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附錄 99.2






Global Net Lease
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截至2024年6月30日的季度(未經審計)





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截至2024年6月30日的季度(未經審計)
目錄
物品頁面
非公認會計準則定義4
關鍵指標6
合併資產負債表7
合併運營報表8
非公認會計準則指標9
債務概述11
未來的最低租賃租金12
前二十名租户13
按物業類型進行多元化14
租户行業的多元化15
按地理位置進行多元化16
租約到期17
請注意,由於四捨五入,總數可能不相加。

前瞻性陳述:
根據1995年《私人證券訴訟改革法》,Global Net Lease, Inc.(“公司”)這份補充包中非歷史事實的陳述可能是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致結果出現重大差異。諸如 “可能”、“將”、“尋求”、“預期”、“相信”、“期望”、“估計”、“項目”、“潛力”、“預測”、“計劃”、“打算”、“將”、“可能”、“應該” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素是公司無法控制的,這可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括與The Necessity Retail Reit, Inc.合併所帶來的預期收益的實現以及公司物業管理和諮詢職能內部化相關的風險;公司未來可能進行的任何收購或處置都受市場條件和資本可用性的約束,可能無法以優惠條件確定或完成,甚至根本無法確定。一些可能導致公司實際業績與公司前瞻性陳述存在重大差異的風險和不確定性,儘管並非全部是風險和不確定性,但這些風險和不確定性載於公司10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的所有其他文件中的風險因素和 “市場風險的定量和定性披露”,以及向美國證券交易委員會提交的所有其他文件,例如風險、不確定性及其他重要因素可能會不時更新公司的後續報告。此外,前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非法律要求,否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營業績隨時間推移而發生的變化。


