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沃茨水工業報告2024年第二季度創紀錄的業績
| • | 報告銷售額為5.97億美元，增長了12％；有機銷售額持平 |
| • | 報告營業利潤率為18.7％，下降了10個基點；調整後營業利潤率為18.8％，下降了70個基點 |
| • | 報告每股收益為2.44美元，增長了8％；調整後每股收益為2.46美元，增長了5％ |
| • | 修改並延長現有信貸額度，自2024年7月12日起生效 |
| • | 保持2024年全年前景 |
請注意，業績變化是相對於2023年第二季度的
美國馬薩諸塞州諾思安多弗，2024年8月7日——全球領先的管道、供暖和水質產品和解決方案製造商和供應商之一Watts Water Technologies, Inc.(紐交所：WTS)及其子公司今天宣佈2024年第二季度財報。
首席執行官羅伯特·J·帕加諾表示：“我們實現了創紀錄的銷售額、營業利潤和每股收益，超出了我們的預期。我們對我們的美洲和亞太地區的增長和執行非常滿意，這些地區的成功彌補了歐洲市場的疲軟。我們的成功直接得益於團隊對全球客户的無私奉獻。”
帕加諾先生繼續説：“我們有信心，我們的業務模式，主要由維修和更換活動驅動，以及我們已證明的採取積極果斷行動的能力，將繼續使我們成功應對經濟疲軟的條件。我們的資產負債表強健，並有望為業務的增量戰略性投資、向股東回報資本和執行我們的長期策略提供支持。此外，我們已將我們的信貸額度延長至2029年7月，這進一步增強了我們的財務實力和靈活性。”
第二季度財報摘要如下：
|
| 第二季度結束 |
| ||||||
| | 2023年6月30日 | | 6月25日, | | | | ||
(金額以百萬美元為單位，每股信息以美元為單位) |
| 2024 |
| 2023 |
| ％變化 |
| ||
銷售 | | $ | 597.3 | | $ | 532.8 |
| 12 | % |
有機銷售額增長% (1) | | | | | | | | 持平 | |
總營業利潤 | | | 111.5 | | | 100.4 |
| 11 | % |
營業利潤率% | | | 18.7 | % |
| 18.8 | % | （10） | 基點 |
調整後的營業收入(1) | | | 112.1 | | | 103.9 |
| 如果在本第8條款中提供的賠償對受賠償方不可用或不足以使受賠償方免受涉及本條款中提到的任何損失、損害、費用、責任或索賠的負擔，則各適用賠償方應根據適當反映充分利益的比例（一方面是受賠償方收到的相對利益，另一方面是賠償方收到的相對利益，來自股票的發行;或（ii）如果適用法律不允許第（i）款中提供的分配，則根據適當比例反映本條款的相對過失，一方面是受賠償方，另一方面是賠償方，與任何導致此類損失、損害、費用、責任或索賠的陳述或遺漏或其他事項有關，以及任何其他相關的公平考慮因素。各方的相對過失應參考以下因素來確定，即不僅是不正確的陳述或據稱的不正確的陳述的相關事實或遺漏或據稱的遺漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相對意圖、知識、獲取信息的機會以及糾正或防止此類陳述或遺漏。各方根據本小節所承擔的損失、損害、費用、責任和索賠的支付或可支付的金額，應視為包括任何此類方以調查、準備辯護或辯護任何審判所需的合理的法律或其他費用或支出。各方同意，如果按照本第8條款進行的捐贈要求按照比例分配或按照任何不考慮本第8(g)條款所提到的公平考慮因素的任何其他方法進行分配，都將是不公正和不公平的。在任何不當陳述欺詐（根據《證券法》第11(f)條的規定）的人都無權向未有過該欺詐陳述的任何人尋求賠償。 | % |
調整後的營業利潤率% (1) | | | 18.8 | % |
| 19.5 | % | (70) | 基點 |
| | | | | | | | | |
每股盈利 - 如實報告 | | $ | 2.44 | | $ | 2.26 |
| 如果在本第8條款中提供的賠償對受賠償方不可用或不足以使受賠償方免受涉及本條款中提到的任何損失、損害、費用、責任或索賠的負擔，則各適用賠償方應根據適當反映充分利益的比例（一方面是受賠償方收到的相對利益，另一方面是賠償方收到的相對利益，來自股票的發行;或（ii）如果適用法律不允許第（i）款中提供的分配，則根據適當比例反映本條款的相對過失，一方面是受賠償方，另一方面是賠償方，與任何導致此類損失、損害、費用、責任或索賠的陳述或遺漏或其他事項有關，以及任何其他相關的公平考慮因素。各方的相對過失應參考以下因素來確定，即不僅是不正確的陳述或據稱的不正確的陳述的相關事實或遺漏或據稱的遺漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相對意圖、知識、獲取信息的機會以及糾正或防止此類陳述或遺漏。各方根據本小節所承擔的損失、損害、費用、責任和索賠的支付或可支付的金額，應視為包括任何此類方以調查、準備辯護或辯護任何審判所需的合理的法律或其他費用或支出。各方同意，如果按照本第8條款進行的捐贈要求按照比例分配或按照任何不考慮本第8(g)條款所提到的公平考慮因素的任何其他方法進行分配，都將是不公正和不公平的。在任何不當陳述欺詐（根據《證券法》第11(f)條的規定）的人都無權向未有過該欺詐陳述的任何人尋求賠償。 | % |
