1142550001130500001141950001129950000001304421--12-312024Q20.581.051.001.470.581.051.001.47P1Y假的假的假的假的假的0001304421美國公認會計準則：優先股成員2024-06-300001304421美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001304421美國公認會計準則：優先股成員2023-12-310001304421美國公認會計準則：優先股成員2023-06-300001304421美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001304421美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001304421美國公認會計準則：優先股成員2023-04-012023-06-300001304421美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：留存收益會員2024-06-300001304421US-GAAP：非控股權益成員2024-06-300001304421US-GAAP：額外實收資本會員2024-06-300001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-06-300001304421US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001304421US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001304421US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-3100013044212024-03-310001304421US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001304421US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001304421US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001304421US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001304421US-GAAP：非控股權益成員2023-06-300001304421US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001304421US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001304421US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001304421US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100013044212023-03-310001304421US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001304421US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001304421US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100013044212023-02-262023-02-260001304421CNSL：績效條件未滿足會員US-GAAP：績效股成員2024-06-300001304421US-GAAP：限制性股票成員2024-06-300001304421US-GAAP：績效股成員2024-06-300001304421US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310001304421US-GAAP：績效股成員2023-12-310001304421CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：產品和服務其他成員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: 補貼會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: 網絡訪問會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL：消費者語音服務會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL：消費視頻服務會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: 消費者會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL：消費者寬帶會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL：商業語音服務會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: 商業其他會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: 商業會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL：商業數據和傳輸服務，包括VoIP會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: CarrierVoiceServices會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: CarrierOther 會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL: 承運人會員2024-04-012024-06-300001304421CNSL：運營商數據和運輸服務，包括 VoIP 會員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：產品和服務其他成員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: 補貼會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: 網絡訪問會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：消費者語音服務會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：消費視頻服務會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: 消費者會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：消費者寬帶會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：商業語音服務會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: 商業其他會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: 商業會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：商業數據和傳輸服務，包括VoIP會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: CarrierVoiceServices會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: CarrierOther 會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL: 承運人會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：運營商數據和運輸服務，包括 VoIP 會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：產品和服務其他成員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: 補貼會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: 網絡訪問會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL：消費者語音服務會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL：消費視頻服務會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: 消費者會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL：消費者寬帶會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL：商業語音服務會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: 商業其他會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: 商業會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL：商業數據和傳輸服務，包括VoIP會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: CarrierVoiceServices會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: CarrierOther 會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL: 承運人會員2023-04-012023-06-300001304421CNSL：運營商數據和運輸服務，包括 VoIP 會員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：產品和服務其他成員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 補貼會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 網絡訪問會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：消費者語音服務會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：消費視頻服務會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 消費者會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：消費者寬帶會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：商業語音服務會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 商業其他會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 商業會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：商業數據和傳輸服務，包括VoIP會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: CarrierVoiceServices會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: CarrierOther 會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 承運人會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：運營商數據和運輸服務，包括 VoIP 會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL: 定期貸款會員2021-03-182021-03-180001304421US-GAAP：留存收益會員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：非控股權益成員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001304421US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001304421US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：非控股權益成員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001304421US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：我們位於堪薩斯州和密蘇裏州的業務資產成員2022-11-302022-11-300001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構美國公認會計準則：次級債務成員CNSL: 投資協議成員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：董事會未能申報和支付股息成員US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-06-3000013044212019-01-012019-12-310001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001304421US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300001304421SRT: 最低成員2024-06-300001304421US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001304421US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001304421US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001304421US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001304421CNSL：賓夕法尼亞州綜合通信有限責任公司成員2024-06-300001304421CNSL：綜合通信企業服務公司成員2024-06-300001304421SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-210001304421US-GAAP：循環信貸機制成員2020-10-020001304421US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310001304421US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：賓夕法尼亞州綜合通信有限責任公司成員CNSL：2010-2014 至 2023 納税年度成員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：綜合通信企業服務公司成員CNSL：2014 至 2023 納税年度成員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：其他成本法投資成員2024-06-300001304421CNSL: CobankACB股票會員2024-06-300001304421CNSL：其他成本法投資成員2023-12-310001304421CNSL: CobankACB股票會員2023-12-310001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL：合併成員的協議和計劃2024-06-300001304421US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-022024-01-020001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：我們位於堪薩斯州和密蘇裏州的業務資產成員2023-01-012023-06-300001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2023-07-100001304421US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001304421US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001304421US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：固定為R成員的浮動期為1個月美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-06-300001304421US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001304421US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001304421US-GAAP：其他非流動資產成員CNSL：固定為R成員的浮動期為1個月美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-06-300001304421US-GAAP：其他非流動負債成員CNSL：固定為R成員的浮動期為1個月美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-12-310001304421US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001304421US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300001304421US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構美國公認會計準則：次級債務成員CNSL: 投資協議成員2021-12-070001304421SRT：加權平均會員CNSL：高級有擔保信貸機構成員2024-01-012024-06-300001304421SRT：加權平均會員CNSL：高級有擔保信貸機構成員2023-01-012023-12-310001304421CNSL: 條款表成員2024-03-290001304421CNSL: DelayedDrawTermLoanMember2024-03-210001304421CNSL：2028年到期的5％高級有擔保票據成員2021-03-180001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2020-10-020001304421CNSL: 定期貸款會員2020-10-020001304421CNSL：SixpointFive2028 年到期的零百分比高級擔保票據成員2020-10-020001304421US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：循環信貸機制成員CNSL：債務工具替代浮動利率基礎成員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：循環信貸機制成員2024-06-300001304421CNSL: 定期貸款會員2024-06-300001304421CNSL：SixpointFive2028 年到期的零百分比高級擔保票據成員2024-06-300001304421CNSL：2028年到期的5％高級有擔保票據成員2024-06-300001304421CNSL：金融租賃會員2024-06-300001304421CNSL: 定期貸款會員2023-12-310001304421CNSL：SixpointFive2028 年到期的零百分比高級擔保票據成員2023-12-310001304421CNSL：2028年到期的5％高級有擔保票據成員2023-12-310001304421CNSL：金融租賃會員2023-12-310001304421美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001304421美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001304421美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001304421美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001304421美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001304421美國通用會計準則：普通股成員2022-12-3100013044212022-12-310001304421US-GAAP：限制性股票成員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：績效股成員2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：績效股成員2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001304421US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-06-300001304421US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-3000013044212023-01-012023-03-310001304421US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-300001304421US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-06-300001304421US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001304421US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001304421US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-300001304421US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-3100013044212023-06-3000013044212024-07-300001304421CNSL: 定期貸款會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-06-300001304421美國公認會計準則：優先股成員2023-01-012023-03-310001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構美國公認會計準則：次級債務成員CNSL: 投資協議成員2021-12-072021-12-070001304421US-GAAP：A系列優選股票會員2021-12-072021-12-070001304421美國公認會計準則：優先股成員2024-04-012024-06-300001304421美國公認會計準則：優先股成員2024-01-012024-03-310001304421US-GAAP：A系列優選股票會員2023-12-310001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2023-04-012023-06-300001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2023-01-012023-06-300001304421美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001304421美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001304421美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001304421US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001304421SRT: 最低成員CNSL：績效條件未滿足會員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001304421SRT: 最大成員CNSL：績效條件未滿足會員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：股票增值權SARS會員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：股票增值權SARS會員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：股票補償計劃成員US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員2024-01-012024-06-300001304421US-GAAP：股票補償計劃成員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL：綜合通信控股有限公司成員US-GAAP：A系列優選股票會員CNSL：合併成員的協議和計劃2024-06-300001304421SRT: 最大成員CNSL：收入相關評估成員2017-05-3100013044212022-11-222022-11-220001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2023-01-012023-12-310001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2020-09-132020-09-130001304421CNSL: 投資協議成員2020-09-132020-09-130001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2024-06-300001304421CNSL: DelayedDrawTermLoanMember2024-03-212024-03-210001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL：合併成員的協議和計劃2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：增量期限貸款機構成員2020-10-020001304421SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-06-300001304421US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CNSL：COMERCO公司華盛頓成員的綜合通信2024-05-010001304421CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-1500013044212023-12-310001304421US-GAAP：A系列優選股票會員2024-06-3000013044212024-06-300001304421US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2024-06-300001304421US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-06-300001304421US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-06-300001304421US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-06-300001304421CNSL：高級有擔保信貸機構成員2024-01-012024-06-300001304421SRT: 最大成員2024-06-300001304421SRT: 最大成員CNSL：高級有擔保信貸機構成員2024-06-300001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2026 年 10 月 1 日起（含當天）及之後的成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2025 年 10 月 1 日起（含當天）至 2025 年 12 月 31 日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自2026年7月1日起（含當日）至2026年9月30日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2025 年 7 月 1 日起（含當天）至 2025 年 9 月 30 日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2026 年 1 月 1 日起（含當天）至 2026 年 3 月 31 日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2025 年 1 月 1 日起（含當天）至 2025 年 3 月 31 日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2026 年 4 月 1 日起（含當天）至 2026 年 6 月 30 日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自 2025 年 4 月 1 日起（含當天）至 2025 年 6 月 30 日會員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421SRT: 最大成員CNSL：生效日期自及包括第 5 號修正案生效日期至 2024 年 12 月 31 日成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421CNSL：生效日期自 2026 年 10 月 1 日起（含當天）及之後的成員CNSL：信貸協議成員第五修正案2023-10-150001304421CNSL：增量期限貸款機構成員2020-10-020001304421CNSL: 定期貸款會員CNSL：隔夜指數互惠利率成員的三個月隔夜融資利率2023-01-012023-12-310001304421CNSL: 定期貸款會員CNSL：Rovernight Indexs掉期利率成員的六個月隔夜融資利率2023-01-012023-12-310001304421CNSL: 定期貸款會員CNSL：Rovernight Indexs掉期利率成員一個月的隔夜融資利率2023-01-012023-12-3100013044212024-01-012024-06-3000013044212023-04-012023-06-3000013044212023-01-012023-06-300001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2021-12-072021-12-070001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2021-07-162021-07-160001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2020-10-022020-10-020001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構CNSL: 投資協議成員2021-12-070001304421CNSL：Searchlight Capital PartnersL.P. 的附屬機構SRT: 最大成員美國公認會計準則：次級債務成員CNSL: 投資協議成員2020-09-130001304421US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-3000013044212024-04-012024-06-300001304421US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-3100013044212024-01-012024-03-310001304421SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001304421SRT: 最大成員2024-01-012024-06-30xbrli: sharescnsl: 州iso4217: 美元xbrli: purecnsl: 項目cnsl: 導演utrm: micnsl: 子公司iso4217: 美元xbrli: sharescnsl: 員工CNSL: 投票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

[X]根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

1934 年《證券交易法》

在截至的季度期間 2024年6月30日

要麼

[ ]根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告

1934 年《證券交易法》

委員會檔案編號 000-51446

聯合通信控股有限公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）

	特拉華				02-0636095
	（州或其他司法管轄區）				（國税局僱主
	公司或組織的）				證件號）

	南 17 街 2116 號， Mattoon，伊利諾伊				61938-5973

	（主要行政辦公室地址）				（郵政編碼）

（217) 235-3311

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個課程的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股-面值0.01美元	CNSL	這個納斯達全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

是的 X 不是 ____

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的 X 不是 ____

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器加速過濾器 X

非加速過濾器___ 規模較小的申報公司 ____ 新興成長型公司 ____

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。____

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的沒有 X

2024 年 7 月 30 日，註冊人有 118,477,091 已發行普通股。

		頁面

第一部分財務信息

第 1 項。	財務報表	1

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	24

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	41

第 4 項。	控制和程序	41

第二部分。其他信息

第 1 項。	法律訴訟	43

第 1A 項。	風險因素	43

第 5 項。	其他信息	43

第 6 項。	展品	44

簽名		45

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

聯合通信控股有限公司和子公司

簡明合併運營報表

（未經審計；金額以千計，每股金額除外）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	268,709	$	275,162	$	543,384	$	551,288

運營費用：
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）		114,006		126,967		227,465		258,905
銷售、一般和管理費用		93,288		83,565		177,243		164,849
交易成本		3,175		—		6,100		—
待售資產減值虧損		—		77,755		—		77,755
資產處置損失		—		2,384		—		5,688
折舊和攤銷		79,809		79,538		160,442		157,237
運營損失		（21,569)		（95,047)		（27,866)		（113,146)

其他收入（支出）：
扣除利息收入的利息支出		（44,132)		（36,903)		（86,583)		（70,763)
其他，淨額		292		5,410		1,885		8,168
所得税前虧損		（65,409)		（126,540)		（112,564)		（175,741)

所得税優惠		（10,581)		（18,448)		（22,353)		（30,688)

淨虧損		（54,828)		（108,092)		（90,211)		（145,053)
減去：A系列優先股的股息		11,692		10,704		23,379		21,291
減去：歸屬於非控股權益的淨收益		145		161		258		304
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	（66,665)	$	（118,957)	$	（113,848)	$	（166,648)

歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄普通股的淨虧損	$	（0.58)	$	（1.05)	$	（1.00)	$	（1.47)

參見隨附的註釋

聯合通信控股有限公司和子公司

綜合收益（虧損）的簡明合併報表

（未經審計；金額以千計）

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

2024

2023

2024

2023

淨虧損

（54,828)

（108,092)

（90,211)

（145,053)

養老金和退休後義務：

將扣除税款的精算損失（收益）和先前服務成本（貸項）攤銷至收益

（456)

（999)

（911)

（1,998)

指定為現金流套期保值的衍生工具：

扣除税款的衍生品公允價值變動

395

3,089

8,335

3,055

將扣除税款的已實現收益重新歸類為收益

（1,291)

（2,387)

（2,595)

（4,366)

綜合損失

（56,180)

（108,389)

（85,382)

（148,362)

減去：歸屬於非控股權益的綜合收益

145

161

258

304

歸屬於普通股股東的綜合虧損總額

（56,325)

（108,550)

（85,640)

（148,666)

參見隨附的註釋

聯合通信控股有限公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計；金額以千計，股票和每股金額除外）


	6月30日		十二月 31,
	2024		2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	5,327	$	4,765
扣除信貸損失備抵後的應收賬款		127,359		121,194
應收所得税		3,470		2,880
預付費用和其他流動資產		57,321		56,843
持有待售資產		—		70,473
流動資產總額		193,477		256,155

