截至2023年6月30日的三個月和六個月增加270美元萬和450美元萬或540%和450%，這主要是由於2023年第一季度後簽訂的新服務合同所致。

銷售成本
可歸因於產品銷售的收入成本包括直接和間接材料、人工成本、製造管理費用(包括折舊、物流、維護和設施相關費用)。可歸因於產品收入的銷售成本還包括當存貨的賬面價值超過其估計的可變現淨值時減記的費用。
應佔服務收入的銷售成本包括通過服務合同獲得的電池材料的成本，剩餘的產品轉換成本計入應佔產品銷售的銷售成本。
在截至2024年6月30日的季度中，公司的運營Spokes繼續在早期運營階段取得進展。而可歸因於產品收入的銷售成本下降了230美元萬和440美元萬或11%.


截至2024年6月30日止三個月及六個月分別較截至二零二三年六月三十日止三個月及六個月減少11%，減幅因產量不一致及經營歷史有限導致營運維修及保養活動增加，以及因營運成本相對手頭存貨可變現淨值較高而不利的存貨估值調整而部分抵銷。
由於2023年第一季度後簽訂了新的服務合同，截至2024年6月30日的三個月和六個月的可歸因於服務收入的銷售成本比截至2023年6月30日的三個月和六個月增加了150美元萬和240美元萬。
銷售、一般和管理費用
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了960美元萬或39%，這主要是由於2023年第四季度和整個2024年前六個月的重組舉措導致的人員成本下降，基於股票的薪酬減少了270美元萬，壞賬支出減少了100美元萬。
與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用減少170美元萬或4%，主要是由於2023年第四季度和2024年前6個月發生的重組活動導致的人員成本減少250美元萬，基於股票的薪酬淨減少250美元，壞賬支出減少200美元，其他行政成本減少400美元，但與羅切斯特中心停工有關的專業和法律費用增加760美元萬以及與三起股東訴訟和機械師留置權有關的法律費用(見附註14(承付款和或有事項)至合併財務報表）。
研發
在截至2024年6月30日的三個月和六個月裏，研發收入分別為60美元萬和50美元萬，而2023年同期的支出為130美元萬和220美元萬。截至2024年6月30日止三個月及六個月的60美元萬及50美元萬研發收入是由於與計劃中的Portovesme Hub相關的研發成本所致，該等成本已於2023年第四季度支出，並由Glencore根據我們與Glencore的成本分攤協議退還。
與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，截至2024年6月30日的三個月和截至2024年6月30日的六個月的研發費用分別減少了70美元萬和170美元萬。減少主要是由於Glencore根據吾等與Glencore的成本分攤協議而償還的款項，因為該款項與計劃的Portovesme Hub有關，以及與現金保留計劃有關的活動放緩(詳見第節)。
其他收入(費用)
其他收入(費用)包括利息收入、匯兑損益、利息支出和金融工具的公允價值收益。利息支出是指以實物支付的利息(“PIK興趣“)、發生的實際現金利息成本和在未來日期應付的任何應計利息，扣除為符合資格的資產資本化的利息成本，而這些利息成本直接歸因於購買、建造或生產符合資格的資產，作為該資產成本的一部分。
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的其他收入(支出)變化良好，這是因為公司金融工具的有利公允價值調整為2740萬美元，被利息支出增加1550萬美元所抵消。
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的其他收入(支出)變化不利，主要是由於非現金債務清償虧損5890萬美元和利息支出增加2590萬美元。
淨虧損
截至2024年6月30日的三個月和六個月，淨虧損分別為820萬美元和144.9美元，而2023年同期的淨虧損為3,190美元萬和6,840美元萬。截至三個月及六個月的淨虧損


2024年6月30日是由上述因素推動的，主要是由於銷售、一般和行政費用以及其他費用的減少而減少。
調整後的EBITDA虧損
截至2024年6月30日的三個月和六個月，調整後的EBITDA虧損為2,340美元萬和5,080美元萬，而2023年同期為4,130美元萬和7,920美元萬。期內經調整EBITDA虧損與淨虧損之間的主要差異是剔除了與Glencore無擔保可轉換票據有關的債務清償虧損5,890美元萬(見附註11(可轉換債券)根據本季度報告其他部分的合併財務報表(Form 10-Q)，以及金融工具的未實現公允價值收益、利息收入、利息支出和折舊。
調整後EBITDA虧損與淨虧損的對賬列於標題為“非公認會計原則認證和補充信息“下面。
非GAAP對賬和補充信息
該公司使用調整後EBITDA的非公認會計準則計量。管理層認為，這一非GAAP衡量標準為投資者提供了衡量公司財務業績的有用信息，並通過從管理層的角度進一步瞭解公司的經營結果，作為補充美國GAAP衡量標準的補充信息而提供。經調整的EBITDA沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此，該術語可能無法與其他上市公司提出的類似名稱的指標相比較，不應被解釋為根據美國公認會計原則確定的其他財務指標的替代方案。因此，它不應被孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計準則報告的公司財務信息分析的替代品。
調整後的EBITDA被定義為扣除折舊和攤銷前的收益、利息支出(收入)、所得税支出(回收)，對那些不被認為代表企業持續經營活動的項目以及交易的經濟影響將在未來期間的收益中反映的項目進行調整。調整涉及金融工具的公允價值損失、債務清償損失和某些非經常性費用。匯兑(收益)損失不包括在調整後EBITDA的計算中。下表提供了調整後EBITDA(虧損)的淨虧損對賬。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
未經審計的百萬美元2024202320242023
淨虧損$(8.2)$(31.9)$(144.9)$(68.4)
所得税———(0.1)
折舊及攤銷2.62.06.83.9
利息開支15.60.127.11.2
利息收入(0.9)(4.2)(1.5)(9.2)
EBITDA(虧損)$9.1 $(34.0)$(112.5)$(72.6)
債務清償損失— — 58.9 — 
重組費用1
2.2 —13.7 —
金融工具公允價值收益2
(34.7)(7.3)(10.9)(6.6)
調整後EBITDA（損失）$(23.4)$(41.3)$(50.8)$(79.2)
1重組費用包括：與董事會於2024年3月25日批准的裁員有關的費用，該計劃為某些高管和非執行人員提供了合同解僱福利和一次性解僱福利；特別委員會預聘費；專業費用，包括因三起股東訴訟而產生的法律費用和羅切斯特樞紐停工後機械師提出的留置權；以及與實施現金保存計劃有關的費用。
2金融工具的公允價值收益與可轉換債務有關。
非經常開支
截至2024年6月30日的6個月的資本支出為1,540美元萬，而截至2023年6月30日的6個月的資本支出為16490美元萬。在截至2024年6月30日的6個月中，萬的資本支出為1,540美元，主要包括為羅切斯特中心和德國代言人購買的設備和建築材料的付款。截至2024年6月30日的六個月的資本支出減少為


