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最低成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最大成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額為最低擔保額度會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員SRT: 最低成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員SRT: 最大成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從02000到0299會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從02000到0299會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從02000到0299會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最低成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最大成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最低成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最大成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍從0051到0.150會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從02000到0299會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從02000到0299會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從02000到0299會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最低成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最大成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:保單持有人賬户餘額擔保的最低貸記費率範圍從0.300美元到0.399會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最低成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員SRT: 最大成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍從 0.400 到 0.4999 會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員GL:保單持有人賬户餘額擔保的最低信用額度範圍為 0.500 美元及以上會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:利息敏感人壽會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:延期固定年金會員2023-06-300000320335US-GAAP:保單持有人賬户餘額高於最低擔保額度的範圍為 0.151 及更高會員US-GAAP:其他保險產品線成員2023-06-300000320335GL: 年金板塊會員2024-06-300000320335GL: 年金板塊會員2023-06-300000320335US-GAAP:健康保險產品系列成員2023-12-310000320335US-GAAP:健康保險產品系列成員2022-12-310000320335US-GAAP:健康保險產品系列成員2023-01-012023-12-310000320335US-GAAP:健康保險產品系列成員2024-06-300000320335US-GAAP:人壽保險板塊會員2024-06-300000320335US-GAAP:人壽保險板塊會員2023-12-310000320335US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:ExchangeTradeFunds會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:ExchangeTradeFunds會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:ExchangeTradeFunds會員2024-06-300000320335US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:ExchangeTradeFunds會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 股票交易所交易基金會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 股票交易所交易基金會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 股票交易所交易基金會員2024-06-300000320335US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 股票交易所交易基金會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員2024-06-300000320335US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 其他債券會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 其他債券會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 其他債券會員2024-06-300000320335US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 其他債券會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 擔保年金合同會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 擔保年金合同會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 擔保年金合同會員2024-06-300000320335US-GAAP:養老金計劃固定福利會員GL: 擔保年金合同會員2024-06-300000320335US-GAAP:公允價值輸入 1 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(標記一號)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從 _____ 到 __________ 的過渡期內
委員會文件號: 001-08052
環球人壽公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 63-0780404 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
南石橋大道 3700 號, 麥金尼, 德州75070
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(972)569-4000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
沒有
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | GL | 紐約證券交易所 |
4.250% 初級次級債券 | GL PRD | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-t 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第120億條第2款)。是的 ☐ 沒有 ☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 截至 2024 年 7 月 31 日的未繳税款 |
普通股,面值1.00美元 | | 89,819,840 |
環球人壽公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。 | 簡明合併財務報表 | |
| | 簡明合併資產負債表 | 1 |
| | 簡明合併運營報表 | 2 |
| | 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 3 |
| | 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| | 簡明合併現金流量表 | 5 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | 附註1:重要會計政策 | 6 |
| | 附註2——新會計準則 | 7 |
| | 附註3—有關累計其他綜合收益變化的補充信息 | 8 |
| | 附註4—投資 | 10 |
| | 附註5——承付款和意外開支 | 20 |
| | 附註6——保單負債 | 23 |
| | 附註7—遞延購置成本 | 41 |
| | 附註8——未付索賠的責任 | 44 |
| | 附註9——退休後福利 | 45 |
| | 附註10—每股收益 | 47 |
| | 附註11——債務 | 48 |
| | 附註12—業務部門 | 49 |
| | | |
| | | |
| | 警示聲明 | 56 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 57 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 86 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 86 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 86 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 87 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 89 |
| | | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 89 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 90 |
| | | |
簽名 | 91 |
在本10-Q表格中,“環球人壽”、“公司”、“我們” 和 “我們” 是指特拉華州一家成立於1979年的Globe Life Inc.及其子公司和附屬公司。
第一部分——財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
環球人壽公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
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| 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 |
資產: | | | |
投資: | | | |
固定到期日——可供出售,按公允價值(攤銷成本:2024—美元)19,229,273; 2023—$18,924,914,信貸損失備抵金:2024— 美元7,132; 2023— $7,115) | $ | 17,613,008 | | | $ | 17,870,206 | |
抵押貸款 | 343,492 | | | 279,199 | |
政策貸款 | 676,077 | | | 657,020 | |
其他長期投資(包括:2024—$)915,665; 2023—$795,583 根據公允價值期權) | 974,515 | | | 835,878 | |
短期投資 | 100,560 | | | 81,740 | |
投資總額 | 19,707,652 | | | 19,724,043 | |
現金 | 87,914 | | | 103,156 | |
應計投資收益 | 274,674 | | | 270,396 | |
其他應收賬款 | 648,065 | | | 630,223 | |
遞延收購成本 | 6,260,294 | | | 6,009,477 | |
善意 | 481,791 | | | 481,791 | |
其他資產 | 838,416 | | | 832,413 | |
總資產 | $ | 28,298,806 | | | $ | 28,051,499 | |
負債: | | | |
按當前折扣率計算的未來保單優惠:(按原始折扣率計算:2024—美元)17,269,793; 2023—$16,984,615) | $ | 18,430,672 | | | $ | 19,460,353 | |
未賺取的保費和預付保費 | 270,077 | | | 254,567 | |
應付保單索賠和其他應付福利 | 526,126 | | | 514,875 | |
其他保單持有人的資金 | 400,625 | | | 236,958 | |
保單負債總額 | 19,627,500 | | | 20,466,753 | |
當期所得税和遞延所得税 | 684,543 | | | 494,639 | |
短期債務 | 654,606 | | | 486,113 | |
長期債務(估計公允價值:2024—美元)1,376,196; 2023—$1,491,229) | 1,630,396 | | | 1,629,559 | |
其他負債 | 474,007 | | | 487,632 | |
負債總額 | 23,071,052 | | | 23,564,696 | |
承付款和意外開支(附註5) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值 $1 每股—5,000,000 已授權股份;已發行股份: 0 在 2024 年和 2023 年 | — | | | — | |
普通股,面值 $1 每股—320,000,000 已授權股份;已發行股份:(2024—102,218,183 已發行;2023—102,218,183 已發行) | 102,218 | | | 102,218 | |
額外的實收資本 | 534,028 | | | 532,474 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (2,189,620) | | | (2,772,419) | |
留存收益 | 7,943,415 | | | 7,478,813 | |
國庫股,按成本計算:(2024—12,176,343 股份;2023—8,426,854 股票) | (1,162,287) | | | (854,283) | |
股東權益總額 | 5,227,754 | | | 4,486,803 | |
負債和股東權益總額 | $ | 28,298,806 | | | $ | 28,051,499 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
環球人壽公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
人壽保費 | $ | 815,482 | | | $ | 781,733 | | | $ | 1,619,747 | | | $ | 1,554,330 | |
健康保費 | 351,643 | | | 329,187 | | | 692,662 | | | 651,680 | |
其他保費 | — | | | — | | | — | | | — | |
保費總額 | 1,167,125 | | | 1,110,920 | | | 2,312,409 | | | 2,206,010 | |
淨投資收益 | 285,636 | | | 261,244 | | | 568,214 | | | 518,349 | |
已實現收益(虧損) | (12,589) | | | (45,843) | | | (24,388) | | | (76,770) | |
| | | | | | | |
其他收入 | 74 | | | 85 | | | 150 | | | 135 | |
總收入 | 1,440,246 | | | 1,326,406 | | | 2,856,385 | | | 2,647,724 | |
| | | | | | | |
福利和開支: | | | | | | | |
人壽保單持有人福利 (1) | 518,792 | | | 512,664 | | | 1,038,663 | | | 1,020,641 | |
健康保單持有人福利 (2) | 205,423 | | | 195,924 | | | 407,750 | | | 386,886 | |
其他保單持有人福利 | 11,479 | | | 8,922 | | | 21,074 | | | 17,910 | |
保單持有人福利總額 | 735,694 | | | 717,510 | | | 1,467,487 | | | 1,425,437 | |
| | | | | | | |
遞延收購成本的攤銷 | 101,915 | | | 94,080 | | | 201,393 | | | 186,402 | |
佣金、保費税和非遞延收購成本 | 149,802 | | | 138,459 | | | 297,912 | | | 276,256 | |
其他運營費用 | 99,108 | | | 86,033 | | | 192,322 | | | 170,204 | |
利息支出 | 31,404 | | | 25,818 | | | 60,025 | | | 50,685 | |
福利和支出總額 | 1,117,923 | | | 1,061,900 | | | 2,219,139 | | | 2,108,984 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 322,323 | | | 264,506 | | | 637,246 | | | 538,740 | |
所得税優惠(費用) | (63,968) | | | (49,246) | | | (124,674) | | | (99,870) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 258,355 | | | $ | 215,260 | | | $ | 512,572 | | | $ | 438,870 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股基本淨收益 | $ | 2.83 | | | $ | 2.26 | | | $ | 5.53 | | | $ | 4.58 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 2.83 | | | $ | 2.24 | | | $ | 5.51 | | | $ | 4.52 | |
(1) 扣除調整收益 $12.4 截至2024年6月30日的三個月中為百萬美元,調整收益為美元2.4 2023 年同期為百萬美元。扣除重估收益 $17.3截至2024年6月30日的六個月中為百萬美元,調整收益為美元5.12023 年同期為百萬美元。
(2)扣除調整收益 $3.2截至2024年6月30日的三個月中為百萬美元,調整收益為美元2.62023 年同期為百萬美元。扣除重估收益 $6.5截至2024年6月30日的六個月中為百萬美元,調整收益為美元5322023 年同期為千人。
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
環球人壽公司
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 258,355 | | | $ | 215,260 | | | $ | 512,572 | | | $ | 438,870 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
投資: | | | | | | | |
固定到期日的未實現收益(虧損): | | | | | | | |
期內產生的未實現持股收益(虧損) | (263,012) | | | (333,329) | | | (568,028) | | | 135,790 | |
| | | | | | | |
淨收入中包含的其他重新分類調整 | 7,400 | | | 49,425 | | | 4,988 | | | 82,015 | |
按公允價值記賬的固定到期日的外匯調整 | (117) | | | (10,567) | | | 1,500 | | | (1,000) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未實現的投資收益(虧損)總額 | (255,729) | | | (294,471) | | | (561,540) | | | 216,805 | |
減去適用的税收(費用)福利 | 53,701 | | | 61,836 | | | 117,923 | | | (45,532) | |
扣除税款的投資未實現收益(虧損) | (202,028) | | | (232,635) | | | (443,617) | | | 171,273 | |
| | | | | | | |
未來政策的好處: | | | | | | | |
未來保單福利的貼現率變動 | 606,384 | | | 306,211 | | | 1,310,980 | | | (414,679) | |
減去適用的税收(費用)福利 | (127,342) | | | (64,305) | | | (275,306) | | | 87,082 | |
未來的保單福利調整,扣除税款 | 479,042 | | | 241,906 | | | 1,035,674 | | | (327,597) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯翻譯: | | | | | | | |
外匯折算調整,證券除外 | 641 | | | 10,358 | | | (11,956) | | | 3,842 | |
減去適用的税收(費用)福利 | (135) | | | (2,176) | | | 2,511 | | | (808) | |
扣除税款的證券以外的外匯折算調整 | 506 | | | 8,182 | | | (9,445) | | | 3,034 | |
| | | | | | | |
養老金: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金調整 | 118 | | | (323) | | | 236 | | | (371) | |
減去適用的税收(費用)福利 | (22) | | | 66 | | | (49) | | | 77 | |
扣除税款的養老金調整 | 96 | | | (257) | | | 187 | | | (294) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 277,616 | | | 17,196 | | | 582,799 | | | (153,584) | |
綜合收益(虧損) | $ | 535,971 | | | $ | 232,456 | | | $ | 1,095,371 | | | $ | 285,286 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
環球人壽公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 國庫股 | | 股東權益總額 |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | — | | | $ | 102,218 | | | $ | 532,474 | | | $ | (2,772,419) | | | $ | 7,478,813 | | | $ | (854,283) | | | $ | 4,486,803 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 305,183 | | | 254,217 | | | — | | | 559,400 | |
已宣佈的普通股股息 ($0.2400 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,603) | | | — | | | (22,603) | |
收購庫存股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,469) | | | (23,469) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | (5,612) | | | — | | | (438) | | | 15,317 | | | 9,267 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,334) | | | 33,097 | | | 29,763 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | — | | | 102,218 | | | 526,862 | | | (2,467,236) | | | 7,706,655 | | | (829,338) | | | 5,039,161 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 277,616 | | | 258,355 | | | — | | | 535,971 | |
已宣佈的普通股股息 ($0.2400 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,595) | | | — | | | (21,595) | |
收購庫存股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (335,873) | | | (335,873) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,166 | | | — | | | — | | | 2,924 | | | 10,090 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | — | | | $ | 102,218 | | | $ | 534,028 | | | $ | (2,189,620) | | | $ | 7,943,415 | | | $ | (1,162,287) | | | $ | 5,227,754 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 國庫股 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 105,218 | | | $ | 529,661 | | | $ | (2,790,313) | | | $ | 6,894,535 | | | $ | (789,524) | | | $ | 3,949,577 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (170,780) | | | 223,610 | | | — | | | 52,830 | |
已宣佈的普通股股息 ($0.2250 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,542) | | | — | | | (21,542) | |
收購庫存股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (179,276) | | | (179,276) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | (1,022) | | | — | | | — | | | 8,700 | | | 7,678 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,059) | | | 41,083 | | | 37,024 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023 年 3 月 31 日的餘額 | — | | | 105,218 | | | 528,639 | | | (2,961,093) | | | 7,092,544 | | | (919,017) | | | 3,846,291 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 17,196 | | | 215,260 | | | — | | | 232,456 | |
已宣佈的普通股股息 ($0.2250 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,330) | | | — | | | (21,330) | |
收購庫存股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,755) | | | (89,755) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,487 | | | — | | | — | | | — | | | 7,487 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | (665) | | | 5,822 | | | 5,157 | |
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2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | — | | | $ | 105,218 | | | $ | 536,126 | | | $ | (2,943,897) | | | $ | 7,285,809 | | | $ | (1,002,950) | | | $ | 3,980,306 | |
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參見隨附的簡明合併財務報表附註。
環球人壽公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以千美元計)
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| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
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從(用於)經營活動中提供的現金 | $ | 724,923 | | | $ | 804,141 | |
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從(用於)投資活動中提供的現金: | | | |
已出售或到期的投資: | | | |
可供出售的固定到期日債券——已售出 | 510,904 | | | 145,824 | |
可供出售的固定到期債券——到期或其他兑換 | 85,385 | | | 138,259 | |
抵押貸款 | 26,071 | | | 9,913 | |
其他長期投資 | 14,125 | | | 49,680 | |
已出售或到期的投資總額 | 636,485 | | | 343,676 | |
收購投資: | | | |
固定到期日——可供出售 | (923,096) | | | (623,023) | |
抵押貸款 | (92,167) | | | (66,437) | |
其他長期投資 | (165,322) | | | (24,749) | |
收購的投資總額 | (1,180,585) | | | (714,209) | |
保單貸款淨減少(增加) | (19,057) | | | (18,692) | |
短期投資淨減少(增加) | (18,820) | | | 42,993 | |
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財產和設備增補 | (26,738) | | | (25,629) | |
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對低收入住房權益的投資 | (17,870) | | | (38,276) | |
從(用於)投資活動中提供的現金 | (626,585) | | | (410,137) | |
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從(用於)融資活動中提供的現金: | | | |
普通股的發行 | 29,763 | | | 42,181 | |
支付給股東的現金分紅 | (43,681) | | | (41,569) | |
償還債務 | — | | | (165,612) | |
發行債務的收益 | — | | | 170,000 | |
支付債務發行成本 | — | | | (693) | |
從 fHLB 的淨借款 | 180,000 | | | — | |
商業票據的淨借款(還款) | (114,494) | | | (25,371) | |
原始到期日超過90天的商業票據的收益 | 339,518 | | | — | |
償還原始到期日超過90天的商業票據 | (236,786) | | | — | |
收購庫存股票 | (359,342) | | | (269,031) | |
存款類產品的淨收入(付款) | 85,236 | | | (116,437) | |
從(用於)融資活動中提供的現金 | (119,786) | | | (406,532) | |
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外匯匯率變動對現金的影響 | 6,206 | | | (5,020) | |
現金淨增加(減少) | (15,242) | | | (17,548) | |
年初現金 | 103,156 | | | 92,559 | |
期末現金 | $ | 87,914 | | | $ | 75,011 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註1:重要會計政策
業務:(環球人壽)(以下簡稱 “公司”)是指環球人壽公司,一家於1979年在特拉華州註冊的保險控股公司,以及環球人壽公司的子公司和分支機構。環球人壽公司。”的直接或間接主要子公司是環球人壽和意外保險公司、美國收入人壽保險公司、自由國民人壽保險公司、美國家族遺產人壽保險公司和美國聯合保險公司。承保公司歸其最終母公司環球人壽公司(母公司)所有。
Globe Life為廣泛的客户羣提供各種人壽和補充健康保險產品及年金。公司組織為 四 應報告的細分市場:人壽保險、補充健康保險、年金和投資。
環球人壽通過多種分銷渠道銷售其保險產品,每個分銷渠道銷售環球人壽一個或多個保險領域的產品。我們的分銷渠道由以下獨家代理機構組成:美國收入人壽司(美國收入)、自由全國分部(自由國家部)和家族遺產司(家族遺產);獨立機構美國分部(美利堅合眾國);以及我們的直接面向消費者部(DTC)。
列報基礎:隨附的環球人壽簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)要求對年度財務報表進行的所有披露。但是,管理層認為,這些報表包括所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報截至2024年6月30日的簡明合併財務狀況以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的簡明合併經營業績、綜合收益和現金流所必需的。中期簡明合併財務報表應與2024年2月28日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-k表中包含的合併財務報表一起閲讀。
估算值的使用:根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。請參閲重要會計政策中的更多文件或附註。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註2——新會計準則
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本年度通過的會計聲明 |
標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對簡明合併財務報表的影響 |
亞利桑那州立大學第 2022-03 號,公允價值計量(主題 820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量 | | 亞利桑那州立大學 2022-03 增加了針對受合同銷售限制的股票證券的披露要求。這些披露澄清了合同銷售的性質、限制期限以及可能導致限制失效的情況。 | | 該標準對公司從2024年1月1日開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效。 | | 該準則的採用並未對簡明合併財務報表產生重大影響。 |
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會計聲明尚未通過 |
標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對簡明合併財務報表的影響 |
亞利桑那州立大學第 2023-07 號,分部報告(主題 280):對可報告的分部披露的改進 | | 亞利桑那州立大學 2023-07 增加了分部支出的披露要求,改善了該實體整體業績的財務報告和對未來現金流的評估。披露將需要與該實體可申報的細分市場相關的更多詳細信息。 | | 該標準對公司自2024年1月1日起的年度有效期和自2025年1月1日開始的過渡期內有效,並將追溯實施。 | | 該公司正在評估該準則,但預計該標準不會對簡明合併財務報表產生重大影響。 |
亞利桑那州立大學第 2023-09 號,所得税(主題 740):所得税披露的改進 | | ASU 2023-09 增加了與有效税率對賬相關的分類信息以及已繳所得税信息的披露要求。這些披露將加強對該實體運營和相關税收風險的評估。 | | 該標準自2025年1月1日起對公司生效的年度期限,並將在預期的基礎上實施。 | | 該公司預計該準則不會對簡明合併財務報表產生重大影響。 |
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註3—有關累計其他綜合收益變化的補充信息
累計其他綜合收益的組成部分: 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間,按累計其他綜合收益組成部分對餘額變動的分析如下:
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| 截至2024年6月30日的三個月 |
| 可用 待售 資產 | | 未來政策的好處 | | | | 國外 交換 | | 養老金 調整 | | 總計 |
2024 年 4 月 1 日的餘額 | $ | (1,069,185) | | | $ | (1,390,759) | | | | | $ | (5,232) | | | $ | (2,060) | | | $ | (2,467,236) | |
扣除税款後的其他綜合收益(虧損) | (207,874) | | | 479,042 | | | | | 506 | | | — | | | 271,674 | |
扣除税款後的重新分類 | 5,846 | | | — | | | | | — | | | 96 | | | 5,942 | |
其他綜合收益(虧損) | (202,028) | | | 479,042 | | | | | 506 | | | 96 | | | 277,616 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (1,271,213) | | | $ | (911,717) | | | | | $ | (4,726) | | | $ | (1,964) | | | $ | (2,189,620) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 可用 待售 資產 | | 未來政策的好處 | | | | 國外 交換 | | 養老金 調整 | | 總計 |
2023 年 4 月 1 日的餘額 | $ | (1,016,764) | | | $ | (1,938,707) | | | | | $ | (6,829) | | | $ | 1,207 | | | $ | (2,961,093) | |
扣除税款後的其他綜合收益(虧損) | (271,681) | | | 241,906 | | | | | 8,182 | | | — | | | (21,593) | |
扣除税款後的重新分類 | 39,046 | | | — | | | | | — | | | (257) | | | 38,789 | |
其他綜合收益(虧損) | (232,635) | | | 241,906 | | | | | 8,182 | | | (257) | | | 17,196 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (1,249,399) | | | $ | (1,696,801) | | | | | $ | 1,353 | | | $ | 950 | | | $ | (2,943,897) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 可用 待售 資產 | | 未來政策的好處 | | | | 國外 交換 | | 養老金 調整 | | 總計 |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (827,596) | | | $ | (1,947,391) | | | | | $ | 4,719 | | | $ | (2,151) | | | $ | (2,772,419) | |
扣除税款後的其他綜合收益(虧損) | (447,558) | | | 1,035,674 | | | | | (9,445) | | | — | | | 578,671 | |
扣除税款後的重新分類 | 3,941 | | | — | | | | | — | | | 187 | | | 4,128 | |
其他綜合收益(虧損) | (443,617) | | | 1,035,674 | | | | | (9,445) | | | 187 | | | 582,799 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (1,271,213) | | | $ | (911,717) | | | | | $ | (4,726) | | | $ | (1,964) | | | $ | (2,189,620) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 可用 待售 資產 | | 未來政策的好處 | | | | 國外 交換 | | 養老金 調整 | | 總計 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (1,420,672) | | | $ | (1,369,204) | | | | | $ | (1,681) | | | $ | 1,244 | | | $ | (2,790,313) | |
扣除税款後的其他綜合收益(虧損) | 106,481 | | | (327,597) | | | | | 3,034 | | | — | | | (218,082) | |
扣除税款後的重新分類 | 64,792 | | | — | | | | | — | | | (294) | | | 64,498 | |
其他綜合收益(虧損) | 171,273 | | | (327,597) | | | | | 3,034 | | | (294) | | | (153,584) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | (1,249,399) | | | $ | (1,696,801) | | | | | $ | 1,353 | | | $ | 950 | | | $ | (2,943,897) | |
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
