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新聞稿
CSG 系統國際報告
2024 年第二季度業績
丹佛--（2024年8月7日）——CSG（納斯達克股票代碼：CSGS）今天公佈了截至2024年6月30日的季度業績。
令人興奮的客户大獲成功，包括丹麥電信、澳洲電信、新西蘭One和Lyse Norway
提高2024年盈利能力和非公認會計準則每股收益指導目標；重申所有其他目標
董事會批准了額外的1億美元股票回購計劃
財務業績：
2024 年第二季度財務業績：
股東回報：
商業活動：
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 2 頁
“在2024年上半年，CSG團隊在充滿挑戰的宏觀經濟環境中取得了穩健的成績。在這種背景下，我們很高興提高全年盈利能力和非公認會計準則每股收益指導目標。此外，我們非常高興地宣佈幾項重要的新徽標銷售勝利和交易擴展，包括與丹麥電信、新西蘭One（前身為新西蘭沃達豐）、Lyse Norway、Telstra等多家公司。CSG總裁兼首席執行官布萊恩·謝潑德説，我們的行業多元化戰略也取得了又一個高點，因為我們現在有31％的收入來自通信服務提供商（“CSP”）領域之外更大、增長更快的垂直行業，而2017年來自其他垂直行業的收入僅佔7％。“從財務角度來看，我們很高興新的銷售勝利加上我們久經考驗的擴大CSG運營槓桿率的能力，將使我們能夠以比年初預期更快的速度增長盈利能力和非公認會計準則每股收益，這使董事會有信心在自2020年以來通過分紅和股票回購向股東返還的4.8億美元基礎上再批准1億美元的股票回購計劃。”
財務概覽（未經審計）
（以千計，每股金額和百分比除外）：
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截至6月30日的季度 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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更改百分比 |
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2024 |
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2023 |
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更改百分比 |
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GAAP 結果： |
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|
收入 |
|
$ |
290,318 |
|
|
$ |
286,327 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
$ |
585,453 |
|
|
$ |
585,066 |
|
|
|
0.1 |
% |
營業收入 |
|
|
25,420 |
|
|
|
28,206 |
|
|
|
(9.9 |
%) |
|
|
57,217 |
|
|
|
66,399 |
|
|
|
(13.8) |
%) |
營業利潤率 百分比 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
EPS |
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
0.45 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
1.14 |
|
|
|
1.8 |
% |
非公認會計準則業績： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
46,141 |
|
|
$ |
42,950 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
$ |
91,009 |
|
|
$ |
96,461 |
|
|
|
(5.7) |
%) |
調整後的營業利潤率 百分比 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
17.8 |
% |
|
|
|
|
EPS |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
|
27.5 |
% |
|
$ |
2.02 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
|
9.8 |
% |
有關CSG使用非公認會計準則財務指標的更多信息和對賬表，請參閲所附的附錄2和CSG網站csgi.com的投資者關係部分。
運營結果
公認會計準則業績：2024年第二季度的總收入為2.903億美元，與2023年第二季度的2.863億美元收入相比增長了1.4％。收入的增長可以歸因於我們的SaaS和相關解決方案收入的持續增長，以及收購業務產生的約300萬美元收入，抵消了本季度軟件和服務收入的下降。
2024年第二季度的GAAP營業收入為2540萬美元，佔總收入的8.8％，而2023年第二季度為2,820萬美元，佔總收入的9.9％。營業收入的下降主要歸因於2024年第二季度重組和重組費用增加了500萬美元，這與CSG的全球員工隊伍減少有關。此次裁員是旨在更好地調整CSG的資源並將其分配到CSG已確定增長機會的業務領域的舉措的一部分。
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 3 頁
2024年第二季度的GAAP每股收益為0.48美元，而2023年第二季度為0.45美元，2024年第二季度主要受益於股票數量的減少。
非公認會計準則業績：2024年第二季度的非公認會計準則營業收入為4,610萬美元，非公認會計準則調整後的營業利潤率為17.3％，而2023年第二季度非公認會計準則調整後的營業利潤率為4,300萬美元，經非公認會計準則調整後的營業利潤率為16.2％。非公認會計準則營業收入和非公認會計準則調整後營業利潤率的增加主要歸因於非公認會計準則運營支出的降低。
2024年第二季度的非公認會計準則每股收益為1.02美元，而2023年第二季度的非公認會計準則每股收益為0.80美元。非公認會計準則每股收益的增加主要是由於上文討論的非公認會計準則營業收入的增加以及股票數量的減少。
資產負債表和現金流
截至2024年6月30日，現金及現金等價物為1.104億美元，而截至2024年3月31日為1.208億美元，截至2023年12月31日為1.863億美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的第二季度，CSG運營提供的淨現金流分別為4,310萬美元和1,240萬美元，非公認會計準則自由現金流分別為3,880萬美元和470萬美元。
財務指導摘要
CSG正在修訂其2024年全年財務指導，內容如下：
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|
截至 2024 年 8 月 7 日 |