由於羅切斯特樞紐的建設暫停，這是截至2023年6月30日的六個月資本支出的主要驅動力。
輪輻式樞紐網絡的發展
運營更新
截至6月30日的六個月，
未經審計的百萬美元，不包括以噸為單位的生產數據20242023變化
運營亮點
非經常開支$15.4$164.9(91)%
生產-黑色質量及等價物2,7133,572(24)%
生產-黑色質量及等價物
在截至2024年6月30日的6個月中，該公司生產了2,713噸黑色質量及當量產品，而2023年同期為3,572噸。BM&E產量下降的主要原因是我們北美Spokes的運營暫停和放緩。
Li-Cycle在北美有三個運營Spoke(紐約代言人，亞利桑那州代言人和阿拉巴馬州代言人)，在歐洲有一個運營代言人(德國代言人，2023年8月開始運營)。自2023年11月1日以來，安大略省輻條的生產一直處於停頓狀態，該公司現在計劃在2024年9月30日之前關閉這一業務。
下表按輻條位置概述了截至2024年6月30日的當前安裝輻條容量：
輔助加工
年材料加工能力(噸)主線？乾式碎紙機粉末加工部
打包機4
總處理能力
紐約發言5,000 — 3,000 — 8,000 
亞利桑那州發言10,000 5,000 3,000 5,000 23,000 
阿拉巴馬州發言10,000 5,000 — — 15,000 
德國發言
10,000 — — — 10,000 
可用的輻條容量35,000 10,000 6,000 5,000 56,000 
備註
1使用Li循環專利的水下粉碎過程或專門針對含有電解液和有熱失控風險的電池材料的“濕法粉碎”來處理材料。
2加工不含電解液的材料，因此熱失控的風險較小。
3處理陰極粉，以最大限度地減少下游工藝中的粉塵。
4將陰極箔加工成立方體，以優化物流和下游加工。
該公司在其輻條主線上處理報廢電池和某些製造廢料，以生產黑色大塊和碎金屬。公司收購的其他製造廢料可以在公司的附屬生產線上加工，以生產中間產品或直接出售給第三方。
Li-Cycle的第一個商業樞紐一直在紐約羅切斯特建設中，直到2023年10月23日，該公司宣佈暫停其羅切斯特樞紐項目的建設，等待對該項目前進戰略的全面審查完成。羅切斯特中心預計將擁有每年處理35,000噸BM&E的銘牌輸入能力(相當於每年約90,000噸或18GWh的LIB當量飼料)。該設施預計將具有電池行業關鍵材料的輸出能力，包括每年約7,500至8,500噸碳酸鋰。
流動性與資本資源
概述
到目前為止，Li週期的運營資金主要來自以下方面的收益：(I)業務合併；(Ii)管道融資；(Iii)Li週期證券(包括可轉換證券)的其他私募


票據和普通股)；及(Iv)政府撥款。自成立以來，我們已經產生了淨負運營現金流，我們預計將繼續產生淨負運營現金流。我們運營Spokes產生的現金被這些業務消耗，任何短缺以及一般和所有其他需求所需的資金通過我們現有的現金、債務、贈款和其他應收賬款提供。從本質上講，我們不能保證我們能夠執行我們的增長戰略，確保適當的原料供應，或者發展成長為現金流為正的業務所需的運營能力。
因此，如果短期內沒有額外的融資，我們將在2024年6月30日之後的12個月內沒有足夠的流動性，這讓人對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了很大的懷疑。
不能保證我們能夠在合理的商業條款下獲得足夠的額外資金，為持續運營提供流動性，為未來的增長或資本項目提供資金，包括完成羅切斯特中心或以其他方式滿足我們的任何資金需求和義務。預計額外的融資將有限制性條款，這些條款將大大限制我們的運營和財務靈活性，或我們獲得未來融資的能力。
有關我們的重要現金需求以及流動性來源和條件的更多詳細信息，請參閲以下部分。
材料現金需求
如中所討論的，並受其中的因素制約管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-管理優先事項、挑戰和業務前景-羅切斯特樞紐項目回顧在這份Form 10-Q季度報告中，我們對流動性的主要需求是，除了為與暫停的Rochester Hub項目相關的現有資本承諾提供資金外，還需要在暫停的Rochester Hub項目和前進戰略的全面審查期間為我們的業務持續的營運資本需求提供資金。我們將需要額外的資金來重新啟動羅切斯特樞紐的建設，預計將完成49090美元的萬，其中包括9,430美元的萬，以清償包括在應付賬款中的各種現有中心承諾。
我們在2026年9月29日之前沒有重大債務到期日，也沒有要求在2026年9月29日之前支付與我們的可轉換債務相關的現金利息，這是根據公司選擇PIK利息的選項。看見附註11(可轉換債券)有關我們可轉換債務的進一步細節，請參閲綜合財務報表。
不包括上述與羅切斯特中心相關的承諾，截至2024年6月30日，我們有4,170萬的應付賬款，在2024年6月30日之後的12個月中，我們預計現金租賃付款為1,070美元萬，主要用於設施成本和與2024年3月重組相關的4，40萬現金遣散費。
我們繼續經歷來自運營的淨負現金流，儘管現金保存計劃和其他成本削減活動可能產生影響，但我們需要物質資金來支持我們的運營和繼續我們的業務。
流動性來源和條件
我們運營和繼續建設羅切斯特樞紐的資金來源主要來自我們現有的可用現金、未收到的贈款、BM&E和服務的銷售、其他應收賬款和未來融資的收益(如果可用)。2024年6月28日，該公司簽訂了自動取款機發行銷售協議，總髮行價為7,500美元萬。我們打算利用自動櫃員機出售普通股的任何收益，用於我們的短期流動資金需求和持續的運營、公司和其他成本。我們不能保證我們是否能夠通過出售ATM機下的普通股來籌集資金。
如中進一步指出的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-管理優先事項、挑戰和業務前景-流動性和融資舉措，我們繼續朝着與美國能源部達成最終融資協議的方向前進。我們無法知道或保證何時(如果曾經)或多少(如果有的話)資金將可用或從正在進行的美國能源部貸款過程中獲得資金。
看見附註6(財產、廠房和設備、淨額)有關綜合財務報表的詳情，請參閲580美元萬(歐元530萬)從德國薩克森-安哈爾特州收到的有條件贈款。通過在2025年5月31日之前為符合條件的資本支出的一部分提供資金，我們可能有資格獲得剩餘資金歐洲110萬的


