附件99.1

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Vistra公佈2024年第二季度業績報告

業績發佈亮點

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根據GAAP財務準則，截至2024年第二季度，淨利潤為46700萬美元，經營活動現金流為119600萬美元。

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持續經營業務淨利潤為49200萬美元，持續經營業務調整後的EBITDA為141400萬美元。1 持續經營業務調整後的EBITDA為141400萬美元。1 重申2024年持續經營業務調整後的EBITDA中點指引，不包括任何核生產税收的潛在貢獻，為480000萬美元。

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完成了兩項長期可再生能源購電協議，一項是與微軟的，另一項是與亞馬遜的。1宣佈我們計劃在ERCOT地區增加多達2000兆瓦的可調度天然氣發電能力；本季度已增加超過200兆瓦的升級能力。2024年持續經營業務調整後的EBITDA指引中點機會，不包括任何核生產税收的潛在貢獻，仍然為480000萬美元。

•

宣佈我們已經與微軟和亞馬遜分別簽訂了兩項長期可再生能源購電協議。

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宣佈我們計劃在ERCOT地區增加多達2000兆瓦的可調度的天然氣發電能力；本季度已增加超過200兆瓦的升級能力。

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宣佈核監管委員會批准批准Comanche Peak延長操作許可期限20年的請求。

德克薩斯州歐文 —— 2024年8月8日 —— 維斯塔公司（紐交所：VST）今日報道2024年第二季度的財務業績和其他亮點。

“儘管德克薩斯州天氣持續温和且競爭市場的批發價格較低，但維斯塔團隊在第二季度繼續執行他們的穩健業務，我們非常高興報告強勁業績。”維斯塔總裁兼首席執行官Jim Burke表示。“根據我們年初至今的表現以及在下半年的預測，我們相信我們將實現2024年持續經營業務調整後的EBITDA結果接近2024年指導範圍的上限。此外，考慮到我們強大的套期保值策略以及最近的PJm容量拍賣結果，我們將2025年持續經營業務調整後的EBITDA中點機會範圍提高了2億美元，從520000萬美元至570000萬美元。我們相信我們的業務模式的優越性，通過最佳的零售業務和大型多元化發電設施的結合，將為未來幾年提供持久的業績。”

Burke繼續表示：“儘管團隊繼續提供一致的運營和財務結果，但我們也繼續專注於執行我們的長期發展計劃。我們已經開始在德克薩斯州和伊利諾伊州建造兩個新的太陽能發電站，一項由亞馬遜支持的200 MW站點，另一項由微軟支持的405 MW站點。此外，在寄希望於市場改革、適當的市場信號和其他因素成功實施的情況下，我們計劃在我們的母國開發多達2000兆瓦的燃料幣天然氣發電能力，為客户提供更可靠的電網支持。”

Burke最後總結道：“我們認為我們的業務的財務實力以及我們提供股東回報的能力會隨着時間的推移而增強-即使市場最近幾個月存在較高的未來價格波動。隨着關鍵的夏季來臨，我們的團隊仍將專注於安全運營並向我們的客户提供可靠、實惠、可持續的電力。”

維斯塔 - 新聞公告

2024年8月8日，第2頁

2024年6月30日和2023年總共六個月的財務業績摘要

（未經審計）（百萬美元）

截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2024 2023 2024 2023

淨收入

 $ 467 $ 476 $ 485 $ 1,174

持續經營淨利潤

 $ 492 $ 409 $ 531 $ 1,134

持續經營調整後的EBITDA

 $ 1,414 $ 1,008 $ 2,227 $ 1,562

業務分類調整後的税息折舊及攤銷前利潤（調整後的EBITDA）

零售

 $ 789 $ 498 $ 761 $ 469

得克薩斯州

 $ 236 $ 207 $ 647 $ 590

東

 $ 322 $ 211 $ 524 $ 212

西部

 $ 60 $ 63 $ 118 $ 109

日落

 $ 29 $ 40 $ 213 $ 203

公司及其他

$ （22 ) $ (11 ) $ (36 ) $ （21 )

