![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992007.jpg)
第31頁第7頁合併資產負債表以千計,股票數據除外 6,30/24 12/31/23(未經審計)資產投資,淨額6,617,811美元 6,484,459美元非房地產財產、廠房和設備,淨額120,761 118,783 現金及現金等價物 78,458 100,391 限制性現金 21,482 18,765 應收賬款,淨額 18,251 24,609 直線租金應收賬款,淨額 217,543 220,787 遞延租賃成本和無形資產,淨額 329,310 326,950 營業租賃使用權資產 363,843 376,306 預付費用和其他資產,淨額 109,049 94,145對未合併房地產實體的投資 212,130 252,711 商譽 264,144 264,144 總資產 8,352,782 美元 8,282,050 美元負債和權益負債無抵押和有擔保債務,淨額 4,114,125 美元 3,945,314 合資夥伴債務 66,136 應付賬款、應計負債和其他 228,036 203,736 運營租賃負債 378,736 85 389,210 無形負債,淨額 24,997 27,751 保證金、預付租金和其他 83,940 88,734 總負債 4,896,019 4,720,881 運營合夥企業的可贖回優先單位 9,815 9,815 合併房地產實體的可贖回非控股權益 51,140 57,182 股HPP股東權益:4.750% C系列累計可贖回優先股,面值0.01美元,每股清算優先股25.00美元,18,400,000美元已授權;截至24年6月30日和23年12月31日的已發行17,000,000股425,000股普通股,面值0.01美元,已授權481,600,000股,141,232,361股以及截至24年6月30日和23年12月31日的已發行141,034,806股股票,分別為1,403 1,403股額外實收資本 2,700,907 2,651,798 累計其他綜合資本收益(虧損)2,824(187)HPP股東權益總額 3,130,134 3,078,014 非控股權益(合併房地產實體成員 176,346 335,439 非控股權益)運營合夥企業中的單位 89,328 80,719 總權益 3,395,808 3,494,172 總負債和權益 8,352,782 美元 8,282,050 美元
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992008.jpg)
第31頁的第8頁未經審計的合併運營報表,以千計,每股數據除外,截至6月30日24年6月30日的六個月6月30日24年6月30日收入辦公室租金收入172,596美元 203,486美元 344,023 美元 406,143 美元服務和其他收入 3,443 3,805 7,091 7,781 總辦公收入 176,291 351,114 413,924 Studio 租金收入 14,441 16,374 28,041 32,627 服務和其他收入 27,520 21,503 52,868 50,880 工作室總收入 41,961 37,877 80,909 83,507 總收入 218,000 245,168 432,023 497,431 運營費用辦公室運營費用 75,304 76,767 148,251 150,821 工作室運營費用 37,952 34,679 75,061 71,923 一般和行政費用 20,705 18,941 40,415 37,665 折舊和攤銷 86,798 98,935 178,652 196,074 總運營費用 220,759 229,322 442,379 456,483 其他收入(費用)未合併房地產實體的虧損 (2,481) (715) (3,224) (1,460) 費用收入 1,371 2,284 2,496 4,686 利息支出 (44,159) (54,648) (88,248) (108,455) 利息收入 579 236 1,433 607 管理服務報銷收入——未合併的實際收入房地產實體 1,042 1,059 2,198 2,123 管理服務費用——未合併的房地產實體 (1,042) (1,059) (2,198) (2,123) 交易相關費用 113 2,530 (2,037) 1,344 非房地產投資的未實現虧損 (1,045) (843) (1,943) (4) 出售房地產的收益 — — 7,046 清算後的收益債務 — 10,000 — 10,000 其他收入 1,334 138 1,477 135 其他支出總額 (44,288) (41,018) (90,046) (86,101) (47,047) (25,172) (100,402) (45,153) 所得税準備金 (510) (6,302) (510) (1,140) 淨虧損 (47,557) (31,474) (100,912) (46,293) 歸屬於A系列優先股的淨收益 (153) (153) (306) (306) (306) 歸屬於C系列優先股的淨收益 (5,047) (5,047) (10,094) (10,094) (10,094) (10,094) 