財產、廠房和設備，淨額		2,494,789		2,449,009
投資		8,628		8,887
善意		814,624		814,624
客户關係，網絡		10,470		18,616
其他無形資產		10,557		10,557
其他資產		77,771		70,578
總資產	$	3,610,316	$	3,628,426

負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	39,820	$	60,073
預付賬單和客户存款		48,539		44,478
應計補償		56,243		58,151
應計利息		19,931		18,694
應計費用		83,645		114,022
長期債務和融資租賃債務的流動部分		20,601		18,425
待售負債		—		3,402
流動負債總額		268,779		317,245

長期債務和融資租賃債務		2,268,663		2,134,916
遞延所得税		189,987		210,648
養老金和其他退休後債務		135,488		137,616
其他長期負債		49,350		48,637
負債總額		2,912,267		2,849,062

承諾和意外開支（附註15）

A 系列優先股，面值 $0.01 每股； 10,000,000 已授權的股份， 434,266 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份；清算優先權為 $544,335 和 $520,957 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日		395,969		372,590

股東權益：
普通股，面值 $0.01 每股； 150,000,000 已授權的股份， 118,477,091 和 116,172,568 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行股份		1,185		1,162
額外的實收資本		662,422		681,757
留存收益（累計赤字）		（352,849)		（262,380)
累計其他綜合虧損，淨額		（17,043)		（21,872)
非控股權益		8,365		8,107
股東權益總額		302,080		406,774
負債總額、夾層權益和股東權益	$	3,610,316	$	3,628,426

參見隨附的註釋

聯合通信控股有限公司和子公司

夾層權益和股東權益變動簡明合併報表

（未經審計；金額以千計）


	夾層股權			股東權益
											累積的
							額外		已保留		其他		非-
	優先股			普通股			付費		收益		全面		控制
	股票	金額		股票	金額		資本		（赤字）		虧損，淨額		利息		總計

截至2022年12月31日的餘額	456	$	328,680	115,167	$	1,152	$	720,442	$	（11,866)	$	（610)	$	7,651	$	716,769
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收款項	—		—	1,738		17		（17)		—		—		—		—
A系列優先股發行	21		—	—		—		—		—		—		—		—
A系列優先股的股息應計	—		10,587	—		—		（10,587)		—		—		—		（10,587)
非現金、基於股份的薪酬	—		—	—		—		799		—		—		—		799
普通股的購買和退休	—		—	（256)		（2)		（1,034)		—		—		—		（1,036)
其他綜合損失	—		—	—		—		—		—		（3,012)		—		（3,012)
淨收益（虧損）	—		—	—		—		—		（37,104)		—		143		（36,961)
截至2023年3月31日的餘額	477	$	339,267	116,649	$	1,167	$	709,603	$	（48,970)	$	（3,622)	$	7,794	$	665,972
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收款項	—		—	（39)		—		—		—		—		—		—
A系列優先股的股息應計	—		10,704	—		—		（10,704)		—		—		—		（10,704)
非現金、基於股份的薪酬	—		—	—		—		2,388		—		—		—		2,388
其他綜合損失	—		—	—		—		—		—		（297)		—		（297)
淨收益（虧損）	—		—	—		—		—		（108,253)		—		161		（108,092)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額	477	$	349,971	116,610	$	1,167	$	701,287	$	（157,223)	$	（3,919)	$	7,955	$	549,267

截至2023年12月31日的餘額	434	$	372,590	116,172	$	1,162	$	681,757	$	（262,380)	$	（21,872)	$	8,107	$	406,774
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收款項	—		—	2,368		23		（23)		—		—		—		—
應計A系列優先股清算優先股作為實物股息	—		11,687	—		—		（11,687)		—		—		—		（11,687)
非現金、基於股份的薪酬	—		—	—		—		1,681		—		—		—		1,681
普通股的購買和退休	—		—	（111)		（1)		（487)		—		—		—		（488)
其他綜合收入	—		—	—		—		—		—		6,181		—		6,181
淨收益（虧損）	—		—	—		—		—		（35,496)		—		113		（35,383)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	434	$	384,277	118,429	$	1,184	$	671,241	$	（297,876)	$	（15,691)	$	8,220	$	367,078
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收款項	—		—	84		1		（1)		—		—		—		—
應計A系列優先股清算優先股作為實物股息	—		11,692	—		—		（11,692)		—		—		—		（11,692)
非現金、基於股份的薪酬	—		—	—		—		3,030		—		—		—		3,030
普通股的購買和退休	—		—	（36)		—		（156)		—		—		—		（156)
其他綜合損失	—		—	—		—		—		—		（1,352)		—		（1,352)
淨收益（虧損）	—		—	—		—		—		（54,973)		—		145		（54,828)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額	434	$	395,969	118,477	$	1,185	$	662,422	$	（352,849)	$	（17,043)	$	8,365	$	302,080

參見隨附的註釋

聯合通信控股有限公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計；金額以千計）


	截至6月30日的六個月
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	（90,211)	$	（145,053)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		160,442		157,237
遞延所得税支出（福利）		（22,371)		（31,259)
超過開支的養老金和退休後繳款		（3,279)		（5,537)
股票薪酬支出		4,711		3,187
遞延融資成本和折扣的攤銷		3,942		3,721
待售資產減值虧損		—		77,755
資產處置損失		—		5,688
其他，淨額		（113)		（2,861)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額		（6,232)		10,874
應收所得税		（590)		（5,141)
預付費用和其他資產		（6,580)		（3,930)
應付賬款		（22,215)		2748
應計費用和其他負債		（20,036)		（110)
由（用於）經營活動提供的淨現金		（2,532)		67,319

來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備購買量，淨額		（183,577)		（280,860)
出售和到期投資的收益		714		91,623
出售資產的收益		232		6,801
業務處置的收益		67,458		—
用於投資活動的淨現金		（115,173)		（182,436)

來自融資活動的現金流：
發行長期債務的收益		1300,000		—
支付融資租賃債務		（10,154)		（7,121)
支付融資費用		（934)		—
回購股票以獲得最低預扣税		（645)		（1,036)
由（用於）融資活動提供的淨現金		118,267		（8,157)
現金和現金等價物的變化		562		（123,274)
期初的現金和現金等價物		4,765		325,852
期末的現金和現金等價物	$	5,327	$	202,578

參見隨附的註釋

聯合通信控股有限公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1。重要會計政策摘要

業務和會計基礎

聯合通信控股公司（“公司”、“我們” 或 “我們”）是一家控股公司，擁有運營子公司（統稱 “合併”），為消費者、商業和運營商客户提供通信解決方案的跨服務區域的通信解決方案 20 各州。

利用我們的先進光纖網絡，跨度約為 63,000 光纖路由里程，我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務以及全面的商業產品套件，包括：數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、託管和IT服務以及擴展的雲服務套件。

管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併資產負債表和相關的簡明合併運營報表、綜合收益（虧損）、夾層權益和股東權益及現金流包括所有調整，僅包括正常的經常性項目，這些調整是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）以及證券規則和條例進行公允列報所必需的和交易委員會 (“SEC”）。根據美國證券交易委員會規則和條例以及適用於中期的會計原則，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。已對資產負債表日之後的活動進行了評估，以納入截至發行之日的隨附簡明合併財務報表。管理層認為，所做的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。中期業績不一定代表全年業績。本10-Q表中提供的信息應與管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析、合併財務報表及其附註（“附註”）一起閲讀，這些附註包含在我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中。

最近的會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第 2023-07 號會計準則更新（“亞利桑那州立大學 2023-07”）， 對可報告的細分市場披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-07 主要通過加強對重大分部支出的披露來改善應申報分部的披露要求。新指南對2023年12月15日之後發佈的年度財務報表具有追溯效力，允許提前採用。我們目前正在評估此更新將對我們的相關披露產生的影響。

2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了第 2023-09 號會計準則更新（“亞利桑那州立大學 2023-09”）， 所得税披露的改進。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案要求額外的所得税披露，主要與税率對賬和繳納的所得税有關。新指南對自2024年12月15日起發佈的年度財務報表有效，允許提前採用，並且可以在未來或追溯的基礎上適用。我們目前正在評估此更新將對我們的所得税披露產生的影響。

2。收入

與客户簽訂的合同的性質

我們與客户簽訂的收入合同可能包括一項或多項承諾，即交付諸如設備和/或服務（例如寬帶、視頻或語音服務）之類的貨物。承諾的商品和服務被視為與眾不同，因為客户可以自行或與客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益，並且公司向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的。公司將商品和服務列為單獨的履約義務。每項服務都被視為一項單一的履行義務，因為它提供了一系列不同的服務，這些服務基本相同，具有相同的傳輸模式。

交易價格在合同開始時確定，反映了我們為換取向客户轉讓商品或服務而應得的對價金額。該金額通常等於合同中承諾的商品和/或服務的市場價格，可能包括促銷折扣。交易價格不包括代表第三方收取的金額，例如銷售税和監管費。相反，交易價格中包含不可退還的預付費用，例如服務激活費和設置費。在確定交易價格時，我們會考慮合同中可強制執行的權利和義務。我們不考慮取消、續訂或修改合同的可能性。

交易價格根據商品或服務的獨立銷售價格，減去相關折扣（如適用）分配給每項履約義務。

當或通過將商品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時，收入即予以確認。

收入分解

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月與客户簽訂的合同收入：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
營業收入
消費者：
寬帶（數據和 VoIP）	$	81,405	$	71,339	$	161,287	$	139,300
語音服務		27,965		31,352		56,301		63,615
視頻服務		3,312		9,362		9,938		18,956
		112,682		112,053		227,526		221,871
商業：
數據服務（包括 VoIP）		54,571		53,230		109,252		106,364
語音服務		30,509		32,236		61,220		64,867
其他		8,295		10,378		17,259		20,134
		93,375		95,844		187,731		191,365
承運人：
數據和傳輸服務		30,263		31,224		61,311		64,147
語音服務		3,610		4,263		7,404		8,630
其他		284		313		519		663
		34,157		35,800		69,234		73,440
補貼		6,373		7,072		13,179		14,108
網絡接入		21,143		22,747		43,611		47,191
其他產品和服務		979		1,646		2,103		3,313
總營業收入	$	268,709	$	275,162	$	543,384	$	551,288

合同資產和負債

下表提供了有關我們與客户簽訂的收入合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：


	6月30日
（以千計）	2024		2023
應收賬款，淨額	$	127,359	$	100,827
合同資產		46,152		30,071
合同負債		61,543		56,963

合同資產包括收購合同後增加的成本。增量成本是指直接因獲得合同而產生的成本，或者如果沒有獲得合同就不會產生的成本，主要與銷售佣金和某些合同履行成本有關。這些成本將遞延並在預期的客户壽命內攤銷。我們確定預期的客户壽命是預期的收益期，因為續訂合同的佣金與初始合同的佣金不相稱。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司確認的支出為美元4.2 百萬和美元3.2 分別是百萬

與延期合同購置成本有關。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司確認的支出為美元8.2 百萬和美元6.7 分別為百萬美元，與延期合同購置成本有關。

合同負債包括與服務預付款相關的遞延收入以及不可退還的預付服務激活和設置費，這些費用通常延期並在預期的客户壽命內攤銷，因為無需支付預付費用即可續訂為客户提供了實質性權利。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司確認了先前的遞延收入為美元115.3 百萬和美元100.8 分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司確認的遞延收入為美元228.9 百萬和美元221.5 分別為百萬。

應收賬款在公司提供商品或服務期間得到承認，而公司的對價權是無條件的。發票金額的付款條件通常為 30 到 60 天。

履約義務

ASC Topic 606， 與客户簽訂合同的收入 （“ASC 606”）要求公司披露分配給截至2024年6月30日未履行的剩餘履約義務的交易價格總額。該指南提供了限制這一要求的某些實際權宜之計。公司的服務收入合同符合ASC 606提供的以下實際權宜之計：

1。

履約義務是合同的一部分，合同的原始預期期限為一一年或更短。

2。

根據ASC 606-10-55-18，收入從履行義務的履行中確認，金額為應向客户開具的賬單。

該公司選擇了這些切實可行的權宜之計。隨着時間的推移，與我們的服務收入合同相關的履約義務通常會得到履行。對於一段時間內轉移的服務，收入是根據向客户開具的發票金額確認的，因為公司得出結論，發票金額與向客户提供的服務的價值直接對應。管理層認為這是對控制權移交的真實描述，因為在合同有效期內，服務基本相同，移交模式也相同。因此，與未履行的履約義務相關的收入尚未披露，這些收入將在未來時期開具賬單。

3.每股收益（虧損）

普通股基本收益和攤薄後每股收益（虧損）（“EPS”）是使用兩類方法計算的，這是一種收益分配方法，考慮到已申報的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益（虧損）。與公司某些限制性股票獎勵相關的普通股被視為參與證券，因為如果申報，持有人有權在歸屬期內獲得不可沒收的股息。

公司限制性股票獎勵的潛在稀釋影響是使用庫存股法確定的。根據庫存股法，如果該期間的平均市場價格超過行使價格，則將這些工具視為使用行使所得的行使所得，用於按該期間的平均市場價格回購普通股。假定已發行和回購的股票數量之間的任何增量差額都包含在攤薄後的股票計算中。

攤薄後的每股收益包括可能在報告期內稀釋基本每股收益的證券。當公司報告持續經營淨虧損時，攤薄證券不包括在每股虧損的計算中，因為其影響將是反稀釋性的。

使用兩類方法計算的歸屬於普通股股東的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算方法如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，每股金額除外）	2024		2023		2024		2023
淨虧損	$	（54,828)	$	（108,092)	$	（90,211)	$	（145,053)
減去：A系列優先股的股息		11,692		10,704		23,379		21,291
減去：歸屬於非控股權益的淨收益		145		161		258		304
歸屬於普通股股東的損失	$	（66,665)	$	（118,957)	$	（113,848)	$	（166,648)

已發行普通股的加權平均數		114,255		113,050		114,195		112,995

歸屬於普通股股東的每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後	$	（0.58)	$	（1.05)	$	（1.00)	$	（1.47)

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益不包括 4.2 百萬和 3.6 與我們的基於股份的薪酬計劃分別相關的百萬股潛在普通股，因為納入潛在普通股將產生反稀釋作用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益不包括 3.4 百萬和 3.0 分別為百萬股潛在普通股。