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非公認會計準則財務指標
本節討論我們用來評估業績的非公認會計準則財務指標,包括運營資金(“FFO”)、核心運營資金(“核心FFO”)、調整後的運營資金(“AFFO”)、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)、淨營業收入(“NOI”)和現金淨營業收入(“現金NOI”)。雖然NOI是物業層面的衡量標準,但AFFO基於公司的總體業績,因此反映了與NOI沒有特別關聯的其他項目的影響,例如利息支出、一般和管理費用以及向關聯方支付的運營費。此外,本文定義的NOI並不反映直線租金的調整,但AFFO確實包括了這種調整。下文介紹了這些非公認會計準則指標以及與最直接可比的GAAP指標(即淨收益)的對賬。
謹慎使用非公認會計準則指標
不應將FFO、核心FFO、AFFO、調整後息税折舊攤銷前利潤、NOI和現金NOI解釋為在計算淨收益或其在評估我們的經營業績方面的適用性比當前的GAAP方法更相關或更準確。應將用於評估GAAP下房地產價值和績效的方法解釋為更相關的運營業績衡量標準,並且應比非公認會計準則指標更突出地考慮。
其他房地產投資信託基金可能不按照全國房地產投資信託基金協會(“NAREIT”)當前的定義(和我們一樣)定義FFO,或者對當前NAReIT定義的解釋可能與我們有所不同,或者對核心FFO或AFFO的計算可能與我們有所不同。因此,我們對FFO、Core FFO和AFFO的列報可能無法與其他房地產投資信託基金提出的其他類似標題的指標相提並論。
我們認為 FFO、Core FFO 和 AFFO 是衡量我們業績的有用指標。由於FFO、Core FFO和AFFO的計算不包括房地產資產的折舊和攤銷以及經營性房地產資產銷售的損益等因素(根據歷史成本核算和使用壽命估計,相同資產的所有者在類似條件下可能會有所不同),因此FFO、Core FFO和AFFO的列報有助於比較不同時期以及其他房地產投資信託基金之間的經營業績。
因此,我們認為,使用FFO、Core FFO和AFFO,以及所需的GAAP演示文稿,可以更全面地瞭解我們的經營業績,包括相對於同行的經營業績,併為做出涉及運營、融資和投資活動的決策提供更明智和適當的依據。但是,FFO、Core FFO和AFFO並不表示可用於為持續的現金需求提供資金的現金,包括進行現金分配的能力。投資者請注意,FFO、Core FFO和AFFO只能用於評估我們經營業績的可持續性,不包括這些活動,因為它們不包括在這些成本產生期間對我們的經營業績產生負面影響的某些成本。
運營資金、運營核心資金和調整後運營資金
運營資金
由於房地產公司的某些獨特的運營特徵,如下文所述,行業貿易組織NareIT頒佈了一項名為FFO的措施,我們認為這是反映房地產投資信託基金經營業績的適當補充措施。FFO不等於根據GAAP確定的淨收益或虧損。
正如NAReit理事會於2018年12月批准的白皮書(“白皮書”)中重申的那樣,我們計算的FFO是一項非公認會計準則指標,符合NareIT理事會在一段時間內製定的標準。該白皮書將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,不包括與房地產相關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的損益、某些房地產資產的控制權變更和減值減記產生的損益,以及減值直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值下降時對實體的投資。對未合併合夥企業和合資企業的調整在計算中排除非控股權益中按比例計算的應佔股東的FFO、Core FFO、AFFO和NOI。我們的 FFO 計算符合 NAREIT 的定義。
用於房地產資產的歷史會計慣例要求對建築物和改善進行直線折舊,對無形資產進行直線攤銷,這意味着房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。我們認為,由於房地產價值歷來隨市場狀況(包括通貨膨脹、利率、失業和消費者支出)而上升和下降,因此使用歷史折舊會計和某些其他項目來列報房地產投資信託基金的經營業績可能不那麼有用。房地產的歷史會計涉及公認會計原則的使用。任何其他房地產會計方法,例如公允價值法,都不能被解釋為比GAAP中可比的房地產估值方法更準確或更具相關性。儘管如此,我們認為,使用FFO(不包括房地產相關折舊和攤銷的影響)可以使投資者和管理層更全面地瞭解我們的業績,並且與同比相比,反映了入住率、租金率、運營成本、一般和管理費用以及利息成本趨勢對我們運營的影響,而淨收入可能無法立即顯現出來。
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截至2024年6月30日的季度(未經審計)
來自運營的核心資金
在計算核心FFO時,我們從FFO開始,然後排除某些非核心項目,例如合併、交易和其他成本,與Blackwells/關聯方訴訟相關的和解成本,以及某些其他被視為非核心的成本,例如債務清償成本。購買房產以及與該過程相關的相應費用是我們核心業務計劃的關鍵運營特徵,該計劃旨在創造運營收入和現金流,以便向股東支付股息。在評估房地產投資時,我們將收購投資的成本與投資的後續運營區分開來。我們還將遞延融資成本的非現金註銷和因提前清償債務而產生的預付款罰款進行加計,這些費用包含在淨收益中,但在現金流量表中支付時被視為融資現金流。我們認為這些註銷和預付款罰款是資本交易,並不代表運營。通過不包括支出性收購、交易和其他成本以及非核心成本,我們認為Core FFO提供了有用的補充信息,這些信息對於每種類型的房地產投資具有可比性,並且與管理層對我們物業投資和經營業績的分析一致。
調整後的運營資金
在計算AFFO時,我們從核心FFO開始,然後從AFFO中排除某些我們認為更能反映投資活動的收入或支出項目、其他非現金收入和支出項目以及其他活動或項目的收支影響,包括以現金支付但不是我們業務計劃基本屬性或一次性或非經常性項目的項目。例如,這些項目包括提前清償核心FFO中不包括的債務和其他項目,以及最終可能無法實現的未實現損益,例如衍生工具的損益、外幣交易的損益以及投資的收益或損失。此外,通過將非現金收入和支出項目(例如高於市場和低於市場的無形資產的攤銷、遞延融資成本的攤銷、直線租金和基於股票的薪酬)排除在AFFO之外,我們認為我們提供了有關直接影響我們持續經營業績的收入和支出項目的有用信息。我們還不包括因第三方償還我們最初產生的融資成本而產生的收入,因為在我們看來,這些收入與經營業績無關。我們還包括AFFO外幣兑換合約的已實現損益,因為這些項目是我們持續業務的一部分,會影響我們當前的經營業績。
在計算AFFO時,我們還排除了根據GAAP在確定營業淨收入時被視為運營費用的某些費用。所有已付和應計的收購、交易和其他費用(包括債務清償的預付罰款和合並相關費用)以及某些其他費用,包括我們在2023年代理人競賽和相關的Blackwells/關聯方訴訟中產生的費用、與我們的歐洲税收重組和與合併和內部化相關的過渡成本的相關費用,對我們在發生費用或收購財產期間的經營業績產生負面影響,也將對回報產生負面影響投資者,但不能反映我們的持續表現。此外,根據公認會計原則,某些設想的非現金公允價值和其他非現金調整被視為對淨收益的運營非現金調整。此外,如上所述,我們將公允價值調整的損益視為未實現的項目,最終可能無法實現,也不能反映正在進行的業務,因此通常在評估經營業績時進行調整。將上面詳述的收入和支出項目排除在我們對AFFO的計算中,所提供的信息與管理層對我們經營業績的分析一致。此外,公允價值調整基於當前市場波動的影響和對總體市場狀況的基本評估,但也可能由租金和入住率等運營因素產生,可能與我們當前的經營業績沒有直接關係或歸因。通過排除可能反映預期和未實現收益或損失的此類變動,我們認為AFFO提供了有用的補充信息。通過提供AFFO,我們認為我們提供了有用的信息,除其他外,這些信息可用於評估我們的業績,而不會受到交易或其他與我們的房地產投資組合無關的項目的影響。我們提供的AFFO可能無法與其他房地產投資信託基金報告的AFFO相提並論,後者對AFFO的定義不同。此外,我們認為,為了便於清晰地瞭解我們的經營業績,應將AFFO與根據公認會計原則計算並在合併財務報表中列報的淨收益(虧損)一起進行審查。不應將AFFO視為衡量我們業績的淨收益(虧損)的替代方案,也不應將AFFO視為衡量我們流動性或分配能力的現金流的替代方案。