資產關閉

 $ （26 ) $ 59 $ (49 ) $ 18

截至2024年6月30日的季度內，Vistra報告的淨收入為4.67億美元，持續經營淨收入為4.92億美元，持續經營調整後的EBITDA為14.14億美元。2024年第二季度的淨收入比2023年第二季度下降了900萬美元，主要由於折舊和利息費用增加，部分抵消了從Energy Harbor收購產生的營業收入。2024年第二季度的持續經營調整後的EBITDA比第二季度2023年增加了40600萬美元，主要由於包括Energy Harbor的收購結果，船隊的商業優化比率更高，以及德克薩斯州零售利潤和客户數量表現強勁。1 的$49200萬和持續經營調整後的EBITDA1 ，持續經營調整後的EBITDA為4550-5050億美元，持續經營調整後的FCFbG為2200-2700億美元。截至2024年8月5日，Vistra已對其預期的發電量的大約94%進行了對衝，2024年餘額的約86%，2025年約55%。Vistra全面的對衝計劃以及近期的遠期價格曲線支持公司2024年的指導範圍，雖然我們看到結果趨於範圍的上限。我們2025年持續經營調整後的EBITDA中點機會的潛力增加，Vistra現估計2025年持續經營調整後的EBITDA中點機會在52000-57000億美元之間。我們重申2026年持續經營調整後的EBITDA中點機會的估計超過60000億美元。我們2024年的持續經營調整後的EBITDA指導以及我們2025年和2026年的持續經營調整後的EBITDA中點機會都不包括核生產税收的任何潛在貢獻。然而，我們認為核生產税收將提供向下的持續經營調整後的EBITDA支持。有關非GAAP協調的討論，請參見腳註2。

指南

（以百萬美元計）

2024威斯特拉

指導範圍

持續經營調整後的EBITDA

 $ 4550-5050

持續經營調整後的FCFbG

 $ 2200-2700

截至2024年8月5日，Vistra已對其預期的發電量的大約94%進行了對衝，2024年餘額的約86%，2025年約55%。Vistra全面的對衝計劃以及近期的PJm Auction結果支持我們提高2025年的持續經營調整後的EBITDA中點機會的估計。Vistra現估計2025年持續經營調整後的EBITDA中點機會在520000-570000億美元之間。我們重申2026年持續經營調整後的EBITDA中點機會的估計超過600000億美元。我們的2024年持續經營調整後的EBITDA指導範圍，以及我們2025年和2026年的持續經營調整後的EBITDA中點機會都不包括核生產税收的任何潛在貢獻。然而，我們認為核生產税收將提供向下的持續經營調整後的EBITDA支持。請參見腳註2，瞭解非GAAP協調的討論。

威斯特拉—新聞發佈稿 2024年8月8日，第3頁

分享回購計劃

截至2024年8月5日：

•

自2021年11月以來，威斯特拉已進行了約425億美元的股票回購。

•

威斯特拉擁有約34400萬股的流通股，相當於2021年11月2日流通股的約29%。

維斯塔預計在2024年和2025年至少花費22.5億美元進行股票回購。

清潔能源投資

威斯特拉專注於運營市場中的可靠性、負擔能力和可持續性。威斯特拉繼續擴大其零碳資源艦隊，通過對太陽能和電池存儲開發的成本效益機構化投資以及通過Energy Harbor核艦隊的收購推進這些利益。

2024年3月1日，維斯特拉完成了對能源港口的收購，使其投資組合中新增了4000多兆瓦的核發電量以及大約100萬額外的零售客户。

2024年7月30日，維斯特拉宣佈核監管委員會批准了其延長科曼奇峯1號機組營業執照至2050年，2號機組至2053年的請求，比原本的許可證多延長20年。此外，佩裏核電站申請20年的續執照，到2046年正在接受核監管委員會的審查，進展如預期。

通脹降低法案預計將為維斯特拉的可再生能源和能量儲存項目帶來實質利益，併為其核電設施提供強有力的價格支持，包括通過能源港灣收購獲得的那些項目。

今天，維斯特拉宣佈與兩家世界領先的科技公司簽訂了兩份新的電力採購協議，總額超過600兆瓦，其中一項與亞馬遜在德克薩斯州簽訂的200兆瓦協議，另一項是與微軟在伊利諾伊州簽訂的405兆瓦協議。

流動性

截至2024年6月30日，維斯特拉的總可用流動資金約為3,853百萬元，包括現金及現金等價物1,624百萬元，在其公司循環信用額度下959百萬元的額度和在商品鏈接循環信用額度下1270百萬元的額度。在2024年6月30日之前，商品鏈接循環信貸設施的可用容量反映了借款基礎。可用流動性不包括商品鏈接循環信貸設施下的3,050百萬元承諾在2024年6月30日前無法提取。