4。探照燈投資

根據2020年9月13日簽訂的投資協議，Searchlight的關聯公司承諾投資總額不超過美元425.0 公司存款數百萬美元。投資承諾的結構是二階段。在2020年10月2日完成的交易的第一階段中，Searchlight投資了美元350.0 在公司存入一百萬美元以換取 6,352,842 股票，或大約 8百分比，佔公司普通股，併發行了CPR，在獲得某些監管和股東批准後，該CPR可轉換為額外的 17,870,012 股票，或 16.9%，佔公司普通股。此外，Searchlight獲得了無抵押次級票據的權利，本金總額約為美元395.5 百萬（“票據”），可轉換為公司新系列永久優先股的股份，清算優先權總額等於票據本金加上截至轉換之日的應計利息。

2021 年 7 月 15 日，公司收到了將 CPR 轉換為 CPR 所需的所有州公用事業委員會監管批准 16.9公司普通股的額外股份百分比。結果，心肺復甦術被轉換為 17,870,012 普通股，於 2021 年 7 月 16 日向 Searchlight 發行。

該交易的第二階段在獲得聯邦通信委員會（“FCC”）和某些監管部門的批准以及某些其他慣例成交條件的滿足後，於2021年12月7日完成，Searchlight額外投資了美元75.0 百萬併發行了該票據。2021 年 12 月 7 日，Searchlight 選擇將 Note 轉換為 434,266 A系列永久優先股的股份，面值美元0.01 每股（“A系列優先股”）。此外，心肺復甦術轉換為額外的 15,115,899 股票，或其他 10.1%，佔公司普通股。截至2024年6月30日和2023年12月31日，向Searchlight發行的普通股總股數約為 33% 和 34分別佔公司已發行普通股的百分比。

2021年12月7日，Searchlight行使了轉換票據和票據淨賬面價值的選擇權，即美元285.9 百萬，扣除未攤銷的折扣和發行成本 $139.7 百萬和美元8.7 百萬分別轉換為 434,266 A系列優先股的股份，初始清算優先權為美元1,000 每股。A系列優先股的股息每天根據清算優先權累計，利率為 9.0每年百分比，每半年拖欠一次。對每股清算優先權進行了調整，以包括任何實物股息。有關A系列優先股條款的更多信息，請參閲附註11。

藉助Searchlight的戰略投資，我們增強了光纖基礎設施並加快了對網絡的投資，這將包括大約 1.6 在選定的服務區域通行數百萬次，為這些家庭和小型企業提供支持多千兆位的服務。我們的光纖建造計劃包括大約升級 15萬 2024年的家庭和小型企業。

5。剝奪

華盛頓業務

2023年7月10日，我們簽訂了最終協議，出售我們位於華盛頓的業務——Comerco合併通信公司（“CCCC”）的所有已發行和流通股票，該公司直接擁有華盛頓綜合通信公司（“CCWC” 以及與CCCC”，“華盛頓業務”）的所有已發行和流通股份，總現金收益約為美元73.0 百萬美元，視慣例營運資金調整和其他收盤後收購價格調整而定。此次拍賣於 2024 年 5 月 1 日結束。出售華盛頓業務符合我們正在進行的戰略資產審查，並側重於我們在核心寬帶地區的光纖擴張計劃。

出售的主要資產和負債類別包括以下內容：


（以千計）
流動資產	$	1,177
財產、廠房和設備		31,062
善意		114,946
其他長期資產		1,640
可變現淨值減值		（77,755)
總資產	$	71,070

流動負債	$	1,730
其他長期負債		1,120
負債總額	$	2,850

在截至2023年6月30日的三個月中，待售淨資產的賬面價值降至其估計公允價值，該公允價值是根據估計的銷售價格減去出售成本確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。因此，我們確認了減值虧損 $77.8 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有百萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了出售美元的額外虧損0.5 百萬美元，由於估計的營運資本調整和銷售成本的變化，這包括在簡明的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。

堪薩斯城業務

2022年3月2日，我們簽訂了最終協議，出售我們在堪薩斯城市場的幾乎所有業務資產（“堪薩斯城業務”）。堪薩斯城的業務為堪薩斯城都會區和周邊縣的客户提供數據、語音和視頻服務。此次出售於2022年11月30日結束，總現金收益為美元82.1 百萬美元，視某些營運資金和其他收盤後收購價格調整的完成而定。在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了額外的銷售虧損美元2.1 百萬美元，這是預期的收購價格調整和營運資金變動的結果。出售堪薩斯城業務的虧損包含在簡明合併運營報表中的資產處置損失中。

6。投資

我們的投資如下：


	6月30日		十二月 31,
（以千計）	2024		2023
長期投資：
人壽保險單的現金退保價值	$	3,187	$	2,860
CoBank、ACB 股票		5,168		5,755
其他		273		272
	$	8,628	$	8,887

長期投資

CoBank，ACB（“CoBank”）是一家由其客户擁有的合作銀行。CoBank每年根據公司向CoBank的未償貸款餘額以現金和合作社股票的形式分配贊助，CoBank歷來是公司信貸額度中的重要貸款機構。對CoBank的投資代表了CoBank向公司支付的股權贊助金的累積。

7。公允價值測量

我們與利率互換協議相關的衍生工具必須定期按公允價值計量。利率互換的公允價值是使用估值模型確定的，歸類為公允價值層次結構的第二級，因為估值輸入基於報價和類似工具的可觀察市場數據。有關我們的利率互換協議的進一步討論，請參閲附註9。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們按公允價值定期計量的利率互換協議如下：

截至 2024 年 6 月 30 日

報價

意義重大

處於活動狀態

其他

意義重大

的市場

可觀察

無法觀察

相同的資產

輸入

（以千計）

總計

（第 1 級）

（第 2 級）

（第 3 級）

長期利率互換資產

5,353

—

5,353

—

截至 2023 年 12 月 31 日

報價

意義重大

處於活動狀態

其他

意義重大

的市場

可觀察

無法觀察

相同的資產

輸入

（以千計）

總計

（第 1 級）

（第 2 級）

（第 3 級）

長期利率互換負債

（2,421)

—

（2,421)

—

我們沒有為任何其他資產或負債選擇公允價值期權。其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於到期日短，其賬面價值接近公允價值。下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日未按公允價值記賬但需要公允價值披露的其他金融工具。


	截至 2024 年 6 月 30 日				截至 2023 年 12 月 31 日
（以千計）	賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值
長期債務，不包括融資租賃	$	2,273,727	$	2,055,134	$	2,142,858	$	1,903,831

投資

截至2024年6月30日和2023年12月31日，按成本計算，我們的投資主要包括對CoBank的投資。確定這項投資的公允價值是不切實際的。

長期債務

我們的優先票據的公允價值基於市場報價，信貸額度下借款的公允價值是使用類似類型借款安排的當前市場利率確定的。在公允價值層次結構中，我們將長期債務歸類為二級。

8。長期債務

扣除未攤銷折扣後的長期債務包括以下內容：


	6月30日		十二月 31,
（以千計）	2024		2023
高級擔保信貸額度：
定期貸款，扣除折扣美元6,148 和 $7,017 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日	$	993,727	$	992,858
循環貸款		1300,000		—
6.502028年到期的優先票據百分比		750,000		750,000
5.002028年到期的優先票據百分比		40 萬		40 萬
融資租賃		42,155		39,240
		2,315,882		2,182,098
減去：長期債務和融資租賃的當期部分		（20,601)		（18,425)
減去：延期債務發行成本		（26,618)		（28,757)
長期債務總額	$	2,268,663	$	2,134,916

信貸協議

2020年10月2日，公司通過其部分全資子公司與多家金融機構簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），以完全取代公司先前的信貸協議。信貸協議由定期貸款組成，原始總額為$1,250.0 百萬美元（“定期貸款”）和循環貸款額度 $250.0 百萬。信貸協議還包括增量貸款額度，該機制允許在遵守某些條款和條件的前提下借入總金額不超過 (a) 美元的增量貸款300.0 百萬加上 (b) 這筆金額不會導致其優先擔保槓桿率不超過 3.70:1.00（“增量工具”）。信貸協議下的借款幾乎由公司及其子公司的全部資產擔保，但某些例外情況除外。

定期貸款的到期日為2027年10月2日，利率為 3.50% 加上有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（視情況而定 0.75% SOFR（下限）加上 SOFR 調整。作為2023年替代SOFR基準利率的一部分，借款將包括調整 0.11%， 0.26% 和 0.43分別為一月、三個月和六個月貸款的借款百分比。2021 年 3 月 18 日，公司償還了美元397.0 當時未償還的定期貸款中的百萬美元，其中包含發行美元所得的淨收益400.0 百萬本金總額為 5.002028 年到期的優先有擔保票據百分比（”5.00優先票據百分比”），如下所述。定期貸款的償還按到期順序直接適用於剩餘的本金，從而取消了貸款剩餘期限內所需的季度本金支付。

循環信貸額度的到期日為2027年10月2日（如果截至2027年4月1日的定期貸款計劃在2028年3月31日之前到期，則將於2027年4月2日到期），適用的利潤率（由我們選擇）為 4.00基於 SOFR 的借款的百分比或 3.00替代基準利率借款的百分比，帶有 0.25如果信貸協議中定義的合併第一留置權槓桿率不超過，則每種情況下均減少百分比 3.20 到 1.00。截至2024年6月30日，借款額為美元130.0 根據我們的循環信貸額度，有100萬未償還款項。12月31日，

2023 年，有不循環信貸額度下未償還的借款。美元的備用信用證44.8 截至2024年6月30日，我們的循環信貸額度下未償還了100萬英鎊。備用信用證每年可續期，從而減少循環信貸額度下的借款可用性。截至2024年6月30日，美元75.2 在循環信貸額度下，有100萬美元可供借款，但須遵守某些契約。

根據允許的債務信貸協議的規定，公司於2024年3月29日和2024年6月24日簽訂了條款表，為總額不超過美元的貸款提供便利140.0 百萬美元，視滿足某些條件而定，包括貸款人成功籌集資金。

我們的信貸額度下未償借款的加權平均利率為 9.00% 和 8.96分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的百分比。利息至少每季度支付一次。

信貸協議契約合規性

信貸協議包含各種條款和契約，除其他外，包括對支付股息、承擔額外債務和發行某些股本的能力的限制。我們已同意維持某些財務比率，包括信貸協議中定義的最大合併第一留置權槓桿比率。除其他外，只有當我們的合併第一留置權槓桿率大於循環信貸額度時，才會出現違約事件 7.75:1.00，如果在該日期達到測試門檻，則截至任何財政季度末。如果我們在循環信貸額度下未償還的借款總額超過，則符合測試門檻 35%。截至2024年6月30日，測試門檻已達到，我們在信貸協議下的合併第一留置權槓桿率低於信貸協議 7.75:1.00。截至2024年6月30日，我們遵守了信貸協議的條款。

2023年10月15日，公司簽訂了信貸協議第5號修正案（“第五修正案”），除其他外，將信貸協議允許的最大合併第一留置權槓桿率（“增持”）提高至 (i) 7.75 到 1.00，從 2023 年 10 月 15 日到 2024 年 12 月 31 日（含當天），(ii) 7.50 到 1.00，從 2025 年 1 月 1 日（含當天）到 2025 年 3 月 31 日（含當天），(iii) 7.25 到 1.00，從 2025 年 4 月 1 日（含當天）到 2025 年 6 月 30 日（含當天），(iv) 7.00 到 1.00，從 2025 年 7 月 1 日（含當天）到 2025 年 9 月 30 日（含當天），(v) 6.75 從 2025 年 10 月 1 日起（含當天）到 2025 年 12 月 31 日（含當天）到 1.00，(vi) 6.50 到 1.00，從 2026 年 1 月 1 日（含當天）到 2026 年 3 月 31 日（含當天），(vii) 6.25 到 1.00，從 2026 年 4 月 1 日（含當天）到 2026 年 6 月 30 日（含當天），(viii) 6.00 到 1.00，從 2026 年 7 月 1 日（含當天）到 2026 年 9 月 30 日（含當天），以及（ix） 5.85 從 2026 年 10 月 1 日及以後（“升級期”）起至 1.00。在升級計劃生效期間，公司進行某些投資和限制性付款的能力將受到額外限制（“限制”）。升級期和限制將結束，合併第一留置權槓桿率將在 (a) 公司當選和 (b) 2025年8月1日（以較早者為準）恢復到信貸協議中規定的水平，以美元為限300.0 截至該日期，公司尚未從其資本出資的股權中獲得數百萬美元的現金收益。如果擬議的合併未能在2025年8月1日之前完成，則信貸協議第五修正案中為提供臨時財務契約減免而允許的最大合併第一留置權槓桿率的提高將終止，最大合併第一留置權槓桿率將恢復為 5.85 到 1.00。

探照燈定期貸款

2024年3月21日，公司通過其某些全資子公司和作為貸款機構的Searchlight簽訂了定期貸款協議（“貸款協議”），其中包括總額為美元的延期提款定期貸款80.0 百萬（“貸款”）。貸款協議使我們能夠在 (a) 循環信貸額度下提取的可用貸款總額低於美元時借款25.0 百萬或 (b) 根據循環信貸額度提款將觸發該契約下的財務維持協議，我們不會在形式上遵守該契約，在每種情況下，都要滿足某些其他習慣條件。

如果貸款被提取，我們打算將貸款的收益用於直接或間接地為我們的光纖寬帶擴張計劃的資本支出提供資金。貸款協議是無抵押的，貸款將於2027年4月2日到期。貸款的提取金額按年利率計息，適用利率範圍為 12.0每年百分比，適用於該日期之前 18 個月在初始借款日期之後（除非合併協議是

因公司的違規行為而終止），但金額不超過Searchlight實現投資資本倍數所需的金額 1.75x on the Loan，適用於 (i) 因公司違反合併協議而終止合併協議之日以及 (ii) 該日期（以較早者為準） 18 個月在初始借款日期之後。

貸款協議包含與公司現有信貸協議一致的各種肯定、否定和財務契約。貸款協議要求，如果合併協議終止且與貸款有關的任何金額仍未償還，則公司應保持最大合併第一留置權槓桿比率。貸款協議還包含慣常的違約事件，包括但不限於不付款、陳述和擔保的重大不準確、違反契約、不償還其他重大債務、某些破產和清算、某些重大判決以及與經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》相關的某些事件。