經批准的撥款。在2024年6月30日，我們滿足，雖然不能保證，但我們預計在規定的期限內繼續滿足贈款的條件。將來，如果我們不符合贈款的條件，可能會取消全部或部分贈款，並可能要求我們退還贈款提供的資金。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們與某些供應商達成了新的協議，並重新談判了某些先前的協議，將630美元萬應付貿易賬款的付款期限延長至一年以上。我們預計將在延期的集體條款上支付總計1.5億美元的萬利息。截至2024年6月30日，該公司在未經審計的簡明綜合中期資產負債表中將這些金額記為非活期應付賬款。
截至2024年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金為6,660美元萬，而截至2023年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金為8,030美元萬。於2024年6月30日的現金、現金等價物及限制性現金包括髮行Glencore高級擔保可換股票據所得款項及960美元萬的限制性現金。
截至2024年6月30日，我們的可轉換債務為42640美元萬。有關我們債務的詳細信息，請參閲附註11(可轉換債券)合併財務報表。
現金流摘要
以下是Li週期截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的運營、投資和融資現金流摘要：
截至6月30日的六個月，
百萬美元20242023
用於經營活動的現金淨額$(72.0)$(63.8)
投資活動所用現金淨額(15.4)(164.9)
融資活動提供(使用)的現金淨額73.7(0.4)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化$(13.7)(229.1)
經營活動中使用的現金淨額
在截至2024年6月30日的6個月中，用於經營活動的淨現金約為7,200美元萬，而2023年同期為6,380美元萬，這是由於銷售、一般和行政支出增加，以及與羅切斯特樞紐停工後提起的三起股東訴訟和機械師留置權以及其他非經常性重組成本有關的費用增加所致。
截至2024年6月30日的6個月中，與股東訴訟和留置權相關活動相關的現金支出為570美元萬。在截至2024年6月30日的6個月中，非經常性現金重組成本為1120美元萬，包括根據與2024年3月裁員有關的合同終止福利支付的某些高管和非執行人員的遣散費，以及諮詢、法律和特別委員會費用。
請參閲備註附註6(財產、廠房和設備、淨額)關於從德國薩克森-安哈爾州收到的690萬(歐元640萬)有條件贈款的詳細情況，請參閲合併財務報表，其中包括與資本資產和開發成本有關的經營活動中使用的現金的減少。
用於投資活動的現金淨額
在截至2024年6月30日的6個月中，用於投資活動的現金淨額為1,540萬美元，主要包括為羅切斯特中心和德國發言公司以前購買的設備和建築材料支付的款項，而2023年同期用於投資活動的現金淨額為16490美元萬。在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動中使用的淨現金是由羅切斯特樞紐通過收購設備和建築材料開發而推動的。
（用於）融資活動提供的淨現金
截至2024年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為7,370美元萬，而2023年同期為40美元萬，主要由毛收入7,500美元萬推動


於二零二四年三月二十五日發行Glencore高級擔保可換股票據，扣除交易成本後淨額為130萬。

近期會計公告
財務會計準則委員會不時發佈新的會計準則、對現有準則的修正和解釋。除非另有討論，而且如中進一步強調的附註2(會計變更)根據合併中期財務報表，Li週期正在評估最近發佈的準則或對尚未生效的現有準則的修訂的影響。


項目3.關於市場風險的定量和定性披露
Li週期面臨着與金融工具相關的各種風險。風險類型主要有貨幣風險和利率風險。雖然Li週期可能會不時訂立套期保值合約，但合約公允價值的任何變動均可被被對衝交易的基礎價值變動所抵銷。此外，Li週期並沒有針對其開展業務的所有貨幣制定外匯對衝合同。
外幣風險
該公司面臨貨幣風險，因為其現金主要以美元計價，而其業務除了美元外還需要加元和其他貨幣。截至2024年6月30日，這些貨幣兑美元匯率變化5%的影響將導致非實質性影響。此外，Li週期並沒有針對其開展業務的所有貨幣制定外匯對衝合同。
利率風險
利率風險是指現行利率變化對本公司金融工具的影響所產生的風險。本公司面臨利率風險，因為它有包括利率下限和上限的可變利率債務。本公司預計利率變化不會對其業務產生實質性影響，也不從事利率對衝活動。
信貸和流動性風險
與現金相關的信用風險微乎其微，因為該公司將大部分現金存入加拿大和美國的大型金融機構，超過最低信用評級，並對任何一家機構的最高存款設置上限。本公司與應收賬款相關的信用風險通過對客户使用信用評估、信用限額和付款條款進行管理，並在評估的信用風險保證的情況下要求提前付款，潛在損失的風險也被評估為最低限度。
該公司的收入和應收賬款主要來自大型跨國原始設備製造商和佔主導地位的市場參與者。
管理層正在評估其流動性風險管理框架，以管理本公司的短期、中期和長期資金和流動性需求。
市場風險
該公司持有的庫存和生產的產品受到大宗商品價格波動的影響。商品價格風險管理活動目前僅限於監測市場價格。該公司的收入對含有其產品的成分應付金屬的市場價格非常敏感，尤其是鈷和鎳。本公司不從事商品價格套期保值活動。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，與鈷和鎳價格變動對BM&E臨時發票銷售量(按公噸計)的影響有關的風險敞口：