維斯特拉 - 新聞發佈

2024年8月8日，第4頁

Kyndryl(NYSE:KD)是世界上最大的IT基礎設施服務提供商，在60多個國家為成千上萬的企業客户服務。該公司設計、構建、管理和現代化複雜的、關鍵的信息系統，這些信息系統是世界每天都依賴的。有關更多信息，請訪問。

維斯特拉將於今天8月8日上午10點（東部標準時間（ET），中部標準時間（CT）下午9點）舉行網絡研討會，討論這些結果和相關事項。可以通過維斯特拉網站的“投資者關係”下的“活動和介紹”或在開會前先註冊此處以接收會議通話的撥號號碼來訪問現場網絡研討和會議附帶的幻燈片。參與者也可以通過電話收聽。網絡研討會的回放將在現場活動後一年內在維斯特拉網站上提供。

關於維斯特拉

維斯特拉（紐約證券交易所：VST）是一家領先的、財富500強的綜合零售電力和發電公司，為從加利福尼亞到緬因的客户、企業和社區提供必要的資源。總部位於德克薩斯州歐文，維斯特拉在能源轉型方面處於領先地位，專注於可靠性、實惠性和可持續性。該公司通過可靠、高效的天然氣、核電、煤、太陽能和電池儲能設施安全地運營着一支發電設備隊伍，並採用創新的、以客户為中心的方法開展零售業務。瞭解更多信息：https://www.vistracorp.com。

媒體

Meranda Cohn

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析師

Eric Micek

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1

Ongoing Operations排除資產關閉部門。經營中的淨收入（虧損）、調整後的EBITDA和經營中的調整後自由現金流均為非GAAP財務指標。任何關於“經營中的調整後FCFbG”的參考均指經營中的調整後自由現金流在增長之前。有關詳細信息，請參見“非GAAP協調”表。由於調整項的可變性、複雜性和有限的可見性，在未來的調整年份內，我們不能毫無保留地計算一些協調項與信心之間的定量協調圖，因此未提供2025年和2026年經營中趨勢EBITDA可能性的數量協調。中點機會不旨在提供指導，僅代表我們對2025年和2026年公司持續運營調整後的調整EBITDA潛在機會的估計，基於2024年8月5日市場曲線。實際結果可能會有所變化，並受到許多風險、不確定性和因素的影響，包括電力價格市場波動和我們的套期保值策略。我們沒有提供2025年和2026年持續經營調整後的EBITDA機會與美國通用會計準則淨收入（虧損）之間的量化協調，因為我們無法在合理的努力範圍內計算出上述某些協調項的可變性、複雜性和有限的可見性。中點機會不包括來自核生產税收益的任何潛在利潤。

2

維斯特拉 - 新聞發佈

2024年8月8日，第5頁

關於非GAAP財務指標和影響比較項的事項

“調整後的EBITDA”（調整為對衝活動的未實現收益或損失，税收應收協議影響，重組項目和Vistra定期在其盈利發佈中描述的其他特定項目），“調整後的自由現金流（增長前）”（或“調整後的FCFbG”）（來自經營活動的現金流除了保證金存款和運營資本的變動之外，還調整為資本支出（包括用於增長投資的資本支出），其他淨投資活動以及Vistra在盈利發佈中不時描述的其他項目），“持續經營調整後的EBITDA”（調整後的EBITDA減去資產關閉板塊的調整後EBITDA），“持續經營淨利潤（損失）”（淨利潤減去資產關閉板塊的淨利潤），以及“持續經營調整後的自由現金流（增長前）”或“持續經營調整後的FCFbG”（調整後的自由現金流（增長前）減去資產關閉板塊的經營活動現金流（增長前））是“非依照美國通用會計原則編制的財務指標。” 非依照美國通用會計原則編制的財務指標是一種金融績效的數字度量單位，其排除或包括不同於依照美國通用會計原則編制的最直接可比度量所計算和呈現的總體運營報表、全面收益、股東權益變動和現金流量報表。非依照美國通用會計原則編制的財務指標不應單獨考慮，也不應取代最直接可比的美國通用會計原則編制的指標。Vistra的非依照美國通用會計原則編制的財務指標可能與其他公司使用的非依照美國通用會計原則編制的財務指標有所不同。