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截至2024年6月30日的季度(未經審計)
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、淨營業收入和現金淨營業收入。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義為經收購、交易和其他成本調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)以及其他非現金項目,包括我們在未合併合資企業中按比例分攤的份額,是衡量我們承擔和償還債務能力的適當指標。我們還不包括因第三方償還我們最初產生的融資成本而產生的收入,因為在我們看來,這些收入與經營業績無關。所有已付和應計的收購、交易和其他費用(包括債務清償的預付款罰款)以及某些其他費用,包括2023年代理競賽產生的一般和管理費用、布萊克威爾斯/關聯方訴訟、與我們的歐洲税收重組相關的費用以及與合併和內部化相關的過渡成本,對我們在發生費用或收購財產期間的經營業績產生負面影響,也將對回報產生負面影響投資者,但不能反映持續的表現。由於2023年代理人競賽和相關訴訟導致的一般和管理費用增加,佔2023年第一季度一般和管理費用總額的一部分,我們開始進行此項調整,以得出調整後的息税折舊攤銷前利潤,以更好地反映我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為經營活動現金流的替代方案,不應被視為衡量我們流動性的指標,也不應將其作為經營活動指標的淨收入的替代方案。其他房地產投資信託基金可能以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤,不應將我們的計算與其他房地產投資信託基金的計算結果進行比較。
NOI是一項非公認會計準則財務指標,等於淨收益(虧損)、最直接可比的GAAP財務指標、減去已停止的業務、利息、優先股投資和投資證券的其他收入和收入,加上公司一般和管理費用、收購、交易和其他成本、折舊和攤銷、其他非現金支出和利息支出。我們在內部使用NOI作為業績衡量標準,並認為NOI為投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的有用信息,因為它僅反映了房地產層面產生的收入和支出項目。因此,我們認為,NOI是評估我們房地產資產的經營業績和做出資源分配決策的有用衡量標準。此外,我們認為NOI作為業績衡量標準對投資者很有用,因為在不同時期進行比較時,NOI無限制地反映了入住率、租金率、運營成本和收購活動趨勢對運營的影響,這提供了從淨收入中看不出來的前景。NOI將某些組成部分排除在淨收入中,以提供與物業經營業績更密切相關的業績。例如,利息支出不一定與房地產資產的經營業績掛鈎,通常發生在公司層面,而不是房地產層面。此外,由於歷史成本核算和使用壽命估計,折舊和攤銷可能會扭曲財產層面的經營業績。我們提供的NOI可能無法與其他房地產投資信託基金報告的NOI相提並論,後者對NOI的定義不同。我們認為,為了便於清楚地瞭解我們的經營業績,應將NOI與合併財務報表中列報的淨收益(虧損)一起進行審查。不應將NOI視為衡量我們業績的淨收益(虧損)的替代品,也不應將其視為衡量我們流動性的現金流的替代方案。
Cash NOI是一項非公認會計準則財務指標,旨在反映我們物業的表現。我們將Cash NOI定義為淨營業收入(在此單獨定義),其中不包括高於/低於市場價格的租賃無形資產的攤銷和包含在GAAP租賃收入中的直線租金調整。我們認為,Cash NOI是一項有用的衡量標準,投資者和管理層都可以使用它來評估我們房地產的當前財務業績,它可以將我們在不同時期的經營業績以及與其他房地產投資信託基金的經營業績進行比較。不應將現金NOI視為淨收入的替代品,不應將其視為我們的財務業績的指標,也不應將現金流視為衡量流動性或我們為所有需求提供資金的能力的指標。我們計算和列報現金NOI的方法可能無法與其他房地產投資信託基金計算和列報現金NOI的方式直接相提並論。
利息支付的現金是根據利息支出減去利息支出中的非現金部分和抵押貸款(折扣)保費攤銷淨額計算得出的。管理層認為,以現金支付利息為投資者評估我們的整體償付能力和財務靈活性提供了有用的信息。不應將支付利息的現金視為根據公認會計原則或任何其他公認會計原則財務指標確定的利息支出的替代方案,只能與根據公認會計原則編制的財務信息一起考慮,並作為其補充來考慮。

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截至2024年6月30日的季度(未經審計)
關鍵指標
截至2024年6月30日的三個月
金額以千計,每股數據、比率和百分比除外
財務業績
來自租户的收入$203,286
歸屬於普通股股東的淨虧損$(46,600)
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損 [2]
$(0.20)
現金 NOI [1]
$164,305
調整後的息税折舊攤銷前利潤 [1]
$153,568
歸屬於普通股股東的AFFO [1]
$76,692
每股分紅-第二季度 [3]
$0.275
股息收益率——按年計算,基於季度末股價15.0%
資產負債表和資本化
總資產價值 [4]
8,741,268 美元
淨負債 [5] [6]
5,005,310 美元
合併債務總額 [6]
5,127,491 美元
總資產7,612,713 美元
流動性 [7]
220,281 美元
截至2024年6月30日的已發行普通股(千股)
230,805
淨負債與總資產價值之比57.3%
淨負債與年化調整後息税折舊攤銷前利潤之比 [8]
8.1x
加權平均利率成本 [9]
4.7%
加權平均債務到期日(年)[10]
3.3
利息覆蓋率 [11]
2.4x
房地產投資組合總計
房產數量1,242
平方英尺(百萬)64.3
已租用94%
加權平均剩餘租期(年)[12]
6.5
腳註:
[1] 該非公認會計準則指標對照如下。
[2] 根據普通股等價物歸屬於普通股股東的淨收益進行了調整。
[3] 代表基於自2024年第二季度起生效的1.10美元的年化股息率計算的每股季度股息率。
[4] 定義為截至2024年6月30日的總資產加上累計折舊和攤銷。
[5] 表示未償債務總額為51億美元,減去1.222億美元的現金及現金等價物。
[6] 不包括折扣和遞延融資成本的影響,淨額。
[7] 截至2024年6月30日,流動性包括信貸額度下的9,810萬美元可用資金以及1.222億美元的現金和現金等價物。
[8] 年化調整後息税折舊攤銷前利潤按年計算的截至2024年6月30日的季度調整後息税折舊攤銷前利潤乘以四。
[9] 加權平均利率成本基於債務的未償本金餘額。
[10] 加權平均債務到期日基於債務的未償本金餘額。
[11] 利息覆蓋率的計算方法是將適用季度的調整後息税折舊攤銷前利潤除以支付的利息現金(根據利息支出減去利息支出中的非現金部分和抵押貸款(折扣)溢價攤銷淨額計算)。調整後的息税折舊攤銷前利潤和支付的利息現金是非公認會計準則指標,對賬情況如下。
[12] 加權平均剩餘租期(年)以平方英尺為基礎。
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截至2024年6月30日的季度