截至2024年6月30日
鈷
鎳
公允價值定價調整的公噸數340.9340.9
物價上漲10%
$—$—
降價10%
$—$—
截至2023年12月31日
鈷
鎳
公允價值定價調整的公噸數2,313.02,313.0
物價上漲10%
$0.2$0.3
降價10%
$(0.2)$(0.3)


下表列出了2024年6月30日和2023年12月31日鈷和鎳的期末大宗商品價格：
截至2024年6月30日
每噸市場價
鈷
$24,912
鎳
$16,955
截至2023年12月31日
每噸市場價
鈷
$28,660
鎳
$16,250
資本風險管理
本公司在管理其資本時的目標是確保其能夠繼續作為一家持續經營的企業，同時通過優化債務和股權餘額來最大化股東的回報。本公司的資本結構由現金淨額(扣除可轉換債務後的現金和現金等價物)和公司股權(包括已發行股本和其他儲備)組成。截至2024年6月30日，公司不受任何外部強加的資本金要求的約束。
項目4控制和程序

披露控制和程序
Li週期的管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，其披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。基於這樣的評估，其首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，由於公司對以下財務報告的內部控制存在重大弱點，其披露控制和程序並不有效。
財務報告內部控制的變化

管理層負責建立、維持和評估財務報告內部控制的有效性(“icfr“)，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定。該公司的ICFR是一個旨在根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的程序。
Li-Cycle發現了其國際財務報告的實質性弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得Li週期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法得到及時防止或發現。
正如Li循環在Form 10-k年度報告中所報告的那樣，管理層得出結論認為，由於以下重大弱點，ICFR無效：
•公司沒有維持有效的控制環境，原因是沒有足夠數量的受過適當技術培訓的經驗豐富的人員，無法對交易進行詳細審查，以便及時發現錯誤。
•本公司沒有維持有效的風險評估程序，以確定重大錯報的所有相關風險，並評估由於上述經驗豐富的人員數量不足而導致的相關風險對其ICFR的影響。
•公司沒有保持有效的信息和溝通程序，這與內部控制信息的溝通不充分以及其信息技術總控的運作不力有關，以確保控制活動中使用的信息的質量和及時性，包括與服務組織有關的信息。
•由於上述原因，該公司的流程層面和財務報表關閉控制無效，主要原因是缺乏足夠的文件來提供控制操作有效性的證據。


重大薄弱環節的補救計劃
在截至2024年6月30日的三個月內，Li循環繼續實施其補救計劃，以解決重大弱點及其根本原因，並加強公司ICFR計劃的所有要素，包括：
•建立其在技術會計、財務報告和內部控制方面的內部能力，以增強其對交易進行詳細審查的能力，以及時發現錯誤。
•加強風險評估進程，以便及時查明重大錯報風險以及影響財務報告風險的業務變化的影響。
•加強溝通內部控制信息的進程，並解決信息技術一般控制方面的操作缺陷。
•提高內部控制證據文件的質量，以證明在流程層面和財務報表關閉控制方面的運作有效性。
儘管Li循環繼續推進其補救計劃，但在所有相關控制措施全面實施並有效運行足夠長的一段時間後，本公司才能得出其已補救重大弱點的結論。該公司將繼續在其補救計劃的進展中提供最新情況。
除上述為解決本公司ICFR的重大弱點而採取的措施外，在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，本公司的ICFR沒有發生對本公司的ICFR產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
有關待決法律程序材料的説明，請參閲附註14(承付款和或有事項)到本季度報告中其他地方的Form 10-Q中的合併財務報表和標題為“項目3.法律訴訟“在我們的Form 10-K年度報告中
項目1A風險因素
我們在報告中描述了我們現有的風險因素。第1A項。風險因素表格10-k的年報。除下文所述外，我們的風險因素並無重大變化。第1A項。風險因素“在我們的10-k表格年報中。

人們對Li循環作為一家持續經營的企業的能力有很大的懷疑。
截至2024年6月30日，Li週期用於經營活動的淨虧損和現金淨額分別為820萬美元和7,200萬。Li週期自成立以來也出現了重大虧損，預計未來將出現淨虧損，現金餘額不斷下降。Li-Cycle預計，在可預見的未來，除了為與其羅切斯特中心和一般業務運營相關的現有和剩餘資本承諾提供資金外，該公司還將繼續對羅切斯特中心和未來戰略進行全面審查，從而繼續從運營中淨流出現金。某些承包商、分包商、顧問和供應商(統稱“留置人”)也根據紐約州留置法提交了所謂的機械師留置權，以抵押本公司在紐約州與Rochester Hub項目相關的某些物業中的權益，因為這些留置人據稱遲遲沒有付款。截至2024年8月1日，承包商和供應商向公司提交的羅切斯特樞紐物業的公司權益留置權約為6,510萬，分包商向公司承包商提交的留置權約為3,870萬，以及倉庫房東提交的公司在羅切斯特樞紐的倉庫和行政大樓的權益留置權約為5，10萬。該等留置權可能會限制本公司處置其在該等物業的權益的能力，或在該等物業仍然有效時，將其在該等物業的權益質押，作為未來融資安排的抵押品。此外，留置權人可以通過法院訴訟強制執行其留置權，法院可能會出售公司在適用物業中的權益以滿足此類留置權。不能保證公司與留置人談判付款計劃的任何努力都會成功、及時或以對公司有利的條款。此外，在破產或類似程序的情況下，留置人可以優先於公司股東，因此，我們的股東在該破產或類似程序中可以獲得的分派金額可能是