|
以前 |
GAAP 衡量標準： |
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|
收入 |
|
沒有變化 |
|
1200-12.4 億美元 |
非公認會計準則指標： |
|
|
|
|
調整後的營業利潤率百分比 |
|
17.3%-17.7% |
|
17.0%-17.4% |
EPS |
|
4.05 美元-4.35 美元 |
|
3.85 美元-4.15 美元 |
調整後 EBITDA |
|
247-2.57 億美元 |
|
245-2.55 億美元 |
自由現金流 |
|
沒有變化 |
|
95-1.35 億美元 |
有關CSG使用非公認會計準則財務指標的更多信息和對賬表，請參閲所附的附錄2和CSG網站csgi.com的投資者關係部分。
電話會議
CSG將於美國東部時間2024年8月7日星期三下午5點舉行電話會議，討論CSG2024年第二季度的財報。電話會議將現場直播並存檔在互聯網上。電話會議的鏈接可在 http://ir.csgi.com 獲得。此外，要通過電話參加會議，請致電 1-888-412-4131 並使用密碼 2327393。
附加信息
有關CSG的信息，請訪問CSG的網站csgi.com。更多信息可以在網站的 “投資者關係” 部分找到。
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 4 頁
關於CSG
CSG使公司能夠建立難忘的體驗，使個人和企業更容易連接、使用和支付他們最看重的服務。我們的客户體驗、賬單和支付解決方案可幫助任何規模的公司賺錢並有所作為。藉助我們的SaaS解決方案，公司領導者可以控制自己的未來，並在此過程中從我們世界各地堅定不移和具有前瞻性思維的CSGer那裏獲得指導。
想要像信任CSG的全球品牌一樣為未來做好準備併成為變革者嗎？訪問 csgi.com 瞭解更多信息。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》所定義的前瞻性陳述，這些陳述基於對許多重要因素的假設，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與本新聞稿中顯示的結果存在重大差異。其中一些關鍵因素包括但不限於以下項目：
• CSG的很大一部分收入來自有限數量的客户，大約40％的收入來自其兩個最大的客户；
• 信貸市場狀況、全球總體經濟和政治狀況以及外幣匯率的波動；
• CSG維持可靠、安全的計算環境的能力；
• CSG的產品和服務繼續獲得市場認可；
• CSG能夠以及時、具有成本效益、技術先進和具有競爭力的方式持續開發和改進產品；
• CSG在預算範圍內及時提供解決方案的能力，尤其是大型複雜的軟件實施；
• CSG對全球電信行業，特別是北美電信行業的依賴；
• CSG滿足其財務預期的能力；
• 來自規模更大、業務範圍更廣的公司在CSG市場上的競爭日益激烈；
• CSG成功整合和管理收購的業務或資產以實現預期的戰略、運營和財務目標的能力；
• CSG保護其知識產權的能力；
• CSG在國際市場開展業務的能力；
• CSG遵守適用的美國和國際法律法規的能力；以及
• CSG的業務可能會受到幹擾，其經營業績和現金流可能會受到全球疫情的不利影響。
該清單並不詳盡，鼓勵讀者查看CSG關於10-k和10-Q表的報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他風險和重要因素。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
John Rea，投資者關係、財務和ESG報告主管
(210) 687-4409
電子郵件：John.Rea@csgi.com
戴維斯·巴克，投資者關係與企業發展經理
(303) 884-4506
電子郵件：Davis.Barker@csgi.com
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 5 頁
CSG 系統國際有限公司
簡明合併資產負債表——未經審計
（以千計）
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6月30日 2024 |
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十二月三十一日 2023 |
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資產 |
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流動資產： |
|
|
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|
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|
現金和現金等價物 |
|
$ |
110,435 |
|
|
$ |
186,264 |
|
結算和商户儲備資產 |
|
|
232,054 |
|
|
|
274,699 |
|
貿易應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
已開票，扣除4,720美元和5,432美元的津貼 |
|
|
266,214 |
|
|
|
267,680 |
|
未開單 |
|
|
84,570 |
|
|
|
82,163 |
|
應收所得税 |
|
|
10,028 |
|
|
|
1,345 |
|
其他流動資產 |
|
|
55,740 |
|
|
|
50,075 |
|
流動資產總額 |
|
|
759,041 |
|
|
|
862,226 |
|
非流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，扣除折舊 131,573 美元和 121,816 美元 |
|
|
59,111 |
|
|
|
65,545 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
28,656 |
|
|
|
34,283 |
|
軟件，扣除攤銷額164,369美元和157,601美元 |
|
|
21,408 |
|
|
|
14,224 |
|
善意 |
|
|
317,129 |
|
|
|
308,596 |
|
收購的客户合同，扣除攤銷額128,867美元和126,469美元 |
|
|
46,818 |
|
|
|
35,879 |
|
客户合同成本，扣除攤還款44,140美元和42,094美元 |
|
|
57,128 |
|
|
|
54,421 |
|
遞延所得税 |
|
|
54,934 |
|
|
|
57,855 |
|
其他資產 |
|
|
9,063 |
|
|
|
10,017 |
|
非流動資產總額 |
|
|
594,247 |
|
|
|
580,820 |
|
總資產 |
|
$ |
1,353,288 |
|
|
$ |
1,443,046 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當前部分 |
|
$ |
7,500 |
|
|
$ |
7,500 |
|
經營租賃負債 |
|
|
