Redwire Corporation公佈2024年第二季度財務業績

2024年第二季度的收入同比增長30.0％，達到7,810萬美元

2024 年第二季度的淨虧損為 (1,810) 萬美元，調整後的 EBITDA1 為 160 萬美元

2024 年第二季度的預訂量為 1.144 億美元，比 2024 年第一季度連續增長 226.0%

根據 DARPA 的 Otter 計劃，獲得了 SabreSat VLEO 平臺的主要合同；根據後續訂購泰雷茲阿萊尼亞太空航天公司的 Space Inspire 衞星推出太陽能電池陣列機翼的合同

截至2024年第二季度，（用於）經營活動提供的淨現金按季度計算為950萬美元，按LtM計算，正現金來源為570萬美元

合同積壓2在2024年6月30日達到3.54億美元，同比增長29.9％，而2023年6月30日為2.73億美元

截至2024年6月30日，可用流動性總額3為5,580萬美元，比2023年6月30日增長54.1％

佛羅裏達州傑克遜維爾/2024年8月7日下一代太空經濟太空基礎設施領域的領導者紅線公司（紐約證券交易所代碼：RDW）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績。

Redwire 將於美國東部時間 2024 年 8 月 8 日上午 9:00 直播帶有幻燈片的演示文稿。請使用以下鏈接關注直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=NVI0NEKI

Redwire董事長兼首席執行官彼得·坎尼託表示：“在第二季度，我們繼續執行2024年的增長戰略，收入同比增長30.0％，合同積壓2同比增長29.9％。”“憑藉我們的可靠性和創新推動了本季度的關鍵勝利，包括我們的第一份SabreSat VLEO飛行合同，我們進入下半年的財務和技術勢頭強勁。”

2024 年第二季度亮點

•2024年第二季度的收入增長了30.0％，達到7,810萬美元，而2023年第二季度的收入為6,010萬美元。

•2024年第二季度的淨虧損增加了1,260萬美元，達到1,810萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為550萬美元。2024年和2023年第二季度的淨虧損包括900萬美元的非現金損失

1 根據美國公認的會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量業績的標準。有關該非公認會計準則指標的詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務信息” 和本新聞稿中包含的對賬表。

2 合同待辦事項是一項關鍵的業務衡量標準。有關更多信息，請參閲 “關鍵績效指標” 和本新聞稿中包含的表格。

3 截至2024年6月30日，可用流動性總額為5,580萬美元，其中包括3,080萬美元的現金和現金等價物以及現有信貸額度的2,500萬美元可用借款。

分別與認股權證負債公允價值調整中的變動相關的虧損和80萬美元非現金收益。

•調整後的2024年第二季度的 EBITDA4 減少了270萬美元，至160萬美元，而2023年第二季度為440萬美元。

•按過去十二個月（LTM）計算，截至2024年第二季度，賬面與賬單5的比率為1.28，而截至2023年第二季度為1.49。按季度計算，截至2024年第二季度，賬面與賬單5的比率為1.47，而截至2023年第二季度為0.76。

•2024年第二季度（用於）經營活動提供的淨現金減少了1,240萬美元，至950萬美元，而2023年第二季度經營活動提供的淨現金為280萬美元。

•2024年第二季度的自由現金流4減少了1,230萬美元，至1,120萬美元，而2023年第二季度為110萬美元。

2024 年預測

•在截至2024年12月31日的全年中，Redwire確認其預計收入為3億美元。

Redwire首席財務官喬納森·巴利夫表示：“Redwire在第二季度一直保持強勁的收入表現，2024年上半年的收入攀升至1.659億美元，同比增長41.0％。”“在第二季度，我們在調整後的 EBITDA4 實現了160萬美元的正值，其中包括來自EAC淨調整的310萬美元的負面影響，同時繼續進行謹慎的投資。此外，截至2024年6月30日，我們通過經營活動提供的淨現金保持正數，我們的可用流動性增至5,580萬美元，比2023年6月30日大幅增長54.1％。隨着2024年迄今提交的出價將增長到約19億美元，LtM賬面與賬單5的比率為1.28，我們將繼續執行我們的增長目標和盈利之路。”

網絡直播和投資者電話會議

管理層將於美國東部時間2024年8月8日星期四上午9點開始舉行電話會議，審查截至2024年6月30日的第二季度財務業績。本新聞稿和最新的投資者幻燈片可在我們網站redwirespace.com的投資者關係區域查閲。

