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級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001806837US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001806837US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001806837美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001806837US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001806837Verx：特定税收的人工智能會員2024-05-312024-05-310001806837verx: CappedCall 交易會員2024-04-232024-04-230001806837Verx: 股票期權 Outof the MoneyOptions 會員2024-04-012024-06-300001806837US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-04-012024-06-300001806837Verx: 股票期權 Outof the MoneyOptions 會員2024-01-012024-06-300001806837US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-01-012024-06-300001806837Verx: 股票期權 Outof the MoneyOptions 會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300001806837Verx: 股票期權 Outof the MoneyOptions 會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：服務其他會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：許可證和服務會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-3000018068372023-01-012023-06-300001806837US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2024-04-012024-06-300001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2024-01-012024-03-3100018068372024-01-012024-03-310001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-04-012023-06-3000018068372023-04-012023-06-300001806837US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-01-012023-03-3100018068372023-01-012023-03-310001806837US-GAAP：其他無形資產成員2024-01-012024-06-300001806837US-GAAP：其他無形資產成員2023-01-012023-12-310001806837US-GAAP：軟件開發成員2024-06-300001806837US-GAAP：軟件開發成員2023-12-3100018068372022-12-3100018068372024-06-3000018068372023-12-3100018068372024-04-012024-06-300001806837US-GAAP：B類普通會員2024-08-020001806837US-GAAP：普通階級成員2024-08-0200018068372024-01-012024-06-30xbrli: 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）


☒		根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年6月30日

或者


☐		根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ________ 到 ________ 的過渡時期

委員會文件號： 001-39413

VERTEX, INC.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）


特拉華				23-2081753
（州或其他司法管轄區公司或組織）				（美國國税局僱主證件號）

2301 文藝復興大道普魯士國王，賓夕法尼亞州				19406
（主要行政辦公室地址）				（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(800) 355-3500

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個課程的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 0.001 美元	VERX	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速文件管理器	☒	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒

截至 2024 年 8 月 2 日，註冊人已經 65,360,518 A類普通股，每股面值0.001美元，以及 90,161,000 已發行的b類普通股，每股面值0.001美元。

		頁面
	第一部分-財務信息
第 1 項。	財務報表
	截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表	5
	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益（虧損）報表（未經審計）	6
	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）	7
	截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計）	8
	簡明合併財務報表附註（未經審計）	9
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	32
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	55
第 4 項。	控制和程序	56
	第二部分-其他信息	57
第 1 項。	法律訴訟	57
第 1A 項。	風險因素	57
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	57
第 3 項。	優先證券違約	57
第 4 項。	礦山安全披露	57
第 5 項。	其他信息	57
第 6 項。	展品	57
	簽名	59

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中所有非歷史事實陳述的陳述，包括有關我們的信念和期望，以及有關未來事件或我們未來經營業績、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。這些陳述通常包含 “預期”、“相信”、“期望”、“建議”、“計劃”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“預測” 等詞語以及這些術語的其他類似表述或否定詞。這些前瞻性陳述的依據是我們當前的預期、計劃和假設，這些預期、計劃和假設是根據我們的行業經驗，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及我們認為在當時情況下合適的其他因素的看法。當您閲讀和考慮本10-Q表季度報告時，您應該明白，這些陳述並不能保證未來的業績或業績。前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的約束並涉及風險、不確定性和假設，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於發表時的合理假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際業績或經營業績，並可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。可能對此類前瞻性陳述產生重大影響的重要因素包括但不限於：

●

我們維持和增加現有客户和新客户的收入，並擴大他們對我們解決方案的使用範圍的能力；

●

我們維持和擴大與第三方的戰略關係的能力；

●

我們適應技術變革和成功推出新解決方案或為現有解決方案提供更新的能力；

●

與信息技術或基礎設施故障相關的風險；

●

在我們的業務中使用和管理人工智能使用方面面臨的挑戰；

●

不正確或不當地實施、集成或使用我們的解決方案；

●

未能吸引和留住合格的技術和税收內容人員；

●

來自其他税務軟件和服務提供商的競爭壓力，以及説服企業使用本地企業資源規劃（“ERP”）功能改用我們的軟件所面臨的挑戰；

●

根據最近的成功經驗，我們能夠準確預測我們的收入和其他未來經營業績；

●

我們能夠根據客户和合作夥伴軟件系統的變化提供特定的軟件部署方法；

●

我們繼續在軟件開發和設備上進行大量投資的能力；

●

我們維持和擴大收入、保持盈利能力和有效管理預期增長的能力；

●

我們通過開發或引入新解決方案或收購和整合其他業務、產品、服務或內容成功實現解決方案多樣化的能力；

●

與我們的經營業績波動相關的風險；

●

與我們的國際業務擴張相關的風險；

●

我們因錯誤、延遲、欺詐或系統故障而承擔的責任，這些責任可能不在保險範圍內；

●

我們適應組織變革和有效實施戰略舉措的能力；

●

與我們確定客户交易税和納税相關的風險；

●

與税收法律法規的變化或其解釋或執行相關的風險；

●

我們管理網絡安全和數據隱私風險的能力；

●

我們參與重大法律訴訟和審計；

●

與我們的軟件中未發現的錯誤、錯誤或缺陷相關的風險；

●

與使用開放源碼軟件、業務流程和信息系統有關的風險；

●

與信息技術、基礎設施和第三方服務提供商的故障相關的風險；

●

我們有效保護、維護和提升品牌的能力；

●

法律法規的適用、範圍、解釋或執行的變化；

●

全球經濟疲軟和不確定性，以及資本和信貸市場的混亂；

●

與自然災害、流行病疫情（包括全球流行病或疫情）、恐怖行為、政治事件或其他我們無法控制的事件相關的業務中斷；

●

我們遵守反腐敗、反賄賂和類似法律的能力；

●

我們保護知識產權的能力；

●

利率、證券評級和市場對我們經營所在行業的看法的變化，或者我們以商業上合理的條件或根本獲得資本的能力的變化；

●

我們維持有效的披露控制和財務報告內部控制系統的能力，或糾正內部控制中任何重大缺陷的能力；

●

與我們的A類普通股和受控公司地位相關的風險；

●

與我們的債務和遵守債務工具下的契約相關的風險；

●

我們對上限看漲期權交易（定義見財務報表附註）以及期權交易對手（定義見財務報表附註）和/或其各自關聯公司的行動的期望；

●

任何信仰陳述和任何前述內容所依據的任何假設陳述；以及

●

我們無法控制的其他因素。

此處包含的風險並非詳盡無遺，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括我們在2024年2月29日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的因素和風險。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們無法確定所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述，也不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中發表的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日的前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本報告中做出的任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併資產負債表

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

（金額以千計，每股數據除外）


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	325,535	$	68,175
為客户持有的資金		35,408		20,976
減去美元備抵後的應收賬款17,704 和 $16,272，分別地		120,082		141,752
預付費用和其他流動資產		25,134		26,173
按公允價值出售的投資證券（攤銷成本為美元）8,407 和 $9,550，分別是）		8,650		9,545
流動資產總額		514,809		266,621
不動產和設備，扣除累計折舊		108,407		100,734
扣除累計攤銷後的資本化軟件		37,840		38,771
商譽和其他無形資產		252,183		260,238
延期佣金		21,862		21,237
遞延所得税資產		61,897		41,708
經營租賃使用權資產		13,060		14,605
其他資產		13,772		16,013
總資產	$	1,023,830	$	759,927
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分	$	—	$	2500
應付賬款		24,220		23,596
應計費用		41,767		44,735
客户資金義務		32,710		17,731
應計工資和福利		13,251		12,277
應計可變薪酬		25,727		34,105
遞延收入，當前		297,305		290,143
經營租賃負債的流動部分		3,799		3,717
融資租賃負債的流動部分		90		74
當前購買承諾和或有對價負債		200		11,901
流動負債總額		439,069		440,779
遞延收入，扣除當期部分		2,436		2,577
債務，扣除流動部分		334,092		44,059
經營租賃負債，扣除流動部分		14,397		16,567
融資租賃負債，扣除流動部分		36		51
購買承諾和或有對價負債，扣除流動部分		—		2,600
遞延的其他負債		670		313
負債總額		790,700		506,946
承付款和或有開支（注11）
股東權益：
優先股，$0.001 面值， 30,000 已獲授權的股份；不已發行和流通的股份		—		—
A類有表決權的普通股，美元0.001 面值， 300,000 已獲授權的股份； 65,165 和 60,989 分別已發行和流通的股份		65		61
B 類有表決權的普通股，$0.001 面值， 15萬已獲授權的股份； 90,161 和 92,661 分別已發行和流通的股份		90		93
額外已繳資本		254,799		275,155
留存收益（累計赤字）		7,262		（586)
累計其他綜合虧損		（29,086)		（21,742)
股東權益總額		233,130		252,981
負債和股東權益總額	$	1,023,830	$	759,927

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

綜合收益（虧損）簡明合併報表

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月（未經審計）

（金額以千計，每股數據除外）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	136,443	$	117,836	$	268,273	$	228,850
服務		24,661		21,859		49,612		43,596
總收入		161,104		139,695		317,885		272,446
收入成本：
軟件訂閲		42,261		38,516		87,389		75,919
服務		16,155		15,363		32,016		29,707
總收入成本		58,416		53,879		119,405		105,626
毛利潤		102,688		85,816		198,480		166,820
運營費用：
研究和開發		14,614		12,680		31,459		28,542
銷售和營銷		40,541		33,541		81,032		69,277
一般和行政		35,874		39,376		71,416		73,686
折舊和攤銷		5,212		3,878		10,218		7,619
其他運營支出（收入），淨額		（1,098)		413		（1,625)		697
運營費用總額		95,143		89,888		192,500		179,821
運營收入（虧損）		7,545		（4,072)		5,980		（13,001)
利息支出（收入），淨額		181		（105)		467		（455)
所得税前收入（虧損）		7,364		（3,967)		5,513		（12,546)
所得税（福利）支出		2,200		2,929		（2,335)		12,482
淨收益（虧損）		5,164		（6,896)		7,848		（25,028)
其他綜合（收益）虧損：
扣除税款的外幣折算調整		3,335		（609)		7,346		（3,731)
未實現（收益）投資虧損，扣除税款		（19)		3		（2)		（10)
扣除税款的其他綜合（收益）虧損總額		3,316		（606)		7,344		（3,741)
綜合收益總額（虧損）	$	1,848	$	（6,290)	$	504	$	（21,287)

A類和b類每股淨收益（虧損），基本收益	$	0.03	$	（0.05)	$	0.05	$	（0.17)
A類和b類每股淨收益（虧損），攤薄	$	0.03	$	（0.05)	$	0.05	$	（0.17)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

股東權益變動簡明合併報表

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月（未經審計）

（金額以千計）


									已保留		累積的
	傑出	A 級		傑出	B 級		額外		收益		其他		總計
	A 級	常見		B 級	常見		已付款		（累計		全面		股東
	股票	股票		股票	股票		資本		赤字）		損失		股權
餘額，2024 年 1 月 1 日	60,989	$	61	92,661	$	93	$	275,155	$	（586)	$	（21,742)	$	252,981
行使股票期權，淨額	653		—	—		—		（5,454)		—		—		（5,454)
限制性股票單位歸屬時發行的股票，淨額	674		1	—		—		（10,899)		—		—		（10,898)
股票薪酬支出	—		—	—		—		14,845		—		—		14,845
扣除税款的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		（4,011)		（4,011)
可供出售投資的未實現虧損，扣除税款	—		—	—		—		—		—		（17)		（17)
淨收入	—		—	—		—		—		2,684		—		2,684
餘額，2024 年 3 月 31 日	62,316		62	92,661		93		273,647		2,098		（25,770)		250,130
行使股票期權，淨額	194		—	—		—		1,734		—		—		1,734
限制性股票單位歸屬時發行的股票，淨額	32		—	—		—		（432)		—		—		（432)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票，淨額	62		—	—		—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—	—		—		9,924		—		—		9,924
根據ESPP發行的股票	61		—	—		—		1,443		—		—		1,443
b類股票兑換成A類股票	2500		3	（2500)		（3)		—		—		—		—
購買扣除税款的上限看漲期權	—		—	—		—		（31,517)		—		—		（31,517)
扣除税款的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		（3,335)		（3,335)
可供出售投資的未實現收益，扣除税款	—		—	—		—		—		—		19		19
淨收入	—		—	—		—		—		5,164		—		5,164
餘額，2024 年 6 月 30 日	65,165	$	65	90,161	$	90	$	254,799	$	7,262	$	（29,086)	$	233,130

									（累計		累積的
	傑出	A 級		傑出	B 級		額外		赤字）		其他		總計
	A 級	常見		B 級	常見		已付款		已保留		全面		股東
	股票	股票		股票	股票		資本		收益		損失		股權
餘額，2023 年 1 月 1 日	50,014	$	50	100,307	$	100	$	244,820	$	12,507	$	（27,752)	$	229,725
行使股票期權，淨額	592		1	—		—		1,279		—		—		1,280
限制性股票單位歸屬時發行的股票，淨額	391		—	—		—		（3,471)		—		—		（3,471)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票，淨額	—		—	—		—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—	—		—		10,938		—		—		10,938
與 ESPP 相關的已發行股票	—		—	—		—		—		—		—		—
b類股票兑換成A類股票	2,589		2	（2,589)		（2)		—		—		—		—
扣除税款的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		3,122		3,122
可供出售投資的未實現收益，扣除税款	—		—	—		—		—		—		13		13
淨虧損	—		—	—		—		—		（18,132)		—		（18,132)
餘額，2023 年 3 月 31 日	53,586		53	97,718		98		253,566		（5,625)		（24,617)		223,475
行使股票期權，淨額	259		1	—		—		668		—		—		669
限制性股票單位歸屬時發行的股票，淨額	22		—	—		—		（221)		—		—		（221)
限制性股票獎勵歸屬後發行的股票，淨額	106		—	—		—		—		—		—		—
與 ESPP 相關的已發行股票	81		—	—		—		1,178		—		—		1,178
股票薪酬支出	—		—	—		—		6,904		—		—		6,904
扣除税款的外幣折算調整和重估	—		—	—		—		—		—		609		609
可供出售投資的未實現虧損，扣除税款	—		—	—		—		—		—		（3)		（3)
淨虧損	—		—	—		—		—		（6,896)		—		（6,896)
餘額，2023 年 6 月 30 日	54,054	$	54	97,718	$	98	$	262,095	$	（12,521)	$	（24,011)	$	225,715