Vistra使用調整後的EBITDA作為績效衡量標準，並認為對其業務進行外部用户分析的可見性既有GAAP淨利潤，也有調整後的EBITDA。Vistra使用調整後的自由現金流（增長前）作為流動性的衡量標準，並認為披露按照GAAP準備的營業活動所提供的現金流和調整後的自由現金流（增長前）兩者可以支持用於債務服務、增長和向股東歸還資本的資金分配的分析。Vistra使用持續經營調整後的EBITDA作為績效的度量標準，使用持續經營調整後的自由現金流（增長前）作為流動性的度量標準，Vistra的管理層和董事會認為將資產關閉板塊視為與Vistra持續經營分離和不同的實體具有啟發性。Vistra使用持續經營淨利潤（損失）作為最接近GAAP淨利潤的非依照美國通用會計原則編制的衡量標準，以便説明公司的淨利潤，排除了資產關閉板塊的影響，並作為與持續經營調整後的EBITDA進行比較的度量標準。本盈利發佈附帶的時間表將非依照美國通用會計原則編制的財務指標與直接可比財務指標進行調和並按照美國通用會計原則編制並呈現。

關於前瞻性聲明的警示

此處提供的信息包括根據1995私募證券訴訟改革法案制定的前瞻性聲明。這些基於當前預期、估計和行業以及Vistra Corp.（“Vistra”）經營的市場和管理層的信念和假設的投資策略，涉及到風險和不確定性，這些風險和不確定性很難預測，並且不是對Vistra的財務結果產生重大影響的保證。所有在此提出的除歷史事實之外的內容，或者在回答問題或者其他情況下提出的所有陳述，都涉及到可能在未來發生的活動、事件或發展，包括與我們的財務或運營預估、財務狀況和現金流、預期的協同效應、價值扳手和淨債務目標、資本分配、資本支出、流動性、預估的調整後EBITDA到自由現金流轉換率、分紅政策、業務策略、競爭優勢、目標、未來收購或出售、電力產生資產的開發或運作、市場和行業發展和我們的業務和運營成長（通常包括但不限於：“打算”，“計劃”，“可能”，“不太可能”，“相信”，“有信心”，“期望”，“尋求”，“預計”，“繼續”，“將要”，“應該”，“可能”，“可能”，“預測”，“項目”，“預測”，“目標”，“潛力”，“目標”，“目標”“目標”，“指導”和“前景”等詞組的使用，或具有未來或前瞻性性質的其他可比詞組）均屬於前瞻性聲明。讀者應當注意不要單獨依賴前瞻性聲明。雖然Vistra認為在做出任何此類前瞻性聲明時，Vistra的預期是基於合理的假設，但是任何此類前瞻性聲明都涉及到不確定性和風險，這些風險和不確定性可能導致結果與任何此類前瞻性聲明中預示的結果實質上有所不同或偏離。包括但不限於以下事項：（i）一般經濟或市場條件的不利變化（包括利率變化）或政治條件或聯邦或州法律法規的變化；（ii）Vistra能否執行其擬議的戰略、資本配置、績效和節約成本舉措併成功整合已收購企業（包括能源港灣）；（iii）信用評級機構的行動；（iv）極端天氣事件、事故和不確定性的嚴重程度、程度和持續時間，其中大多數很難預測，很多是我們所不能控制的，併產生的影響對我們的經營業績、財務狀況和現金流量產生影響；以及（v）Vistra不時向美國證券交易委員會提交的報告中討論的那些額外的風險和因素，包括在 Form 10-k 年度報告中討論的“風險因素”和“前瞻性聲明”的不確定性和風險。

任何前瞻性聲明僅於其發表時發表，並且除法律規定外，Vistra不會承擔任何義務更新任何前瞻性聲明以反映發表之後的事件或情況或反映意外事件的發生。新的因素不時湧現，無法預測所有這些因素；也不能對每個因素或多個因素的影響程度進行評估，使得結果與任何前瞻性聲明中所含的有所不同。

Vistra - 新聞稿

2024 年 8 月 8 日，第 6 頁

薇絲特拉股份有限公司。

經簡化的合併利潤及損失表

（未經審計）（美元百萬）

截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2024 2023 2024 2023

營業收入

 $ 3,845 $ 3,189 $ 6,899 $ 7,614

燃料、購買電力成本和交付費用

 (1,597 ) （1,475） ) （3,313 ) (3,645 )

