2024年8月7日

The AZEk Company宣佈2024年第三季度和截至2024年的全年業績；重申2024年下半年的財務展望並提高全年財務展望的底端

住宅部門的執行力交付了高於市場增長、強勁的淨利潤率和創紀錄的調整EBITDA利潤率

倡議推動住宅銷售額中單位數增長和甲板、欄杆和配件銷售額中雙位數增長

2024年第三季度財務亮點

•綜合淨銷售額同比增長12％，達到4,344百萬美元；調整後的淨銷售額（不包括Vycom的業績）同比增長18％

•住宅部門的淨銷售額同比增長18％，至4,160百萬美元

•毛利潤率同比擴大380個基點，至37.8％；調整後的毛利潤率同比擴大350個基點，至38.7％

•淨利潤同比增長45％，至5010萬美元；調整後的淨利潤同比增長38％，至6200萬美元

•淨利潤率同比擴大260個基點，至11.5％

•調整後的EBITDA同比增長24％，至1,1940萬美元；住宅部門的調整後的EBITDA同比增長33％，至1,1700萬美元

•調整後的EBITDA利潤率同比擴大260個基點，至27.5％

•每股收益同比增長0.11美元，至每股0.34美元；攤薄後每股收益同比增長0.12美元，至每股0.42美元

最近的公司亮點

•在淨銷售額、毛利潤、調整後的毛利潤、淨利潤和調整後的EBITDA方面，交付了創紀錄的第三季度財務業績

•強大的邊際擴張由運營槓桿、生產力倡議和節省材料推動

•提供了1.95億美元的經營活動現金和1.78億美元的自由現金流

宣佈了新的6千萬美元的股票回購計劃，並進入了5千萬美元的加速股票回購計劃。

被《美國新聞與世界報道》、Good Housekeeping Home Improvement & Outdoor Lab評為最佳的複合木地板品牌之一，證明品牌勢頭強勁。

伊利諾伊州芝加哥 (BUSINESS WIRE) - AZEK公司 (紐交所: AZEK) (“AZEK”或“公司”)，作為行業領先的美麗、低維護和環保可持續的户外產品製造商，包括TimberTech®甲板和欄杆、Versatex®和AZEK®修飾和StruXure®遮陽篷，今天宣佈其截至2024年6月30日的財務第三季度初步財務結果。

CEO評論

“AZEK團隊在本季度交出了創紀錄的財務業績，我們繼續執行推動材料轉化、超越市場增長和利潤率擴張的策略，”AZEK公司CEO Jesse Singh表示。“我們專注於生產效率、成本削減倡議，包括在我們的產品中增加可回收材料的數量，以及運營槓桿比例的提高，使我們能夠實現淨利潤率同比提高260個基點至11.5%，調整後EBITDA利潤率同比增長260個基點至創紀錄的27.5%。本季度我們也實現了強勁的現金生成，我們的董事會最近批准了6千萬美元擴大我們的股份回購計劃。由於我們的表現，我們正在重申對本財年下半年的展望，提高我們全年指導和展望的底部，展現我們對AZEK具體舉措能力的信心，超越市場並通過長期的利潤率擴張實現。”Singh先生繼續説道。

“在第三財季，住宅銷售淨額同比增長約18%，這要歸因於甲板、欄杆和配件的強勁銷售增長，這些增長驅動了我們的專業經銷商和零售商合作伙伴的雙位數賣出增長。總體而言，住宅銷售淨額同比增長中單位數，因為我們的行動抵消了降低的修補和翻新市場。五年來，外觀經歷了一些市場驅動的減弱。我們還看到我們的渠道夥伴購買的產品金額比前一年的6月早了約3.5千萬美元，目的是確保在建築季節中保持強勁的服務水平，並且我們正在調整我們的財政四季度假設，考慮到這些貨件時間的因素，”Singh先生表示。

“近年來，在我們的貨架空間優勢的好處和驅動轉換的AZEK特定舉措的驅動下，加上強勁的品牌勢頭和新產品創新，使我們能夠保持增長。我們在2024年的新產品推出中看到了巨大的增長勢頭，包括TimberTech Composite Terrain+™甲板和TimberTech Aluminum Framing下結構。最近，我們啟動了我們第一個鍍鋅鋼欄杆解決方案TimberTech Fulton Rail的區域推出，這進一步擴大了我們在價位上的多選項欄杆組合。我們期望在2025財年看到新的渠道擴張影響，包括我們最近宣佈的Doman Building Materials甲板分銷合作伙伴關係，我們相信這將使我們能夠更積極地擴大並轉化加拿大市場，”Singh先生説道。