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併現金流量表

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）

（金額以千計）


	截至6月30日的六個月
	2024			2023

	（未經審計）
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	7,848	$	（25,028)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		41,330		34,190
雲計算實施成本的攤銷		1,989		631
取消訂閲和不續訂的規定		451		1,374
遞延融資成本的攤銷		660		126
或有對價負債公允價值的變化		（2,375)		449
遞延購買承諾負債結算價值的變動		423		—
註銷遞延融資費用		276		—
股票薪酬支出		26,324		18,456
遞延所得税優惠		（9,702)		（12,331)
非現金運營租賃成本		1,536		625
其他		（165)		（67)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		19,730		（30,512)
預付費用和其他流動資產		969		355
延期佣金		（625)		（1,263)
應付賬款		665		7,655
應計費用		（3,021)		17,407
應計和遞延薪酬		（8,660)		（10,705)
遞延收入		8,051		1,179
經營租賃負債		（2,081)		（1,722)
超過初始公允價值的購買承諾和或有對價負債的付款		（4,367)		—
其他		3,036		（1,717)
由（用於）經營活動提供的淨現金		82,292		（898)
來自投資活動的現金流：
收購資產，扣除所購現金		（6,075)		—
增加的財產和設備		（29,749)		（21,859)
新增的資本化軟件		（11,097)		（9,042)
購買可供出售的投資證券		（7,776)		（8,427)
可供出售的投資證券的銷售收益和到期日		8,860		8,600
其他		（2,000)		—
用於投資活動的淨現金		（47,837)		（30,728)
來自融資活動的現金流：
客户資金負債淨增加		14,979		14,473
可轉換優先票據的收益		345,000		—
長期債務的本金支付		（46,875)		（938)
購買上限通話的付款		（42,366)		—
遞延融資費用的付款		（11,374)		—
根據ESPP購買股票的收益		1,443		1,178
與股票獎勵淨股結算相關的税款支付		（18,324)		（3,986)
行使股票期權的收益		3,274		2,243
購買承諾和或有對價負債的付款		（7,580)		（6,424)
融資租賃負債的支付		（51)		（27)
延期購買承諾的付款		—		（1萬個)
由（用於）融資活動提供的淨現金		238,126		（3,481)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		（789)		380
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		271,792		（34,727)
現金、現金等價物和限制性現金，期初		89,151		106,748
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	360,943	$	72,021
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬，期末：
現金和現金等價物	$	325,535	$	41,865
限制性現金——為客户持有的資金		35,408		30,156
期末現金、現金等價物和限制性現金總額	$	360,943	$	72,021

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（金額以千計，每股數據除外）

1。重要會計政策摘要

業務性質

Vertex, Inc.（“Vertex”）及其合併子公司和可變利益實體（“VIE”）（統稱為 “公司”）是州、地方和增值税計算、合規和分析的解決方案提供商，提供通過軟件許可證和軟件即服務（“雲”）訂閲銷售的軟件產品。該公司還提供與其軟件許可證和雲訂閲、交易納税申報表外包以及其他税收相關服務相關的實施和培訓服務。該公司向遍佈美利堅合眾國（“美國”）和國際上的客户銷售產品。

整合的基礎

簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括公司的賬目。在合併中，所有公司間事務都已清除。

在 2024 年 6 月 5 日之前，公司擁有 80巴西交易税內容和軟件提供商Systax Sistemas Fiscais LTDA（“Systax”）的控股權益百分比。Systax被確定為VIE，賬目已包含在簡明的合併財務報表中。Vertex對Systax沒有完全的決策權；但是，Vertex是參與Systax淨資產公允價值變動最多的實體，被認為是與Systax關係最密切的實體。因此，Vertex被視為Systax的主要受益者，並將Systax合併為其簡明合併財務報表。2024 年 6 月 5 日，Vertex 收購了剩餘部分 20Systax 的股權百分比。Systax現在是公司的全資子公司，並已合併到簡明的合併財務報表中。

未經審計的中期財務信息

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務信息規章制度編制的，包括公司的賬目。根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被簡要或省略。因此，這些中期簡明合併財務報表應與公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的截至2023年12月31日的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自2023年年度報告中包含的經審計的財務報表。隨附的截至2024年6月30日的中期簡明合併資產負債表、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的中期簡明綜合綜合資產負債表，以及截至2024年和2023年6月30日的六個月的中期簡明合併現金流量表，均未經審計。未經審計的中期簡明合併財務報表是在編制年度經審計的合併財務報表的基礎上編制的，管理層認為，包括公允列報簡明合併財務報表所需的全部調整，包括公允列報簡明合併財務報表所需的正常和經常性項目。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年預期業績。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

細分市場

該公司的業務經營方式為一運營部門。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，大約 7公司收入的百分比來自美國以外的客户截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元504 和 $633，該公司的財產和設備資產分別存放在美國境外。

估算值的使用

編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內報告的資產、負債、股權、收入和支出金額。編制這些簡明合併財務報表時使用的重要估計數包括：（i）取消訂閲的估計備抵額；（ii）與可疑賬目備抵相關的預期信貸損失；（iii）可供出售債務證券的信貸損失備抵額；（iv）自保準備金；（v）與開發待售軟件實現技術可行性相關的假設；（vii）產品生命週期；（vii）估計的使用壽命和潛力長期資產、無形資產的減值，以及資本化雲計算安排（“CCA”）軟件實施成本；（viii）潛在的商譽減值；（ix）確定收購的有形和無形資產的公允價值、承擔的負債和收購中轉移的對價；（x）遞延佣金的攤銷期；（xi）Black-Scholes-Merton期權定價模型（“Black-Scholes模型”）用於確定某些股票薪酬獎勵和員工股票公允價值的輸入假設購買計劃（“ESPP”）購買權；（xii）衡量購買權與收購相關的未來購買承諾、或有對價負債和遞延購買對價負債；以及（xiii）簡明合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的潛在結果。實際結果可能與這些估計值有所不同。

可轉換優先票據

根據亞利桑那州立大學 2026-06，公司將其可轉換優先票據（“票據”）全部記作債務 債務—帶有轉換和其他選擇的債務（副主題 470-20。） 與發行票據相關的債務發行成本反映在簡明的合併資產負債表中，直接從票據賬面金額中扣除。這些成本在票據的合同期限內按直線攤銷（近似於實際利息法），幷包含在利息支出（收益）中，扣除簡明合併綜合收益（虧損）報表。有關票據的更多信息，請參閲附註7 “債務”。

通話交易上限

上限看漲期權交易涵蓋了最初作為票據基礎的公司普通股總數。該公司還確定，上限看漲期權合約符合ASC主題815中衍生品的定義，”衍生品和套期保值”，但無需將其視為衍生品，因為它們符合指南中概述的範圍例外情況。公司確定，根據會計指導，獨立上限看漲期權合約符合股權資格，並在其簡明合併資產負債表中記錄了股東權益中的 “額外實收資本”（“APIC”），從而確認了該合約。不重新衡量上限看漲期權。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

資產負債表補充披露

相應時期的補充資產負債表披露如下：


		截至6月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
	（未經審計）
預付費用和其他流動資產：
預付費用	$	8,283	$	11,558
未攤銷的雲計算實施成本		3,995		3,995
預付保險		506		521
預付費許可證和支持		12,350		10,099
預付費用和其他流動資產	$	25,134	$	26,173

其他資產：
未攤銷的雲計算實施成本	$	10,486	$	12,475
其他資產		3,286		3,538
其他資產總額	$	13,772	$	16,013

應計費用：
應計一般費用	$	22,466	$	25,998
應計合同勞務費和專業費		13,679		13,372
應計所得税和其他税款		5,622		5,365
應計費用	$	41,767	$	44,735

託管安排中產生的雲計算軟件實施成本被資本化，並在可用於預期用途後作為預付費用和其他流動資產或其他資產的一部分進行報告。這些費用在各自的合同服務期內使用直線法攤銷，包括延期期權所涵蓋的期限，從兩到不等五年。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，資本化雲計算實施成本的攤銷費用為美元995 和 $1,989，分別包含在綜合收益（虧損）簡明合併報表的一般和管理費用中。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，資本化雲計算實施成本的攤銷費用為美元631 幷包含在簡明的綜合虧損合併報表中的一般和管理費用中。

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（金額以千計，每股數據除外）

最近發佈或通過的會計公告

分部報告

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告》（主題280）：對應報告的分部披露的改進。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案通過加強披露改善了可報告的分部披露要求。這些新要求包括：定期向CodM披露重要分部支出、CodM的名稱和地位，以及將某些年度披露延長至中期，允許披露多項分部盈虧指標，前提是滿足某些標準。該標準還闡明，擁有單一可報告分部的實體必須遵守新的和現有的分部報告要求。該標準將在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內生效，以及從 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期，但允許提前採用。各實體必須追溯採用對分部報告指南的修改。該公司正在繼續評估修正案的潛在影響，除了對分部披露進行必要的修改外，預計該聲明不會對其合併財務報表產生重大影響。

所得税披露

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學 2023-09 要求各實體在將有效税率與聯邦、州和外國所得税的法定税率進行對賬時披露特定類別的更多信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年還要求在利率對賬中詳細説明各個對賬項目，前提是這些項目的影響超過規定的閾值並消除了某些現有披露。除了與税率對賬有關的新披露外，該標準還要求將與已繳税款（扣除收到的退款後）相關的信息按聯邦、州和外國税進行分類，並在相關金額超過量化閾值的情況下進一步按特定司法管轄區進行分類。該標準將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度的年度期間生效，以及從 2025 年 12 月 15 日之後開始的財政年度的過渡期內生效。該指南將在預期的基礎上適用，可以選擇回顧性地應用該標準，並允許提前採用。該公司正在繼續評估該準則的潛在影響，除了對所得税披露進行必要的修改外，預計該聲明不會對其財務報表產生重大影響。

2。收入確認

收入分類

該表反映了以下時期按主要來源分列的收入：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
		2024	2023			2024	2023

	（未經審計）				（未經審計）
軟件訂閲：
軟件許可	$	70,098	$	66,625	$	140,092	$	129,433
雲訂閲		66,345		51,211		128,181		99,417
軟件訂閲		136,443		117,836		268,273		228,850
服務		24,661		21,859		49,612		43,596
總收入	$	161,104	$	139,695	$	317,885	$	272,446

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（金額以千計，每股數據除外）

合同餘額

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當向客户開具與訂閲協議中應收和確認的收入相關的賬單時，應收賬款將記錄在簡明的合併資產負債表中，因為在將來與這些訂閲相關的開票和收到付款是無條件的。還可以在開具賬單之前記錄應收賬款和相關收入，前提是已提供服務，並且根據合同，公司有權為此類服務開具賬單和收款。基於訂閲的客户通常在每個年度訂閲期開始時每年開具發票。列報的應收賬款扣除可能無法收回的賬户備抵金以及預計取消的軟件許可證和基於雲的訂閲（“補貼”）美元17,704 和 $16,272 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。根據過去的經驗、當前的信息和前瞻性的經濟考慮，可能無法收回的賬户備抵是指應收賬款有效期內的未來預期信貸損失。

扣除備抵後的應收賬款期初和期末餘額如下：


	在截至2024年6月30日的六個月中		截至2023年12月31日的財年
	（未經審計）
期初餘額	$	141,752	$	102,885
期末餘額		120,082		141,752
增加 (減少)，淨額	$	（21,670)	$	38,867

當在履行義務得到履行之前向客户開具賬單時，合同負債在簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入，收入在訂閲期內按比例開具發票後確認。遞延收入在扣除相關的訂閲取消延期補貼後反映的（

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（金額以千計，每股數據除外）

“遞延津貼”）為美元12,753 和 $11,741 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。遞延補貼是指取消訂閲補貼中與遞延收入相關的部分。

備抵金和遞延津貼的期初和期末餘額及變動如下：


	在截至6月30日的三個月中
	2024				2023
	平衡			淨變化	平衡			淨變化

	（未經審計）
4月1日，津貼餘額	$	（20,241)			$	（10,641)
津貼餘額，6月30日		（17,704)				（14,218)
津貼變動			$	（2,537)			$	3,577
4月1日，遞延津貼餘額		14,634				7,516
遞延津貼餘額，6月30日		12,753				10,409
遞延津貼的變化				1,881				（2,893)
計入收入的淨金額			$	（656)			$	684

	在截至6月30日的六個月中
	2024				2023
	平衡			淨變化	平衡			淨變化

	（未經審計）
1月1日，津貼餘額	$	（16,272)			$	（9,554)
津貼餘額，6月30日		（17,704)				（14,218)
津貼變動			$	1,432			$	4,664
1月1日，遞延津貼餘額		11,741				7,133
遞延津貼餘額，6月30日		12,753				10,409
遞延津貼的變化				（1,012)				（3,276)
計入收入的淨金額			$	420			$	1,388

預計將在一年後計入收入的遞延收入部分包含在遞延收入中，扣除簡明合併資產負債表中的當期部分。下表提供了有關以下期間遞延收入餘額和變動的信息：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
遞延收入的變化：
期初餘額	$	300,991	$	283,116	$	292,720	$	279,136
延期的額外款項		159,854		133,632		324,906		270,363
已確認的收入		（161,104)		（139,695)		（317,885)		（272,446)
期末餘額	$	299,741	$	277,053	$	299,741	$	277,053

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（金額以千計，每股數據除外）

合同成本

公司銷售隊伍獲得的延期銷售佣金以及某些銷售激勵計劃和供應商推薦協議被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。資產按這些增量合同成本進行確認，並在簡明的合併資產負債表中反映為遞延佣金。這些合同成本在一段時間內按直線攤銷，這與向客户轉讓相關產品和服務的時間一致，通常是三年。這些成本的攤銷包含在簡明合併綜合收益（虧損）報表中的銷售和營銷費用中。公司定期審查這些合同資產，以確定是否發生了可能影響這些資產收益期的事件或情況變化。曾經有不所列期間記錄的減值損失。

截至以下期間的合同成本餘額變動為：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
延期佣金：
期初餘額	$	21,301	$	15,921	$	21,237	$	15,463
補充		4,785		2747		8,769		5,598
攤銷		（4,224)		（1,942)		（8,144)		（4,335)
期末餘額	$	21,862	$	16,726	$	21,862	$	16,726

3.金融工具和公允價值計量

經常性以公允價值計量的資產和負債

下表彙總了公司定期按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值：


	使用公允價值測量
截至 2024 年 6 月 30 日（未經審計）	公允價值		相同資產在活躍市場中的價格（級別 1）		其他重要的可觀測輸入（第 2 級）		大量不可觀察的輸入（第 3 級）
貨幣市場基金	$	311,035	$	311,035		—		—
商業票據		6,720		—		6,720		—
公司債券		247		—		247		—
美國國庫證券		3,925		—		3,925		—
Tellutax 應急對策		200		—		—		200

	使用公允價值測量
截至 2023 年 12 月 31 日	公允價值		相同資產在活躍市場中的價格（級別 1）		其他重要的可觀測輸入（第 2 級）		大量不可觀察的輸入（第 3 級）
貨幣市場基金	$	53,049	$	53,049	$	—	$	—
商業票據		7,168		—		7,168		—
美國國庫證券		3,621		—		3,621		—
Tellutax 應急對策		4,900		—		—		4,900
外幣遠期合約		849		—		849		—