重新分類調整: 下文列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的累計其他綜合收益的重新分類調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 截至6月30日的六個月 | | 運營報表中受影響的細列項目 |
組件行項目 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
可供出售資產的未實現投資(收益)損失: | | | | | | | | | | |
已實現(收益)虧損 | | $ | 10,217 | | | $ | 50,347 | | | $ | 9,989 | | | $ | 83,471 | | | 已實現(收益)虧損 |
| | | | | | | | | | |
(折扣)保費的攤銷 | | (2,817) | | | (922) | | | (5,001) | | | (1,456) | | | 淨投資收益 |
税前總計 | | 7,400 | | | 49,425 | | | 4,988 | | | 82,015 | | | |
税 | | (1,554) | | | (10,379) | | | (1,047) | | | (17,223) | | | 所得税 |
税後總額 | | 5,846 | | | 39,046 | | | 3,941 | | | 64,792 | | | |
養老金調整: | | | | | | | | | | |
先前服務成本的攤銷 | | 269 | | | 269 | | | 538 | | | 538 | | | 其他運營費用 |
精算(收益)損失的攤銷 | | (151) | | | (592) | | | (302) | | | (909) | | | 其他運營費用 |
税前總計 | | 118 | | | (323) | | | 236 | | | (371) | | | |
税 | | (22) | | | 66 | | | (49) | | | 77 | | | 所得税 |
税後總額 | | 96 | | | (257) | | | 187 | | | (294) | | | |
重新分類總額(税後) | | $ | 5,942 | | | $ | 38,789 | | | $ | 4,128 | | | $ | 64,498 | | | |
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註4—投資
投資組合構成: 截至2024年6月30日和2023年12月31日按攤銷成本、公允價值和信貸損失備抵額分列的可供出售的固定到期日債券彙總以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額如下。可贖回優先股包含在 “按行業劃分的企業” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 攤銷 成本 | | 信用損失備抵金 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 (1) | | 佔總數的百分比 已修復 到期日 (2) |
可供出售的固定到期日債券: | | | | | | | | | | | |
美國政府直接、擔保和政府資助的企業 | $ | 403,341 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (41,886) | | | $ | 361,458 | | | 2 | |
州、直轄市和政治分支機構 | 3,255,829 | | | — | | | 27,781 | | | (473,356) | | | 2,810,254 | | | 16 | |
外國政府 | 40,485 | | | — | | | — | | | (10,537) | | | 29,948 | | | — | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | | | | | |
工業 | 8,227,970 | | | (7,132) | | | 117,908 | | | (780,811) | | | 7,557,935 | | | 43 | |
金融 | 5,051,320 | | | — | | | 72,372 | | | (439,205) | | | 4,684,487 | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | |
公共事業 | 2,133,247 | | | — | | | 40,493 | | | (124,426) | | | 2,049,314 | | | 12 | |
企業總數 | 15,412,537 | | | (7,132) | | | 230,773 | | | (1,344,442) | | | 14,291,736 | | | 81 | |
抵押債務 | 36,945 | | | — | | | 5,779 | | | — | | | 42,724 | | | — | |
其他資產支持證券 | 80,136 | | | — | | | 1 | | | (3,249) | | | 76,888 | | | 1 | |
固定到期日總額 | $ | 19,229,273 | | | $ | (7,132) | | | $ | 264,337 | | | $ | (1,873,470) | | | $ | 17,613,008 | | | 100 | |
(1) 資產負債表中報告的金額。
(2) 按公允價值計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 攤銷 成本 | | 信用損失備抵金 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 (1) | | 佔總數的百分比 已修復 到期日 (2) |
可供出售的固定到期日債券: | | | | | | | | | | | |
美國政府直接、擔保和政府資助的企業 | $ | 398,450 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | (32,306) | | | $ | 366,151 | | | 2 | |
州、直轄市和政治分支機構 | 3,296,305 | | | — | | | 47,346 | | | (403,329) | | | 2,940,322 | | | 16 | |
外國政府 | 44,453 | | | — | | | 1 | | | (10,348) | | | 34,106 | | | — | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | | | | | |
工業 | 8,016,126 | | | (7,115) | | | 213,078 | | | (566,847) | | | 7,655,242 | | | 43 | |
金融 | 5,028,151 | | | — | | | 112,368 | | | (388,340) | | | 4,752,179 | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | |
公共事業 | 2,017,967 | | | — | | | 73,925 | | | (94,130) | | | 1,997,762 | | | 11 | |
企業總數 | 15,062,244 | | | (7,115) | | | 399,371 | | | (1,049,317) | | | 14,405,183 | | | 81 | |
抵押債務 | 37,110 | | | — | | | 5,036 | | | — | | | 42,146 | | | — | |
其他資產支持證券 | 86,352 | | | — | | | 3 | | | (4,057) | | | 82,298 | | | 1 | |
固定到期日總額 | $ | 18,924,914 | | | $ | (7,115) | | | $ | 451,764 | | | $ | (1,499,357) | | | $ | 17,870,206 | | | 100 | |
(1) 資產負債表中報告的金額。
(2) 按公允價值計算。
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
該公司持有房地產投資信託基金,平均評級為BBB+,其公允價值為美元411 百萬(2佔固定到期投資組合總額的百分比)和美元425 百萬(2分別截至2024年6月30日和2023年12月31日,佔固定到期投資組合總額的百分比。
下表顯示了截至2024年6月30日的合同到期日之前可供出售的固定到期日一覽表,按攤銷成本計算,扣除信貸損失備抵後並按公允價值計算。由於看漲期或預付款條款,實際處置日期可能與合同到期日不同。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 攤銷 成本,淨額 | | 公平 價值 |
可供出售的固定到期日債券: | | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 129,415 | | | $ | 128,402 | |
一年到五年後到期 | 734,757 | | | 738,610 | |
五年到十年後到期 | 1,794,742 | | | 1,791,972 | |
十年到二十年後到期 | 8,908,777 | | | 8,365,383 | |
二十年後到期 | 7,537,335 | | | 6,468,995 | |
抵押貸款支持和資產支持證券 | 117,115 | | | 119,646 | |
| $ | 19,222,141 | | | $ | 17,613,008 | |
投資運營分析: 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的 “淨投資收益” 彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | % 變化 | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
固定到期日可供出售 | $ | 247,215 | | | $ | 234,187 | | | 6 | | | $ | 493,313 | | | $ | 466,486 | | | 6 | |
政策貸款 | 13,084 | | | 12,234 | | | 7 | | | 25,900 | | | 23,989 | | | 8 | |
抵押貸款 | 6,909 | | | 4,553 | | | 52 | | | 13,669 | | | 8,556 | | | 60 | |
其他長期投資 (1) | 18,953 | | | 12,383 | | | 53 | | | 38,616 | | | 24,123 | | | 60 | |
短期投資 | 3,625 | | | 1,820 | | | | | 5,313 | | | 3,415 | | | |
| 289,786 | | | 265,177 | | | 9 | | | 576,811 | | | 526,569 | | | 10 | |
減少投資支出 | (4,150) | | | (3,933) | | | 6 | | | (8,597) | | | (8,220) | | | 5 | |
淨投資收益 | $ | 285,636 | | | $ | 261,244 | | | 9 | | | $ | 568,214 | | | $ | 518,349 | | | 10 | |
(1) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,按公允價值期權法核算的投資基金記錄了美元18.1 百萬和美元12.0 淨投資收入分別為百萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,按公允價值期權法計算的投資基金記錄了美元37.0 百萬和美元23.3 淨投資收入分別為百萬美元。請參閲下面的其他長期投資 以進一步討論投資基金。
有關可供出售的固定到期日債券銷售的精選信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
可供出售的固定到期日債券: | | | | | | | |
銷售收益 (1) | $ | 483,051 | | | $ | 130,119 | | | $ | 510,904 | | | $ | 145,824 | |
已實現收益總額 | 3,869 | | | 47 | | | 4,044 | | | 47 | |
已實現虧損總額 | (13,933) | | | (10,503) | | | (13,968) | | | (10,861) | |
(1) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的期間,沒有未結算的銷售額。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
對 “已實現收益(虧損)” 的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
已實現的投資收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售的固定到期日債券: | | | | | | | |
銷售及其他 (1) | $ | (10,113) | | | $ | (10,606) | | | $ | (9,973) | | | $ | (10,963) | |
| | | | | | | |
信貸損失準備金 | (104) | | | (39,741) | | | (16) | | | (72,508) | |
公允價值期權——公允價值變動 | (3,691) | | | 5,228 | | | (19,094) | | | 7,086 | |
抵押貸款 | (1,280) | | | (3,579) | | | (2154) | | | (4,859) | |
其他投資 | 837 | | | (164) | | | 1,151 | | | (378) | |
投資的已實現收益(虧損) | (14,351) | | | (48,862) | | | (30,086) | | | (81,622) | |
| | | | | | | |
其他收益(損失) | 1,762 | | | 3,019 | | | 5,698 | | | 4,852 | |
已實現收益(虧損)總額 | (12,589) | | | (45,843) | | | (24,388) | | | (76,770) | |
適用税費 | 2,644 | | | 9,627 | | | 5,122 | | | 16,122 | |
已實現收益(虧損),扣除税款 | $ | (9,945) | | | $ | (36,216) | | | $ | (19,266) | | | $ | (60,648) | |
(1) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司記錄了美元12.0 百萬和美元17.9 數百萬次發行人發起的固定到期日證券交易所(非現金交易),導致 不 兩個時期的已實現收益(虧損)。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司記錄了美元78.9 百萬和美元17.9 數百萬個發行人發起的固定到期日證券交易所(非現金交易),這兩個時期均未產生已實現收益(虧損)。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
F空氣值測量:下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日定期計量的固定到期日債券的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日的公允價值計量: |
| 的報價 活躍市場 用於相同 資產(等級 1) | | 重要的其他 可觀察 輸入(級別 2) | | 意義重大 無法觀察 輸入(級別 3) | | 完全公平 價值 |
固定到期日可供出售 | | | | | | | |
美國政府直接、擔保和政府資助的企業 | $ | — | | | $ | 361,458 | | | $ | — | | | $ | 361,458 | |
州、直轄市和政治分支機構 | — | | | 2,810,254 | | | — | | | 2,810,254 | |
外國政府 | — | | | 29,948 | | | — | | | 29,948 | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | |
工業 | — | | | 7,361,270 | | | 196,665 | | | 7,557,935 | |
金融 | — | | | 4,554,292 | | | 130,195 | | | 4,684,487 | |
| | | | | | | |
公共事業 | — | | | 1,938,143 | | | 111,171 | | | 2,049,314 | |
企業總數 | — | | | 13,853,705 | | | 438,031 | | | 14,291,736 | |
抵押債務 | — | | | — | | | 42,724 | | | 42,724 | |
其他資產支持證券 | — | | | 76,888 | | | — | | | 76,888 | |
固定到期日總額 | $ | — | | | $ | 17,132,253 | | | $ | 480,755 | | | $ | 17,613,008 | |
佔總數的百分比 | — | % | | 97 | % | | 3 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日的公允價值計量: |
| 的報價 活躍市場 用於相同 資產(等級 1) | | 重要的其他 可觀察 輸入(級別 2) | | 意義重大 無法觀察 輸入(級別 3) | | 完全公平 價值 |
固定到期日可供出售 | | | | | | | |
美國政府直接、擔保和政府資助的企業 | $ | — | | | $ | 366,151 | | | $ | — | | | $ | 366,151 | |
州、直轄市和政治分支機構 | — | | | 2,940,322 | | | — | | | 2,940,322 | |
外國政府 | — | | | 34,106 | | | — | | | 34,106 | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | |
工業 | — | | | 7,440,493 | | | 214,749 | | | 7,655,242 | |
金融 | — | | | 4,621,160 | | | 131,019 | | | 4,752,179 | |
| | | | | | | |
公共事業 | — | | | 1,888,797 | | | 108,965 | | | 1,997,762 | |
企業總數 | — | | | 13,950,450 | | | 454,733 | | | 14,405,183 | |
抵押債務 | — | | | — | | | 42,146 | | | 42,146 | |
其他資產支持證券 | — | | | 82,298 | | | — | | | 82,298 | |
固定到期日總額 | $ | — | | | $ | 17,373,327 | | | $ | 496,879 | | | $ | 17,870,206 | |
佔總數的百分比 | — | % | | 97 | % | | 3 | % | | 100 | % |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表顯示了使用大量不可觀測投入(第三級)定期按公允價值計量的固定到期日的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重要的不可觀測輸入分析公允價值衡量的變化(級別 3) |
| 資產- 支持證券 | | 抵押 債務 義務 | | 企業 | | 總計 |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | — | | | $ | 42,146 | | | $ | 454,733 | | | $ | 496,879 | |
| | | | | | | |
包含在已實現收益/虧損中 | — | | | — | | | — | | | — | |
包含在其他綜合收益中 | — | | | 742 | | | (9,905) | | | (9,163) | |
收購 | — | | | — | | | 14,800 | | | 14,800 | |
銷售 | — | | | — | | | — | | | — | |
攤銷 | — | | | 2,277 | | | (33) | | | 2,244 | |
其他 (1) | — | | | (2,441) | | | (21,564) | | | (24,005) | |
轉入第 3 級 (2) | — | | | — | | | — | | | — | |
從 3 級 (2) 中轉出 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | — | | | $ | 42,724 | | | $ | 438,031 | | | $ | 480,755 | |
佔固定到期日總額的百分比 | — | % | | — | % | | 3 | % | | 3 | % |
(1) 包括資本化利息、外匯調整和本金還款。
(2) 在期限結束時被視為移交。當可觀察的輸入不再可用時,就會轉移到級別 3。當可觀察的輸入可用時,會轉移出級別 3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重要的不可觀測輸入分析公允價值衡量的變化(級別 3) |
| 資產- 支持證券 | | 抵押 債務 義務 | | 企業 | | 總計 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | — | | | $ | 50,364 | | | $ | 478,083 | | | $ | 528,447 | |
| | | | | | | |
包含在已實現收益/虧損中 | — | | | — | | | — | | | — | |
包含在其他綜合收益中 | — | | | (8,042) | | | (1,963) | | | (10,005) | |
收購 | — | | | — | | | — | | | — | |
銷售 | — | | | — | | | — | | | — | |
攤銷 | — | | | 2,288 | | | 3 | | | 2,291 | |
其他 (1) | — | | | (2,305) | | | (14,619) | | | (16,924) | |
轉入第 3 級 (2) | — | | | — | | | — | | | — | |
從 3 級 (2) 中轉出 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | — | | | $ | 42,305 | | | $ | 461,504 | | | $ | 503,809 | |
佔固定到期日總額的百分比 | — | % | | — | % | | 3 | % | | 3 | % |
(1) 包括資本化利息、外匯調整和本金還款。
(2) 在期限結束時被視為移交。當可觀察的輸入不再可用時,就會轉移到級別 3。當可觀察的輸入可用時,會轉移出級別 3。
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(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表列示了報告期末持有的三級分類資產累計其他綜合收益所含期間未實現損益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期末持有資產的累計其他綜合收益中包含的未實現收益(虧損)的變動 |
| 資產- 支持證券 | | 抵押 債務 義務 | | 企業 | | 總計 |
2024 年 6 月 30 日 | $ | — | | | $ | 742 | | | $ | (9,905) | | | $ | (9,163) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | — | | | (8,042) | | | (1,963) | | | (10,005) | |
未實現虧損分析: 下表披露了有關以未實現虧損狀況可供出售的固定期限的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到十二個月 | | 十二個月或更長時間 | | 總計 |
持有的議題數量 (CUSIP): | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日 | 482 | | | 1,676 | | | 2,158 | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | 151 | | | 1,614 | | | 1,765 | |
環球人壽的全部固定到期投資組合包括 2,552 問題由 981 2024 年 6 月 30 日的不同發行人以及 2,473 問題由 980 2023 年 12 月 31 日,不同的發行人。在截至2024年6月30日的期間,處於未實現虧損頭寸的證券數量的增加是由於利率的上升。截至2024年6月30日和2023年12月31日,按攤銷成本計算的所有未實現虧損頭寸的加權平均質量評級為A-級。
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環球人壽公司
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(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表披露了截至2024年6月30日和2023年12月31日可供出售的固定到期日按類別和主要行業分列的未實現投資虧損。
未實現投資損失總額分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 不到十二個月 | | 十二個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
可供出售的固定到期日債券: | | | | | | | | | | | |
投資級證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府直接、擔保和政府資助的企業 | $ | 2,304 | | | $ | (110) | | | $ | 358,980 | | | $ | (41,776) | | | $ | 361,284 | | | $ | (41,886) | |
州、直轄市和政治分支機構 | 518,622 | | | (13,082) | | | 1,786,640 | | | (460,274) | | | 2,305,262 | | | (473,356) | |
外國政府 | 1,465 | | | (2) | | | 28,483 | | | (10,535) | | | 29,948 | | | (10,537) | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | | | | | |
工業 | 930,937 | | | (38,817) | | | 4,175,164 | | | (708,164) | | | 5,106,101 | | | (746,981) | |
金融 | 617,484 | | | (11,013) | | | 2,230,054 | | | (386,505) | | | 2,847,538 | | | (397,518) | |
| | | | | | | | | | | |
公共事業 | 456,346 | | | (8,729) | | | 718,695 | | | (114,197) | | | 1,175,041 | | | (122,926) | |
企業總數 | 2,004,767 | | | (58,559) | | | 7,123,913 | | | (1,208,866) | | | 9,128,680 | | | (1,267,425) | |
抵押債務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他資產支持證券 | — | | | — | | | 70,874 | | | (3,232) | | | 70,874 | | | (3,232) | |
投資級別證券總額 | 2,527,158 | | | (71,753) | | | 9,368,890 | | | (1,724,683) | | | 11,896,048 | | | (1,796,436) | |
| | | | | | | | | | | |
以下是投資級別的證券: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | | | | | |
工業 | 55,327 | | | (953) | | | 142,449 | | | (32,877) | | | 197,776 | | | (33,830) | |
金融 | 8,909 | | | (1,196) | | | 192,106 | | | (40,491) | | | 201,015 | | | (41,687) | |
| | | | | | | | | | | |
公共事業 | 8,916 | | | (14) | | | 18,892 | | | (1,486) | | | 27,808 | | | (1,500) | |
企業總數 | 73,152 | | | (2,163) | | | 353,447 | | | (74,854) | | | 426,599 | | | (77,017) | |
抵押債務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他資產支持證券 | — | | | — | | | 5,972 | | | (17) | | | 5,972 | | | (17) | |
低於投資級別的證券總額 | 73,152 | | | (2,163) | | | 359,419 | | | (74,871) | | | 432,571 | | | (77,034) | |
固定到期日總額 | $ | 2,600,310 | | | $ | (73,916) | | | $ | 9,728,309 | | | $ | (1,799,554) | | | $ | 12,328,619 | | | $ | (1,873,470) | |
由於影響我們持股的市場因素,例如利率或信貸利差的變化,未實現的總虧損可能會逐季波動。在確定是否應記錄信用損失備抵金時,公司會考慮許多因素。儘管公司持有的證券可能不時處於未實現虧損狀態,但Globe Life通常不打算出售,而且由於其保險業務產生的強勁現金流,公司不太可能被要求在預期的恢復或到期之前出售固定到期日。
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
未實現投資損失總額分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 不到十二個月 | | 十二個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
可供出售的固定到期日債券: | | | | | | | | | | | |
投資級證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府直接、擔保和政府資助的企業 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 364,006 | | | $ | (32,306) | | | $ | 364,006 | | | $ | (32,306) | |
州、直轄市和政治分支機構 | 252,800 | | | (3,520) | | | 1,610,163 | | | (399,809) | | | 1,862,963 | | | (403,329) | |
外國政府 | — | | | — | | | 32,591 | | | (10,348) | | | 32,591 | | | (10,348) | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | | | | | |
工業 | 191,573 | | | (3,881) | | | 4,317,827 | | | (530,011) | | | 4,509,400 | | | (533,892) | |
金融 | 242,099 | | | (6,584) | | | 2,341,424 | | | (339,628) | | | 2,583,523 | | | (346,212) | |
| | | | | | | | | | | |
公共事業 | 81,194 | | | (648) | | | 686,043 | | | (91,959) | | | 767,237 | | | (92,607) | |
企業總數 | 514,866 | | | (11,113) | | | 7,345,294 | | | (961,598) | | | 7,860,160 | | | (972,711) | |
抵押債務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他資產支持證券 | — | | | — | | | 70,956 | | | (3,648) | | | 70,956 | | | (3,648) | |
投資級別證券總額 | 767,666 | | | (14,633) | | | 9,423,010 | | | (1,407,709) | | | 10,190,676 | | | (1,422,342) | |
| | | | | | | | | | | |
以下是投資級別的證券: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按行業劃分的企業: | | | | | | | | | | | |
工業 | 10,745 | | | (199) | | | 145,697 | | | (32,756) | | | 156,442 | | | (32,955) | |
金融 | 25,563 | | | (2,602) | | | 151,190 | | | (39,526) | | | 176,753 | | | (42,128) | |
| | | | | | | | | | | |
公共事業 | — | | | — | | | 19,654 | | | (1,523) | | | 19,654 | | | (1,523) | |
企業總數 | 36,308 | | | (2,801) | | | 316,541 | | | (73,805) | | | 352,849 | | | (76,606) | |
抵押債務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他資產支持證券 | — | | | — | | | 11,288 | | | (409) | | | 11,288 | | | (409) | |
低於投資級別的證券總額 | 36,308 | | | (2,801) | | | 327,829 | | | (74,214) | | | 364,137 | | | (77,015) | |
固定到期日總額 | $ | 803,974 | | | $ | (17,434) | | | $ | 9,750,839 | | | $ | (1,481,923) | | | $ | 10,554,813 | | | $ | (1,499,357) | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
固定到期日,信貸損失備抵金: 信貸損失備抵金中的活動摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
信貸損失備抵期初餘額 | | $ | 7,027 | | | $ | 32,767 | | | $ | 7,115 | | | $ | — | |
以前未記錄信貸損失的備抵額的增撥額 | | — | | | 38,228 | | | — | | | 72,508 | |
以前有備抵的固定到期日備抵額的增加(減少) | | 105 | | | 1,513 | | | 17 | | | — | |
在此期間,減少公司打算出售或很可能需要出售或出售的補貼 | | — | | | — | | | — | | | — | |
信貸損失備抵期末餘額 | | $ | 7,132 | | | $ | 72,508 | | | $ | 7,132 | | | $ | 72,508 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司沒有任何處於非應計狀態的固定到期日。
抵押貸款(商業抵押貸款): 截至2024年6月30日和2023年12月31日,按房地產類型和地理位置劃分的商業抵押貸款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 賬面價值 | | 佔總數的百分比 | | 賬面價值 | | 佔總數的百分比 |
房產類型: | | | | | | | |
多家庭 | $ | 117,508 | | | 34 | | | $ | 116,299 | | | 42 | |
工業 | 95,496 | | | 28 | | | 57,267 | | | 20 | |
零售 | 47,853 | | | 14 | | | 23,925 | | | 9 | |
招待費 | 43,651 | | | 13 | | | 43,897 | | | 16 | |
混合用途 | 38,317 | | | 11 | | | 34,749 | | | 12 | |
辦公室 | 6,493 | | | 2 | | | 6,734 | | | 2 | |
| | | | | | | |
記錄在案的投資總額 | 349,318 | | | 102 | | | 282,871 | | | 101 | |
減去信用損失備抵金 | (5,826) | | | (2) | | | (3,672) | | | (1) | |
扣除信貸損失備抵後的賬面價值 | $ | 343,492 | | | 100 | | | $ | 279,199 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 賬面價值 | | 佔總數的百分比 | | 賬面價值 | | 佔總數的百分比 |
地理位置: | | | | | | | |
德州 | $ | 71,659 | | | 21 | | | $ | 45,111 | | | 16 | |
佛羅裏達 | 71,130 | | | 21 | | | 48,233 | | | 17 | |
新澤西 | 44,611 | | | 13 | | | 44,574 | | | 16 | |
加利福尼亞 | 40,210 | | | 12 | | | 54,721 | | | 20 | |
紐約 | 35,815 | | | 10 | | | 20,284 | | | 7 | |
北卡羅來納 | 21,614 | | | 6 | | | — | | | — | |
其他 | 64,279 | | | 19 | | | 69,948 | | | 25 | |
記錄在案的投資總額 | 349,318 | | | 102 | | | 282,871 | | | 101 | |
減去信用損失備抵金 | (5,826) | | | (2) | | | (3,672) | | | (1) | |
扣除信貸損失備抵後的賬面價值 | $ | 343,492 | | | 100 | | | $ | 279,199 | | | 100 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表反映了管理層用來監測投資組合表現的關鍵因素、還本付息覆蓋率和貸款價值(LTV)比率。該公司僅對LTV比率低於80%的商業抵押貸款進行新的投資。超過80%的LTV通常是標的財產估值下降造成的。通常,較高的LTV比率和較低的還本付息覆蓋率等於更高的損失風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 記錄在案的投資 |
| 還本付息覆蓋率 (1) | | | | |
| | | 1.00x—1.20x | | >1.20x | | 總計 | | 佔總額的百分比 |
貸款與價值的比率 (2): | | | | | | | | | |
低於 70% | $ | 18,392 | | | $ | 153,759 | | | $ | 160,495 | | | $ | 332,646 | | | 95 | |
70% 到 80% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
81% 到 90% | 9,637 | | | — | | | — | | | 9,637 | | | 3 | |
大於 90% | 7,035 | | | — | | | — | | | 7,035 | | | 2 | |
總計 | $ | 35,064 | | | $ | 153,759 | | | $ | 160,495 | | | 349,318 | | | 100 | |
減去信用損失備抵金 | | | | | | | (5,826) | | | |
扣除信貸損失備抵後的總額 | | | | | | | $ | 343,492 | | | |
(1)年度淨營業收入除以年度抵押貸款還本付息(本金和利息)。
(2) 貸款餘額除以發放時的穩定評估價值,包括計劃裝修和穩定的入住率。當貸款表現嚴重不佳時,將使用更新的內部估值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 記錄在案的投資 |
| 還本付息覆蓋率 (1) | | | | |
| | | 1.00x—1.20x | | >1.20x | | 總計 | | 佔總額的百分比 |
貸款與價值的比率 (2): | | | | | | | | | |
低於 70% | $ | 27,091 | | | $ | 180,761 | | | $ | 58,364 | | | $ | 266,216 | | | 94 | |
70% 到 80% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
81% 到 90% | 8,468 | | | — | | | 1,153 | | | 9,621 | | | 3 | |
大於 90% | 7,034 | | | — | | | — | | | 7,034 | | | 3 | |
總計 | $ | 42,593 | | | $ | 180,761 | | | $ | 59,517 | | | 282,871 | | | 100 | |
減去信用損失備抵金 | | | | | | | (3,672) | | | |
扣除信貸損失備抵後的總額 | | | | | | | $ | 279,199 | | | |
(1)年度淨營業收入除以年度抵押貸款還本付息(本金和利息)。
(2) 貸款餘額除以發放時的穩定評估價值,包括計劃裝修和穩定的入住率。當貸款表現嚴重不佳時,將使用更新的內部估值。
截至2024年6月30日,公司對商業抵押貸款組合進行了集合評估,以確定信貸損失備抵額。在期末,該公司有 33 投資組合中的貸款。在截至2024年6月30日的六個月中,信貸損失備抵額增加了美元2.2 百萬美元兑美元5.8 百萬。信貸損失準備金包含在簡明合併運營報表的 “已實現收益(虧損)” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
信貸損失備抵期初餘額 | | $ | 4,546 | | | $ | 3,069 | | | $ | 3,672 | | | $ | 1,789 | |
| | | | | | | | |
信貸損失準備金(逆轉) | | 1,280 | | | (141) | | | 2154 | | | 1,139 | |
| | | | | | | | |
信貸損失備抵期末餘額 | | $ | 5,826 | | | $ | 2,928 | | | $ | 5,826 | | | $ | 2,928 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
有 一 拖欠的商業抵押貸款,未償還面值為 $1.2 百萬美元和未付利息63 千人,截至 2024 年 6 月 30 日。這筆貸款的基礎抵押品正在出售中,公司預計將收回截至2024年6月30日到期的所有利息和本金。截至2023年12月31日,沒有拖欠的商業抵押貸款。截至 2024 年 6 月 30 日,該公司 二 非應計狀態的商業抵押貸款,本金餘額為美元7.9 百萬。截至 2023 年 12 月 31 日,該公司已經 不 非應計狀態的商業抵押貸款。該公司對商業貸款借款人的無準備金承諾餘額為 $30 截至 2024 年 6 月 30 日,百萬人。
其他長期投資: 其他長期投資包括以下資產:
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| 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 |