高級票據

2020 年 10 月 2 日，我們完成了 $ 的發行750.0 百萬本金總額為 6.502028 年到期的非次級有擔保票據百分比（”6.50% 優先票據”).這個 6.50% 優先票據按面值定價，利率為 6.50%，每半年在每年 4 月 1 日和 10 月 1 日支付。這個 6.50% 優先票據將於2028年10月1日到期。

2021 年 3 月 18 日，我們發行了 $400.0 百萬本金總額 5.00優先票據百分比，以及 6.50% 優先票據（“優先票據”）。這個 5.00% 優先票據按面值定價，利率為 5.00每年百分比，每半年在每年的4月1日和10月1日支付，從2021年10月1日開始。這個 5.00% 優先票據將於2028年10月1日到期。發行的淨收益 5.00% 優先票據用於償還美元397.0 信貸協議下未償定期貸款中的百萬美元。

優先票據是公司的非次級擔保債務，由抵押品的第一優先留置權擔保，該抵押品為公司在信貸協議下的義務提供擔保。優先票據由公司和我們的大多數全資子公司在第一優先擔保的基礎上無條件地提供全額擔保。優先票據的發行尚未根據經修訂的1933年《證券法》或任何州證券法進行註冊。

優先票據契約合規

除某些例外情況和條件外，管理優先票據的契約包含慣例契約，除其他外，這些契約限制了公司及其受限制子公司的能力：承擔額外債務或發行某些優先股；支付股息或進行其他股本分配或預付次級債務；購買或贖回任何股權；進行投資；設立留置權；出售資產；簽訂限制受限子公司分紅或其他支付的協議；合併、合併或轉移其全部或基本全部資產；與其關聯公司進行交易；或進行任何售後和回租交易。契約還包含慣常的違約事件。截至2024年6月30日，公司遵守了優先票據契約下的所有條款、條件和契約。

9。衍生金融工具

我們使用衍生金融工具來管理與利率波動相關的風險敞口。我們的利率互換協議有效地將我們的部分浮動利率債務轉換為固定利率基準，從而減少了利率變動對未來現金利息支付的影響。衍生金融工具以公允價值記錄在我們的簡明合併資產負債表中。我們可能會將某些利率互換指定為未來預期利息支付的現金流套期保值。對於被指定為現金流對衝工具的衍生工具，公允價值的變化被確認為累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的一部分，並被視為對衝項目影響收益期間收益的調整。當利率互換協議終止時，由此產生的任何收益或損失將在套期保值工具的剩餘原始期限或標的債務的剩餘期限內予以確認。如果衍生工具被取消指定，

除名之日AOCI的剩餘收益或虧損將攤銷到對衝工具剩餘期限內的收益。對於未被指定為套期保值的衍生金融工具，包括已取消指定的衍生金融工具，公允價值的變化按當前收益進行確認。來自套期保值活動的現金流與我們的簡明合併現金流量表中來自套期保值項目的現金流歸為同一類別。

截至2024年6月30日，以下利率互換尚未兑現：


	名義上的
（以千計）	金額		2024 年資產負債表位置	公允價值
現金流對衝：
固定為 1 個月浮動 SOFR	$	50 萬	其他長期資產	$	5,353

我們的固定至1個月浮動SOFR利率互換協議於2023年7月31日生效，固定利率為 3.941%，並將於 2026 年 9 月 30 日到期。

截至2023年12月31日，以下利率互換尚未兑現：


	名義上的
（以千計）	金額		2023 年資產負債表位置	公允價值
現金流對衝：
固定為 1 個月浮動 SOFR	$	50 萬	其他長期負債	$	(2,421)

我們各種互換的交易對手是評級很高的金融機構。無的互換協議中規定我們或交易對手必須提供抵押品，協議中也不包括任何與合併或交易對手的財務狀況有關的契約。根據我們的信貸額度的定義，任何作為貸款人的交易對手的互換與信貸額度下的其他債權人一起是擔保的。每份互換協議都規定，如果合併公司或交易對手申請破產，則雙方之間的任何欠款都將被抵消，以確定雙方應付的淨金額。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，與我們在AOCI中包含的利率互換協議相關的税前未實現收益（虧損）總額為美元5.4 百萬和美元 (2.4）分別為百萬。從截至2024年6月30日的AOCI餘額中，我們預計將獲得約1美元的收益4.7 未來十二個月的收入為百萬美元。

有關我們的現金流對衝交易的信息如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
AOCI中確認的未實現收益，税前	$	535	$	4,180	$	11,290	$	4,133
遞延收益從AOCI重新歸類為利息支出	$	1,749	$	3,231	$	3,516	$	5,909

10。租賃

出租人

對於我們作為出租人的網絡資產，我們有多種使用安排，包括塔樓空間、某些託管、管道和暗光纖安排。這些租賃符合經營租賃分類標準。與這些類型的租賃相關的租賃收入並不重要。有時，我們會簽訂協議，其期限可能涵蓋資產剩餘經濟壽命的大部分時間，例如符合銷售類租賃分類標準的深色纖維或管道的不可剝奪使用權（“IRU”）安排。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們沒有簽訂任何此類安排。

11。夾層股權

A 系列優先股

公司有權發行最多 10,000,000 面值為美元的優先股股份0.01 每股。指定的A系列優先股在股息權和任何自願或非自願清算、解散或清算公司事務及贖回權中的資產分配權方面排名高於公司普通股。以下是A系列永久優先股指定證書（“指定證書”）中某些條款的摘要。

分紅

A系列優先股每股的股息每天根據清算優先權累計，利率為 9.0每年百分比，將每半年於每年一月一日和七月一日分期支付。在Searchlight於2022年11月發佈的豁免權後，股息將在2027年10月2日之前根據我們的選擇以現金或實物形式支付，未付股息將自動添加到清算優先權中；在2027年10月2日之後，僅以現金支付。發行時的清算優先權為美元1,000 每股，經調整後將所有實物分紅包括在內。如果公司董事會未能在2027年10月2日之後以現金申報和支付股息等條件，則適用於後續每個分紅期的股息率將提高至 11.0%.

2022年11月22日，由於簽訂信貸協議第三修正案，Searchlight豁免了兩年，在2027年10月2日之前，根據指定證書，有義務在2025年10月2日之後開始以現金支付，而不是被允許累積A系列優先股的股息。在豁免期內或其他情況下未申報並以現金全額支付的任何股息將繼續根據指定證書累計，並反映為額外的每股清算優先權。

兑換

在發生控制權變更、清算、解散或清盤事件等根本性變化時，A系列優先股的持有人將有權要求公司以等於清算優先權以及在基本變更日（含當日）的應計和未付股息的價格以現金回購所有或任何已發行的A系列優先股。

公司可以選擇以每股現金收購價贖回A系列優先股的全部或任何部分已發行股份，金額等於清算優先權與應計和未付股息的總和。也可以為任何此類贖回支付保費。

投票權

A系列優先股的持有人有權一就與A系列優先股特別相關的事項進行每股投票。除此以外，持有人沒有任何投票權。如果優先股股息未以現金全額支付二 2027年10月2日之後的分紅期，無論是否連續，A系列優先股的持有人作為單一類別共同投票，都有權選擇二董事會的其他董事。

根據 ASC 480， 區分負債和權益，由於具有視同清算功能，A系列優先股在合併資產負債表中被歸類為夾層股權，這使持有人有權要求公司在發生根本性變化或控制權變更時將持有人A系列優先股的全部或任何部分贖回現金。我們尚未將A系列優先股的賬面價值調整為其清算價值，因為這些證券目前不可兑換，也不太可能被贖回。只有當此類被視為清算事件很可能發生時，才會進行後續調整以增加清算價值的賬面價值。

2021 年 12 月 7 日，在附註 4 所述的 Searchlight 投資完成後，我們發行了 434,266 賬面價值為美元的A系列優先股股票285.9 百萬。截至2023年12月31日，A系列優先股的清算優先權為美元521.0 百萬，其中包括應計和未付的股息 $22.4 百萬。2024 年 1 月 2 日，公司支付了實物股息 $22.5 百萬。截至2024年6月30日，A系列優先股的清算優先權為美元544.3 百萬，其中包括應計和未付的股息 $23.3 百萬。Searchlight是公司A系列優先股所有已發行和流通股票的唯一持有人。該公司打算至少在2025年之前行使A系列優先股的實物股息期權。

12。股東權益

基於股份的薪酬

我們的董事會（或其薪酬委員會）可以從股東批准的經修訂和/或重述的合併通信控股公司長期激勵計劃（“計劃”）中授予基於股份的獎勵。該計劃允許董事會薪酬委員會酌情以股票期權、股票增值權、股票補助和股票單位補助的形式向符合條件的董事和員工發放獎勵。2023 年 2 月 26 日，我們的董事會通過了該計劃的修正案，股東們於 2023 年 5 月 1 日批准了對該計劃的修訂，以增加 5,280,000 股票是根據本計劃授權發行的普通股的數量。有了修正案，大約 15,330,000 根據本計劃，我們的普通股獲準發行，前提是在任何日曆年中，向符合條件的員工發放的股票不得超過 300,000 股票期權或 300,000 股票增值權，非僱員董事的授予不得超過 25000 股票期權或 25000 股票增值權。此外，在任何日曆年內授予員工的股票獎勵和股票單位獎勵均不得涵蓋授予之日公允市場價值超過美元的股票6,000,000 ($50 萬對於非僱員董事）。除非提前終止，否則該計劃將持續到2028年4月30日。

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中確認的基於股份的付款的總薪酬成本：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
限制性股票	$	1,852	$	1,240	$	2791	$	2,163
績效份額		1,178		1,148		1,920		1,024
總計	$	3,030	$	2,388	$	4,711	$	3,187

基於股份的薪酬支出包含在隨附的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。

截至2024年6月30日，與非既得限制性股票獎勵（“RSA”）和績效股票獎勵（“PSA”）相關的未確認薪酬成本總額為美元18.1 百萬，將在大約的加權平均時間內得到確認 1.7 年份。

下表彙總了截至2024年6月30日的六個月期間的RSA和PSA活動：


	RSA			PSA
		加權			加權
		平均補助金			平均補助金
	股票	日期公允價值		股票	日期公允價值
已發行的非既得股票-2023 年 12 月 31 日	1,491,997	$	3.78	690,822	$	7.28
授予的股份	2,072,248	$	4.31	548,075	$	3.17
既得股份	（75,943)	$	4.03	（384,208)	$	7.66
被沒收、取消或退回的股份	（48,084)	$	3.83	（120,236)	$	5.86
已發行的非既得股份-2024 年 6 月 30 日	3,440,218	$	4.09	734,453	$	4.24

2024 年 6 月 30 日，我們有 2.3 百萬份未償還的業績條件尚未確定的PSA, 加權平均授予日公允價值為 $3.89。PSA 是在績效期內實現預定目標後獲得的，目標範圍從一到三年。視業績而定，股票數量等於 0% 到 150業績期結束後，截至2024年6月30日已發行的目標PSA的百分比可以作為限制性股票發行。

累計其他綜合虧損

下表彙總了截至2024年6月30日的六個月期間按組成部分分列的扣除税後的累計其他綜合虧損的變化：


	養老金和
	退休後		衍生物
（以千計）	義務		樂器		總計
截至2023年12月31日的餘額	$	（20,084)	$	（1,788)	$	（21,872)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		—		8,335		8,335
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額		（911)		（2,595)		（3,506)
本期其他綜合收益淨額		（911)		5,740		4,829
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額	$	（20,995)	$	3,952	$	（17,043)

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中累計其他綜合虧損的重新分類：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月				中受影響的單項商品
（以千計）	2024		2023		2024		2023		運營聲明
養老金和退休後項目的攤銷：
先前的服務積分	$	131	$	133	$	261	$	265	(a)
精算收益		487		1,223		974		2,446	(a)
		618		1,356		1,235		2,711	税前總計
		(162)		(357)		(324)		(713)	税收支出
	$	456	$	999	$	911	$	1,998	扣除税款

現金流套期保值的收益：
利率衍生品	$	1,748	$	3,231	$	3,515	$	5,909	利息支出
		(457)		(844)		(920)		(1,543)	税收支出
	$	1,291	$	2,387	$	2,595	$	4,366	扣除税款

(a)

這些項目包含在我們的養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本組成部分中。有關我們的養老金和其他退休後福利計劃的進一步討論，請參閲附註13。

13。養老金計劃和其他退休後福利

固定福利計劃

我們贊助符合條件的固定福利養老金計劃，這些計劃是非繳費性的，涵蓋了根據集體談判協議簽訂的幾乎所有符合最低年齡和服務要求的小時工以及某些有薪員工。固定福利養老金計劃不對所有新進入者開放。我們所有的固定福利養老金計劃現已凍結所有在職員工，而且不根據這些計劃，每月將累積額外的養老金福利。

我們還維持不合格的補充退休計劃（“補充計劃”，以及與固定福利養老金計劃一起的 “養老金計劃”）。補充計劃通過規定增量養老金向某些前僱員提供補充退休金，以部分抵消如果沒有聯邦所得税法規規定的限制，合格固定福利養老金計劃本應支付的金額的減少。補充計劃不對所有新參與者開放。這些計劃沒有資金而且有不資產。根據補充計劃支付的福利由公司的一般運營資金支付。

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們的養老金計劃的淨定期養老金成本（收益）的組成部分：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
利息成本	$	6,671	$	7,357	$	13,342	$	14,713
計劃資產的預期回報率		(6,660)		(7,850)		(13,320)		（15,700)
淨攤銷虧損		210		72		420		144
先前服務成本淨攤銷		30		30		61		61
定期養老金淨成本（福利）	$	251	$	（391)	$	503	$	（782)

在簡明合併運營報表中，除服務成本部分以外的定期淨養老金成本（收益）的組成部分均包含在其他收入中（支出）淨額。

退休後福利義務

我們贊助各種醫療和人壽保險計劃（“退休後計劃”），為某些退休員工羣體提供退休後的醫療和人壽保險福利。某些計劃已凍結，因此不個人有資格成為新參與者。退休人員分擔醫療福利的費用，繳款會定期調整——要麼基於集體談判協議，要麼是因為該計劃的總成本發生了變化。退休人員健康福利的承保費用在發生時支付。退休後人壽保險福利已全額投保。大多數醫療保健計劃都沒有資金並且有不資產和福利由公司的一般運營資金支付。但是，某項醫療保健計劃由養老金計劃中單獨指定的資產提供資金，其唯一目的是為該特定計劃支付退休人員醫療福利。