歸屬於參與證券的淨收益 (207) (297) (409) (850) 淨虧損 (收益)歸屬於合併房地產實體的非控股權益 3,751 (346) 7,920 (1,377) 歸屬於合併房地產實體可贖回非控股權益的淨虧損 961 508 2,118 1,402 歸屬於運營中普通單位的淨虧損合夥企業 1,225 646 2,454 928 歸屬於普通股股東的淨虧損美元 (47,027) 美元 (36,163) 美元 (99,229) 美元 (56,590) 基本和攤薄後每股虧損金額歸屬於普通股股東的淨虧損——基本 (0.33) 美元 (0.26) (0.26) 美元 (0.26)) (0.70) (0.40) 已發行普通股的加權平均值——基本的 141,181 140,910 141,152 140,967 的已發行普通股的加權平均值 141,181 140,910 141,152 140,967 141,152 140,967
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992009.jpg)
31筆運營資金中的第9頁未經審計,以千計,每股數據除外,運營資金截至6月30日23日6月30日6月23日6月30日6月24日6月30日23日6月23日止三個月淨虧損美元 (47,557) 美元 (31,474) 美元 (100,912) 美元 (46,293) 調整:折舊和攤銷——合併 86,798 98,935 178,652 196,52 美元 074 折舊和攤銷——非房地產資產 (8,211) (8,832) (16,192) (17,224) 折舊和攤銷——HPP在未合併房地產實體中的份額 2,006 1,195 3,157 2,458 房地產出售收益 — —— (7,046) 非房地產投資的未實現虧損 1,045 843 1,943 4 歸屬於非控股權益的 FFO (5,576) (13,239) (10,996) (26,862) 歸屬於優先股和單位 (5,200) (5,200) (10,400) (10,400) FFO 歸屬於普通股/單位持有人 23,305 42,228 45,252 90,711 影響FFO的特定項目:交易相關費用(113)(2,530)2,037(1,344)上期淨財產税調整——HPP的份額—(1,469)—(1,469)遞延所得税資產估值補貼— 3,516 — 3,516 一次性衍生品公允價值調整 1,310 — 1,310— 債務清償的一次性收益 —(10,000)—(10,000)普通股/單位持有人債務清償收益的一次性税收影響— 2,751 — 2,751 FFO(不包括指定項目)24,502 美元 34,496 美元 48,599 美元 84,165 加權平均未償普通股/單位——攤薄後每股145,647 145,647 143,379 FFO 普通股/單位——攤薄後每股普通股/單位0.16美元0.29美元0.31美元(不包括指定項目)——攤薄後為0.17美元 0.24美元 0.33美元0.59美元注:常用術語的定義見第26-28頁。調整後的運營資金截至6月30日止六個月的三個月 6/30/23 6/30/24 6/30/23 FFO(不包括指定項目)24,502 美元 34,496 美元 48,599 美元 84,165 美元調整:GAAP 非現金收入(直線租金和高於/低於市場的租金)(118) (2,660) 1,900 (11,796) GAAP 非現金支出(直線租金)(直線租金)(2,660) 1,900 (11,796) GAAP 非現金支出(直線租金)及以上/低於市場地租)1,638 1,814 3,304 3,637 非房地產折舊和攤銷 8,211 8,832 16,192 17,224 非現金利息支出 1,764 5,025 3,610 9,701 非現金薪酬支出 6,889 6,229 13,421 11,385經常性資本支出、租户改善和租賃佣金 (18,645) (22,599) (34,388) (48,124) AFFO $24,241 美元 31,137 美元 52,638 美元 66,192 美元 66,192 支付給普通股/單位持有人的股息 7,508 美元 18,295 美元 15,377 美元 54,960 美元 AFFO 派息率 31.0% 58.8% 29.2% 83.0%
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第 31 頁第 10 頁未經審計的合併同店財產業績,以千計,但不包括房產數量和平方英尺同店分析 6 月 30 日 6 月 30/23% 變化 6/30/24 6/30/23% 變動同店辦公室統計數據房產數量 41 41 41 41 平方英尺 11,573,919 11,573,919 11,573,919 11,573,919 平均佔用百分比 77.6% 84.7% 7.8% 83.3% 同店工作室統計數據房產數量 3 3 3 3 平方英尺 1,232,462 1,232,462 1,232,462 1,232,462 1,232,462 平均租賃百分比 76.1% 86.5% 76.1% 86.5% 同店淨資產淨值 (1)) 辦公收入 165,206 美元 179,383 美元 (7.9)% 330,265 美元 