營業成本

 (628 ) (445 ) (1,126 ) (866 )

折舊和攤銷

 (437 ) (369 ) （840 ) (735 )

銷售，總務及管理費用

 （375 ) （309 ) (726 ) (597 )

開多的資產減值

 —  —  —  (49 )

營業利潤

 808 591 894 1,722

其他收入

 62 124 153 144

其他扣除款項

 （第3個任期） ) (2 ) （7 ) （5 )

利息費用及相關費用

 (1,471 ) (100 ) （411 ) (307 )

税務應收協議影響

 — （14 ) （5 ) (79 )

所得税前淨利潤

 626 599 624 1,475

所得税費用

 (159 ) (123 ) （139 ) (301 )

淨收入

 $ 467 $ 476 $ 485 $ 1,174

歸屬於非控股權益淨(收益)虧損

 (102 ) —  （155） ) 1

歸屬於Vistra的淨利潤

 $ 365 $ 476 $ 330 $ 1,175

歸屬於優先股的累計股息

 (47 ) （37 ) (96 ) (75 )

歸屬於普通股的Vistra淨利潤

 $ 318 $ 439 $ 234 $ 1,100

Vistra - 新聞稿

2024 年 8 月 8 日，第 7 頁

薇絲特拉股份有限公司。

簡明合併現金流量表

（未經審計）（美元百萬）

截至6月30日的六個月
2024 2023

現金流--經營活動：

淨收入

 $ 485 $ 1,174

調整淨收益以使其與經營活動提供的現金流量相一致：

折舊和攤銷

 1,177 941

遞延所得税費用，淨額

 115 290

土地出售收益

 —  (94 )

開多的資產減值

 —  49

商品的標記到市場估值的未實現淨收益（損失）

 130 （1,139 )

利率互換標記到市場估值的未實現淨收益

 (58 ) （22 )

核退役信託未實現淨收益

 （55 ) — 

資產養老責任賬户增值費用

 52 17

税收應收協議的影響

 5 79

税收應收協議贖回和要約收購所得

 (10 ) — 

壞賬費用

 72 69

以股票為基礎的報酬計劃

 53 43

其他，淨額

 (23 ) 24

經營性資產和負債變動:

保證金存款，淨額

 433 2,014

應計利息

 4 （4 )

應計税費

 (58 ) (52 )

應計員工激勵

 (140 ) (57 )

其他營運資產和負債

 (674 ) (320 )

經營活動產生的現金流量

 1,508 3,012

現金流量-投資活動：

資本支出，包括核燃料採購和長期服務協議預付款

 (963 ) (926 )

Energy Harbor收購（扣除現金收購淨額）

 (3,065 ) — 

核廢料處理信託基金證券的出售收益

 777 251

投資於核廢料處理信託基金證券

 （788 ) (262 )

環保母基銷售所得款項

 65 47

購買環保母基

 (359 ) (190 )

出售固定資產，包括核燃料所得款項

 129 110

其他，淨額

 7 3

投資活動使用的現金

 （4,197 ) （967 )

現金流量-籌資活動：

長期債務發行

 2,200 — 

償還/回購債務

 (1,106 ) （14 )

應收賬款融資的淨借款（償還）

 750 (425 )

循環授信額度下的借款

 —  100

循環信貸設施下的償還

 —  （350 )

商品連結授信借款

 500 — 

商品連結授信還款

 （500 ) (400 )

債務發行費用

 (32 ) （6 )

股票回購

 （622 ) (552) )

Vistra - 新聞稿

2024年8月8日，第8頁。

薇絲特拉股份有限公司。

簡明合併現金流量表

（未經審計）（以百萬美元計）

截至6月30日的六個月
2024 2023

普通股股東分紅派息

 （150 ) （153） )

分紅派息給優先股股東

 (75 ) (75 )

分紅派息給子公司的非控制權益

 （15 ) — 

TRA回購和要約收購—資本歸還

 （122 ) — 

其他，淨額

 (17 ) 3

融資活動產生的現金流量淨額

 811 (1,872 )