特殊項目 (1) | | | 0.02 | | | 0.08 |
| | |
調整後的每股盈利 (1) | | $ | 2.46 | | $ | 2.34 |
| 5 | % |
| (1) | 有機銷售增長、調整後的營業利潤、營業利潤率、特殊項目和調整後的每股盈利均為非 GAAP 財務指標。有關 GAAP 向非 GAAP 項目的調節，請參見附加到本新聞稿的表格。 |
第二財季財務亮點
2024 年第二季度表現相對於 2023 年第二季度
銷售額為 59700萬 美元，按報告基礎增長了12%，其中包括收購的銷售額，有機銷售額持平。美洲和 APMEA 內的有機銷售增長被歐洲成交量疲軟所抵消。收購銷售額為 6500萬 美元，報告在美洲。不利的外匯波動使銷售額減少了約 200萬 美元。
按報告基礎計算，營業利潤率下降了 10 個基點，按調整基礎計算下降了 70 個基點。調整後的營業利潤率主要由於收購的稀釋影響、歐洲成交量槓桿、通貨膨脹和額外投資而下降，超過了有利價格和生產力的影響。報告的營業利潤率受到重組費用的減少和樓宇出售的非重複性收益的有利影響，部分抵消了額外的收購相關費用。
區域表現
美洲
銷售額為 44800萬 美元，按報告基礎增長了 22%，有機增長率為 5%，這是由於價格實現和核心閥門產品和我們的暖氣和熱水產品的增長，部分歸因於項目時間安排。Bradley 和 Josam 的收購為報告增長貢獻了 6500萬 美元，或 17%。
按報告基礎計算，營業利潤率下降了 70 個 基點，按調整基礎計算下降了 60 個基點，由於價格實現、成交量和生產力的好處超過了通貨膨脹、額外投資和 Bradley 收購的稀釋影響。報告的營業利潤率受到收購相關費用的不利影響，這抵消了建築物出售的非重複性收益。
歐洲
銷售額為 11400萬 美元，按報告基礎下降了 16%，有機下降率為 15%。不利的外匯波動使報告銷售額減少了 1%。流體解決方案產品和尤其是 OEm 渠道的成交量，受到德國和意大利政府能源激勵減少以及相關熱泵去庫存的影響，超過了價格實現的作用。
按報告基礎計算，營業利潤率下降了 580 個基點，按調整基礎計算下降了 620 個基點，由於通貨膨脹和大量的成交量槓桿遠遠超過了價格實現、產品混合和生產力等方面的好處。報告的營業利潤率受到重組費用的減少的有利影響。
APMEA
銷售額為 3500萬 美元，按報告基礎增長了 16%，有機增長率為 18%。不利的外匯波動使報告銷售額減少了 2%。銷售額的增長是由於該部門所有主要國家的增長，部分歸因於項目時間安排。
按報告基礎計算，營業利潤率上升了 1010 個基點，按調整基礎計算上升了 70 個基點，由於成交量增加和生產力的好處超過了通貨膨脹、額外投資和 Enware 收購的稀釋影響。報告的營業利潤率受到重組和收購費用的減少的有利影響。
現金流和資本分配
2024 年前六個月，經營性現金流為 13100萬 美元，淨資本支出為 1100萬 美元，自由現金流為 12000萬 美元。去年同期，經營性現金流為 10100萬 美元，淨資本支出為 1200萬 美元，自由現金流為 8900萬 美元。由於淨收入的增加和營運資本投資的減少，經營和自由現金流增加。預計 2024 年全年經營和自由現金流將有所改善，因為會出現正常的季節性影響。
自2024年7月12日起，該公司修訂和延長其續期信貸設施至2029年7月12日，延期設施維持之前的利率差和財務契約，並修改文件夾選項至 40000萬 美元。
該公司在 2024 年第二季度回購了約 20,000 股 A 類普通股，耗資 410萬 美元。今年前六個月，該公司回購了約 40,000 股股票，耗資 810萬 美元。該股票回購計劃授權於 2019 年和 2023 年，尚有約 400萬 美元的股票回購計劃可用，並有 15000萬 美元的股票回購計劃可用。這些計劃沒有截止日期。
2024全年展望
公司將保持前一年度的展望。我們預計報告銷售額將增加+7%至+12%，有機銷售額將在-4%至+1%之間。全年調整後的營業利潤率預計在17.1%至17.7%之間，或下降70個基點至10個基點。更多2024年規劃假設將在發佈於www.wattswater.com的第二季度收益材料中提供。
有關GAAP與非GAAP項目的調節以及關於這些措施對投資者和管理層評估我們的業績的有用性的聲明，請參見附加在本新聞稿中的表格。
Watts Water Technologies, Inc.將於2024年8月8日星期四上午9:00在東部時間舉行現場網絡研討會，討論第二季度2024年的業績。此新聞稿和現場網絡研討會可通過訪問本公司網站的投資者關係部分www.wattswater.com進行訪問。在網絡研討會之後，通話錄音將在同一地址保留，直到2025年8月7日。
Watts Water Technologies, Inc.及其子公司是控制住宅、商業和機構應用內水的效率、安全和質量方面創新產品的世界領先製造商。 Watts公司在廣泛的水技術領域的專業知識使我們成為水行業的全面供應商。