360,160 (8.3)% 辦公費用 69,590 68,362 1.8 136,989 134,476 1.9 同店辦公室淨營收 95,616 111,021 (13.9) 193,276 225,684 (14.4) 工作室收入 20,286 17,561 15.5 39,612 950 (0.8) 工作室開支 12,580 9,509 32.3 24,172 21,540 12.2 同店工作室 NOI 7,706 8,052 (4.3) 15,440 18,410 (16.1) 總同店淨投資美元 103,322 美元 119,073 美元 (13.2)% 208,716 美元 244,094 美元 (14.5)% 同店分析(現金基礎)三截至6月30日止六個月的月份 6/30/23% 變動 6/30/24 6/30/23% 變動相同-門店 NOI(現金基礎)辦公現金收入 166,181 美元 178,783 美元 (7.0)% 333,278 美元 358,187 (7.0)% 辦公現金支出 68,608 67,252 2.0 135,014 135,014 132,241 2.1 同店辦公室 NOI(現金基礎)97,573 111,531 (12.5) 198,264 225,946 (12.3) Studio 現金收入 20,186 17,153 17.7 39,332 39,058 0.7 工作室現金支出 12,540 9,396 33.5 24,081 21,316 13.0 同店工作室 NOI(現金基礎)7,646 7,757 (1.4) 15,251 17,742 (14.0) 總同店淨收入(現金基礎)105,219 美元 119,288 (11.8)% 213,55 美元 15 美元 243,688 (12.4)% 注意:常用術語的定義第 26-28 頁。(1) 非公認會計準則對賬見第 29 頁。
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第 11 頁,共 31 頁 NOI 詳情截至2024年6月30日的三個月 | 未經審計,以千計的同店辦公室同店工作室非同店辦公室非同店工作室總收入現金租金 133,390 美元 10,326 美元 7,878 美元 3,803 美元 155,397 美元現金租户回收29,365 212 1,283 — 30,860 直線租金 (1,887) 109 1,635 — (143) 高於/低於市場水平的租賃的淨額 1,262 — 22 — 1,284 租賃激勵成本攤銷 (350) (9) (2) — (361) 總租金收入 161,780 10,638 10,816 3,803 187,037 187,037 服務和其他收入 3,426 9,648 17 17,872 30,963總收入 165,206 20,286 10,833 21,675 218,000 營業費用物業運營費用 68,608 12,540 5,712 24,668 111,528 直線租金 317 — — 687 1,004 非現金薪酬支出 15 40 — 7 62 高於/低於市場的地面租賃攤銷,淨額 650 — 2 10 662 總營業費用 69,590 12,580 5,714 25,372 113,256 合併淨資產淨值 (1) 95,616美元 7,706美元 5,119美元 (3,697) 美元104,744美元添加:HPP在未合併房地產實體淨投資中所佔份額 (2) — — 3,283 — 3,283 減:歸屬於非控股權益的NOI (2) 13,775 3,572 (5) 100 17,442 HPP 在 NOI 中的份額 81,841 美元 4,134 美元 8,407 美元 (3,797) 美元 90,585 美元 NOI 合併淨資產淨值為 95,616 美元 7,706 美元 5,119 美元 (3,697) 美元 104,744 美元直線租金,淨額 2,204 (109) (1,635) 687 1,147 非現金薪酬支出 15 40 — 7 62 高於/低於市場水平的地面租賃淨額(1,262)—(22)—(1,284)租賃激勵成本攤銷 350 9 2 — 361 市場以上/低於市場的地面租賃攤銷,淨650 — 2 10 662合併現金淨資產淨值97,573美元 7,646美元(2,993美元)105,692美元添加:HPP的現金份額NOI 我來自未合併的真實貨幣房地產實體 (2) — — 1,815 — 1,815 減:歸屬於非控股權益的現金淨投資回報 (2) 12,361 3,543 (5) 104 16,003 HPP的現金淨資產淨值份額 85,212 美元 4,103 美元 5,286 美元 (3,097) 91,504 美元注意:常用術語的定義見第 26-28 頁。(1) 非公認會計準則見第 29 頁對賬。(2)我們的合併和未合併合資財產清單見第25頁。
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992015.jpg)