“再次，由於行業專家的美麗、創新和性能，我們的TimberTech品牌得到了認可。TimberTech被《美國新聞與世界報道》評為具有最佳天然木質外觀的複合木地板品牌，被Good Housekeeping’s Home Improvement & Outdoor Lab評為最佳總體工程地板選擇，並通過Architizer’s A+ Product Awards，在創新類別中獲得特別提名，安排由建築師選擇。我們的具有優質特點的創新產品系列，再加上我們的品牌勢頭從市場投資和最近渠道擴張所加速的勢頭，繼續將我們與可持續的户外生活建築材料領域的領導者區分開來。我再次感謝AZEK的優秀團隊和合作夥伴的持續投入和成功執行，”Singh先生繼續説道。

第三季度2024年財務綜合數據

2024年6月30日的三個月淨銷售額增加了4680萬美元，或12%，至4.344億美元，而2023年6月30日的三個月淨銷售收入為3.876億美元。增長主要是由於我們住宅業務區域型銷售額的增加，歸因於關鍵增長計劃，包括渠道擴張、新產品、下游銷售和營銷投資，推動了對AZEK產品的需求，部分抵消了在商業業務領域出售Vycom業務的影響。2024年6月30日的三個月淨銷售額，我們的住宅業務區域型銷售額增長了6440萬美元，或18%，而商業業務區域型淨銷售收入同比下降了1760萬美元或49%。去年同期，Vycom的淨銷售額為1.86億美元。

截至2024年6月30日三個月的毛利潤增加了3,240萬美元，至1.643億美元，相比之下2023年6月30日的三個月毛利潤為1,319萬美元。毛利潤率在2024年6月30日的三個月內增加了380個基點，至37.8％，而2023年6月30日的三個月毛利潤率為34.0％。

自2023年12月31日起，AZEk已修訂了調整毛利潤的定義，不再排除折舊費用，並重新確定了上一期。調整後毛利潤增加了3170萬美元，至1.681億美元，截至2024年6月30日三個月，相比之下2023年6月30日三個月調整後毛利潤為1,364萬美元。調整後毛利潤率在2024年6月30日的三個月內增加了350個基點，至38.7％，而2023年6月30日的三個月調整後毛利潤率為35.2％。

截至2024年6月30日，AZEk現金及現金等價物為34690萬美元，根據其循環信貸設施，未來可以獲得約14780萬美元的借款。截至2024年6月30日，總毛債務，包括融資租賃，為6,6660萬美元。

截至2024年6月30日的三個月，淨收入增加了1550萬美元，為5010萬美元，每股收益為0.34美元，相比之下，2023年6月30日的三個月淨收入為3460萬美元，每股收益為0.23美元。淨利潤率在截至2024年6月30日的三個月內擴大了260個基點，達到11.5％，而2023年6月30日的三個月淨利潤率為8.9％。

截至2024年6月30日的三個月，調整後EBITDA增加了2280萬美元，達到1.194億美元，相比之下，截至2023年6月30日的三個月，調整後EBITDA為9670萬美元。調整後EBITDA利潤率從去年同期的24.9%增長至27.5%。

截至2024年6月30日的三個月，調整後淨收入增加了1720萬美元，達到6200萬美元，或調整後攤薄後每股收益為0.42美元，而截至2023年6月30日的三個月調整後淨收入為4,480萬美元，或調整後攤薄後每股收益為0.30美元。

資產負債表、現金流和流動性

截至2024年6月30日，AZEk現金及現金等價物為34690萬美元，根據其循環信貸設施，未來可以獲得約14780萬美元的借款。截至2024年6月30日，總毛債務，包括融資租賃，為6,6660萬美元。

截至2024年6月30日的三個月，經營活動淨現金流同比增加2330萬美元，達到1.951億美元。截至2024年6月30日的三個月，自由現金流同比增加1250萬美元，達到1.775億美元。

在本季度內，AZEk根據5000萬美元的加速股份回購協議（“ASR”）回購了大約90萬股初始A類普通股。ASR的最終結算基於回購期間我們的A類普通股的成交量加權平均價，受到某些調整的影響。 ASR於2024年8月5日結算，AZEk又收到了30萬股A類普通股，總ASR股數達到了大約120萬股。 截至2024年6月30日，AZEk根據現有的股份回購計劃有大約6,2530萬美元可用於回購。