本新聞稿包括根據1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的“前瞻性陳述”，包括有關預期的2024年全年財務業績，包括有機銷售增長和調整後的營業利潤率，我們的策略，投資，最近收購的收益，整個2024年運營和自由現金流的改善，我們能否成功應對具有挑戰性的宏觀經濟和較軟的市場狀況以及向股東回報資本的能力。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法。您不應依賴前瞻性聲明，因為我們的實際結果可能因潛在的許多風險和不確定性而與預測略有不同。這些潛在的風險和不確定性包括但不限於：我們的成本削減行動，重組和計劃的有效性，時間和預計的節省效益；及時和具有成本效益地整合收購業務，在保留供應商和客户關係以及關鍵員工的同時，實現預期的協同效應和成本節約；當前的經濟和金融狀況，可能影響我們銷售、製造和推廣產品的住房和建設市場；原材料和供應品的短缺和定價；我們的有效競爭能力；我們借款的可變利率變化；通貨膨脹；未能通過收購擴大我們的市場份額；未能成功開發和推出新產品或改進現有產品；未能製造符合所需性能和安全標準的產品；外匯匯率波動；我們推廣的行業循環性，如水暖和暖氣批發商和家居建材零售商等行業；環境合規成本；產品責任風險和成本；當前訴訟的狀態變化；烏克蘭戰爭和其他全球危機；可能對我們的供應鏈、製造、分銷或其他業務流程產生負面影響的供應鏈和後勤中斷或勞動力短缺和勞動力打亂；以及在“第1A項風險因素”和我們年度報告的附註16中討論的其他風險和不確定性，在提交給證券交易委員會（“SEC”）的12月31日結束的年度報告第10-k的彙編財務報表中披露的風險因素。我們不承擔更新本新聞稿中所包含的信息的責任，除非法律有要求。
沃茨水工業及其子公司
綜合損益表
（金額以百萬美元計，除每股信息外）
(未經審計)
| | 第二季度結束 | | | 銷售額最高的六個月 | |||||||
| | 2023年6月30日 | | 6月25日， | | 2023年6月30日 | | | 6月25日， | |||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| | 2023 | |||
淨銷售額 | | $ | 597.3 | | $ | 532.8 | | $ | 1,168.2 | | $ | 1,004.5 |
營業成本 | | | 312.5 | | | 280.0 | | | 615.9 | | | 533.6 |
毛利潤 | | | 284.8 | | | 252.8 | | | 552.3 | | | 470.9 |
銷售、一般及管理費用 | | | 173.1 | | | 150.8 | | | 342.6 | | | 284.5 |
重組 | | | 0.2 | | | 1.6 | | | 1.5 | | | 1.3 |
營業收入 | | | 111.5 | | | 100.4 | | | 208.2 | | | 185.1 |
其他收入/費用： | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | (1.9) | | | (1.3) | | | （4.0） | | | （1.7） |
利息費用 | | | 4.1 | | | 1.7 | | | 8.3 | | | 3.2 |
其他收入，淨額 | | | （0.2） | | | （0.6） | | | （0.8） | | | (0.5) |
其他總費用（收入） | | | 2.0 | | | （0.2） | | | 3.5 | | | 1.0 |
税前收入 | | | 109.5 | | | 100.6 | | | 204.7 | | | 184.1 |
所得税費用 | | | 27.5 | | | 24.7 | | | 50.2 | | | 43.5 |
淨利潤 | | $ | 82.0 | | $ | 75.9 | | $ | 154.5 | | $ | 140.6 |
| | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | | |
每股淨利潤 | | $ | 2.44 | | $ | 2.27 | | $ | 4.61 | | $ | 4.21 |
加權平均股數 | | | 33.5 | | | 33.5 | | | 33.5 | | | 33.4 |
攤薄後每股收益 | | | | | | | | | | | | |
每股淨利潤 | | $ | 2.44 | | $ | 2.26 | | $ | 4.61 | | $ | 4.19 |
加權平均股本數 | | | 33.5 | | | 33.6 | | | 33.5 | | | 33.5 |
每股宣佈的股息 | | $ | 0.43 | | $ | 每股調整後淨利潤 | | $ | 0.79 | | $ | 0.66 |
沃茨水工業及其子公司
基本報表
（金額單位為百萬美元，除股票信息外）
(未經審計)
| | 2023年6月30日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 |
| 2023 | ||
資產 | | | | | | |
流動資產： | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 279.4 | | $ | 350.1 |