31 頁第 15 頁未經審計的現有投資組合摘要,以千計,每股數據除外,截至6月30日 24 年 3 月 31 日 23 年 9 月 30/23 年 6 月 30/23 日 23 年 6 月 30/23 日擁有的辦公物業數量 46 46 48 50 在職辦公面積英尺 13,852,533 13,853,005 14,507,904 14,507,904 在職辦公空間百分比已租用 80.0% 80.5% 80.5% 1.9% 83.1% 87.0% 在職辦公空間佔用 78.7% 79.0% 80.8% 81.3% 85.2% 擁有的工作室物業數量 5 5 5 4 在職工作室平方英尺 (1) 1,232,462 1,231,278 1,231,278 1,231,335 1,230,997 在職工作室百分比已租用 76.1%76.9% 80.4% 83.5% 86.5% HPP的份額按行業劃分的ABR% 35.6% 16.1% 8.3% 7.8% 5.9% 18.6% 科技媒體和娛樂法律零售商業服務金融服務其他年初至今 HPP 的份額 NOI% 按地區劃分 40.0% 21.2% 19.4% 16.2% 3.2% 硅谷舊金山洛杉磯西雅圖温哥華 HPP 的股票技術 ABR% 按公共/私人租户和年齡劃分 82.5% 10.6% 6.9% 公共私募股權超過10年私人
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992016.jpg)
按地點劃分的31處辦公物業中的第16頁注:第26-28頁上常用術語的定義。(1)不包括因變更用途和/或重大資本重新定位而離線使用的246,742平方英尺。物業平方英尺佔用百分比租賃年化基本租金 HPP 的份額年化基本租金每平方英尺年化基本租金加利福尼亞州洛杉磯好萊塢 5 967,194 100.0% 100.0% 66,655,770 美元 33,994,443 美元 68.92 美元 68.92 西洛杉磯 2 783,311 91.6 92.8 41,220,237 41,220,237 57.48 洛杉磯市中心 2 234,664 86.4 86.4 9,676,539 9,676,539 47.70 小計 9 1,985,169 95.1 95.6 117,552,546 84,891,219 62.29 加利福尼亞州舊金山灣區北聖何塞 5 2,642,871 59.2 61.4 73,774,908 73,774,908 47.15 舊金山 7 2,428,949 74.8 123,685,208113,331,599 68.06 帕洛阿爾託 7 1,140,954 80.1 80.9 77,070,521 77,070,521 84.37 紅木海岸 4 949,969 79.5 81.1 51,886,158 51,886,158 68.69 福斯特城 1 723,943 85.7 87.5 38,977,060 62.86 聖塔克拉拉 1 4,903 67.2 74.9 9,286,836 9,286,836 48.54 小計 25 8,171,589 71.7 73.3 374,680,691 364,327,082 63.91 西雅圖,華盛頓丹尼三角 4 1,339,621 99.9 99.9 55,364,990 36,757,320 41.38 先鋒廣場 5 833,096 58.3 61.8 20,486,96 817 20,486,817 42.18 小計 9 2,172,717 83.9 85.3 75,851,807 57,244,137 41.60 不列顛哥倫比亞省温哥華市中心温哥華 1 1,529,491 87.2 88.0 40,901,701 8,180,340 30.67 小計 1 1,529,491 87.2 88.0 40,901,701 8,180,340 30.67 總在職辦公室 (1) 44 13,858,966 78.7% 80.0% 608,986,745 美元 514,642,778 美元 55.84 美元
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31 處辦公物業中的第 17 頁佔用率詳情子市場佔地面積百分比已租賃加利福尼亞州洛杉磯 ICON Hollywood 326,792 100.0 100.0 EPIC Hollywood 301,127 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Hallywood 129,931 100.0 100.0 100.0 Hollywood 129,931 100.0 100.0 100.0 Hallywood 129,931 100.0 100.0 100.0 Alement LA West 129,931 100.0 100.0 88.7 ELEMENT LA West Angeles 284,037 100.0 100.0 Fourth & Traction 洛杉磯市中心 131,701 100.0 100.0 Maxwell 洛杉磯市中心 102,963 69.1 69.1 加利福尼亞州舊金山灣區大廳北聖何塞 941,93964.6 67.9 Gateway North San Jose 609,533 68.9 69.9 北聖何塞地鐵廣場 457,077 64.4 69.3 Skyport Plaza North San Jose 418,465 6.1 1740 Technology North San Jose 215,857 100.0 