在電話會議期間，Redwire將直播帶有幻燈片的演示文稿。請使用以下鏈接關注直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=NVI0NEKI。實時通話的撥入號碼為877-485-3108（免費電話）或201-689-8264（電話），會議ID為13748023。

活動結束後的兩週內，撥打877-660-6853（免費電話）或201-612-7415（長途電話），然後輸入接入碼13748023，即可通過電話重播電話會議。隨附的投資者演示文稿將於2024年8月8日在Redwire網站redwirespace.com的投資者專區公佈。

本次電話會議的任何重播、轉播、筆錄或其他複製或傳輸，可通過撥打上述號碼和網站訪問的重播除外，均未經Redwire Corporation的授權，嚴禁使用。投資者應注意，任何未經授權複製本次電話會議都可能無法準確反映其內容。

關於 Redwire 公司

Redwire Corporation（紐約證券交易所代碼：RDW）是一家全球太空基礎設施和創新公司，為民用、商業和國家安全計劃提供支持。Redwire 久經考驗的可靠能力包括航空電子設備、傳感器、動力解決方案、關鍵結構、機制、射頻系統、平臺、任務和微重力有效載荷。Redwire 將數十年的飛行傳統和久經考驗的經驗與敏捷和創新的文化相結合。Redwire 差不多

4 根據美國公認的會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流不是衡量業績的指標。有關這些非公認會計準則指標的詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務信息” 和本新聞稿中包含的對賬表。

5 賬到賬是一項關鍵的業務衡量標準。有關更多信息，請參閲 “關鍵績效指標” 和本新聞稿中包含的表格。

來自美國和歐洲各地的 14 個設施的 700 名員工緻力於在太空領域為人類建設一個光明的未來，突破發現和科學的極限，同時在地球上創造一個更美好的世界。欲瞭解更多信息，請訪問 www.redwirespace.com。

關於前瞻性陳述的警示聲明

請讀者注意，根據1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款的定義，本新聞稿中有關我們業績預期或其他可能影響我們業務、經營業績或財務狀況的事項的陳述是 “前瞻性陳述”。此類聲明是根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出的。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含或納入的所有陳述，包括有關我們的戰略、財務狀況、指導、持續經營資金、現金儲備、流動性、預計成本、計劃、項目、獎勵和合同以及管理目標等的聲明，均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預測”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“繼續”、“項目”、“計劃”、“目標”、“機會”、“上訴”、“估計”、“潛力”、“預測”、“演示”、“可能”、“可能”、“打算”、“將”、“可能”、“打算”、“必然”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能”、“應該”、“可能”、“打算”、“將”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”、“可能 “預測”、“趨勢”、“考慮”、“將”、“大約”、“可能”、“展望”、“計劃”、“步入正軌”、“蓄勢待發”、“待定”、“待定” 以及這些術語的變體或這些術語的否定詞和類似表述旨在識別這些前瞻性陳述，但缺乏這些詞語的確如此並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或業績。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。

這些因素和情況包括但不限於：（1）與持續的經濟不確定性相關的風險，包括高通脹、供應鏈挑戰、勞動力短缺、高利率、外幣匯率波動、對經濟放緩或衰退以及支出減少或暫停對新項目或增強項目的投資；（2）金融機構或交易對手的倒閉；（3）公司迄今為止有限的運營歷史和虧損記錄；（4）無法成功整合最近完成的和未來的收購；（5）開發和持續完善公司的許多專有技術、產品和服務；（6）與新公司或現有公司的競爭；（7）公司對未來業績的預期和假設可能被證明是不正確的；（8）任何涉及Redwire或我們的競爭對手的事件或感知風險引起的負面宣傳；（9）由於太空環境的挑戰而導致我們的產品表現不令人滿意，極端太空天氣事件，或其他方面；（10）空間基礎設施服務市場的新興性質；（11）無法從新產品或應用我們的技術中獲得收益；（12）無法將積壓的訂單轉化為收入；（13）我們依賴美國政府合同，這些合同僅獲得部分資金，可以立即終止；（14）我們受到嚴格的美國經濟制裁和貿易控制法律法規；（15）需要大量額外資金來為我們的運營提供資金，但可能不是在我們需要時以可接受的條件或完全可用；(16) 我們的A系列可轉換優先股的發行和出售降低了我們普通股持有人的相對投票權，削弱了我們股本持有人的所有權；(17) AE Industrial Partners和貝恩資本對我們具有重大影響力，這可能會限制您影響關鍵交易結果的能力；(18) 我們的指定證書中的條款關於我們的A系列可轉換優先股，可能會延遲或阻止我們被第三方收購，這也可能降低我們股本的市場價格；（19）我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優惠和特權，這些權利、優惠和特權不由我們其他已發行股本的持有人持有，也優先於其他已發行股本的持有人；（20）我們目前的股東可能會出售大量普通股，這些出售可能導致我們的普通股和認股權證價格下跌；（21) A系列可轉換優先股的發行對價格和市場的影響對於我們的普通股；（22）我們的普通股和認股權證的交易價格正在波動並且可能繼續波動；（23）與普通股賣空者相關的風險；（24）由於發現財務報告內部控制存在重大缺陷，無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績；（25）我們最新的10-k表年度報告和10-Q表季度報告中描述的其他風險和不確定性以及在其他已提交或待歸檔的文件中不時註明的內容該公司的美國證券交易委員會。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。如果前瞻性陳述的基本假設被證明不準確，或者如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，則實際結果可能與以下方面存在重大差異