減少了。2024年4月9日，留置人之一Mastec啟動仲裁程序，要求追回據稱根據羅切斯特樞紐項目建設合同到期的4,870美元萬，以及利息、費用、成本和開支。MasTec也在尋求通過止贖行動來強制執行其留置權，MasTec的一家附屬公司已經單獨提起了止贖行動。我們無法以任何合理的確定性預測任何此類訴訟的結果，無論仲裁或任何未來的止贖行動的結果如何，此類訴訟可能會給公司帶來鉅額成本，分散管理層的注意力和資源，並損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。請參閲和附註14(承付款和或有事項)合併財務報表，並在此引用作為參考。此外，公司執行其增長戰略的能力存在固有的風險，不能保證公司將發展製造能力和工藝，滿足質量、工程、設計或生產標準，或滿足所需的生產量，以成功成長為具有生存能力、現金流為正的業務。其他情況也可能出現，如通脹、商品和勞動力價格持續上升以及其他具有挑戰性的宏觀經濟狀況，這可能對公司的現金流和預期現金需求產生重大不利影響，進而可能導致大量額外資金需求。因此，如果Li週期在短期內無法獲得額外的短期或長期融資，它手頭將沒有足夠的現金和現金等價物來支持當前的運營，因為我們提交了截至2024年6月30日的10-Q季度報告。該公司將需要一大筆資金來滿足其資金需求。這讓人對該公司在不通過融資交易或其他方式獲得額外資本的情況下繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。不能保證Li週期將能夠滿足其流動性需求，包括在需要時通過籌集足夠的資本，因此可能需要大幅修改或終止業務，或根據適用的破產法或其他規定解散和清算我們的資產。
無法獲得或取消第三方保險覆蓋範圍將增加我們的整體風險敞口，並擾亂我們的運營。
作為我們整體風險管理戰略的一部分，我們將承保來自第三方保險公司的保險，包括董事和高級管理人員責任、一般責任、財產責任、汽車責任、美國工人賠償責任以及我們在美國的設施。此外，我們的業務(包括任何潛在的未來業務，如我們的羅切斯特樞紐、計劃中的Portovesme樞紐項目和未來可能增加的輻條網絡，儘管這些項目目前已暫停)和未來的擴建計劃，都會受到鋰離子電池回收行業固有的風險以及與新設施的建設和開發相關的風險的影響，包括可能導致的潛在責任，其中一些可能導致人身傷害、環境索賠或財產損失，其中一些可能在任何時候都不在保險範圍內或完全由保險覆蓋。保險的可得性和收取保險的能力受到各種因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，不能保證在任何情況下都能覆蓋我們的任何或所有損失。Li週期在任何時候的保險範圍也可能不足以完全覆蓋與任何此類操作風險相關的危險風險敞口。
Li週期無法控制保險市場不斷變化的條件和定價，未來各種類型的保險的成本或可獲得性可能會發生巨大變化。此外，Li週期未來可能無法以我們認為合理和商業上合理的費率維持足夠的保險，並且保險條款可能不會繼續像我們目前的安排那樣優惠，或者根本不能。例如，Li-Cycle目前正在延長和/或續簽其保單，但不能保證此類保單將以優惠條款展期和/或續簽，或者根本不能保證。此外，如果Li-Cycle的任何業主無法為其輻條設施獲得保險，Li-Cycle可能不得不向自己的保險提供商尋求此類保險，而且不能保證這種努力會成功。任何未能獲得足夠保險的情況，以及發生重大未保險損失或超出Li週期所維持的保險範圍的損失，均可能對Li週期的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
Li-Cycle目前和預期的大部分收入都依賴於有限的商業合作伙伴。
Li循環依賴於有限的商業合作伙伴，我們的大部分收入都來自他們。Li-Cycle的商業活動重點是支持關鍵的OEM和戰略合作伙伴。通過專注於電動汽車電池組和模塊的回收，包括損壞和有缺陷的材料，我們正在增加我們賺取回收服務收入的機會。根據短期合同，我們將部分產品直接銷售給第三方。我們還尋求將我們購買的電池製造廢料的商業價值最大化，方法是將這些材料的一部分直接轉售給第三方，主要是在亞太地區，無論是直接銷售還是通過Spokes的輔助生產線加工後轉售。在直接向第三方銷售時，我們可能會承擔額外的風險，包括信用風險和運輸風險。鑑於這些第三方合同通常是短期承諾，不可能有任何保證。