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們退休後計劃的淨定期福利的組成部分：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
服務成本	$	21	$	19	$	42	$	38
利息成本		693		750		1,386		1,500
計劃資產的預期回報率		(45)		（47)		(91)		（94)
淨攤銷收益		（697)		（1,295)		（1,394)		（2,590)
先前服務信貸淨攤銷		(161)		（163)		(322)		（326)
定期退休後津貼淨額	$	（189)	$	（736)	$	（379)	$	（1,472)

除服務成本部分外，定期淨退休後福利成本的組成部分均包含在簡明合併運營報表中的其他收入（支出）淨額中。

捐款

我們選擇從2021年計劃年度開始參與2021年《美國救援計劃法》（“ARPA”）。ARPA於2021年3月簽署成為法律，其中包括對僱主資助要求的修改，旨在減少所需的繳款金額，為僱主提供資金救濟。在2021年和截至2022年6月30日的六個月中，我們選擇按ARPA之前的水平為養老金繳款提供資金，這創造了預先注資的餘額。我們打算使用我們目前的預先資金餘額來滿足最低繳款要求，直到餘額用盡，預計將在2024年底用盡。我們預計將捐款大約 $0.2 百萬美元存入我們的養老金計劃和 $5.7 到2024年，我們的退休後計劃將達到100萬英鎊。截至 2024 年 6 月 30 日，我們已經捐款了 $3.3 每年向退休後計劃繳納的數百萬美元。

14。所得税

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們未確認的税收優惠為美元4.9 百萬。如果確認將對有效税率產生影響的未確認税收優惠淨額為美元4.7 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。我們預計，在2024年的剩餘時間內，我們未確認的税收優惠不會發生任何實質性變化。

我們的做法是分別在利息支出和銷售、一般和管理費用中確認與所得税事項相關的利息和罰款。截至2024年6月30日，我們沒有重大利息或罰款責任，也沒有重大利息或罰款支出。

我們的聯邦申報表的審查期限為2020年至2022年。我們的州申報表的審查期限為2019年至2022年。此外，如果將來使用公司前幾年的淨營業虧損結轉額，則以前納税年度的結轉額可能會受到聯邦或州税務機構的審查。我們目前正在接受某些州税務機構的審查。我們預計審查可能產生的任何和解或付款不會對我們的業績或現金流產生實質性影響。

我們的有效税率是 16.2% 和 14.6截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百分比和 19.9% 和 17.5截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。2023年7月10日，我們簽訂了出售華盛頓業務的最終協議，該交易於2024年5月1日完成。結果，我們記錄了美元的增長6.1 百萬和美元14.3 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們目前的税收支出分別為百萬美元，這與減記不可抵税的非現金商譽有關。公司認為本次銷售交易和相關的商譽調整並不罕見或不頻繁，因此相應的税收影響將通過持續經營記錄在案。不包括這次與剝離相關的調整，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的有效税率約為 25.5% 和 25.7分別為%，大約 25.3% 和 25.5截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百分比。此外，由於各種永久所得税差異，有效税率與聯邦和州的法定税率不同。

15。承諾和突發事件

訴訟、監管程序和其他突發事件

總收入税

兩個我們的子公司賓夕法尼亞州綜合通信有限責任公司（“CCPA”）和合並通信企業服務有限公司（“CCES”）曾多次收到賓夕法尼亞州聯邦税務局（“DOR”）的評估通知和/或審計評估通知，增加了賓夕法尼亞州總收入税的欠款，並對2008至2018納税年度（CCPA和CCES）以及2019年至2020年（CCPA）進行了審計。我們向DOR上訴委員會提交了重新評估申請，對這些審計評估提出異議。這些案件仍在審理中，處於不同的上訴階段。2017年5月，我們簽訂了一項協議，對DOR的任何潛在負債提供擔保，最高可達美元5.0 百萬。

DOR 計算的 2010 年納税年度（CCPA）和 2014 年至 2023 納税年度（CCPA 和 CCES）的 CCPA 和 CCES 的納税義務約為 $5.3 百萬和美元2.6 分別為百萬。根據2008至2013年納税年度的初始和解提議，這些提議隨後於2019年以美元的價格結算2.1 百萬美元，包括利息，以及公司對2010年剩餘未結納税年度（CCPA）和2014年至2023年（CCPA和CCES）潛在額外納税義務的最佳估計，我們已經預留了美元1.0 百萬和美元2.7 分別為我們的CCPA和CCES子公司提供百萬美元，包括利息。我們預計，2014至2023納税年度的申報將在晚些時候結算，與最初的和解協議類似。儘管我們仍然認為解決所有剩餘的爭議索賠是可能的，但我們目前無法預測這些案件的最終解決辦法，也無法評估出現有利或不利結果的可能性或潛在的損失（或收益）。

我們可能會不時參與我們認為是我們行業中公司常見的訴訟，包括監管問題。儘管無法肯定地預測這些索賠的結果，但我們認為這些法律事項的結果不會對我們的財務報表產生重大不利影響。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

本10-Q表季度報告中的某些陳述，包括與私募交易、對未來收入來源的影響、待處理和未來的監管命令、電信網絡的持續擴張以及我們進入新市場導致的收入來源和成本結構的預期變化有關的陳述，均為前瞻性陳述，是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。除其他外，這些前瞻性陳述反映了我們當前的預期、計劃、戰略和預期的財務業績。此外，前瞻性陳述必然涉及我們的假設。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將”、“將”、“將是”、“將繼續下去” 或類似的表述來識別。有許多風險、不確定性、條件和其他重要因素可能導致合併通信控股公司及其子公司（“合併”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）的實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異，包括：(1) 我們所有業務部門和客户渠道之間的激烈競爭；(2) 我們適應快速技術變化的能力；(3) 轉變在我們的產品組合中，這可能導致營業盈利能力下降；(4)公共衞生威脅，包括新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情；（5）繼續獲得根據聯邦和州法律設立的各種基金的支持；（6）我們的網絡和基礎設施中斷以及任何相關的服務延遲或中斷都可能導致我們失去客户併產生額外費用；（7）網絡攻擊可能導致未經授權訪問客户、人員和業務機密信息，這可能會對我們的業務產生不利影響；（8）我們的資金能力我們的運營所需的資本支出；(9) 我們的獲得和維護網絡必要通行權的能力；(10) 我們從第三方供應商那裏獲得必要硬件、軟件和運營支持的能力；(11) 視頻內容成本上漲的影響；(12) 我們簽訂新的集體談判協議或續訂現有協議的能力；(13) 我們未來吸引和/或留住某些關鍵管理人員和其他人員的能力；(14) 與收購相關的風險以及此類收購的預期收益的實現; (15) 增加關注和對環境、社會和治理舉措的預期不斷變化；（16）金融市場不利變化對我們養老金計劃投資的影響；（17）疲軟的經濟狀況；（18）擬議合併（定義見此處）可能無法及時或根本無法完成的風險；（19）擬議合併完成的任何或全部各種條件可能無法得到滿足或放棄，包括失敗從任何適用的政府實體（或任何）獲得任何必要的監管批准對此類批准施加的條件、限制或限制）；（20）可能導致終止與擬議合併有關的最終交易協議的任何事件、變更或其他情況的發生，包括要求公司支付終止費的情況；（21）擬議合併的宣佈或待定對公司吸引、激勵或留住主要高管和員工的能力及其與之維持關係的能力的影響其客户、供應商和其他業務交易對手，或其總體經營業績和業務；(22) 與擬議合併交易相關的風險，將管理層的注意力從公司正在進行的業務運營上轉移開來；(23) 與擬議合併交易相關的成本、費用和開支金額；(24) 如果擬議合併未完成，公司股價可能大幅下跌的風險；(25) 與擬議合併相關的股東訴訟的風險，包括由此產生的或支出延遲；以及 (26) 部分中描述的其他風險因素我，我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）中的風險因素第1A項，根據我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件進行了更新。其中許多情況超出了我們的控制或預測能力。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均由本報告中出現的警示性陳述進行了明確的完整限定。此外，不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述基於我們目前獲得的信息，僅代表其發表之日。除非聯邦證券法或美國證券交易委員會的規章制度有要求，否則我們不打算或義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。管理層的討論與分析（“MD&A”）應與截至2024年6月30日的三個月和六個月中未經審計的簡明合併財務報表和隨附的財務報表附註（“附註”）一起閲讀，這些附註包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中。

在本MD&A中，我們指的某些衡量標準不是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）衡量財務業績的指標。我們認為，合併使用這些非公認會計準則指標可為讀者提供更多有助於理解的信息

我們的經營業績和趨勢。應將這些衡量標準視為對根據公認會計原則制定的衡量標準的補充，而不是替代品。有關這些指標的使用和計算的更詳細的討論，請參閲下面的 “非公認會計準則指標” 部分。

概述

Consolidated是一家寬帶和商業通信提供商，為20多個州的服務區的消費者、商業和運營商客户提供廣泛的通信解決方案。我們在許多農村地區和都市社區運營着橫跨超過 63,000 英里的光纖線路的先進光纖網絡。我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務，以及住宅和小型企業多服務套餐。我們的商業產品套件包括：數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、託管和IT服務以及擴展的雲服務套件。我們為無線和有線運營商以及其他服務提供商提供批發解決方案，包括數據、語音、網絡連接、定製光纖構建和最後一英里連接。

我們的大部分合並營業收入主要來自向住宅和企業客户銷售的寬帶、數據和傳輸服務（統稱為 “寬帶服務”）的月度訂閲。隨着消費者對帶寬的需求持續增加，我們的重點是擴大光纖寬帶服務和提高數據速度，以提供極具競爭力的光纖產品。我們在更具競爭力的寬帶速度方面的投資對於我們的長期成功至關重要。我們對Searchlight Capital Partners L.P.（“Searchlight”）的戰略投資，加上2020年資本結構的再融資，為我們提供了額外的資本，使我們能夠加快光纖擴張計劃，併為我們的消費者、商業和運營商客户帶來重大利益。通過這項戰略投資，我們增強了光纖基礎設施，加快了對高增長和競爭領域的投資。通過利用我們現有的密集核心光纖網絡和加速的建設計劃，我們預計能夠顯著提高數據速度，擴大我們的多千兆覆蓋範圍，並戰略性地將我們的網絡擴展到我們強大的現有商業和運營商覆蓋範圍，以吸引更多的網內和近網機會。作為我們多年光纖擴張計劃的一部分，我們計劃將選定服務區域的大約160萬條光纖通道升級為光纖通道，以便為這些家庭和小型企業提供支持多千兆位的服務，包括我們在新英格蘭北部服務區內超過100萬條通道。除其他外，最終的通過總數將取決於我們獲得公私夥伴關係撥款安排和其他寬帶基礎設施融資機會的能力。

2024年，我們計劃繼續執行我們的多年光纖增長計劃，並從銅基電信提供商向光纖寬帶提供商的轉型。我們的光纖建設計劃包括在2024年升級約15萬個家庭和小型企業。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們分別升級了約33,000和43,700張通行證，並分別增加了約17,800和36,600名支持消費光纖Gig的用户。在截至2023年12月31日的年度中，我們升級了約227,500張通行證。截至2024年6月30日，我們約有49％的傳球能力至少為1 Gig，而截至2021年12月31日，這一比例為22％。

我們的千兆消費級光纖互聯網產品Fidium Fiber具有全新的客户體驗，強化了我們的寬帶優先戰略。我們的Fidium套餐採用最新的WiFi 6技術，提供從50 Mbps到2 Gbps的對稱速度，沒有數據上限。我們預計將繼續將Fidium Fiber的供應範圍進一步擴大到我們市場內的社區。2023 年 2 月，我們推出了 Fidium @Work，並將我們的 Fidium Fiber 服務擴展到任何有 Fidium 互聯網的小型企業。Fidium @Work 非常適合住宅或傳統互聯網服務發展不足但不需要企業解決方案的小型企業。

隨着我們繼續提高寬帶速度，我們相信我們還將能夠同時增強我們的商業產品供應，以滿足企業客户的需求。通過利用我們先進的光纖網絡，我們可以開發滿足企業客户特定需求的解決方案，為其量身定製服務。我們提供光纖寬帶連接和基於雲的服務，為從小型企業到大型企業和運營商的客户提供差異化解決方案。我們專注於推動光纖連接、實現數據服務增長和標準化我們的商業產品組合，從而提高效率併為企業提供更大的可擴展性和可靠性。

運營收入繼續受到語音服務、接入線路和相關網絡接入收入下降的全行業趨勢的影響。許多客户選擇訂閲替代通信服務，對這些訂户的競爭持續加劇。截至2024年6月30日，語音連接總量與2023年同期相比下降了14％。我們已經能夠通過替代產品（例如我們的VoIP服務）來減少部分接入線路損失。

作為我們簡化產品供應並專注於光纖優先戰略的計劃的一部分，由於我們計劃在各州停用，以及客户過渡到通過我們的流媒體合作伙伴關係提供的流媒體服務，截至2024年7月底，所有市場的視頻服務都已停產。我們認為，這可能會擴大對我們具有競爭力的多千兆寬帶速度的需求，以促進流媒體內容。

2023 年 7 月，我們啟動了一項業務簡化和成本節約計劃計劃，旨在進一步調整我們公司作為光纖優先提供商的地位，提高運營效率，降低成本結構，最終改善整體客户體驗。該舉措包括裁員、整合和取消某些設施以及審查我們的產品供應。2024年，我們預計將繼續尋求通過技術、更好的實踐和程序以及成本控制措施來提高運營效率。