1455 舊金山市場 1,038,412 60.2 60.2 林康中心舊金山 531,517 97.8 97.8 97.8 渡輪大樓舊金山 267.8 267.8 6,232 95.2 98.8 901 舊金山市場 206,113 56.8 56.8 875 霍華德·舊金山 191,201 100.0 625 Second San Francisco 138,354 38.7 38.7 275 Brannan San Francisco 57,120 100.0 100.0 帕洛阿爾託廣場帕洛阿爾託 317,844 80.5 83.5 3400 Hillview PaloAlto 207,857 100.0 100.0 山麓研究中心帕洛阿爾託 195,121 93.6 93.6 Page Mill Hill Palo Alto 178,179 36.0 36.0 Clocktower Square 帕洛阿爾託 100,655 100.0 100.0 帕洛阿爾託 94,539 58.8 3176 波特帕洛阿爾託 46,759 100.0 100.0 塔樓紅木海岸 335,005 85.5 85.5 6.3 Shorebreeze Redwood Shores 230,932 83.8 83.8 555 Twin Dolphin Redwood Shores 200,956 70.9 76.8 333 Twin Dolphin Redwood Shores 183,076 72.7 72.7 福斯特城 723,943 85.7 87.5 Techmart 聖克拉拉 284,903 67.2 74.9 華盛頓州西雅圖市 1918 年第八名丹尼三角 667,724 100.0 100.0 Hill7 丹尼三角 285,310 99.6 99.6 5th & Bell Denny Triangle 197,136 100.0 100.0 Met Park North Denny Triangle 189,451 99.7 505 第一先鋒廣場 288,510 18.7 18.7 83 國王先鋒廣場 178,225 70.4 72.3 450 阿拉斯加先鋒廣場 171,014 100.0 100.0 411 第一先鋒廣場 288,510 18.7 18.7 83 83 國王先鋒廣場 178,225 70.4 72.3 450 阿拉斯加先鋒廣場 171,014 100.0 34 82.6 98.3 95 Jackson Pioneer Square 31,613 — — 不列顛哥倫比亞省温哥華本特爾中心温哥華市中心 1,529,491 87.2 88.0 總在職辦公室 13,858,966 78.7% 80.0% 注意:第26-28頁上常用術語的定義。
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第 18 頁,共 31 頁注意:第 26-28 頁上常用術語的定義。(1) 谷歌公司的到期時間:(i) 2025 年 2 月山麓研究中心的 182,672 平方英尺,(ii) 2028 年 2 月林康中心的 208,843 平方英尺,(iii) 2028 年 11 月在 3400 Hillview 的 207,857 平方英尺(在 2025 年 8 月至 2027 年 2 月期間提前終止)以及 (iv) 2029 年 10 月渡輪大樓面積 41,354 平方英尺。(2) 亞馬遜的到期時間:(i) 2025 年 11 月大都會公園北部 139,824 平方英尺(從 2024 年 12 月開始提前終止),(ii) 659,150 平方英尺英尺,2030 年 9 月為第八名,(iii) 2031 年 5 月在 5th & Bell 為 191,814 平方英尺。(3) Netflix, Inc. 的到期時間:(i) ICON 為 326,792 平方英尺,(ii) EPIC 為 301,127 平方英尺,(iii) CUE 為 94,386 平方英尺。(4) Salesforce.com 到期時間:(i) 2025 年 7 月 83,016 平方英尺,(ii)2027年4月為83,372平方英尺,(iii)2028年10月為99,006平方英尺。Salesforce.com於2018年將林康中心的259,416平方英尺轉租給了Twilio Inc.,並於2020年開始向我們支付根據轉租獲得的現金租金的50%,或平均每月34萬美元,此後每年增長。(5)舊金山市和縣的到期時間:(i)2025年6月1455市場24,474平方英尺,(ii)39,9,000 2033年9月1455市場佔地573平方英尺,(iii)2045年4月1455市場佔地157,154平方英尺,(iv)2067年4月渡輪大廈706平方英尺。(6)戴爾EMC公司到期:(i)2026年6月霍華德875平方英尺的83,549平方英尺,(ii)2027年1月首次505平方英尺的46,472平方英尺。(7)GitHub Inc.的到期時間:(i)2024年12月在625秒時為35,330平方英尺;(ii)2030年6月275布蘭南的57,120平方英尺。(8)PayPal, Inc.在Firsth & Inc.擁有提前終止權 2026 年 7 月的牽引力。