投資基金 | $ | 915,665 | | | $ | 795,583 | |
| | | |
其他 | 58,850 | | | 40,295 | |
總計 | $ | 974,515 | | | $ | 835,878 | |
下表按公允價值列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司投資基金的更多信息:
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| | 公允價值 | | 無資金的承諾 | | | |
投資類別 | | 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 6月30日 2024 | | 兑換條款/通知 (1) | |
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商業抵押貸款 | | $ | 512,615 | | | $ | 411,315 | | | $ | 434,040 | | | 完全可兑換,不可兑換,條款各不相同。 | |
機會主義和私人信貸 | | 186,646 | | | 181,410 | | | 146,071 | | | 完全可兑換,不可兑換,條款各不相同。 | |
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| | | | | | | | | |
基礎架構 | | 171,518 | | | 165,887 | | | 16,536 | | | 完全可兑換,不可兑換,條款各不相同。 | |
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其他 | | 44,886 | | | 36,971 | | | 50,757 | | | 不可兑換,條款各不相同 | |
投資資金總額 | | $ | 915,665 | | | $ | 795,583 | | | $ | 647,404 | | | | |
(1) 不可贖回基金的預期壽命通常為 7 到 12 基金關閉後的幾年,延期選項為 1 到 4 年份。贖回費用由普通合夥人自行決定在資金的整個生命週期內支付。可贖回資金通常可以兑換 6 到 36 根據有限合夥人的要求幾個月。
該公司有 $149 在此期間,從現有投資基金中籌集了數百萬美元的資金。該公司的無準備金承諾為 $647 截至 2024 年 6 月 30 日,百萬人。
附註5——承付款和意外開支
擔保:母公司為與一組銀行的信貸額度相關的信用證提供了擔保。這些信用證由全資子公司TmK Re, Ltd. 簽發,目的是確保TmK Re, Ltd.有義務對TmK Re, Ltd.再保險的某些保單進行索賠,這些保單由其他環球人壽保險子公司出售。這些信用證增強了TmK Re, Ltd.為環球人壽保險公司的業務再保險的能力。該協議於2024年3月29日進行了修訂,現已於2029年到期。可用信用證的最大金額為 $250 百萬。如果TmK Re, Ltd.不向再保險方付款,母公司將承擔責任。截至2024年6月30日,未償信用證金額為美元115 百萬。
訴訟:環球人壽公司及其子公司與整個保險業一樣,都面臨訴訟,包括:假定的集體訴訟;涉嫌違反合同;侵權行為,包括基於母公司保險子公司代理人涉嫌不當或欺詐行為的惡意和欺詐索賠;涉嫌的就業歧視;涉嫌的員工錯誤分類;以及其他各種訴訟理由。根據目前獲得的信息,並鑑於母公司及其子公司可用的法律和其他事實辯護,管理層認為此類訴訟不太可能發生
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
對環球人壽的財務狀況、未來的經營業績或流動性產生重大不利影響;但是,評估訴訟的最終結果必然涉及對法官、陪審團和上訴法院未來將作出的判決的前瞻性推測。這表明要謹慎行事,特別是在那些以懲罰性損害判決而聞名的州。
2022年7月22日,在美國賓夕法尼亞西區地方法院(大衞·伯克斯訴阿里亞斯代理公司和美國收入人壽保險公司,案號 2:22-cv-1054)對阿里亞斯代理機構和美國收入人壽保險公司(以下統稱 “被告”)提起了假定集體訴訟和集體訴訟。該投訴稱,保險代理學員本應被歸類為員工,簽訂合同後本應被歸類為僱員而不是獨立承包商。原告戴維·伯克斯曾是賓夕法尼亞州的獨立銷售代理,他通過案件結論,代表在2022年7月22日之前的三年中接受過培訓成為和/或擔任美國收入銷售代理的所有假定個人根據賓夕法尼亞州的法律提出索賠。伯克斯(a)根據《賓夕法尼亞州最低工資法》和《賓夕法尼亞州工資支付和徵收法》提出索賠,指控其未能支付最低工資,涉嫌未能支付培訓時間,指控未支付錯過的餐費和休息時間,據稱要求假定的集體成員支付與工作相關的費用,並據稱對假定的集體成員進行 “退款”;(b)因涉嫌從無報酬勞動中獲利而不當致富假定集體成員;以及 (c) 撤銷假定階層會員的代理合同。伯克斯還通過案件結論,代表同一羣體就2022年7月22日之前三年的《公平勞動標準法》下的最低工資、加班費、違約賠償金以及律師費和費用提起集體訴訟,並聲稱美國收入部據稱沒有保留銷售代理工作時間的準確記錄。2023年1月26日,法院下達命令,迫使伯克斯對他的索賠進行個人仲裁,並在仲裁完成之前暫緩審理此案。伯克斯的個人索賠以及屬於假定類別的其他現任和前任代理人的個人索賠目前正等待仲裁。
2023年9月1日,原告米內·卡格拉爾·科斯特(“原告”)向加利福尼亞州洛杉磯縣高等法院對美國收入人壽保險公司(“美國收入”)提起訴訟,聲稱一項違反《私人檢察長法》(“PAGA”)的單一索賠(Cost訴美國收入人壽保險公司等,案件編號:23SMCV04113)。原告是前加州獨立保險銷售代理人,他指控PAGA規定的民事處罰原因之一是涉嫌違反《加利福尼亞勞動法》的工資和工時條款,原因是美國收入部涉嫌將原告和其他位於加利福尼亞的銷售代理人錯誤地歸類為獨立承包商。American Income提出了一項動議,要求在個人基礎上強制進行仲裁,保留原告索賠的代表性部分,原告對此作出了規定。2023年12月12日,法院批准了當事方強制將此事提交個人仲裁的規定,並在個人仲裁完成之前暫停了此案。
2023年4月4日,原告梅利莎·戈珀特、莎拉·瓦倫特、詹妮弗·安倍和艾米麗·海倫丁(“原告”)在紐約最高法院對國民收入人壽保險公司(“國民收入”)提起了假定的集體訴訟(“Goppert等人訴國民收入人壽保險公司,指數編號153096/2023)。原告是前國民收入獨立銷售代理人,他們聲稱自己本應被歸類為員工,並代表假定的前獨立銷售代理人和自2017年3月以來接受過獨立銷售代理培訓的個人根據紐約州法律提出索賠。原告根據紐約《最低工資法》(NYLL § 633 和 12 NYCRR § 142-2.1)、《加班補償法》(NYLL § 633 和 12 NYCRR § 142-2.2)以及 “時間分配” 法(12 NYCRR § 142-2.4)提出索賠,指控其未能支付最低工資和加班費,包括培訓時間以及律師費和費用。National Income提出了一項動議,要求對每位原告的索賠進行個人仲裁,法院於2024年1月11日全額批准了該動議。2024年2月7日,原告對法院的命令提交了上訴通知書。
2023年11月30日,公司和我們的子公司美國收入人壽保險公司收到美國賓夕法尼亞州西區檢察官辦公室的傳票,要求提供與簽約銷售美國收入人壽保險公司保單的某些獨立銷售代理商的銷售行為有關的文件。公司和美國收入人壽保險公司繼續在以下方面進行全面合作
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
迴應司法部的要求。司法部尚未對該公司和美國收入人壽保險公司提出任何索賠或指控,該公司目前不知道政府當局正在考慮提起任何法律訴訟。儘管無法作出任何保證,但目前管理層不認為此事會造成物質損失是合理可能或不可能的。
2024年4月,該公司收到了美國證券交易委員會沃思堡地區辦事處的詢問,要求提供與最近對該公司提出指控的賣空者報告有關的信息。該公司已根據美國證券交易委員會的要求提供了信息,並將繼續與美國證券交易委員會充分合作。目前,美國證券交易委員會尚未對該公司提出任何索賠,也沒有表示打算這樣做。儘管無法作出保證,但目前管理層不認為此事會造成物質損失是合理可能或不可能的。
2024 年 4 月 30 日,對該公司提起了假定的證券集體訴訟, 六 其現任/前任美國德克薩斯州東區地方法院的高級管理人員和董事。該案的標題是 “邁阿密市將軍和衞生設施 Emp.休息。信託等人訴環球人壽公司等人,第 4:24-cv-00376號案件,在2019年5月8日至2024年4月10日期間,根據1934年《證券交易法》第10(b)條和20(a)條,代表公司證券的假定購買者提出索賠。該投訴稱,公司在假定的集體訴訟期內對財務業績的某些披露以及某些其他公開聲明存在重大虛假或誤導性。2024年5月16日,法院下令暫停訴訟,等待為假定股東類別任命首席原告和首席法律顧問。該公司計劃對該訴訟進行有力辯護。根據公司的管理文件和與指定被告達成的賠償協議,公司已同意根據這些賠償協議的條款,向這些被告賠償與訴訟有關的所有費用和損失。此類訴訟的結果本質上是不確定的,法院總是有可能以不利於公司和個人被告利益的方式作出裁決。但是,目前無法合理估計這種情況下的任何此類損失的金額。此外,管理層無法合理估計集體訴訟的結果是否會在短期內得到解決。
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註6——保單負債
未來保單福利的負債是根據淨保費水平法確定的,該法要求將負債計算為預計的未來保單持有人福利和相關解僱費用的現值,減去向保單持有人收取的預計未來淨保費的現值。下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間傳統壽險長期合同在再保險前未來保單福利淨負債的餘額和變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 預期未來淨保費的現值 |
| | 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 4,273,156 | | | $ | 5,910,224 | | | $ | 1,094,407 | | | $ | 470,741 | | | $ | 11,748,528 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 4,246,723 | | | 5,680,864 | | | 1,066,123 | | | 449,209 | | | 11,442,919 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (69,352) | | | (128,602) | | | (15,593) | | | (6,650) | | | (220,197) | |
2023 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 4,177,371 | | | 5,552,262 | | | 1,050,530 | | | 442,559 | | | 11,222,722 | |
發行品 (1) | | 376,021 | | | 313,748 | | | 60,848 | | | 14,611 | | | 765,228 | |
應計利息 (2) | | 96,850 | | | 142,473 | | | 26,655 | | | 11,331 | | | 277,309 | |
收取的淨保費 (3) | | (256,959) | | | (308,129) | | | (66,472) | | | (23,026) | | | (654,586) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | 5,770 | | | — | | | — | | | — | | | 5,770 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 4,399,053 | | | 5,700,354 | | | 1,071,561 | | | 445,475 | | | 11,616,443 | |
| | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | 73,794 | | | 288,223 | | | 38,456 | | | 25,804 | | | 426,277 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 4,472,847 | | | $ | 5,988,577 | | | $ | 1,110,017 | | | $ | 471,279 | | | $ | 12,042,720 | |
| | | | | | | | | | |
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2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 4,681,888 | | | $ | 6,052,651 | | | $ | 1,129,716 | | | $ | 478,052 | | | $ | 12,342,307 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 4,523,329 | | | 5,664,259 | | | 1,077,831 | | | 443,949 | | | 11,709,368 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (113,699) | | | (122,971) | | | (17,268) | | | (7,321) | | | (261,259) | |
2024 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 4,409,630 | | | 5,541,288 | | | 1,060,563 | | | 436,628 | | | 11,448,109 | |
發行品 (1) | | 412,701 | | | 287,040 | | | 60,219 | | | 12,156 | | | 772,116 | |
應計利息 (2) | | 109,168 | | | 147,351 | | | 27,775 | | | 11,505 | | | 295,799 | |
收取的淨保費 (3) | | (274,166) | | | (305,391) | | | (67,915) | | | (22,738) | | | (670,210) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | (9,222) | | | — | | | — | | | — | | | (9,222) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 4,648,111 | | | 5,670,288 | | | 1,080,642 | | | 437,551 | | | 11,836,592 | |
| | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (12,208) | | | 140,230 | | | 4,591 | | | 12,332 | | | 144,945 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 4,635,903 | | | $ | 5,810,518 | | | $ | 1,085,233 | | | $ | 449,883 | | | $ | 11,981,537 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期淨保費的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是按預期淨保費的期初現值賺取的利息,以及使用原始利率計算的該期間實際淨保費的利息。
(3) 收取的淨保費是指本期淨保費比率和該期間對有效業務收取的總保費的乘積。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 預期未來淨保費的現值 |
| | 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
2023 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 4,467,637 | | | $ | 6,110,550 | | | $ | 1,128,083 | | | $ | 483,056 | | | $ | 12,189,326 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 4,325,957 | | | 5,718,900 | | | 1,070,775 | | | 448,677 | | | 11,564,309 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (39,371) | | | (80,616) | | | (10,004) | | | (4,764) | | | (134,755) | |
2023 年 4 月 1 日的調整後餘額 | | 4,286,586 | | | 5,638,284 | | | 1,060,771 | | | 443,913 | | | 11,429,554 | |
發行品 (1) | | 183,466 | | | 144,796 | | | 30,706 | | | 7,370 | | | 366,338 | |
應計利息 (2) | | 48,952 | | | 71,484 | | | 13,368 | | | 5,661 | | | 139,465 | |
收取的淨保費 (3) | | (129,720) | | | (154,210) | | | (33,284) | | | (11,469) | | | (328,683) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | 9,769 | | | — | | | — | | | — | | | 9,769 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 4,399,053 | | | 5,700,354 | | | 1,071,561 | | | 445,475 | | | 11,616,443 | |
| | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | 73,794 | | | 288,223 | | | 38,456 | | | 25,804 | | | 426,277 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 4,472,847 | | | $ | 5,988,577 | | | $ | 1,110,017 | | | $ | 471,279 | | | $ | 12,042,720 | |
| | | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 4,652,671 | | | $ | 5,945,259 | | | $ | 1,102,209 | | | $ | 464,169 | | | $ | 12,164,308 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 4,596,138 | | | 5,698,050 | | | 1,073,485 | | | 442,392 | | | 11,810,065 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (65,450) | | | (86,743) | | | (6,820) | | | (5,471) | | | (164,484) | |
截至2024年4月1日的調整後餘額 | | 4,530,688 | | | 5,611,307 | | | 1,066,665 | | | 436,921 | | | 11,645,581 | |
發行品 (1) | | 200,853 | | | 137,809 | | | 34,056 | | | 6,227 | | | 378,945 | |
應計利息 (2) | | 55,345 | | | 73,931 | | | 13,936 | | | 5,741 | | | 148,953 | |
收取的淨保費 (3) | | (138,480) | | | (152,759) | | | (34,015) | | | (11,338) | | | (336,592) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | (295) | | | — | | | — | | | — | | | (295) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 4,648,111 | | | 5,670,288 | | | 1,080,642 | | | 437,551 | | | 11,836,592 | |
| | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (12,208) | | | 140,230 | | | 4,591 | | | 12,332 | | | 144,945 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 4,635,903 | | | $ | 5,810,518 | | | $ | 1,085,233 | | | $ | 449,883 | | | $ | 11,981,537 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期淨保費的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是按預期淨保費的期初現值賺取的利息,以及使用原始利率計算的該期間實際淨保費的利息。
(3) 收取的淨保費是指本期淨保費比率和該期間對有效業務收取的總保費的乘積。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
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| | 生活 |
| 預期未來保單收益的現值 |
| 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 9,119,104 | | | $ | 9,225,451 | | | $ | 3,429,256 | | | $ | 3,976,150 | | | $ | 25,749,961 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 8,409,761 | | | 8,477,892 | | | 3,272,980 | | | 3,403,704 | | | 23,564,337 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (72,388) | | | (130,006) | | | (13,119) | | | (8,367) | | | (223,880) | |
2023 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 8,337,373 | | | 8,347,886 | | | 3,259,861 | | | 3,395,337 | | | 23,340,457 | |
發行品 (1) | | 376,021 | | | 313,749 | | | 60,848 | | | 14,611 | | | 765,229 | |
應計利息 (2) | | 220,666 | | | 226,661 | | | 86,722 | | | 101,129 | | | 635,178 | |
補助金 (3) | | (194,971) | | | (295,399) | | | (109,650) | | | (62,586) | | | (662,606) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | 14,437 | | | — | | | — | | | — | | | 14,437 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 8,753,526 | | | 8,592,897 | | | 3,297,781 | | | 3,448,491 | | | 24,092,695 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | 914,681 | | | 894,336 | | | 210,064 | | | 661,215 | | | 2,680,296 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 9,668,207 | | | $ | 9,487,233 | | | $ | 3,507,845 | | | $ | 4,109,706 | | | $ | 26,772,991 | |
| | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 10,163,627 | | | $ | 9,714,516 | | | $ | 3,605,392 | | | $ | 4,239,623 | | | $ | 27,723,158 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 9,061,833 | | | 8,656,752 | | | 3,338,252 | | | 3,506,859 | | | 24,563,696 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (121,945) | | | (129,976) | | | (19,337) | | | (10,212) | | | (281,470) | |
2024 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 8,939,888 | | | 8,526,776 | | | 3,318,915 | | | 3,496,647 | | | 24,282,226 | |
發行品 (1) | | 412,703 | | | 287,041 | | | 60,221 | | | 12,156 | | | 772,121 | |
應計利息 (2) | | 243,096 | | | 236,977 | | | 89,276 | | | 104,571 | | | 673,920 | |
補助金 (3) | | (220,560) | | | (301,894) | | | (111,881) | | | (68,051) | | | (702,386) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | (21,601) | | | — | | | — | | | — | | | (21,601) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 9,353,526 | | | 8,748,900 | | | 3,356,531 | | | 3,545,323 | | | 25,004,280 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | 457,881 | | | 540,934 | | | 68,237 | | | 436,575 | | | 1,503,627 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 9,811,407 | | | $ | 9,289,834 | | | $ | 3,424,768 | | | $ | 3,981,898 | | | $ | 26,507,907 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期未來保單收益的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是使用原始利率按預期未來保單福利的起始現值賺取的利息,以及在此期間支付的實際福利和支出的利息。
(3) 福利金支付是指根據修訂後的預期假設,使用原始貼現率,釋放該期間因死亡、退保和到期補助金支付而產生的實際未來保單福利的現值。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| 預期未來保單收益的現值 |
| 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
2023 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 9,637,463 | | | $ | 9,624,680 | | | $ | 3,559,012 | | | $ | 4,166,527 | | | $ | 26,987,682 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 8,573,734 | | | 8,563,604 | | | 3,284,594 | | | 3,427,535 | | | 23,849,467 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (40,862) | | | (81,059) | | | (6,065) | | | (5,471) | | | (133,457) | |
2023 年 4 月 1 日的調整後餘額 | | 8,532,872 | | | 8,482,545 | | | 3,278,529 | | | 3,422,064 | | | 23,716,010 | |
發行品 (1) | | 183,466 | | | 144,797 | | | 30,706 | | | 7,370 | | | 366,339 | |
應計利息 (2) | | 111,337 | | | 113,893 | | | 43,466 | | | 50,751 | | | 319,447 | |
補助金 (3) | | (98,297) | | | (148,338) | | | (54,920) | | | (31,694) | | | (333,249) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | 24,148 | | | — | | | — | | | — | | | 24,148 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 8,753,526 | | | 8,592,897 | | | 3,297,781 | | | 3,448,491 | | | 24,092,695 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | 914,681 | | | 894,336 | | | 210,064 | | | 661,215 | | | 2,680,296 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 9,668,207 | | | $ | 9,487,233 | | | $ | 3,507,845 | | | $ | 4,109,706 | | | $ | 26,772,991 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 9,958,093 | | | $ | 9,500,215 | | | $ | 3,499,742 | | | $ | 4,103,892 | | | $ | 27,061,942 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 9,216,265 | | | 8,728,403 | | | 3,340,412 | | | 3,527,882 | | | 24,812,962 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (69,724) | | | (93,532) | | | (8,889) | | | (7,345) | | | (179,490) | |
截至2024年4月1日的調整後餘額 | | 9,146,541 | | | 8,634,871 | | | 3,331,523 | | | 3,520,537 | | | 24,633,472 | |
發行品 (1) | | 200,858 | | | 137,810 | | | 34,057 | | | 6,224 | | | 378,949 | |
應計利息 (2) | | 122,894 | | | 119,052 | | | 44,723 | | | 52,436 | | | 339,105 | |
補助金 (3) | | (115,802) | | | (142,833) | | | (53,772) | | | (33,874) | | | (346,281) | |
| | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | (965) | | | — | | | — | | | — | | | (965) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 9,353,526 | | | 8,748,900 | | | 3,356,531 | | | 3,545,323 | | | 25,004,280 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | 457,881 | | | 540,934 | | | 68,237 | | | 436,575 | | | 1,503,627 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 9,811,407 | | | $ | 9,289,834 | | | $ | 3,424,768 | | | $ | 3,981,898 | | | $ | 26,507,907 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期未來保單收益的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是使用原始利率按預期未來保單福利的起始現值賺取的利息,以及在此期間支付的實際福利和支出的利息。
(3) 福利金支付是指根據修訂後的預期假設,使用原始貼現率,釋放該期間因死亡、退保和到期補助金支付而產生的實際未來保單福利的現值。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 (2) |
| | 截至2023年6月30日的未來保單福利的淨負債 |
| | 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
按原始貼現率計算的未來保單福利的淨負債 | | $ | 4,354,473 | | | $ | 2,892,543 | | | $ | 2,226,220 | | | $ | 3,003,016 | | | $ | 12,476,252 | |
貼現率假設變動的影響 | | 840,887 | | | 606,113 | | | 171,608 | | | 635,411 | | | 2,254,019 | |
其他調整 (1) | | 72 | | | 4,750 | | | 7,639 | | | 35 | | | 12,496 | |
按當前貼現率計算的經其他調整後的未來保單福利淨負債 | | 5,195,432 | | | 3,503,406 | | | 2,405,467 | | | 3,638,462 | | | 14,742,767 | |
再保險可追回 | | (142) | | | — | | | (7,581) | | | (36,472) | | | (44,195) | |
按當前貼現率計算,在可收回再保險後,未來保單福利的淨負債 | | $ | 5,195,290 | | | $ | 3,503,406 | | | $ | 2,397,886 | | | $ | 3,601,990 | | | $ | 14,698,572 | |
(1) 其他調整包括公司對負債設定上限和下限的影響(指導方針要求未來保單福利負債的計算水平上的金額不少於零)。
(2) 包括下述非實質性錯誤更正。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 截至2024年6月30日的未來保單福利淨負債 |
| | 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
按原始貼現率計算的未來保單福利的淨負債 | | $ | 4,705,415 | | | $ | 3,078,612 | | | $ | 2,275,889 | | | $ | 3,107,772 | | | $ | 13,167,688 | |
貼現率假設變動的影響 | | 470,089 | | | 400,704 | | | 63,646 | | | 424,243 | | | 1,358,682 | |
其他調整 (1) | | 194 | | | — | | | — | | | 34 | | | 228 | |
按當前貼現率計算的經其他調整後的未來保單福利淨負債 | | 5,175,698 | | | 3,479,316 | | | 2,339,535 | | | 3,532,049 | | | 14,526,598 | |
再保險可追回 | | (170) | | | — | | | (7,830) | | | (35,403) | | | (43,403) | |
按當前貼現率計算,在可收回再保險後,未來保單福利的淨負債 | | $ | 5,175,528 | | | $ | 3,479,316 | | | $ | 2,331,705 | | | $ | 3,496,646 | | | $ | 14,483,195 | |
(1) 其他調整包括公司對下限負債的影響(指導方針要求未來保單福利負債的計算水平上的金額不少於零)。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間長期健康合同未來保單福利淨負債的餘額和變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| | 預期未來淨保費的現值 |
| | 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | DTC | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 2,908,501 | | | $ | 1,594,992 | | | $ | 423,490 | | | $ | 190,296 | | | $ | 90,143 | | | $ | 5,207,422 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 2,941,261 | | | 1,729,219 | | | 415,442 | | | 192,631 | | | 87,751 | | | 5,366,304 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (28,923) | | | (34,394) | | | (27,833) | | | (5,249) | | | (1,895) | | | (98,294) | |
2023 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 2,912,338 | | | 1,694,825 | | | 387,609 | | | 187,382 | | | 85,856 | | | 5,268,010 | |
發行品 (1) | | 143,716 | | | 132,346 | | | 28,191 | | | 20,787 | | | 4,215 | | | 329,255 | |
應計利息 (2) | | 63,854 | | | 32,819 | | | 9,666 | | | 4,134 | | | 2,118 | | | 112,591 | |
收取的淨保費 (3) | | (134,248) | | | (88,784) | | | (25,286) | | | (10,981) | | | (5,349) | | | (264,648) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | 387 | | | — | | | 387 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 2,985,660 | | | 1,771,206 | | | 400,180 | | | 201,709 | | | 86,840 | | | 5,445,595 | |
| | | | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (1,106) | | | (110,186) | | | 9,371 | | | 135 | | | 2,834 | | | (98,952) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 2,984,554 | | | $ | 1,661,020 | | | $ | 409,551 | | | $ | 201,844 | | | $ | 89,674 | | | $ | 5,346,643 | |
| | | | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 3,697,771 | | | $ | 1,711,741 | | | $ | 358,472 | | | $ | 206,381 | | | $ | 115,363 | | | $ | 6,089,728 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 3,625,803 | | | 1,783,173 | | | 348,570 | | | 201,869 | | | 109,880 | | | 6,069,295 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (37,074) | | | (31,290) | | | (21,165) | | | (7,058) | | | (2462) | | | (99,049) | |
2024 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 3,588,729 | | | 1,751,883 | | | 327,405 | | | 194,811 | | | 107,418 | | | 5,970,246 | |
發行品 (1) | | 191,794 | | | 128,874 | | | 29,015 | | | 22,124 | | | 8,503 | | | 380,310 | |
應計利息 (2) | | 84,630 | | | 36,717 | | | 8,347 | | | 4,642 | | | 2,760 | | | 137,096 | |
收取的淨保費 (3) | | (145,045) | | | (93,746) | | | (25,833) | | | (11,871) | | | (5,434) | | | (281,929) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | (839) | | | — | | | (839) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 3,720,108 | | | 1,823,728 | | | 338,934 | | | 208,867 | | | 113,247 | | | 6,204,884 | |
| | | | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (61,617) | | | (132,931) | | | (1,193) | | | (2,978) | | | 1,629 | | | (197,090) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 3,658,491 | | | $ | 1,690,797 | | | $ | 337,741 | | | $ | 205,889 | | | $ | 114,876 | | | $ | 6,007,794 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期淨保費的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是按預期淨保費的期初現值賺取的利息,以及使用原始利率計算的該期間實際淨保費的利息。