14,841 |
|
|
|
15,946 |
|
客户存款 |
|
|
35,993 |
|
|
|
41,035 |
|
貿易應付賬款 |
|
|
52,862 |
|
|
|
46,406 |
|
應計員工薪酬 |
|
|
49,765 |
|
|
|
84,380 |
|
結算和商户儲備負債 |
|
|
229,636 |
|
|
|
273,817 |
|
遞延收入 |
|
|
56,145 |
|
|
|
54,199 |
|
應繳所得税 |
|
|
645 |
|
|
|
4,104 |
|
其他流動負債 |
|
|
29,057 |
|
|
|
33,449 |
|
流動負債總額 |
|
|
476,444 |
|
|
|
560,836 |
|
非流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，扣除13,893美元和15,628美元的未攤銷折扣 |
|
|
532,982 |
|
|
|
534,997 |
|
經營租賃負債 |
|
|
27,722 |
|
|
|
34,360 |
|
遞延收入 |
|
|
22,375 |
|
|
|
23,447 |
|
應繳所得税 |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,041 |
|
遞延所得税 |
|
|
122 |
|
|
|
123 |
|
其他非流動負債 |
|
|
17,073 |
|
|
|
12,916 |
|
非流動負債總額 |
|
|
603,515 |
|
|
|
608,884 |
|
負債總額 |
|
|
1,079,959 |
|
|
|
1,169,720 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，面值每股0.01美元；授權10,000股；已發行零股和 傑出的 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股，面值每股0.01美元；授權10萬股；29,591股和29,541股 傑出的 |
|
|
717 |
|
|
|
713 |
|
額外的實收資本 |
|
|
499,995 |
|
|
|
490,947 |
|
庫存股，按成本計算；40,802股和40,398股 |
|
|
(1,155,542 |
) |
|
|
(1,136,055 |
) |
累計其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的短期投資未實現收益 |
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
累計外幣折算調整 |
|
|
(55,629) |
) |
|
|
(50,414) |
) |
累計收益 |
|
|
983,788 |
|
|
|
968,134 |
|
股東權益總額 |
|
|
273,329 |
|
|
|
273,326 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,353,288 |
|
|
$ |
1,443,046 |
|
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 6 頁
CSG 系統國際有限公司
未經審計的簡明合併收益報表
（以千計，每股金額除外）
|
季度結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
||||||||||
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
||||
收入 |
$ |
290,318 |
|
|
$ |
286,327 |
|
|
$ |
585,453 |
|
|
$ |
585,066 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本（不包括折舊，下文單獨顯示） |
|
152,892 |
|
|
|
151,142 |
|
|
|
310,779 |
|
|
|
306,163 |
|
|
其他運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 |
|
38,411 |
|
|
|
36,645 |
|
|
|
74,506 |
|
|
|
72,109 |
|
|
銷售、一般和管理 |
|
61,159 |
|
|
|
62,686 |
|
|
|
122,881 |
|
|
|
121,833 |
|
|
折舊 |
|
5,337 |
|
|
|
5,573 |
|
|
|
10,973 |
|
|
|
11,293 |
|
|
重組和重組費用 |
|
7,099 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
9,097 |
|
|
|
7,269 |
|
|
運營費用總額 |
|
264,898 |
|
|
|
258,121 |
|
|
|
528,236 |
|
|
|
518,667 |
|
|
營業收入 |
|
25,420 |
|
|
|
28,206 |
|
|
|
57,217 |
|
|
|
66,399 |
|
|
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
(7,698) |
) |
|
|
(7,837) |
) |
|
|
(15,204) |
) |
|
|
(15,056) |
) |
|
利息收入 |
|
2,103 |
|
|
|
772 |
|
|
|
4,719 |
|
|
|
1,341 |
|
|
其他，淨額 |
|
174 |
|
|
|
(1,428) |
) |
|
|
732 |
|
|
|
(3,860) |
) |
|
其他總計 |
|
(5,421) |
) |
|
|
(8,493) |
) |
|
|
(9,753) |
) |
|
|
(17,575) |
) |
|
所得税前收入 |
|
19,999 |
|
|
|
19,713 |
|
|
|
47,464 |
|
|
|
48,824 |
|
|
所得税條款 |
|
(6,170 |
) |
|
|
(5,759) |
) |
|
|
(14,168 |
) |
|
|
(13,942) |
) |
|
淨收入 |
$ |
13,829 |
|
|
$ |
13,954 |
|
|
$ |
33,296 |
|
|
$ |
34,882 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
28,546 |
|
|
|
30,629 |
|
|
|
28,531 |
|
|
|
30,524 |
|
|
稀釋 |
|
28,600 |
|
|
|
30,726 |
|
|
|
28,698 |
|
|
|
30,668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
0.48 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
1.14 |
|
|
稀釋 |
|
0.48 |
|
|
|
0.45 |
|
|
|
