根據規則433提交
註冊號碼333-269858
2024年8月7日的發行人自由書面招股書
2024年8月7日的初步招股書補充資料
（於2023年2月17日公佈的招股説明書）
10億美元
$5億4.950%的2029年到期的優先票據
$5億5.400%的2034年到期的優先票據
最終條款表格
2024年8月7日
| 發行人: | 寶沃汽車控股有限公司 | ||
| 發行類型： | SEC登記（註冊編號333-269858） | ||
| 預期評級：* | 穆迪：Baa1（穩定）/標普：BBb（穩定）/惠譽：BBB+（穩定） | ||
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聯席簿記管理人：
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美國銀行證券公司 花旗集團全球市場公司。 Wells Fargo Securities, LLC 巴克萊銀行股份有限公司 德意志銀行證券公司 PNC Capital Markets LLC | ||
| 交易日： | 2024年8月7日 | ||
| 結算日期:** | 2024年8月16日（T+7） | ||
| 到2029年到期的4.950%的優先票據（“2029票據”） | 到2034年到期的5.400%的優先票據（“2034票據”） | ||
| 每個單位10美元 | $5億 | $500,000,000 | |
| 規定到期日: | 2029年8月15日 | 2034年8月15日 | |
| 票面利率: | 每年4.950%的半年票息 | 每年5.400% | |
| 利息支付日期： | 每年2月15日和8月15日半年付息一次，自2025年2月15日起（開空第一張票息） | 每年2月15日和8月15日半年付息一次，自2025年2月15日起（開空第一張票息） | |
| 向公眾發售價格（發行價格）： | 99.790% | 99.467% | |
| 相對於基準國債的點差： | 固定利差為+120個基點 | +150個基點 | |
| 基準國債： | 到期日為2029年7月31日的美國國債收益率為4.000% | 美國國債於2034年5月15號到期，票面利率為4.375% | |
| 基準國債的價格和收益率： | 100-29；3.798% | 103-08；3.970% | |
| 到期收益率： | 4.998% | 5.470% | |
| 全額贖回: |
截止2029年7月15日（2029年債券到期日前一個月）（“2029年債券贖回支配日”），發行人可隨時全額或部分買入2029年債券。轉贖回價格（以本金百分數表示，取三位小數並四捨五入）等於較大值是： (1) (a) 將2029年債券剩餘的本息支付按半年為週期進行貼現以贖回日為基準日（假定2029年債券在2029年債券贖回支配日到期）（假定一年為360天）以國債利率加上20個基點為貼現率計算, 在贖回日的利息不計入其中。減去(b) 2029年債券自發行日到贖回日的應計利息，再加上: (2) 2029年債券的贖回本金總額為100%。 無論哪種情況，在贖回日之前，加上尚未償付的應計利息，這是為了贖回的2029年債券。 |
截至2034年5月15日（2034年債券到期日前三個月）（“2034年債券贖回支配日”），發行人可隨時全額或部分買入2034年債券。轉贖回價格（以本金百分數表示，取三位小數並四捨五入）等於較大值是： (1) (a) 將2034年債券剩餘的本息支付按半年為週期進行貼現以贖回日為基準日（假定2034年債券在2034年債券贖回支配日到期）（假定一年為360天）以國債利率加上25個基點為貼現率計算，在贖回日的利息不計入其中。減去(b) 2034年債券自發行日到贖回日的應計利息，再加上: (2) 2034年債券的贖回本金總額為100%。 無論哪種情況，在贖回日之前，加上尚未償付的應計利息，這是為了贖回的2034年債券。 | |
| 看漲行權： | 從2029年7月15日開始，發行人可隨時全額或部分贖回2029年債券，轉贖回價格等於贖回的2029年債券的本金金額為100%，加上贖回日之前計息但未償還的應計利息。 | 從2034年5月15日開始，發行人可隨時全額或部分贖回2034年債券，轉贖回價格等於贖回的2034年債券的本金金額為100%，加上贖回日之前計息但未償還的應計利息。 | |
| CUSIP / ISIN： | 美國證券交易委員會文號099724AP1 / US099724AP16 | 美國證券交易委員會文號099724AQ9 / US099724AQ98 |
*注意: 這些評級均不是對這些證券買入、賣出或持有的建議。每個評級都可能隨時進行修訂或撤回，應獨立進行評估。
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**預計優先債券的發行日期將在此日起的第七個營業日(這個結算週期被稱為"T+7")內，即2024年8月16日左右進行。根據證券交易法規則15c6-1的規定，二級市場交易一般需要在一天內結算，除非交易各方在交易時明確同意其他方式。因此，希望在發行日期前一營業日之前就交易優先債券的購買者，必須指定另一種結算週期以防止交割失敗，並應諮詢自己的顧問。
發行人已向美國證券交易委員會提交了包括招股書和招股書補充書在內的註冊聲明。在您進行投資之前，您應該閲讀這份註冊聲明和發行人已向美國證券交易委員會提交的其他文件，以瞭解有關發行人和本次發行的更全面信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的EDGAR免費獲取這些文件。或者，參加發行的承銷商或經紀商將安排向您發送招股説明書和招股補充説明書，如果您撥打免費電話BofA Securities，Inc.，則撥打1-800-294-1322;Citigroup Global Markets Inc.，則撥打免費電話1-800-831-9146;或Wells Fargo Securities，LLC，則撥打免費電話1-800-645-3751。
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