最近的事態發展

合併協議

2023年10月15日，我們與特拉華州有限責任公司（“母公司”）Condor Holdings LLC和特拉華州的一家公司兼母公司的全資子公司Condor Merger Sub Inc.簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）（“合併協議”），根據該協議和條件，Merger Sub將與該公司合併併入該公司，但須遵守其條款和條件（“合併”），該公司繼續作為尚存的公司和一家公司的全資子公司Searchlight的附屬公司不列顛哥倫比亞省投資管理公司（“BCI”）和Searchlight的某些關聯公司已承諾向母公司提供股權融資，為合併協議所考慮的交易提供資金。Searchlight目前是公司約33％的已發行普通股的受益所有人，也是公司100％的已發行A系列永久優先股的持有人。根據合併協議中規定的條款和條件，合併完成後，公司普通股的每股面值為0.01美元（不包括母公司、合併子公司或公司任何子公司直接或間接持有的公司普通股，（ii）公司作為庫存股持有或（iii）由任何根據特拉華州法律正確行使評估權的人持有）將進行轉換有權獲得等於每股4.70美元的現金，不計利息（“合併”）對價”），視適用法律要求的任何預扣税款而定。此外，根據合併協議，合併完成後，（i）非僱員董事或Searchlight的某些關聯公司持有的公司限制性股票獎勵（“公司RSA”）將歸屬並取消，以換取合併對價；（ii）所有其他公司註冊賬户將根據合併對價轉換為限制性現金獎勵，並受相同的條款和條件，包括基於時間和績效的歸屬條件，如相應的公司 RSA（相對總股東除外）返回修改器應被視為已在目標級別上實現）。

根據僅由公司獨立和無私董事組成的特別委員會（“特別委員會”）的一致建議，公司董事會（“董事會”）一致批准了合併協議。2024年1月31日，公司舉行了虛擬股東特別會議（“特別會議”），以審議與合併協議有關的三項提案。第一項通過合併協議的提案獲得了（i）我們普通股已發行和流通股所代表的多數投票權持有者的批准，他們有權就此進行投票，以及（ii）由我們普通股的已發行和流通股所代表的多數投票權的持有人（定義見合併協議）。第二項提案是通過諮詢（非約束性）投票批准在合併完成後可能支付或支付給公司指定執行官的薪酬，該提案獲得了公司股東的必要投票批准。第三項提案，即在必要時批准特別會議休會，在合併協議提案的贊成票不足的情況下徵集更多代理人，也獲得了該提案的批准

公司股東的必要投票。由於合併協議提案已獲得必要表決的批准，因此無需休會以尋求更多代理人。

有關合並協議和合並的更多信息載於公司於2023年12月18日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託聲明（作為補充）。

資產剝離

2023年7月10日，我們簽訂了出售位於華盛頓市場的業務（“華盛頓業務”）的最終協議，總現金收益約為7,300萬美元，但須進行慣常的營運資本調整和其他收盤後收購價格調整。截至2023年12月31日，待出售的資產和負債在簡明合併資產負債表中被歸類為待售資產。在截至2023年6月30日的三個月中，與預期出售相關的淨資產的賬面價值降至約6,570萬美元的估計公允價值，該公允價值是根據估計的銷售價格減去出售成本確定的。因此，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了7,780萬美元的減值虧損。華盛頓業務的出售已於2024年5月1日結束。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，華盛頓業務的營業收入分別為160萬美元，佔合併總營業收入的0.6％和510萬美元，佔1.8％。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，華盛頓業務的營業收入分別為630萬美元，佔合併總營業收入的1.2％和1,010萬美元，佔1.8％。

運營結果

下表反映了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併財務業績和關鍵運營指標。

財務數據


	截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
（以百萬計，百分比除外）	2024		2023		$ 改變		% 改變		2024		2023		$ 改變		% 改變
營業收入
消費者：
寬帶（數據和 VoIP）	$	81.4	$	71.3	$	10.1	14	%	$	161.3	$	139.3	$	22.0	16	%
語音服務		28.0		31.3		(3.3)	(11)			56.3		63.6		(7.3)	(11)
視頻服務		3.3		9.4		(6.1)	(65)			9.9		19.0		(9.1)	(48)
		112.7		112.0		0.7	1			227.5		221.9		5.6	3
商業：
數據服務（包括 VoIP）		54.6		53.3		1.3	2			109.3		106.4		2.9	3
語音服務		30.5		32.3		(1.8)	(6)			61.2		64.9		(3.7)	(6)
其他		8.3		10.3		(2.0)	(19)			17.3		20.1		(2.8)	(14)
		93.4		95.9		(2.5)	(3)			187.8		191.4		(3.6)	(2)
承運人：
數據和傳輸服務		30.2		31.2		(1.0)	(3)			61.3		64.1		(2.8)	(4)
語音服務		3.6		4.2		(0.6)	(14)			7.4		8.6		(1.2)	(14)
其他		0.3		0.4		(0.1)	(25)			0.5		0.7		(0.2)	(29)
		34.1		35.8		(1.7)	(5)			69.2		73.4		(4.2)	(6)

補貼		6.4		7.1		(0.7)	(10)			13.2		14.1		(0.9)	(6)
網絡接入		21.1		22.8		(1.7)	(7)			43.6		47.2		(3.6)	(8)
其他產品和服務		1.0		1.6		(0.6)	(38)			2.1		3.3		(1.2)	(36)
總營業收入		268.7		275.2		(6.5)	(2)			543.4		551.3		(7.9)	(1)

運營費用
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）		114.0		127.0		(13.0)	(10)			227.5		258.9		(31.4)	(12)
銷售、一般和管理成本		93.3		83.5		9.8	12			177.3		164.8		12.5	8
交易成本		3.2		—		3.2	100			6.1		—		6.1	100
待售資產減值虧損		—		77.8		(77.8)	(100)			—		77.8		(77.8)	(100)
資產處置損失		—		2.4		(2.4)	(100)			—		5.7		(5.7)	(100)
折舊和攤銷		79.8		79.5		0.3	0			160.4		157.2		3.2	2
運營費用總額		290.3		370.2		(79.9)	(22)			571.3		664.4		(93.1)	(14)
運營損失		(21.6)		(95.0)		(73.4)	(77)			(27.9)		(113.1)		(85.2)	(75)
利息支出，淨額		(44.1)		(36.9)		7.2	20			(86.6)		(70.8)		15.8	22
其他收入，淨額		0.3		5.4		(5.1)	(94)			1.9		8.2		(6.3)	(77)
所得税優惠		(10.6)		(18.5)		(7.9)	(43)			(22.4)		(30.7)		(8.3)	(27)
淨虧損		(54.8)		(108.0)		(53.2)	(49)			(90.2)		(145.0)		(54.8)	(38)
A系列優先股的股息		11.7		10.7		1.0	9			23.4		21.3		2.1	10
歸屬於非控股權益的淨收益		0.1		0.2		(0.1)	(50)			0.2		0.3		(0.1)	(33)
歸屬於普通股股東的損失	$	(66.6)	$	(118.9)	$	(52.3)	(44)		$	(113.8)	$	(166.6)	$	(52.8)	(32)

調整後 EBITDA ⁽¹⁾	$	84.2	$	76.9	$	7.3	9	%	$	172.6	$	152.3	$	20.3	13	%

(1)	非公認會計準則衡量標準。有關其他信息以及與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲下面的 “非公認會計準則指標” 部分。

主要運營統計數據


	截至6月30日，
	2024	2023	改變	% 變化
消費者客户	489,673	487,680	1,993	0	%

支持光纖 Gig+	231,187	153,860	77,327	50
DSL/銅	163,199	222,969	(59,770)	(27)
消費者數據連接	394,386	376,829	17,557	5

消費者語音連接	213,472	258,680	(45,208)	(17)
視頻連接	134	28,934	(28,800)	(100)

營業收入

消費者

寬帶服務

寬帶服務包括住宅客户訂閲我們的數據和互聯網協議語音（“VoIP”）產品的收入。我們提供速度高達 2 Gbps 的高速互聯網接入，具體取決於可用的網絡設施、所選的服務級別和位置。隨着我們提高數據速度和擴大整個網絡的多千兆位覆蓋範圍，我們的光纖擴張計劃預計將提供光纖寬帶收入增長機會。我們的VoIP數字電話服務也可在某些市場上作為傳統電話線的替代方案使用。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，寬帶服務收入分別增加了1,010萬美元和2,200萬美元。寬帶服務收入持續增長，主要是由於光纖數據連接持續增加並抵消了銅纜數據連接的下降，光纖互聯網服務的價格上漲和光纖互聯網服務的增長。截至2024年6月30日，消費者數據連接總量與2023年同期相比增長了5％。此外，越來越多的用户正在轉向更高的寬帶速度，並選擇訂閲我們的1 Gig或更高的產品。

語音服務

我們提供幾種不同的基本本地電話服務套餐和長途電話套餐，包括無限固定費率通話計劃。這些計劃包括語音信箱和其他自定義通話功能的選項，例如來電顯示、呼叫轉移和呼叫等待。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，語音服務收入分別減少了330萬美元和730萬美元，這主要是由於接入線路的減少。投入使用的本地接入線路數量直接影響我們從最終用户那裏獲得的經常性收入，並繼續受到全行業接入線路下降的影響。由於來自替代技術的競爭，我們預計語音連接將繼續受到侵蝕。

視頻服務

視地理市場供應情況而定，我們的視頻服務範圍從有限的基本服務到先進的數字電視，其中包括多個套餐，每個套餐都有數百個地方、全國和音樂頻道，包括付費和按次付費頻道以及視頻點播服務。某些客户也可以訂閲我們的高級視頻服務，包括高清晰度電視、數字視頻錄像機（“DVR”）和/或全家用 DVR。我們的視頻訂閲者還可以在任何設備上觀看他們最喜歡的節目、電影和直播。此外，我們還提供其他流媒體電視點播服務，這些服務提供了無窮無盡的娛樂選擇。2024 年，我們開始按計劃停止所有市場的視頻服務。截至2024年7月底，所有市場的視頻服務都已停產，這是我們簡化產品供應和專注於光纖優先戰略的計劃的一部分。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，視頻服務收入分別減少了610萬美元和910萬美元，這主要是由於我們的市場計劃停止視頻服務，以及客户過渡到通過我們的流媒體合作伙伴關係提供的流媒體服務。

商用

數據服務

我們為各種規模的企業客户提供各種商業通信服務，包括通過我們先進的光纖網絡提供語音和數據服務。我們提供的服務包括可擴展的高速寬帶互聯網接入和VoIP電話服務，範圍從基本服務計劃到虛擬託管系統。除了互聯網和VoIP服務外，我們還在特定市場提供各種商業數據連接服務，包括以太網服務、專線數據服務、軟件定義廣域網（“SD-WAN”）和多協議標籤交換。我們的網絡服務包括從 2.5 Mbps 到 10 Gbps 的點對點和多點部署，以適應企業客户的增長模式。我們提供了一套基於雲的服務，其中包括代替客户現場電話系統和數據網絡的託管統一通信解決方案、託管網絡安全服務和數據保護服務。數據中心和災難恢復解決方案為商業客户提供了可靠的本地託管選項。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，數據服務收入分別增加了130萬美元和290萬美元，這要歸因於專用互聯網接入和光纖互聯網服務的持續增長，部分原因是客户流失導致的城域以太網和VoIP電話服務的下降。近年來，隨着客户從傳統的數據連接產品遷移到更具競爭力、每位用户平均收入較低的產品，競爭加劇導致的客户流失和價格壓縮，數據服務收入的增長受到了影響。

語音服務

語音服務包括為企業客户提供的基本本地電話和長途服務套餐。這些計劃包括語音信箱、電話會議、連接多個辦公地點以及其他自定義通話功能，例如來電顯示、呼叫轉移、快速撥號和呼叫等待。服務可以按固定月費率、計量費率收費，也可以以折扣費率與選定服務捆綁銷售。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，語音服務收入分別減少了180萬美元和370萬美元，這主要是由於商業客户越來越多地選擇替代技術和基於互聯網的語音服務可以提供的廣泛功能，接入線路下降了16％。

其他

其他服務包括商業設備銷售和相關的硬件和維護支持、視頻服務、電線杆連接費和其他雜項收入，包括911服務收入。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，其他服務收入分別減少了200萬美元和280萬美元，這主要是由於定製施工和結構化佈線收入的下降。杆位執照附加費

在2023年出售位於新罕布什爾州的電線杆之後，也有所下降。但是，這些下降被商業設備銷售的增長部分抵消。

承運人

數據和傳輸服務

我們向區域和國家互聯網交換和無線運營商提供高速光纖數據傳輸服務，包括以太網、蜂窩回程、暗光纖和託管服務。由於客户流失導致以太網服務減少，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，數據和傳輸服務收入分別減少了100萬美元和280萬美元。由於最近與我們的無線回程合作伙伴續訂合同的定價下調，託管和蜂窩回程收入也比2023年同期有所下降。我們預計，由於2024年的新定價，蜂窩回程收入將進一步下降。

語音服務

我們提供具有定製功能的基本本地電話服務套餐，供批發客户轉售。這些計劃包括語音信箱、電話會議、連接多個辦公地點和其他自定義通話功能的選項。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，語音服務收入分別減少了60萬美元和120萬美元，這主要是由於商業數據服務的客户流失。

其他

其他服務收入包括管道和其他資產租賃收入以及其他雜項收入。由於管道租賃收入下降，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，其他服務收入分別減少了10萬美元和20萬美元。

補貼

補貼包括聯邦和州補貼，旨在促進農村地區以可承受的價格廣泛提供高質量的寬帶服務，同時提高數據速度。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，補貼收入分別減少了70萬美元和90萬美元，這主要是由於州補貼支持的變化以及2024年5月華盛頓業務的出售。有關我們獲得的補貼的進一步討論，請參閲下面的 “監管事項” 部分。

網絡接入服務

網絡接入服務包括州際和州內交換接入、網絡特殊訪問和最終用户接入。交換接入收入包括為終止或發起我們網絡上的長途電話而向其他通信運營商提供的接入服務。特殊接入線路為商業客户和交換運營商提供專用線路和中繼線。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，網絡接入服務收入分別減少了170萬美元和360萬美元，這主要是由於德克薩斯州州通用服務基金（“USF”）的資助費率降低導致最終用户接入收入下降。隨着運營商向基於以太網的傳輸解決方案過渡，特殊接入收入也有所下降，這與使用時間、語音連接和運營商電路持續下降有關。