合併資產負債表
金額(以千計)
6月30日
2024
十二月三十一日
2023
(未經審計)
資產 
按成本計算的房地產投資:
土地$1,352,946$1,430,607
建築物、固定裝置和裝修5,631,5575,842,314
在建工程6,91323,242
收購的無形租賃資產1,215,5301,359,981
按成本計算的房地產投資總額8,206,9468,656,144
減去累計折舊和攤銷(1,128,555)(1,083,824)
房地產投資總額,淨額7,078,3917,572,320
持有待售資產4,2543,188
現金和現金等價物122,181121,566
受限制的現金50,31240,833
按公允價值計算的衍生資產11,34210,615
未計費的直線租金92,44384,254
經營租賃使用權資產76,74377,008
預付費用和其他資產109,631121,997
遞延所得税資產4,7864,808
善意 50,02046,976
遞延融資費用,淨額12,61015,412
總資產$7,612,713$8,098,977
負債和權益  
應付抵押貸款票據,淨額$2,268,801$2,517,868
循環信貸額度1,735,6031,744,182
優先票據,淨額895,830886,045
收購的無形租賃負債,淨額89,40195,810
按公允價值計算的衍生負債1,5575,145
應付賬款和應計費用85,75399,014
經營租賃責任49,57548,369
預付租金45,72246,213
遞延所得税負債5,6266,009
應付股息11,58111,173
負債總額5,189,4495,459,828
承付款和意外開支
股東權益:
7.25% A 系列累計可贖回優先股6868
6.875% b系列累積可贖回永久優先股4747
7.50% D 系列累積可贖回永久優先股7979
7.375% E 系列累積可贖回永久優先股4646
普通股3,6383,639
額外的實收資本4,353,0954,350,112
累計其他綜合虧損(6,833)(14,096)
累計赤字(1,929,107)(1,702,143)
股東權益總額2,421,0332,637,752
非控股權益2,2311,397
權益總額2,423,2642,639,149
負債和權益總額$7,612,713$8,098,977

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截至2024年6月30日的季度(未經審計)

合併運營報表
金額以千計,每股數據除外

 三個月已結束
6月30日
2024
三月三十一日
2024
2023 年 12 月 31 日九月三十日
2023
來自租户的收入$203,286$206,045$206,726$118,168
費用:   
物業運營35,53337,83037,03713,623
向關聯方收取的運營費(580)8,652
減值費用27,4024,3272,97865,706
合併、交易和其他費用1,5727614,34943,765
結算費用14,643
一般和行政15,19616,17716,8676,977
基於股權的薪酬2,3401,9731,05810,444
折舊和攤銷89,49392,00098,71349,232
支出總額171,536153,068160,422213,042
不動產投資處置虧損前的營業收入(虧損)31,75052,97746,304(94,874)
處置房地產投資的收益(虧損)34,1025,867(988)(684)
營業收入65,85258,84445,316(95,558)
其他收入(支出):
利息支出(89,815)(82,753)(83,575)(41,161)
債務消滅造成的損失(13,090)(58)(817)
衍生工具的收益(虧損)5301,588(4,478)3,217
未指定外幣預付款的未實現收益和其他套期保值無效3001,032
其他收入(支出) 309(16)435119
其他支出總額,淨額(101,766)(80,207)(88,435)(37,825)
所得税前淨虧損(35,914)(21,363)(43,119)(133,383)
所得税優惠(費用)250(2,388)(5,459)(2,801)
淨虧損(35,664)(23,751)(48,578)(136,184)
優先股股息(10,936)(10,936)(10,936)(6,304)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(46,600)$(34,687)$(59,514)$(142,488)
每股基本虧損和攤薄虧損:
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄虧損$(0.20)$(0.15)$(0.26)$(1.11)
加權平均已發行股票——基本和攤薄230,381230,320230,320130,825

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截至2024年6月30日的季度(未經審計)