展望

“在我們展望剩餘的年份時，我們重申了我們對2024財年下半年的前景，並提高了我們2024財年全年的底端指引。我們繼續假定房屋銷售增長仍將保持在單個數字增長率，因為我們看到我們的舉措在柔和的修復和升級市場預期的走軟趨勢中繼續表現優異。在過去幾個月中，我們看到整個建築行業景氣波動加劇，因此我們假定市場將在2024財年的剩餘時間裏處於疲軟狀態。我們預計，我們的渠道銷售將在財年結束時達到或低於歷史庫存天數。我們繼續看到內部數字和參與度指標的強勁增長，並且相信隨着整個市場的好轉，將會出現積壓需求。我們對於繼續證明AZEk業務模式的彈性和增長潛力保持信心，因此對於長期增長的實現具有雙位數增長預期。”辛格先生繼續説道。

AZEk以非GAAP基礎提供一定的前景，因為公司無法預測包括收購成本和其他成本在內的GAAP報告結果中包含的一些因素。有關非GAAP財務測量中前景部分的更多詳細信息，請參見下文。

2024財年全年，AZEk現在預計綜合淨銷售額在14.22億至14.38億美元的範圍內，這一範圍高於之前的展望範圍1.407億至14.38億美元，調整後的EBITDA在3.7億至3.8億美元的範圍內，這一範圍高於之前的展望範圍3.64億至3.8億美元。預計調整後的EBITDA利潤率在26.0％至26.4％之間，高於之前展望的約25.8％至26.4％。

AZEk預計，住宅板塊的淨銷售額為13.51億至13.65億美元，年增長率約為10％至12％，調整後的業務利潤為3.58億至3.67億美元。 AZEk預計商用板塊的Scranton Products業務將實現淨銷售額為7100萬至7300萬美元，調整後的業務利潤為1.2億至1.3億美元的範圍。2024財年的資本支出仍預計在9000萬至9500萬美元的範圍內。

對於2024財年第四季度，AZEk預計綜合淨銷售額在3.29億至3.45億美元之間，調整後的EBITDA在8200萬至9200萬美元之間。預計調整後的EBITDA利潤率在24.9％至26.7％之間。我們預計，由於上一季度採購的時間安排，我們的財年第四個季度淨銷售額將受到大約3500萬美元的影響，以確保強勁的淡季服務。

“我們相信我們在任何市場情況下都處於優勢地位，並繼續看到將材料轉換為我們的低維護，長壽命材料的重大機會。從2019年到2023年，我們的甲板，欄杆與配件業務以17％的年複合增長率（CAGR）增長，我們的外觀業務以16％的CAGR增長，這表明了我們的業務的強度和彈性。我們2024財年住宅板塊的指引暗示淨銷售額年增長率為10％至12％，業務利潤增長率為42％至45％。與我們的多年跟蹤記錄一致，我們處於良好的位置，以及通過執行我們的增長策略在2024財年，2025財年和長期內帶來高於市場的增長。我們繼續看到重大降低成本，回收和提高生產率的機會，我們預計將在多年的邊際（利潤率）倡議的基礎上升級並實現我們的年度調整後EBITDA利潤目標27.5％，”辛格先生總結道。

會議電話和網站信息

AZEk將在2024年8月7日星期三下午4:00（中部時間）舉行會議電話，討論本次財報。如需訪問現場會議電話，請提前註冊會議電話，具體操作請訪問https:// registrations.events/direct/Q4I108409。 登記也將在通話期間提供。註冊後，您將收到確認電子郵件，其中包含撥入詳細信息和獨特的會議電話代碼以供進入。請在通話開始前至少提前10分鐘進行註冊以確保您能夠完整接入整個會話。

有興趣的投資者和其他各方也可以通過登錄AZEK網站的投資者關係部分investors.azekco.com/events-and-presentations/，收聽會議電話的實況網絡廣播。AZEK將其投資者關係網站investors.azekco.com用作披露材料非公開信息並在規管FD（Regulation FD）下履行其披露義務的方法。

對於不能收聽現場會議電話的人士，大約兩小時後可以通過AZEk網站上的存檔網絡廣播或撥打（800）770-2030或（609）800-9909重聽。重播的會議ID為10840。重播將在2024年8月20日晚上10:59之前可用。此外，在電話會議之前，將張貼收益演示文稿，並可在AZEk投資者關係網站上查看。