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（金額以千計，每股數據除外）

該公司投資於高質量的短期貨幣市場工具，這些工具以美元發行和支付（“貨幣市場基金”），幷包含在簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物中。這些投資的公允價值輸入被視為公允價值層次結構中的一級衡量標準，因為貨幣市場基金的公允價值是已知的，並且可以通過每日公佈的浮動淨資產價值來觀察。歸類為可供出售的證券使用二級投入按公允價值報告。該公司投資於銀行和公司發行的商業票據（“商業票據”）、美國國庫證券（“美國國庫證券”）和公司債券（“公司債券”）。該公司認為，根據ASC 820-10，二級指定適用於商業票據、美國國債和公司債券， 公允價值計量和披露，由於這些證券是固定收益證券，因此沒有一種是在交易所交易的，並且都是根據與觀察到的市場數據的相關性來定價的。對於這些證券，公司從獨立定價服務獲得公允價值衡量標準。公允價值衡量標準考慮了可觀察的數據，其中可能包括交易商報價、市場利差、現金流、美國政府和機構的收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識預付款速度、信用信息以及證券的條款和條件等因素。

在2021年1月對Tellutax LLC（“Tellutax”）的收購中，如果在收購後的一段時間內實現了銷售目標，賣方有權獲得或有對價（“Tellutax或有對價”）。

Tellutax 應急對價的依據是三潛在的收益支付額由一段時間的定期收入成就決定三十個月時期。此類估算代表一種經常性的公允價值計量，其中包含大量不可觀測的投入，管理層認為這是公允價值層次結構下的三級衡量標準。這些計算中使用的重要假設包括預測結果和每種績效情景的估計可能性。Tellutax或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬估算的，以計算收購協議中規定的付款產生的預期現金流。這樣的付款有不最大限制，但如果未達到某些目標，則會有不在適用的測量期內付款。

美元的公允價值調整 (1,575) 和 $ (2,375）分別計入截至2024年6月30日的三個月和六個月的其他運營支出（收入）淨額。美元的公允價值調整249 和 $449 分別記入截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他運營支出（收入）淨額。截至2024年6月30日，Tellutax臨時對價為美元200 包含在簡明合併資產負債表中的收購承諾和或有對價負債中。截至2023年12月31日，Tellutax或有對價為美元2,300 和 $2,600 包含在簡明合併資產負債表中，分別包含在收購承諾和或有對價負債、流動和購買承諾以及或有對價負債中，扣除流動部分。

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（金額以千計，每股數據除外）

截至2024年6月30日和2023年12月31日，Tellutax或有對價的公允價值以及用於蒙特卡羅模擬估值的不可觀察輸入如下：


	2024 年 6 月 30 日（未經審計）
責任	公允價值		估值技術	不可觀察的輸入
Tellutax 應急對策	$	200	蒙特卡羅模擬	收入波動	55.0	%
				收入折扣率	20.8	%
				期限（以年為單位）	0.9

	2023 年 12 月 31 日
責任	公允價值		估值技術	不可觀察的輸入
Tellutax 應急對策	$	4,900	蒙特卡羅模擬	收入波動	60.0	%
				收入折扣率	20.8	%
				期限（以年為單位）	1.3

在截至2024年6月30日的三個月中，Tellutax或有對價的公允價值變化如下：


	Tellutax
	特遣隊
	考慮
	（未經審計）
餘額，2024 年 1 月 1 日	$	4,900
公允價值調整		（2,375)
付款		（2,325)
餘額，2024 年 6 月 30 日	$	200

僅披露公允價值的資產和負債

現金和現金等價物的賬面金額以及為客户持有的資金的賬面金額與其各自的公允價值相同，被視為一級衡量標準。

我們銀行債務的賬面金額接近公允價值，因為債務的可變利率接近市場上市售的利率，被視為三級衡量標準。

非經常性公允價值計量

2021年1月25日的Tellutax收購和2020年1月10日的Systax收購被視為業務合併，每項收購的總收購價格根據其估計的公允價值分配給收購的淨資產和承擔的負債。

該公司的合同承諾在2024年之前逐步從最初的Systax配額持有人手中收購剩餘的股權。這些增量收購金額的購買承諾付款基於2023年底和2022年底Systax收入和扣除利息、折舊、攤銷和所得税前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）業績的倍數。管理層將這些未來的收購承諾確定為遠期合同，因此要求公司估算並記錄與記錄初始購買相關的預計未來購買承諾金額（“購買承諾負債”）。收購之日購買承諾負債的公允價值最終定為$12,592。該金額因外幣匯率的變化而波動，反映在簡明合併資產負債表中的購買承諾和或有對價負債中，這種匯率的變化反映在簡明合併綜合收益（虧損）報表中的其他綜合虧損或收益中。記錄了因在未來資產負債表日進行重新計量而產生的結算日價值的調整

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（金額以千計，每股數據除外）

作為確定變動期間綜合收益（虧損）簡明合併報表中與融資成本相關的利息支出。對美元的最終調整423 截至2024年6月30日的三個月和六個月的利息支出已入賬。沒有此類調整是在截至2023年6月30日的三六個月中記錄的。

在2024年第二季度，公司支付了美元9,622，以獲取剩餘的 20Systax的股權百分比，這使公司對Systax的所有權百分比提高到 100%，並結清了未清的購買承諾負債。2023年12月31日簡明合併資產負債表中當前收購承諾和或有對價負債中包含的購買承諾負債為美元9,601。截至2023年12月31日，購買承諾負債的賬面金額接近其各自的公允價值，被視為三級非經常性公允價值計量。

衍生工具

公司可能會定期簽訂衍生品合約，以減少我們的外幣匯率敞口。從歷史上看，該公司未將衍生品合約指定為套期保值。此類衍生合約通常旨在根據我們的策略管理特定風險，這些策略可能會不時發生變化。

該公司簽訂了一系列外幣遠期合約，以減少我們面臨與部分購買承諾負債相關的巴西雷亞爾不利波動的風險。此類遠期合約未被指定為對衝合約，不符合對衝會計的資格，對我們的簡明合併財務報表也無關緊要。在2024年第二季度，隨着公司結清未付的購買承諾負債，遠期貨幣合約到期。這些遠期合約定期按公允價值重新計量，幷包含在我們2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的其他資產中，其估計公允價值的變動在我們的簡明合併綜合收益（虧損）報表中確認為利息支出。我們的公允價值確定基於活躍市場的外幣匯率，這些匯率被視為公允價值層次結構中的二級衡量標準。

可轉換優先票據

截至2024年6月30日和2023年12月31日，票據的公允價值為美元410,271 和 $0，分別地。公允價值是根據報告期最後一個交易日的場外交易市場票據的報價確定的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。有關票據的更多信息，請參閲附註7 “債務”。

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（金額以千計，每股數據除外）

4。財產和設備

財產和設備的主要組成部分如下：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
	（未經審計）
租賃權改進	$	20,657	$	20,662
裝備		20,300		22,012
購買的計算機軟件		2,387		2,690
開發的內部用途軟件：
基於雲的客户解決方案		164,722		142,302
內部系統和工具		61,836		39,430
傢俱和固定裝置		7,666		7,669
進程內用軟件		18,428		28,883
財產和設備		295,996		263,648
減去累計折舊和攤銷		（187,589)		（162,914)
財產和設備，淨額	$	108,407	$	100,734

財產和設備的折舊費用，不包括開發的所有內部用途軟件和融資租賃，為美元1,120 和 $1,967 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元2,365 和 $3,484 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，反映在簡明合併綜合收益（虧損）報表中的折舊和攤銷中。

融資租賃攤銷額為 $21 和 $237 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元42 和 $516 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，幷包含在簡明合併綜合收益（虧損）報表中的折舊和攤銷費用中。

融資租賃下的資產 $172 和 $297，扣除累計攤銷額 $60 和 $190分別於2024年6月30日和2023年12月31日包含在簡明合併資產負債表中的財產和設備中。

開發的內部用途軟件的主要組成部分如下：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
	（未經審計）
開發了內部用途軟件	$	226,558	$	181,732
減去累計折舊		（146,234)		（121,646)
開發了扣除累計折舊後的內部用途軟件		80,324		60,086
進程內用軟件		18,428		28,883
開發了內部使用軟件，網絡	$	98,752	$	88,969

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（金額以千計，每股數據除外）

簡明合併現金流量表中與資本化內部使用軟件相關的財產和設備增撥中包含的金額如下：


	在截至6月30日的六個月中
	2024		2023

	（未經審計）
基於雲的客户解決方案	$	19,898	$	14,154
內部系統和工具		9,559		7,662
總計	$	29,457	$	21,816

開發的程序內用軟件在可用於預期用途之前不會折舊。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，為基於雲的客户解決方案開發的內部用途軟件的折舊費用為美元8,345 和 $8,260，分別和 $17,778 和 $16,408 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，簡明綜合收益（虧損）報表中的軟件訂閲已包含在收入成本中。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，為內部系統和工具開發的內部用途軟件的折舊費用為美元4,072 和 $1,674，分別和 $7,811 和 $3,619 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，幷包含在簡明合併綜合收益（虧損）報表的折舊和攤銷中。

資產收購

5月31日^，2024年，公司與Ryan, LLC（“Ryan”）簽訂了資產購買協議，以收購特定税收的人工智能（“AI”）功能，旨在更有效地管理税收映射的複雜性。此次收購將加速公司的人工智能創新戰略，以幫助跨國公司以更快的速度和規模管理複雜的税收。

該公司支付了 $6,075 作為收盤價，其中包括 $75 在交易成本方面。收購協議還包括可能通過以下方式向Ryan支付收入和推薦費五年時期。收入補助金將每年支付，金額等於 (a) 適用百分比（範圍從 0% 到 35%) 乘以 (b) 新增銷售額（不包括對新客户的新銷售額）。推薦費將每年支付，以補償Ryan為新客户提供的金額等於 35% 乘以此類新客户的新銷售額。該協議還包含與軟件相關的某些非實質性合同的轉讓和承擔。

遵循財務會計準則委員會第2017-01號更新中提供的指導，澄清企業的定義，該交易被記作資產收購，全部對價分配給該資產，並在簡明的合併資產負債表中被確認為財產和設備中的內部使用軟件。一旦投入使用，該資產將作為內部使用的基於雲的客户解決方案軟件進行報告，扣除簡明合併資產負債表中財產和設備的累計攤銷額，並將在其分配的使用壽命內攤銷 5 年。

5。資本化軟件

資本化軟件包括購置的軟件以及為銷售新產品和現有產品增強而開發的軟件的直接人工和相關費用。

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簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

資本化軟件的主要組成部分如下：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
	（未經審計）
資本化軟件	$	129,945	$	115,152
減去累計攤銷		（93,438)		（81,410)
資本化軟件，扣除累計折舊		36,507		33,742
進程內資本化軟件		1,333		5,029
資本化軟件，淨值	$	37,840	$	38,771

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，資本化的軟件開發成本為美元5,482 和 $5,035 分別是，和 $11,097 和 $9,042 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。

資本化軟件攤銷費用，包括收購技術的攤銷，為美元6,174 和 $4,364 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為美元12,028 和 $8,593 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，簡明綜合收益（虧損）報表中的軟件訂閲已包含在收入成本中。

6。商譽和其他無形資產

在本報告所述期間，商譽和其他無形資產如下：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
	（未經審計）
善意	$	251,178	$	257,842
其他無形資產，淨額		1,005		2,396
總計	$	252,183	$	260,238

公司已確認與客户關係、技術和商號相關的收購相關的各種可攤銷的其他無形資產。下表提供了所列期間其他無形資產的更多信息，這些無形資產對簡明合併財務報表無關緊要：


	截至6月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
	（未經審計）
加權平均攤還期（年）		3.4		3.5

總價值	$	10,517	$	10,960
累計攤銷		（9,512)		（8,564)
賬面價值	$	1,005	$	2,396

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

下表顯示了其他無形資產的攤銷：


在截至6月30日的三個月中	收入成本、軟件訂閲		銷售和營銷費用			總開支
2024	$	58	$	592	$	650
2023		62		684		746

在截至6月30日的六個月中	收入成本、軟件訂閲		銷售和營銷費用			總開支
2024	$	119	$	1,187		1,306
2023		120		1,450		1,570

7. 債務

信貸協議

公司與一家銀行集團簽訂了信貸協議（“信貸協議”），該集團提供（i）總額為美元的定期貸款5萬個（“定期貸款”）；以及（ii）一美元20 萬循環貸款（“信貸額度”）。

2024年4月19日，公司與一家銀行集團簽訂了信貸協議第四修正案（“第四修正案”），後者修訂了截至2020年6月30日的信貸協議，除其他外，規定了對某些定義的修訂。

契約和附註

2024 年 4 月 26 日，公司完成了美元的發行345,000 本金總額為 0.750根據經修訂的1933年《證券法》第144A條，向合格機構買家提供的2029年到期的可轉換優先票據（“票據”）的百分比。這些票據根據公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間的契約（“契約”）發行並受其管轄。2024 年 4 月 26 日發行的票據包括額外的美元45,000 票據的本金總額，是根據票據的初始購買者充分行使購買額外票據的選擇權而發行的。

這些票據是公司的優先無抵押債務，（i）在支付權方面排名與公司的優先無抵押債務相同，（ii）明確從屬於票據的公司債務的受付權的優先順序，（iii）在擔保該債務的抵押品的價值範圍內，實際上從屬於公司的優先擔保債務，以及（iv）在結構上從屬於所有債務和其他負債，包括貿易應付賬款，以及（在公司不是持有人的情況下）其中）公司子公司的優先股權（如果有）。

票據的利率為 0.750本金的年利百分比，自2024年11月1日起，每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非根據其條款提前回購、贖回或轉換，否則這些票據將於2029年5月1日（“到期日”）到期。2028年11月1日及之後，持有人可以選擇隨時轉換其票據，直到到期日前第二個預定交易日營業結束為止。在2028年11月1日之前，持有人只有在發生以下事件時才有權轉換其票據：

●

在2024年6月30日之後的任何日曆季度內，如果公司普通股的收盤價至少為 20 一段時間內的交易天數 30 截至幷包括上一日曆季度最後一個交易日的連續交易日超過 130當時適用的轉換價格的百分比（實際為 $47.21）用於普通股每股票據。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

●

在五任何一個工作日之後立即開始十連續交易日期間，根據票據持有人要求確定的每1,000美元票據本金的交易價格在該期間每天的交易價格低於 98公司普通股收盤價和當時適用的轉換率乘積的百分比。

●

如果公司要求贖回任何或全部票據，則持有人可以在贖回日之前的預定交易日營業結束前隨時轉換其全部或部分票據，即使當時票據無法以其他方式兑換。

●

如果向公司普通股持有人進行了特定分配或發生了特定的公司活動。

如果持有人根據基本面改革（定義見契約）或公司贖回進行兑換，則持有人可能有資格通過提高轉換率獲得整體溢價。

轉換後，公司將在公司選擇時支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合（視情況而定）。票據的初始轉換率為 27.5315 每1,000美元本金票據中的A類普通股股份，初始轉換價格約為美元36.32 每股A類普通股，並將在契約中規定的某些特定事件發生時進行調整。

發行票據的淨收益為美元333,716，扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他交易和發行費用後。該公司使用了 $42,366 本次發行的淨收益中用於為上限看漲期權交易（定義見下文）的成本提供資金，並打算將剩餘部分用於營運資金或其他一般公司費用，其中可能包括資本支出、潛在收購和戰略交易。