非公認會計準則指標
金額以千計,每股數據除外
 三個月已結束
6月30日
2024
三月三十一日
2024
2023 年 12 月 31 日九月三十日
2023
税折舊攤銷前利潤:
淨虧損$(35,664)$(23,751)$(48,578)$(136,184)
折舊和攤銷89,49392,00098,71349,232
利息支出89,81582,75383,57541,161
所得税支出(250)2,3885,4592,801
税前利潤 143,394153,390139,169(42,990)
減值費用27,4024,3272,97865,706
基於股權的薪酬2,3401,9731,05810,444
合併、交易和其他成本 [1]
1,5727614,34943,765
結算成本 [2]
14,643
處置房地產投資的(收益)虧損(34,102)(5,867)988684
衍生工具的(收益)虧損(530)(1,588)4,478(3,217)
未指定外幣預付款的未實現收益和其他套期保值無效(300)(1,032)
債務消滅造成的損失13,09058817
其他(收入)支出 (309)16(435)(119)
歸因於 2023 年代理人競賽和相關訴訟的費用 [3]
14
歸因於歐洲税收重組的費用 [4]
164692,169
與合併和內部化相關的過渡成本 [5]
9952,8262,484
調整後 EBITDA153,568155,333158,05588,930
向關聯方收取的運營費(580)8,652
一般和行政15,19616,17716,8676,977
歸因於 2023 年代理人競賽和相關訴訟的費用 [3]
(14)
歸因於歐洲税收重組的費用 [4]
(16)(469)(2,169)
與合併和內部化相關的過渡成本 [5]
(995)(2,826)(2,484)
NOI167,753168,215169,689104,545
與市場上和低於市場價格的租賃無形資產和使用權資產相關的攤銷,淨額1,9012,2251,9071,444
直線租金(5,349)(4,562)(6,720)(2)
現金 NOI $164,305$165,878$164,876$105,987
支付利息的現金:
利息支出$89,815$82,753$83,575$41,161
利息支出的非現金部分(2,580)(2,394)(2,408)(2,046)
抵押貸款和優先票據折扣的攤銷(24,080)(15,338)(15,078)(3,374)
為利息支付的現金總額$63,155$65,021$66,089$35,741
________
[1] 在截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日和2023年9月30日的三個月中,這些成本主要包括與合併和內部化直接相關的諮詢、法律和其他專業費用。
[2] 在截至2023年9月30日的三個月中,我們確認了這些和解費用,其中包括Blackwells/關聯方在代理競賽和相關訴訟中產生的合理、有據可查的自付費用(包括律師費)的一半,以及根據與Blackwells/關聯方簽訂的合作協議的要求向Blackwells/關聯方發行普通股的費用。
[3] 金額與2023年代理人產生的費用有關,這些費用與我們的2023年代理競賽和相關的布萊克威訴訟特別相關。我們不認為這些支出是我們正常經營業績的一部分,因此增加了這些金額的調整後息税折舊攤銷前利潤。
[4] 金額涉及與我們的歐洲實體的税收重組相關的成本。我們不認為這些支出是我們正常經營業績的一部分,因此增加了這些金額的調整後息税折舊攤銷前利潤。
[5] 金額包括以下方面的費用:(i)自2024年3月31日起退休的前聯席首席執行官產生的薪酬;(ii)與前顧問的過渡服務協議;(iii)與前任顧問的過渡服務協議;(iii)與前RTL董事的即將到期的董事和高級管理人員保險相關的保險費。我們不認為這些支出是我們正常經營業績的一部分,因此增加了這些金額的調整後息税折舊攤銷前利潤。
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補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)