1.16 |
|
|
|
1.14 |
|
|
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 7 頁
CSG 系統國際有限公司
未經審計的簡明合併現金流報表
（以千計）
|
六個月已結束 |
|
|
|||||
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
$ |
33,296 |
|
|
$ |
34,882 |
|
|
調整以調節淨收入與經營活動提供的淨現金- |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
11,409 |
|
|
|
11,506 |
|
|
攤銷 |
|
24,147 |
|
|
|
22,808 |
|
|
資產減值 |
|
- |
|
|
|
1,689 |
|
|
修改租約的收益 |
|
- |
|
|
|
(3,812) |
) |
|
未實現的外幣交易（收益）虧損，淨額 |
|
(254) |
) |
|
|
241 |
|
|
遞延所得税 |
|
2,311 |
|
|
|
(4,673) |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
16,371 |
|
|
|
14,056 |
|
|
小計 |
|
87,280 |
|
|
|
76,697 |
|
|
扣除收購金額後的運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易應收賬款，淨額 |
|
892 |
|
|
|
(7,789) |
) |
|
其他流動和非流動資產和負債 |
|
(11,154) |
) |
|
|
(16,083) |
) |
|
應付/應收所得税 |
|
(11,937) |
) |
|
|
(7,235) |
) |
|
貿易應付賬款和應計負債 |
|
(52,596) |
) |
|
|
(26,853) |
) |
|
遞延收入 |
|
1,269 |
|
|
|
9,046 |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
13,754 |
|
|
|
27,783 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買軟件、財產和設備 |
|
(9,073) |
) |
|
|
(16,428) |
) |
|
出售/到期短期投資的收益 |
|
- |
|
|
|
71 |
|
|
企業合併，扣除收購的現金和結算資產，為46,432美元，為零 |
|
17,293 |
|
|
|
- |
|
|
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
8,220 |
|
|
|
(16,357) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
發行普通股的收益 |
|
1,618 |
|
|
|
1,664 |
|
|
現金分紅的支付 |
|
(18,088) |
) |
|
|
(17,712) |
) |
|
回購普通股 |
|
(27,943) |
) |
|
|
(9,418) |
) |
|
延期收購付款 |
|
(488) |
) |
|
|
(1,220 |
) |
|
長期債務的收益 |
|
15,000 |
|
|
|
30,000 |
|
|
償還長期債務 |
|
(18,750) |
) |
|
|
(18,750) |
) |
|
融資債務的付款 |
|
(469) |
) |
|
|
- |
|
|
結算和商户儲備活動 |
|
(88,703) |
) |
|
|
(63,107) |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
(137,823) |
) |
|
|
(78,543) |
) |
|
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
(2,438) |
) |
|
|
708 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
|
(118,287) |
) |
|
|
(66,409) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
|
463,876 |
|
|
|
389,018 |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
345,589 |
|
|
$ |
322,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期間為-支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
$ |
13,566 |
|
|
$ |
14,672 |
|
|
所得税 |
|
23,822 |
|
|
|
23,720 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動和非流動負債中包含的軟件、財產和設備 |
|
9,017 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
110,435 |
|
|
$ |
146,212 |
|
|
結算和商户儲備資產 |
|
232,054 |
|
|
|
176,397 |
|
|
流動和非流動資產中包含的限制性現金 |
|
3,100 |
|
|
|
- |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ |
345,589 |
|
|
$ |
322,609 |
|
|
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 8 頁
附錄 1
CSG 系統國際有限公司
補充收入分析
重要客户的收入：收入的10％或以上
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||||
憲章 |
|
$ |
60,629 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
60,849 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
60,175 |
|
|
|
21 |
% |
康卡斯特 |
|
|
54,576 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
52,804 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
53,757 |
|
|
|
19 |
% |
按縱向劃分的收入
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
|||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||
寬帶/有線/衞星 |
|
|