(9) 美國銀行到期:(i) 2024 年 12 月 1455 市場 68,991 平方英尺,(ii) 2026 年 3 月帕洛阿爾託廣場的 5,598 平方英尺,(iii) 2026 年 9 月渡輪大廈 122 平方英尺,(iv) 6,188 平方英尺2027 年 1 月在 Bentall 中心停留了英尺。(10) TdK Corporation/Invensense 在大廳的到期時間:(i) 2025 年 4 月為 86,534 平方英尺,(ii) 2033 年 4 月為 52,802 平方英尺。HPP的房產租賃到期份額佔平方英尺年化基本租金佔年化基本租金的百分比 1 谷歌公司 4 2025-2029 640,726 (1) 52,740,252 美元 10.2% 2 亞馬遜 3 2025-2031 990,788 (2) 28,282,036 5.5 5.5 3 Netflix, Inc. 3 2031 722,305 (3) 26,180,636 5.1 4 Riot Games,. 1 2030 284,037 19,520,478 3.8 5 Uber Technologies, Inc. 1 2025 325,445 19,169,077 3.7 6 Salesforce.com 1 2025-2028 265,394 (4) 15,100,990 2.9 7 Nutanix, Inc. 1 2030 215,857 11,680,792 2.3 8 舊金山市和縣 2 2025-2067 221,907 (5) 8,959,022 1.7 9 戴爾 EMCCorporation 2 2026-2027 130,021 (6) 8,827,077 1.7 10 Coupa Software, Inc. 1 2033 100,654 7,841,953 1.5 11 GitHub, Inc. 2 2024-2030 92,450 (7) 7,298,651 1.4 12 PayPal, Inc. 1 2030 131,701 (8) 6,173,837 1.2 13 Weil, Gotshal & Manges LLP 1 2022 6 76,278 6,097,801 1.2 14 美國銀行 4 2024-2027 80,899 (9) 5,400,848 1.0 15 TdK 美國公司/Invensense 1 2025-2033 139,336 (10) 5,367,223 1.0 總計 4,417,798 美元 228,640,673 44.2% 15 最大的辦公室租户
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第 19 頁,共 31 頁注意:第 26-28 頁上常用術語的定義。(1) 不包括因變更用途和/或重大資本重新定位而下線的 25,244 平方英尺。(2) 平方英尺反映了截至2024年6月30日對現有面積和新租賃協議的重新測量。STUDIO PROPERITES 自有/租賃的子市場舞臺數量佔地面積百分比租賃總額百分比租賃年化基本租金 HPP 的份額年化基本租金每平方英尺洛杉磯 Sunset Gower Studios 旗下好萊塢 12 559,141 100.0% 84.3% 22,337,132 美元 11,391,937 美元 49.11 日落布朗森影城旗下好萊塢 9 310,50.0 100.0 95.0 12,951,824 6,605,430 44.03 日落拉斯帕爾馬斯影城旗下好萊塢 13 362,758 32.3 45.9 7,055,247 3,598,176 45.26 總在職工作室 34 1,232,462 (1) 78.1% 42,344,203 美元 21,595,543 美元 46 美元。82 Quixote Studios 各種各樣 27 668,914 (2) 32.8% 28.4% $10,354,042 $10,354,042 美元 63.69 美元 63.69 工作室地產和服務工作室 NOI 詳情(千美元)收入類別本季度迄今為止收入工作室總收入工作室支出總額 10,638 美元不適用 20,286 美元不適用 12,548 美元 80 美元 7,706 美元 Quixote Studios & Services 3,623 5,422 1,939 8,853 1,472 21,309 25,211 (3,902) Sunset Glenoaks Studios 180 186 N/A N/A 366 161 205 合計 14,441 美元 15,256 1,939 美元 1,472 41,961 美元37,952 $4,009