現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化

 (1,878 ) 173

現金、現金等價物和受限制的現金—期初餘額

 3,539 525

現金、現金等價物和受限制的現金—期末餘額

 $ 1,661 $ 698

Vistra - 新聞公告

2024年8月8日，第9頁。

薇絲特拉股份有限公司。

非特定會計原則和非彙報會計項目調整後的調整後息税折舊及攤銷前利潤

截至2024年6月30日三個月的財務報表（未經審計）（以百萬美元計）

（未經審計）（以百萬美元計）

零售 得克薩斯州 東 西部 日落 清理/企業和其他 正在進行操作合併後的 資產封閉 維斯特拉公司合併後的

淨利潤（損失）

 $ 897 $ (591 ) $ 410 $ 113 $ 126 $ (463 ) $ 492 $ （25 ) $ 467

所得税費用

 —  —  —  —  —  159 159 —  159

利息費用及相關費用（a）

 16 (12 ) —  —  (1) ) 237 240 1 241

折舊與攤銷 (b)

 31 159 287 21 18 18 534 —  534

調整前息税折舊及攤銷前利潤

 944 （444 ) 697 134 143 (49 ) 1,425 (24 ) 1,401

未實現的套期保值交易淨收益（損失）

 （162 ) 669 (359 ) (77 ) (114 ) —  (42 ) (2 ) (45 )

新起點/購買會計影響

 —  —  （4 ) —  1 —  （第3個任期） ) —  （第3個任期） )

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  32 32 —  32

過渡和合並費用

 1 —  —  —  —  24 25 —  25

解除服務相關活動(c)

 —  5 (17 ) —  2 —  (10 ) —  (10 )

ERP系統實施費用

 4 3 2 —  1 —  10 1 11

其他，淨額

 2 3 3 3 （4 ) （29 ) （22 ) (1) ) (23 )

調整後的EBITDA

 $ 789 $ 236 $ 322 $ 60 $ 29 $ （22 ) $ 1,414 $ （26 ) $ 1,388

（a）

包括1100萬美元在利率掉期的未實現的公允價值淨收益。

（b）

在德克薩斯和東部板塊分別包括2600萬美元和7100萬美元的核燃料攤銷。

（c）

代表了PJm核設施所有NDt收入（損失）的淨額，運營資產的ARO吸收費用以及運營資產的ARO再測量影響。

Vistra - 新聞稿

2024年8月8日，第10頁

薇絲特拉股份有限公司。

非通用會計原則調節 - 調整後的息税折舊及攤銷前利潤

截至2024年6月30日的半年度（未經審計）（以百萬美元為單位）

零售 得克薩斯州 東 西部 日落 消除/公司和其他 正在進行
操作
合併後的		 資產
封閉		 維斯特拉公司
合併後的

淨利潤（損失）

 $ 1,458 $ (922 ) $ 225 $ 277 $ 133 $ (640 ) $ 531 $ （46 ) $ 485

所得税費用

 —  —  —  —  —  139 139 —  139

利息費及相關費用（a）

 22 （22 ) 1 —  (1) ) 409 409 2 411

折舊與攤銷 (b)

 54 317 502 42 38 33 986 —  986

調整前息税折舊及攤銷前利潤

 1,534 (627 ) 728 319 170 (59 ) 2,065 (44 ) 2,021

對衝交易產生的未實現淨（利潤）損失

 （786 ) 1,253 (165 ) （207 ) 41 —  136 （6 ) 130

購買會計影響

 (1) ) —  （6 ) —  2 （14 ) (19 ) —  (19 )

税務應收協議影響（c）

 —  —  —  —  —  （5 ) （5 ) —  （5 )

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  53 53 —  53

過渡和合並費用

 2 —  6 —  —  52 60 —  60

退役相關活動(d)

 —  10 (42 ) 1 4 —  （28 ) —  （28 )

ERP系統實施費用

 6 5 3 1 2 —  17 1 18

其他，淨額

 6 6 1 4 （6 ) (63 ) (52 ) —  (52 )

調整後的EBITDA

 $ 761 $ 647 $ 524 $ 118 $ 213 $ (36 ) $ 2,227 $ (49 ) $ 2,178

（a）

其中包括5800萬美元未實現的市場價值平價互換淨收益。

（b）

其中分別在德克薩斯州和東部板塊擁有5200萬美元和9400萬美元的核燃料攤銷費。

（c）

包括在截至2024年6月30日的六個月中回購TRA權利獲得的1000萬美元收益。

(d)