交易應收賬款，截至2024年6月30日減少1340萬美元的準備金和2023年12月31日1190萬美元的準備金 | | | 310.6 | | | 259.8 |
存貨淨額： | | | | | | |
原材料 | | | 155.6 | | | 150.6 |
在製品 | | | 21.1 | | | 20.2 |
產成品 | | | 249.7 | | | 228.5 |
總存貨 | | | 426.4 | | | 399.3 |
預付賬款和其他流動資產 | | | 44.6 | | | 51.8 |
總流動資產 | | | 1,061.0 | | | 1,061.0 |
房地產，計劃和設備： | | | | | | |
原價購入的財產、廠房和設備 | | | 683.6 | | | 677.2 |
累計折舊 | | | （429.4） | | | （429.0） |
固定資產淨額 | | | 254.2 | | | 248.2 |
其他資產: | | | | | | |
商譽 | | | 719.6 | | | 693.0 |
無形資產，淨值 | | | 245.7 | | | 216.1 |
遞延所得税 | | | 28.0 | | | 23.6 |
其他，淨額 | | | 74.8 | | | 67.5 |
128,788 | | $ | 2,383.3 | | $ | 2,309.4 |
| | | | | | |
| | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債： | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 163.2 | | $ | 131.8 |
短期收購相關付款義務 | | | 198.0 | | | 190.3 |
應計工資和福利 | | | 63.4 | | | 83.7 |
長期負債合計 | | | 424.6 | | | 405.8 |
長期債務 | | | 258.7 | | | 298.3 |
遞延所得税負債 | | | 12.8 | | | 13.5 |
其他非流動負債 | | | 69.0 | | | 78.5 |
股東權益： | | | | | | |
優先股，面值$0.10；授權5,000,000股，未發行或未流通股 | | | — | | | — |
A類普通股，面值$0.10；授權120,000,000股，每股1票；截至2024年6月30日發行和流通：27,404,090股，在2023年12月31日27,352,701股 | | | 2.7 | | | 2.7 |
B類普通股，面值$0.10；授權25,000,000股，每股10票；截至2024年6月30日發行和流通：5,953,290股，在2023年12月31日5,958,290股 | | | 0.6 | | | 0.6 |
資本公積 | | | 686.6 | | | 674.3 |
未分配利潤 | | | 1,086.0 | | | 979.1 |
累計其他綜合損失 | | | (157.7) | | | (143.4) |
總股東權益 | | | 1,618.2 | | | 1,513.3 |
負債和股東權益總計 | | $ | 2,383.3 | | $ | 2,309.4 |
沃茨水工業及附屬公司
綜合現金流量表
（金額以百萬美元計）
(未經審計)
| | 銷售額最高的六個月 | ||||
| | 2023年6月30日 | | 6月25日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
營業收入 | | | | | | |
淨利潤 | | $ | 154.5 | | $ | 140.6 |
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | | | | | | |
折舊費用 | | | 16.9 | | | 14.3 |
無形資產攤銷 | | | 9.8 | | | 6.0 |
（資產出售收益），長期資產處置和減值損失 | | | （4.1） | | | 0.2 |
以股票為基礎的報酬計劃 | | | 10.0 | | | 開多9.5 |
遞延所得税 | | | （5.2） | | | （10.1） |
運營資產和負債變化，業務收購效應淨額： | | | | | | |
應收賬款 | | | -50.0 | | | （29.2） |
存貨 | | | (16.8) | | | （35.0） |
預付費和其他資產 | | | （0.8） | | | (-8.9) |
應付賬款、應計費用及其他負債 | | | 16.6 | | | 13.1 |
經營活動產生的現金流量淨額 | | | 130.9 | | | 100.5 |
投資活動 | | | | | | |
固定資產的新增 | | | (16.9) | | | （11.6） |
出售固定資產的收益 | | | 5.7 | | | — |
業務收購，減去現金收購和其他 | | | （96.3） | | | (11.7) |
投資活動產生的淨現金流出 | | | （107.5） | | | （23.3） |
籌資活動 | | | | | | |
從長期借款中獲得的收益 | | | — | | | 30.0 |