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31頁中的第20頁辦公室租賃活動所反映的每平方英尺美元截至24年6月30日的三個月(截至24年6月30日的六個月)總租賃活動新現金利率44.12 42.97美元續訂現金利率 79.37 58.38 美元租賃新平方英尺 356,056 649,115 平方英尺租賃總面積 183,475 399,031 租賃到期和合同終止的到期平方英尺 334,841 669,261 提前終止平方英尺 239,166 307,898 已過期/終止的總平方英尺 574,007 977,159 GAAP 租金到期率 58.77 48.12 GAAP 新租金/續訂率 60.32 50.05% GAAP 租金變動 2.6% 4.0% 現金租金到期率 66.89 美元 54.97 美元現金租金新/續訂率 58.01 美元 49.35% 現金租金變動 (13.3)% (10.2)% 租户改善和租賃佣金(總額/每年)新租約 69.98 美元/6.09 美元 62.67 美元/6.99 美元續訂租約 39.47 美元/9.64 美元 38.64 美元 48 美元/9.06 美元混合 59.65 美元/6.64 美元 53.83 美元/7.43 美元淨有效租金 47.51 美元 42.89 美元續訂租約 74.88 美元 57.43 美元混合 56.78 美元 48.20 加權平均租賃期限(以月計)新租約 137.8 107.6 續訂租約 49.1 51.0 混合 107.8 86.9 注意:常用術語的定義見第 26-28 頁。
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第 31 頁(共 31 頁)即將到期的辦公租約摘要 HPP 即將到期的租約份額 (1) 年化基本租金佔辦公室年化基本租金的百分比每平方英尺的年化基本租金到期時每平方英尺的年化基本租金空置3,561,665 Q2-2024 8 83,565 3,312,076 0.6 41.07 3,312,078 41.07 Q3-2024 30 222,07 41.07 30 222,07 035 12,854,847 2.5 62.78 12,864,571 62.83 Q4-2024 73 522,120 28,593,220 5.5 60.52 28,982,665 61.34 合計 2024 111 827,720 44,760,143 8.6 59.06 45,159,314 59.59 2025 18.9,993,509 99,025,256 18.9 57.23 100,764,272 58.23 2026 111 748,308 42,572,684 8.2 61.78 44,954,184 65.23 2027 121 1,126,402 59,716,224 11.4 61.27 64,206,197 65.88 2028 77 1,233,211 73,521,259 14.1 71.22 80,848,621 78.32 2029 61 645,607 38.7 4,716,046 6.7 67.34 38,532,543 74.74 2030 29 1,661,594 72,925,120 14.0 55.45 82,746,701 62.92 2031 21 1,106,520 40,684,945 7.8 60.63 51,317,875 76.48 2032 10 245,879 8,658,266 1.7 60.15 10,779,625 74.89 2033 15 540,351 23,156,283 4.4 53.38 29,269,635 67.47 其後 25 497,623 14,046,140 2.7 44.74 22,308,409 71.06 建築物管理用途 50 252,486 — — — — — 已簽署租賃尚未開始 36 180,733 7,786,309 1.5 46.89 8,874,369 53.44 總面積/加權平均值 853 14,621,608 美元 521,568,675 100.0% 58.15 美元 579,761,745 美元 64.64 美元注意:第 26-28 頁常用術語的定義。(1) 即將到期的總平方英尺不包括逐月租約。
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第 22 頁,共 31 頁未開始、已回填和即將到期的辦公室租約 — 未來八個季度 2024 年第四季度 2025 年第二季度每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金未開啟的辦公室租賃加利福尼亞州洛杉磯 9,772 美元 — — 美元 — — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — 加利福尼亞州舊金山灣區 75,794 57.27 13,88,27 2 58.71 1,447 — 37,604 25.76 華盛頓州西雅圖 7,905 16.48 21,877 38.07 — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 7,188 37.58 5,264 27.31 — — — — 總計 100,659 美元 53.28 41,023 美元 43.68 1,447 美元 —37,604 美元 25.76 回填式辦公租約加利福尼亞州洛杉磯 — 美元 — — — $ — — $ — — 加州舊金山灣區 37,493 44.33 3,810 42.00 8,633 42.00 — — 華盛頓州西雅圖 2,094 39.00 39.00 5,937 38.00 — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 14,391 37.44 — — 總計 1,890 24.11 — 53,978 美元 42.29 9,747 美元 39.56 美元 