非公認會計準則指標
金額以千計,每股數據除外
 三個月已結束
6月30日
2024
三月三十一日
2024
十二月三十一日
2023
九月三十日
2023
運營資金 (FFO):
歸屬於普通股股東的淨虧損(根據公認會計原則)$(46,600)$(34,687)$(59,514)$(142,488)
減值費用27,4024,3272,97865,706
折舊和攤銷89,49392,00098,71349,232
處置房地產投資的(收益)虧損 (34,102)(5,867)988684
歸屬於普通股股東的FFO(由NAREIT定義) 36,19355,77343,165(26,866)
合併、交易和其他成本 [1]
1,5727614,34943,765
結算成本 [2]
14,643
債務消滅造成的損失13,09058817
歸屬於普通股股東的核心FFO 50,85556,59248,33131,542
基於非現金股權的薪酬2,3401,9731,05810,444
利息支出的非現金部分2,5802,3942,4082,046
與高於和低於市場的租賃無形資產和使用權資產相關的攤銷,淨額1,9012,2251,9071,444
直線租金(5,349)(4,562)(6,720)(2)
未指定外幣預付款的未實現收益和其他套期保值無效(300)(1,032)
消除外幣交易的未實現(收益)損失 [3]
(230)(1,259)4,941(1,933)
抵押貸款和優先票據折扣的攤銷24,08015,33815,0783,374
歸因於 2023 年代理人競賽和相關訴訟的費用 [4]
14
歸因於歐洲税收重組的費用 [5]
164692,169
與合併和內部化相關的過渡成本 [6]
9952,8262,484
沒收的處置押金 [7]
(196)
歸屬於普通股股東的調整後運營資金(AFFO) $76,692$74,964$71,656$46,929
已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後普通股230,381230,320230,320130,825
歸屬於普通股股東的每股淨虧損$(0.20)$(0.15)$(0.26)$(1.11)
攤薄後普通股每股FFO$0.16$0.24$0.19$(0.21)
攤薄後普通股每股核心FFO$0.22$0.25$0.21$0.24
攤薄後普通股每股AFFO$0.33$0.33$0.31$0.36
向普通股股東申報的股息$63,754$81,923$81,891$41,978
________
[1] 在截至2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日和2023年9月30日的三個月中,這些成本主要包括與房地產投資信託基金合併和內部化合並直接相關的諮詢、法律和其他專業費用。
[2] 在截至2023年9月30日的三個月中,我們確認了這些和解費用,其中包括Blackwells/關聯方在代理競賽和相關訴訟中產生的合理、有據可查的自付費用(包括律師費)的一半,以及根據與Blackwells/關聯方簽訂的合作協議的要求向Blackwells/關聯方發行/將要發行的普通股的費用。
[3] 出於AFFO的目的,我們加回未實現(收益)虧損。在截至2024年6月30日的三個月中,衍生工具的收益為50萬美元,其中包括20萬美元的未實現收益和30萬美元的已實現收益。在截至2024年3月31日的三個月中,衍生工具的收益為160萬美元,其中包括130萬美元的未實現收益和30萬美元的已實現收益。在截至2023年12月31日的三個月中,衍生工具的虧損為450萬美元,其中包括490萬美元的未實現虧損和40萬美元的已實現收益。在截至2023年9月30日的三個月中,衍生工具的收益為320萬美元,其中包括190萬美元的未實現收益和130萬美元的已實現收益。
[4] 金額與2023年代理人產生的費用有關,這些費用與我們的2023年代理競賽和相關的布萊克威訴訟特別相關。我們不認為這些支出是我們正常經營業績的一部分,因此增加了這些金額的AFFO。
[5] 金額涉及與我們的歐洲實體的税收重組相關的成本。我們不認為這些支出是我們正常經營業績的一部分,因此增加了這些金額的AFFO。
[6] 金額包括以下方面的費用:(i)自2024年3月31日起退休的前聯席首席執行官產生的薪酬;(ii)與前顧問的過渡服務協議;(iii)與前任顧問的過渡服務協議;(iii)與前RTL董事的即將到期的董事和高級管理人員保險相關的保險費。我們不認為這些支出是我們正常經營業績的一部分,因此增加了這些金額的AFFO。
[7] 代表我們一處房產的潛在買家沒收的押金,該押金記入我們的合併運營報表中的其他收入。我們不認為這筆收入是我們正常經營業績的一部分,因此降低了該金額的AFFO。
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補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)
債務概述
截至 2024 年 6 月 30 日
到期年份
設押財產數量 [1]
加權平均債務到期日(年)[1]
加權平均利率 [2]
未清餘額總額 [3](以千計)
百分比
無追索權債務
2024 年(剩餘部分)%$589
2025 3341.13.8%527,617
2026 961.93.8%107,046
2027103.44.4%163,191
20281253.94.2%530,042
20291514.95.0%662,417
此後 1066.25.3%400,986
無追索權債務總額 8223.74.5%2,391,88847%
追索權債務
2026-循環信貸額度2.35.4%1,735,603
2027-3.75% 優先票據3.53.8%500,000
2028-4.50% 優先票據4.34.5%500,000
追索權債務總額2.95.0%2,735,60353%
債務總額3.34.7%$5,127,491100%
按貨幣劃分的債務總額百分比
美元80%
歐元10%
英鎊9%
CAD1%
總計100%

腳註:
[1] 對於無追索權債務,金額顯示在貸款完全到期的當年內。
[2] 截至2024年6月30日,公司的合併債務總額為90.0%的固定利率或換成固定利率和10.0%的浮動利率。
[3] 不包括抵押貸款折扣和遞延融資成本的影響,淨額。截至2024年6月30日的當前餘額顯示在債務到期當年。
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補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)

未來的最低租賃租金
截至 2024 年 6 月 30 日
金額(以千計)

未來最低限度
基本租金付款 [1]
2024 年(剩餘部分)$330,607
2025640,453
2026595,431
2027535,019
2028470,236
2029382,853
此後1,791,675
總計$4,746,274
腳註:
[1] 基本租金假設截至2024年6月30日的匯率為英鎊1.00英鎊兑1.26美元、歐元1.00歐元兑1.07美元和1.00加元兑0.73加元(視情況而定)。
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補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)

按房地產類型/細分市場進行多元化

截至 2024 年 6 月 30 日
金額以千計,百分比除外


基於年化直線租金:

總投資組合
未抵押投資組合 [2]
房產類型/區段
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比平方英尺平方英尺百分比
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比平方英尺平方英尺百分比
工業與分銷$216,89431%32,08650%$124,52232%18,62650%
多租户零售 199,63928%16,05125%127,23733%10,51128%
單租户零售 145,58421%7,67112%35,5219%2,4627%
辦公室 140,76020%8,52713%103,70426%5,63415%
總計 $702,877100%64,335100%$390,984100%37,233100%
 