開多期債務償還 | | | （40.0） | | | （80.0） |
應税股票授予的代扣税金付款 | | | (12.8) | | | （15.6） |
融資租賃和其他付款 | | | (1.3) | | | (1.4) |
員工股票計劃下的股票交易所得 | | | — | | | 0.1 |
回購普通股的支付 | | | （8.1） | | | (7.7) |
股息 | | | （26.7） | | | （22.3） |
籌集資金淨額 | | | （88.9） | | | （96.9） |
現金及現金等價物匯率變動影響 | | | （5.2） | | | 0.8 |
現金及現金等價物減少 | | | （70.7） | | | （18.9） |
年初現金及現金等價物 | | | 350.1 | | | 310.8 |
期末現金及現金等價物 | | $ | 279.4 | | $ | 291.9 |
沃茨水工業及其附屬公司
板塊信息
（金額以百萬美元計）
(未經審計)
| | 淨銷售額 | ||||||||||
| | 第二季度結束 | | 銷售額最高的六個月 | ||||||||
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月25日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月25日 | ||||
美洲 | | $ | 448.1 | | $ | 366.9 | | $ | 866.9 | | $ | 690.1 |
歐洲 | | | 114.1 | | | 135.6 | | | 237.4 | | | 263.9 |
APMEA | | | 35.1 | | | 30.3 | | | 63.9 | | | 50.5 |
總費用 | | $ | 597.3 | | $ | 532.8 | | $ | 1,168.2 | | $ | 1,004.5 |
| | 營業收入 | ||||||||||
| | 第二季度結束 | | 銷售額最高的六個月 | ||||||||
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月25日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月25日 | ||||
美洲 | | $ | 108.4 | | $ | 91.6 | | $ | 193.8 | | $ | 164.1 |
歐洲 | | | 11.3 | | | 21.5 | | | 31.8 | | | 40.7 |
APMEA | | | 6.5 | | | 2.5 | | | 11.5 | | | 6.5 |
公司 | | | (14.7) | | | (15.2) | | | (28.9) | | | (26.2) |
總費用 | | $ | 111.5 | | $ | 100.4 | | $ | 208.2 | | $ | 185.1 |
| | 分部間銷售 | ||||||||||
| | 第二季度結束 | | 銷售額最高的六個月 | ||||||||
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月25日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月25日 | ||||
美洲 | | $ | 2.2 | | $ | 2.0 | | $ | 4.8 | | $ | 4.0 |
歐洲 | | | 6.4 | | | 8.3 | | | 12.1 | | | 13.9 |
亞太/中東/非洲地區 | | | 25.1 | | | 28.5 | | | 46.4 | | | 50.6 |
總費用 | | $ | 33.7 | | $ | 38.8 | | $ | 63.3 | | $ | 68.5 |
關鍵業績指標和非通用會計原則測量
在本新聞稿中，我們提到非GAAP的財務指標（其中包括調整後營業收入，調整後營業利潤率，調整後淨利潤，調整後每股收益，有機銷售額，自由現金流，自由現金流對淨利潤的現金轉換率和淨債務/資本化率）並提供了這些非GAAP財務指標與基於GAAP的相應財務指標之間的轉換。我們認為這些財務指標有助於更好地理解我們歷史上的財務表現，並深入瞭解我們的未來前景。調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨利潤和調整後的每股收益消除了在所述期間產生的、與我們的全球重組計劃、收購相關成本、資產出售收益以及這些項的相關税收影響主要有關的某些費用和福利。然後，管理層利用這些調整後的財務指標來評估公司的運營水平與相應期間相比。有機銷售額增長是一個除去外匯、收購和出售的影響的非GAAP銷售增長，這種增長可用於各個時期上的銷售增長，使投資者、潛在投資者和其他人能更好地理解底層銷售趨勢。自由現金流、自由現金流對淨利潤的現金轉換率和淨負債/資本化率的調整是排除某些現金流入和流出，僅包含特定資產負債表賬户的可比GAAP措施，它們是評估我們現金流量生成業績以及提供公司相對於其他工業製造公司的相對負債表槓桿的指標。這些非GAAP財務指標是管理層評估我們的現金流量生成和資本化結構基礎的主要指標之一。此外，自由現金流也被用作衡量和支付某些基於薪酬的激勵的標準。基於這些原因，管理層認為這些非GAAP財務指標可以對投資者、潛在投資者和其他人有用。公司的非GAAP財務指標可能與其他公司報告的同名指標不可比。提供此額外信息的目的並不是要將其孤立地作為GAAP財務指標的替代品或替代品。