其他產品和服務

其他產品和服務包括來自電話簿出版、視頻廣告、計費和支持服務的收入以及其他雜項收入，包括來自公私夥伴關係（“PPP”）的收入。我們已經與新罕布什爾州和佛蒙特州的各個城鎮簽訂了許多PPP協議，以建造新的本地光纖（“FTTP”）互聯網網絡。新城網絡為住宅和商業客户提供數千兆位的寬帶速度。PPP是Consolidated擴大農村寬帶接入承諾的關鍵組成部分。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，其他產品和服務收入分別減少了60萬美元和120萬美元，這主要是由於PPP建設收入和名錄廣告收入的下降。

運營費用

服務和產品成本

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，服務和產品成本分別下降了1,300萬美元和3,140萬美元。由於視頻連接減少以及計劃於2024年停止使用視頻服務，視頻節目成本下降。由於節省了維護成本，合同勞動力成本有所下降。接入費用也比上年有所下降。由於德克薩斯州的資助率與2023年相比有所降低，州南佛羅裏達大學的所需捐款有所減少。此外，由於在截至2024年6月30日的六個月中確認了2023年最終申報單的一次性調整，以及2024年的應納税收入減少，聯邦USF的繳款有所下降。在截至2024年6月30日的六個月中，員工勞動力成本有所下降，這是由於員工人數減少和2023年實施的成本節約計劃所致。

銷售、一般和管理成本

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，銷售、一般和管理成本分別增加了980萬美元和1,250萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，由於各種系統增強、客户服務改進和戰略舉措，專業費用有所增加。這些增長被2023年實施的成本節約計劃導致的員工勞動力成本的減少部分抵消。

交易成本

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，交易成本分別為320萬美元和610萬美元，主要包括與2023年10月與Searchlight簽訂的合併協議相關的法律和其他專業費用。

資產處置損失

在截至2023年6月30日的六個月中，由於收購價格調整和營運資金的變化，我們確認出售堪薩斯城業務的幾乎所有資產的額外虧損210萬美元。我們還確認了在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別與出售某些電線杆相關的240萬美元和360萬美元的虧損。

折舊和攤銷

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，折舊和攤銷費用與2023年同期相比分別增加了30萬美元和320萬美元，這主要是由於與光纖網絡擴張和客户服務改善相關的持續資本支出，以及消費和商業服務方面的成功資本項目。但是，由於某些資產完全貶值，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，折舊費用有所下降。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，客户關係的攤銷費用也有所下降，這些費用按加速方法攤銷。

監管事宜

我們的收入受廣泛的聯邦和/或州法規的約束，其中包括本地電話服務、網絡接入服務和收費服務等電信服務。電信行業受廣泛的聯邦、州和地方法規的約束。根據1996年《電信法》，聯邦和州監管機構共同負責實施和執行旨在鼓勵競爭、維護和促進以可承受的價格廣泛提供的、高質量的電話服務的法規和條例。

在聯邦一級，聯邦通信委員會通常對本地交換運營商（例如我們的農村電話公司）的設施和服務行使管轄權，前提是這些設施和服務用於提供、發起或終止州際或國際通信。聯邦通信委員會有權對未遵守適用的聯邦法律或聯邦通信委員會規則、法規和政策的行為進行限制、修改、取消、終止或撤銷我們的運營權限。也可以對任何此類違規行為處以罰款或處罰。

州監管委員會通常對運營商的設施和服務行使管轄權，前提是這些設施和服務用於提供、發起或終止州內通信。特別是，州監管機構對我們農村電話公司競爭對手的互連和網絡接入進行了嚴格監督。此外，市政當局和其他地方政府機構對安裝和運營網絡所需的公共通行權進行監管。如果我們違反相關法律或法規，州監管機構可以制裁我們的農村電話公司或撤銷我們的認證。

聯邦通信委員會事務

總的來説，農村地區的電信服務比城市地區的電信服務更昂貴。較低的客户密度意味着交換和其他設施為更少的客户提供服務，而且環路通常更長，因此每位客户的建造和維護支出也更高。通過支持農村市場的高成本運營，USF的補貼促進了農村地區以可承受的價格廣泛提供高質量的電話服務。

2019年4月，聯邦通信委員會宣佈了農村數字機會基金（“RDOF”）的計劃，這是美國互聯基金（“CAF”）計劃的下一階段。RDOF是一項204億美元的基金，旨在為美國未獲服務和服務不足的地區提供下游25 Mbps的速度和3 Mbps的上游速度。聯邦通信委員會在2019年8月的公開委員會會議上發佈了擬議規則制定通知。該命令通過為傳統寬帶提供商提供顯著的權重優勢，優先將地面寬帶作為通往農村5G網絡的橋樑。資金將分兩個階段進行，第一階段拍賣160億美元，第二階段拍賣44億美元，每階段將在10年內分配。獲得資金所需的最低下游速度為25 Mbps，上游速度為3 Mbps。在2020年的拍賣中，聯合贏得了在七個州服務的246個人口普查區塊組。截至2022年1月1日至2031年12月31日，我們中標的下游速度為1 Gbps和500 Mbps的上游速度等級，涉及約27,000個地點，年度資金水平為590萬美元。Consolidated 於 2022 年 1 月開始獲得 RDOF 的資助。

美國救援計劃法案資金

拜登總統於2021年3月11日簽署了《2021年美國救援計劃法案》（“ARPA”）。各州已獲得聯邦撥款，用於資本基礎設施，包括寬帶部署，並處於不同的實施階段。我們正在與各州和市政當局合作參與這項寬帶補助計劃。2023年1月，我們獲得了ARPA的920萬美元資助，用於在緬因州的斯科威根和大東格蘭德灣建造約14,000套未得到服務的房屋。2023年2月，我們獲得了ARPA的4000萬美元資助，用於在新罕布什爾州建造近25,000套未得到服務的房屋。這兩個項目均於2023年開始施工，預計將在2024年底前基本完工。鑑於安排的性質，補助金將記作建築援助捐款。

經濟實惠的連接計劃

平價連接計劃（“ACP”）是一項寬帶負擔能力計劃，旨在幫助確保家庭能夠負擔得起工作、上學、醫療保健等所需的寬帶接入。該福利為符合條件的家庭提供每月最高30美元的互聯網服務折扣，為符合條件的部落土地上的家庭提供每月最高75美元的折扣。如果符合條件的家庭為購買價格繳納的款項超過10美元且低於50美元，則還可以獲得高達100美元的一次性折扣，從參與的提供商處購買筆記本電腦、臺式電腦或平板電腦。ACP 僅限於每月一次服務折扣和每户家庭一次設備折扣。該計劃於2022年3月1日開始分配資金。由於預計ACP的初始資金將在2024年第二季度到期，ACP於2024年2月7日停止接受新的申請和註冊。該計劃的最後一個資金充足的月份是2024年4月。Consolidated 參與了該計劃，在該計劃終止之前擁有大約 8,300 個 ACP 客户。

《基礎設施投資和就業法》

2021年11月15日簽署的《基礎設施投資和就業法》（“基礎設施法”）包括650億美元，用於支持美國各地的寬帶基礎設施部署和接入，旨在將高速寬帶連接擴展到未得到服務的農村、低收入和部落社區，並提高寬帶負擔能力和數字素養。在其他與寬帶相關的舉措中，《基礎設施法》為寬帶公平、接入和部署（“BEAD”）計劃撥款425億美元，該計劃由國家電信和信息管理局（“NTIA”）管理。NTIA已開始向各州分配BEAD計劃資金，各州反過來將向互聯網服務提供商提供BEAD計劃補助金，以支持寬帶部署和接入計劃。預計向互聯網服務提供商發放BEAD計劃補助金的確切條款因州而異，目前尚不清楚。

除了《基礎設施法》中的寬帶融資舉措外，國會還指示聯邦通信委員會通過禁止 “數字接入歧視” 的規則，聯邦通信委員會反過來於2023年11月發佈了一項命令，對該術語進行了廣泛的定義。特別是，聯邦通信委員會禁止互聯網服務提供商和其他受保實體根據種族、收入水平和其他違禁分類故意歧視或產生不同影響的政策或做法。聯邦通信委員會表示，它打算根據任何數字歧視的調查結果採取執法行動，除非互聯網服務提供商能夠根據經濟或技術可行性證明有關政策或做法是合理的。美國商會和代表互聯網服務提供商的幾個團體提交了複審申請，質疑聯邦通信委員會的命令，這些申請已合併到美國第八巡迴上訴法院。目前，我們無法確定聯邦通信委員會命令可能產生的影響，也無法確定未決上訴的結果。

其他監管事項

我們還受到聯邦和州兩級的許多監管程序的約束，這些程序可能會對我們的運營產生重大影響。聯邦通信委員會和州委員會有權進行審計，發佈和解釋與我們的業務相關的規章制度，聯邦法院有權解釋影響我們業務的監管計劃的合憲性。與競爭、互聯、接入費、ICC、寬帶部署、農村補貼計劃、消費者保護和普遍服務改革等電信問題有關的許多訴訟和調查結果尚待審理或預期。某些程序可能會授權新服務與我們的現有服務競爭。與我們的有線電視業務相關的訴訟程序包括機頂盒的規則制定、節目的運輸、行業整合以及促進額外競爭的方式。對於聯邦通信委員會發布的命令的範圍或有效性，持續存在各種法律質疑。因此，尚無法完全確定相關的聯邦通信委員會規章制度對我們運營的影響。

非運營物品

利息支出，淨額

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，扣除利息收入的利息支出與2023年同期相比分別增加了720萬美元和1,580萬美元，這主要是由於我們未償定期貸款的可變利率上升。由於截至2024年6月30日的未償借款為1.30億美元，循環信貸額度的借款利息也有所增加。由於2023年現金等價物和短期投資的增加，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，利息收入分別下降了70萬美元和340萬美元，利息支出也有所增加。

其他收入

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，其他收入分別減少了510萬美元和630萬美元，這主要是由於2023年短期投資收益導致的投資收益分別下降了310萬美元和230萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，養老金和退休後支出分別增加了110萬美元和240萬美元。參見附註 13

簡要的合併財務報表，以更詳細地討論我們的養老金和退休後計劃。

所得税

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，所得税優惠分別減少了790萬美元和830萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的有效税率分別為16.2％和14.6％，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率分別為19.9％和17.5％。2023年7月10日，我們簽訂了出售華盛頓業務的最終協議，該交易於2024年5月1日完成。結果，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的當前税收支出分別增加了610萬美元和1,430萬美元，這與減記不可抵税的非現金商譽有關。公司認為本次銷售交易和相關的商譽調整並不罕見或不頻繁，因此相應的税收影響將通過持續經營記錄下來。不包括這次與剝離相關的調整，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的有效税率將分別約為25.5％和25.7％，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率將分別約為25.3％和25.5％。此外，由於各種永久所得税差異，有效税率與聯邦和州的法定税率不同。

非公認會計準則指標

除了根據美國公認會計原則報告的業績外，我們還使用某些非公認會計準則衡量標準，例如息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，以評估經營業績並促進我們的歷史業績和趨勢的比較。根據美國公認會計原則，這些財務指標不是衡量財務業績的指標，不應孤立地考慮，也不應作為衡量業績的淨收益（虧損）的替代品，也不能作為衡量流動性的經營活動提供的淨現金的替代品。它們本身並不一定表示根據公認會計原則確定的可用於滿足現金需求的現金。這些非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。下文提供了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬情況。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤由息税折舊攤銷前利潤組成，根據我們的信貸額度允許或要求的某些項目進行了調整，如下文對賬表中所述。這些衡量標準是衡量電信行業經營業績的常用指標，我們認為它們與其他數據一起很有用，可以用來評估我們為預計的現金用途提供資金的能力。

下表是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計，未經審計）	2024		2023		2024		2023
淨虧損	$	(54,828)	$	(108,092)	$	(90,211)	$	(145,053)
加（減）：
扣除利息收入的利息支出		44,132		36,903		86,583		70,763
所得税優惠		(10,581)		(18,448)		(22,353)		(30,688)
折舊和攤銷		79,809		79,538		160,442		157,237
EBITDA		58,532		(10,099)		134,461		52,259

息税折舊攤銷前利潤的調整：
其他，淨額 ⁽¹⁾		22,678		4,510		33,467		13,399
資產處置損失		—		2,384		—		5,688
減值損失		—		77,755		—		77,755
非現金、基於股票的薪酬		3,030		2,388		4,711		3,187
調整後 EBITDA	$	84,240	$	76,938	$	172,639	$	152,288

(1)	包括股息收入、歸屬於子公司非控股權益的收入、收購和交易相關成本，包括整合和遣散費、非現金養老金和退休後福利以及某些其他雜項。

流動性和資本資源

展望和概述

我們的運營需求歷來由業務產生的現金流和信貸額度下的借款提供資金。我們預計，我們未來的運營需求將繼續由來自運營活動的現金流、現有現金和現金等價物、出售非戰略資產的收益，必要時還包括循環信貸額度或其他融資安排下的借款以及我們獲得未來外部融資的能力。我們預計，我們將繼續使用現金流的很大一部分為加速光纖網絡擴張和增長計劃的資本支出提供資金。

下表彙總了我們的現金流：


	截至6月30日的六個月
（以千計）	2024		2023
提供的現金流由（用於）：
運營活動	$	(2,532)	$	67,319
投資活動		(115,173)		(182,436)
融資活動		118,267		(8,157)
現金和現金等價物的變化	$	562	$	(123,274)

經營活動提供的現金流

在截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為250萬美元，與2023年同期相比減少了6,990萬美元。經營活動提供的現金流減少的主要原因是應付賬款和與支出時間相關的應計支出減少。經營活動提供的現金流也有所下降，這與特殊項目現金收入和贈款資金的時機有關。在截至2024年6月30日的六個月中，與2023年同期相比，支付的利息現金也增加了840萬美元。

用於投資活動的現金流

在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1.152億美元，主要包括用於資本支出的現金以及出售資產和投資所得收益。

資本支出仍然是我們的主要經常性投資活動，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，資本支出分別為1.836億美元和2.809億美元。預計2024年的資本支出將用於我們計劃的光纖項目和寬帶網絡擴展，包括2024年升級約15萬條光纖通道，以及支持基於成功的商業、運營商和消費者計劃資本項目。我們預計將繼續投資於光纖網絡的增強和擴展，以便通過更廣泛的產品和擴大的網絡覆蓋範圍來留住和吸引更多客户。