我們將繼續以同樣優惠的條件獲得或續簽此類合同，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
Li-Cycle已與Traxys訂立兩項承購協議，涉及：(I)其100%從Li-Cycle的北美Spoke生產黑色物質(Li-Cycle自行決定(全權酌情決定)用於Li-Cycle樞紐的內部用途的黑色物質除外)；及(Ii)其從Li-Cycle的Rochester Hub生產的若干終端產品的100%為碳酸鋰、硫酸鎳、硫酸鈷、碳酸錳和石墨精礦。Li-Cycle還與Glencore訂立了額外的承購協議，基本上涵蓋其所有其他輻條和輪轂產品。自二零二四年三月二十五日起，根據分配協議的條款，Traxys已放棄根據本公司與Traxys的現有商業協議本應出售予Traxys的黑色大宗及精煉產品數量的50%以上的權利，而根據本公司與Glencore的商業協議條款，該等材料已被視為Glencore承諾的材料。受Glencore協議影響的風險和不確定因素在我們的10-k表格年度報告中概述。
紐交所可能會將我們的普通股摘牌，這可能會限制投資者參與我們普通股交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。
我們的普通股在紐約證券交易所上市。
2023年12月20日，我們收到了紐約證券交易所的書面通知(交易標準公告“)表明我們沒有遵守《紐約證券交易所手冊》第802.01C條，因為我們普通股的平均收盤價在連續30個交易日內低於1.00美元。2024年6月20日，我們接到紐約證券交易所的通知，我們遵守了紐約證券交易所手冊中的802.01C規則。如果未來我們未能遵守任何適用的持續上市要求，紐約證券交易所可能會隨後將我們的普通股摘牌。
如果紐交所將我們的普通股退市，我們可能面臨重大的不利後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•有限數量的新聞和分析師對公司的報道；以及
•通過發行額外的股本或可轉換證券獲得資本或進行收購的能力下降。
如果不能建立和保持對財務報告的有效內部控制，可能會對我們的業務、經營業績和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
公司必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，其中要求公司每年評估其財務報告內部控制的有效性。薩班斯-奧克斯利法案第404條對上市公司的要求比企業合併前對Li週期的要求要嚴格得多。《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條要求管理層每年評估和報告財務報告內部控制的有效性，並找出財務報告內部控制的任何重大弱點。此外，薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條要求獨立註冊會計師事務所發佈年度報告，説明財務報告內部控制的有效性。薩班斯-奧克斯利法案於2023財年作為大型加速申報程序適用。
Li-週期發現了我國財務報告內部控制的重大弱點，見標題為“第1A項。風險因素-Li週期的風險-Li週期在財務報告內部控制方面發現了實質性的薄弱環節。如果對這些重大弱點的補救不能奏效，或者如果不能對財務報告建立和保持適當和有效的內部控制，其編制及時和準確的財務報表或遵守適用的法律和法規的能力可能會受到損害。”. 有關我們當時的註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司的2023財年報告，請參閲標題為“第9A項。註冊會計師事務所認證報告”.
如果我們繼續發現財務報告的內部控制存在缺陷，或者如果我們無法及時遵守適用於我們作為上市公司的要求，我們可能無法準確報告我們的財務結果，或無法在美國證券交易委員會要求的時間框架內報告它們。如果發生這種情況，我們還可能受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。




管理層可能無法有效和及時地實施控制程序和程序，以充分迴應適用於公司的更高的法規遵從性和報告要求，包括根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，原因包括裁員計劃的影響，以及公司預計在短期內採取額外措施，以根據我們前進的戰略目標和現金保存計劃調整組織規模和塑造適當組織，包括在短期內採取額外步驟大幅裁員，包括在公司職位方面。此外，如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果需要，我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，或者表達不利的意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們可能面臨進入資本市場的限制，我們的股價可能會受到重大不利影響。
我們預計在未來幾年將繼續產生與財務報告內部控制相關的成本，以進一步改善我們的內部控制環境。
我們的高管和董事可能與您的利益不同，並可能採取您不同意的行動。
Li週期的高管和董事在本公司擁有重大股權，並可能對與Li週期有關的任何關鍵決策具有影響力。截至2024年6月30日，Li週期的高管和董事直接或間接合計持有公司已發行普通股的約14.83%。截至2024年6月30日，我們的聯合創始人、首席執行官兼董事首席執行官阿賈伊·科赫哈爾持有公司約13.88%的已發行普通股。我們的另一位聯合創始人Tim Johnston於2024年5月26日不再擔任我們的執行主席，並於2024年5月31日不再擔任我們的臨時非執行主席和員工。截至2024年6月30日，約翰斯頓先生仍持有約8.22%的公司已發行普通股。因此，該等人士可能會繼續在決定提交本公司股東審批的任何事宜方面發揮重大影響力，並在本公司的管理及事務中擁有持續投票權及/或重大影響力(視乎情況而定)。由於各種因素，我們高管和董事的利益可能與Li週期的其他股東的利益不同，因此，我們的高管和董事可能會採取您不同意的或與您的利益相沖突的行動。
Li指出，該公司在財務報告內部控制方面存在重大缺陷。如果對這些重大弱點的補救不能奏效，或者如果不能對財務報告建立和保持適當和有效的內部控制，其編制及時和準確的財務報表或遵守適用的法律和法規的能力可能會受到損害。
截至2023年12月31日，Li週期管理層對本公司財務報告內部控制的有效性進行了評估，得出結論：截至2023年12月31日，本公司未對財務報告保持有效的內部控制。管理層評估了截至2024年6月30日我們的披露控制和程序的有效性，並得出結論，截至2024年6月30日，由於公司對財務報告的內部控制存在重大弱點，公司的披露控制和程序並不有效。
雖然我們已採取措施解決這些重大弱點，並預計將繼續實施補救計劃以解決根本原因，但我們在財務報告內部控制方面的任何漏洞或不足都可能導致我們無法及時可靠地提供所需的財務信息和/或錯誤地報告財務信息。此外，不能保證這些措施將彌補我們財務報告內部控制的重大弱點，也不能保證我們的財務報告內部控制將來不會發現更多的重大弱點。有關詳細信息，請參閲“第一部分-第4項。控制和程序”.
此外，畢馬威會計師事務所於2024年3月28日(“畢馬威本公司獨立註冊會計師事務所)通知本公司，其已決定拒絕再獲委任為本公司獨立註冊會計師事務所擔任獨立核數師。然而，畢馬威已告知本公司，在完成對本公司及附屬公司截至2024年3月31日止三個月及截至2024年6月30日止三個月及截至六月三十日止三個月及六個月的綜合中期財務報表 的審核前，畢馬威將繼續是本公司的獨立註冊會計師事務所。無法保證公司何時能夠任命新的獨立審計師，這反過來可能對我們及時提供所需財務信息的能力產生不利影響，並導致我們美國證券交易委員會申報文件的延遲。