表格1
GAAP“按報告”與非GAAP“按調整”之間的清算
排除特殊項目的影響
(金額以百萬為單位，每股信息除外)
(未經審計)
合併業績
| | 第二季度結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| ||||||||
|
| 2023年6月30日 |
| 2023年6月25日 |
| 2023年6月30日 |
| 2023年6月25日 |
| ||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 597.3 | | $ | 532.8 | | $ | 1168.2 | | $ | 1004.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入-按報告 | | $ | 111.5 | | $ | 100.4 | | $ | 208.2 | | $ | 185.1 | |
營業利潤率% | |
| 18.7 | % |
| 18.8 | % |
| 17.8 | % |
| 18.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
特殊項目調整： | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | | $ | 0.2 | | $ | 1.6 | | $ | 1.4 | | $ | 1.3 | |
收購相關費用 | | | 3.7 | | | 1.9 | | | 10.7 | | | 1.9 | |
資產出售獲利 | | | (3.3) | | | — | | | （4.4） | | | — | |
特殊項目的總調整 | | $ | 0.6 | | $ | 3.5 | | $ | 7.7 | | $ | 3.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
經營收入-調整後 | | $ | 112.1 | | $ | 103.9 | | $ | 215.9 | | $ | 188.3 | |
調整後營業利潤率% | |
| 18.8 | % |
| 19.5 | % |
| 18.5 | % |
| 18.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
淨利潤-如報告所述 | | $ | 82.0 | | $ | 75.9 | | $ | 154.5 | | $ | 140.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
特殊項目税後調整： | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | | $ | 0.1 | | $ | 1.2 | | $ | 1.1 | | $ | 1.0 | |
收購相關費用 | | | 2.8 | | | 1.3 | | | 8.0 | | | 1.3 | |
資產出售獲利 | | | （2.5） | | | — | | | (3.3) | | | — | |
特殊項目税後總調整 | | $ | 0.4 | | $ | 2.5 | | $ | 5.8 | | $ | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨利潤-調整後 | | $ | 82.4 | | $ | 78.4 | | $ | 160.3 | | $ | 142.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股攤薄收益-如報告所述 | | $ | 2.44 | | $ | 2.26 | | $ | 4.61 | | $ | 4.19 | |
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | |
| — | |
| 0.04 | |
| 獲得業績補償負債公允價值變化 | |
| 獲得業績補償負債公允價值變化 | |
收購相關費用 | |
| 0.08 | |
| 0.04 | |
| 0.24 | |
| 0.04 | |
資產出售獲利 | |
| （0.06） | |
| — | |
| (0.10) | |
| — | |
每股攤薄收益-調整後 | | $ | 2.46 | | $ | 2.34 | | $ | 4.78 | | $ | 4.26 | |
表2
細分信息 - 常規會計準則“按報告”與非常規會計準則“按調整後”對比
不考慮特殊項目的調整效果
（金額以百萬美元計）
(未經審計)
| | 第二季度結束 | | 第二季度結束 |
| ||||||||||||||||||
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| ||||||||||||||||||