腳註:
[1] SL 租金(直線租金)按年計算,假設截至2024年6月30日,英鎊的匯率為1.00英鎊兑1.26美元,歐元1.00歐元至1.07美元,以及1.00加元兑0.73加元(視情況而定)。
[2] 包括信貸額度借款基礎上的房產。



基於年化基本租金:


總投資組合
未抵押投資組合 [2]
房產類型/區段
年化基本租金 [1]
基本租金百分比平方英尺平方英尺百分比
年化基本租金 [1]
基本租金百分比平方英尺平方英尺百分比
工業與分銷$209,94131%32,08650%$119,54831%18,62650%
多租户零售 198,59229%16,05125%127,52733%10,51128%
單租户零售 134,53819%7,67112%34,5319%2,4627%
辦公室 142,84921%8,52713%104,45827%5,63415%
總計 $685,920100%64,335100%$386,064100%37,233100%

[1] 年化基本租金按年計算,假設截至2024年6月30日,英鎊的匯率為1.00英鎊至1.26美元,歐元1.00歐元至1.07美元,以及1.00加元兑0.73加元,視情況而定。
[2] 包括信貸額度借款基礎上的房產。
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補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)

租户行業的多元化
截至 2024 年 6 月 30 日
金額以千計,百分比除外


總投資組合
未抵押投資組合 [3]
行業類型
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比租賃平方英尺平方英尺百分比
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比租賃平方英尺平方英尺百分比
金融服務$45,9947%3,1645%$44,45411%2,9439%
汽車製造 42,2996%4,2377%24,8936%1,7365%
醫療保健 39,7136%1,7213%12,2853%5842%
折扣零售 37,7755%3,7976%14,2904%1,3294%
專業零售32,1775%2,7235%18,6265%1,6475%
煤氣/便利28,8404%6651%3,5971%79%
運費22,3083%2,5154%6,1452%6242%
消費品22,0113%4,7058%20,4275%4,03612%
家居裝修19,9793%2,4964%7,5222%3961%
快捷服務餐廳19,1303%5581%3,6851%101%
其他 [2]
392,65155%33,87556%235,06060%20,48560%
總計 $702,877100%60,456100%$390,984100%33,960100%

腳註:
[1] SL 租金(直線租金)按年計算,假設截至2024年6月30日,英鎊的匯率為1.00英鎊兑1.26美元,歐元1.00歐元至1.07美元,以及1.00加元兑0.73加元(視情況而定)。
[2] 其他包括截至2024年6月30日的82個行業類型。
[3] 包括信貸額度借款基礎上的房產。
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補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)

前二十名租户
截至 2024 年 6 月 30 日
金額以千計,百分比除外


租户/租賃擔保人房產類型/區段租户行業
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比
帝國信實有限責任公司單一租户零售 煤氣/便利$22,4653.2%
聯邦快遞工業與分銷運費19,4492.8%
邁凱倫工業與分銷汽車製造19,4322.8%
費森尤斯單一租户零售 醫療保健15,1472.2%
渦流工業與分銷消費品14,6882.1%
家得寶工業與分銷/多租户零售家居裝修13,6811.9%
福斯特·惠勒辦公室工程學11,1901.6%
政府服務管理局 (GSA)辦公室政府11,0171.6%
PetSmart多租户零售 寵物用品10,2921.5%
美國金融行為管理局工業與分銷汽車製造10,1471.4%
荷蘭國際銀行辦公室金融服務10,0631.4%
美元將軍單一租户零售 折扣零售9,7451.4%
信託銀行單一租户零售 零售銀行9,3581.3%
布羅德里奇金融解決方案工業與分銷金融服務9,3321.3%
迪克的體育用品多租户零售 體育用品8,5091.2%
密歇根州的克羅格公司工業與分銷物流8,5001.2%
承包商鋼鐵工業與分銷金屬加工7,9521.1%
芬蘭航空工業與分銷航空航天7,7111.1%
科爾公司多租户零售 百貨商店6,9811.0%
百思買多租户零售 無線/電子6,9101.0%
小計    232,56933.1%
     