通話交易上限

關於2024年4月23日票據的定價，公司與某些金融機構（統稱為 “期權交易對手”）進行了私下協商的上限看漲期權交易（“基本上限看漲期權”）。在行使全額購買額外票據的期權方面，公司與期權交易對手進行了額外的上限看漲期權交易（合稱 “額外上限看漲期權交易”，以及基本上限看漲期權交易，“上限看漲期權交易”）。

上限看漲交易的上限價格最初為美元55.88 每股A類普通股，並根據上限看漲期權交易的條款進行某些調整。預計上限看漲期權交易通常會減少票據轉換後對A類普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消公司在進行任何票據轉換後需要支付的超過轉換票據本金的現金支付（視情況而定）。上限看漲期權交易的涵蓋範圍約為反稀釋調整，與適用於票據的反稀釋調整基本相似 12,348 公司普通股的股份。上限看漲交易的成本為美元42,366，在簡明的合併資產負債表中，已包含在扣除税後的額外實收資本中，由於符合股票分類的條件，因此在後續時期沒有進行任何調整。

定期貸款

2024 年 5 月 10 日，公司償還了未償定期貸款餘額 $46,332，其中包括 $82 感興趣的。定期貸款原定於2027年3月8日到期。該公司還註銷了美元276 與定期貸款有關的遞延融資費用。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的負債情況如下：


	截至 2024 年 6 月 30 日						截至 2023 年 12 月 31 日
		（未經審計）						（未經審計）

		本金金額		折扣和遞延融資成本		淨賬面金額		本金金額		折扣和遞延融資成本		淨賬面金額

定期貸款	$	—	$	—	$	—	$	2500	$	—	$	2500
長期債務的當前部分		—		—		—		2500		—		2500

定期貸款		—		—		—		44,375		（316)		44,059
債務，扣除流動部分		—		—		—		44,375		（316)		44,059

可轉換優先票據，非流動		345,000		（10,908)		334,092		—		—		—
債務總額	$	345,000	$	（10,908)	$	334,092	$	46,875	$	（316)	$	46,559

公司與票據相關的利息支出如下：


		在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
		2024		2023		2024		2023
		（未經審計）			（未經審計）
合同利息支出	$	431	$	—	$	431	$	—
發行成本攤銷		376		—		376		—
利息支出總額，可轉換優先票據	$	807	$	—	$	807	$	—

8. 股東權益

普通股

在截至2024年6月30日的三個月中，公司發行了 194 與行使期權相關的A類普通股股份，扣除了 1 股份返還給公司，以代替支付行使價和這些行使應繳的税款。在此期間，公司還發行了 32 與限制性股票單位（“RSU”）的歸屬相關的A類普通股股份，扣除了 14 股票返還給公司，以代替繳納這些限制性股票單位歸屬時應繳的税款。在截至2024年6月30日的六個月中，公司發行了 847 與行使期權相關的A類普通股股份，扣除了 266 股票返還給公司，以代替支付行使價和這些活動應繳的税款，公司還發行了 706 與限制性股票單位的歸屬相關的A類普通股股份，扣除了 431 股票返還給公司，以代替繳納這些限制性股票單位歸屬時應繳的税款。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 62 與限制性股票獎勵（“RSA”）的歸屬相關的A類普通股，公司也發行了 61 與ESPP相關的股票和交易的股東 2500 b類普通股，相當於等數量的A類普通股。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司發行了 259 與行使期權相關的A類普通股股份，扣除了 6 股票返還給公司，以代替支付行使價和這些行使應繳的税款。在此期間，公司發行了 22 與限制性股票單位的歸屬相關的A類普通股股份，扣除了 11 股票返還給公司，以代替繳納這些限制性股票單位歸屬時應繳的税款。期間

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

在截至2023年6月30日的六個月中，公司發行了 851 與行使期權相關的A類普通股股份，扣除了 23 股票返還給公司，以代替支付行使價和這些活動應繳的税款，公司還發行了 413 與限制性股票單位的歸屬相關的A類普通股股份，扣除了 242 股票返還給公司，以代替繳納這些限制性股票單位歸屬時應繳的税款。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司發行了 106 與RSA歸屬相關的A類普通股股份，公司也發行了 81 與ESPP相關的股票和交易的股東 2,589 b類普通股的股份換取等量的A類普通股。

9。每股收益

該公司有兩類已發行普通股，因此採用兩類方法計算每股收益（“EPS”）。這種方法按每類普通股的加權平均已發行股票佔兩類已發行普通股總加權平均份額的比例在兩類普通股之間分配相應時期的收益。A類和b類普通股都沒有流動性或股息優惠，都被視為參與證券。

歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）是使用庫存股和折算法計算的。歸屬於A類普通股股東的每股基本淨收益（虧損）包括歸屬或購買意外情況得到解決後的RSA、RSU和ESPP股份，相關股票被視為已流通。歸屬於A類普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損）是通過使該期間未償還的所有潛在攤薄普通股等價物生效計算得出的。出於本計算的目的，所有購買A類普通股和非歸屬RSA和RSU股票的期權均被視為普通股等價物。公司已收到付款但相關股票尚未發行的ESPP股票部分也被視為潛在的普通股等價物。此外，使用折算法計算攤薄後每股收益時，將票據轉換後可發行股票的稀釋效應包括在內。在票據發行方面，公司簽訂了上限看漲期權交易，這些交易不包括在內，用於計算攤薄後的加權平均已發行股票數量，因為其效果將具有反稀釋作用。在普通股股東可以獲得淨虧損的時期，攤薄後的計算等於基本計算，因為納入潛在的普通股等價物會產生反稀釋作用。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

下表説明瞭下文所述期間A類普通股和b類普通股每股基本和攤薄後淨收益（虧損）的計算。


		截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
		2024				2023				2024				2023
		A 級		B 級		A 級		B 級		A 級		B 級		A 級		B 級
每股基本淨收益（虧損）：
分子
淨收益（虧損）的分配⁽¹⁾	$	2,137	$	3,027	$	（2447)	$	（4,449)	$	3,190	$	4,658	$	（8,633)	$	（16,395)
分母
每股計算中使用的總份額		64,198		90,930		53,762		97,718		62,879		91,796		52,109		98,969
每股基本淨收益（虧損）：	$	0.03	$	0.03	$	（0.05)	$	（0.05)	$	0.05	$	0.05	$	（0.17)	$	（0.17)

攤薄後的每股淨收益（虧損）：
分子
淨收益（虧損）的分配⁽¹⁾	$	2,255	$	2,909	$	（2447)	$	（4,449)	$	3,374	$	4,474	$	（8,633)	$	（16,395)
每次攤薄計算中使用的淨收益（虧損）總額	$	2,255	$	2,909	$	（2447)	$	（4,449)	$	3,374	$	4,474	$	（8,633)	$	（16,395)
分母
基本每股計算中使用的份額數量		64,198		90,930		53,762		97,718		62,879		91,796		52,109		98,969
普通股等價物的稀釋效應		6,311		—		—		—		6,336		—		—		—
每股計算中使用的總份額 ⁽²⁾		70,509		90,930		53,762		97,718		69,215		91,796		52,109		98,969
每股攤薄淨收益（虧損）：	$	0.03	$	0.03	$	（0.05)	$	（0.05)	$	0.05	$	0.05	$	（0.17)	$	（0.17)

⁽¹⁾淨收益（虧損）的分配基於平均已發行股票的百分比。

⁽²⁾這些票據於2024年4月26日發行。假定在本年度期間從票據轉換的股票的比例分配對每股收益產生了反稀釋影響。

以下按獎勵類型分列的普通股等價物的加權平均已發行股票未計入歸屬於A類股東的攤薄後每股淨虧損的計算，因為將它們包括在內會產生反稀釋的影響：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
股票期權⁽¹⁾		—		7,527		—		7,577
股票期權價外期權		117		261		174		483
RSA		—		225		—		230
RSU		—		4,161		—		3,654
特別是		—		47		—		46
可轉換優先票據		6,860		—		3,411		—

(1)

不包括價外期權。

10。股票獎勵計劃

2020年激勵獎勵計劃（“2020年計劃”）提供了向符合條件的員工、董事和服務提供商發放現金和股票激勵獎勵的能力，以吸引、留住和激勵那些為公司做出重要貢獻的人。公司根據2020年計劃發行了股票期權、RSA和RSU。截至2024年6月30日， 20,843 根據2020年計劃，A類普通股可供發行。

Vertex, Inc. 及其子公司

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（金額以千計，每股數據除外）

選項

下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中2020年計劃下未償期權的活動：


				加權
			加權	平均值
			平均值	剩餘的	聚合
			運動	合同的	固有的
2020 年計劃期權活動	單位		價格	壽命（年）	價值

	（未經審計）
截至 2024 年 1 月 1 日	5,692	$	5.32	4.7	$	124,327
已鍛鍊	（1,113)	$	4.05
2024 年 6 月 30 日尚未兑現的 2020 年計劃期權	4,579	$	5.63	4.5		139,299
2020 年計劃期權可於 2024 年 6 月 30 日行使	3,388	$	4.83	3.8		105,752

截至2024年6月30日，2020年計劃下未償還、既得和可行使的期權詳情如下：



	未償期權		既得期權和可行使期權
		加權		加權
		平均值		平均值
行使價格	單位	壽命（年）	單位	壽命（年）

	（未經審計）
$0.15 到 $0.71	761	*	761	*
$2.15	60	0.6	60	0.6
$2.50	1,159	2.1	1,159	2.1
$3.17	320	3.8	320	3.8
$3.73	1,098	5.4	507	5.2
$4.70	566	5.6	225	5.6
$18.47	213	7.4	107	7.4
$18.96	110	7.1	45	7.1
$19.00	50	7.2	17	7.2
$32.16	242	6.7	187	6.7
	4,579		3,388
*這些期權的合同期限是無限期的。

董事會（“董事會”）希望所有授予的期權均可按不低於授予之日公司A類普通股的每股公允市場價值行使。期權獎勵的薪酬支出根據獎勵的授予日公允價值來衡量，並在要求參與者提供必要服務期間的簡明綜合收益（虧損）報表中確認。歸屬期通常為一至四年。期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes模型估算的。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

有不在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三六個月內，根據2020年計劃發行的期權。

2024 年 6 月 30 日，美元2,559 與期權相關的未確認薪酬支出預計將在大約0.8年的加權平均期內予以確認。

限制性股票單位

下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中RSU的活動：



		加權
		平均值
		贈款日期博覽會
	單位	每股價值
截至 2024 年 1 月 1 日	4,171	$	16.11
已授予	1,746		25.44
既得	（1,137)		16.29
被沒收	（103)		16.02
截至 2024 年 6 月 30 日	4,677	$	19.54

限制性股票單位的股票薪酬成本是根據授予之日公司標的普通股的公允價值來衡量的，並在要求參與者提供服務以換取獎勵的時期內以直線方式在綜合收益（虧損）簡明綜合報表中確認，在此期間，獎勵通常為四年。既得限制性股票單位由董事會酌情通過發行A類股票或等值現金進行結算。2024 年 6 月 30 日，美元67,772 預計將在大約加權平均週期內確認的限制性股票單位的未確認薪酬成本 2.7 年份。

限制性股票獎勵

下表彙總了截至2024年6月30日的六個月中RSA的活動：



		加權
		平均值
		贈款日期博覽會
	單位	每股價值
截至 2024 年 1 月 1 日	91	$	21.50
已授予	34		35.06
既得	（62)		22.69
截至 2024 年 6 月 30 日	63	$	27.62

RSA的股票薪酬成本是根據授予之日公司標的普通股的公允價值來衡量的，並在要求參與者提供服務以換取獎勵的時期內以直線方式在綜合收益（虧損）簡明合併報表中確認，在此期間，獎勵通常為四年。2024 年 6 月 30 日，美元1,184 RSA未確認的薪酬成本預計將在大約1.0年的加權平均期內予以確認。

員工股票購買計劃

ESPP 為符合條件的員工提供每項權利六個月 ESPP發行期是通過扣除工資來購買公司A類普通股的發行期，最高可扣除其合格薪酬的指定百分比。在沒有相反名稱的情況下，股票的購買價格為 85ESPP發行期第一天或最後一天A類普通股公允價值中較低值的百分比。向參與者預扣的金額

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

在購買此類股票之前，將反映在簡明合併資產負債表中的應計工資和福利中。截至2024年11月30日的發行期內向參與者預扣的金額合計美元424 截至 2024 年 6 月 30 日。截至2024年6月30日， 6,390 根據ESPP，A類普通股可供發行。

截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $438 未確認的ESPP股票薪酬成本預計將在截至2024年11月30日的六個月發行期的剩餘期限內以直線方式確認。

在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，有二 ESPP 的發行期分別於 2024 年 11 月 30 日和 2023 年 11 月 30 日結束。發行期內ESPP購買權的公允價值由發行期內的ESPP購買權的價值組成 15ESPP折扣百分比以及在相應的ESPP發行期內與看漲期或看跌期相關的價值。2024年6月30日和2023年6月30日財務報表中反映的ESPP發行期包括下表所示的時期。看漲期權或看跌期權的價值是使用Black-Scholes模型估算的，假設如下：


		發行期結束
	11/30/2024			11/30/2023
普通股的公允市場價值	$	27.82		$	21.76
波動率		36.6	%		39.4	%
預期期限（年）		0.5			0.5
預期股息收益率		-	%		-	%
無風險利率		5.3	%		5.4	%

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

波動率代表發行期內預期的股價波動。公司的波動性適用於當前和未來的發行期。預期期限代表ESPP發行期限，即六個月。該公司預計不會派發股息。無風險利率基於美國國債零息債券發行的利率，其期限與最接近發行期限之日的預期獎勵期限非常接近。

股票薪酬

公司確認的扣除沒收後的與激勵獎勵相關的股票薪酬總成本如下：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
股票薪酬支出：
股票期權	$	1,144	$	1,102	$	3,750	$	3,273
RSU		8,145		4,968		21,148		13,310
RSA		476		751		966		1,478
特別是		236		201		461		395
股票薪酬支出總額	$	10,001	$	7,022	$	26,325	$	18,456

公司在簡明合併綜合收益（虧損）報表中確認的股票薪酬成本如下：


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
股票薪酬支出：
收入成本、軟件訂閲	$	953	$	419	$	2,543	$	1,415
收入、服務成本		565		166		1,571		1,002
研究和開發		1,922		775		5,295		3,009
銷售和營銷		2,928		1,082		7,150		3,980
一般和行政		3,633		4,581		9,766		9,051
股票薪酬支出總額	$	10,001	$	7,022	$	26,325	$	18,456

11。承諾和突發事件

2022年1月，公司對競爭對手提起訴訟，指控其存在不正當競爭、故意干涉合同關係和盜用商業祕密等指控。該案的結果存在許多不確定性；因此，公司尚未意識到對簡明合併財務報表的任何潛在影響。