Li-Cycle面臨訴訟或監管訴訟的風險，可能對其財務業績產生重大不利影響。
所有行業，包括鋰離子電池回收行業，都會受到法律索賠的影響，無論有沒有正當理由。在正常的業務過程中，我們不時會受到各種訴訟和監管程序的影響。由於訴訟過程的內在不確定性，我們可能無法以任何合理的確定程度預測任何訴訟的結果或未來訴訟的可能性。無論結果如何，任何法律或監管程序，包括因辯護成本、管理資源轉移、潛在聲譽損害及其他因素，對Li週期的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響的任何法律程序，包括聲稱機械師對本公司於紐約州若干物業的權益與羅切斯特樞紐項目有關的任何法律程序，均可能產生重大不利影響。
在公司於2023年10月23日宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的建設後，公司發起了三起股東訴訟，分別是(I)Hubiack訴Li-Cycle Holdings Corp.，等人，1：23-cv-09894(可能是美國聯邦證券公司向美國紐約南區地區法院提起的集體訴訟)，(Ii)Wyshynski訴Li-Cycle Holdings Corp.等人，法院文件編號。CV-23-00710373-00CP(向安大略省高等法院提起的推定的安大略省證券集體訴訟索賠)，以及(Iii)尼維斯訴約翰斯頓等人案。等，索引號E2023014542(向門羅縣紐約州最高法院提起的股東派生訴訟)。另見我們合併財務報表中的附註14和標題為“項目3.法律訴訟“在我們的10-k表格年度報告中。無論結果如何，這些訴訟都可能給公司帶來鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，並損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績。
第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
內幕交易安排和政策
在截至2024年6月30日的三個月內，本公司及其任何董事或高級管理人員均未採納或終止任何旨在滿足規則10b5-1(C)或任何其他非規則10b5-1交易安排的正面抗辯條件的10b5-1萬億.adding計劃。


項目6.展品
以下列出的證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交，或通過引用併入本文，每種情況如下所示。
展品
數
描述
1.1
根據日期為2024年6月28日的市場發行銷售協議，由Li週期控股有限公司和b.萊利證券公司(通過參考2024年6月28日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)中的附件1.1合併而成)。**
2.1††
業務合併協議，日期為2021年2月15日，由橄欖石收購公司、Li週期公司和本公司(通過參考2021年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司F-4表格登記聲明(第333-254843號文件)中的附件2.1合併而成)。**
3.1
註明日期為2024年7月18日的公司註冊章程。
3.2
重述的公司章程日期為2024年7月18日。
3.3
修訂和重新制定公司章程(參考公司於2021年8月16日向美國證券交易委員會提交的空殼公司報告20-F表(文件編號001-40733)的附件1.3而合併)。**
4.1
公司普通股證書樣本(參考公司於2021年7月6日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記説明書附件4.1(文件編號333-254843)而成立)。**
4.2
於2023年10月31日由本公司與大陸股票轉讓信託公司作為權利代理人(通過參考本公司於2023年11月1日提交給美國證券交易委員會的6-k表格(文件編號001-40733)附件4.1合併而成)的權利協議。**
4.3
Li週期控股有限公司與大陸股份轉讓信託公司之間的權利協議修正案1，日期為2024年3月11日(通過引用2024年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件4.4(文件編號001-40733)合併)。**
4.4
可轉換票據，日期為2021年9月29日，由Li週期控股有限公司向SpringCreek Capital，LLC發行(參考2021年9月30日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號333-259895)附件10.27合併)。**
4.5
Li週期控股有限公司與Wood River Capital，LLC之間於2022年5月5日簽署的新債務同意書和可轉換票據修正案(合併日期為2023年3月30日提交給美國美國證券交易委員會的Form 20-F年報(文件編號001-40733)的附件4.38)。**
4.6
Li週期控股有限公司和Wood River Capital，LLC之間於2023年2月13日對可轉換票據的第2號修正案(通過引用公司於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(第001-40733號文件)的附件4.39而併入)。**
4.7
Li週期控股有限公司和Wood River Capital，LLC之間於2024年3月25日由Li週期控股有限公司和Wood River Capital，LLC之間的可轉換票據修正案3(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件4.5(文件編號001-40733)合併)。**
4.8
可轉換票據，日期為2022年5月31日，由Li週期控股有限公司和嘉能可有限公司(通過參考2022年6月2日提交給美國證券交易委員會的6-k表格(文件編號001-40733)的附件4.1合併而成)。**
4.9
Li週期控股有限公司和嘉能可有限公司之間於2023年2月13日對可轉換票據的第1號修正案(通過引用公司於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年報(第001-40733號文件)的附件4.40而併入)。**
4.10
日期為2024年3月25日的高級擔保可轉換票據(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)的附件4.1併入)。**
4.11
Li週期公司、Li週期美國公司、Li週期北美樞紐公司和嘉能可加拿大公司作為抵押品代理人的日期為2024年3月25日的票據擔保(通過引用公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)的附件4.2合併而成)。**
4.12
修訂和重新調整日期為2024年3月25日的第1號可轉換票據(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)的附件4.3併入)。**