剩餘投資組合    470,30866.9%
     
總投資組合$702,877100%

腳註:
[1] SL 租金(直線租金)按年計算,假設截至2024年6月30日,英鎊的匯率為1.00英鎊兑1.26美元,歐元1.00歐元至1.07美元,以及1.00加元兑0.73加元(視情況而定)。
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Global Net Lease
補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)
按地域劃分的多元化——截至2024年6月30日(金額以千計,百分比除外)
總投資組合
未抵押投資組合 [2]
區域
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比平方英尺平方英尺百分比
年化 SL 租金 [1]
SL 租金百分比平方英尺平方英尺百分比
美國$558,18779.6%52,80082.3%$259,54766.2%27,15472.9%
密歇根 61,3428.7%6,85910.7%22,7795.8%2,8247.6%
德州 44,7226.4%3,2505.1%19,6055.0%1,6804.5%
俄亥俄 40,8115.8%5,9369.2%23,7296.1%4,01210.8%
格魯吉亞32,8724.7%2,3843.7%6,7971.7%4871.3%
北卡羅來納州32,2014.6%4,6057.2%14,2093.6%3,0318.1%
伊利諾伊27,4873.9%2,7964.3%16,9924.3%1,9005.1%
阿拉巴馬州24,2163.4%2,0363.2%10,3822.7%9732.6%
佛羅裏達23,8463.4%1,6142.5%13,4233.4%9462.5%
加利福尼亞21,9483.1%1,5202.4%20,4185.2%1,2403.3%
南卡羅來納州20,4702.9%2,3353.6%4,7641.2%5581.5%
肯塔基州19,2682.7%1,5072.3%8,7742.2%7552.0%
賓夕法尼亞州17,4412.5%1,2742.0%8,4892.2%6021.6%
印第安納州16,6282.4%2,4253.8%10,1182.6%1,3593.7%
俄克拉何馬州14,6432.1%1,1871.8%6,1991.6%5641.5%
密蘇裏14,4842.1%1,2211.9%7,7162.0%6121.6%
路易斯安那州11,7201.7%8621.3%3,4280.9%3691.0%
田納西11,1231.6%1,3022.0%6,9021.8%6731.8%
馬薩諸塞10,9551.6%1,0071.6%10,2262.6%9692.6%
新澤西州10,0571.4%4300.7%%%
紐約9,0081.3%1,0731.7%4,2261.1%3561.0%
威斯康星8,5041.2%6641.0%5,2271.3%3591.0%
內華達州8,2671.2%4230.7%3440.1%14%
堪薩斯州8,1421.2%6921.1%3,2200.8%2930.8%
阿肯色州7,7481.1%4860.8%5,6141.4%3981.1%
密西西7,6821.1%6231.0%5420.1%230.1%
馬裏蘭州4,8270.7%4190.7%1,8490.5%1700.5%
康涅狄格4,5980.7%4020.6%2,7420.7%3050.8%
新墨西哥州4,5320.6%4150.6%2,7210.7%3010.8%
弗吉尼亞州4,2040.6%3260.5%2,4920.6%2300.6%
愛荷華州3,8410.5%4020.6%2,3650.6%2690.7%
明尼蘇達州3,3210.5%3350.5%1,1240.3%2100.6%
科羅拉多州3,2010.5%1380.2%2,6940.7%940.3%
西弗吉尼亞州3,1340.4%3450.5%3540.1%470.1%
新罕布什爾2,9170.4%3450.5%2,3800.6%2560.7%
緬因州2,3230.3%760.1%2,1210.5%640.2%
羅德島2,2070.3%1070.2%7720.2%210.1%
北達科他州1,8550.3%1930.3%9250.2%470.1%
懷俄明州1,8400.3%1030.2%%%
內布拉斯加州1,7610.3%1130.2%7940.2%390.1%
蒙大拿州1,6630.2%1000.2%%%
南達科他州1,4890.2%1010.2%1,1250.3%540.1%
猶他1,4440.2%530.1%3290.1%12%
佛蒙特1,3380.2%2350.4%102%220.1%
愛達荷州7310.1%360.1%1980.1%6%
阿拉斯加4240.1%9%%%
亞利桑那州3660.1%22%%%
特拉華337%10%3370.1%10%
華盛頓特區249%4%%%
英國79,85611.4%5,2048.1%79,85920.4%5,20514.0%
荷蘭16,3302.3%1,0071.6%16,3304.2%1,0072.7%
芬蘭13,2561.9%1,4572.3%%%
德國10,2201.5%1,5842.5%10,2202.6%1,5844.3%
法國7,6771.1%1,4162.2%7,6772.0%1,4163.8%
海峽羣島5,9790.9%1140.2%5,9791.5%1140.3%
盧森堡5,7190.8%1560.2%5,7191.5%1560.4%
加拿大3,0340.4%3720.6%3,0340.8%3721%
意大利2,2400.3%1960.3%2,2400.6%1960.5%
西班牙3790.1%29%3790.1%290.1%
總計$702,877100%64,335100%$390,984100%37,233100%
腳註:
[1] SL 租金(直線租金)按年計算,假設截至2024年6月30日,英鎊的匯率為1.00英鎊兑1.26美元,歐元1.00歐元至1.07美元,以及1.00加元兑0.73加元(視情況而定)。
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Global Net Lease
補充信息
截至2024年6月30日的季度(未經審計)

租約到期
截至 2024 年 6 月 30 日


到期年份即將到期的租約數量
年化 SL 租金 [1]
年化 SL 租金百分比租賃平方英尺可出租平方英尺的到期百分比
(以千計)(以千計)
2024 年(剩餘)86$27,5613.9%1,2962.0%
202520752,2287.4%4,7698.0%
202622660,7708.6%4,3127.0%
202727059,6478.5%5,4579.0%
202832388,68012.6%8,95115.0%
202930188,81912.6%8,57514.0%
203014757,1998.1%4,3527.0%
20318133,2204.7%5,2089.0%
203210037,1085.3%3,0485.0%
20339838,5665.5%2,8445.0%
20347526,7313.8%1,7993.0%
20343015,4422.2%1,3992.0%
20364710,7471.5%1,0162.0%
2037243,7620.5%235%
203813931,0564.4%1,8493.0%
此後 (>2038)23971,34110.3%5,3469.2%
總計2,393$702,877100%60,456100%
腳註:
[1] 截至2024年6月30日,物業就地租賃的年化租金收入從當地貨幣轉換為美元,包括免費租金等租户優惠(視情況而定)。
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