(3) 收取的淨保費是指本期淨保費比率和該期間對有效業務收取的總保費的乘積。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| | 預期未來淨保費的現值 |
| | 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | DTC | | 總計 |
2023 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 2,997,723 | | | $ | 1,664,414 | | | $ | 421,447 | | | $ | 200,666 | | | $ | 90,243 | | | $ | 5,374,493 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 2,948,641 | | | 1,750,468 | | | 404,647 | | | 197,446 | | | 85,966 | | | 5,387,168 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | 5,210 | | | (15,636) | | | (11,249) | | | (3,629) | | | 679 | | | (24,625) | |
2023 年 4 月 1 日的調整後餘額 | | 2,953,851 | | | 1,734,832 | | | 393,398 | | | 193,817 | | | 86,645 | | | 5,362,543 | |
發行品 (1) | | 67,875 | | | 64,559 | | | 14,888 | | | 10,575 | | | 1,823 | | | 159,720 | |
應計利息 (2) | | 32,267 | | | 16,620 | | | 4,776 | | | 2,098 | | | 1,061 | | | 56,822 | |
收取的淨保費 (3) | | (68,333) | | | (44,805) | | | (12,882) | | | (5,556) | | | (2,689) | | | (134,265) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | 775 | | | — | | | 775 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 2,985,660 | | | 1,771,206 | | | 400,180 | | | 201,709 | | | 86,840 | | | 5,445,595 | |
| | | | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (1,106) | | | (110,186) | | | 9,371 | | | 135 | | | 2,834 | | | (98,952) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 2,984,554 | | | $ | 1,661,020 | | | $ | 409,551 | | | $ | 201,844 | | | $ | 89,674 | | | $ | 5,346,643 | |
| | | | | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 3,653,395 | | | $ | 1,694,026 | | | $ | 345,441 | | | $ | 203,795 | | | $ | 113,879 | | | $ | 6,010,536 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 3,661,448 | | | 1,801,792 | | | 342,165 | | | 203,850 | | | 110,863 | | | 6,120,118 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | 3,458 | | | (14,197) | | | (9,755) | | | (3,508) | | | (144) | | | (24,146) | |
截至2024年4月1日的調整後餘額 | | 3,664,906 | | | 1,787,595 | | | 332,410 | | | 200,342 | | | 110,719 | | | 6,095,972 | |
發行品 (1) | | 87,190 | | | 64,865 | | | 15,457 | | | 12,174 | | | 3,893 | | | 183,579 | |
應計利息 (2) | | 42,808 | | | 18,614 | | | 4,119 | | | 2,360 | | | 1,392 | | | 69,293 | |
收取的淨保費 (3) | | (74,796) | | | (47,346) | | | (13,052) | | | (6,032) | | | (2,757) | | | (143,983) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 3,720,108 | | | 1,823,728 | | | 338,934 | | | 208,867 | | | 113,247 | | | 6,204,884 | |
| | | | | | | | | | | | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (61,617) | | | (132,931) | | | (1,193) | | | (2,978) | | | 1,629 | | | (197,090) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 3,658,491 | | | $ | 1,690,797 | | | $ | 337,741 | | | $ | 205,889 | | | $ | 114,876 | | | $ | 6,007,794 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期淨保費的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是按預期淨保費的期初現值賺取的利息,以及使用原始利率計算的該期間實際淨保費的利息。
(3) 收取的淨保費是指本期淨保費比率和該期間對有效業務收取的總保費的乘積。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| 預期未來保單收益的現值 |
| 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | DTC | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 3,046,829 | | | $ | 3,005,664 | | | $ | 941,574 | | | $ | 312,750 | | | $ | 87,532 | | | $ | 7,394,349 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 3,080,633 | | | 3,336,344 | | | 904,865 | | | 303,713 | | | 85,212 | | | 7,710,767 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (27,940) | | | (36,292) | | | (27,018) | | | (6,018) | | | (1,830) | | | (99,098) | |
2023 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 3,052,693 | | | 3,300,052 | | | 877,847 | | | 297,695 | | | 83,382 | | | 7,611,669 | |
發行品 (1) | | 143,404 | | | 132,346 | | | 27,901 | | | 20,787 | | | 4,208 | | | 328,646 | |
應計利息 (2) | | 67,592 | | | 65,320 | | | 23,526 | | | 7,389 | | | 2,118 | | | 165,945 | |
補助金 (3) | | (146,921) | | | (61,551) | | | (48,395) | | | (11,660) | | | (6,520) | | | (275,047) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | 876 | | | — | | | 876 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 3,116,768 | | | 3,436,167 | | | 880,879 | | | 315,087 | | | 83,188 | | | 7,832,089 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (379) | | | (268,706) | | | 42,269 | | | 13,492 | | | 2,668 | | | (210,656) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 3,116,389 | | | $ | 3,167,461 | | | $ | 923,148 | | | $ | 328,579 | | | $ | 85,856 | | | $ | 7,621,433 | |
| | | | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 3,814,328 | | | $ | 3,315,880 | | | $ | 865,808 | | | $ | 335,504 | | | $ | 109,482 | | | $ | 8,441,002 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 3,741,530 | | | 3,506,689 | | | 816,819 | | | 315,431 | | | 104,501 | | | 8,484,970 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | (36,684) | | | (35,000) | | | (21,424) | | | (8,179) | | | (2,326) | | | (103,613) | |
2024 年 1 月 1 日的調整後餘額 | | 3,704,846 | | | 3,471,689 | | | 795,395 | | | 307,252 | | | 102,175 | | | 8,381,357 | |
發行品 (1) | | 191,231 | | | 128,875 | | | 28,604 | | | 22,126 | | | 8,485 | | | 379,321 | |
應計利息 (2) | | 87,778 | | | 72,179 | | | 21,549 | | | 7,956 | | | 2,760 | | | 192,222 | |
補助金 (3) | | (160,345) | | | (67,428) | | | (46,232) | | | (13,072) | | | (6,277) | | | (293,354) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | (1,556) | | | — | | | (1,556) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 3,823,510 | | | 3,605,315 | | | 799,316 | | | 322,706 | | | 107,143 | | | 8,657,990 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (65,023) | | | (355,849) | | | 16,462 | | | 5,730 | | | 1,474 | | | (397,206) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 3,758,487 | | | $ | 3,249,466 | | | $ | 815,778 | | | $ | 328,436 | | | $ | 108,617 | | | $ | 8,260,784 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期未來保單收益的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是使用原始利率按預期未來保單福利的起始現值賺取的利息,以及在此期間支付的實際福利和支出的利息。
(3) 福利金支付是指根據修訂後的預期假設,使用原始貼現率對該期間發生的實際未來保單福利的現值予以釋放。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| 預期未來保單收益的現值 |
| 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | DTC | | 總計 |
2023 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 3,132,462 | | | $ | 3,174,672 | | | $ | 949,996 | | | $ | 326,533 | | | $ | 87,090 | | | $ | 7,670,753 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 3,079,790 | | | 3,387,380 | | | 890,019 | | | 308,170 | | | 83,001 | | | 7,748,360 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | 3,503 | | | (16,513) | | | (11,023) | | | (4,439) | | | 472 | | | (28,000) | |
2023 年 4 月 1 日的調整後餘額 | | 3,083,293 | | | 3,370,867 | | | 878,996 | | | 303,731 | | | 83,473 | | | 7,720,360 | |
發行品 (1) | | 67,721 | | | 64,559 | | | 14,616 | | | 10,575 | | | 1,820 | | | 159,291 | |
應計利息 (2) | | 34,112 | | | 33,031 | | | 11,686 | | | 3,721 | | | 1,061 | | | 83,611 | |
補助金 (3) | | (68,358) | | | (32,290) | | | (24,419) | | | (4,523) | | | (3,166) | | | (132,756) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | 1,583 | | | — | | | 1,583 | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 3,116,768 | | | 3,436,167 | | | 880,879 | | | 315,087 | | | 83,188 | | | 7,832,089 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (379) | | | (268,706) | | | 42,269 | | | 13,492 | | | 2,668 | | | (210,656) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 3,116,389 | | | $ | 3,167,461 | | | $ | 923,148 | | | $ | 328,579 | | | $ | 85,856 | | | $ | 7,621,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
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2024 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 3,756,534 | | | $ | 3,271,604 | | | $ | 834,006 | | | $ | 328,783 | | | $ | 107,775 | | | $ | 8,298,702 | |
按原始折扣率計算的期初餘額 | | 3,766,995 | | | 3,554,274 | | | 804,316 | | | 317,365 | | | 105,050 | | | 8,548,000 | |
假設變化對未來現金流的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際差異與預期經驗的影響 | | 3,641 | | | (15,951) | | | (8,603) | | | (4,177) | | | (5) | | | (25,095) | |
截至2024年4月1日的調整後餘額 | | 3,770,636 | | | 3,538,323 | | | 795,713 | | | 313,188 | | | 105,045 | | | 8,522,905 | |
發行品 (1) | | 86,801 | | | 64,866 | | | 15,255 | | | 12,177 | | | 3,887 | | | 182,986 | |
應計利息 (2) | | 44,334 | | | 36,517 | | | 10,716 | | | 4,019 | | | 1,392 | | | 96,978 | |
補助金 (3) | | (78,261) | | | (34,391) | | | (22,368) | | | (6,670) | | | (3,181) | | | (144,871) | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯匯率變動的影響 | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
按原始折扣率計算的期末餘額 | | 3,823,510 | | | 3,605,315 | | | 799,316 | | | 322,706 | | | 107,143 | | | 8,657,990 | |
從原始折扣率變更為當前折扣率的影響 | | (65,023) | | | (355,849) | | | 16,462 | | | 5,730 | | | 1,474 | | | (397,206) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 3,758,487 | | | $ | 3,249,466 | | | $ | 815,778 | | | $ | 328,436 | | | $ | 108,617 | | | $ | 8,260,784 | |
(1) 發行量是指與每個相應時期內發行的新保單相關的預期未來保單收益的現值,使用原始貼現率。
(2) 應計利息是使用原始利率按預期未來保單福利的起始現值賺取的利息,以及在此期間支付的實際福利和支出的利息。
(3) 福利金支付是指根據修訂後的預期假設計算的未來實際保單福利按原始貼現率發放的現值。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 (2) |
| | 截至2023年6月30日的未來保單福利的淨負債 |
| | 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | 直接面向消費者 | | 總計 |
按原始貼現率計算的未來保單福利的淨負債 | | $ | 131,108 | | | $ | 1,664,961 | | | $ | 480,699 | | | $ | 113,378 | | | $ | (3,652) | | | $ | 2,386,494 | |
貼現率假設變動的影響 | | 727 | | | (158,520) | | | 32,898 | | | 13,357 | | | (166) | | | (111,704) | |
其他調整 (1) | | 4,702 | | | 69 | | | 6,049 | | | 605 | | | 4,645 | | | 16,070 | |
按當前貼現率計算的經其他調整後的未來保單福利淨負債 | | 136,537 | | | 1,506,510 | | | 519,646 | | | 127,340 | | | 827 | | | 2,290,860 | |
再保險可追回 | | (3,598) | | | (9,866) | | | (1,378) | | | — | | | — | | | (14,842) | |
按當前貼現率計算,在可收回再保險後,未來保單福利的淨負債 | | $ | 132,939 | | | $ | 1,496,644 | | | $ | 518,268 | | | $ | 127,340 | | | $ | 827 | | | $ | 2,276,018 | |
(1) 其他調整包括對負債設定上限和下限的影響(指導方針要求未來保單福利負債的計算水平上的金額不少於零)。
(2) 包括下述非實質性錯誤更正。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| | 截至2024年6月30日的未來保單福利淨負債 |
| | 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | 直接面向消費者 | | 總計 |
按原始貼現率計算的未來保單福利的淨負債 | | 103,402 | | | 1,781,587 | | | 460,382 | | | 113,839 | | | (6,104) | | | 2,453,106 | |
貼現率假設變動的影響 | | (3,406) | | | (222,918) | | | 17,655 | | | 8,708 | | | (155) | | | (200,116) | |
其他調整 (1) | | 14,032 | | | 52 | | | 9,169 | | | 933 | | | 6,952 | | | 31,138 | |
按當前貼現率計算的經其他調整後的未來保單福利淨負債 | | 114,028 | | | 1,558,721 | | | 487,206 | | | 123,480 | | | 693 | | | 2,284,128 | |
再保險可追回 | | (2,905) | | | (10,470) | | | (1,114) | | | — | | | — | | | (14,489) | |
按當前貼現率計算,在可收回再保險後,未來保單福利的淨負債 | | $ | 111,123 | | | $ | 1,548,251 | | | $ | 486,092 | | | $ | 123,480 | | | $ | 693 | | | $ | 2,269,639 | |
(1) 其他調整包括下限負債的影響(指導方針要求未來保單福利負債的計算水平上的金額不少於零)。
對先前發佈的財務報表的非實質性更正——公司此前將可按淨額收回的再保險列為未來保單福利的一部分。在2023年第四季度,公司更正了將可收回的再保險列報為總額作為其他資產組成部分,這導致了美元的重新分類60按當前折現率可從負債到資產中收回數百萬美元的再保險(美元)50截至2023年6月30日,按原始貼現率計算為百萬美元,淨值沒有變化,腳註中的相關表格已進行了調整以反映此類變化。
調整收益或虧損——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中,公司公佈的與預期經驗實際差異的業績產生的儲備調整淨收益為美元15.6 百萬美元,儲備金調整淨收益為美元5.0 簡明合併運營報表中分別為百萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司的預期實際差異業績產生了淨儲備調整收益為美元23.7 百萬美元,儲備金調整淨收益為美元5.6 簡明合併運營報表中分別為百萬美元。2024年前六個月實際經驗與預期經歷的差異主要是由於我們的假設與人壽保險板塊的實際經驗(澳元)相比存在有利的差異17.3 百萬美元的收益),與我們的健康保險板塊的實際經驗相比,我們的假設存在有利的差異(美元)6.5 百萬收益)。在截至2023年的六個月中,實際經驗與預期經歷的差異主要是由於與人壽保險板塊的實際經驗相比,我們對人壽經歷的假設存在有利的差異(美元)5.1 百萬的收益),以及我們對健康經歷的假設與健康保險領域的實際經驗(a $)相比的有利差異0.5 百萬
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增益)。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,用於衡量未來保單福利負債的判斷、假設和方法沒有變化。
下表將截至2024年6月30日和2023年6月30日的未來保單福利負債與簡明合併資產負債表進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 以原始折扣率計算 | | 以當前的折扣率計算 |
| | 截至6月30日, | | 截至6月30日, |
| | 2024 | | 2023 (2) | | 2024 | | 2023 (2) |
生活 (1): | | | | | | | | |
美國收入 | | $ | 4,705,606 | | | $ | 4,354,545 | | | $ | 5,175,698 | | | $ | 5,195,432 | |
直接面向消費者 | | 3,078,612 | | | 2,892,543 | | | 3,479,316 | | | 3,503,406 | |
自由國民 | | 2,275,889 | | | 2,226,220 | | | 2,339,535 | | | 2,405,467 | |
其他 | | 3,107,805 | | | 3,003,041 | | | 3,532,049 | | | 3,638,462 | |
未來保單福利的淨負債——長期壽命 | | 13,167,912 | | | 12,476,349 | | | 14,526,598 | | | 14,742,767 | |
| | | | | | | | |
生命值 (1): | | | | | | | | |
美國聯合國 | | 115,771 | | | 134,120 | | | 114,028 | | | 136,537 | |
家族遺產 | | 1,781,632 | | | 1,665,025 | | | 1,558,721 | | | 1,506,510 | |
自由國民 | | 469,145 | | | 485,797 | | | 487,206 | | | 519,646 | |
美國收入 | | 114,716 | | | 113,981 | | | 123,480 | | | 127,340 | |
直接面向消費者 | | 673 | | | 798 | | | 693 | | | 827 | |
未來保單福利的淨負債——長期健康 | | 2,481,937 | | | 2,399,721 | | | 2,284,128 | | | 2,290,860 | |
| | | | | | | | |
遞延利潤負債 | | 176,123 | | | 172,531 | | | 176,123 | | | 172,531 | |
遞延年金 | | 706,022 | | | 853,064 | | | 706,022 | | | 853,064 | |
對利息敏感的生活 | | 728,097 | | | 736,920 | | | 728,097 | | | 736,920 | |
其他 | | 9,702 | | | 9,906 | | | 9,704 | | | 9,909 | |
未來保單福利總額 | | $ | 17,269,793 | | | $ | 16,648,491 | | | $ | 18,430,672 | | | $ | 18,806,051 | |
(1) 餘額是扣除負債上限和下限的影響後列報的(指導方針要求未來保單福利負債的計算水平上的金額不少於零)。
(2) 包括上述再保險的非實質性錯誤更正。
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(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日未來保單福利負債和額外保險負債的加權平均原始和當前貼現率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, |
| | 2024 | | 2023 | | |
| | 原始折扣率 | | 當前的折扣率 | | 原始折扣率 | | 當前的折扣率 | | | | |
生活 | | | | | | | | | | | | |
美國收入 | | 5.7 | % | | 5.3 | % | | 5.8 | % | | 5.0 | % | | | | |
直接面向消費者 | | 6.0 | % | | 5.4 | % | | 6.0 | % | | 5.1 | % | | | | |
自由國民 | | 5.6 | % | | 5.4 | % | | 5.6 | % | | 5.1 | % | | | | |
其他 | | 6.2 | % | | 5.4 | % | | 6.2 | % | | 5.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
健康 | | | | | | | | | | | | |
美國聯合國 | | 5.1 | % | | 5.2 | % | | 5.1 | % | | 4.9 | % | | | | |
家族遺產 | | 4.2 | % | | 5.3 | % | | 4.3 | % | | 5.1 | % | | | | |
自由國民 | | 5.8 | % | | 5.4 | % | | 5.8 | % | | 5.1 | % | | | | |
美國收入 | | 5.8 | % | | 5.2 | % | | 5.9 | % | | 4.9 | % | | | | |
直接面向消費者 | | 5.1 | % | | 5.2 | % | | 5.1 | % | | 4.9 | % | | | | |
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的未來保單福利負債和額外保險負債的加權平均期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | |
| | 按原始折扣率計算 | | 按目前的折扣率計算 | | 按原始折扣率計算 | | 按目前的折扣率計算 | | | | |
生活 | | | | | | | | | | | | |
美國收入 | | 23.03 | | 23.17 | | 22.91 | | 23.45 | | | | |
直接面向消費者 | | 19.44 | | 20.66 | | 20.12 | | 21.81 | | | | |
自由國民 | | 15.22 | | 15.40 | | 14.97 | | 15.69 | | | | |
其他 | | 16.10 | | 17.23 | | 16.44 | | 18.19 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
健康 | | | | | | | | | | | | |
美國聯合國 | | 11.59 | | 10.64 | | 11.37 | | 10.79 | | | | |
家族遺產 | | 15.16 | | 14.21 | | 14.87 | | 14.41 | | | | |
自由國民 | | 9.26 | | 9.26 | | 9.34 | | 9.68 | | | | |
美國收入 | | 12.35 | | 12.55 | | 12.12 | | 12.73 | | | | |
直接面向消費者 | | 11.59 | | 10.64 | | 11.37 | | 10.79 | | | | |
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(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間簡明合併運營報表中確認的與長期人壽和健康合同相關的總保費和利息金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 六個月已結束 2024年6月30日 | | 六個月已結束 2023年6月30日 | | |
| | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 | | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 | | | | |
美國收入 | | $ | 836,931 | | | $ | 133,928 | | | $ | 781,453 | | | $ | 123,816 | | | | | |
直接面向消費者 | | 491,235 | | | 89,541 | | | 490,443 | | | 84,062 | | | | | |
自由國民 | | 181,110 | | | 61,153 | | | 169,570 | | | 59,670 | | | | | |
其他 | | 101,652 | | | 92,151 | | | 103,343 | | | 88,926 | | | | | |
總計 | | $ | 1,610,928 | | | $ | 376,773 | | | $ | 1,544,809 | | | $ | 356,474 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 三個月已結束 2024年6月30日 | | 三個月已結束 2023年6月30日 |
| | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 | | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 |
美國收入 | | $ | 423,172 | | | $ | 67,549 | | | $ | 394,308 | | | $ | 62,385 | |
直接面向消費者 | | 246,041 | | | 45,081 | | | 245,736 | | | 42,348 | |
自由國民 | | 91,239 | | | 30,611 | | | 85,498 | | | 29,901 | |
其他 | | 50,583 | | | 46,233 | | | 51,507 | | | 44,652 | |
總計 | | $ | 811,035 | | | $ | 189,474 | | | $ | 777,049 | | | $ | 179,286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| | 六個月已結束 2024年6月30日 | | 六個月已結束 2023年6月30日 | | |
| | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 | | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 | | | | |
美國聯合國 | | $ | 214,850 | | | $ | 3,041 | | | $ | 198,679 | | | $ | 3,604 | | | | | |
家族遺產 | | 209,246 | | | 35,204 | | | 194,219 | | | 32,272 | | | | | |
自由國民 | | 94,952 | | | 13,155 | | | 93,434 | | | 13,801 | | | | | |
美國收入 | | 58,389 | | | 3,314 | | | 56,335 | | | 3,256 | | | | | |
直接面向消費者 | | 7,390 | | | — | | | 7,097 | | | — | | | | | |
總計 | | $ | 584,827 | | | $ | 54,714 | | | $ | 549,764 | | | $ | 52,933 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| | 三個月已結束 2024年6月30日 | | 三個月已結束 2023年6月30日 |
| | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 | | 格羅斯 保費 | | 利息 費用 |
美國聯合國 | | $ | 110,753 | | | $ | 1,474 | | | $ | 100,847 | | | $ | 1,782 | |
家族遺產 | | 105,855 | | | 17,773 | | | 98,129 | | | 16,295 | |
自由國民 | | 47,518 | | | 6,572 | | | 46,690 | | | 6,881 | |
美國收入 | | 29,470 | | | 1,659 | | | 28,239 | | | 1,624 | |
直接面向消費者 | | 3,733 | | | — | | | 3,555 | | | — | |
總計 | | $ | 297,329 | | | $ | 27,478 | | | $ | 277,460 | | | $ | 26,582 | |
總保費包含在簡明合併運營報表的人壽和健康保費中,而相關的利息支出則包含在人壽和健康保單持有人福利中。
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簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的人壽和健康合同按原始和當前折扣率計算的未貼現和折扣的預期未來淨保費、預期的未來總保費和預期的未來保單收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 截至2023年6月30日 | | |
| | 未打折 | | 按原始折扣率計算 | | 按目前的折扣率計算 | | 未打折 | | 按原始折扣率計算 | | 按目前的折扣率計算 | | | | | | |
美國收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 25,077,717 | | | $ | 14,130,383 | | | $ | 14,177,334 | | | $ | 23,507,444 | | | $ | 13,292,363 | | | $ | 13,604,682 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 8,240,194 | | | 4,648,111 | | | 4,635,903 | | | 7,764,339 | | | 4,399,053 | | | 4,472,847 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 31,638,799 | | | 9,353,526 | | | 9,811,407 | | | 29,442,642 | | | 8,753,526 | | | 9,668,207 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DTC | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 17,605,488 | | | $ | 9,202,366 | | | $ | 9,418,076 | | | $ | 17,486,509 | | | $ | 9,157,664 | | | $ | 9,599,872 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 10,784,908 | | | 5,670,288 | | | 5,810,518 | | | 10,811,358 | | | 5,700,354 | | | 5,988,577 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 25,978,972 | | | 8,748,900 | | | 9,289,834 | | | 25,685,249 | | | 8,592,897 | | | 9,487,233 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由國民 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 4,760,222 | | | $ | 2,777,507 | | | $ | 2,744,508 | | | $ | 4,511,931 | | | $ | 2,630,182 | | | $ | 2,657,925 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 1,900,361 | | | 1,080,642 | | | 1,085,233 | | | 1,891,335 | | | 1,071,561 | | | 1,110,017 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 8,997,194 | | | 3,356,531 | | | 3,424,768 | | | 8,710,626 | | | 3,297,781 | | | 3,507,845 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 3,671,193 | | | $ | 1,866,118 | | | $ | 1,974,726 | | | $ | 3,773,740 | | | $ | 1,909,405 | | | $ | 2,075,784 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 897,326 | | | 437,551 | | | 449,883 | | | 914,258 | | | 445,475 | | | 471,279 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 12,433,005 | | | 3,545,323 | | | 3,981,898 | | | 12,398,774 | | | 3,448,491 | | | 4,109,706 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 51,114,620 | | | $ | 27,976,374 | | | $ | 28,314,644 | | | $ | 49,279,624 | | | $ | 26,989,614 | | | $ | 27,938,263 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 21,822,789 | | | 11,836,592 | | | 11,981,537 | | | 21,381,290 | | | 11,616,443 | | | 12,042,720 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 79,047,970 | | | 25,004,280 | | | 26,507,907 | | | 76,237,291 | | | 24,092,695 | | | 26,772,991 | | | | | | | |
截至2024年6月30日,對於使用當前折扣率的人壽細分市場,公司預計為美元28.3 十億美元的預期未來總保費和美元12.0 十億美元的預期未來淨保費。截至2023年6月30日,按當前折扣率計算,公司預計為美元27.9 十億美元的預期未來總保費和美元12.0 預計未來淨保費為10億美元。在每個相應時期,在資產負債表上確定未來保單福利負債時,僅包括預期的未來淨保費,而預期的未來總保費與預期的未來淨保費之間的差額不包括在內。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健康 |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 截至2023年6月30日 | | |
| | 未打折 | | 按原始折扣率計算 | | 按目前的折扣率計算 | | 未打折 | | 按原始折扣率計算 | | 按目前的折扣率計算 | | | | | | |