公司可能會參與在正常業務過程中發生的各種訴訟和法律訴訟。但是，訴訟存在固有的不確定性，這些或其他事項可能會不時產生不利結果，這可能會損害公司的業務。公司不知道有任何管理層認為會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的此類法律訴訟或索賠。

Vertex, Inc. 及其子公司

簡明合併財務報表（未經審計）附註（續）

（金額以千計，每股數據除外）

12。所得税

公司報告的所得税（福利）支出為美元2,200 和 $2,929 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為 $ (2,335) 和 $12,482 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中。有效所得税税率（“ETR”）為 29.9截至2024年6月30日的三個月，百分比與（73.8截至2023年6月30日的三個月的百分比，以及 (42.4) 在截至2024年6月30日的六個月中，百分比為（99.5) 截至2023年6月30日的六個月的百分比。

在確定所得税的臨時準備金時，公司使用適用於該季度產生的離散項目調整後的年初至今實際虧損的年度估計有效税率。該公司的有效税率不同於美國聯邦法定税率 21％主要是由於州税、外國税、根據美國國税法第162（m）條對某些僱員薪酬的扣除限制、行使和歸屬股票獎勵的税收優惠、税收抵免以及某些外國遞延所得税資產估值補貼的波動。

截至2024年6月30日的三個月，所得税支出主要來自盈利司法管轄區的所得税支出以及分配給州司法管轄區的收入。扣除某些員工薪酬扣除限制和税收抵免福利的影響，本季度行使或歸屬的股票獎勵的税收優惠部分抵消了所得税支出。截至2024年6月30日的六個月中，所得税優惠主要歸因於行使或歸屬的股票獎勵的税收優惠，扣除某些員工薪酬扣除限制的影響，這些薪酬大於截至2024年6月30日的三個月中確認的所得税支出。截至2023年6月30日的三個月和六個月的所得税支出主要歸因於外國司法管轄區的税收、某些外國遞延所得税資產估值補貼的波動以及分配給州司法管轄區的收入的所得税支出。

13。後續事件

2024年8月7日，該公司宣佈簽署了收購ecosio GmbH（“Ecosio”）的最終協議。ecosio GmbH（“Ecosio”）是一家根據奧地利法律註冊成立的有限責任公司，也是電子數據交換（“EDI”）和電子發票服務的提供商。此次收購預計將在2024年第三季度完成，尚待奧地利監管部門的慣例批准。

根據協議條款，此次收購包括預付現金支付 $69,000，扣除某些收盤調整後。此次收購還包括定向現金收益付款 $76,000 以及股票收益最高可達美元35,000 在公司的A類普通股中，基於Ecosio在未來實現某些財務業績目標三年，但須根據收購協議的條款進行調整。

該公司預計將使用手頭現金為前期現金對價提供資金。2024年第二季度產生的與收購相關的交易成本並不大。

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註，以及我們在2024年2月29日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）中披露的經審計的合併財務報表和相關附註。除歷史財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們涉及風險和不確定性的計劃、估計、信念和預期。我們的實際業績和事件發生的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果和發生的時間存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素，特別是上文標題為 “前瞻性陳述的特別説明” 的部分，以及2023年年度報告第一部分第1A項中討論的因素，隨後我們的其他美國證券交易委員會文件可能會對這些因素進行更新。

概述

Vertex 是全球領先的間接税軟件和解決方案提供商。我們的使命是提供最值得信賴的税務技術，使全球企業能夠自信地進行交易、合規和發展。Vertex 提供基於雲的本地解決方案，這些解決方案可以針對每個主要的間接税（包括銷售和消費者使用、增值税和薪資）針對特定行業量身定製。Vertex 總部位於北美，在南美和歐洲設有辦事處，擁有 1,500 多名專業人員，為全球各地的公司提供服務。

我們的大部分收入來自軟件訂閲。這些訂閲包括使用我們的軟件和持續的每月內容更新。我們的軟件以訂閲方式向客户提供，無論他們的部署偏好如何。本地訂閲通常通過為期一年的合同出售，而基於雲的訂閲通常通過一到三年的合同出售。我們每年在訂閲期之前向大多數客户開具賬單。

我們的客户包括《財富》500強中的大多數，以及零售、科技和製造業等多個行業收入排名前十的公司中的大多數，以及領先的市場。隨着我們的客户地域擴張和追求全渠道商業模式，他們的税收確定和合規要求不斷增加並變得越來越複雜，為我們的業務提供了可持續的有機增長機會。我們靈活的、基於交易的分層定價模式還導致我們的客户隨着他們的成長和繼續使用我們的解決方案而增加在我們這裏的支出。除了許多其他因素外，我們主要根據客户的收入基礎對解決方案進行定價。

我們採用混合部署模式，以適應客户在本地、雲部署或這些模型的任意組合中對核心財務管理軟件的技術偏好。隨着時間的推移，我們預計現有和新收購的客户都將繼續轉向雲部署模式。面向新客户的基於雲的訂閲銷售增長速度快於本地軟件訂閲銷售的增長速度，我們預計這一趨勢將隨着時間的推移而持續下去。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們分別從基於雲的訂閲中創造了49％和43％的軟件訂閲收入，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為48％和43％。儘管在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們的本地軟件訂閲收入分別佔軟件訂閲收入的51％和57％，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別佔52％和57％，但隨着基於雲的訂閲量的增長，它佔軟件訂閲總收入的百分比繼續下降。

我們主要通過我們的直銷隊伍和我們的推薦合作伙伴網絡來許可我們的解決方案，這支隊伍側重於向我們的營銷活動提供的合格潛在客户進行銷售。我們還在較小程度上利用間接銷售來有效增長和擴大我們的企業和中端市場收入。

我們的合作伙伴生態系統在我們的軟件開發以及銷售和營銷活動中都具有差異化的競爭優勢。我們與涵蓋企業資源規劃（“ERP”）、客户關係管理（“CRM”）、採購、計費、銷售點（“POS”）和電子商務的關鍵技術合作夥伴進行了整合。這些合作伙伴包括 Adobe/Magento、Coupa、微軟 Dynamics、NetSuite、甲骨文、Salesforce、SAP、SAP、Ariba、Shopify、

Workday 和 Zuora。我們還與眾多會計師事務所合作，這些會計師事務所圍繞我們的軟件建立了實施慣例，以服務其客户羣。

我們相信，全球商務和合規環境為我們的業務提供了持久且加速的增長機會。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們分別創造了1.611億美元和1.397億美元的收入，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別創造了317.9億美元和272.4美元的收入。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的淨收益（虧損）分別為520萬美元和690萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為780萬美元和2,500萬美元（2,500萬美元）。這些金額是根據美國（“美國”）公認會計原則（“GAAP”）列報的。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（包括對延期購買承諾負債結算價值的調整）、税款、折舊和攤銷前的淨虧損或收益，調整後不包括資產減值費用、股票薪酬支出、雲計算安排實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為3,850萬美元和2,200萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為7,530萬美元和4,220萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標及其與公認會計準則財務指標的比較的進一步討論，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標的使用和對賬”，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——非公認會計準則財務指標的使用和對賬”。

我們認為，我們目前有充足的流動性和資本資源來繼續滿足我們的運營需求，我們繼續償還債務或其他財務義務的能力目前沒有受到損害。有關我們流動性的進一步描述，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。

最近的事態發展

發行可轉換優先票據

2024年4月26日，根據經修訂的1933年《證券法》第144A條，我們完成了向合格機構買家發行本金總額為3.45億美元的0.750％的2029年到期的可轉換優先票據（“票據”）。這些票據根據公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間的契約（“契約”）發行並受其管轄。2024年4月26日發行的票據包括本金總額為4,500萬美元的額外票據，該票據是根據票據的初始購買者全面行使購買額外票據的選擇權而發行的。

扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他交易和發行費用後，發行票據的淨收益為3.337億美元。我們使用本次發行的淨收益中的4,240萬美元為上限看漲期權交易（定義見簡明合併財務報表附註7 “債務”）的成本提供資金，並打算將剩餘部分用於營運資金或其他一般公司費用，其中可能包括資本支出、潛在收購和戰略交易。

2024年5月10日，我們償還了4,630萬美元的未償定期貸款餘額。

有關票據或定期貸款的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註7，“債務”。

資產收購

5月31日^，2024年，我們與Ryan, LLC（“Ryan”）簽訂了資產購買協議，以收購特定税收的人工智能（“AI”）功能，旨在更有效地管理税收映射的複雜性。此次收購將加速我們的人工智能創新戰略，以幫助跨國公司以更快的速度和規模管理複雜的税收。我們支付了約610萬美元的收盤對價，其中包括10萬美元的交易成本。收購協議包括可能在五年內支付收入和推薦費。為了進一步瞭解

信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註4 “財產和設備”。

收購 Systax

在2024年第二季度，我們支付了960萬美元收購了巴西交易税內容和軟件提供商Systax Sistemas Fiscais LTDA（“Systax”）剩餘的20％股權。Systax現在是Vertex的全資子公司。

ecosio 有限公司

2024年8月7日，我們宣佈簽署收購ecosio GmbH（“Ecosio”）的最終協議。ecosio GmbH是一家根據奧地利法律註冊成立的有限責任公司，也是電子數據交換（“EDI”）和電子發票服務的提供商。此次收購包括扣除某些收盤調整後的6,900萬美元的預付現金，以及7,600萬美元的目標現金收益支付和高達3500萬美元的A類普通股股票收益，前提是Ecosio在未來三年內實現某些財務業績目標，但須根據收購協議的條款進行調整。此次收購預計將在2024年第三季度完成，尚待奧地利監管部門的慣例批准。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註13 “後續事件”。

我們的經營業績的組成部分

收入

我們通過軟件訂閲和服務獲得收入。

收入是在將承諾產品或服務的控制權移交給客户時確認的，金額應反映為換取這些產品或服務而預期收到的對價。我們簽訂的合同包括各種產品和服務組合，這些產品和服務通常可以區分開來，並作為單獨的履約義務記賬。收入的確認扣除訂閲和不續訂取消補貼以及向客户收取的隨後匯給政府當局的任何税款。

軟件訂閲

本地軟件訂閲許可通常為期一年，為客户提供了在向客户提供軟件時使用現有軟件的權利。客户購買這些許可證的訂閲，其中包括相關的軟件和税收內容更新以及產品支持。更新和支持是訂閲協議的一部分，對於軟件的持續使用至關重要；因此，我們已確定該軟件以及相關的更新和支持是一項單一的履行義務。因此，當本地軟件獲得許可時，與該合併履行義務相關的收入將在許可期限內按比例確認，因為這些訂閲是在許可期限內提供的。收入確認從訂閲期開始或軟件可供客户下載之日算起，以較晚者為準。

我們的基於雲的訂閲允許客户在合同期內使用 Vertex 託管的軟件，而無需擁有該軟件。這些合同的有效期通常為一到三年，通常在訂閲期之前按年計費。我們基於雲的產品還包括相關的更新和支持。收入確認從訂閲期開始或向客户提供基於雲的解決方案訪問權限的日期的較晚者開始。基於雲的合同中的所有服務在訂閲期內始終為客户提供收益；因此，相關收入將在訂閲期內按比例確認。

收入受銷售時機和客户增長或萎縮的影響，這些增長或收縮導致他們需要擴大或縮減訂閲使用量、購買新解決方案或不續訂現有解決方案。此外，隨着我們的軟件訂閲解決方案停用且不再收取這些費用的舊版本停止收取擴展產品支持費，收入將波動。本地許可許可合同

在許可期限（通常為一年）結束時取消。傳統的基於雲的多年期訂閲合同以前規定，客户有權在訂閲期結束之前終止服務合同，並處以鉅額罰款。這筆罰款要求支付當時合同期剩餘月份的一定百分比。當前基於雲的合同不包含此類終止權。在訂閲期結束之前終止基於雲的訂閲的情況很少發生，而且影響不大。取消訂閲和不續訂的補貼反映了根據過去經驗、當前信息和前瞻性經濟考慮對此類取消和不續訂金額的估計。

服務收入

我們創造的服務收入主要是為了支持客户與我們的軟件相關的需求，並使他們能夠實現我們解決方案的全部好處。這些與軟件訂閲相關的服務包括配置、數據遷移和實施以及高級支持和培訓。此外，我們通過託管服務產品創造服務收入，允許客户將其全部或部分間接税業務外包給我們。這些服務包括間接納税申報表的編制、申報和納税以及通知管理。我們通常按每筆交易或時間和材料為服務開具賬單，並在提供服務時確認基於可交付成果的專業服務的收入。

服務收入的波動與我們在實施和培訓服務方面的訂閲收入的波動直接相關，因為我們歷來經歷過這些服務的訂閲銷售附着率約為60％。此外，隨着客户將納税申報範圍擴大到更多司法管轄區，我們的管理服務產品繼續獲得與退貨處理量增加相關的收入增加。

收入成本

軟件訂閲

軟件訂閲成本收入包括與提供和支持我們的軟件訂閲相關的成本，包括人員和相關費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。此外，收入成本包括與信息技術相關的直接成本，例如數據中心和軟件託管成本以及税收內容維護。軟件訂閲成本收入還包括與基於雲的訂閲解決方案的資本化內部用途軟件和為銷售新產品和現有產品增強而開發的軟件的直接人工和相關費用相關的攤銷，以及與某些收購的無形資產攤銷相關的成本。我們計劃繼續大幅擴大我們的基礎設施和人員，以支持我們未來的增長和基於雲的解決方案交易量的增加，包括通過收購。我們預計，按絕對美元計算，我們的業務增長將導致軟件訂閲成本收入的增加。

服務

服務成本收入包括軟件訂閲相關服務和我們的託管服務產品的直接成本。這些成本包括人事和相關費用，包括工資、福利、獎金、股票薪酬，以及第三方承包商的成本和其他直接費用。我們計劃在必要時繼續擴大我們的基礎設施和人員，以支持我們未來的增長和服務收入的相關增長。我們預計，按絕對美元計算，我們的業務增長將導致服務成本收入的增加。

研究和開發

研發費用主要包括研發活動的人事和相關費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬，以及第三方開發商和其他承包商的成本。除符合資本化條件的軟件開發費用外，研發費用按發生時記作支出。

我們投入了大量資源來開發新產品和改進現有產品，進行質量保證測試，改進我們的核心技術，並將獲得的技術與我們的產品相結合。我們認為，持續的研發投資對於實現我們的戰略目標至關重要，並預計研發成本的絕對值將增加。這些投資包括增強我們的解決方案以滿足不斷變化的客户需求以支持其發展，以及實施必要的變革以跟上合作伙伴的技術步伐，以確保我們的解決方案能夠持續協同工作併為客户創造價值。我們的解決方案市場的特點是快速的技術變革、頻繁推出和改進的新產品和服務、不斷變化的客户需求以及不斷變化的行業標準。因此，儘管我們投入了大量的研發支出，其中一部分可能會被資本化，但無法保證這些解決方案會被市場接受。這可能導致成本增加或資本化開發成本減值，而不會帶來未來的收入收益。