53 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
54 |
% |
電信 |
|
|
16 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
18 |
% |
所有其他 |
|
|
31 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
28 |
% |
總收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
按地域劃分的收入
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
|||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|||
美洲 |
|
|
89 |
% |
|
|
86 |
% |
|
|
87 |
% |
歐洲、中東和非洲 |
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
亞太地區 |
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
4 |
% |
總收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 9 頁
附錄 2
CSG 系統國際有限公司
非公認會計準則財務指標的披露
非公認會計準則財務指標和限制的使用
為了補充其根據公認會計原則（GAAP）列報的簡明合併財務報表，CSG使用了非公認會計準則營業收入、非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比、非公認會計準則每股收益、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則自由現金流。CSG認為，這些非公認會計準則財務指標與其GAAP財務指標一起審查後，可為投資者提供更大的透明度，使CSG管理層在財務和運營決策中使用的信息更加透明。CSG將這些非公認會計準則財務指標用於以下目的：
• 某些內部財務規劃、報告和分析；
• 預測和預算；
• 某些管理層薪酬激勵措施；以及
• 與CSG董事會、股東、財務分析師和投資者的溝通。
提供這些非公認會計準則財務指標的目的是為投資者提供以下信息：
• 更全面地瞭解CSG的基本經營業績、趨勢和現金產生能力；
• 與CSG歷史財務業績的一致性和可比性；以及
• 與類似公司的可比性，其中許多公司向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。
非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下績效的指標，因此不應孤立地考慮，也不能作為公認會計原則財務信息的替代品。使用非公認會計準則財務指標的限制包括以下項目：
• 非公認會計準則財務指標不基於任何全面的會計規則或原則；
• CSG計算非公認會計準則財務指標的方式可能與其他公司計算類似的非公認會計準則財務指標的方式不同；
• 非公認會計準則財務指標不包括影響CSG運營的所有收入和支出項目，GAAP要求將其納入財務報表；
• 對CSG非公認會計準則財務指標的某些調整導致經常性項目被排除在外，這些項目將在未來時期反映在CSG的財務報表中；以及
• CSG的非公認會計準則財務指標中未包括的某些費用是現金支出，因此確實會影響CSG的現金狀況。
CSG主要依靠其GAAP業績，僅使用非公認會計準則財務指標作為補充，來彌補這些限制。此外，CSG提供有關在編制非公認會計準則財務指標時考慮的公認會計原則金額處理的具體信息，並將每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標進行對賬。
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2024年8月7日
第 10 頁
非公認會計準則財務指標：列報基礎
下表概述了CSG非公認會計準則財務指標的排除情況：
非公認會計準則除外情況 |
|
營業收入 |
|
調整後的營業利潤率百分比 |
|
EPS |
交易費 |
|
— |
|
X |
|
— |
重組和重組費用 |
|
X |
|
X |
|
X |
高管過渡成本 |
|
X |
|
X |
|
X |
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
X |
|
X |
|
X |
與交易相關的成本 |
|
X |
|
X |
|
X |
基於股票的薪酬 |
|
X |
|
X |
|
X |
債務清償/轉換的收益（虧損） |
|
— |
|
— |
|
X |
收購或處置的收益（虧損） |
|
— |
|
— |
|
X |
不尋常的所得税問題 |
|
— |
|
— |
|
X |
CSG認為，在計算其非公認會計準則財務指標時排除某些項目可以提供有關CSG業績的有意義的補充信息，這些項目之所以被排除在外，原因如下：
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 11 頁
• 與收購相關的費用包括收購的無形資產的攤銷和交易相關成本，包括收益補償。交易相關成本，通常包括與法律、會計和其他專業服務相關的費用，是與企業收購相關的直接和增量支出，因此不被視為反映CSG經常性業務經營業績的反映。不同時期之間，與收購相關的支出總額可能會有很大差異，具體取決於收購活動的數量和規模、先前收購的無形資產的全額攤銷以及收益補償的最終實現情況。此外，這些支出的時間可能與CSG運營的基本業績不直接相關。因此，在計算CSG的非公認會計準則財務指標時排除與收購相關的費用為管理層和投資者提供了另一種手段，可以將CSG當前的財務業績與歷史和未來時期進行比較。
• 股票薪酬源於CSG根據激勵性薪酬計劃向其員工發放股權獎勵。任何時期的激勵性薪酬金額通常與員工或CSG的績效水平無關。在計算CSG的非公認會計準則財務指標時將這些費用排除在外，這使管理層和投資者有另一種手段來評估CSG經營業績中與薪酬相關的非現金支出，因此，排除該項目使投資者能夠進一步評估CSG業務的現金產生能力。
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第 12 頁
CSG還報告了非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則自由現金流。管理層認為，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤是投資者評估CSG經營業績、償債能力和企業估值的有用指標。CSG將非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股票薪酬、外幣交易調整、收購相關費用以及特殊項目，例如重組和重組費用、高管過渡成本、與清償債務相關的損益以及收購或處置的損益，如上所述。此外，管理層使用非公認會計準則自由現金流等衡量標準來評估其財務業績和現金產生能力，並認為這對投資者有用，因為它顯示了CSG的現金可用於償還債務、進行戰略收購和投資、回購普通股、支付現金分紅和為持續運營提供資金。CSG將非公認會計準則自由現金流定義為來自經營活動的淨現金流減去購買軟件、財產和設備。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則營業收入和非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比：