美國聯合國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 8,930,346 | | | $ | 5,449,708 | | | $ | 5,359,418 | | | $ | 6,896,513 | | | $ | 4,338,871 | | | $ | 4,335,298 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 6,100,831 | | | 3,720,108 | | | 3,658,491 | | | 4,754,498 | | | 2,985,660 | | | 2,984,554 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 6,287,625 | | | 3,823,510 | | | 3,758,487 | | | 4,976,470 | | | 3,116,768 | | | 3,116,389 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
家族遺產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 6,998,187 | | | $ | 4,103,577 | | | $ | 3,823,106 | | | $ | 6,569,913 | | | $ | 3,903,618 | | | $ | 3,684,436 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 3,092,463 | | | 1,823,728 | | | 1,690,797 | | | 2,958,074 | | | 1,771,206 | | | 1,661,020 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 6,909,758 | | | 3,605,315 | | | 3,249,466 | | | 6,483,691 | | | 3,436,167 | | | 3,167,461 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由國民 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 2,061,622 | | | $ | 1,307,386 | | | $ | 1,326,826 | | | $ | 2,212,104 | | | $ | 1,382,884 | | | $ | 1,429,939 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 505,985 | | | 338,934 | | | 337,741 | | | 627,206 | | | 400,180 | | | 409,551 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 1,391,768 | | | 799,316 | | | 815,778 | | | 1,561,839 | | | 880,879 | | | 923,148 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 1,792,241 | | | $ | 1,003,909 | | | $ | 1,021,346 | | | $ | 1,787,907 | | | $ | 998,307 | | | $ | 1,035,471 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 373,186 | | | 208,867 | | | 205,889 | | | 360,163 | | | 201,709 | | | 201,844 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 656,571 | | | 322,706 | | | 328,436 | | | 640,722 | | | 315,087 | | | 328,579 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接面向消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 242,288 | | | $ | 151,969 | | | $ | 154,318 | | | $ | 174,681 | | | $ | 114,216 | | | $ | 118,015 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 180,882 | | | 113,247 | | | 114,876 | | | 133,047 | | | 86,840 | | | 89,674 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 168,428 | | | 107,143 | | | 108,617 | | | 125,192 | | | 83,188 | | | 85,856 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期未來總保費的PV | | $ | 20,024,684 | | | $ | 12,016,549 | | | $ | 11,685,014 | | | $ | 17,641,118 | | | $ | 10,737,896 | | | $ | 10,603,159 | | | | | | | |
預期未來淨保費的PV | | 10,253,347 | | | 6,204,884 | | | 6,007,794 | | | 8,832,988 | | | 5,445,595 | | | 5,346,643 | | | | | | | |
預期未來政策收益的PV | | 15,414,150 | | | 8,657,990 | | | 8,260,784 | | | 13,787,914 | | | 7,832,089 | | | 7,621,433 | | | | | | | |
截至2024年6月30日,對於按當前折扣率計算的健康板塊,該公司預計為美元11.7 十億美元的預期未來總保費和美元6.0 十億美元的預期未來淨保費。截至2023年6月30日,按當前折扣率計算,公司預計為美元10.6 十億美元的預期未來總保費和美元5.3 預計未來淨保費為10億美元。在每個相應時期,在資產負債表上確定未來保單福利負債時,僅包括預期的未來淨保費,而預期的未來總保費與預期的未來淨保費之間的差額不包括在內。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的保單持有人賬户餘額和變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 保單持有人賬户餘額 |
| | 2024 | | 2023 | | |
| | 利息敏感型人生 | | 延期年金 | | 其他保單持有人資金 | | 利息敏感型人生 | | 延期年金 | | 其他保單持有人資金 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | $ | 732,948 | | | $ | 773,039 | | | $ | 236,958 | | | $ | 739,105 | | | $ | 954,318 | | | $ | 123,234 | | | | | | | |
發行 | | — | | | 358 | | | — | | | — | | | 371 | | | — | | | | | | | |
收到的保費 | | 11,110 | | | 6,409 | | | 168,470 | | | 11,664 | | | 8,104 | | | 68,409 | | | | | | | |
保單費用 | | (6,172) | | | — | | | — | | | (6,516) | | | — | | | — | | | | | | | |
投降和提款 | | (11,476) | | | (62,562) | | | (7,351) | | | (10,622) | | | (87,271) | | | (6,324) | | | | | | | |
補助金支付 | | (16,740) | | | (24,137) | | | — | | | (15,495) | | | (37,412) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息貸記 | | 13,968 | | | 12,213 | | | 9,104 | | | 14,191 | | | 14,745 | | | 3,339 | | | | | | | |
其他 | | 4,459 | | | 702 | | | (6,556) | | | 4,593 | | | 209 | | | (785) | | | | | | | |
6月30日的餘額 | | $ | 728,097 | | | $ | 706,022 | | | $ | 400,625 | | | $ | 736,920 | | | $ | 853,064 | | | $ | 187,873 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 保單持有人賬户餘額 |
| | 2024 | | 2023 | | |
| | 利息敏感型人生 | | 延期年金 | | 其他保單持有人資金 | | 利息敏感型人生 | | 延期年金 | | 其他保單持有人資金 | | | | | | |
4月1日的餘額 | | $ | 729,721 | | | $ | 739,019 | | | $ | 401,269 | | | $ | 737,900 | | | $ | 907,797 | | | $ | 142,686 | | | | | | | |
發行 | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | 169 | | | — | | | | | | | |
收到的保費 | | 5,486 | | | 2836 | | | 1,770 | | | 5,634 | | | 3,328 | | | 46,747 | | | | | | | |
保單費用 | | (3,061) | | | — | | | — | | | (3,197) | | | — | | | — | | | | | | | |
投降和提款 | | (5,167) | | | (30,999) | | | (3,834) | | | (5,238) | | | (43,738) | | | (3,021) | | | | | | | |
補助金支付 | | (7,600) | | | (11,366) | | | — | | | (7,651) | | | (21,628) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息貸記 | | 6,952 | | | 5,970 | | | 5,583 | | | 7,056 | | | 7,185 | | | 2,101 | | | | | | | |
其他 | | 1,766 | | | 402 | | | (4,163) | | | 2,416 | | | (49) | | | (640) | | | | | | | |
6月30日的餘額 | | $ | 728,097 | | | $ | 706,022 | | | $ | 400,625 | | | $ | 736,920 | | | $ | 853,064 | | | $ | 187,873 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均信用利率 | | 3.87 | % | | 3.35 | % | | 5.69 | % | | 3.88 | % | | 3.30 | % | | 5.18 | % | | | | | | |
風險淨額 | | $ | 1,714,347 | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 1,819,695 | | | 不適用 | | 不適用 | | | | | | |
現金退保價值 | | $ | 680,564 | | | $ | 706,022 | | | $ | 400,625 | | | $ | 675,044 | | | $ | 853,064 | | | $ | 187,872 | | | | | | | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日按最低保障額度範圍劃分的保單持有人賬户餘額,以及向保單持有人貸記的利率與相應的最低擔保額之間的相關基點差額(如果有):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 30 日 |
保證的最低貸記利率範圍 | | 利息敏感型人生 | | 延期年金 | | 其他保單持有人資金 |
最低限度保證 | | | | | | |
小於 3.00% | | $ | — | | | $ | 1,743 | | | $ | 304,454 | |
3.00%-3.99% | | 29,238 | | | 515,442 | | | 3,246 | |
4.00%-4.99% | | 608,867 | | | 187,985 | | | 6,539 | |
大於 5.00% | | 89,992 | | | — | | | 36,775 | |
總計 | | 728,097 | | | 705,170 | | | 351,014 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
51-150 上述基點 | | | | | | |
小於 3.00% | | — | | | — | | | — | |
3.00%-3.99% | | — | | | — | | | — | |
4.00%-4.99% | | — | | | — | | | 49,611 | |
大於 5.00% | | — | | | — | | | — | |
總計 | | — | | | — | | | 49,611 | |
大於 150 上述基點 | | | | | | |
小於 3.00% | | — | | | — | | | — | |
3.00%-3.99% | | — | | | 852 | | | — | |
4.00%-4.99% | | — | | | — | | | — | |
大於 5.00% | | — | | | — | | | — | |
總計 | | — | | | 852 | | | — | |
總計 | | $ | 728,097 | | | $ | 706,022 | | | $ | 400,625 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 6 月 30 日 |
保證的最低貸記利率範圍 | | 利息敏感型人生 | | 延期年金 | | 其他保單持有人資金 |
最低限度保證 | | | | | | |
小於 3.00% | | $ | — | | | $ | 2,076 | | | $ | 88,301 | |
3.00%-3.99% | | 29,014 | | | 647,355 | | | 4,025 | |
4.00%-4.99% | | 618,071 | | | 203,633 | | | 8,587 | |
大於 5.00% | | 89,835 | | | — | | | 38,594 | |
總計 | | 736,920 | | | 853,064 | | | 139,507 | |
51-150 上述基點 | | | | | | |
小於 3.00% | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
3.00%-3.99% | | — | | | — | | | — | |
4.00%-4.99% | | — | | | — | | | 48,366 | |
大於 5.00% | | — | | | — | | | — | |
總計 | | — | | | — | | | 48,366 | |
大於 150 上述基點 | | | | | | |
小於 3.00% | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
3.00%-3.99% | | — | | | — | | | — | |
4.00%-4.99% | | — | | | — | | | — | |
大於 5.00% | | — | | | — | | | — | |
總計 | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 736,920 | | | $ | 853,064 | | | $ | 187,873 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註7—遞延購置成本
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的遞延保單購置成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 2,258,291 | | | $ | 1,676,931 | | | $ | 610,723 | | | $ | 298,346 | | | $ | 4,844,291 | |
資本化 | | 234,172 | | | 87,389 | | | 50,649 | | | 6,767 | | | 378,977 | |
攤銷費用 | | (77,742) | | | (49,605) | | | (25,163) | | | (8,252) | | | (160,762) | |
外匯調整 | | 2,759 | | | — | | | — | | | — | | | 2,759 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 2,417,480 | | | $ | 1,714,715 | | | $ | 636,209 | | | $ | 296,861 | | | $ | 5,065,265 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 2,573,370 | | | $ | 1,737,117 | | | $ | 666,419 | | | $ | 294,869 | | | $ | 5,271,775 | |
資本化 | | 259,856 | | | 78,976 | | | 58,100 | | | 6,280 | | | 403,212 | |
攤銷費用 | | (87,377) | | | (50,420) | | | (27,614) | | | (8,272) | | | (173,683) | |
外匯調整 | | (5,711) | | | — | | | — | | | — | | | (5,711) | |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 2,740,138 | | | $ | 1,765,673 | | | $ | 696,905 | | | $ | 292,877 | | | $ | 5,495,593 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生活 |
| | 美國收入 | | DTC | | 自由國民 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 2,332,600 | | | $ | 1,699,588 | | | $ | 622,532 | | | $ | 297,542 | | | $ | 4,952,262 | |
資本化 | | 118,777 | | | 39,979 | | | 26,428 | | | 3,446 | | | 188,630 | |
攤銷費用 | | (39,443) | | | (24,852) | | | (12,751) | | | (4,127) | | | (81,173) | |
外匯調整 | | 5,546 | | | — | | | — | | | — | | | 5,546 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 2,417,480 | | | $ | 1,714,715 | | | $ | 636,209 | | | $ | 296,861 | | | $ | 5,065,265 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 2,652,009 | | | $ | 1,754,184 | | | $ | 678,885 | | | $ | 293,747 | | | $ | 5,378,825 | |
資本化 | | 132,413 | | | 36,851 | | | 32,035 | | | 3,267 | | | 204,566 | |
攤銷費用 | | (44,401) | | | (25,362) | | | (14,015) | | | (4,137) | | | (87,915) | |
外匯調整 | | 117 | | | — | | | — | | | — | | | 117 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 2,740,138 | | | $ | 1,765,673 | | | $ | 696,905 | | | $ | 292,877 | | | $ | 5,495,593 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
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2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 77,394 | | | $ | 416,608 | | | $ | 133,096 | | | $ | 57,811 | | | $ | 1,854 | | | $ | 686,763 | |
資本化 | | 996 | | | 30,591 | | | 9,734 | | | 6,320 | | | — | | | 47,641 | |
攤銷費用 | | (3,041) | | | (13,200) | | | (6,554) | | | (1,903) | | | (94) | | | (24,792) | |
外匯調整 | | — | | | — | | | — | | | 57 | | | — | | | 57 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 75,349 | | | $ | 433,999 | | | $ | 136,276 | | | $ | 62,285 | | | $ | 1,760 | | | $ | 709,669 | |
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2024 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 73,489 | | | $ | 452,843 | | | $ | 139,941 | | | $ | 66,783 | | | $ | 1,679 | | | $ | 734,735 | |
資本化 | | 1,289 | | | 33,932 | | | 12,444 | | | 7,280 | | | 2 | | | 54,947 | |
攤銷費用 | | (2,803) | | | (14,521) | | | (7,288) | | | (2,237) | | | (73) | | | (26,922) | |
外匯調整 | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | — | | | (237) | |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 71,975 | | | $ | 472,254 | | | $ | 145,097 | | | $ | 71,589 | | | $ | 1,608 | | | $ | 762,523 | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | 健康 |
| | 美國聯合國 | | 家族遺產 | | 自由國民 | | 美國收入 | | DTC | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
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2023 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 76,388 | | | $ | 425,145 | | | $ | 134,728 | | | $ | 59,890 | | | $ | 1,807 | | | $ | 697,958 | |
資本化 | | 489 | | | 15,494 | | | 4,852 | | | 3,177 | | | — | | | 24,012 | |
攤銷費用 | | (1,528) | | | (6,640) | | | (3,304) | | | (965) | | | (47) | | | (12,484) | |
外匯調整 | | — | | | — | | | — | | | 183 | | | — | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 75,349 | | | $ | 433,999 | | | $ | 136,276 | | | $ | 62,285 | | | $ | 1,760 | | | $ | 709,669 | |
| | | | | | | | | | | | |
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2024 年 4 月 1 日的餘額 | | $ | 72,604 | | | $ | 462,346 | | | $ | 144,313 | | | $ | 68,938 | | | $ | 1,643 | | | $ | 749,844 | |
資本化 | | 793 | | | 17,242 | | | 4,465 | | | 3,750 | | | 1 | | | 26,251 | |
攤銷費用 | | (1,422) | | | (7,334) | | | (3,681) | | | (1,138) | | | (36) | | | (13,611) | |
外匯調整 | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 71,975 | | | $ | 472,254 | | | $ | 145,097 | | | $ | 71,589 | | | $ | 1,608 | | | $ | 762,523 | |
| | | | | | | | | | | | |
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目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表顯示了截至2024年6月30日的遞延保單收購成本與簡明合併資產負債表的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | |
生活 | | | | | | |
美國收入 | | $ | 2,740,138 | | | $ | 2,417,480 | | | |
直接面向消費者 | | 1,765,673 | | | 1,714,715 | | | |
自由國民 | | 696,905 | | | 636,209 | | | |
其他 | | 292,877 | | | 296,861 | | | |
DAC 總壽命 | | 5,495,593 | | | 5,065,265 | | | |
| | | | | | |
健康 | | | | | | |
美國聯合國 | | 71,975 | | | 75,349 | | | |
家族遺產 | | 472,254 | | | 433,999 | | | |
自由國民 | | 145,097 | | | 136,276 | | | |
美國收入 | | 71,589 | | | 62,285 | | | |
直接面向消費者 | | 1,608 | | | 1,760 | | | |
Total DAC — 生命值 | | 762,523 | | | 709,669 | | | |
| | | | | | |
年金 | | 2,178 | | | 3,798 | | | |
總計 | | $ | 6,260,294 | | | $ | 5,778,732 | | | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註8——未付索賠的責任
未付健康索賠負債方面的活動概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
期初餘額 | $ | 194,809 | | | $ | 184,286 | |
減少可追回的再保險金額 | (2,157) | | | (2,084) | |
期初的淨餘額 | 192,652 | | | 182,202 | |
發生的費用與以下方面有關: | | | |
本年度 | 368,295 | | | 697,521 | |
前幾年 | (3,930) | | | (4,853) | |
支出總額 | 364,365 | | | 692,668 | |
已付款與以下內容有關: | | | |
本年度 | 225,585 | | | 535,971 | |
前幾年 | 128,535 | | | 146,247 | |
支付總額 | 354,120 | | | 682,218 | |
期末淨餘額 | 202,897 | | | 192,652 | |
再加上可追回的再保金 | 1,668 | | | 2,157 | |
期末餘額 | $ | 204,565 | | | $ | 194,809 | |
以下是簡明合併資產負債表中 “保單索賠和其他應付福利” 負債的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
應付的保單索賠和其他福利: | | | |
人壽保險 | $ | 321,561 | | | $ | 320,066 | |
健康保險 | 204,565 | | | 194,809 | |
總計 | $ | 526,126 | | | $ | 514,875 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註9——退休後福利
環球人壽擁有符合條件的非繳費型固定福利養老金計劃(養老金計劃)和幾乎涵蓋所有員工的繳費儲蓄計劃。還有一項不合格的非繳費型高管補充退休計劃(SERP),涵蓋有限數量的高級管理人員。此處包含的表格將重點關注養老金計劃和SERP。
養老金資產:下表顯示了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的養老金計劃的資產。
截至2024年6月30日按組成部分劃分的養老金資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值由以下因素確定: | | | | |
| 的報價 活躍市場 對於相同 資產(等級 1) | | 意義重大 可觀察 輸入(級別 2) | | 意義重大 無法觀察 輸入(級別 3) | | 總計 金額 | | 的百分比 總計 |
| | | | | | | | | |
交易所交易基金 (4) | $ | 35,996 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,996 | | | 6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
股票交易所交易基金 (1) | 295,168 | | | — | | | — | | | 295,168 | | | 50 | |
美國政府和機構 | — | | | 180,280 | | | — | | | 180,280 | | | 30 | |
其他債券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
保證年金合約 (2) | — | | | 43,736 | | | — | | | 43,736 | | | 7 | |
短期投資 | 8,808 | | | — | | | — | | | 8,808 | | | 2 | |
其他 | 1,103 | | | — | | | — | | | 1,103 | | | — | |
| $ | 341,075 | | | $ | 224,020 | | | $ | — | | | 565,095 | | | 95 | |
其他長期投資 (3) | | 26,977 | | | 5 | |
養老金資產總額 | | $ | 592,072 | | | 100 | |
(1) 包括反映標準普爾500指數的有價證券的基金。
(2) 代表環球人壽公司發行的擔保年金合同。”其子公司美國收入人壽保險公司將為美國收入人壽保險公司集體談判協議員工養老金計劃的義務提供資金。
(3) 包括不可贖回的投資基金,這些基金報告環球人壽養老金計劃在有限合夥企業每股淨資產價值(NAV)或其等值中按比例分配,以此作為公允價值的實際權宜之計。截至2024年6月30日,環球人壽公司養老金計劃的持股量少於 1兩個長期投資基金的百分比。
(4) 一種基金,包括工業、公用事業和金融公司發行的以美元計價的投資級證券,期限大於 10 年份。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
截至2023年12月31日按組成部分劃分的養老金資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值由以下因素確定: | | | | |
| 的報價 活躍市場 對於相同 資產(等級 1) | | 意義重大 可觀察 輸入(級別 2) | | 意義重大 無法觀察 輸入(級別 3) | | 總計 金額 | | 的百分比 總計 |
| | | | | | | | | |
交易所交易基金 (4) | $ | 18,715 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,715 | | | 3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
股票交易所交易基金 (1) | 315,886 | | | — | | | — | | | 315,886 | | | 55 | |
美國政府和機構 | — | | | 167,450 | | | — | | | 167,450 | | | 30 | |
其他債券 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
保證年金合約 (2) | — | | | 43,428 | | | — | | | 43,428 | | | 8 | |
短期投資 | 6,506 | | | — | | | — | | | 6,506 | | | 1 | |
其他 | 463 | | | — | | | — | | | 463 | | | — | |
| $ | 341,570 | | | $ | 210,883 | | | $ | — | | | 552,453 | | | 97 | |
其他長期投資 (3) | | 18,314 | | | 3 | |
養老金資產總額 | | $ | 570,767 | | | 100 | |
(1) 包括反映標準普爾500指數的有價證券的基金。
(2) 代表環球人壽公司發行的擔保年金合同。”其子公司美國收入人壽保險公司將為美國收入人壽保險公司集體談判協議員工養老金計劃的義務提供資金。
(3) 包括不可贖回的投資基金,這些基金報告環球人壽養老金計劃在有限合夥企業每股淨資產價值(NAV)或其等值中按比例分配,以此作為公允價值的實際權宜之計。截至2023年12月31日,環球人壽公司養老金計劃的持股量少於 1兩個長期投資基金的百分比。
(4)一種基金,包括工業、公用事業和金融公司發行的以美元計價的投資級證券,期限大於 10 年份。
SERP: 下表包括截至2024年6月30日和2023年6月30日為公司自有人壽保險(COLI)支付的保費,以及截至2024年6月30日和2023年12月31日為拉比信託基金的投資支付的保費。
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
為保險支付的保費 | $ | 443 | | | $ | 443 | |
| | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
投資總額: | | | |
COLI | $ | 56,423 | | | $ | 55,185 | |
交易所交易基金 | 92,857 | | | 86,156 | |
| $ | 149,280 | | | $ | 141,341 | |
養老金計劃和SERP負債: 下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的固定福利養老金計劃和SERP的負債。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
養老金計劃 | $ | 581,490 | | | $ | 554,957 | |
SERP | 72,579 | | | 72,603 | |
福利義務 | $ | 654,069 | | | $ | 627,560 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
淨定期福利成本: 下表按支出組成部分列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的固定福利養老金計劃和SERP的淨定期福利成本。
定期淨福利成本的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本——在此期間獲得的收益 | $ | 6,228 | | | $ | 5,390 | | | $ | 12,449 | | | $ | 10,782 | |
預計福利債務的利息成本 | 8,308 | | | 7,834 | | | 16,575 | | | 15,668 | |
預期資產回報率 | (10,647) | | | (9,656) | | | (21,293) | | | (19,312) | |
攤銷: | | | | | | | |
先前的服務成本 | 269 | | | 269 | | | 538 | | | 538 | |
精算(收益)損失 | 6 | | | (52) | | | 12 | | | (104) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期福利淨成本 | $ | 4,164 | | | $ | 3,785 | | | $ | 8,281 | | | $ | 7,572 | |
附註10—每股收益
每股收益: 計算基本和攤薄後每股收益時使用的基本和攤薄後的加權平均已發行股票的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基本加權平均已發行股份 | 91,441,350 | | | 95,330,416 | | | 92,653,478 | | | 95,856,391 | |
未償還的加權平均稀釋期權 | — | | | 921,019 | | | 333,855 | | | 1,228,920 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 91,441,350 | | | 96,251,435 | | | 92,987,333 | | | 97,085,311 | |
| | | | | | | |
反稀釋股票 | 4,958,491 | | | 492,970 | | | 2,063,624 | | | 351,343 | |
反稀釋股票不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內。上述所有反稀釋股票均來自已發行資金的員工和董事股票期權。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
附註11——債務
下表顯示了有關環球人壽債務條款和未清餘額的信息。
債務問題精選信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至 |
| | | | | | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
樂器 | 發行日期 | | 到期日 | | 票面利率 | | 標準桿數 價值 | | 未攤銷的折扣和發行成本 | | 本書 價值 | | 公平 價值 | | 本書 價值 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
高級筆記 | 09/27/2018 | | 09/15/2028 | | 4.550% | | $ | 550,000 | | | $ | (3,359) | | | $ | 546,641 | | | $ | 522,121 | | | $ | 546,283 | |
高級筆記 | 08/21/2020 | | 08/15/2030 | | 2.150% | | 40 萬 | | | (3,099) | | | 396,901 | | | 320,552 | | | 396,670 | |
高級筆記 (1) | 05/19/2022 | | 06/15/2032 | | 4.800% | | 250,000 | | | (3,928) | | | 246,072 | | | 229,785 | | | 245,873 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
初級次級債券 | 11/17/2017 | | 11/17/2057 | | 5.275% | | 125,000 | | | (1,565) | | | 123,435 | | | 109,258 | | | 123,427 | |
初級次級債券 | 06/14/2021 | | 06/15/2061 | | 4.250% | | 325,000 | | | (7,653) | | | 317,347 | | | 194,480 | | | 317,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
長期債務總額 | | 1,650,000 | | | (19,604) | | | 1,630,396 | | | 1,376,196 | | | 1,629,559 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
定期貸款 (2) | 05/11/2023 | | 11/11/2024 | | 6.420% | | 170,000 | | | (196) | | | 169,804 | | | 169,804 | | | 169,549 | |
FHLB 借款 | | 180,000 | | | — | | | 180,000 | | | 180,000 | | | — | |
商業票據 | | 313,225 | | | (8,423) | | | 304,802 | | | 304,802 | | | 316,564 | |
短期債務總額 | | 663,225 | | | (8,619) | | | 654,606 | | | 654,606 | | | 486,113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
債務總額 | | $ | 2,313,225 | | | $ | (28,223) | | | $ | 2,285,002 | | | $ | 2,030,802 | | | $ | 2,115,672 | |
(1) 額外的 $150數百萬的面值和賬面價值由保險子公司持有,這在合併中被排除在外。
(2) 使用有擔保隔夜融資利率(SOFR)每季度計算的利息 135 基點。
在所有無抵押債務中,商業票據的優先級最高,其次是優先票據,然後是次級次級債券。優先票據可根據整改條款進行贖回,次級次級債券可以選擇贖回 五年 從發行開始。的利息 4.25初級次級債券百分比按季度支付,而所有其他長期債務每半年支付一次。
信貸額度:2024年3月29日,環球人壽修改了2021年9月30日的信貸協議,該協議規定了美元1 十億美元的循環信貸額度,可能會增加到美元1.25 十億。修訂後的信貸額度將於2029年3月29日到期,並可能延長至 二一年 期限應公司的要求而定。根據該協議,參與貸款機構已同意向環球人壽提供循環貸款,併發行有擔保或無擔保信用證。迄今為止,該公司尚未提取任何信貸。
該融資機制還被指定為商業票據計劃的備用信貸額度,根據該計劃,公司可以隨時從信貸額度中借款或發行商業票據,未償還的商業票據總額不得超過該貸款的最高額度 $1 十億,減去任何已簽發的信用證。利息按浮動利率收取。根據該協議,環球人壽受某些有關資本的契約的約束。截至2024年6月30日,公司完全遵守了這些契約。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