銷售和營銷費用

銷售費用主要包括支持銷售和營銷工作的人事和相關費用。這些成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。此外，銷售費用包括與廣告和促銷活動相關的成本、品牌推廣成本、合作伙伴佣金、與我們的年度客户會議相關的成本以及某些收購的無形資產的攤銷。我們打算在未來繼續投資我們的銷售和營銷能力，以繼續提高我們的品牌知名度，並預計隨着我們業務的發展以及市場和合作夥伴生態系統滲透率的持續擴大，按絕對美元計算，這些成本將增加。以絕對美元計算的銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會根據總收入水平以及我們對銷售和營銷職能的投資時機在不同時期之間波動，因為這些投資將在享受此類投資的收益之前發生，並且在未來時期的範圍和規模可能會有所不同。

一般和行政

一般和管理費用主要包括行政、財務、信息技術、法律、風險管理、設施和人力資源人員配備的人事和相關費用，包括工資、福利、獎金、遣散費、股票薪酬、專業費用、保險費、設施成本、與我們的ERP現代化計劃相關的雲計算安排實施成本的攤銷以及其他內部支持和基礎設施成本。

我們預計，隨着我們繼續擴大業務、僱用更多人員、整合當前和未來的收購，以及與上市公司相關的額外成本，包括從2023年起與遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條相關的成本，以及因公司失去新興成長型公司地位而產生的額外要求，按絕對美元計算，我們的一般和管理費用將增加。

折舊和攤銷

折舊和攤銷費用包括購買和開發的資產成本在未來時期內因使用這些資產而受益的分配。這些資產包括對我們的設施、計算機和設備進行租賃改進，以支持我們的客户和我們的內部基礎設施，以及與我們的內部工具相關的資本化內部使用軟件。折舊和攤銷將隨着我們對內部基礎設施成本的持續投資而波動，以支持我們的增長。

其他運營費用（收入），淨額

其他運營支出（收入）淨額主要包括與併購活動相關的交易成本、與已完成收購相關的或有對價的定期調整、外幣變動的已實現損益以及其他營業損益。這些金額將因持續的併購活動以及外幣匯率的變化而波動。

利息支出（收入），淨額

淨利息支出（收入）反映了同期利息支出和利息收入的淨額。

利息支出主要包括與借款、票據、銀行信貸額度和租賃相關的利息。利息支出包括在信貸額度期限內攤還遞延融資費用或在贖回債務時減記此類成本。利息支出將因未償債務水平和此類債務利率的波動而變化。此外，利息支出將包括對為對衝與貨幣波動相關的風險而簽訂的合約的公允價值的調整，這些合同不符合對衝會計的條件，以及對Systax Sistemas Fiscais Limited（“Systax”）收購的未來付款義務結算價值的變化，該收購已於2024年6月5日全部結算。

利息收入反映了我們手頭現金和投資證券的投資收益。利息收入將因未來可用於投資的資金水平以及此類基金的市場回報率的波動而變化。

所得税支出（福利）

所得税支出（福利）主要包括對我們的損失或收入徵收的聯邦、外國、州和地方税。在確定我們的年化有效所得税税率、遞延所得税淨資產、估值補貼和所得税現金時，我們需要對國內外盈利能力、淨營業虧損和信貸結轉的時間和用法、適用的税率和轉讓定價方法做出判斷和估計。與我們的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的；因此，實際結果可能與我們的預測存在重大差異。

運營結果

您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註，以及2023年年度報告中包含的合併財務報表及其附註。財務業績的逐期比較不一定表示未來各期將取得的財務業績。下表列出了我們在所述期間的簡明合併綜合收益（虧損）報表。


	在截至的三個月中								在截至的六個月中
	6月30日								6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化				2024		2023		同期變化

	（未經審計）								（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	136,443	$	117,836	$	18,607	15.8	%	$	268,273	$	228,850	$	39,423	17.2	%
服務		24,661		21,859		2,802	12.8	%		49,612		43,596		6,016	13.8	%
總收入		161,104		139,695		21,409	15.3	%		317,885		272,446		45,439	16.7	%
收入成本：
軟件訂閲⁽¹⁾		42,261		38,516		3,745	9.7	%		87,389		75,919		11,470	15.1	%
服務 ⁽¹⁾		16,155		15,363		792	5.2	%		32,016		29,707		2,309	7.8	%
總收入成本		58,416		53,879		4,537	8.4	%		119,405		105,626		13,779	13.0	%
毛利潤		102,688		85,816		16,872	19.7	%		198,480		166,820		31,660	19.0	%
運營費用：
研究和開發⁽¹⁾		14,614		12,680		1,934	15.3	%		31,459		28,542		2,917	10.2	%
銷售和營銷 ⁽¹⁾		40,541		33,541		7,000	20.9	%		81,032		69,277		11,755	17.0	%
一般和行政⁽¹⁾		35,874		39,376		(3,502)	(8.9)	%		71,416		73,686		(2,270)	(3.1)	%
折舊和攤銷		5,212		3,878		1,334	34.4	%		10,218		7,619		2,599	34.1	%
其他運營支出（收入），淨額		(1,098)		413		(1,511)	*	%		(1,625)		697		(2,322)	*	%
運營費用總額		95,143		89,888		5,255	5.8	%		192,500		179,821		12,679	7.1	%
運營收入（虧損）		7,545		(4,072)		11,617	(285.3)	%		5,980		(13,001)		18,981	(146.0)	%
其他（收入）支出：
利息支出（收入），淨額		181		(105)		286	*	%		467		(455)		922	*	%
所得税前收入（虧損）		7,364		(3,967)		11,331	(285.6)	%		5,513		(12,546)		18,059	(143.9)	%
所得税（福利）支出		2,200		2,929		(729)	*	%		(2,335)		12,482		(14,817)	*	%
淨收益（虧損）		5,164		(6,896)		12,060	(174.9)	%		7,848		(25,028)		32,876	(131.4)	%
其他綜合（收益）虧損：
扣除税款的外幣折算調整		3,335		(609)		3,944	(647.6)	%		7,346		(3,731)		11,077	(296.9)	%
未實現（收益）投資虧損，扣除税款		(19)		3		(22)	*	%		(2)		(10)		8	*	%
扣除税款的其他綜合（收益）虧損總額		3,316		(606)		3,922	*	%		7,344		(3,741)		11,085	*	%
綜合收益總額（虧損）	$	1,848	$	(6,290)	$	8,138	(129.4)	%	$	504	$	(21,287)	$	21,791	(102.4)	%

(1)

包括股票薪酬費用，如下表所示。

* 百分比變化沒有意義。


	在截至的三個月中				在截至的六個月中
	6月30日				6月30日
（千美元）	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
股票薪酬支出：
收入成本、軟件訂閲	$	953	$	419	$	2,543	$	1,415
收入、服務成本		565		166		1,571		1,002
研究和開發		1,922		775		5,295		3,009
銷售和營銷		2,928		1,082		7,150		3,980
一般和行政		3,633		4,581		9,766		9,051
股票薪酬支出總額	$	10,001	$	7,022	$	26,325	$	18,456

下表列出了我們的經營業績佔本報告所述期間總收入的百分比。


	在截至6月30日的三個月中				在截至6月30日的六個月中
	2024		2023		2024		2023

	（未經審計）				（未經審計）
收入：
軟件訂閲	84.7	%	84.4	%	84.4	%	84.0	%
服務	15.3	%	15.6	%	15.6	%	16.0	%
總收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本：
軟件訂閲	26.2	%	27.6	%	27.5	%	27.9	%
服務	10.0	%	11.0	%	10.1	%	10.9	%
總收入成本	36.2	%	38.6	%	37.6	%	38.8	%
毛利潤	63.8	%	61.4	%	62.4	%	61.2	%
運營費用：
研究和開發	9.1	%	9.1	%	9.9	%	10.5	%
銷售和營銷	25.2	%	24.0	%	25.5	%	25.4	%
一般和行政	22.3	%	28.2	%	22.5	%	27.0	%
折舊和攤銷	3.2	%	2.8	%	3.2	%	2.8	%
其他運營支出（收入），淨額	(0.7)	%	0.3	%	(0.5)	%	0.3	%
運營費用總額	59.1	%	64.4	%	60.6	%	66.0	%
運營收入（虧損）	4.7	%	(3.0)	%	1.8	%	(4.8)	%
利息支出（收入），淨額	0.1	%	(0.1)	%	0.1	%	(0.2)	%
所得税前收入（虧損）	4.6	%	(2.9)	%	1.7	%	(4.6)	%
所得税（福利）支出	1.4	%	2.1	%	(0.7)	%	4.6	%
淨收益（虧損）	3.2	%	(5.0)	%	2.4	%	(9.2)	%
其他綜合（收益）虧損：
扣除税款的外幣折算調整	2.1	%	(0.4)	%	2.3	%	(1.4)	%
未實現（收益）投資虧損，扣除税款	—	%	—	%	—	%	—	%
扣除税款的其他綜合（收益）虧損總額	2.1	%	(0.4)	%	2.3	%	(1.4)	%
綜合收益總額（虧損）	1.1	%	(4.6)	%	0.1	%	(7.8)	%

截至2024年6月30日的三個月，而截至2023年6月30日的三個月

收入


	在截至的三個月中
	6月30日

（千美元）	2024		2023		同期變化

	（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	136,443	$	117,836	$	18,607	15.8	%
服務		24,661		21,859		2,802	12.8	%
總收入	$	161,104	$	139,695	$	21,409	15.3	%

截至2024年6月30日的三個月，收入增長了2140萬美元，至1.611億美元，增長了15.3％，而2023年同期為1.397億美元。軟件訂閲收入增長1,860萬美元，增長15.8％，主要是由我們現有客户向現有客户交叉銷售新產品的增加所推動的，在較小程度上，是由於擴大使用範圍和價格上漲而導致的增長。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，來自新客户的軟件訂閲收入平均分別佔軟件訂閲總收入的5.8％和6.3％。

280萬澳元的服務收入增長主要是由與訂閲收入增長相關的軟件訂閲相關服務增加了270萬美元推動的，其中包括實施我們解決方案的新客户和升級到我們解決方案更新版本的現有客户。此外，由於客户將納税申報範圍擴大到更多司法管轄區，退貨處理量增加，與客户業務增長和監管變化相關的退貨處理量增加，以及我們為客户持有的資金中獲得的利息增加，推動了10萬澳元的託管服務增長。

軟件訂閲成本收入


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
軟件訂閲成本收入	$	42,261	$	38,516	$	3,745	9.7	%

截至2024年6月30日的三個月，軟件訂閲成本收入增加了380萬美元，增幅9.7％，達到4,230萬美元，而2023年同期為3,850萬美元。軟件訂閲成本收入的增長主要是由支持銷售和客户同期增長的人員成本增加了190萬美元、持續的基礎設施投資以及支持成本的推動，以支持我們基於雲的訂閲客户的客户交易量。此外，軟件訂閲成本收入的增加包括資本化軟件折舊和攤銷的增加以及收購的310萬美元無形資產，這些資產涉及我們對基於雲的訂閲解決方案的內部使用軟件、為新產品和現有產品增強而開發的軟件的持續投資，以及與收購的無形資產攤銷相關的成本。

服務成本收入


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
服務成本收入	$	16,155	$	15,363	$	792	5.2	%

截至2024年6月30日的三個月，服務成本收入增長了80萬美元，至1,620萬美元，增長了5.2％，而2023年同期為1,540萬美元。服務成本收入的增加主要是由於服務交付人員的成本增加，以支持軟件訂閲相關服務和我們的託管服務產品的收入增長。

研究和開發


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
研究和開發	$	14,614	$	12,680	$	1,934	15.3	%

截至2024年6月30日的三個月，研發費用增加了190萬美元，增幅為15.3％，至1,460萬美元，而2023年同期為1,270萬美元。研發費用的增加主要是由於與滿足客户端到端數據分析和合規需求的新解決方案相關的開發工作相關的人事成本增加，以及連接器和應用程序接口（“API”）持續擴展到客户ERP和其他軟件平臺。研發費用不包括那些已資本化為符合我們資本化政策的解決方案的成本。

銷售和營銷


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
銷售和營銷	$	40,541	$	33,541	$	7,000	20.9	%

截至2024年6月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了700萬美元，至4,050萬美元，增長了20.9％，而2023年同期為3,350萬美元。這一增長主要是由工資和相關費用增加410萬美元推動的，這與同期訂閲銷售和服務收入的增長以及我們的合作伙伴和渠道管理計劃的擴大有關。此外，與擴大品牌知名度相關的廣告和促銷支出增加了220萬美元。

一般和行政


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
一般和行政	$	35,874	$	39,376	$	(3,502)	(8.9)	%

截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用減少了350萬美元，至3590萬美元，下降了8.9％，而2023年同期為3,940萬美元。下降的主要原因是與前一時期產生的2023年ERP實施成本相關的支出減少了370萬美元，股票薪酬支出減少了90萬美元。與我們的ERP現代化計劃相關的資本化雲計算實施成本攤銷額增加了40萬美元，部分抵消了這一減少。

折舊和攤銷


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
折舊和攤銷	$	5,212	$	3,878	$	1,334	34.4	%

截至2024年6月30日的三個月，折舊和攤銷額增加了130萬美元，至520萬美元，增長了34.4％，而2023年同期為390萬美元。增長主要是由於基礎設施和技術購買以及其他支持我們增長的資本化成本的影響。

其他運營支出（收入），淨額


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
其他運營支出（收入），淨額	$	(1,098)	$	413	$	(1,511)	(365.9)	%

截至2024年6月30日的三個月，其他運營支出（收入）淨增至收入（110）萬美元，而2023年同期的淨支出為40萬美元。支出的減少主要是由收購Tellutax, Inc.（“Tellutax”）的或有對價負債減少所致。

利息支出（收入），淨額


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
利息支出（收入），淨額	$	181	$	(105)	$	286	(272.4)	%

截至2024年6月30日的三個月，利息支出（收入）淨增至20萬美元，而2023年同期的利息收入為10萬美元。這種變化主要是由以下幾個因素造成的：與可轉換債券發行和收購Systax相關的利息支出增加了80萬美元，由於市場波動，我們的外幣遠期合約估值下降了50萬美元，以及與可轉換債務發行和5月份定期貸款償還相關的遞延融資成本增加了70萬美元。這些增長被130萬美元的利息收入部分抵消，這主要是由於在此期間投資的美元增加，以及與定期貸款還款相關的利息支出減少了50萬美元。

所得税支出


	在截至的三個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同期變化
所得税支出	$	2,200	$	2,929	$	(729)	(24.9)	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，所得税支出分別為220萬美元和290萬美元。税收支出的變化主要是由税收抵免收益的變化、司法管轄區收入或損失分配的變化以及某些外國遞延所得税資產估值補貼的波動推動的。

截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月相比

收入


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化

	（未經審計）
收入：
軟件訂閲	$	268,273	$	228,850	$	39,423	17.2	%
服務		49,612		43,596		6,016	13.8	%
總收入	$	317,885	$	272,446	$	45,439	16.7	%