在指定時期內，GAAP營業收入與非GAAP營業收入的對賬以及CSG非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比的計算如下（以千計，百分比除外）：
|
|
截至6月30日的季度 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
非公認會計準則營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP 營業收入 |
|
$ |
25,420 |
|
|
$ |
28,206 |
|
|
$ |
57,217 |
|
|
$ |
66,399 |
|
重組和重組費用 (1) |
|
|
7,099 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
9,097 |
|
|
|
7,269 |
|
高管過渡成本 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
352 |
|
|
|
- |
|
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
3,393 |
|
|
|
2,998 |
|
|
|
6,245 |
|
|
|
6,207 |
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,036 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
1,036 |
|
|
|
2,162 |
|
股票薪酬 (1) |
|
|
9,193 |
|
|
|
7,667 |
|
|
|
17,062 |
|
|
|
14,424 |
|
非公認會計準則營業收入 |
|
$ |
46,141 |
|
|
$ |
42,950 |
|
|
$ |
91,009 |
|
|
$ |
96,461 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
290,318 |
|
|
$ |
286,327 |
|
|
$ |
585,453 |
|
|
$ |
585,066 |
|
減去：交易費 (2) |
|
|
(24,207) |
) |
|
|
(21,176) |
) |
|
|
(49,269) |
) |
|
|
(43,149) |
) |
收入減去交易費用 |
|
$ |
266,111 |
|
|
$ |
265,151 |
|
|
$ |
536,184 |
|
|
$ |
541,917 |
|
非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
|
17.8 |
% |
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 13 頁
非公認會計準則每股收益：
在指定時期內，GAAP每股收益與非GAAP每股收益的對賬情況如下（以千計，每股金額除外）：
|
|
季度結束 |
|
|
季度結束 |
|
||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
每股收益 (4) |
|
|
金額 |
|
|
每股收益 (4) |
|
||||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
13,829 |
|
|
$ |
0.48 |
|
|
$ |
13,954 |
|
|
$ |
0.45 |
|
GAAP 所得税條款 (3) |
|
|
6,170 |
|
|
|
|
|
|
|
5,759 |
|
|
|
|
|
所得税前GAAP收入 |
|
|
19,999 |
|
|
|
|
|
|
|
19,713 |
|
|
|
|
|
重組和重組費用 (1) |
|
|
7,099 |
|
|
|
|
|
|
|
2,075 |
|
|
|
|
|
收購相關成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
3,393 |
|
|
|
|
|
|
|
2,998 |
|
|
|
|
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,036 |
|
|
|
|
|
|
|
2,004 |
|
|
|
|
|
股票薪酬 (1) |
|
|
9,193 |
|
|
|
|
|
|
|
7,667 |
|
|
|
|
|
所得税前的非公認會計準則收入 |
|
|
40,720 |
|
|
|
|
|
|
|
34,457 |
|
|
|
|
|
非公認會計準則所得税條款 (3) |
|
|
(11,605 |
) |
|
|
|
|
|
|
(9,820) |
) |
|
|
|
|
非公認會計準則淨收益 |
|
$ |
29,115 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
24,637 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
|
六個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
每股收益 (4) |
|
|
金額 |
|
|
每股收益 (4) |
|
||||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
33,296 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
34,882 |
|
|
$ |
1.14 |
|
GAAP 所得税條款 (3) |
|
|
14,168 |
|
|
|
|
|
|
|
13,942 |
|
|
|
|
|
所得税前GAAP收入 |
|
|
47,464 |
|
|
|
|
|
|
|
48,824 |
|
|
|
|
|
重組和重組費用 (1) |
|
|
9,097 |
|
|
|
|
|
|
|
7,269 |
|
|
|
|
|
高管過渡成本 |
|
|
352 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
6,245 |
|
|
|
|
|
|
|
6,207 |
|
|
|
|
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,036 |
|
|
|
|
|
|
|
2,162 |
|
|
|
|
|
股票薪酬 (1) |
|
|
17,062 |
|
|
|
|
|
|
|
14,424 |
|
|
|
|
|
所得税前的非公認會計準則收入 |
|
|
81,256 |
|
|
|
|
|
|
|
78,886 |
|
|
|
|
|
非公認會計準則所得税條款 (3) |
|
|
(23,158) |
) |
|