下表顯示了有關我們商業票據借款的某些信息。
信貸額度—商業票據
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 |
| 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 6月30日 2023 |
期末商業票據餘額(面值) | $ | 313,225 | | | $ | 319,000 | | | $ | 260,000 | |
年化利率 | 6.02 | % | | 5.71 | % | | 5.57 | % |
未兑現的信用證 | $ | 115,000 | | | $ | 115,000 | | | $ | 115,000 | |
信貸額度下的剩餘可用金額 | 571,775 | | | 316,000 | | | 375,000 | |
信貸額度—商業票據活動
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
期內未償商業票據的平均餘額(面值) | $ | 392,905 | | | $ | 313,259 | |
每日加權平均利率(年化) | 5.76 | % | | 5.21 | % |
期間內每日最大未清金額(面值) | $ | 633,425 | | | $ | 477,700 | |
期內發行的商業票據(面值) | 997,492 | | | 1,055,000 | |
期內到期的商業票據(面值) | (1,003,267) | | | (1,080,000) | |
期內發行的(到期)淨商業票據(面值) | (5,775) | | | (25000) | |
聯邦住房貸款銀行(FHLB):FHLB會員資格使我們的某些保險子公司能夠獲得各種低成本抵押借款和融資協議。成員資格要求擁有fHLB普通股的所有權,以及購買等於大約等於活動的普通股 4.1未償借款的百分比。
環球人壽擁有 $36.4 截至2024年6月30日,fHLb普通股為百萬股,美元22.3 截至 2023 年 12 月 31 日,百萬人。FHLb股票在會員資格期間受到限制,並按照適用指南的要求按成本(面值)入賬。FHLb股票包含在簡明合併資產負債表的 “其他長期投資” 中。向fHLB借款視環球人壽保險子公司質押資產的可用性而定。截至2024年6月30日,環球人壽的保險子公司在fHLB貸款下的最大借款能力約為美元640百萬美元,扣除未償還的融資協議和短期借款,公允價值為美元的質押資產1.4 十億。截至2024年6月30日,美元303 與fHLb的融資協議有100萬美元尚未執行, 相比之下, 美元138 截至 2023 年 12 月 31 日,百萬人。該金額包含在簡明合併資產負債表中的 “其他保單持有人資金” 中。此外,該公司有 $180 截至2024年6月30日,FhLB的短期借款為100萬美元,而這一數字為美元0 截至2023年12月31日,該金額記錄在 “短期債務” 中。
附註12—業務部門
環球生活組織成 四 細分市場:人壽保險、補充健康保險、年金和投資。此外,未包含在這些細分中的其他費用將在 “公司及其他” 中報告。
環球人壽的應申報保險細分市場基於其營銷和管理的保險產品線:人壽保險、補充健康保險和年金。這些主要產品系列之所以被列為可報告的細分市場,是因為這些類別中產品的共同特徵、利潤率的可比性以及
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
監管環境和管理技術的相似之處。還有一個投資部門負責管理保險板塊和公司職能的投資組合和現金流。公司的首席運營決策者根據這些細分市場評估公司運營的整體業績。
環球人壽銷售的人壽保險產品包括傳統的終身壽險和定期人壽保險。作為伴隨產品出售的非實質性年金包含在人壽細分市場中。健康保險產品通常保證可續期,包括醫療保險補助金、癌症、重大疾病、意外傷害和其他有限福利的醫院和手術補充產品。年金包括固定收益合同。
下表顯示了環球人壽每個分銷渠道的細分保費收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按分銷渠道劃分的保費收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| | 生活 | | 健康 | | 年金 | | 總計 |
分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
美國收入 | | $ | 423,534 | | | 52 | | | $ | 30,721 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 454,255 | | | 39 | |
直接面向消費者 | | 248,839 | | | 31 | | | 18,132 | | | 5 | | | — | | | — | | | 266,971 | | | 23 | |
自由國民 | | 92,197 | | | 11 | | | 47,705 | | | 14 | | | — | | | — | | | 139,902 | | | 12 | |
美國聯合國 | | 1,558 | | | — | | | 149,230 | | | 42 | | | — | | | — | | | 150,788 | | | 13 | |
家族遺產 | | 1,645 | | | — | | | 105,855 | | | 30 | | | — | | | — | | | 107,500 | | | 9 | |
其他 | | 47,709 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,709 | | | 4 | |
| | $ | 815,482 | | | 100 | | | $ | 351,643 | | | 100 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,167,125 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 生活 | | 健康 | | 年金 | | 總計 |
分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
美國收入 | | $ | 394,620 | | | 51 | | | $ | 29,527 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 424,147 | | | 38 | |
直接面向消費者 | | 248,607 | | | 32 | | | 17,175 | | | 5 | | | — | | | — | | | 265,782 | | | 24 | |
自由國民 | | 86,634 | | | 11 | | | 46,903 | | | 14 | | | — | | | — | | | 133,537 | | | 12 | |
美國聯合國 | | 1,849 | | | — | | | 137,453 | | | 42 | | | — | | | — | | | 139,302 | | | 13 | |
家族遺產 | | 1,513 | | | — | | | 98,129 | | | 30 | | | — | | | — | | | 99,642 | | | 9 | |
其他 | | 48,510 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,510 | | | 4 | |
| | $ | 781,733 | | | 100 | | | $ | 329,187 | | | 100 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,110,920 | | | 100 | |
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六個月 |
| | 生活 | | 健康 | | 年金 | | 總計 |
分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
美國收入 | | $ | 837,578 | | | 52 | | | $ | 61,218 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 898,796 | | | 39 | |
直接面向消費者 | | 496,879 | | | 31 | | | 35,998 | | | 5 | | | — | | | — | | | 532,877 | | | 23 | |
自由國民 | | 182,974 | | | 11 | | | 95,335 | | | 14 | | | — | | | — | | | 278,309 | | | 12 | |
美國聯合國 | | 3,401 | | | — | | | 290,865 | | | 42 | | | — | | | — | | | 294,266 | | | 13 | |
家族遺產 | | 3,261 | | | — | | | 209,246 | | | 30 | | | — | | | — | | | 212,507 | | | 9 | |
其他 | | 95,654 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 95,654 | | | 4 | |
| | $ | 1,619,747 | | | 100 | | | $ | 692,662 | | | 100 | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,312,409 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 生活 | | 健康 | | 年金 | | 總計 |
分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
美國收入 | | $ | 782,132 | | | 51 | | | $ | 59,121 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 841,253 | | | 38 | |
直接面向消費者 | | 496,274 | | | 32 | | | 34,423 | | | 5 | | | — | | | — | | | 530,697 | | | 24 | |
自由國民 | | 171,837 | | | 11 | | | 93,875 | | | 14 | | | — | | | — | | | 265,712 | | | 12 | |
美國聯合國 | | 3,731 | | | — | | | 270,060 | | | 42 | | | — | | | — | | | 273,791 | | | 12 | |
家族遺產 | | 2,993 | | | — | | | 194,201 | | | 30 | | | — | | | — | | | 197,194 | | | 9 | |
其他 | | 97,363 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,363 | | | 5 | |
| | $ | 1,554,330 | | | 100 | | | $ | 651,680 | | | 100 | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,206,010 | | | 100 | |
由於人壽保險行業的性質,環球人壽沒有被視為主要客户的個人或團體。環球人壽的幾乎所有業務都是在美國開展的。
根據保險板塊的管理方式,主要運營決策者為保險板塊確定的盈利能力衡量標準是扣除其他收入和管理費用的承保利潤。它本質上代表保險產品扣除保險管理費用的毛利率,主要包括保費減去淨保單收益、收購費用和佣金。保單負債所需的利息反映為投資板塊的一個組成部分(而不是保險和年金板塊的承保利潤的一部分),以便將該成本與支持保單負債的資產所賺取的投資收入相匹配。
衡量投資板塊盈利能力的標準是超額投資收益,即投資組合中超過保單要求的收入。除了保險板塊所需的利息外,不確認其他分部間收入或支出。直接歸因於公司運營的費用包含在 “公司及其他” 類別中。股票薪酬支出被環球人壽管理層視為公司支出,屬於該類別。所有其他未分配的税前收入和支出,包括保險管理費用和債務利息,也包含在 “企業及其他” 細分市場類別中。
環球人壽擁有龐大的投資組合來支持其保險負債,其收益用於抵消保單福利、收購、管理和税收支出。在確定其保險產品的保費率和盈利能力預期時,會考慮這一收益率或投資收益。有時候,投資會被出售或贖回,或者發生信用損失事件,每項事件都由公司反映為已實現收益(虧損)——投資。這些收益或損失通常是由於發行人電話會議、遵守公司投資政策或其他通常是管理層無法控制的原因而導致的處置造成的。與投資收益不同,已實現收益和損失是保險業務的附帶收益,在設定保費率或保險產品盈利預期時僅考慮總體收益率。雖然這些收益和損失
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環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
與細分市場的盈利能力或核心經營業績無關,它們可能對淨收益產生重大的正面或負面結果。出於這些原因,管理層在查看其分部業務時會扣除已實現的投資收益和虧損。
管理層在評估這些業績時還刪除了與公司核心保險活動無關的非經營項目。因此,這些項目不包括在分部業績的列報中,因為會計指導要求按照管理層對業務的看法來列報運營部門的業績。所有這些項目都包含在相應年度的簡明合併運營報表的 “其他運營費用” 中。請參閲下表中的其他詳細信息。
下表列出了環球人壽按細分市場劃分的收入和運營與其主要損益表細列項目的對賬情況。有關將分部利潤項目與税前收入對賬的更多信息,請參閲附註1—重要會計政策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
| 生活 | | 健康 | | 年金 | | 投資 | | 企業及其他 | | 調整 | | | 合併 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
高級 | $ | 815,482 | | | $ | 351,643 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 1,167,125 | |
淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 285,636 | | | — | | | — | | | | 285,636 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 74 | | | — | | | | 74 | |
總收入 | 815,482 | | | 351,643 | | | — | | | 285,636 | | | 74 | | | — | | | | 1,452,835 | |
費用: | | | | | | | | | | | | | | |
保單福利 | 518,792 | | | 205,423 | | | 5,943 | | | 5,536 | | | — | | | — | | | | 735,694 | |
儲備金所需利息 | (201,815) | | | (27,410) | | | (8,084) | | | 237,309 | | | — | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
收購成本的攤銷 | 87,915 | | | 13,611 | | | 389 | | | — | | | — | | | — | | | | 101,915 | |
佣金、保費税和非遞延收購成本 | 90,267 | | | 59,531 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | | 149,802 | |
保險管理費用 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,196 | | | 916 | | | (2) | 83,112 | |
家長開支 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,130 | | | 2,776 | | | (2,3) | 5,906 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,090 | | | — | | | | 10,090 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,404 | | | — | | | | 31,404 | |
支出總額 | 495,159 | | | 251,155 | | | (1,748) | | | 242,845 | | | 126,820 | | | 3,692 | | | | 1,117,923 | |
小計 | 320,323 | | | 100,488 | | | 1,748 | | | 42,791 | | | (126,746) | | | (3,692) | | | | 334,912 | |
非經營性物品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,692 | | | (2,3) | 3,692 | |
衡量細分市場盈利能力(税前) | $ | 320,323 | | | $ | 100,488 | | | $ | 1,748 | | | $ | 42,791 | | | $ | (126,746) | | | $ | — | | | | 338,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已實現收益(虧損) | | | (12,589) | |
| | | |
法律費用和訴訟 | | | (2,435) | |
非運營費用 | | | (1,257) | |
簡明合併運營報表的所得税前收入 | | | $ | 322,323 | |
(1) 管理費用不分配給保險部門。
(2) 法律費用和訴訟。
(3) 非營業費用。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 生活 | | 健康 | | 年金 | | 投資 | | 企業及其他 | | 調整 | | | 合併 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
高級 | $ | 781,733 | | | $ | 329,187 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 1,110,920 | |
淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 261,244 | | | — | | | — | | | | 261,244 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | | 85 | |
總收入 | 781,733 | | | 329,187 | | | — | | | 261,244 | | | 85 | | | — | | | | 1,372,249 | |
費用: | | | | | | | | | | | | | | |
保單義務 | 512,664 | | | 195,924 | | | 7,107 | | | 1,815 | | | — | | | — | | | | 717,510 | |
儲備金所需利息 | (191,781) | | | (26,548) | | | (9,715) | | | 228,044 | | | — | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
收購成本的攤銷 | 81,173 | | | 12,484 | | | 423 | | | — | | | — | | | — | | | | 94,080 | |
佣金、保費税和非遞延收購成本 | 83,547 | | | 54,908 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | | 138,459 | |
保險管理費用 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,459 | | | — | | | | 75,459 | |
家長開支 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,088 | | | | | | 3,088 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,486 | | | — | | | | 7,486 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,818 | | | — | | | | 25,818 | |
支出總額 | 485,603 | | | 236,768 | | | (2,181) | | | 229,859 | | | 111,851 | | | — | | | | 1,061,900 | |
小計 | 296,130 | | | 92,419 | | | 2,181 | | | 31,385 | | | (111,766) | | | — | | | | 310,349 | |
非經營性物品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | |
衡量細分市場盈利能力(税前) | $ | 296,130 | | | $ | 92,419 | | | $ | 2,181 | | | $ | 31,385 | | | $ | (111,766) | | | $ | — | | | | 310,349 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已實現收益(虧損) | | | (45,843) | |
| | | |
| | | |
| | | |
簡明合併運營報表的所得税前收入 | | | $ | 264,506 | |
(1) 管理費用不分配給保險部門。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 生活 | | 健康 | | 年金 | | 投資 | | 企業及其他 | | 調整 | | | 合併 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
高級 | $ | 1,619,747 | | | $ | 692,662 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 2,312,409 | |
淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 568,214 | | | — | | | — | | | | 568,214 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 150 | | | — | | | | 150 | |
總收入 | 1,619,747 | | | 692,662 | | | — | | | 568,214 | | | 150 | | | — | | | | 2,880,773 | |
費用: | | | | | | | | | | | | | | |
保單義務 | 1,038,663 | | | 407,750 | | | 12,070 | | | 9,004 | | | — | | | — | | | | 1,467,487 | |
儲備金所需利息 | (401,522) | | | (54,583) | | | (16,529) | | | 472,634 | | | — | | | — | | | | — | |
DAC 的所需利息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | |
收購成本的攤銷 | 173,683 | | | 26,922 | | | 788 | | | — | | | — | | | — | | | | 201,393 | |
佣金、保費税和非遞延收購成本 | 179,589 | | | 118,315 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | | 297,912 | |
保險管理費用 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 162,607 | | | 916 | | | (2) | 163,523 | |
家長開支 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,956 | | | 3,486 | | | (2,3) | 9,442 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,357 | | | — | | | | 19,357 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 60,025 | | | — | | | | 60,025 | |
支出總額 | 990,413 | | | 498,404 | | | (3,663) | | | 481,638 | | | 247,945 | | | 4,402 | | | | 2,219,139 | |
小計 | 629,334 | | | 194,258 | | | 3,663 | | | 86,576 | | | (247,795) | | | (4,402) | | | | 661,634 | |
非經營性物品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,402 | | | (2,3) | 4,402 | |
衡量細分市場盈利能力(税前) | $ | 629,334 | | | $ | 194,258 | | | $ | 3,663 | | | $ | 86,576 | | | $ | (247,795) | | | $ | — | | | | 666,036 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已實現收益(虧損) | | | (24,388) | |
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法律費用和訴訟 | | | (2,435) | |
非運營費用 | | | (1,967) | |
簡明合併運營報表的所得税前收入 | | | $ | 637,246 | |
(1) 管理費用不分配給保險部門。
(2) 法律費用和訴訟。
(3) 非營業費用。
目錄
環球人壽公司
簡明合併財務報表附註
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 生活 | | 健康 | | 年金 | | 投資 | | 企業及其他 | | 調整 | | | 合併 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
高級 | $ | 1,554,330 | | | $ | 651,680 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 2,206,010 | |
淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 518,349 | | | — | | | — | | | | 518,349 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 135 | | | — | | | | 135 | |
總收入 | 1,554,330 | | | 651,680 | | | — | | | 518,349 | | | 135 | | | — | | | | 2,724,494 | |
費用: | | | | | | | | | | | | | | |
保單義務 | 1,020,641 | | | 386,886 | | | 14,648 | | | 3,262 | | | — | | | — | | | | 1,425,437 | |
儲備金所需利息 | (381,602) | | | (52,871) | | | (19,974) | | | 454,447 | | | — | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
收購成本的攤銷 | 160,762 | | | 24,792 | | | 848 | | | — | | | — | | | — | | | | 186,402 | |
佣金、保費税和非遞延收購成本 | 167,125 | | | 109,122 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | | 276,256 | |
保險管理費用 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,366 | | | — | | | | 149,366 | |
家長開支 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,673 | | | — | | | | 5,673 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,165 | | | — | | | | 15,165 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,685 | | | — | | | | 50,685 | |
支出總額 | 966,926 | | | 467,929 | | | (4,469) | | | 457,709 | | | 220,889 | | | — | | | | 2,108,984 | |
小計 | 587,404 | | | 183,751 | | | 4,469 | | | 60,640 | | | (220,754) | | | — | | | | 615,510 | |
非經營性物品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | |
衡量細分市場盈利能力(税前) | $ | 587,404 | | | $ | 183,751 | | | $ | 4,469 | | | $ | 60,640 | | | $ | (220,754) | | | $ | — | | | | 615,510 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已實現收益(虧損) | | | (76,770) | |
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簡明合併運營報表的所得税前收入 | | | $ | 538,740 | |
(1) 管理費用不分配給保險部門。
警示性陳述
我們提醒讀者注意前述討論和本文件其他部分以及環球人壽或代表環球人壽發表的任何其他陳述中包含的某些前瞻性陳述,無論這些陳述是否出現在向美國證券交易委員會提交的文件中。任何不是歷史事實的陳述,或者以其他方式可能被視為有關公司或其業務的觀點或預測的陳述,無論是明示的還是暗示的,都應被視為前瞻性陳述。此類陳述代表管理層對未來運營、戰略、財務業績或其他發展的看法。我們明確表示,由於新信息、未來發展或其他原因,我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
前瞻性陳述基於估計和假設,這些估計和假設存在重大的業務、經濟和競爭不確定性,其中許多不確定性是我們無法控制的,包括與近期疫情影響相關的不確定性以及對我們的業務運營、財務業績和財務狀況的相關直接和間接影響。如果這些估計或假設被證明不正確,則環球人壽的實際業績可能與基於此類估計或假設做出的前瞻性陳述存在重大差異。實際業績是否與前瞻性陳述存在重大差異可能取決於許多可預見和不可預見的事件或發展,這些事件或事態發展可能是全國性的,與一般保險業有關,也可能特別適用於公司。此類事件或事態發展可能包括但不一定限於:
1. 經濟和其他條件,包括通貨膨脹、地緣政治事件和最近疫情對美國經濟的持續影響,導致我們的保單失效率和/或銷售出現意想不到的變化,死亡率、發病率和醫療保健服務的利用率與環球人壽的假設不同;
2. 監管方面的發展,包括會計準則或政府法規的變化(尤其是那些影響税收的變化以及可能影響醫療保險補貼的聯邦醫療保險計劃的變化);
3.老年醫療保健行業的市場趨勢為傳統醫療保險(例如健康維護組織和其他管理式醫療或私人計劃)提供替代方案,並可能影響傳統醫療保險補充保險的銷售;
4.影響產品銷售、融資成本和/或投資組合收益率的利率變化;
5. 一般經濟、行業部門或個人債務發行人的財務狀況(包括地緣政治事件引起的發展和波動,尤其是可能構成我們投資組合一部分的某些行業),這些狀況可能會影響我們所持證券的當前市場價值,或可能損害發行人支付這些證券到期本金和/或利息的能力;
6、公司產品競爭力和定價的變化;
7. 針對本公司的訴訟結果或監管行動;
8. 與我們的假設不同的管理和運營效率水平(包括因通貨膨脹高於預期的影響而導致成本增加而導致的任何效率下降);
9. 能夠從我們的監管機構那裏獲得及時、適當的健康保險保單保費率上調;
10. 客户對新產品和營銷舉措的迴應;
11.合併財務報表中報告的金額基於管理層的估計和判斷,可能不同於最終實現的實際金額;
12. 惡意行為者或導致我們的計算機和其他信息技術系統丟失安全數據或無法訪問我們的計算機和其他信息技術系統的其他事件造成的入侵;
13.聲譽受損對公司吸引和留住代理商能力的影響;
14. 自然或人為災難事件的嚴重性、規模和影響,包括但不限於流行病、龍捲風、颶風、地震、戰爭和恐怖主義,對我們的運營和人員、商業活動、索賠水平和產品需求的影響;以及
15.Globe Life 進入商業票據和債務市場的能力,特別是在此類市場在一定時期內變得不可預測或不穩定時。
還指示讀者考慮向美國證券交易委員會存檔的其他文件中描述的其他風險和不確定性。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本報告其他地方的環球人壽簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。以下管理層討論將僅包括與上一年的比較。
“環球人壽” 和 “公司” 是指環球人壽公司及其子公司和關聯公司。
運營結果
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| | 環球人壽如何看待其運營。Globe Life Inc. 是一家保險公司的控股公司,這些公司主要向美國各地的中低收入家庭銷售個人人壽和補充健康保險。我們按細分市場來看待我們的業務,即人壽保險、補充健康保險和年金等保險產品線,以及支持這些產品線的投資細分市場。根據各細分市場的共同特徵、利潤率的可比性以及運營每個細分市場所使用的管理技術,對各細分市場進行調整。 |
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| | 保險產品線細分市場。保險產品線細分市場涉及保單的營銷、承保和管理。每個產品線都按銷售保險單的各種分銷渠道進一步細分。每個分銷渠道都在利基市場中運營,提供專為該特定市場設計的保險產品。無論是分析整個細分市場的盈利能力,還是分析該細分市場內的個人分銷渠道,管理層使用的盈利能力衡量標準都是承保利潤率,如下所示:
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| | 保費收入 (保單義務) (保單購置成本和佣金) 承保利潤
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| | 投資板塊。投資部分涉及我們的資本資源的管理,包括投資和流動性管理。我們衡量投資板塊盈利能力的標準是超額投資收益,如下所示: |
| | 淨投資收益 (保單負債所需的利息) 超額投資收益
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當前亮點。
•截至2024年6月30日的六個月中,淨收益作為股本回報率(ROE)為20.8%,不包括累計其他綜合收益(1)的淨營業收入為14.5%。
•總保費比去年同期增長了5%。在此期間,人壽保費增長了4%,從2023年的15.5億美元增加到2024年的16.2億美元。
•淨投資收入比去年同期增長了10%。
•淨銷售總額比去年同期增長了10%,從2023年的3.79億美元增加到2024年的4.15億美元。所有獨家代理商的平均生產代理數量比上年增長了13%。
•每股賬面價值比去年同期增長了40%,從41.44美元增至58.06美元。不包括累計其他綜合收益(1)的每股賬面價值比上年增長了14%,從2023年的72.09美元增至2024年的82.38美元。
下圖顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的淨收入和淨營業收入。
(1) 如上圖所示,淨營業收入是分部税後利潤的合併總額,因此被視為非公認會計準則指標。多年來,環球人壽管理層一直使用它來評估公司的經營業績。它與淨收益的不同之處主要是因為它不包括某些非營業項目,例如已實現的損益以及淨收益中包含的某些重大和不尋常的項目。淨收入是最直接可比的GAAP指標。
淨營業收入作為投資回報率,不包括累計其他綜合收益(AOCI),被視為非公認會計準則衡量標準。管理層利用這一衡量標準來看待業務,而不受AOCI變動的影響,AOCI變動主要歸因於利率的波動。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,排除AOCI的調整影響分別為22億美元和29億美元(29億美元)。
每股賬面價值,不包括AOCI,也被視為非公認會計準則衡量標準。管理層利用這一衡量標準來查看業務的賬面價值,而不受AOCI變動的影響,AOCI變動主要歸因於利率的波動。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,排除AOCI的調整影響分別為24.32美元(24.32美元)和30.65美元(30.65美元)。
有關非公認會計準則與公認會計準則的對賬,請參閲按細分市場劃分的盈利能力分析。
操作摘要。在截至2024年6月30日的六個月中,淨收入增長了17%,達到5.13億美元,而2023年同期為4.39億美元。按攤薄後的每股普通股計算,截至2024年6月30日的六個月中,每股普通股淨收益從4.52美元增長22%至5.51美元。
截至2024年6月30日的六個月中,淨營業收入增長了7%,達到5.35億美元,而2023年同期為5億美元,這主要是由於超額投資收益增長了43%,人壽承保利潤率增長了7%。按攤薄後的每股普通股計算,截至2024年6月30日的六個月中,每股普通股的淨營業收入從5.15美元增至5.76美元,增長了12%。淨營業收入是分部税後利潤的合併總額,因此被視為非公認會計準則衡量標準。淨收入是最直接可比的GAAP衡量標準。我們不認為已實現收益和虧損是我們的核心保險業務或運營板塊的一部分。此外,淨收入受到某些非營業項目的影響。我們不將這些項目視為核心經營業績的組成部分,因為它們並不代表保險業務的過去表現或未來前景。在評估當前經營業績時,我們會刪除諸如此類與前期相關的項目或非運營項目的項目,因此將此類項目排除在本期的細分市場分析中。
淨營業收入主要由保險承保利潤率加上超額投資收入組成,由運營費用抵消。如前所述,保險承保利潤的一個組成部分是保單債務,其中包括每個報告期的未來保單福利負債(LFPB)的變化。LfPb是根據淨額保費法確定每個報告期的。淨保費水平反映了根據自發行之日以來的實際經驗重新計算的淨保費比率,以及基於未來現金流假設的預期未來經驗。有關其他信息,請參閲附註6—保單負債。保單負債在保費收入的確認後應計,並根據該期間實際和預期經驗之間的差異以調整損益的形式進行調整。如果實際死亡率、發病率和失效經歷等於我們在制定未來保單福利負債時使用的預期假設,則不會對我們的財務業績產生影響。實際經驗可能會對財務業績產生重大影響,因為它與預期假設大相徑庭,而預期假設用於估算未來保單收益負債和遞延收購成本資產(DAC)攤銷。例如,早期保單年度的實際流失與預期虧損的偏差對DAC攤銷的影響往往大於LfPb的儲備變化。相反,後期保單年度的實際流失與預期虧損的偏差對LfPb儲備變動的影響通常大於DAC攤銷。這是由於DAC和LfPb的發佈,前幾年的DAC資本會隨着時間的推移攤銷,而隨着政策的生效,LfPb會隨着時間的推移而增加。附註6——保單負債中列出了我們的預期未來淨保費現值和預期未來保單收益的分列情況,其中包括披露與預期經驗的實際差異以及假設變化(死亡率、發病率和失效)對未來現金流的影響。
不包括我們的直接面向消費者部門,我們主要通過獨立簽約代理人(“代理人”)銷售保單,這些代理人根據與公司相應保險子公司簽訂的合同賺取佣金。與代理商的這些合同安排包括佣金結構和費率、合同期限、代理預付款結算的信貸條款、合同終止後授予未來續訂佣金的權利以及保費收取的責任。與代理人的合同條款各不相同,但通常佣金是在保單有效期內隨着保費的支付而獲得的。佣金按保單計算,並因產品類型和保單年度而異。保單發行時,第一年保費的佣金率更高,續保期內有效的保單的佣金率通常會降低(例如,佣金率可能會在第 2-10 年降低,在第 11 年及之後再次降低)。在一定時期(通常為10年)後,佣金率在保單的剩餘有效期內保持不變,被視為水平佣金。
通常,佣金是在保費支付期間到期時支付給代理人的。但是,一些代理可能有資格在賺取佣金之前提前支付佣金(主要是第一年的佣金)。如果預付了款項,我們通常最多可預付第一年佣金的65%。這將創建代理借方餘額,該餘額在合併財務報表中歸類為 “其他應收賬款”。如果代理人在公司有代理借記餘額,則該代理商賺取的佣金通常首先用於減少欠公司的金額。任何超出部分將以現金支付給代理商。
只要保費由保單持有人支付保費並且保單仍然有效,代理人就可以在合同期內賺取佣金。由於佣金由代理人賺取,佣金費用由公司產生,因此代理借方餘額減少。與非級別佣金相關的佣金支出部分被遞延並記錄為 “遞延收購成本”。等級佣金的部分在 “佣金、保費税和非延期收購成本” 中確認為支出。
該公司的核心業務繼續出現積極跡象,包括銷售和保費增長,以及強勁的投資回報率(不包括累計的其他綜合收益)。
下文將深入討論環球人壽在細分市場上的運營情況。多年來,管理層一直使用淨營業收入來評估公司的經營業績,是人壽保險行業常用的一項衡量標準。它與GAAP淨收益的不同之處主要是因為它不包括某些非營業項目,例如已實現損益以及淨收益中包含的其他重大和不尋常項目。管理層認為,對淨營業收入的分析對於瞭解公司業務的盈利能力和運營趨勢非常重要。淨收入是最直接可比的GAAP衡量標準。
按細分市場分析盈利能力
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 改變 | | % |
人壽保險承保利潤 | $ | 629,334 | | | $ | 587,404 | | | $ | 41,930 | | | 7 | |
健康保險承保利潤 | 194,258 | | | 183,751 | | | 10,507 | | | 6 | |
年金承保利潤 | 3,663 | | | 4,469 | | | (806) | | | (18) | |
超額投資收益 | 86,576 | | | 60,640 | | | 25,936 | | | 43 | |
其他保險: | | | | | | | |
其他收入 | 150 | | | 135 | | | 15 | | | 11 | |
管理費用 | (162,607) | | | (149,366) | | | (13,241) | | | 9 | |
企業和其他 | (85,338) | | | (71,523) | | | (13,815) | | | 19 | |
税前總額 | 666,036 | | | 615,510 | | | 50,526 | | | 8 | |
適用的税費 | (130,720) | | | (115,992) | | | (14,728) | | | 13 | |
淨營業收入 | 535,316 | | | 499,518 | | | 35,798 | | | 7 | |
扣除税款的對賬項目: | | | | | | | |
已實現收益(虧損) | (19,266) | | | (60,648) | | | 41,382 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非運營費用 | (1,554) | | | — | | | (1,554) | | | |
法律費用和訴訟 | (1,924) | | | — | | | (1,924) | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 512,572 | | | $ | 438,870 | | | $ | 73,702 | | | 17 | |
人壽保險板塊是我們的主要細分市場,也是各期收益的最大貢獻者。與上期相比,人壽保險板塊的承保利潤率增加了4200萬美元,這主要是由於保費增加以及按保費百分比計算的保單義務優惠。與前一時期相比,超額投資收入增加了2600萬美元,這要歸因於我們投資資產的增長以及利率上升帶來的收益率增加。健康板塊也促進了收入的增長,在2024年前六個月貢獻了1.94億美元的承保利潤,而2023年前六個月的承保利潤率為1.84億美元。