截至2024年6月30日的六個月中，收入增長了4540萬美元，達到3.179億美元，增長了16.7％，而2023年同期為2.724億美元。軟件訂閲收入增長了3,940萬美元，增長了17.2％，這主要是由我們現有客户向現有客户交叉銷售新產品的增加所推動的，在較小程度上，是由於擴大使用範圍和價格上漲而導致的增長。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，來自新客户的軟件訂閲收入平均分別佔軟件訂閲總收入的5.7％和6.5％。

600萬美元的服務收入增長主要是由與訂閲收入增長相關的軟件訂閲相關服務增加了460萬美元推動的，其中包括實施我們解決方案的新客户和升級到我們解決方案更新版本的現有客户。此外，由於客户將納税申報範圍擴大到更多司法管轄區，退貨處理量增加，與客户業務增長和監管變化相關的退貨處理量增加，以及我們為客户持有的資金中獲得的利息增加，推動了140萬澳元的託管服務增長。

軟件訂閲成本收入


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
軟件訂閲成本收入	$	87,389	$	75,919	$	11,470	15.1	%

截至2024年6月30日的六個月中，軟件訂閲成本收入增加了1150萬美元，至8,740萬美元，增長了15.1％，而2023年同期為7,590萬美元。軟件訂閲成本收入的增長主要是由支持銷售和客户同期增長的人員成本增加了670萬美元、持續的基礎設施投資和支持成本增加了670萬美元，以支持我們基於雲的訂閲客户的客户交易量。此外，軟件訂閲成本收入的增加包括資本化軟件折舊和攤銷的增加，以及收購的480萬美元無形資產，這些資產涉及我們對基於雲的訂閲解決方案的內部使用軟件、為新產品和現有產品增強而開發的軟件的持續投資，以及與收購的無形資產攤銷相關的成本。

服務成本收入


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
服務成本收入	$	32,016	$	29,707	$	2,309	7.8	%

截至2024年6月30日的六個月中，服務成本收入增長了230萬美元，達到3,200萬美元，增長了7.8％，而2023年同期為2970萬美元。服務成本收入的增加主要是由於服務交付人員的成本增加，以支持軟件訂閲相關服務和我們的託管服務產品的收入增長。

研究和開發


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
研究和開發	$	31,459	$	28,542	$	2,917	10.2	%

截至2024年6月30日的六個月中，研發費用增加了290萬美元，達到3,150萬美元，增長了10.2％，而2023年同期為2,850萬美元。研發費用的增加主要是由於與滿足客户端到端數據分析和合規需求的新解決方案相關的開發工作相關的人事成本增加，以及連接器和API持續擴展到客户ERP和其他軟件平臺。研發費用不包括那些已資本化為符合我們資本化政策的解決方案的成本。

銷售和營銷


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
銷售和營銷	$	81,032	$	69,277	$	11,755	17.0	%

截至2024年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用增加了1180萬美元，增長了17.0％，達到8,100萬美元，而2023年同期為6,930萬美元。這一增長主要是由薪資和相關費用增加1,060萬美元推動的，這與同期訂閲銷售和服務收入的增長以及我們的合作伙伴和渠道管理計劃的擴大有關。此外，與擴大品牌知名度相關的廣告和促銷支出增加了50萬美元。

一般和行政


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
一般和行政	$	71,416	$	73,686	$	(2,270)	(3.1)	%

截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用減少了230萬美元，至7140萬美元，下降了3.1％，而2023年同期為7,370萬美元。減少的主要原因是與前一時期產生的2023年企業資源規劃實施費用相關的支出減少了430萬美元。與我們的ERP現代化計劃相關的資本化雲計算實施成本攤銷額增加了140萬美元，部分抵消了這一增長。

折舊和攤銷


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
折舊和攤銷	$	10,218	$	7,619	$	2,599	34.1	%

截至2024年6月30日的六個月中，折舊和攤銷額增加了260萬美元，至1,020萬美元，增長了34.1％，而2023年同期為760萬美元。增長主要是由於基礎設施和技術購買以及其他支持我們增長的資本化成本的影響。

其他運營支出（收入），淨額


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
其他運營支出（收入），淨額	$	(1,625)	$	697	$	(2,322)	(333.1)	%

截至2024年6月30日的六個月中，其他運營支出（收入）淨減至收入（160萬美元），而2023年同期的淨支出為70萬美元。支出的減少主要是由收購Tellutax的或有對價負債減少所致。

利息支出（收入），淨額


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
利息支出（收入），淨額	$	467	$	(455)	$	922	(202.6)	%

截至2024年6月30日的六個月中，利息支出（收入）淨增至50萬美元的支出，而2023年同期的利息收入為50萬美元。這一變化主要是由於與可轉換債券發行和收購Systax相關的利息支出增加了80萬美元，由於市場波動，我們的外幣遠期合約估值下降了90萬美元，以及與可轉換債務發行和5月份定期貸款償還相關的遞延融資成本增加了80萬美元。這些增長被110萬美元的利息收入所抵消，這主要是由於在此期間投資的美元增加以及與定期貸款還款相關的50萬美元利息支出減少。

所得税（福利）費用


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
所得税（福利）支出	$	(2,335)	$	12,482	$	(14,817)	(118.7)	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，所得税（福利）支出分別為230萬美元和1,250萬美元。税收（福利）支出的變化主要是由行使和歸屬股票獎勵的税收優惠、扣除某些員工薪酬的限制、司法管轄區收入或損失分配的變化、某些外國遞延所得税資產估值補貼的波動以及税收抵免權益的變化所致。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日，我們的無限制現金及現金等價物為3.255億美元，留存收益為730萬美元。此外，截至6月，我們有870萬澳元的投資證券，到期日超過三個月

2024 年 30 日，不包含在非限制性現金和現金等價物中。我們的主要資本來源包括解決方案的銷售、銀行貸款的收益以及現有或未來類別股票的發行。

截至2024年6月30日，我們與一家銀行集團簽訂了信貸協議（“信貸協議”），提供2億美元的循環貸款（“信貸額度”）。

2024年4月26日，我們完成了2029年到期的本金總額為3.45億美元的0.750％可轉換優先票據（“票據”）的私募發行。扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他交易和發行費用後，發行票據的淨收益為3.337億美元。有關附註的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註7 “債務”。

我們認為，我們現有的現金資源和信貸額度將足以滿足我們的資本需求，為未來12個月的運營以及長期的流動性需求提供資金。如果我們的票據出現提前轉換通知，我們可以選擇支付現金、A類普通股或兩者的組合。此外，我們預計將有機會在資本市場獲得更多資金來源，並且我們可能會不時通過額外的債務和/或股權融資的組合來尋求額外的資本。如果我們通過發行股票證券籌集更多資金，我們的股東可能會遭遇稀釋。債務融資（如果有）可能涉及限制我們的運營或我們承擔額外債務能力的契約。我們籌集的任何債務融資或額外股權可能包含對我們或我們的股東不利的條款。可能根本無法提供額外融資，也可能無法以我們無法接受的金額或條款提供。

下表彙總了我們在指定期間的現金流量：


	在截至的六個月中
	6月30日
（千美元）	2024		2023		同比變化
由（用於）經營活動提供的淨現金	$	82,292	$	(898)	$	83,190	9,263.9	%
用於投資活動的淨現金		(47,837)		(30,728)		(17,109)	(55.7)	%
由（用於）融資活動提供的淨現金		238,126		(3,481)		241,607	6,940.7	%
外匯匯率變動的影響		(789)		380		(1,169)	(307.6)	%
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）	$	271,792	$	(34,727)	$	306,519	882.7	%

經營活動。截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為8,230萬美元，其中淨收入為780萬美元，經非現金支出調整後的6,070萬美元以及運營資產和負債變動產生的1,810萬美元現金流入，部分被超過初始公允價值的470萬美元購買承諾和或有對價負債的付款所抵消。運營資產和負債的變化主要是由應收賬款的減少和遞延收入的增加所推動的，這主要是由於該期間的現金收款和客户增長。這些變化被應計和遞延薪酬以及應計費用的減少部分抵消。這些變動主要是由於現金支付的時機造成的。

截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為90萬美元，其中包括經非現金支出調整後的淨虧損2,500萬美元，以及運營資產和負債變動產生的1,930萬美元現金流出。運營資產和負債的變化主要是由應收賬款的增加以及應計和遞延薪酬的減少所推動的，但應計費用和應付賬款的增加部分抵消了這一點。這些變動主要是由於該期間現金收款和付款的時機造成的。

投資活動。截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為4,780萬美元，包括房地產和設備投資，以及與基礎設施、新產品和現有產品改進相關的資本化軟件投資分別為2970萬美元和1,110萬美元。此外，我們在可供出售的投資證券上投資了780萬美元，這被8.9美元的收益所抵消

在此期間，我們的投資證券的銷售和到期日收到了百萬美元。最後，我們支付了與2024年第二季度完成的資產收購相關的610萬美元。有關我們資產收購的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註4 “財產和設備”。

截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為3,070萬美元，包括對房地產和設備的投資，以及分別為2190萬美元和900萬美元的資本化軟件，這些投資與提高運營槓桿率的基礎設施投資和支持客户的商業解決方案有關。此外，我們在可供出售的投資證券上投資了840萬美元，這被投資證券銷售和到期日期間獲得的860萬美元收益所抵消。

融資活動。截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為2.381億美元，其中包括我們票據的總收益3.45億美元，以及客户資金義務增加的1,500萬美元，這主要是由於從客户那裏收到資金與税收管轄區提取這些資金的時間差異。這些交易被償還定期貸款的4,690萬美元、購買上限看漲期權交易的4,240萬美元、與股票獎勵淨股結算相關的1,830萬美元税款、與遞延融資成本相關的1140萬美元付款以及購買承諾和或有對價負債的760萬美元付款部分抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為350萬美元，包括1,000萬美元的延期購買承諾付款，640萬美元的購買承諾和或有對價負債的付款，400萬美元的與股票獎勵淨股結算相關的税款，以及用於償還本金債務的90萬美元。這些交易被客户資金義務增加的1,450萬美元部分抵消，這主要是由於從客户那裏收到資金和税收管轄區提取這些資金的時間差異，以及行使股票期權的220萬美元收益。

債務。截至2024年6月30日，我們的信貸額度為2億美元，沒有與信貸協議相關的未償借款。截至2024年6月30日，我們與票據相關的未償債務本金總額為3.45億美元。有關我們債務的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註7 “債務”。

為客户和客户資金義務而持有的資金

我們在金融機構開設信託賬户，這使我們的客户可以將其税收匯款職能外包給我們。我們對用於此目的的賬户擁有合法所有權。為客户持有的資金代表現金和現金等價物，根據我們的意圖，這些資金僅限於履行匯出與我們的税收匯服務相關的資金的義務。為客户持有的資金不與我們的運營資金混合。

客户資金義務是指我們的合同義務，即匯出已收款項以支付客户的税款。客户資金債務在我們的合併資產負債表上列為流動負債，因為這些債務預計將在一年內結清。與客户資金負債變動相關的現金流作為融資活動產生的現金流列報。

合同義務和承諾

關於票據的定價，公司於2024年4月23日進行了上限看漲期權交易。有關上限看漲期權交易的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註7 “債務”。

截至2024年6月30日，我們在定期貸款或信貸額度下沒有未償還的借款。我們的票據將於2029年5月到期。我們預計將繼續利用運營產生的現金流、現有現金和現金等價物或額外融資的收益為債務到期日和利息支付提供資金。有關我們債務的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註7 “債務”。

與我們在2023年年度報告中描述的合同義務和承諾相比，除上述內容外，我們的合同義務和承諾沒有重大更新或變化。

關鍵業務指標

我們會定期審查以下指標，以評估增長趨勢，衡量我們的業績，制定財務預測並做出戰略決策。

年度經常性收入（“ARR”）和每位客户的平均年收入（“AARPC”）。

我們的絕大部分收入來自定期軟件訂閲。我們認為，ARR使我們能夠了解我們預計的軟件訂閲收入，從而評估我們的業務健康狀況。由於我們按比例確認訂閲收入，我們相信投資者可以使用ARR來衡量我們對現有客户收入的擴張、新客户活動，並作為未來軟件訂閲收入的指標。ARR 基於期末最近一個月的軟件訂閲月度經常性收入（“MRR”）乘以十二。MRR 的計算方法是將軟件訂閲價格（包括折扣）除以訂閲期限的月數。MRR 僅包括在測量期最後一個月末擁有 MRR 的客户。

AARPC代表每位客户的平均年收入，計算方法是將ARR除以相應期末的軟件訂閲客户數量。



	截至6月30日，
（百萬美元）	2024		2023		逐年變化
年度經常性收入	$	548.4	$	467.7	$	80.7	17.3	%

與2023年6月30日相比，截至2024年6月30日，ARR增加了8,070萬美元，增長了17.3％。這一增長主要是由現有客户通過擴大使用我們的解決方案以及價格上漲而獲得的4,860萬美元的收入增長以及新客户訂閲我們的解決方案的2600萬美元增長所推動的。此外，由於納入了Systax的ARR，ARR增加了610萬美元，該ARR是由於在2024年第二季度收購了Systax的剩餘所有權權益而包括在內。不包括Systax的影響，ARR的增長率將為16.0％。

截至2024年6月30日，我們有4,438名直接客户，AARPC約為123,570美元。截至2023年6月30日，我們有4,284名直接客户和大約109,170美元的AARPC。AARPC的增長主要是由於現有客户擴大了使用範圍，並通過有機增長增加了新客户。此外，Systax的加入為2024年第二季度增加了150名客户。

淨收入保留率（“NRR”）。

我們相信，我們的NRR可以深入瞭解我們留住和增加客户收入的能力，以及他們對我們的潛在長期價值。我們還認為，它向投資者展示了我們擴大現有客户收入的能力，這是我們的關鍵增長戰略之一。我們的NRR是指在報告期開始時屬於我們客户羣的所有客户在報告期的12個月內擴張的ARR。我們的 NRR 計算考慮了離職客户或降級或減少使用量造成的任何收入損失，以及因遷移、新增產品許可證或合同和基於使用量的價格變動而導致的任何收入擴張。


	截至6月30日，
	2024		2023
淨收入留存率	110	%	111	%

總收入保留率（“GRR”）。

我們相信，我們的GRR可以洞察並向投資者展示我們保留現有客户收入的能力。我們的GRR是指在減少後，由於離職客户或降級或減少使用量的客户收入損失的影響，我們每月保留多少MRR。GRR 不考慮遷移帶來的收入增長、額外產品的新許可證或基於合同和使用量的價格變化。GRR 不包括因取消客户訂閲而導致的收入減少，這些訂閲被與客户遷移到相關軟件解決方案的更新版本相關的新訂閲所導致的收入減少。


	截至6月30日，
	2024		2023
總收入留存率	95	%	96	%

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是證券分析師和投資者廣泛使用的衡量標準，用於評估我們公司和其他公司的財務業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率可用作評估我們整體經營業績的補充指標，因為它們以現金相關費用為重點衡量業務業績，也因為它們是我們信貸協議下貸款人的重要指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息（包括對延期購買承諾負債結算價值的調整）、税款、折舊和攤銷前的淨虧損或收益，調整後不包括資產減值費用、股票薪酬支出、雲計算安排實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及交易成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以同期的總收入。為了比較起見，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的淨收益（虧損）分別為520萬美元和690萬美元，而同期的淨收益（虧損）利潤率分別為3.2％和4.9％。此外，我們的淨收入