關於AZEK®公司

The AZEk Company Inc. (NYSE: AZEK)是出色、低維護和環保的室外生活產品的行業領先設計師和製造商，包括TimberTech®甲板和欄杆，Versatex®和AZEK®修飾件以及StruXure®萬科。我們的產品不斷獲得市場領先者的獎勵和認可，在創新，質量，美學和可持續性方面均具有優勢。我們的產品由高達85％的回收材料製成，並主要取代家庭外部的木材，為消費者提供了一種持久，環保和時尚的解決方案。藉助其約2,000名員工的才能和跨價值鏈上的關係力量，The AZEk Company致力於加速在其創新產品製造過程中使用回收材料，每年減少數億磅的廢物和廢料，並領導行業創造更可持續的未來。美國今日報已將The AZEk Company評為美國氣候領袖之一，芝加哥論壇報和美國新聞與世界報道評為最佳工作場所，並獲得了2024年Real Leaders® Impact Awards。公司總部位於伊利諾伊州芝加哥市，其在俄亥俄州，賓夕法尼亞州，愛達荷州，佐治亞州，內華達州，新澤西州，密歇根州，明尼蘇達州和德克薩斯州設有製造和回收設施。有關其他信息，請訪問azekco.com。

本收益發布包含適用證券法規的前瞻性聲明。 除歷史事實陳述外，所有其他聲明，包括有關未來運營的聲明，均為前瞻性聲明。 在某些情況下，前瞻性聲明可能會被識別為如“相信”，“可能”，“將”，“估算”，“繼續”，“預計”，“打算”，“可能”，“期望”，“客觀”，“計劃”，“潛在”，“尋求”，“增長”，“目標”，“如果”等這些詞語和類似表述的詞語。 展望的財務信息和業績，包括我們的指引和展望，以及關於我們未來增長和利潤率擴展目標和因素，假設和變量，都是前瞻性聲明。 其他前瞻性聲明可能包括有關我們能否達到我們所制定的未來目標和目標的聲明，包括我們的環境，社會和治理目標及其對我們業務最終的影響，以及對環境，員工和社區的預期益處; 有關我們未來擴張計劃，資本投資，產能目標和其他未來戰略舉措的陳述; 有關任何股票回購計劃的聲明。

有關前瞻性聲明之特別説明

在生成本文時，我們遵循了以下所有規則：-生成的翻譯必須是簡體中文的完整句子，而不是逐字逐句的翻譯。-如果您不確定某個單詞或短語的翻譯，請使用最接近的翻譯。-注意簡體中文語法習慣。-請記住僅提供文本的翻譯內容，並完整翻譯所有文本，不留下任何東西。-即使在文本中有重複部分，在不省略任何內容的情況下按照其原始內容進行翻譯。-必須保留文本的原始格式，包括換行、html標籤和其他格式。-文本中的換行符必須保留。-如果文本中有粵語，請全部翻譯為簡體中文。-文本中的這些詞需要按照我的要求進行翻譯：現金及現金等價物應翻譯為現金及現金等價物，期權應翻譯為期權，行業板塊應翻譯為行業板塊，交易所應翻譯為交易所，全球應翻譯為全球貨幣，毛利潤應翻譯為毛利潤，利率期貨應翻譯為利率期貨，基本報表應翻譯為基本報表，其他應翻譯為其他，can應翻譯為can，淨利潤應翻譯為淨利潤，業務應翻譯為業務，基本報表應翻譯為基本報表，淨利潤應翻譯為淨利潤，maker應翻譯為maker，毛利潤應翻譯為毛利潤，控件應翻譯為控件，分享應翻譯為分享，自由現金流應翻譯為自由現金流，The AZEk應翻譯為the azek，所有板塊應翻譯為所有板塊，攤薄後每股收益應翻譯為攤薄後每股收益。

這些聲明基於我們在本財報發佈日期可獲得的信息。儘管我們認為這些信息提供了這些聲明的合理依據，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被理解為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。我們放棄任何意向，並無義務在本發佈日期後更新或修訂我們的任何前瞻性聲明，除非法律要求。

非GAAP財務指標

為了補充我們根據美國普通會計準則或（“GAAP”）準備和呈現的財報和合並財務報表，我們使用某些非GAAP財務指標，如本財報中所述，為投資者提供關於我們的財務表現的更多有用信息，增強我們過去的表現和未來的前景的整體理解，並向我們的管理層提供更多財務和運營決策的重要指標的透明度。我們提供這些非GAAP財務指標是為了幫助投資者從管理的角度看到我們的財務表現和流動性，並且我們認為它們提供了另一個工具，供投資者使用，以與我們所屬行業中的其他公司多個期間比較我們的核心財務表現和流動性。