2024年,總承保利潤的最大貢獻者是人壽保險板塊,主要分銷渠道是美國收入人壽分部(美國收入)。下圖顯示了截至2024年6月30日的六個月中按運營部門和分銷渠道分列的總承保利潤率明細。
在截至2024年6月30日的六個月中,總保費收入增長了5%,達到23.1億美元。與2023年相比,總淨銷售額增長了10%,達到4.15億美元。2024年,第一年收取的保費總額(定義見下一節)增長了12%,達到3.33億美元,而2023年為2.97億美元。
人壽保險保費收入比去年同期的15.5億美元增長了4%,達到16.2億美元。2024年前六個月的人壽淨銷售額增長了8%,達到3.03億美元。第一年收取的人壽保費增長了9%,達到2.27億美元。人壽承保利潤率佔保費的百分比從38%提高到2024年的39%。承保利潤率在2024年增至6.29億美元,而2023年同期為5.87億美元。
健康保險保費收入比去年同期的6.52億美元增長了6%,達到6.93億美元。2024年前六個月的健康淨銷售額增長了13%,達到1.12億美元。第一年收取的健康保費上漲了20%,達到1.07億美元。2024年和2023年,健康承保利潤率佔保費的百分比為28%。與2023年同期相比,2024年前六個月的健康承保利潤率增長了6%,達到1.94億美元。
衡量我們投資板塊盈利能力的超額投資收益從2023年同期的6,060萬美元增長了43%,至2024年前六個月的8,660萬美元。普通股每股超額投資收益與2023年同期相比增長了50%,至0.93美元,反映了我們的股票回購計劃和淨投資收益的增加。
與去年同期相比,2024年的保險管理費用增加了9%。2024年,這些費用佔保費的百分比為7.0%,而2023年為6.8%。
在截至2024年6月30日的六個月中,該公司回購了400萬股環球人壽公司的股票,總成本為3.3億美元,平均股價為83.17美元。
如附註12——業務板塊中所述,我們對細分市場的討論以我們看待運營的方式呈現。
我們使用三項指標作為短期保費增長和銷售額的指標:“有效年化保費”、“淨銷售額” 和 “第一年收取的保費”。
•有效的年化保費定義為所有有效保單在接下來的十二個月內在任何給定日期收到的保費收入,前提是這些保單在十二個月內在整個十二個月內仍然有效。
•淨銷售額按已發行的年化保費計算,扣除發行後的前三十天內取消的保費,但直接面向消費者的情況除外,其淨銷售額是在任何介紹性優惠期(通常為一個月)到期後支付第一筆全額保費時發放的年化保費。管理層認為,淨銷售額比發行的年化保費更能衡量保費增長率,因為年化保費不包括取消保費,而且取消保費不會增加保費收入。
•第一年收取的保費定義為在報告期內為所有保單在第一個保單年度收取的保費。第一年收取的保費是在更有可能發生失效的第一年考慮在內,因此是衡量未來保費收入中預計將增加多少新保費的有用指標。第一年收取的保費低於過去12個月的淨銷售額,因為在失效之日之後不會對失效的保單收取保費。
過期不包括取消。
我們大約90%的保費是按月收取的;但是,其他保費支付方式,例如季度和年度保費,則由公司提供,並可能由保單持有人選擇。大多數保費是通過投保人的自動匯票或電子支付方式支付的,在較小程度上,通過支票、信用卡和工作場所工資扣除等其他支付方式支付。
參見下文對《生命與健康》分銷渠道的進一步討論。
人壽保險
人壽保險是公司的主要細分市場。2024年,人壽保費佔總保費的70%,人壽承保利潤率佔總承保利潤率的76%。此外,支持人壽產品儲備的投資產生了可歸因於投資板塊的大部分超額投資收益。
下表彙總了人壽保險的業績。以下是對分銷渠道結果的進一步討論。
人壽保險
結果摘要
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 保費的百分比 | | 金額 | | 保費的百分比 | | 金額 | | % |
保費和保單費用 | $ | 1,619,747 | | | 100 | | | $ | 1,554,330 | | | 100 | | | $ | 65,417 | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
保單義務 | 1,038,663 | | | 64 | | | 1,020,641 | | | 66 | | | 18,022 | | | 2 | |
儲備金所需利息 | (401,522) | | | (25) | | | (381,602) | | | (25) | | | (19,920) | | | 5 | |
淨保單債務 | 637,141 | | | 39 | | | 639,039 | | | 41 | | | (1,898) | | | — | |
佣金、保費税和非延期收購費用 | 179,589 | | | 11 | | | 167,125 | | | 11 | | | 12,464 | | | 7 | |
收購成本的攤銷 | 173,683 | | | 11 | | | 160,762 | | | 10 | | | 12,921 | | | 8 | |
支出總額 | 990,413 | | | 61 | | | 966,926 | | | 62 | | | 23,487 | | | 2 | |
保險承保利潤 | $ | 629,334 | | | 39 | | | $ | 587,404 | | | 38 | | | $ | 41,930 | | | 7 | |
截至2024年6月30日的六個月中,淨保單債務佔保費的39%,而去年同期為41%。
下表彙總了按分銷渠道劃分的人壽保險利潤率。
人壽保險
按分銷渠道劃分的承保利潤
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 金額 | | 保費的百分比 | | 金額 | | 保費的百分比 | | 金額 | | % |
美國收入 | $ | 379,730 | | | 45 | | | $ | 355,104 | | | 45 | | | $ | 24,626 | | | 7 | |
直接面向消費者 | 122,433 | | | 25 | | | 112,594 | | | 23 | | | 9,839 | | | 9 | |
自由國民 | 61,785 | | | 34 | | | 56,076 | | | 33 | | | 5,709 | | | 10 | |
其他 | 65,386 | | | 64 | | | 63,630 | | | 61 | | | 1,756 | | | 3 | |
總計 | $ | 629,334 | | | 39 | | | $ | 587,404 | | | 38 | | | $ | 41,930 | | | 7 | |
下表按分銷渠道列出了環球人壽的人壽保險保費。
人壽保險
分銷渠道溢價
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | % |
美國收入 | $ | 837,578 | | | 52 | | | $ | 782,132 | | | 50 | | | $ | 55,446 | | | 7 | |
直接面向消費者 | 496,879 | | | 31 | | | 496,274 | | | 32 | | | 605 | | | — | |
自由國民 | 182,974 | | | 11 | | | 171,837 | | | 11 | | | 11,137 | | | 6 | |
其他 | 102,316 | | | 6 | | | 104,087 | | | 7 | | | (1,771) | | | (2) | |
總計 | $ | 1,619,747 | | | 100 | | | $ | 1,554,330 | | | 100 | | | $ | 65,417 | | | 4 | |
截至2024年6月30日,有效的年化人壽保費為32.7億美元,比去年同期的31.4億美元增長了4%。
下文按分銷渠道對生活淨銷售額(新業務產量的指標)進行了分析。
人壽保險
按分銷渠道劃分的淨銷售額
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | % |
美國收入 | $ | 191,863 | | | 63 | | | $ | 165,269 | | | 59 | | | $ | 26,594 | | | 16 | |
直接面向消費者 | 59,177 | | | 20 | | | 64,096 | | | 23 | | | (4,919) | | | (8) | |
自由國民 | 47,494 | | | 16 | | | 45,248 | | | 16 | | | 2,246 | | | 5 | |
其他 | 4,466 | | | 1 | | | 5,044 | | | 2 | | | (578) | | | (11) | |
總計 | $ | 303,000 | | | 100 | | | $ | 279,657 | | | 100 | | | $ | 23,343 | | | 8 | |
下表列出了按分銷渠道收取的第一年人壽保費。
人壽保險
按分銷渠道收取的第一年保費
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | % |
美國收入 | $ | 150,362 | | | 66 | | | $ | 129,907 | | | 62 | | | $ | 20,455 | | | 16 | |
直接面向消費者 | 35,716 | | | 16 | | | 40,835 | | | 20 | | | (5,119) | | | (13) | |
自由國民 | 36,764 | | | 16 | | | 32,423 | | | 16 | | | 4,341 | | | 13 | |
其他 | 3,947 | | | 2 | | | 4,381 | | | 2 | | | (434) | | | (10) | |
總計 | $ | 226,789 | | | 100 | | | $ | 207,546 | | | 100 | | | $ | 19,243 | | | 9 | |
以下是對分銷渠道人壽運營的討論。
美國收入人壽部向工會成員和其他親和團體進行營銷,並繼續實現潛在客户來源的多元化,利用第三方互聯網供應商的線索並獲得推薦來促進可持續增長。該部門是環球人壽所有分銷渠道中最大的人壽保費繳款方,佔公司2024年6月30日人壽保費總額的52%。在截至2024年6月30日的六個月中,每份保單的平均每月人壽保費為57美元,而去年同期為53美元。截至2024年6月30日的六個月中,淨銷售額為1.92億美元,高於去年同期的1.65億美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,承保利潤率佔溢價的百分比為45%。
以下是美國收入人壽部截至2024年6月30日的六個月的平均生產代理人人數。平均生產代理數量基於一年中每週開始和結束時的實際數量。平均生產代理數量比去年同期增長了14%,該部門超過65%的淨銷售額是由為該部門生產6個月或更長時間的代理商推動的。平均生產代理數量的增加是由新代理商招募的增加以及新代理保留率的持續提高所推動的。該部門以及我們其他專屬代理機構的銷售增長通常取決於代理機構規模的增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
美國收入 | 11,504 | | | 10,101 | | | 1,403 | | | 14 | |
| | | | | | | |
American Income Life繼續專注於發展和加強機構隊伍,特別是通過強調機構中層管理人員的增長和增加機構辦公室的空缺。除了提供經濟激勵和培訓機會外,該司還在信息技術方面進行了大量投資,包括為機構部隊開發了客户關係管理工具。該工具旨在提高潛在客户分配、業務保護、經理儀錶板和新代理招聘方面的生產力。此外,該部門還投資併成功實施了技術,使該機構能夠參與虛擬招聘、培訓和銷售活動。代理商已轉向主要與客户進行虛擬體驗,並通過虛擬演示創造了絕大多數銷售額。我們發現這種靈活性對新員工具有吸引力,也是我們機構隊伍可持續發展的推動力。
直接面向消費者部(DTC)通過各種營銷方式提供成人和青少年人壽保險,包括直郵、插頁媒體和電子媒體。近年來,與直郵相比,電子媒體的製作仍然是客户的首選,電子媒體包括通過互聯網進行銷售和撥打我們的呼叫中心的呼入電話。互聯網和入站電話的銷售比例繼續超過直郵的銷售比例,但這三個渠道都繼續以全渠道的方式運作。在該司接觸消費者的努力中,不同的媒體渠道相互支持和補充。此外,該渠道通過品牌印象和創造銷售線索為我們的代理業務提供重要支持。持續的創新和知名度推動了DTC的長期增長。我們不斷在該部門推出新舉措,以期提高回覆率並創造無縫的客户體驗。
青少年市場是重要的銷售來源,也是接觸青少年保單持有人的父母和祖父母的工具,與普通成年人羣相比,他們更有可能對DTC的人壽保險申請做出積極迴應。此外,未來向青少年保單持有人及其父母提供的產品是未來收購成本較低的人壽保險銷售的來源。
截至2024年6月30日的六個月中,DTC的淨銷售額下降了8%,至5900萬美元,而去年同期為6400萬美元。這種下降主要是由於通貨膨脹對郵費、紙質和在線廣告成本的影響導致直郵和郵寄插頁營銷活動減少。儘管總銷售額有所下降,但重點一直放在提高盈利能力和提高承保利潤率上。截至2024年6月30日的六個月中,DTC的承保利潤率佔溢價的百分比為25%,而2023年同期為23%。
自由全國分部向中等收入的家庭和工作場所客户銷售個人人壽保險。預計最近對新銷售技術的投資以及該機構中層管理層最近的成長將有助於延續這一增長。截至2024年6月30日的六個月中,承保利潤率佔保費的百分比為34%,高於去年同期的33%。增長的主要原因是,與2023年同期相比,2024年前六個月的保費增加和保單義務佔保費百分比的降低。在截至2024年6月30日的六個月中,每份保單的平均每月人壽保費為43美元,與去年同期相同。
在截至2024年6月30日的六個月中,淨銷售額比2023年同期增長了5%,這主要是由於代理商數量的增加。
以下是自由國家賽區截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的平均生產代理數量。平均生產代理數量基於一年中每週開始和結束時的實際數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
自由國民 | 3,560 | | | 3,096 | | | 464 | | | 15 | |
與去年同期相比,自由國家分部的平均生產代理數量顯著增加。我們將繼續執行我們的長期計劃,通過從東南部的小城鎮市場擴展到人口稠密的地區,吸引更多的潛在代理商和客户,發展該機構。該機構的業務繼續擴展到人口稠密、滲透率較低的地區,將有助於促進機構的長期增長。除了上述地域擴張外,我們還啟動了市場擴張活動,以增加我們在目前設有辦事處但不足以為社區、地區、地區和城市提供適當服務的城市的代理機構。這些城市往往是較大的地理城市,這將有助於實現長期可持續的機構增長。此外,該機構繼續幫助提高代理商開發新的工作場所營銷業務的能力。已經建立的系統,包括增加cRM平臺和增強的分析能力,幫助代理商開發了更多的工作場所營銷機會,並提高了在個人生活市場上銷售的代理人的生產力。隨着該部門的銷售和招聘計劃繼續保持勢頭,以及其技術和cRM平臺的進步,該機構預計招聘活動和平均生產代理數量將持續增長,並預計全年銷售額將增長。
其他機構的分銷渠道主要包括主要銷售人壽保險的非獨家獨立機構。在截至2024年6月30日的六個月中,其他分銷渠道貢獻了1.02億美元的人壽保費收入,佔環球人壽保費總收入的6%,並貢獻了該期間淨銷售額的1%。
健康保險
公司銷售的健康保險主要包括醫療保險補充保險,包括退休人員健康保險業務、事故保險和其他有限福利的補充健康產品,包括意外、癌症、重大疾病、心臟和重症監護產品。
2024年,健康保費佔我們總保費的30%,而健康保險利潤率佔總承保利潤率的24%。與上一年的1.84億美元相比,健康承保利潤率增長了6%,達到1.94億美元。由於人壽具有卓越的長期盈利能力及其對超額投資收益的更大貢獻,該公司繼續強調與健康相關的人壽保險銷售。
下表顯示了健康保險的承保利潤數據。
健康保險
結果摘要
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 的百分比 高級 | | 金額 | | 的百分比 高級 | | 金額 | | % |
高級 | $ | 692,662 | | | 100 | | | $ | 651,680 | | | 100 | | | $ | 40,982 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
保單義務 | 407,750 | | | 59 | | | 386,886 | | | 59 | | | 20,864 | | | 5 | |
儲備金所需利息 | (54,583) | | | (8) | | | (52,871) | | | (8) | | | (1,712) | | | 3 | |
淨保單債務 | 353,167 | | | 51 | | | 334,015 | | | 51 | | | 19,152 | | | 6 | |
佣金、保費税和非延期收購費用 | 118,315 | | | 17 | | | 109,122 | | | 17 | | | 9,193 | | | 8 | |
收購成本的攤銷 | 26,922 | | | 4 | | | 24,792 | | | 4 | | | 2,130 | | | 9 | |
支出總額 | 498,404 | | | 72 | | | 467,929 | | | 72 | | | 30,475 | | | 7 | |
保險承保利潤 | $ | 194,258 | | | 28 | | | $ | 183,751 | | | 28 | | | $ | 10,507 | | | 6 | |
下表彙總了按分銷渠道劃分的健康保險利潤率。
健康保險
按分銷渠道劃分的承保利潤
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 金額 | | 保費的百分比 | | 金額 | | 保費的百分比 | | 金額 | | % |
美國聯合國 | $ | 28,477 | | | 10 | | | $ | 27,691 | | | 10 | | | $ | 786 | | | 3 | |
家族遺產 | 72,449 | | | 35 | | | 64,453 | | | 33 | | | 7,996 | | | 12 | |
自由國民 | 53,072 | | | 56 | | | 53,078 | | | 57 | | | (6) | | | — | |
美國收入 | 38,284 | | | 63 | | | 36,555 | | | 62 | | | 1,729 | | | 5 | |
直接面向消費者 | 1,976 | | | 5 | | | 1,974 | | | 6 | | | 2 | | | — | |
總計 | $ | 194,258 | | | 28 | | | $ | 183,751 | | | 28 | | | $ | 10,507 | | | 6 | |
環球人壽通過多種分銷渠道銷售補充健康保險產品。下表是按分銷渠道對我們的健康保費的分析。
健康保險
分銷渠道溢價
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 增加 (減少) |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | % |
美國聯合國 | $ | 290,865 | | | 42 | | | $ | 270,060 | | | 42 | | | $ | 20,805 | | | 8 | |
家族遺產 | 209,246 | | | 30 | | | 194,201 | | | 30 | | | 15,045 | | | 8 | |
自由國民 | 95,335 | | | 14 | | | 93,875 | | | 14 | | | 1,460 | | | 2 | |
美國收入 | 61,218 | | | 9 | | | 59,121 | | | 9 | | | 2,097 | | | 4 | |
直接面向消費者 | 35,998 | | | 5 | | | 34,423 | | | 5 | | | 1,575 | | | 5 | |
總計 | $ | 692,662 | | | 100 | | | $ | 651,680 | | | 100 | | | $ | 40,982 | | | 6 | |
截至2024年6月30日的六個月中,與有限福利補充健康產品相關的保費佔健康保費總額的3.88億美元,佔56%,而去年同期為3.66億美元,佔56%。截至2024年6月30日的六個月中,醫療保險補充劑產品的保費包括剩餘的3.05億美元,佔44%,而去年同期為2.86億美元,佔44%。
截至2024年6月30日,生效的年化健康保費為14.4億美元,比去年同期的13.4億美元增長了7%。
下表列出了按分銷渠道劃分的健康淨銷售額。
健康保險
按分銷渠道劃分的淨銷售額
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 增加 (減少) |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | % |
美國聯合國 | $ | 34,651 | | | 31 | | | $ | 28,313 | | | 29 | | | $ | 6,338 | | | 22 | |
家族遺產 | 49,536 | | | 44 | | | 45,553 | | | 46 | | | 3,983 | | | 9 | |
自由國民 | 15,969 | | | 14 | | | 15,154 | | | 15 | | | 815 | | | 5 | |
美國收入 | 10,386 | | | 9 | | | 9,216 | | | 9 | | | 1,170 | | | 13 | |
直接面向消費者 | 1,643 | | | 2 | | | 1,257 | | | 1 | | | 386 | | | 31 | |
總計 | $ | 112,185 | | | 100 | | | $ | 99,493 | | | 100 | | | $ | 12,692 | | | 13 | |
截至2024年6月30日的六個月中,與有限福利補充健康產品相關的健康淨銷售額為8400萬美元,佔總健康淨銷售額的75%,而去年同期為7700萬美元,佔78%。2024年,醫療保險補充劑的銷售額佔剩餘的2,800萬美元,佔25%,而去年同期為2200萬美元,佔22%。
下表顯示了按分銷渠道收取的第一年健康保險保費。
健康保險
按分銷渠道收取的第一年保費
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 增加 (減少) |
| 2024 | | 2023 | |
| 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | % |
美國聯合國 | $ | 42,434 | | | 40 | | | $ | 31,585 | | | 36 | | | $ | 10,849 | | | 34 | |
家族遺產 | 38,666 | | | 36 | | | 35,030 | | | 39 | | | 3,636 | | | 10 | |
自由國民 | 14,102 | | | 13 | | | 12,414 | | | 14 | | | 1,688 | | | 14 | |
美國收入 | 9,568 | | | 9 | | | 8,371 | | | 9 | | | 1,197 | | | 14 | |
直接面向消費者 | 1,885 | | | 2 | | | 1,732 | | | 2 | | | 153 | | | 9 | |
總計 | $ | 106,655 | | | 100 | | | $ | 89,132 | | | 100 | | | $ | 17,523 | | | 20 | |
截至2024年6月30日的六個月中,與有限福利補充健康產品相關的第一年收取的保費為7700萬美元,佔首年保費總額的72%,而去年同期為6400萬美元,佔71%。截至2024年6月30日的六個月中,從醫療保險補充保單中收取的第一年保費佔剩餘的3000萬美元,佔28%,而去年同期為2500萬美元,佔29%。
以下是對分銷渠道的衞生業務的討論。
美國分部由非排他性獨立機構組成,這些機構也可以為其他公司進行銷售。就健康保費收入而言,美國聯合分部是環球人壽最大的醫療機構,淨銷售額比去年同期增長了22%。
該部門包括三個不同的單位:
•UA General Agency,主要通過獨立代理人銷售個人醫療保險補充保險;
•特殊市場,通過經紀人向僱主和工會團體推銷退休人員健康保險;以及
•環球人壽集團福利,通過經紀人提供團體工作場所補充健康保險。
大部分保費收入來自醫療保險補助金。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,該分部的承保利潤率佔保費的百分比為10%。
家族遺產部主要在非城市地區銷售有限福利的補充健康保險。其大多數保單都包含現金返還功能,例如保費返還,其中超過已支付索賠的保費將在保險單規定的指定期限結束時退還給保單持有人。截至2024年6月30日的六個月中,承保利潤率佔保費的百分比為35%,而2023年為33%。
與去年同期的六個月相比,該部門的健康淨銷售額增長了9%,這主要是由於代理生產力和培訓的提高所致。該司將繼續實施激勵和留用計劃,以進一步增加生產代理商的數量。
以下是家族遺產司在本期末的平均生產代理人人數。平均生產代理數量基於一年中每週開始和結束時的實際數量。與去年同期相比,平均生產代理數量持平;但是,該司最近加大了增加代理數量和中層管理的力度。儘管淨銷售額和收入保費的增長受代理商生產率的影響,但與我們的其他獨家代理商一樣,平均生產代理商數量的增長最終將是未來銷售增長的主要驅動力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
家族遺產 | 1,328 | | | 1,322 | | | 6 | | | — | |
在截至2024年6月30日的六個月中,自由全國分部佔環球人壽所有健康保費收入的14%。Liberty National Division銷售有限福利的補充健康產品,主要包括癌症和重大疾病保險。Liberty National的大部分健康業務都是通過針對小型企業的工作場所營銷產生的。截至2024年6月30日的六個月中,自由國家分部的健康保費為9500萬美元,高於2023年同期的9400萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中,Liberty National第一年收取的保費增長了14%,至1,400萬美元,而2023年同期為1,200萬美元。截至2024年6月30日的六個月中,健康淨銷售額較2023年同期增長了5%,這是該部門恢復面對面客户互動以及虛擬銷售選擇的持續影響所致。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,承保利潤率佔保費的百分比分別為56%和57%。
其他機構的分銷渠道雖然主要側重於銷售人壽保險,但也銷售健康產品。美國收入人壽部主要推銷事故計劃。直接面向消費者部主要向僱主或工會贊助的團體銷售醫療保險補品。綜合來看,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,這些其他渠道佔健康保費的14%。
年金
年金在我們業務中只佔微不足道的部分。我們目前不銷售獨立的固定年金或延期年金產品,而是偏愛以保障為導向的人壽和補充健康保險產品。
投資
我們通過投資部門管理我們的資本資源,包括投資和現金流。超額投資收益代表可歸因於投資業務的利潤率,是我們用來評估投資板塊業績的衡量標準,如附註12——業務板塊中所述。其定義為淨投資收益減去歸屬於保單負債的所需利息。
管理層還將攤薄後每股普通股的超額投資收益視為評估投資板塊表現的重要而有用的衡量標準。其定義為超額投資收益除以攤薄後的加權平均已發行股票總額,代表該投資部門對公司合併每股收益的貢獻。由於攤薄後的每股普通股的超額投資收益包含所有投資資產和保險負債,因此我們將攤薄後普通股的每股超額投資收益視為評估投資板塊的有用指標。
超額投資收益。下表彙總了環球人壽的投資收益、超額投資收益和攤薄後每股普通股的超額投資收益。
超額投資收益分析
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
淨投資收益 | $ | 568,214 | | | $ | 518,349 | | | $ | 49,865 | | | 10 | |
保單負債利息 (1) | (481,638) | | | (457,709) | | | (23,929) | | | 5 | |
| | | | | | | |
超額投資收益 | $ | 86,576 | | | $ | 60,640 | | | $ | 25,936 | | | 43 | |
| | | | | | | |
攤薄後每股的超額投資收益 | $ | 0.93 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.31 | | | 50 | |
| | | | | | | |
平均投資資產(按攤銷成本計算) | $ | 21,307,683 | | | $ | 20,227,250 | | | $ | 1,080,433 | | | 5 | |
平均保單負債 | 17,395,345 | | | 16,580,338 | | | 815,007 | | | 5 | |
| | | | | | | |
(1) 按原始利率計算的保單負債利息是保單持有人總福利的一部分,這是一項公認會計原則衡量標準。
與去年同期相比,超額投資收入增加了2590萬美元,增長了43%。截至2024年6月30日的六個月中,攤薄後每股普通股的超額投資收益為0.93美元,比上年同期增長50%。攤薄後每股普通股的超額投資收益通常比超額投資收益的增長速度更快,因為由於我們的股票回購計劃,攤薄後的已發行股票數量通常逐年減少。
截至2024年6月30日的六個月中,淨投資收入為5.68億美元,比去年同期增長10%。2024年前六個月的平均投資資產比去年同期增長了5%。2024年前六個月,固定期限投資組合的有效年收益率為5.26%,而去年同期為5.18%。與去年相比,本期投資收入的增長主要是由於投資資產的增長和更高的利率。除固定到期日外,公司還投資於商業抵押貸款和具有類似債務特徵的有限合夥企業,這些特徵可以分散風險,提高投資組合的風險調整和資本調整後回報。截至2024年6月30日的六個月中,公司商業抵押貸款的收益率為8.47%。截至2024年6月30日的六個月中,有限合夥投資的收益率為8.90%。請參閲附註4中的其他信息:投資。
環球人壽的淨投資收入受益於新投資的更高利率。儘管利率上升導致截至2024年6月30日的累計其他綜合收益(虧損)中包含可供出售債務證券的未實現淨虧損,但我們並不擔心,因為我們通常不打算在預期的復甦之前出售固定到期債券,也不太可能被要求出售這些債券。
保險單負債所需的利息減少了超額投資收益,因為這是管理層認為為保險單負債所需利息 “提供資金” 所必需的淨投資收入金額。因此,它被從保險板塊重新歸類為投資板塊。正如附註12——業務板塊中所討論的那樣,管理層認為這是對投資和保險領域的更有意義的分析。所需利息基於我們現行保險單的原始貼現率假設。
我們的絕大多數人壽和健康保險保單是固定利率保護政策,不是投資產品,是根據長期保險產品的現行公認會計準則進行核算的,這些指導要求在該業務集團的整個生命週期內 “鎖定” 特定業務領域的利率假設。每個日曆年,我們都會設置原始折扣率,用於計算當年發行的所有保險單的福利準備金負債。資產負債表上報告的負債在後續時期使用截至相關報告期末的當前折現率進行更新,並對其他綜合收益進行相應的調整。
本年度發行的保單所使用的貼現率對前幾年發行的有效保單沒有影響,因為為了確認收入,所有先前發行年度的貼現率也被鎖定。因此,整個生效區塊的總體原始貼現率為5.5%,是所有發行年份使用的貼現率的加權平均值。隨着時間的推移,總體加權平均貼現率的變化是由整個有效業務領域儲備金組合的變化引起的。由於我們的有效業務規模,本年度發行的業務對整體加權平均原始折扣率影響不大。
與去年同期相比,保單負債所需的利息增加了2400萬美元,增幅5%,至4.82億美元,而平均計息保險單負債增長了5%。
已實現的收益和損失。我們的人壽和健康保險公司向投保人收取保費收入,用於最終支付保單持有人福利,有時會在未來多年甚至數十年內支付。由於養卹金預計將在未來各期支付,因此超過當期支出的保費收入將用於支付這些債務。因此,作為核心保險業務的一部分,我們持有大量的投資組合。該投資組合主要由高質量的固定到期日債券組成,收益率足以支付承擔這些長期保險產品債務的成本。因此,固定到期日通常會長期持有以支持這些債務。在設定保險費率和產品盈利預期時,會考慮這些投資的預期收益率。
儘管我們打算長期持有固定到期投資,但投資偶爾會被出售、交換、追收或發生信用損失事件,從而導致已實現的收益或虧損。收益或損失僅次於我們為投保人提供保險的核心保險業務。在債券交換要約中,債券持有人可以同意將其現有債券換成另一類債務證券。公司還投資於某些有限合夥企業,按公允價值期權持有,公允價值變動在簡明合併運營報表中的已實現收益(虧損)中確認。
相對於核心保險業務的收益,已實現的收益和損失可能很大,因此可能會對淨收入產生重大的正面或負面影響。收益和虧損造成的重大波動可能導致淨收入的逐期趨勢,這些趨勢不代表歷史核心經營業績,也不能預測核心業務的未來趨勢。因此,在我們看待運營時,它們對核心保險業務或細分市場的業績沒有影響。出於這些原因,根據行業慣例,我們在評估整體保險經營業績時消除了已實現收益和虧損的影響。
下表按組成部分彙總了我們受税收影響的已實現收益(虧損)。
税後已實現收益(虧損)分析
(美元金額以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 金額 | | 每股 | | 金額 | | 每股 |
固定到期日: | | | | | | | |
銷售 | $ | (7,840) | | | $ | (0.09) | | | $ | (8,544) | | | $ | (0.09) | |
到期或其他兑換 (1) | (39) | | | — | | | (117) | | | — | |
信貸損失準備金 | (13) | | | — | | | (57,281) | | | (0.59) | |
公允價值期權——公允價值變動 | (15,084) | | | (0.16) | | | 5,598 | | | 0.06 | |
抵押 | (1,701) | | | (0.02) | | | (3,839) | | | (0.04) | |
其他投資 | 910 | | | 0.01 | | | (299) | | | — | |
已實現收益(虧損)總額——投資 | (23,767) | | | (0.26) | | | (64,482) | | | (0.66) | |
其他收益(虧損)(2) | 4,501 | | | 0.05 | | | 3,834 | | | 0.04 | |
| | | | | | | |
已實現收益(虧損)總額 | $ | (19,266) | | | $ | (0.21) | | | $ | (60,648) | | | $ | (0.62) | |
(1) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司分別記錄了7,890萬美元和1,790萬美元的固定到期證券交易所(非現金交易),這兩個時期均未產生扣除税款的已實現收益(虧損)。
(2) 其他已實現收益(虧損)主要是拉比信託所持資產公允價值變化的結果。
投資收購。環球人壽的投資政策要求主要投資於符合我們質量和收益目標的投資級固定到期日債券。我們通常投資於期限較長的證券,因為它們更接近我們的人壽和健康保單負債的長期性質。我們認為這種策略是恰當的,因為我們預期的未來現金流總體上是穩定和可預測的,而且我們需要出售投資資產來籌集現金的可能性很小。
下表彙總了固定到期投資的選定信息。顯示的有效年收益率基於證券的收購價格和看漲特徵(如果有)。對於不可贖回債券,收益率按到期日計算。對於以溢價收購的可贖回債券,收益率是根據已知的最早的收回日期和收購後的看漲價格(“首次看漲日期”)計算的。對於所有其他可贖回債券,收益率按到期日計算。
固定期限收購精選信息
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
收購成本: | | | |
投資級公司證券 | $ | 898,390 | | | $ | 370,711 | |
投資級市政證券 | 6,520 | | | 299,280 | |
其他證券 | 18,186 | | | — | |
固定到期收購總額 (1) | $ | 923,096 | | | $ | 669,991 | |
| | | |
有效年收益率(一年複利)(2) | 5.94 | % | | 5.79 | % |
平均壽命(以年為單位,到下次通話) | 30.9 | | | 17.4 | |
平均壽命(以年為單位,直至成年) | 33.0 | | | 24.6 | |
平均評級 | A- | | A+ |
(1) 固定到期收購包括2024年0美元和2023年4700萬美元的未結算交易。
(2) 等值税基礎,即調整免税證券的收益率,使收益率等於應納税證券的税前收益率。
對於可贖回債券的投資,投資的實際壽命將取決於發行人是否在到期日之前認購投資。鑑於我們對可贖回債券的投資,在投資時無法知道我們投資的實際平均壽命。但是,如果沒有銷售和 “全額通話”,平均壽命將不低於到下次通話的平均壽命,也不會超過到期的平均壽命。上表提供了這兩種平均壽命衡量標準的數據。
2023年和2024年的收購主要包括公司債券和市政債券,證券涵蓋發行人、行業領域和地理區域的多元化。在2024年的前六個月,我們主要投資於工業、金融和公用事業領域。在整個投資組合中,應納税等值實際收益率為5.26%,較2023年前六個月的收益率上升了約8個基點。應納税等值有效收益率的增加主要是由於新收購的收益率超過處置收益率和平均投資組合收益率。在2024年的剩餘時間內,公司將繼續執行其現有戰略,尋求投資滿足我們質量和其他目標的資產,同時最大限度地提高最高的風險調整後資本調整後回報。
由於固定到期日佔我們投資組合的重要部分,因此關於投資組合構成的討論的其餘部分將集中在固定到期日上。在附註4—投資中查看公司的其他長期投資明細。
有關固定到期投資組合的精選信息如下:
固定期限投資組合精選信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 |
| 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 6月30日 2023 |
平均年有效收益率 (1) | 5.24% | | 5.23% | | 5.21% |
平均壽命(以年為單位): | | | | | |
下次通話 (2) | 15.1 | | 14.6 | | 14.5 |
到期日 (2) | 19.1 | | 18.6 | | 18.3 |
有效期至: | | | | | |
下次通話 (2,3) | 8.9 | | 9.0 | | 8.8 |
到期日 (2,3) | 10.7 | | 10.7 | | 10.4 |
(1) 等值税基礎。免税證券的收益率經過調整,產生的收益率等於應納税證券的税前收益率。
(2) 環球人壽以兩種方式計算固定年限投資組合的平均壽命和期限:
(a) 基於下一個贖回日,即可贖回債券的下一個贖回日和不可贖回債券的到期日,以及
(b) 以所有債券(不論是否可贖回)的到期日為準。
(3)有效期限是衡量固定收益證券對1%利率變動的價格敏感度的指標。
信用風險敏感度。下表彙總了有關截至2024年6月30日和2023年12月31日我們固定到期投資組合中持有的主要公司部門和證券類型的某些信息。
按行業劃分的固定到期日
2024 年 6 月 30 日
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低於投資等級 | | 固定到期日總額 | | 佔固定到期日總額的百分比 |
| 攤銷 成本,淨額 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 公平 價值 | | 攤銷 成本,淨額 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 公平 價值 | | 按攤銷成本計算,淨額 | 按公允價值計算 |
|
企業: | | | | | | | | | | | | |
金融 | | | | | | | | | | | | |
保險-人壽、健康、財產和意外 | $ | 106,829 | | $ | — | | $ | (12,187) | | $ | 94,642 | | | $ | 2,577,375 | | $ | 40,896 | | $ | (197,026) | | $ | 2,421,245 | | | 13 | | 14 | |
銀行 | 65,814 | | 28 | | (5,491) | | 60,351 | | | 1,165,256 | | 14,924 | | (74,408) | | 1,105,772 | | | 6 | | 6 | |
其他財務 | 74,966 | | — | | (24,009) | | 50,957 | | | 1,308,689 | | 16,552 | | (167,771) | | 1,157,470 | | | 7 | | 7 | |
財務總額 | 247,609 | | 28 | | (41,687) | | 205,950 | | | 5,051,320 | | 72,372 | | (439,205) | | 4,684,487 | | | 26 | | 27 | |
工業 | | | | | | | | | | | | |
能量 | 44,615 | | — | | (6,722) | | 37,893 | | | 1,404,385 | | 35,821 | | (79,043) | | 1,361,163 | | | 7 | | 8 | |
基礎材料 | — | | — | | — | | — | | | 1,203,105 | | 22,654 | | (90,329) | | 1,135,430 | | | 6 | | 6 | |
消費類,非週期性 | — | | — | | — | | — | | | 2,146,048 | | 15,732 | | (235,750) | | 1,926,030 | | | 11 | | 11 | |
其他工業 | 5,178 | | — | | (31) | | 5,147 | | | 1,106,191 | | 16,433 | | (109,505) | | 1,013,119 | | | 6 | | 6 | |
通信 | — | | — | | — | | — | | | 914,943 | | 11,912 | | (100,132) | | 826,723 | | | 5 | | 5 | |
運輸 | 8,403 | | — | | (407) | | 7,996 | | | 564,907 | | 11,095 | | (36,551) | | 539,451 | | | 3 | | 3 | |
消費者。週期性 | 135,775 | | 67 | | (25,801) | | 110,041 | | | 520,691 | | 3,093 | | (68,726) | | 455,058 | | | 3 | | 2 | |
科技 | 50,279 | | — | | (869) | | 49,410 | | | 360,568 | | 1,168 | | (60,775) | | 300,961 | | | 2 | | 2 | |
工業總量 | 244,250 | | 67 | | (33,830) | | 210,487 | | | 8,220,838 | | 117,908 | | (780,811) | | 7,557,935 | | | 43 | | 43 | |
公共事業 | 29,309 | | — | | (1,500) | | 27,809 | | | 2,133,247 | | 40,493 | | (124,426) | | 2,049,314 | | | 11 | | 11 | |
企業總數 | 521,168 | | 95 | | (77,017) | | 444,246 | | | 15,405,405 | | 230,773 | | (1,344,442) | | 14,291,736 | | | 80 | | 81 | |
州、直轄市和政治分區: | | | | | | | | | | | | |
一般義務 | — | | — | | — | | — | | | 890,407 | | 5,758 | | (158,168) | | 737,997 | | | 5 | | 4 | |
收入 | — | | — | | — | | — | | | 2,365,422 | | 22,023 | | (315,188) | | 2,072,257 | | | 12 | | 12 | |
州、直轄市和政治分區總數 | — | | — | | — | | — | | | 3,255,829 | | 27,781 | | (473,356) | | 2,810,254 | | | 17 | | 16 | |
其他固定到期日: | | | | | | | | | | | | |
政府(美國和國外) | — | | — | | — | | — | | | 443,826 | | 3 | | (52,423) | | 391,406 | | | 2 | | 2 | |
抵押債務 | 36,945 | | 5,779 | | — | | 42,724 | | | 36,945 | | 5,779 | | — | | 42,724 | | | — | | — | |
其他資產支持證券 | 5,989 | | — | | (17) | | 5,972 | | | 80,136 | | 1 | | (3,249) | | 76,888 | | | 1 | | 1 | |
固定到期日總額 | $ | 564,102 | | $ | 5,874 | | $ | (77,034) | | $ | 492,942 | | | $ | 19,222,141 | | $ | 264,337 | | $ | (1,873,470) | | $ | 17,613,008 | | | 100 | 100 |