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，（虧損）分別為780萬美元和2,500萬美元，而同期我們的淨收益（虧損）利潤率分別為2.5％和9.2％。


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023

		（未經審計）						（未經審計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤
淨收益（虧損）	$	5,164		$	(6,896)		$	7,848		$	(25,028)
利息支出（收入），淨額		181			(105)			467			(455)
所得税（福利）支出		2,200			2,929			(2,335)			12,482
折舊和攤銷——財產和設備		5,212			3,878			10,218			7,619
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578			12,686			29,925			25,121
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		592			684			1,187			1,450
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		995			631			1,989			631
股票薪酬支出		10,001			7,022			26,325			18,456
遣散費		619			905			1,461			1,460
收購或有對價		(1,575)			249			(2,375)			449
交易成本		548			—			548			—
調整後 EBITDA	$	38,515		$	21,983		$	75,258		$	42,185

調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
總收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
調整後息折舊攤銷前利潤率		23.9	%		15.7	%		23.7	%		15.5	%

截至2024年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤較2023年同期增長1,650萬美元，這主要是由非公認會計準則毛利增長1,970萬美元以及非公認會計準則一般和管理費用減少260萬美元部分被非公認會計準則銷售和營銷費用增加的520萬美元所抵消。截至2024年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率增至23.9％，而2023年同期為15.7％，這主要是由於我們的軟件訂閲和專業服務收入的非公認會計準則毛利率增加，以及非公認會計準則一般和管理費用減少。

截至2024年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤比2023年同期增長了3,310萬美元，這主要是由非公認會計準則毛利增長3,820萬美元以及非公認會計準則一般和管理費用減少430萬美元，被非公認會計準則銷售和營銷費用增加的880萬美元所抵消。截至2024年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤率增至23.7％，而2023年同期為15.5％，這主要是由於我們的軟件訂閲和專業服務收入的非公認會計準則毛利率增加以及非公認會計準則一般和管理收入的下降。

調整後息税折舊攤銷前利潤的增加還部分歸因於先前宣佈的戰略投資，這些投資主要在2020年至2023年期間對信息技術基礎設施、業務和再設計流程、員工和其他計劃進行，這些計劃的戰略目標是實現持續的收入增長，推動未來的收益槓桿率並擴大調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

自由現金流和自由現金流利潤。

我們使用自由現金流作為評估流動性以及相關的GAAP金額的關鍵指標。我們在考慮可用現金時也使用這種衡量標準，包括用於與股息和全權投資相關的決策目的。我們認為自由現金流是衡量投資者的重要指標，因為它可以衡量自由現金流

扣除資本支出和軟件開發成本資本化後，我們在運營中產生的現金金額。此外，我們的某些前瞻性估計和預算以自由現金流和自由現金流利潤率為基礎。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金總額減去不動產和設備以及資本化軟件的購買。我們將自由現金流利潤率定義為自由現金流除以同期的總收入。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們通過經營活動提供的淨現金為5,770萬美元，用於經營活動的淨現金分別為440萬美元，而同期我們的運營現金流利潤率分別為35.8％和3.1％。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們通過經營活動提供的淨現金為8,230萬美元，用於經營活動的淨現金分別為90萬美元，而同期我們的運營現金流利潤率分別為25.9％和0.3％。

。


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023

		（未經審計）
自由現金流：
由（用於）經營活動提供的現金	$	57,726		$	(4,389)		$	82,292		$	(898)
增加的財產和設備		(15,300)			(11,810)			(29,749)			(21,859)
新增的資本化軟件		(5,482)			(5,035)			(11,097)			(9,042)
自由現金流	$	36,944		$	(21,234)		$	41,446		$	(31,799)

自由現金流利潤：
總收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
自由現金流利潤		22.9	%		(15.2)	%		13.0	%		(11.7)	%

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，自由現金流增加了5,820萬美元。這一增長主要是由經營活動提供的淨現金增加6,210萬美元所推動的，這主要歸因於該期間的客户增長和現金收集。這一增長被持續投資390萬美元所部分抵消，這些投資增加了390萬美元，用於基於雲的訂閲解決方案的內部使用軟件以及為新產品和對現有產品進行增強而開發的軟件。截至2024年6月30日的三個月，自由現金流利潤率提高到22.9％，而2023年同期的自由現金流利潤率為15.2％。

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月中，自由現金流增加了7,320萬美元。這一增長主要是由經營活動提供的淨現金增加8,320萬美元所推動的，這主要歸因於該期間的客户增長和現金收集。這一增長被持續投資990萬美元所部分抵消，這些投資增加了990萬美元，用於基於雲的訂閲解決方案的內部使用軟件以及為新產品和現有產品增強而開發的軟件。截至2024年6月30日的六個月中，自由現金流利潤率提高至13.0％，而2023年同期的自由現金流利潤率為11.7％。

非公認會計準則財務指標的使用和對賬

除了根據公認會計原則確定的結果外，我們還計算了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流、自由現金流利潤率、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則的研發費用、非公認會計準則的銷售和營銷費用、非公認會計準則的營業收入和非公認會計準則淨收益，均為非公認會計準則淨收益 GAAP 財務指標。我們已經提供了每種非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的表格對賬表。

我們使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，並評估財務業績。我們使用自由現金流和自由現金流利潤率的非公認會計準則財務指標來評估流動性。我們的非公認會計準則財務指標以補充披露形式列報，因為我們認為它們為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的同期業績、前景和流動性，而不會受到某些項目的影響

這與我們的經營業績沒有直接關係，並且由於與我們的經營業績無關的原因，以及將我們的財務業績與其他公司的財務業績進行比較，各時期之間可能會有很大差異。我們對這些非公認會計準則財務指標的定義可能與其他公司提出的類似標題的指標不同，因此，可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。因此，應將我們的非公認會計準則財務指標作為根據公認會計準則編制的財務信息的補充，而不是替代或孤立地考慮，並應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表一起閲讀。

其他非公認會計準則財務指標

除了 “關鍵業務指標” 中計算和討論的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流和自由現金流利潤率外，還計算並列示了以下其他非公認會計準則財務指標：

●

非公認會計準則收入成本，軟件訂閲是通過將相應時期的訂閲收入成本中包含的GAAP收入成本、軟件訂閲、股票薪酬支出以及資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷計算得出的。

●

非公認會計準則收入成本，服務是通過將相應時期的收入成本、服務、收入成本中包含的股票薪酬支出和服務成本加回公認會計準則來確定的。

●

非公認會計準則毛利是通過將股票薪酬支出以及相應時期訂閲收入成本中包含的資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷添加到GAAP毛利中來確定的。

●

非公認會計準則毛利率是通過非公認會計準則毛利除以相應時期的總收入來確定的。

●

非公認會計準則研發費用是通過將相應時期研發費用中包含的股票薪酬支出加回GAAP研發費用來確定的。

●

非公認會計準則的銷售和營銷費用是通過將股票薪酬支出以及相應時期銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷添加到GAAP銷售和營銷費用中來確定的。

●

非公認會計準則一般和管理費用是通過將股票薪酬支出、雲計算實施成本攤銷以及相應時期一般和管理費用中包含的遣散費加回公認會計準則的一般和管理費用來確定的。

●

非公認會計準則營業收入的確定方法是將股票薪酬支出、資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷、一般和管理費用中的雲計算實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、訴訟和解以及包含在公認會計準則虧損中的交易成本（包括在公認會計準則虧損中）或相應時期的運營收入。

●

非公認會計準則淨收益的確定方法是將淨收益或虧損所得税優惠或支出、股票薪酬支出、訂閲收入中包含的資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷、銷售和營銷費用中包含的收購無形資產的攤銷、一般和管理費用中的雲計算實施成本攤銷、遣散費、收購或有對價、延期購買結算價值的調整記作利息支出的承付負債、訴訟

結算和交易成本，包含在相應時期的GAAP淨收益或虧損中，以確定所得税前的非GAAP收入或虧損。然後，對所得税前的非公認會計準則收入或虧損進行調整，所得税使用適用司法管轄區的相應法定税率計算得出，就本決定而言，所得税率假定為25.5％。

我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，並將這些非公認會計準則財務指標與相關的GAAP財務指標結合起來查看。

以下附表反映了我們的其他非公認會計準則財務指標，並將我們的其他非公認會計準則財務指標與相關的GAAP財務指標進行了對賬。


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023

	（未經審計）						（未經審計）
非公認會計準則收入成本、軟件訂閲量	$	26,730		$	25,411		$	54,921		$	49,383
非公認會計準則的收入、服務成本	$	15,590		$	15,197		$	30,445		$	28,705
非公認會計準則毛利	$	118,784		$	99,087		$	232,519		$	194,358
非公認會計準則毛利率		73.7	%		70.9	%		73.1	%		71.3	%
非公認會計準則研發費用	$	12,692		$	11,905		$	26,164		$	25,533
非公認會計準則銷售和營銷費用	$	37,021		$	31,775		$	72,695		$	63,847
非公認會計準則一般和管理費用	$	30,627		$	33,259		$	58,200		$	62,544
非公認會計準則營業收入	$	33,303		$	18,105		$	65,040		$	34,566
非公認會計準則淨收益	$	24,991		$	13,566		$	48,422		$	26,091


	在截至的三個月中						在截至的六個月中
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023

	（未經審計）						（未經審計）
非公認會計準則收入成本，軟件訂閲：
收入成本、軟件訂閲	$	42,261		$	38,516		$	87,389		$	75,919
股票薪酬支出		(953)			(419)			(2,543)			(1,415)
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		(14,578)			(12,686)			(29,925)			(25,121)
非公認會計準則收入成本、軟件訂閲量	$	26,730		$	25,411		$	54,921		$	49,383

非公認會計準則收入和服務成本：
收入、服務成本	$	16,155		$	15,363		$	32,016		$	29,707
股票薪酬支出		(565)			(166)			(1,571)			(1,002)
非公認會計準則的收入、服務成本	$	15,590		$	15,197		$	30,445		$	28,705

非公認會計準則毛利：
毛利潤	$	102,688		$	85,816		$	198,480		$	166,820
股票薪酬支出		1,518			585			4,114			2,417
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578			12,686			29,925			25,121
非公認會計準則毛利	$	118,784		$	99,087		$	232,519		$	194,358

非公認會計準則毛利率：
總收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
非公認會計準則毛利率		73.7	%		70.9	%		73.1	%		71.3	%

	在截至的三個月中					在截至的六個月中
	6月30日					6月30日
（千美元）	2024		2023			2024		2023

	（未經審計）					（未經審計）
Non-GAAP 研發費用：
研發費用	$	14,614	$	12,680	$	31,459	$	28,542
股票薪酬支出		(1,922)		(775)		(5,295)		(3,009)
非公認會計準則研發費用	$	12,692	$	11,905	$	26,164	$	25,533

非公認會計準則銷售和營銷費用：
銷售和營銷費用	$	40,541	$	33,541	$	81,032	$	69,277
股票薪酬支出		(2,928)		(1,082)		(7,150)		(3,980)
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		(592)		(684)		(1,187)		(1,450)
非公認會計準則銷售和營銷費用	$	37,021	$	31,775	$	72,695	$	63,847

非公認會計準則一般和管理費用：
一般和管理費用	$	35,874	$	39,376	$	71,416	$	73,686
股票薪酬支出		(3,633)		(4,581)		(9,766)		(9,051)
遣散費		(619)		(905)		(1,461)		(1,460)
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		(995)		(631)		(1,989)		(631)
非公認會計準則一般和管理費用	$	30,627	$	33,259	$	58,200	$	62,544

非公認會計準則營業收入：
運營收入（虧損）	$	7,545	$	(4,072)	$	5,980	$	(13,001)
股票薪酬支出		10,001		7,022		26,325		18,456
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578		12,686		29,925		25,121
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		592		684		1,187		1,450
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		995		631		1,989		631
遣散費		619		905		1,461		1,460
收購或有對價		(1,575)		249		(2,375)		449
交易成本		548		—		548		—
非公認會計準則營業收入	$	33,303	$	18,105	$	65,040	$	34,566

		在截至的三個月中				在截至的六個月中
（千美元）		6月30日				6月30日
		2024		2023		2024		2023

		（未經審計）				（未經審計）
非公認會計準則淨收益：
淨收益（虧損）	$	5,164	$	(6,896)	$	7,848	$	(25,028)
所得税（福利）支出		2,200		2,929		(2,335)		12,482
股票薪酬支出		10,001		7,022		26,325		18,456
資本化軟件和收購的無形資產的折舊和攤銷——訂閲收入成本		14,578		12,686		29,925		25,121
收購的無形資產的攤銷——銷售和營銷費用		592		684		1,187		1,450
雲計算實施成本的攤銷——一般和管理成本		995		631		1,989		631
遣散費		619		905		1,461		1,460
收購或有對價		(1,575)		249		(2,375)		449
交易成本		548		—		548		—
遞延購買承諾負債結算價值的變動 — 利息支出		423		—		423		—
所得税前的非公認會計準則收入		33,545		18,210		64,996		35,021
按法定税率調整所得税⁽¹⁾		(8,554)		(4,644)		(16,574)		(8,930)
非公認會計準則淨收益	$	24,991	$	13,566	$	48,422	$	26,091
⁽¹⁾ 所得税前的非公認會計準則收入（虧損）使用適用司法管轄區的相應法定税率進行所得税調整，就本決定而言，法定税率假定為25.5％。

關鍵會計估計

反映我們在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計的關鍵會計政策包括收入確認和所得税，這些都在我們的2023年年度報告中進行了描述。

與我們在2023年年度報告中描述的關鍵會計估計相比，我們的關鍵會計估算沒有重大更新或變化。







展品編號	展品描述	表單	文件編號	展覽	備案日期	已歸檔在此附上	配有傢俱在此附上
4.1	Vertex, Inc. 與美國銀行信託公司、全國協會於 2024 年 4 月 26 日簽訂的契約	8-K	001-39413	4.1	4/26/2024
10.1	Vertex, Inc.、其擔保方、作為行政代理人的PNC銀行和貸款方之間的信貸協議第四修正案，日期為2024年4月19日。	8-K	001-39413	10.1	4/23/2024
10.2	上限通話確認表格	8-K	001-39413	10.1	4/26/2024
31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證					X
31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證					X
32.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證						X
32.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證						X
101.INS	內聯 XBRL 實例文檔					X
101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔					X
101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔					X
101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔					X
101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔					X
101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔					X
104	封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）


	Vertex, Inc.

日期：2024 年 8 月 7 日	作者：	/s/ 大衞·德斯特凡諾
		大衞·德斯特凡諾
		總裁、首席執行官兼主席（首席執行官）

日期：2024 年 8 月 7 日	作者：	/s/ 約翰·施瓦布
		約翰·施瓦布
		首席財務官（首席財務官）