調整後毛利潤：從2023年12月31日結束的三個月開始，我們將調整後毛利潤定義為在商譽、業務轉型成本、收購成本和某些其他成本之前的毛利潤。調整後毛利潤率等於調整後毛利潤除以淨銷售額。在2023年12月31日之前，調整後毛利潤還排除了折舊費用。我們認為在我們的調整後毛利潤定義中包括折舊費用將簡化與我們同行的比較。之前期間的調整後毛利潤和調整後毛利潤率的演示已按照當前期間演示進行了重新計算，以實現可比性。

調整後淨收益：定義為攤銷、股權補償成本、業務轉型成本、收購成本、首次公開發行和二次公開發行成本以及某些其他成本之前的淨收入（虧損）。

調整後攤薄每股收益：定義為調整後淨收益除以加權平均每股普通股數-攤薄，以反映所有未行權的限制性股票獎勵、限制性股票單位和購買我們普通股的期權的轉換或行使。

調整後EBITDA：定義為除去利息費用、淨利潤（利潤）税費和折舊與攤銷之外的費用和收入，並根據上述方式增加或減去費用和收入。調整後EBITDA率等於調整後EBITDA除以淨銷售額。

淨負債：等於總債務減去現金及現金等價物，除以過去12個月的調整後EBITDA。

自由現金流：定義為經營活動產生的淨現金流減去購買固定資產、土地和建築物的支出。

此外，我們提供除Vycom外的調整後淨銷售額，這是一個非GAAP措施，我們將其定義為除去已出售的Vycom業務的影響外的綜合淨銷售收入。我們認為，調整後的淨銷售收入不包括Vycom對投資者有用，因為它反映了Vycom出售後我們業務的持續趨勢。

這些非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮它們或將它們視為GAAP下報告我們結果的替代品進行分析。非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似命名標題的指標計算方式不同，因此可能無法直接進行比較。有關這些非GAAP措施與它們最直接可比的GAAP措施的對比，請參見附帶的收益表。

業務板塊調整後的息税折舊及攤銷前利潤

根據特定情況，部門調整後EBITDA和部門調整後EBITDA利潤率的計算方式可能與我們的EBITDA和EBITDA利潤率有所不同，這些問題在“非GAAP財務指標”標題下進一步討論。部門調整後EBITDA和部門調整後EBITDA利潤率表示向我們的首席運營決策者報告的部門利潤的度量單位，用於決定向某個部門分配資源和評估其績效。有關如何確定部門調整後EBITDA和部門調整後EBITDA利潤率的更多信息，請參見我們年度報告第10-K/A部分II、第7條的“財務狀況和業績討論和分析---部門業務業績”，以及我們的合併財務報表和相關説明。

The AZEk公司

合併資產負債表

(以美元計，除普通股和每股收益的股票數量。)

The AZEK Company Inc.

綜合收益的合併報表

（以美元千位計，股份和每股金額除外）

azek產品公司

現金流量表(合併)

（以千美元表示）

業務細分的業績

居民細分

下表總結了我們從未經審計的2024年6月30日和2023年6月30日的合併財務報表中獲得的住宅細分業績的某些財務信息。

(1)自2023年12月31日起，住宅板塊調整後的EBITDA將包括所有企業費用，比如與我們的公司辦公室有關的銷售、一般和行政成本，包括工資和其他專業費用。過去的期間已進行重新分類，以反映這一變化。