那些預期、估計或預計的。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，除法律規定外，公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。請閲讀本新聞稿的人士不要過分依賴前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿包含未根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務指標。這些財務指標包括調整後息税折舊攤銷前利潤、預計調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。

非公認會計準則財務指標用於補充根據美國公認會計原則提供的財務信息，不應孤立地考慮，也不得作為相關的美國公認會計原則指標的替代品，應與根據美國公認會計原則提供的信息一起閲讀。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經利息支出調整後的淨收益（虧損）、淨額、所得税支出（收益）、折舊和攤銷、減值支出、收購整合成本、收購收益成本、與遞延收入、遣散費、資本市場和諮詢費、訴訟相關費用、長期資產註銷、合資企業出售收益、股權薪酬、承諾權益相關的購買會計公允價值調整設施交易成本、債務融資成本和認股權證公允價值調整中的負債變動。預計調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，如果此類收購發生在當年的1月1日，則被收購企業在報告期內本應繳納的增量調整後息税折舊攤銷前利潤。因此，收購企業的歷史財務信息包括以符合第S-X條例第8條概念的方式計算的預計調整，這些調整最終添加到調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。自由現金流的計算方法是（用於）運營活動提供的淨現金減去資本支出。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績，制定未來的運營計劃並做出戰略決策，包括與運營費用和內部資源分配相關的決策。我們使用自由現金流作為有用的流動性指標，以評估我們同期產生的運營現金，這些現金將用於償還債務，並可用於通過新的業務發展活動和/或收購等用途投資於未來的增長。自由現金流並不代表我們現金餘額的總增加或減少，也不應推斷自由現金流的全部金額可用於全權支出，因為我們的強制性還本付息要求和其他非全權支出未從該指標中扣除。我們認為，預計調整後的息税折舊攤銷前利潤為戰略收購的影響以及公司未來經營業績的指示性運行率提供了有意義的見解。

關鍵績效指標

管理層使用關鍵績效指標（“KPI”）來評估公司的財務業績，監控相關趨勢並支持財務、運營和戰略決策。管理層經常根據內部目標、核心業務目標以及行業同行監控和評估關鍵績效指標，有時還會更改關鍵績效指標的組合或計算方式，以更好地與業務、運營環境、標準行業指標或其他考慮因素保持一致。如果公司更改計算或列報關鍵績效指標的方法，則將重新編制前期披露內容以符合當前的列報方式。

REDWIRE 公司

簡明的合併資產負債表

未經審計

（以千美元計，股票數據除外）

REDWIRE 公司

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

未經審計

（以千美元計，股票和每股數據除外）

REDWIRE 公司

簡明的合併現金流量表

未經審計

（以千美元計）

REDWIRE 公司

補充非公認會計準則信息

未經審計

調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後的息税折舊攤銷前利潤

下表顯示了根據美國公認會計原則計算的調整後息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況。

i.RedWire產生的收購成本包括盡職調查、整合成本和與收購前活動相關的額外費用。

II.redwire記錄了與確認遞延收入作為先前收購會計一部分的公允價值的影響相關的調整。

III.redwire承擔了與前僱員簽訂的離職協議相關的遣散費。

IV.RedWire因顧問協助開展與成為上市公司相關的過渡活動而產生的資本市場和諮詢費，例如對財務報告實施內部控制和企業服務的內部化，包括但不限於實施增強的企業資源規劃系統。