|
| 美洲 |
| 歐洲 |
| 亞太，中東和非洲地區 |
| 公司 |
| 總費用 |
| 美洲 |
| 歐洲 |
| 亞太，中東和非洲地區 |
| 公司 |
| 總費用 |
| ||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
淨銷售額 | | $ | 448.1 |
| 114.1 |
| 35.1 |
| — |
| 597.3 | | $ | 366.9 |
| 135.6 |
| 30.3 |
| — |
| 532.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤（損失）-按報告 | | $ | 108.4 |
| 11.3 |
| 6.5 |
| （14.7） |
| 111.5 | | $ | 91.6 |
| 21.5 |
| 2.5 |
| (15.2) |
| 100.4 | |
營業利潤率% | |
| 24.2 | % | 10.0 | % | 18.5 | % |
|
| 18.7 | % |
| 24.9 | % | 15.8 | % | 8.4 | % |
|
| 18.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特殊項目的調整 | | $ | 0.4 | | 0.1 | | 0.1 |
| — |
| 0.6 | | $ | — |
| 0.5 |
| 3.0 |
| — |
| 3.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤（損失）-按調整後 | | $ | 108.8 |
| 11.4 |
| 6.6 |
| （14.7） |
| 112.1 | | $ | 91.6 |
| 22.0 |
| 5.5 |
| (15.2) |
| 103.9 | |
調整後營業利潤率% | |
| 24.3 | % | 10.0 | % | 18.9 | % |
|
| 18.8 | % |
| 24.9 | % | 16.2 | % | 18.2 | % |
|
| 19.5 | % |
| | 銷售額最高的六個月 | | 銷售額最高的六個月 |
| ||||||||||||||||||
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| ||||||||||||||||||
|
| 美洲 |
| 歐洲 |
| 亞太，中東和非洲地區 |
| 公司 |
| 總費用 |
| 美洲 |
| 歐洲 |
| 亞太，中東和非洲地區 |
| 公司 |
| 總費用 |
| ||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
淨銷售額 | | $ | 866.9 |
| 237.4 |
| 63.9 |
| — |
| 1,168.2 | | $ | 690.1 |
| 263.9 | | 50.5 |
| — | | 1,004.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營收入（損失）-按報告 | | $ | 193.8 | | 31.8 | | 11.5 | | (28.9) | | 208.2 | | $ | 164.1 | | 40.7 | | 6.5 |
| (26.2) | | 185.1 | |
營業利潤率% | | | 22.4 | % | 13.4 | % | 17.9 | % |
| | 17.8 | % | | 23.8 | % | 15.4 | % | 12.9 | % |
| | 18.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特殊項目調整 | | $ | 7.7 | | (1.0) | | 0.4 | | 0.6 | | 7.7 | | $ | 0.1 | | 0.1 | | 3.0 |
| — | | 3.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營收入（損失）-按調整後 | | $ | 201.5 | | 30.8 | | 11.9 | | -28.3 | | 215.9 | | $ | 164.2 | | 40.8 | | 開多9.5 |
| (26.2) | | 188.3 | |
調整後營業利潤率% | |
| 23.2 | % | 13.0 | % | 18.6 | % |
| | 18.5 | % | | 23.8 | % | 15.5 | % | 18.8 | % |
| | 18.7 | % |
表3
業務區段信息 - 報告的淨銷售額與非GAAP有機銷售額的對賬
（金額以百萬美元計）
(未經審計)
| | 第二季度結束 |
| ||||||||||
|
| 美洲 |
| 歐洲 |
| 亞太地區、中東和非洲地區業務 |
| 總費用 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | |
|
2024年6月30日報告的淨銷售額 | | $ | 448.1 | | $ | 114.1 | | $ | 35.1 | | $ | 597.3 | |