在截至2024年6月30日的六個月中，我們完成了華盛頓業務所有已發行和流通股票的出售，扣除銷售成本後的現金收益為6,780萬美元。

用於融資活動的現金流

用於融資活動的淨現金主要包括我們的長期借款收益和本金。

長期債務

信貸協議

2020年10月2日，公司通過其部分全資子公司與多家金融機構簽訂了信貸協議（經修訂的 “信貸協議”），以完全取代公司先前的信貸協議。信貸協議包括初始總額為12.50億美元的定期貸款（“定期貸款”）和2.5億美元的循環貸款額度。信貸協議還包括一項增量貸款額度，該機制允許在遵守某些條款和條件的前提下借入總額度不超過（a）3億美元加上（b）不會導致其優先擔保槓桿率不超過3. 70:1.00（“增量貸款”）的增量貸款（“增量貸款”）。信貸協議下的借款幾乎由公司及其子公司的全部資產擔保，但某些例外情況除外。

定期貸款的到期日為2027年10月2日，利率為3.50％加上有擔保隔夜借款利率（“SOFR”）（以0.75％的SOFR下限為準）加上SOFR調整。作為2023年替代SOFR基準利率的一部分，借款將包括對一月、三個月和六個月貸款的借款分別進行0.11％、0.26％和0.43％的調整。2021年3月18日，公司償還了當時未償還的定期貸款中的3.970億美元，其淨收益來自於發行2028年到期的本金總額為4億美元的5.00％優先擔保票據（“5.00％的優先票據”），如下所述。定期貸款的償還按直接到期順序適用於剩餘的本金，從而取消了貸款剩餘期限內所需的季度本金支付。

循環信貸額度的到期日為2027年10月2日（如果截至2027年4月1日的定期貸款計劃在2028年3月31日之前到期，則將於2027年4月2日到期），基於SOFR的借款的適用利潤率（根據我們的選擇）為4.00％，替代基準利率借款的適用利潤率為3.00％，如果是合併後的留置權，則每種情況均減少0.25％信貸協議中定義的槓桿比率不超過3.20比1.00。截至2024年6月30日，我們的循環信貸額度下有1.30億美元的未償借款。截至2023年12月31日，循環信貸額度下沒有未償借款。截至2024年6月30日，我們的循環信貸額度下未償還的備用信用證為4,480萬美元。備用信用證每年可續期，從而減少循環信貸額度下的借款可用性。截至2024年6月30日，循環信貸額度下有7,520萬美元可供借款，但須遵守某些契約。

根據信貸協議允許的負債，公司於2024年3月29日和2024年6月24日簽訂了條款表，為總額不超過1.4億美元的貸款提供便利，前提是滿足某些條件，包括貸款人成功籌集資金。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的信貸額度下未償借款的加權平均利率分別為9.00％和8.96％。利息至少每季度支付一次。

信貸協議契約合規性

信貸協議包含各種條款和契約，除其他外，包括對支付股息、承擔額外債務和發行某些股本的能力的限制。我們已同意維持某些財務比率，包括信貸協議中定義的最大合併第一留置權槓桿比率。除其他外，如果我們的合併第一留置權槓桿率在任何財政季度末大於7. 75:1.00，如果在該日期達到測試門檻，則僅當我們的合併第一留置權槓桿率大於7. 75:1.00 時，才是循環信貸額度的違約事件。如果我們在循環信貸額度下未償還的借款總額超過35％，則符合測試門檻。截至2024年6月30日，測試門檻已達到，我們在信貸協議下的合併第一留置權槓桿率低於7. 75:1.00。截至2024年6月30日，我們遵守了信貸協議的條款。

2023年10月15日，公司簽訂了信貸協議第5號修正案（“第五修正案”），除其他外，將信貸協議允許的最大合併第一留置權槓桿率（“提升”）提高至（i）7.75至1.00，自2023年10月15日起至2024年12月31日（含當日），（ii）7.50至1.00，自2025年1月1日及當日起至3月31日，2025，(iii) 7.25 到 1.00，從 2025 年 4 月 1 日起（含當天）到 2025 年 6 月 30 日，(iv) 7.00 到 1.00，從 2025 年 7 月 1 日起（含當天）到（含）2025 年 9 月 30 日，(v) 6.75

從 2025 年 10 月 1 日起（含當天）到 2025 年 12 月 31 日（含當天）到 1.00，(vi) 6.50 至 1.00，從 2026 年 1 月 1 日起至 2026 年 3 月 31 日，(vii) 6.25 到 1.00，從 2026 年 4 月 1 日起，到 2026 年 6 月 30 日（含當天），(viii) 6.00 至 1.00，從 2026 年 7 月 1 日起至 2026 年 9 月 30 日，以及 (ix) 自2026年10月1日及以後（“升級期”）起至5.85至1.00。在升級計劃生效期間，公司進行某些投資和限制性付款的能力將受到額外限制（“限制”）。升級期和限制將結束，合併第一留置權槓桿率將在（a）公司當選和（b）2025年8月1日（以較早者為準）恢復到信貸協議中規定的水平，因為截至該日期，公司尚未從其資本出資的股權中獲得3億美元的現金收益。如果擬議的合併未能在2025年8月1日之前完成，則信貸協議第五修正案中為提供臨時財務契約減免而允許的最大合併第一留置權槓桿率的提高將終止，最大合併第一留置權槓桿率將恢復為5.85比1.00。

探照燈定期貸款

2024年3月21日，公司通過其某些全資子公司和作為貸款機構的Searchlight簽訂了定期貸款協議（“貸款協議”），其中包括總額為8000萬美元的延期提款定期貸款（“貸款”）。貸款協議使我們能夠在以下情況下通過貸款進行借款：(a) 循環信貸額度下可用的貸款總額低於2500萬美元，或者 (b) 根據循環信貸額度提款將觸發該協議下的財務維持契約，而我們在形式上不遵守該契約，在任何情況下，都必須滿足某些其他習慣條件。

如果貸款被提取，我們打算將貸款的收益用於直接或間接地為我們的光纖寬帶擴張計劃的資本支出提供資金。貸款協議是無抵押的，貸款將於2027年4月2日到期。貸款的提取金額按年利率計息，適用利率從年利率12.0％（適用於初始借款日期後的18個月之前（除非因公司違反合併協議而終止）到Searchlight實現貸款投資資本倍數所需的金額，後者適用於（i）合併之日及之後，以較早者為準協議因公司違反協議而終止，(ii) 終止日期為18個月後初始借款日期。

高級票據

2020年10月2日，我們完成了本金總額為7.5億美元的2028年到期的6.50％無次級有擔保票據（“6.50％的優先票據”）的發行。6.50％的優先票據按面值定價，利率為6.50％，每半年在每年的4月1日和10月1日支付。6.50% 的優先票據將於2028年10月1日到期。

2021年3月18日，我們發行了4億美元的本金總額為5.00％的優先票據，以及6.50％的優先票據（“優先票據”）。5.00％的優先票據按面值定價，年利率為5.00％，每半年在每年的4月1日和10月1日支付。5.00％的優先票據將於2028年10月1日到期。發行5.00％優先票據的淨收益用於償還信貸協議下3.970億美元的未償定期貸款。

優先票據是公司的非次級擔保債務，由抵押品的第一優先留置權擔保，該抵押品為公司在信貸協議下的義務提供擔保。優先票據由公司和我們的大多數全資子公司在第一優先擔保的基礎上無條件地提供全額擔保。這個

優先票據的發行尚未根據經修訂的1933年《證券法》或任何州證券法進行登記。

優先票據契約合規

融資租賃

我們根據各種融資租賃租賃某些設施和設備，這些租賃將在2024年至2040年之間到期。截至2024年6月30日，最低剩餘租賃承諾的現值約為4,220萬美元，其中2,060萬美元將在未來十二個月內到期和支付。截至2024年6月30日，租賃要求的剩餘租金總額為4,760萬美元。

現金資源的充足性

下表列出了有關我們財務狀況的精選信息。


	6月30日		十二月 31,
（以千計，比例除外）	2024		2023
現金和現金等價物	$	5,327	$	4,765
營運資金（赤字）		(75,302)		(61,090)
當前比率		0.72		0.81

與2023年12月31日相比，截至2024年6月30日，我們的淨營運資金赤字增加了1,420萬美元。截至2023年12月31日，營運資金包括歸類為待售待售的6,710萬美元的淨資產，該資產與2024年第二季度完成的華盛頓業務的待售有關。此次出售的收益部分用於為2024年光纖建設計劃的資本支出提供資金。但是，截至2024年6月30日，與支出時間相關的應付賬款和應計支出分別減少了2,030萬美元和3,040萬美元，從而減少了營運資本赤字。

預計在2024年剩餘時間內，我們最重要的資金用途將用於資本支出和債務利息支付。我們歷來通過融資租賃為某些核心網絡容量設備提供資金，我們仍然打算繼續與租賃合作伙伴達成此類安排。如果我們無法獲得此類融資，我們可能需要為這筆資本進行現金支出。近年來我們資本結構的再融資，包括上述信貸協議第五修正案、截至2024年6月30日的循環信貸額度約7,520萬美元的可用性，以及根據定期貸款協議未提取的8,000萬美元，為我們提供了短期財務和運營靈活性。將來，我們使用現金的能力可能會受到我們其他預期現金用途的限制，而我們承擔額外債務的能力將受到現有和未來債務協議的限制。

我們認為，來自經營活動的現金流，加上循環信貸額度和其他融資安排下的現有現金和借款，至少在未來十二個月內將足以為我們目前的預期現金用途提供資金。之後，我們為預期的現金用途提供資金和遵守債務協議下的財務契約的能力將取決於未來的經營業績、業績、現金流和非核心資產的潛在額外剝離。我們根據未來經營業績為預期用途提供資金的能力將取決於當前的經濟狀況以及金融、商業、監管、立法和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。

如果我們的業務計劃或預測發生變化或被證明不準確，我們可能需要額外的融資，或者比我們目前的預期更快地要求融資。額外融資來源可能包括商業銀行借款、其他戰略債務融資、非戰略資產的出售、供應商融資或股權和債務證券的私人或公開銷售。無法保證我們將來能夠從運營中產生足夠的現金流，無法保證預期的收入增長能夠實現，也無法保證未來的借款或股票發行的金額將足以提供足夠的現金來源，為我們的預期現金用途提供資金。如有必要，未能獲得足夠的融資可能要求我們大幅減少業務或資本支出水平，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們可能無法獲得子公司的現金流，因為我們的某些子公司是信貸或其他借貸協議的當事方，或者受限制支付股息或進行公司間貸款和投資的法定或監管限制，而且這些子公司在可預見的將來可能會繼續受到此類限制和禁令的約束。此外，我們的子公司未來可能達成的管理債務條款的協議可能會限制我們的子公司以任何其他方式向我們支付股息或預付現金的能力。

擔保債券

在正常業務過程中，我們會按照我們提供服務的某些司法管轄區的要求籤訂擔保、履約和類似的擔保。截至2024年6月30日，這些債券中有約4,580萬美元的未償還債券。

固定福利養老金計劃

根據要求，我們向合格的固定養老金計劃和不合格的補充退休計劃（統稱為 “養老金計劃”）和其他退休後福利計劃繳款，這些計劃向某些符合條件的員工提供退休金，如簡明合併財務報表附註13所述，載於本報告第一部分——第1項 “財務報表” 中。繳款旨在提供迄今為止因服務而產生的福利。我們的資助政策是根據適用的聯邦所得税法規，每年繳納精算確定的金額。

維持我們的養老金計劃的成本和未來的資金需求受到多個因素的影響，包括養老金計劃所持資產的預期投資回報率、用於計算養老金支出的貼現率的變化以及未確認的損益的攤銷。從歷史上看，養老金計劃資產產生的回報為養老金計劃下支付的很大一部分福利提供了資金。我們估計資產的長期回報率將為6.50％。養老金計劃投資於受金融市場變化影響的有價股權證券。如果金融市場持續低迷，回報率低於我們的預期，我們可能需要向養老金計劃繳納實質性款項，這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。

我們的繳款金額符合員工福利和税法規定的最低資金要求。我們選擇從2021年計劃年度開始參與ARPA。ARPA於2021年3月簽署成為法律，其中包括對僱主資助要求的修改，旨在減少所需的繳款金額作為救濟。在2021年和截至2022年6月30日的六個月中，我們選擇按ARPA之前的水平為養老金繳款提供資金，這創造了預先注資的餘額。我們打算使用我們目前的預先資金餘額來滿足最低繳款要求，直到餘額用盡，預計將在2024年底用盡。我們預計，到2024年，我們的養老金計劃的繳款將約為20萬美元。截至2024年6月30日，我們已向其他退休後福利計劃繳納了330萬美元，預計將在2024年剩餘時間內向我們的其他退休後福利計劃繳款總額約為240萬美元。

所得税

所得税的現金支付時間由美國國税局和其他税收管轄區管轄，將與根據公認會計原則報告的税收支出和遞延所得税的記錄時間不同。例如，關於納税申報的加速折舊或 “獎勵” 折舊的現行税法

導致現金支付少於GAAP税收支出。加速税收減免最終可能導致現金支付超過GAAP税收支出的情況。

關鍵會計估計

我們的簡明合併財務報表和附註是根據美國公認會計原則編制的。編制財務報表要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。我們的判斷基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值進行估算的基礎，而這些估算從其他來源看不出來。要全面討論我們認為對編制簡明合併財務報表至關重要的會計估計和假設，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表格第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計估計”。


	六個月已結束
	6月30日
（以千計）	2024		2023
年初餘額	$	13,469	$	11,470
記入開支的準備金		4,129		4,140
註銷，減去回收的款項		（3,903)		(3,190)
年底餘額	$	13,695	$	12,420


31.1*	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。

31.2*	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。

32.1**	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官兼首席財務官進行認證。

101*	以下財務信息來自聯合通信控股公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併運營報表，（ii）綜合收益（虧損）簡明合併報表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）夾層權益和股東權益變動簡明合併報表，（v）簡明合併現金流量表和 (vi) 未經審計的附註簡明合併財務報表。

104*	封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中）。


2024年8月6日	作者：	/s/ C. 小羅伯特·烏德爾
		C. Robert Udell Jr.，
		首席執行官
		（首席執行官）

2024年8月6日	作者：	/s/ 弗雷德·格拉法姆三世
		弗雷德·格拉法姆三世，
		首席財務官
		（首席財務官兼首席會計官）