代表PJm核設施的所有NDt收入(損失)、運營資產的ARO增值費用和運營資產的ARO重新計量影響的淨總和。

Vistra-新聞發佈會

2024年8月8日第11頁

薇絲特拉股份有限公司。

非依據美國通用會計原則計量的調整後EBITDA

截至2023年6月30日的三個月

(未經審計)(百萬美元)

零售 得克薩斯州 東 西部 服務終止 棄置/
公司和
其他		 正在進行
操作
合併後的		 資產
封閉		 維斯特拉公司
合併後的

淨利潤（損失）

 $ 812 $ （626 ) $ 275 $ 164 $ 62 $ （278 ) $ 409 $ 67 $ 476

所得税費用

 —  —  1 —  —  122 123 —  123

利息費用及相關費用(a)

 10 （6 ) —  （4 ) 1 97 98 2 100

折舊與攤銷 (b)

 22 148 167 19 15 17 388 —  388

調整前EBITDA

 844 （484 ) 443 179 78 （42 ) 1,018 69 1,087

未實現的平價互換產生的淨收益(損失)

 (347 ) 693 (226 ) （117 ) (49 ) —  （46 ) （8 ) （54 )

發電廠退役費用

 —  —  —  —  3 —  3 (2 ) 1

新起點/購買會計影響

 1 —  1 —  1 —  3 —  3

税收可收回協議的影響

 —  —  —  —  —  14 14 —  14

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  21 21 —  21

過渡和合並費用

 —  —  —  —  —  15 15 —  15

PJm容量表現違約（c）

 —  —  （9 ) —  （第3個任期） ) —  (12 ) —  (12 )

Uri冬季風暴的影響（d）

 （5 ) —  —  —  —  —  （5 ) —  （5 )

其他，淨額

 5 (2 ) 2 1 10 (19 ) （第3個任期） ) —  （第3個任期） )

調整後的EBITDA

 $ 498 $ 207 $ 211 $ 63 $ 40 $ (11 ) $ 1,008 $ 59 $ 1,067

（a）

包括6300萬美元未實現的對衝利率互換淨收益。

（b）

在德克薩斯州部門中，核燃料攤銷1900萬美元。

（c）

代表PJm容量表現處罰市場參與者違約預期的變化，由於Winter Storm Elliott所伴隨的罰款規模極大。

(d)

包括將賬單信用應用於減少冬季風暴Uri期間用電量的大型商業和工業客户。

Vistra - 新聞發佈

2024年8月8日，第12頁

薇絲特拉股份有限公司。

非GAAP對賬單-調整後的EBITDA

截至2023年6月30日的六個月

（未經審計）（百萬美元）

零售 得克薩斯州 東 西部 日落 消除/企業和
利息費用和相關費用（a）
其他		 正在進行
操作
合併後的		 資產
封閉		 維斯特拉公司
合併後的

淨利潤（損失）

 $ 217 $ （42 ) $ 1,020 $ 216 $ 486 $ (763 ) $ 1,134 $ 40 $ 1,174

所得税費用

 —  —  1 —  —  300 301 —  301

調整前EBITDA

 17 (10 ) —  （8 ) 2 303 304 3 307

折舊與攤銷 (b)

 51 301 328 34 29 34 777 —  777

不實現的對衝交易淨（收益）損失

 285 249 1,349 242 517 (126 ) 2,516 43 2,559

發電廠退役費用

 212 346 (1,149 ) (135 ) （388 ) —  （1,114 ) （25 ) （1,139 )

包括養老的企業利益、德克薩斯州僱員退休保障援助計劃和德克薩斯能源的退役費用。

 —  —  —  —  3 —  3 (2 ) 1

新起點/購置會計影響

 1 (1) ) 3 —  1 —  4 —  4

税款應收協議影響

 —  —  —  —  —  79 79 —  79

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  43 43 —  43

過渡與合併費用

 (2 ) 1 —  —  1 17 17 —  17

開多的資產減值

 —  —  —  —  49 —  49 —  49

PJm容量績效違約影響(c)

 —  —  6 —  2 —  8 —  8

Uri冬季風暴影響(d)

 (39 ) 1 —  —  —  —  （38 ) —  （38 )

其他，淨額

 12 （6 ) 3 2 18 （34 ) （5 ) 2 （第3個任期） )