2023年6月25日報告的淨銷售額 | |
| 366.9 | |
| 135.6 | |
| 30.3 | |
| 532.8 | |
美元變動 | | $ | 81.2 | | $ | (21.5) | | $ | 4.8 | | $ | 64.5 | |
淨銷售額%增長（減少） | |
| 22.1 | % |
| (15.9) | % |
| 15.8 | % |
| 12.1 | % |
匯率期貨原因增加 | |
| 0.1 | % |
| 0.9 | % |
| 2.6 | % |
| 0.5 | % |
收購原因增加 | |
| （17.6） | % |
| — | % | | — | % |
| （12.2） | % |
有機銷售額增加（減少） | |
| 4.6 | % |
| （15.0） | % |
| 18.4 | % |
| 0.4 | % |
| | 銷售額最高的六個月 |
| ||||||||||
|
| 美洲 |
| 歐洲 |
| APMEA |
| 總費用 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | |
|
2024年6月30日報告的淨銷售額 | | $ | 866.9 | | $ | 237.4 | | $ | 63.9 | | $ | 1,168.2 | |
2023年6月25日報告的淨銷售額 | |
| 690.1 | |
| 263.9 | |
| 50.5 | |
| 1,004.5 | |
美元變化 | | $ | 176.8 | | $ | (26.5) | | $ | 13.4 | | $ | 163.7 | |
淨銷售額%增長（減少） | |
| 25.6 | % |
| (10.0) | % |
| 26.5 | % |
| 16.3 | % |
由於匯率期貨導致的增長（減少） | |
| 0.1 | % |
| （0.2） | % |
| 3.2 | % |
| 0.2 | % |
由收購導致的增長 | |
| (18.1) | % |
| — | % |
| （16.0） | % |
| （13.2） | % |
有機銷售額增加（減少） | |
| 7.6 | % |
| (10.2) | % |
| 13.7 | % |
| 3.3 | % |
表4
經營活動提供的淨現金流量與自由現金流的調節
（金額以百萬美元計）
(未經審計)
| | 銷售額最高的六個月 |
| ||||
| | 2023年6月30日 | | 6月25日 |
| ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
| | | | | | |
|
淨現金流入淨利潤的表述 | | $ | 130.9 | | $ | 100.5 | |
減：固定資產的新增投資費用 | |
| (16.9) | |
| （11.6） | |
加：固定資產出售收益 | |
| 5.7 | |
| — | |
自由現金流 | | $ | 119.7 | | $ | 88.9 | |
| | | | | | | |
淨利潤 | | $ | 154.5 | | $ | 140.6 | |
| | | | | | | |
自由現金流轉淨利潤的現金財務轉化比率 | |
| 77.5 | % |
| 63.2 | % |
表5
長期負債（包括流動部分）與淨債務和資本化比率的調節
（金額以百萬美元計）
(未經審計)
|
| 2023年6月30日 |
| 12月31日 |
| ||
| | 2024 | | 2023 |
| ||
| | | | | | |
|
開多次數 | | $ | — | | $ | — | |
加：減去流動部分的長期負債總計 | |
| 258.7 | |
| 298.3 | |
Less: 現金及現金等價物 | |
| （279.4） | |
| （350.1） | |
淨債務 | | $ | （20.7） | | $ | （51.8） | |
| | | | | | | |
淨債務 | | $ | （20.7） | | $ | （51.8） | |
加：股東權益合計 | |
| 1,618.2 | |
| 1,513.3 | |
資本化 | | $ | 1,597.5 | | $ | 1,461.5 | |
| | | | | | | |
淨債務與資本化比率 | |
| (1.3) | % |
| （3.5） | % |
表 6
2024全年展望 - 報告的淨銷售增長與有機銷售增長和營業利潤率到調整後的營業利潤率之間的調和
(未經審計)
| | 總瓦特數 |
| | 全年 |
| | 2024展望 |
|
| 庫存中約有450萬種多品牌零件，仍然處於良好狀態，從報廢汽車中回收並通過B-Parts電子商務平臺在155個國家出售。 |
淨銷售額 | | |
報告的淨銷售增長 | | 7％至12％ |
預測收購 / 外匯期貨的影響 | | (11)% |
有機銷售增長 | | （下降）4％至1％ |
| | |
營業利潤率 | | |
營業利潤率 | | 16.6％至17.2％ |
預測的重組/其他成本 | | 0.5% |
調整後的營業利潤率 | | 17.1％至17.7％ |