按行業劃分的固定到期日
2023年12月31日
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低於投資等級 | | 固定到期日總額 | | 佔固定到期日總額的百分比 |
| 攤銷 成本 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 公平 價值 | | 按攤銷成本計算,淨額 | 按公允價值計算 |
|
企業: | | | | | | | | | | | | |
金融 | | | | | | | | | | | | |
保險-人壽、健康、財產和意外 | $ | 107,010 | | $ | — | | $ | (12,472) | | $ | 94,538 | | | $ | 2,413,685 | | $ | 61,715 | | $ | (163,455) | | $ | 2,311,945 | | | 13 | | 13 | |
銀行 | 36,906 | | — | | (4,401) | | 32,505 | | | 1,327,272 | | 25,019 | | (71,714) | | 1,280,577 | | | 7 | | 7 | |
其他財務 | 74,965 | | — | | (25,255) | | 49,710 | | | 1,287,194 | | 25,634 | | (153,171) | | 1,159,657 | | | 7 | | 7 | |
財務總額 | 218,881 | | — | | (42,128) | | 176,753 | | | 5,028,151 | | 112,368 | | (388,340) | | 4,752,179 | | | 27 | | 27 | |
工業 | | | | | | | | | | | | |
能量 | 44,652 | | — | | (7,481) | | 37,171 | | | 1,446,480 | | 58,637 | | (62,324) | | 1,442,793 | | | 8 | | 8 | |
基礎材料 | — | | — | | — | | — | | | 1,166,385 | | 39,248 | | (64,501) | | 1,141,132 | | | 6 | | 6 | |
消費類,非週期性 | — | | — | | — | | — | | | 2,096,651 | | 32,071 | | (160,828) | | 1,967,894 | | | 11 | | 11 | |
其他工業 | 5,185 | | 110 | | — | | 5,295 | | | 1,101,059 | | 32,541 | | (78,817) | | 1,054,783 | | | 6 | | 6 | |
通信 | — | | — | | — | | — | | | 868,131 | | 21,006 | | (73,323) | | 815,814 | | | 4 | | 5 | |
運輸 | 8,403 | | — | | (415) | | 7,988 | | | 534,468 | | 21,113 | | (24,649) | | 530,932 | | | 3 | | 3 | |
消費者。週期性 | 136,343 | | — | | (25,059) | | 111,284 | | | 515,169 | | 4,941 | | (57,735) | | 462,375 | | | 3 | | 3 | |
科技 | 32,543 | | 625 | | — | | 33,168 | | | 280,668 | | 3,521 | | (44,670) | | 239,519 | | | 1 | | 1 | |
工業總量 | 227,126 | | 735 | | (32,955) | | 194,906 | | | 8,009,011 | | 213,078 | | (566,847) | | 7,655,242 | | | 42 | | 43 | |
公共事業 | 34,698 | | 722 | | (1,523) | | 33,897 | | | 2,017,967 | | 73,925 | | (94,130) | | 1,997,762 | | | 11 | | 11 | |
企業總數 | 480,705 | | 1,457 | | (76,606) | | 405,556 | | | 15,055,129 | | 399,371 | | (1,049,317) | | 14,405,183 | | | 80 | | 81 | |
州、直轄市和政治分區: | | | | | | | | | | | | |
一般義務 | — | | — | | — | | — | | | 887,013 | | 8,526 | | (135,003) | | 760,536 | | | 4 | | 4 | |
收入 | — | | — | | — | | — | | | 2,409,292 | | 38,820 | | (268,326) | | 2,179,786 | | | 13 | | 12 | |
州、直轄市和政治分區總數 | — | | — | | — | | — | | | 3,296,305 | | 47,346 | | (403,329) | | 2,940,322 | | | 17 | | 16 | |
其他固定到期日: | | | | | | | | | | | | |
政府(美國、市政和國外) | — | | — | | — | | — | | | 442,903 | | 8 | | (42,654) | | 400,257 | | | 2 | | 2 | |
抵押債務 | 37,110 | | 5,036 | | — | | 42,146 | | | 37,110 | | 5,036 | | — | | 42,146 | | | — | | — | |
其他資產支持證券 | 11,696 | | — | | (409) | | 11,287 | | | 86,352 | | 3 | | (4,057) | | 82,298 | | | 1 | | 1 | |
固定到期日總額 | $ | 529,511 | | $ | 6,493 | | $ | (77,015) | | $ | 458,989 | | | $ | 18,917,799 | | $ | 451,764 | | $ | (1,499,357) | | $ | 17,870,206 | | | 100 | 100 |
截至2024年6月30日,由債券和可贖回優先股組成的公司證券是固定到期投資組合的最大組成部分,佔攤銷成本的80%,淨額和公允價值的81%。投資組合的其餘部分主要投資於美國政府和美國市政當局發行的證券。該公司持有的外國政府債券、抵押債務、資產支持證券和抵押貸款支持證券的金額微乎其微。公司證券分散於各個行業和發行人。截至2024年6月30日,固定到期投資組合總額由981名發行人組成。
截至2024年6月30日,固定到期日的公允價值為176億美元,而截至2023年12月31日為179億美元。由於同期市場利率的上升,固定到期投資組合的未實現淨虧損頭寸從2023年12月31日的10億美元增加到2024年6月30日的16億美元。
有關我們在2024年6月30日和2023年12月31日按組成部分分列的固定到期投資組合的更多信息,包括對信貸損失備抵的討論、對未實現投資損失的分析和到期日表,請參閲附註4—投資。
下表顯示了2024年6月30日和2023年12月31日按綜合質量評級對固定到期投資組合的分析。除第三方管理的私募證券外,每種證券的綜合評級是穆迪投資者服務公司、標準普爾、惠譽評級和道明債券評級服務有限公司分配的該證券可用評級的平均值。在計算平均值時,這四個國家認可的統計評級組織給出的評級是平均加權的。綜合質量評級是使用環球人壽根據上述各評級機構的評級開發的方法創建的。綜合質量評級不是標準普爾的信用評級。標準普爾不讚助、認可或宣傳複合質量評級,也不對複合質量評級的任何使用承擔責任。下圖中包括按攤銷成本扣除信貸損失備抵後的4.17億美元(按公允價值計算為3.73億美元)的私募固定期限持股,其評級由第三方經理確定。
按評級劃分的固定到期日
2024 年 6 月 30 日
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本,淨額 | | 佔總數的百分比 | | 公平 價值 | | 佔總數的百分比 | | 攤銷成本的平均綜合質量評級,淨額 |
投資等級: | | | | | | | | | |
AAA | $ | 966,626 | | | 5 | | | $ | 864,189 | | | 5 | | | |
AA | 3,245,603 | | | 17 | | | 2,754,721 | | | 15 | | | |
一個 | 5,637,834 | | | 29 | | | 5,305,282 | | | 30 | | | |
BBB+ | 3,331,389 | | | 17 | | | 3,123,345 | | | 18 | | | |
BBB | 4,410,097 | | | 23 | | | 4,070,530 | | | 23 | | | |
BBB- | 1,066,490 | | | 6 | | | 1,001,999 | | | 6 | | | |
總投資等級 | 18,658,039 | | | 97 | | | 17,120,066 | | | 97 | | | A- |
| | | | | | | | | |
投資等級以下: | | | | | | | | | |
BB | 504,590 | | | 3 | | | 427,601 | | | 3 | | | |
B | 18,633 | | | — | | | 18,684 | | | — | | | |
低於 B | 40,879 | | | — | | | 46,657 | | | — | | | |
總額低於投資等級 | 564,102 | | | 3 | | | 492,942 | | | 3 | | | BB |
| $ | 19,222,141 | | | 100 | | | $ | 17,613,008 | | | 100 | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均綜合質量評級 | A- |
按評級劃分的固定到期日
2023 年 12 月 31 日
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本,淨額 | | 佔總數的百分比 | | 公平 價值 | | 佔總數的百分比 | | 攤銷成本的平均綜合質量評級 |
投資等級: | | | | | | | | | |
AAA | $ | 952,822 | | | 5 | | | $ | 880,729 | | | 5 | | | |
AA | 3,179,618 | | | 17 | | | 2,789,626 | | | 15 | | | |
一個 | 5,118,085 | | | 27 | | | 4,976,280 | | | 28 | | | |
BBB+ | 3,615,102 | | | 19 | | | 3,495,898 | | | 19 | | | |
BBB | 4,278,786 | | | 23 | | | 4,056,833 | | | 23 | | | |
BBB- | 1,243,875 | | | 6 | | | 1,211,851 | | | 7 | | | |
總投資等級 | 18,388,288 | | | 97 | | | 17,411,217 | | | 97 | | | A- |
| | | | | | | | | |
投資等級以下: | | | | | | | | | |
BB | 450,503 | | | 3 | | | 376,912 | | | 3 | | | |
B | 37,896 | | | — | | | 35,929 | | | — | | | |
低於 B | 41,112 | | | — | | | 46,148 | | | — | | | |
總額低於投資等級 | 529,511 | | | 3 | | | 458,989 | | | 3 | | | BB |
| $ | 18,917,799 | | | 100 | | | $ | 17,870,206 | | | 100 | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均綜合質量評級 | A- |
該投資組合的總體質量評級為A-,與2023年年底相同。截至2024年6月30日,評級為bBb的固定到期日佔總投資組合的46%,低於2023年12月31日的48%。儘管與同行相比,這一比率很高,但處於10年來的最低水平,而且我們對衍生品、股票和資產支持證券等高風險資產的敞口有限。此外,截至2024年6月30日,公司不參與證券貸款,也沒有資產負債表外投資。在我們的固定期限購買中,bbB證券通常為公司提供最佳的風險調整後資本調整後回報,這主要是因為無論利率或股票市場如何波動,我們都有能力持有證券直至到期。
對扣除信貸損失備抵後的按攤銷成本計算的低於投資等級的固定到期日投資組合變化的分析如下:
低於投資級別的固定到期日
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 529,511 | | | $ | 542,497 | |
評級機構下調評級 | 29,006 | | | 107,061 | |
評級機構的上調 | — | | | (32,540) | |
淨收購(處置) | 5,188 | | | (49,992) | |
信貸損失準備金 | (17) | | | (72,508) | |
攤銷及其他 | 414 | | | 1,890 | |
期末餘額 | $ | 564,102 | | | $ | 496,408 | |
我們的投資政策要求主要投資於投資級別且符合我們質量和收益目標的固定到期日債券。因此,低於投資等級的股票的餘額主要是現有持股評級下調的結果。扣除信貸補貼後的攤銷成本低於投資等級的債券
截至2024年6月30日,虧損佔我們股東權益的8%,其中不包括累計的其他綜合收益。環球人壽長期投資,因此,我們在投資過程中的關鍵標準之一是選擇預計將經受多個金融週期的發行人。
運營費用
運營費用包含在 “公司和其他” 分部中,分為兩類:保險管理費用和母公司費用。保險管理費用通常包括保單簽發後產生的費用。由於這些費用與給定時期的保費有關,因此管理層將支出衡量為保費收入的百分比。公司還將股票薪酬支出視為母公司的支出。與發行我們的保險單相關的費用反映為收購費用,幷包含在承保利潤率的確定中。
運營費用分析如下所示。
運營費用選定信息
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 增加 |
| 2024 | | 2023 | | (減少) |
| 金額 | | 的百分比 高級 | | 金額 | | 的百分比 高級 | | 金額 | | % |
保險管理費用: | | | | | | | | | | | |
工資 | $ | 62,029 | | | 2.7 | | | $ | 58,961 | | | 2.7 | | | $ | 3,068 | | | 5 | |
其他員工費用 | 18,076 | | | 0.8 | | | 18,714 | | | 0.8 | | | (638) | | | (3) | |
信息技術成本 | 38,868 | | | 1.7 | | | 32,245 | | | 1.5 | | | 6,623 | | | 21 | |
法律費用 | 12,162 | | | 0.5 | | | 6,716 | | | 0.3 | | | 5,446 | | | 81 | |
其他管理費用 | 31,472 | | | 1.3 | | | 32,730 | | | 1.5 | | | (1,258) | | | (4) | |
保險管理費用總額 | 162,607 | | | 7.0 | | | 149,366 | | | 6.8 | | | 13,241 | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司開支 | 5,956 | | | | | 5,673 | | | | | 283 | | | |
股票補償費用 | 19,357 | | | | | 15,165 | | | | | 4,192 | | | |
| | | | | | | | | | | |
法律費用和訴訟 | 2,435 | | | | | — | | | | | 2,435 | | | |
非運營費用 | 1,967 | | | | | — | | | | | 1,967 | | | |
| | | | | | | | | | | |
根據簡明合併運營報表計算的總運營支出 | $ | 192,322 | | | | | $ | 170,204 | | | | | $ | 22,118 | | | 13 | |
2024年6月30日的總運營支出與上年相比有所增加,這主要是由於保險管理費用以及股票薪酬和法律費用的增加。保險管理費用增加了1,320萬美元,這主要是由於信息技術成本、法律費用和工資的增加。截至2024年6月30日的六個月中,保險管理費用佔保費的百分比為7.0%,而2023年同期為6.8%。
股票回購
環球人壽有一個持續的股票回購計劃,該計劃始於1986年。股票回購計劃由管理層每季度與董事會審查一次,並將無限期持續下去,除非董事會決定暫停、終止或修改該計劃。2024 年 4 月 25 日,董事會批准根據公司現有股票回購計劃,在截至 2025 年 12 月 31 日的兩年內回購高達 13 億美元。管理層通常根據向母公司股東支付股息後的超額現金流和其他可用來源、總體市場狀況和其他替代用途來確定回購金額。自1986年實施股票回購計劃以來,在確定回購提供比其他投資選擇更高的風險調整後税後回報後,我們已經使用母公司94億美元的超額現金流回購了Globe Life Inc.普通股。
母公司的超額現金流主要包括從保險子公司獲得的股息減去為其債務和其他有限經營活動支付的利息支出。此外,行使股票期權時,這些行使的收益以及由此產生的税收優惠將用於在公開市場上回購更多股票,以最大限度地減少期權行使造成的稀釋。
下圖彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的股票回購。
股票回購分析
(金額以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 股票 | | 金額 | | 平均值 價格 | | 股票 | | 金額 | | 平均值 價格 |
使用以下方式購買: | | | | | | | | | | | |
母公司的超額現金流 (1) | 3,964 | | | $ | 329,737 | | | $ | 83.17 | | | 1,955 | | | $ | 218,807 | | | $ | 111.94 | |
期權行使收益 | 300 | | | 26,404 | | | 88.09 | | | 419 | | | 48,255 | | | 115.17 | |
總計 | 4,264 | | | $ | 356,141 | | | $ | 83.52 | | | 2,374 | | | $ | 267,062 | | | $ | 112.51 | |
(1) 不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別回購320萬美元和200萬美元庫存股的消費税。
由於我們在有利的市場條件下加快了回購,本季度的股票回購量有所增加。在本次討論的其餘部分中,股票回購將僅指從母公司的超額現金流中回購的股票。
財務狀況
流動性。流動性使環球人壽能夠按需兑現支持我們的業務運營和履行財務義務所需的現金承諾。我們的流動性主要來自多個來源:運營產生的正現金流、有價證券投資組合、循環信貸額度、商業票據和聯邦住房貸款銀行的預付款。
保險子公司流動性。從歷史上看,我們的保險子公司的運營產生了超過眼前現金需求的大量現金流入。保險子公司的現金流入主要包括保費和投資收入。除投資收益外,投資組合中的到期日和定期還款是現金流入。運營現金流出包括保單福利支付、佣金、管理費用和税收。本年度的部分超額現金流入將用於支付未來的保單福利,主要投資於長期固定到期日,因為它們更符合這些債務的長期性質。保險子公司業務中可用的多餘現金通常作為股息分配給母公司,但須遵守監管限制。股息的支付金額通常等於子公司上一年度的法定淨收益,不包括已實現的資本收益。雖然超額現金的主要來源是投資收益,但由於我們的高承保利潤率和有效的支出控制,超額現金的很大一部分也來自承保收入。
儘管保險子公司每年產生的運營現金流入多於現金流出,但如果需要,這些公司還擁有全部可供出售的固定到期投資組合,可以創造額外的現金流。
我們的四家保險子公司是達拉斯FHLB的成員。FHLb會員資格為保險子公司提供了獲得各種低成本抵押借款和融資協議的機會。雖然不是唯一的流動性來源,但如果需要,fHLB可以為保險子公司提供額外的流動性來源。更多詳情請參閲附註11——債務。
母公司流動性。母公司流動性的一個重要來源是其保險子公司的股息。這些股息全年收取,由母公司用於支付普通股和優先股的股息、母公司債務的利息和本金償還要求以及母公司的運營費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 十二個月已結束 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 | | 預計2024年 | | 2023 |
流動性來源: | | | | | | | |
子公司的股息 | $ | 358,255 | | | $ | 300,574 | | | 490,000—510,000 美元 | | $ | 459,535 | |
超額現金流 (1) | 327,283 | | | 280,169 | | | 440,000—460,000 | | 416,081 | |
(1) 超額現金流按股東分紅總額列報。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,股東分紅分別為4400萬美元和4200萬美元。在截至2024年12月31日的十二個月中,我們預計股東分紅約為8,800萬美元,而2023年支付的股東分紅為8,400萬美元。
預計2024年的子公司股息和超額現金流將高於2023年,這主要是由於人壽義務減少以及我們在2023年承保利潤率的增長,這兩者都導致關聯公司產生的法定收益增加。母公司的其他流動性來源是現金、公司間應收賬款、公司間借款、債務市場、定期貸款和循環信貸額度。
短期借款。母公司流動性的另一個來源是向一組貸款機構提供的信貸額度。該設施於2024年3月29日進行了修改,使產能增加了2.5億美元。該融資機制允許不超過10億美元的無抵押借款和備用信用證,最高可增加到12.5億美元。儘管母公司可能會要求加薪,但不能保證。更新後的五年信貸協議將於2029年3月29日到期。可以向該機構簽發高達2.5億美元的信用證。該融資機制是商業票據計劃的備用信貸額度,根據該計劃,可以隨時發行商業票據,未償還的商業票據總額不得超過融資機制的最大限額,減去已發行的任何信用證。由於其短期性質,商業票據計劃收取的利息類似於浮動利率債務。截至2024年6月30日,我們在該融資機制下有5.72億美元的額外借貸能力,而去年同期為3.75億美元。截至2024年6月30日,母公司完全遵守了與上述債務有關的所有契約。
作為信貸額度的一部分,環球人壽有備用信用證。這些信用證是代表我們的保險子公司簽發的。
下表顯示了有關我們商業票據借款的某些信息。
信貸額度—商業票據
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 |
| 6月30日 2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 6月30日 2023 |
期末商業票據餘額(面值) | $ | 313,225 | | | $ | 319,000 | | | $ | 260,000 | |
年化利率 | 6.02 | % | | 5.71 | % | | 5.57 | % |
未兑現的信用證 | $ | 115,000 | | | $ | 115,000 | | | $ | 115,000 | |
信貸額度下的剩餘可用金額 | 571,775 | | | 316,000 | | | 375,000 | |
信貸額度—商業票據活動
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
期內未償商業票據的平均餘額(面值) | $ | 392,905 | | | $ | 313,259 | |
每日加權平均利率(年化) | 5.76 | % | | 5.21 | % |
期間內每日最大未清金額(面值) | $ | 633,425 | | | $ | 477,700 | |
自年底以來,該公司將商業票據借款減少了600萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,該公司得以根據需要在該融資機制下發行商業票據。
環球人壽預計,在2024年和可預見的將來,將有現成的資金來開展業務,並通過目前可用的流動資產、內部產生的現金流和信貸額度維持保險子公司的目標資本比率。如果需要更多的流動性,母公司可以通過多種來源籌集額外資金,包括但不限於發行債務、額外的短期信貸額度或定期貸款以及公司間借款。
合併流動性。2024年前六個月的合併淨運營現金流入為7.25億美元,而2023年同期為8.04億美元。減少的主要原因是其他負債中某些金額的結算出現波動。除了運營現金流入外,我們的保險公司在2024年前六個月還從處置可供出售的固定到期日、抵押貸款和其他長期投資中獲得了6.36億美元的收益。在截至2024年6月30日的六個月中,公司出售了短期證券並再投資於長期證券,延長了期限並利用了較高的當前利率。正如先前在 “短期借款” 標題下指出的那樣,母公司已經設立了循環信貸額度。保險公司沒有額外的未償信貸額度。
截至2024年6月30日,現金和短期投資為1.88億美元,而截至2023年12月31日為1.85億美元。除了這些流動資產外,還有176億美元(截至2024年6月30日的公允價值)的固定收益證券可供出售,以備出現意外需求。按公允價值計算,認捐了約14億美元,用於未償還的FHLb預付款和再保險。此外,我們約有97%的固定收益證券是公開交易的,可根據美國證券交易委員會第144條自由交易,或根據美國證券交易委員會第144A條有資格轉售。雖然我們的固定收益證券被歸類為可供出售,但我們有能力和總體意圖持有任何證券直至收回或到期。我們強勁的運營現金流、持續的投資到期日以及信貸額度下的可用流動性使得我們極不可能需要出售證券以獲得流動性。
資本資源。母公司的資本結構包括短期債務(商業票據融資和長期債務的當前到期日)、長期債務和股東權益。它不包括短期的fHLB借款,這些借款是保險子公司的債務,通常在一年內償還。
長期借款。截至2024年6月30日,按賬面價值計算的未償長期債務為16億美元,截至2023年12月31日為16億美元。
債務問題精選信息
截至 2024 年 6 月 30 日
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
樂器 | 發行日期 | | 到期日 | | 優惠券利率 | | 利息支付日期 | | 標準桿數 價值 | | 本書 價值 | | 公平 價值 |
高級筆記 | 09/27/2018 | | 09/15/2028 | | 4.550% | | 每半年一次 | | $ | 550,000 | | | $ | 546,641 | | | $ | 522,121 | |
高級筆記 | 08/21/2020 | | 08/15/2030 | | 2.150% | | 每半年一次 | | 400,000 | | | 396,901 | | | 320,552 | |
高級筆記 (1) | 05/19/2022 | | 06/15/2032 | | 4.800% | | 每半年一次 | | 250,000 | | | 246,072 | | | 229,785 | |
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初級次級債券 | 11/17/2017 | | 11/17/2057 | | 5.275% | | 每半年一次 | | 125,000 | | | 123,435 | | | 109,258 | |
初級次級債券 | 06/14/2021 | | 06/15/2061 | | 4.250% | | 季度 | | 325,000 | | | 317,347 | | | 194,480 | |
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長期債務總額 | | 1,650,000 | | | 1,630,396 | | | 1,376,196 | |
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定期貸款 (2) | 05/11/2023 | | 11/11/2024 | | 6.420% | | 季度 | | 170,000 | | | 169,804 | | | 169,804 | |
FHLB 借款 | | 180,000 | | | 180,000 | | | 180,000 | |
商業票據 | | 313,225 | | | 304,802 | | | 304,802 | |
短期債務總額 | | 663,225 | | | 654,606 | | | 654,606 | |
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債務總額 | | $ | 2,313,225 | | | $ | 2,285,002 | | | $ | 2,030,802 | |
(1) 保險子公司額外持有1.5億美元的面值和賬面價值,這在合併中被排除在外。
(2) 使用擔保隔夜融資利率(SOFR)加上135個基點按季度計算的利息。
公司和其他部門的融資成本主要包括我們各種債務工具的利息。下表列出了財務成本的組成部分,並根據簡明合併運營報表核對了利息支出。
融資成本分析
(以千美元計)
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| 六個月已結束 6月30日 | | 增加 (減少) |
| 2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
融資債務的利息 | $ | 33,853 | | | $ | 38,822 | | | $ | (4,969) | | | (13) | |
定期貸款利息 | 5,956 | | | 1,564 | | | 4,392 | | | 281 | |
短期債務利息 | 20,203 | | | 10,286 | | | 9,917 | | | 96 | |
其他 | 13 | | | 13 | | | — | | | — | |
融資成本 | $ | 60,025 | | | $ | 50,685 | | | $ | 9,340 | | | 18 | |
在2024年的前六個月中,融資成本與上年相比增長了18%。融資成本的增加主要是由於與去年相比,本年度的平均餘額增加。出於市場考慮,我們在截至2024年6月30日的季度中延長了商業票據的發行期限。本報告的 “財務狀況” 部分披露了有關我們債務交易的更多信息。
附屬資本:全國保險專員協會(NAIC)已經建立了基於風險的因素方法,用於確定所有保險公司的基於門檻風險的資本水平。這種方法旨在協助監管機構確定可能需要監管關注的公司。風險資本(RBC)比率通常通過調整後的法定資本總額除以使用NAIC因素確定的風險資本金額來確定。如果一家公司的加拿大皇家銀行比率接近加拿大皇家銀行的兩倍
金額,公司必須向NAIC提交計劃以提高其資本水平(該水平通常被稱為 “公司行動水平” RBC)。公司通常根據其特定的業務需求和風險狀況持有公司行動級別RBC的倍數。
我們的目標是將保險子公司的法定資本維持在支持我們當前評級所需的水平。2024年,環球人壽的目標是將合併後的公司行動水平加拿大皇家銀行比率定為300%至320%。該公司得出結論,鑑於其業務性質和風險狀況,該資本水平足以支持其當前評級。2023年,我們的合併公司行動水平加拿大皇家銀行比率為314%。母公司承諾維持其保險子公司的目標合併加拿大皇家銀行比率,並有足夠的流動性在必要時提供額外資本。
股東權益:截至2024年6月30日,股東權益為52億美元。相比之下,截至2023年12月31日為45億美元,截至2023年6月30日為40億美元。自2023年12月31日以來的六個月中,由於2024年前六個月的淨收入為5.13億美元,股東權益有所增加,但被3.3億美元的股票回購和額外的2600萬美元股票回購所抵消,以抵消股票期權行使的稀釋。此外,AOCI的餘額增加了5.83億美元,這主要是由於該期間利率和貼現率的提高。
2024年5月6日,母公司宣佈其季度股息為每股0.24美元。該股息於2024年8月1日支付。
我們計劃將來儘可能高效地使用母公司的多餘現金。超額現金流的可能用途包括但不限於股票回購、收購、股東分紅支付、證券投資或償還短期債務。在確保我們的保險子公司保持目標資本水平後,我們將確定多餘現金的最佳用途。如果市場條件有利,我們目前預計股票回購將繼續是這些資金的主要用途。
未來的保單福利是使用當前的貼現率計算的,折現率變化的影響已包含在累計的其他綜合收益中。此外,未來保單福利的負債是使用淨保費而不是總保費計算的。如附註6——保單負債所示,鑑於總保費大大高於我們業務的淨保費,負債的衡量標準高於使用總保費計算時的水平。這是分析股東權益時的重要考慮因素。
根據公認會計原則,環球人壽必須在每個會計期結束時將其可供出售的固定到期投資組合重新估值為公允市場價值。除去對所得税的相關影響後,這些變化直接反映在股東權益中。利率的波動會導致我們的股東權益、資本結構和財務比率的同期列報出現過大的波動。由於我們的固定到期投資和保單負債的長期性質以及保險子公司持續產生的強勁現金流,我們有能力持有證券直至到期。因此,我們預計不會因市場利率變化和市場暫時缺乏流動性而導致的固定到期日市值波動而蒙受損失。因此,我們的管理層、信用評級機構、貸款機構、許多行業分析師和某些其他財務報表用户在分析我們的資產負債表、資本結構和財務比率時更願意消除該會計規則的影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2024年6月30日的六個月中,市場風險敞口沒有定量或定性變化。
第 4 項。控制和程序
對披露控制和程序的評估:環球人壽公司在聯席主席和首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官的指導下,制定了披露控制和程序,旨在確保環球人壽在其根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給環球人壽管理層,包括聯席主席和首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
截至2024年6月30日結束的財政期末,在環球人壽管理層的監督和參與下對披露控制和程序(這些術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)進行了評估,其中包括聯席主席和首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官。根據他們的評估,聯席主席和首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官得出結論,披露控制和程序自本10-Q表格發佈之日起生效。根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350節)第302條,每位官員都簽署了作為本10-Q表格附錄的認證。
財務報告內部控制的變化:在截至2024年6月30日的期間,環球人壽公司沒有變化。”s 對財務報告或其他可能對財務報告內部控制產生重大影響的因素的內部控制,這些因素對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生了重大影響。
第二部分—其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關訴訟和無人認領的財產審計的討論載於附註5——承諾和突發事件。
第 1A 項。風險因素
以下是公司先前在2023年12月31日的10-k表格中披露的重大風險的最新情況。公司的風險因素沒有其他重大變化。
我們的業務受到嚴格監管,監管或監管審查的變化可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
保險公司,包括我們的保險子公司,在其開展業務的州受到廣泛的監督和監管。這種監督和監管的主要目的是保護投保人,而不是投資者。監管機構對我們業務的許多方面擁有廣泛的管理權力,包括我們的人壽保費、醫療保險補充劑和其他補充健康產品的保費率,以及我們的保險子公司提供的保險單中包含的其他條款和條件、營銷慣例、廣告、代理許可、獨立代理人執照、保單表格、資本充足率、償付能力、儲備金和允許的投資。
監管機構還有權進行調查,並對我們提起行政或司法訴訟,這可能導致我們的執照被暫停或吊銷、停止和終止令、罰款、民事處罰、清算、刑事處罰或其他可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的紀律處分。聲稱有不當行為的新聞報道和其他公開聲明,即使不真實,也可能導致監管調查增加,包括我們最近從賓夕法尼亞西區檢察官辦公室收到的傳票,要求提供與簽約銷售美國收入人壽保險公司保單的某些獨立銷售代理的銷售行為有關的文件。此外,任何違規或涉嫌違反法律或法規的行為都可能導致鉅額法律費用或法律訴訟,從而可能導致對公司採取金錢和法律補救措施,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
目前影響我們公司的保險法律、法規和政策可能隨時發生變化,可能會對我們的業務產生不利影響。如果監管發生變化,我們可能無法維持所有必需的許可和批准,也無法完全遵守各種適用的法律法規或相關機構對此類法律和法規的解釋。如果我們沒有必要的許可和批准或不遵守適用的監管要求,保險監管機構可能會排除或暫時暫停我們的部分或全部業務活動和/或處以鉅額罰款。
使用包括獨立銷售代理在內的第三方供應商來支持公司的運營,使公司容易受到這些第三方的運營風險的影響,這可能會降低收入、增加成本、減少利潤、擾亂業務或損害公司的聲譽。
公司利用包括獨立銷售代理在內的第三方供應商來提供某些商業服務和功能,這使公司面臨公司無法控制的風險。對這些第三方供應商的依賴會帶來許多業務風險,例如公司可能無法維持外包業務運營的服務質量、控制或有效管理,以及公司無法控制此類第三方供應商的信息系統、設施或網絡的風險。我們採用旨在提高第三方供應商服務質量的控制和程序;但是,此類控制和程序不可能在所有情況下都百分之百有效。第三方供應商的運營控制不善或未能提供合同服務,可能會對公司產生不利影響,這可能會降低收入、增加成本、減少利潤、擾亂業務或損害公司的聲譽。
廣泛的聯邦和州法律規範了我們的業務,規定了獨立銷售代理在與客户打交道時必須遵守的某些要求。我們的獨立銷售代理人的不當行為可能導致我們或我們的子公司違法或提出索賠。由於獨立代理人涉嫌不當行為,我們不時受到私人訴訟。我們採用旨在預防和發現代理不當行為的控制措施和程序;但是,此類控制和程序不可能在所有情況下都百分之百有效。我們的獨立銷售代理的不當行為、違規行為或違反法律法規的情況可能會導致審查或訴訟中出現負面結果,並使我們面臨制裁、承擔金錢責任、業務運營限制或損失或聲譽損失,任何情況都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
此外,如果第三方供應商的信息系統、設施或網絡中斷、損壞或故障,無論是由於火災、自然災害、疫情或停電等物理中斷,還是由於網絡安全事件、勒索軟件或其他對供應商的影響,包括罷工、政治動亂和恐怖襲擊,公司都有無法履行法律、監管、財務或客户義務的風險。
我們已經受到推低普通股市場價格的賣空策略的約束,將來也可能會受到這種策略的影響。
賣空是賣方不擁有但可能借入的證券的做法,意在日後回購相同的證券。賣空者希望從出售借入證券和購買替代股票這段時間內證券價值的下跌中獲利,因為賣空者預計在該次購買中支付的費用將少於出售時獲得的收益。由於證券價格下跌符合賣空者的最大利益,一些賣空者發佈或安排發表有關相關發行人、其業務前景以及旨在或可能產生負面市場勢頭的類似事項的意見或描述,這可能使他們能夠通過賣空股票為自己獲取利潤。像我們這樣受到不利指控的公司,即使指控不真實,也可能必須花費大量資源來調查此類指控和/或為自己辯護,包括針對公司的證券持有人訴訟或監管機構與此類指控有關或由此類指控引發的調查。
2024年4月,我們成為幾位賣空者的目標,他們發佈了對公司提出指控的報告,這導致我們的普通股價格大幅下跌。此外,這些報告導致了對我們的重大負面宣傳,損害了我們的聲譽,並使我們面臨證券集體訴訟。我們已經花費了大量資源來捍衞和修復我們的聲譽。我們將繼續為任何有關我們的業務、披露和財務報表完整性的毫無根據和沒有根據的指控進行辯護,這些指控可能需要我們花費大量資源。
將來我們可能會收到更多的賣空報告和活動。對我們的任何此類評論的發佈都可能導致我們普通股的市場價格暫時或長期下跌。無法保證將來不會因賣空者的此類評論或其他原因而出現類似的普通股市場價格下跌或負面宣傳。
環球人壽或其子公司的品牌和聲譽受到損害可能會影響我們開展業務的能力。
通過傳統媒體、互聯網、社交媒體和其他公共論壇進行負面宣傳,包括賣空者報告和對獨立代理人不當行為的指控,可能會損害我們的品牌或聲譽,這可能會對我們招募和留住代理商的能力、我們推銷產品的能力以及現行政策的持續性產生不利影響。銷售我們產品的代理商數量的減少或銷售我們產品的代理商數量的增長率可能會對產品銷售和利潤產生不利影響,這種影響可能是重大的。
最近我們普通股交易價格的波動已經並且可以預期將導致證券集體訴訟。
2024年4月,在發佈某些賣空報告後,我們的普通股交易價格下跌。截至本報告發布之日,已對Globe Life Inc.提起了一項假定的證券集體訴訟,我們預計還可能提起其他假定的集體訴訟索賠。儘管我們打算大力為此類行為辯護,但任何針對我們的判決或未來的任何股東訴訟都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人和其他人購買2024年第二季度某些股票證券
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時期 | | (a) 總人數 的股份 已購買 | | (b) 平均值 已支付的價格 每股 | | (c) 總數 以以下方式購買的股票 部分已公開宣佈 計劃或計劃 | | (d) 最大數量 的股份(或 近似美元 金額)當年 5 月 還未被購買 根據計劃或 程式 |
2024 年 4 月 1 日至 30 日 | | 1,845,837 | | | $ | 77.85 | | | 1,845,837 | | | — | |
2024 年 5 月 1 日至 31 日 | | 2,227,926 | | | 84.79 | | | 2,227,926 | | | — | |
2024 年 6 月 1 日至 30 日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
第 5 項。其他信息
(c) 交易安排
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的董事或高級職員均未加入 採用 要麼 終止 規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排,每個術語的定義見S-k法規第408(a)項。
第 6 項。展品
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展品編號 | | 描述 |
31.1 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 由 J. Matthew Darden 提供的認證 |
31.2 | | 第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條規則 Frank m. Svoboda 的認證 |
31.3 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 由 Thomas P. Kalmbach 提供的認證 |
32.1 | | 第 1350 條認證由 J. Matthew Darden、Frank m. Svoboda 和 Thomas P. Kalmbach 提供 |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面頁交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 環球人壽公司 |
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日期:2024 年 8 月 7 日 | | | /s/ J. 馬修·達登 |
| | | J. 馬修·達登 |
| | | 聯席主席兼首席執行官 |
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日期:2024 年 8 月 7 日 | | | /s/ Frank m. Svoboda |
| | | 弗蘭克 m. Svoboda |
| | | 聯席主席兼首席執行官 |
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日期:2024 年 8 月 7 日 | | | /s/ 託馬斯·P·卡爾姆巴赫 |
| | | 託馬斯·P·卡爾姆巴赫 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
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