|
|
|
|
|
(22,483) |
) |
|
|
|
|
非公認會計準則淨收益 |
|
$ |
58,098 |
|
|
$ |
2.02 |
|
|
$ |
56,403 |
|
|
$ |
1.84 |
|
（3）在截至2024年6月30日的第二季度和六個月中，GAAP有效所得税率分別約為31％和30％，兩個時期的非公認會計準則有效所得税税率均為28.5％。在截至2023年6月30日的第二季度和六個月中，兩個時期的GAAP有效所得税率均約為29％，兩個時期的非公認會計準則有效所得税税率均為28.5％。
(4) 截至2024年6月30日的第二季度和六個月的攤薄後已發行股票分別為2860萬和2870萬，截至2023年6月30日的第二季度和六個月的攤薄後已發行股票均為3070萬。
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 14 頁
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤：
CSG對非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的計算以及CSG的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收益的對賬情況如下所示（以千計，百分比除外）：
|
|
季度結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
13,829 |
|
|
$ |
13,954 |
|
|
$ |
33,296 |
|
|
$ |
34,882 |
|
GAAP 所得税條款 |
|
|
6,170 |
|
|
|
5,759 |
|
|
|
14,168 |
|
|
|
13,942 |
|
利息支出 (5) |
|
|
7,698 |
|
|
|
7,837 |
|
|
|
15,204 |
|
|
|
15,056 |
|
利息和投資收入及其他，淨額 |
|
|
(2,277 |
) |
|
|
656 |
|
|
|
(5,451) |
) |
|
|
2,519 |
|
GAAP 營業收入 |
|
|
25,420 |
|
|
|
28,206 |
|
|
|
57,217 |
|
|
|
66,399 |
|
重組和重組費用 (1) |
|
|
7,099 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
9,097 |
|
|
|
7,269 |
|
高管過渡成本 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
352 |
|
|
|
- |
|
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 (6) |
|
|
3,393 |
|
|
|
2,998 |
|
|
|
6,245 |
|
|
|
6,207 |
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,036 |
|
|
|
2,004 |
|
|
|
1,036 |
|
|
|
2,162 |
|
股票薪酬 (1) |
|
|
9,193 |
|
|
|
7,667 |
|
|
|
17,062 |
|
|
|
14,424 |
|
其他無形資產的攤銷 (6) |
|
|
2,880 |
|
|
|
3,383 |
|
|
|
5,445 |
|
|
|
6,836 |
|
客户合同成本的攤銷 (6) |
|
|
5,694 |
|
|
|
4,771 |
|
|
|
10,722 |
|
|
|
9,393 |
|
折舊 (1) |
|
|
5,337 |
|
|
|
5,573 |
|
|
|
10,973 |
|
|
|
11,293 |
|
經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
60,052 |
|
|
$ |
56,677 |
|
|
$ |
118,149 |
|
|
$ |
123,983 |
|
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入減去交易費用的百分比 (2) |
|
|
22.6 |
% |
|
|
21.4 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
|
22.9 |
% |
(5) 利息支出包括下文附註6中規定的遞延融資成本的攤銷。
(6) 現金流量表的攤銷由指定期間的以下項目組成（以千計）：
|
|
季度結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收購的無形資產的攤銷 |
|
$ |
3,393 |
|
|
$ |
2,998 |
|
|
$ |
6,245 |
|
|
$ |
6,207 |
|
其他無形資產的攤銷 |
|
|
2,880 |
|
|
|
3,383 |
|
|
|
5,445 |
|
|
|
6,836 |
|
客户合同成本的攤銷 |
|
|
5,694 |
|
|
|
4,771 |
|
|
|
10,722 |
|
|
|
9,393 |
|
遞延融資成本的攤銷 |
|
|
871 |
|
|
|
185 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
372 |
|
攤銷總額 |
|
$ |
12,838 |
|
|
$ |
11,337 |
|
|
$ |
24,147 |
|
|
$ |
22,808 |
|
非公認會計準則自由現金流：
下文提供了CSG對非公認會計準則自由現金流的計算以及CSG的非公認會計準則自由現金流指標與經營活動現金流的對賬情況（以千計）：
|
|
季度結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
來自經營活動的現金流 |
|
$ |
43,105 |
|
|
$ |
12,386 |
|
|
$ |
13,754 |
|
|
$ |
27,783 |
|
購買軟件、財產和設備 |
|
|
(4,299) |
) |
|
|
(7,728) |
) |
|
|
(9,073) |
) |
|
|
(16,428) |
) |
非公認會計準則自由現金流 |
|
$ |
38,806 |
|
|
$ |
4,658 |
|
|
$ |
4,681 |
|
|
$ |
11,355 |
|
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 15 頁
非公認會計準則財務指標——2024年財務指導
非公認會計準則營業收入和非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比：
CSG2024年全年財務指引中包含的GAAP營業收入與非GAAP營業收入的對賬以及非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比的計算如下（以千計，百分比除外）：
|
|
2024 年指導範圍 |
|
|||||
|
|
低範圍 |
|
|
高射程 |
|
||