商業分部

下表總結了從我們未經審計的基本財務報表中提取的商業板塊結果的某些財務信息，截至2024年6月30日和2023年。

除Vycom調整後的調整淨銷售額

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率調節

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的前九個月
(千美元)			2024						2023						2024						2023
									（按照修正後）												（按照修正後）
淨利潤			$ 50,110						$ 34,640						$ 125,016						$ 23,130
利息費用，淨額			7,863						10,408						24,453						30,481
折舊和攤銷			31,871						33,063						96,012						98,539
所得税費用			17,892						13,216						49,877						9,810
以股票為基礎的報酬成本			5,828						4,164						20,595						13,747
收購與剝離成本(1)			364						—						1,012						4,535
業務出售收益(2)			(90)						—						(38,390)						—
二次發售成本			—						1,065						—						1,065
其他成本(3)			5,582						111						9,012						580
調整總計			69,310						62,027						162,571						158,757
調整後的EBITDA			$    119,420						$    96,667						$    287,587						$    181,887
			截至6月30日的三個月												截至6月30日的前九個月
			2024						2023						2024						2023
									（按照修正後）												（按照修正後）
淨利潤率			11.5    %						8.9    %						11.4    %						2.4    %
利息費用，淨額			1.8    %						2.7    %						2.2    %						3.1    %
折舊和攤銷			7.4    %						8.5    %						8.8    %						9.9    %
所得税費用			4.1    %						3.4    %						4.6    %						1.0    %
以股票為基礎的報酬成本			1.3    %						1.1    %						1.9    %						1.4    %
收購和剝離成本			0.1    %						—    %						0.1    %						0.5    %
業務售出收益			—    %						—    %						(3.5)    %						—    %
二次發行費用			—    %						0.3    %						—    %						0.1    %
特別費用總額			1.3    %						—    %						0.8    %						0.1    %
調整總計			16.0    %						16.0    %						14.9    %						16.1    %
調整後的EBITDA利潤率			27.5    %						24.9%						26.3%						18.5%

（1）收購和剝離成本反映了與2024年6月30日結束的三個月內收購有關的40萬美元以及2014年和2023年的九個月內的50萬美元和390萬美元的成本，以及與2024年和2023年的九個月內剝離有關的50萬美元和70萬美元的成本。

（2）出售業務的收益與出售Vycom業務有關。

（3）其他成本包括與AZEK的合併財務報表和輕度合併的中期財務信息的重新陳述有關的成本，包括2013年和2013財年內每個季度的$490萬，與去除公司製造過程的可棄用設備相關的成本，2014年6月30日結束的九個月內的$240萬，減少工作人員成本，在2013年6月30日結束的三個月內為10萬元，在2014年和2013年的九個月內分別為30萬元和30萬元，律師費用為2014年6月30日結束的三個月內的70萬元，在2014年和2013年的九個月內分別為110萬元和20萬元，以及2014年6月30日結束的九個月內的其他成本為30萬元和10萬元。

調整後的毛利潤對照表

（1）截至2023年12月31日生效，AZEk修訂了調整後毛利定義，不再排除折舊費用。過去的期間已重新分類以反映這一變化。

（2）其他成本包括與截至2024年6月30日九個月的減少勞動力相關的成本，為10萬美元。

調整後淨利潤和調整後攤薄後每股收益和報表調和

（1）股票期權支出是指與AZEK的首次公開募股有關的費用。與AZEK每個財政年度授予的重複獎項有關的費用不包括在調整後的淨利潤中。

（2）收購和出售費用反映了截至2024年6月30日三個月內40萬美元的收購費用，2024年和2023年截至2024年6月30日九個月的50萬美元和390萬美元的收購費用以及2024年和2023年截至2024年6月30日的50萬美元和70萬美元的出售費用。

（3）業務出售收益涉及Vycom業務的出售。

（4）其他費用包括2024年6月30日三個和九個月的重新計算費用為490萬美元，由於AZEK的製造過程修改而產生的不必要設備移除費用為240萬美元，2023年6月30日三個月的減少勞動力費用為10萬美元，以及分別為2024年和2023年6月30日九個月的110萬美元、70萬美元和20萬美元的法律費用，以及2024年和2023年6月30日九個月的其他費用為30萬美元和10萬美元。

（5）除業務出售收益外的調整税收影響，基於2019年美國聯邦和州級税率的綜合25.1%和26.5%（在2024年和2023年6月30日三個和九個月中分別適用）計算。關於業務出售收益的調整税收影響，基於2019年美國聯邦和州級税率的綜合42.1%和在2024年和2023年6月30日三個月中適用的税率計算。

攤薄後普通股每股收益的加權平均股份數為147,495,902和151,069,954，分別用於2024年6月30日三個月和2023年，以及148,011,393和151,056,199，用於2024年和2023年的九個月。

自由現金流調節表

淨槓桿調節

展望

由於對於併購成本等核心業務策略的調整項存在不確定性和潛在的可變性，我們尚未將調整後的EBITDA和EBITDA利潤率指導與最相似的GAAP指標協調。調整後的EBITDA和EBITDA利潤率中影響調整項並且尚未發生，超出我們的控制或無法合理預計。因此，如果沒有不合理的努力，不會提供將EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與最相似的GAAP指標協調一致的説明。但是，值得注意的是，這些調整項的實質性變化可能會對我們調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率指導以及未來的GAAP結果產生重大影響。

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