調整後的EBITDA

 $ 469 $ 590 $ 212 $ 109 $ 203 $ （21 ) $ 1,562 $ 18 $ 1,580

（a）

包括$2200萬未實現的標記對市場的利率掉期純損失。

（b）

在得克薩斯地區，核燃料攤銷為$4200萬。

（c）

代表預期市場參與者因Elliott風暴極大涉及的罰款而發生違約或和解的估計。

(d)

調整後的Uri冬季風暴影響反映了將賬單信貸應用於在Uri冬季風暴期間減少使用量的大型商業和工業客户以及對ERCot默認補償費用分攤的減少，這些費用預計在風暴時期存在的協議下支付了數十年。

威斯特拉-新聞發佈

2024年8月8日，第13頁

VISTRA CORP.-非GAAP調整和2024年展望1

（未經審計）（百萬美元）

正在進行操作 資產封閉 維斯特拉公司合併後的
收盤最低價 高 收盤最低價 高 收盤最低價 高

淨利潤（損失）

 $ 2,030 $ 2,430 $ (90 ) $ (90 ) $ 1940 $ 2,340

所得税費用

 550 650 —  —  550 650

利息費用及相關費用(a)

 980 980 —  —  980 980

折舊與攤銷 (b)

 2,130 2,130 —  —  2,130 2,130

調整前的EBITDA

 $ 有機增長率*% $ 6,190 $ (90 ) $ (90 ) $ 5,600 $ 6,100

對衝交易產生的未實現淨收益損失

 （1,151 ) （1,151 ) （9 ) （9 ) （1,160 ) （1,160 )

税款應收協議影響

 （4 ) （4 ) —  —  （4 ) （4 )

非現金補償費用

 69 69 —  —  69 69

過渡與合併費用

 8 8 —  —  8 8

利息收入

 (61 ) (61 ) —  —  (61 ) (61 )

其他，淨額

 (1) ) (1) ) 4 4 3 3

調整後的EBITDA指引

 $ 4,550 $ 5,050 $ （95 ) $ （95 ) $ 4,455 $ 4,955

1

Regulation G表格2024年指引基於2024年5月3日的市場曲線於2024年5月8日編制，不包括核發電生產税收抵免可能帶來的任何潛在利益。

（a）

包括利率掉期未實現收益/損失5000萬美元。

（b）

包括核燃料攤銷34000萬美元。

維斯特拉-新聞發佈 2024年8月8日, 第14頁

維斯特拉公司-非根據美國通用會計準則的協調錶解2024年指導方針（未經審計）（單位：百萬美元）

1

(未經審計)（單位：百萬美元）

正在進行操作 資產封閉 維斯特拉公司合併後的
收盤最低價 高 收盤最低價 高 收盤最低價 高

經營活動產生的現金流量

 $ 4,185 $ 4,685 $ (202 ) $ (202 ) $ 3,983 $ 4,483

包括核燃料採購和長期服務協議預付款的資本支出

 (1,172 ) (1,172 ) —  —  (1,172 ) (1,172 )

太陽能和儲能的開發支出（a）

 (682 ) (682 ) —  —  (682 ) (682 )

收購

 (3,192 ) (3,192 ) —  —  (3,192 ) (3,192 )

其他增長支出（a）

 (233 ) (233 ) —  —  (233 ) (233 )

環境津貼的購買/銷售

 (291 ) (291 ) —  —  (291 ) (291 )

其他淨投資活動

 11 11 —  —  11 11

自由現金流

 $ （1,374 ) $ （874 ) $ (202 ) $ (202 ) $ (1,576 ) $ （1,076 )

營運資金和保證金存款

 (439 ) (439 ) —  —  (439 ) (439 )

太陽能和儲能的開發支出（a）

 682 682 —  —  682 682

收購

 3,192 3,192 —  —  3,192 3,192

其他增長支出（a）

 233 233 —  —  233 233

應計環境津貼

 (459 ) (459 ) —  —  (459 ) (459 )

購買/（銷售）環境津貼

 291 291 —  —  291 291

過渡和合並費用

 24 24 2 2 26 26

ERP實施支出

 50 50 —  —  50 50

調整後的自由現金流增長指導之前

 $ 2,200 $ 5,487 $ （200 ) $ （200 ) $ 2,000 $ 2,500

1

Regulation G統2024年指導，截至2024年5月8日製定，基於2024年5月3日的市場曲線。指導不包括任何核能生產税收的潛在收益。

（a）

截至2024年8月8日更新。