v.redWire產生了與證券訴訟相關的費用。

vi.RedWire根據Redwire的股票薪酬計劃產生了與股票薪酬相關的費用。

VII.redWire 產生了與b. Riley的承諾股權融資相關的費用，其中包括為簽訂購買協議而支付的對價，以及在相應時期內被認定為收益或虧損的公允價值變動。

VIII.redWire 產生了與債務融資協議相關的費用，包括根據美國公認會計原則向第三方支付的修訂相關費用。

IX.redwire確認了與出售其在兩家合資企業的所有權相關的收益，扣除交易成本後列報。

X.redWire調整了私人認股權證負債，以反映相應時期內被認定為收益或虧損的公允價值的變化。

Xi.pro forma Impaction的計算方式符合第S-X條例第8條的概念，代表整個運營期間的增量業績，假設在本報告所述期間收購的實體是從發生當年的1月1日起收購的。

REDWIRE 公司

補充非公認會計準則信息

未經審計

自由現金流

下表顯示了根據美國公認會計原則計算的自由現金流與（用於）經營活動提供的淨現金的對賬情況。

REDWIRE 公司

關鍵績效指標

未經審計

從賬到賬單

在本報告所述期間，我們的賬面賬單比率如下：

賬面與賬單是授予的合同總額與同期收入的比率。授予的合同餘額包括在此期間授予的公司合同訂單，包括時間和材料（“T&M”）合同，不包括未行使的合約期權或無限期交貨/無限數量合同下的潛在訂單。儘管授予的合同餘額反映了確定的合同訂單，但可能會終止、修改或取消合同，這可能會導致授予的合同餘額減少。

我們將賬面到賬單視為未來收入增長潛力的指標。為了推動未來的收入增長，我們的目標是使給定時期內授予的合同水平超過記錄的收入，從而使賬面賬單比率大於1.0。

截至2024年6月30日的三個月，我們的賬面賬單比率為1.47，而截至2023年6月30日的三個月，我們的賬面賬單比率為0.76。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，授予的合同餘額均與收購的合同價值無關。

截至2024年6月30日的LtM（“過去十二個月”），我們的賬面賬單比率為1.28，而截至2023年6月30日的LtM（“過去十二個月”）的賬面與賬單比率為1.49。在截至2024年6月30日的LtM中，授予的合同餘額均與收購的合同價值無關。在截至2023年6月30日的LtM中，授予的合同包括從Space NV收購中獲得的1.098億美元合同價值，該收購於2022年第四季度完成。

待辦事項

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同積壓情況，以及截至2024年6月30日的六個月與截至2023年12月31日止年度相比的相關活動。

我們將待辦事項的增長視為衡量我們業務增長的關鍵指標。合同積壓是指公司資助的已執行但尚未完成的合同（也稱為合同的剩餘履約義務）的估計美元價值。我們的積壓合同包括截至2024年6月30日和截至2023年12月31日的時間和材料合同的剩餘合同價值分別為1,900萬美元和1,930萬美元。

自然積壓變更不包括自實體收購之日以來前四個完整季度的收購積壓活動。自各實體收購之日以來前四個完整季度的合同積壓活動已包含在與收購相關的合同積壓變更中。四個財政季度結束後，被收購的實體在本年度和可比歷史時期內被視為有機實體。

有機合同價值包括截至1月1日尚未確認為收入的剩餘合同價值以及在此期間為被視為有機合同的實體發放的額外訂單。與收購相關的合同價值包括截至收購之日尚未確認為收入的剩餘合同價值，以及在此期間為未被視為有機實體發放的額外訂單。自然收入包括被視為自然的實體在報告期內獲得的收入，而與收購相關的收入包括所有其他實體的相同收入，不包括該期間獲得的任何收購前收入。上表中沒有列出與收購相關的積壓活動，因為所有被收購的實體在收購後已經完成了四個財政季度。

儘管合同積壓反映了與被認為已簽訂的合同相關的業務，但可能會出現終止、修改或取消合同的情況，這可能會導致我們的待辦事項總數減少。此外，我們的一些多年期合同需要年度資助。管理層預計，合同積壓中反映的所有款項最終都將得到充足的資金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，盧森堡和比利時外國業務的積壓合同分別為9,450萬美元和1.060億美元。這些金額受歐元兑換美元的匯率影響，這可能會導致剩餘的積壓餘額隨着計算時的外匯匯率而波動。