4.13
修訂和重新調整日期為2024年3月25日的第2號可轉換票據(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)的附件4.4併入)。**
10.1††
Li週期控股有限公司、嘉能可有限公司和嘉能可加拿大公司之間於2024年3月11日簽署的票據購買協議(通過引用公司於2024年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.1(文件編號001-40733)合併)。**
10.2††
由Li週期控股有限公司、嘉能可有限公司、嘉能可加拿大公司和嘉能可加拿大公司作為抵押品代理修訂和重新簽署了日期為2024年3月25日的票據購買協議(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表附件10.8(文件編號001-40733)合併)。**
10.3††
Li-Cycle美國公司、Li-Cycle Inc.、Li-Cycle北美樞紐公司和嘉能可加拿大公司作為抵押品代理於2024年3月25日簽署的美國質押和擔保協議(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.1(文件編號001-40733)合併)。
10.4††
Li週期美洲公司和嘉能可加拿大公司作為抵押品代理於2024年3月25日簽署的美國股票質押協議(通過參考2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.2(文件編號001-40733)合併)。**
10.5††
Li週期控股公司、Li週期公司、Li週期美洲公司和嘉能可加拿大公司作為抵押品代理人於2024年3月25日簽訂的加拿大一般證券協議(通過參考公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.3(文件編號001-40733)而成立)。**
10.6††
Li週期控股有限公司、Li週期公司、Li週期美洲公司和作為抵押品代理的嘉能可加拿大公司之間於2024年3月25日簽署的加拿大質押協議(通過引用公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.4(文件編號001-40733)合併)。**
10.7
Li週期控股有限公司和嘉能可有限公司於2024年3月25日修訂和重新簽署的註冊權協議(通過引用公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)附件10.5合併)。**
10.8
Li週期控股有限公司、嘉能可有限公司、嘉能可加拿大公司和嘉能可公司之間於2024年3月25日發出的附函(通過引用公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.6(文件編號001-40733)合併)。**
10.9†††
Li週期控股有限公司及其某些關聯公司、Traxys北美有限責任公司和嘉能可有限公司之間於2024年3月25日簽訂的北美黑產和精煉產品分配協議(合併日期為2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)的附件10.7)。**
10.10
Li週期控股有限公司、嘉能可有限公司和嘉能可加拿大公司(通過引用公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-k表格附件10.9(文件編號001-40733)合併而成)的賠償隨函。**
10.11
Li週期歐洲股份公司和Li週期德國有限公司於2024年5月29日簽署的子公司聯合協議。
10.12††, †††
Li週期歐洲股份公司和嘉能可加拿大公司之間於2024年5月31日簽署的安全轉讓協議。
10.13††, †††
銀行賬户質押協議，日期為2024年5月31日，由Li週期歐洲股份公司和嘉能可加拿大公司簽署。
10.14††, †††
Li週期控股有限公司和嘉能可加拿大公司於2024年5月31日簽署的股份質押協議，由Li週期歐洲股份公司確認並同意。
10.15††, †††
全球轉讓協議，日期為2024年5月31日，由Li週期德國有限公司和嘉能可加拿大公司簽署。
10.16††, †††
Li週期德國有限公司和嘉能可加拿大公司之間於2024年5月31日簽署的賬户質押協議。
10.17†††
Li週期歐洲股份公司、嘉能可加拿大公司和Li週期德國有限公司之間於2024年5月29日簽署的股份質押協議。


10.18††, †††
修訂和重新簽署的土地分租協議(倉庫)，日期為2024年5月31日，由Pike Conductor Dev 1，LLC(作為出租人)和Li-Cycle北美樞紐公司(作為承租人)(通過引用2024年6月4日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)中的附件10.1合併而成)。**
10.19
Li-週期控股有限公司根據日期為2024年5月31日的修訂和重新簽署的土地分租協議(倉庫)(通過引用公司於2024年6月4日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)中的附件10.2併入)向派克指揮家Dev 1，LLC(作為出租人)提供擔保。**
10.20††, †††
Pike Conductor Dev 1，LLC、Li-Cycle North America Hub，Inc.和Pike Conductor JV 1，LLC之間的有限轉讓設計建造合同，日期為2024年5月31日(通過引用公司於2024年6月4日提交給美國證券交易委員會的8-k表格中的附件10.3(文件編號001-40733)合併)。**
10.21†, †††
Li週期公司和康納·斯波倫公司於2024年3月26日簽訂的高管聘用協議(通過引用公司於2024年5月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-40733)中的附件10.12合併而成)。**
10.22†, †††
Li週期公司和黛比·辛普森之間於2024年3月26日修訂的分居協議(通過引用公司於2024年5月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格(文件編號001-40733)中的附件10.13合併而成)。**
10.23†, †††
Li週期公司和蒂姆·約翰斯頓之間簽訂的、日期為2024年3月26日、經2024年4月29日修訂的分居協議(通過參考2024年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-40733)中的附件10.1合併而成)，經公司於2024年6月5日提交給美國證券交易委員會的8-K/A表格(文件編號001-40733)修訂。**
10.24†, †††
分離協議，日期為2024年3月26日，由Li週期歐洲股份公司和理查德·斯托裏之間簽署，並於2024年4月26日修訂(通過引用合併自2024年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-k表格(文件編號001-40733)的附件10.2)。**
10.25†
Li-Cycle公司和克雷格·坎寧安公司之間的高管聘用協議，日期為2024年7月17日
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行幹事證書。
31.2
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條認證首席財務官。
32.1#
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事的認證。
32.2#
根據U.S.C. 18對首席財務官進行認證1350.
101.INSXBRL實例文檔。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互式數據文件（格式為Inline DatabRL幷包含在附件101中）。
**之前提交的。
†指管理合同或補償計劃或安排。
††根據法規S-k第601（a）（5）項，某些展品和這些展品的時間表已被省略。註冊人同意應SEC的要求向其提供所有省略的證據和時間表的副本。
†††根據S-k法規第601（b）（10）（iv）項，本展品的部分內容已被省略，因為Li-Cycly Corp.習慣上實際上將省略的部分視為私人或機密，並且此類部分不重要，如果公開披露，可能會造成競爭損害。Li-Cycling Holdings Corp.將根據要求向SEC或其工作人員提供本展品的未經編輯的副本。
#本證明被視為未根據《交易法》第18條提交，或以其他方式承擔該條的責任，也不應被視為通過引用納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何提交中。
所有附表均被略去，因為這些附表不需要、不適用或財務報表或附註另有規定。


簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
利自行車控股公司
作者：/s/ Ajay Kochhar
姓名：Ajay Kochhar
職務：總裁兼首席執行官兼執行董事
作者：/s/克雷格·坎寧安
姓名：克雷格·坎寧安
職務：首席財務官(首席財務和會計官)
日期：2024年8月8日

美國-法律-12670681/2 176283-0007
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