非公認會計準則營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP 營業收入 |
|
$ |
131,600 |
|
|
$ |
141,600 |
|
重組和重組費用 |
|
|
9,100 |
|
|
|
9,100 |
|
高管過渡成本 |
|
|
400 |
|
|
|
400 |
|
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
14,400 |
|
|
|
14,400 |
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
34,200 |
|
|
|
34,200 |
|
非公認會計準則營業收入 |
|
$ |
190,700 |
|
|
$ |
200,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則營業利潤率百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
1,200,000 |
|
|
$ |
1,240,000 |
|
減去：交易費 |
|
|
(98,000) |
) |
|
|
(103,000) |
) |
收入減去交易費用 |
|
$ |
1,102,000 |
|
|
$ |
1,137,000 |
|
非公認會計準則調整後的營業利潤率百分比 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
17.7 |
% |
非公認會計準則每股收益：
CSG2024年全年財務指引中包含的GAAP每股收益與非GAAP每股收益的對賬情況如下（以千計，每股金額除外）：
|
|
2024 年指導範圍 |
|
|||||||||||||
|
|
低範圍 |
|
|
高射程 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
每股收益 (8) |
|
|
金額 |
|
|
每股收益 (8) |
|
||||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
75,700 |
|
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
82,900 |
|
|
$ |
2.88 |
|
GAAP 所得税條款 (7) |
|
|
31,500 |
|
|
|
|
|
|
|
34,300 |
|
|
|
|
|
所得税前GAAP收入 |
|
|
107,200 |
|
|
|
|
|
|
|
117,200 |
|
|
|
|
|
重組和重組費用 |
|
|
9,100 |
|
|
|
|
|
|
|
9,100 |
|
|
|
|
|
高管過渡成本 |
|
|
400 |
|
|
|
|
|
|
|
400 |
|
|
|
|
|
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
14,400 |
|
|
|
|
|
|
|
14,400 |
|
|
|
|
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,000 |
|
|
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
34,200 |
|
|
|
|
|
|
|
34,200 |
|
|
|
|
|
所得税前的非公認會計準則收入 |
|
|
166,300 |
|
|
|
|
|
|
|
176,300 |
|
|
|
|
|
非公認會計準則所得税條款 (7) |
|
|
(48,500 |
) |
|
|
|
|
|
|
(51,000 |
) |
|
|
|
|
非公認會計準則淨收益 |
|
$ |
117,800 |
|
|
$ |
4.05 |
|
|
$ |
125,300 |
|
|
$ |
4.35 |
|
(7) 到2024年，用於GAAP和非GAAP目的的估計有效所得税税率預計約為29％。
(8) 攤薄後的加權平均已發行股票預計約為2900萬。
CSG 系統國際有限公司
2024年8月7日
第 16 頁
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤：
CSG對非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的計算以及CSG的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則淨收益的對賬情況如下所示（以千計，百分比除外）：
|
|
2024 年指導範圍 |
|
|||||
|
|
低範圍 |
|
|
高射程 |
|
||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
75,700 |
|
|
$ |
82,900 |
|
GAAP 所得税條款 (7) |
|
|
31,500 |
|
|
|
34,300 |
|
利息支出 |
|
|
31,100 |
|
|
|
31,100 |
|
利息和投資收益 |
|
|
(6,700 |
) |
|
|
(6,700 |
) |
GAAP 營業收入 |
|
|
131,600 |
|
|
|
141,600 |
|
重組和重組費用 |
|
|
9,100 |
|
|
|
9,100 |
|
高管過渡成本 |
|
|
400 |
|
|
|
400 |
|
與收購相關的費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
14,400 |
|
|
|
14,400 |
|
與交易相關的成本 |
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
34,200 |
|
|
|
34,200 |
|
其他無形資產的攤銷 |
|
|
1萬個 |
|
|
|
1萬個 |
|
客户合同成本的攤銷 |
|
|
22,500 |
|
|
|
22,500 |
|
折舊 |
|
|
23,800 |
|
|
|
23,800 |
|
經非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
247,000 |
|
|
$ |
257,000 |
|
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比減去 交易費 (2) |
|
|
22.4 |
% |
|
|
22.6 |
% |
非公認會計準則自由現金流：
CSG對非公認會計準則自由現金流的計算以及CSG的非公認會計準則自由現金流指標與經營活動現金流的對賬見下文（以千計）：
|
|
2024 年指導範圍 |
|
|||||
|
|
低範圍 |
|
|
高射程 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
$ |
12萬 |
|
|
$ |
170,000 |
|
購買軟件、財產和設備 |
|
|
(25,000 |
) |
|
|
(35,000) |
) |
非公認會計準則自由現金流 |
|
$ |
95,000 |
|
|
$ |
135,000 |
|