10,523 美元 38.79 美元 —— 即將到期的辦公租約加利福尼亞州洛杉磯 30,604 美元 51.06 10,795 美元 67.13 3,155 美元 55.32 5,277 美元 66.14 加利福尼亞州舊金山灣區 159,603 67.32 (1) 378,953 63.99 (2) 612,152 65.99 (2) 612,152 65.14 美元 44 (3) 244,004 50.04 (4) 華盛頓州西雅圖 12,424 43.62 87,395 44.27 (5) 65,507 48.80 (6) 175,704 46.57 (7) 不列顛哥倫比亞省温哥華 19,923 34.90 53,740 18.11 54,849 32.05 97,887 31.50 總計 222,554 美元 60.86 530,883 美元 56.16 735,663 美元 61.42 522,872 美元 2025 年第三季度第四季度 45.57 美元 2026 年第一季度 2026 年第二季度每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金未開業的辦公室租賃加利福尼亞州洛杉磯 — — — 美元 — — — 美元 — — — — — 加利福尼亞州舊金山灣區 — — — — — — — — — — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 — — —— — — — — 總計 — $ — — $ — — $ — — $ — — — — $ — — — $ — — $ — — $ — — $ — — — 總計 — — 加利福尼亞州舊金山灣區 — — — — — — 華盛頓州西雅圖 — — — — — — — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 — — — — — — — — 總計 — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — — $ — $ — — $ — $ — — $ — — $ — $ — — $ — $ — $ — — $ — $ — $ — $ — $ — 加利福尼亞州安吉利斯 14,589 美元 69.87 35,816 美元 58.85 57,560 美元 63.64 5197 美元 71.18 加利福尼亞州舊金山灣區 293,820 64.86 (8) 171,152 63.76 116,180 63.23 160,307 73.39 (9) 華盛頓州西雅圖 — — 145,319 38.21 (10) 46,447 25.92 — 温哥華,不列顛哥倫比亞省 28,107 33.39 49,258 36.81 34,576 29.44 10,794 25.87 總計 336,516 美元 62.45 401,545 美元 50.77 254,763 美元 51.94 176,298 美元 70.41
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992023.jpg)
第 23 頁,共 31 頁未開始、已回填和即將到期的辦公室租約——接下來的八個季度(續)注:第 26-28 頁的常用術語定義。(1)包括 DoorDash, Inc.,2024 年 8 月,市場面積 50,821 平方英尺。(2) 包括位於 1455 的美國銀行 2024 年 12 月市場 68,991 平方英尺。(3) 包括優步科技公司,市場價格為 325,55 2025 年 2 月,位於山麓研究中心的谷歌公司佔地 182,672 平方英尺。(4) 包括位於大廳的 TdK 美國公司/Invensense,佔地 86,534 平方英尺2025 年 4 月的英尺。(5) 包括 RealSelf, Inc.,2024 年 12 月佔地 83 King,面積 74,700 平方英尺。(6) 包括 2025 年 2 月位於 Hill7 的 54,336 平方英尺的 WeWork Companies Inc.。(7) 包括 2025 年 5 月位於希爾7 的 112,222 平方英尺的 HBO Code Labs, Inc.。9) 包括位於霍華德875號的戴爾EMC公司,2026年6月佔地83,549平方英尺。(10) 包括2025年11月位於北大都會公園的亞馬遜,佔地139,824平方英尺。
![slide24](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992024.jpg)
第 24 頁,共 31 頁正在進行中 (1) 未經審計,以千計,平方英尺除外。注:第 26-28 頁中常用術語的定義。(1) 代表合併和未合併合資企業的 100% 份額。有關HPP在合資物業中的份額,請參閲第25頁。(2)基於建築許可證或等效物業的簽發。(3)根據收到的臨時居住證或等效物。(4)包括價值4,170萬美元的Sunset Pier 94 Studios的土地和購置成本。(5)對於工作室物業,租賃百分比反映截至本報告所述期間的過去12個月的平均租賃百分比。Sunset Pier 94 Studios和Sunset Glenoaks Studios的租賃百分比將在竣工一年後公佈。(6)包括日落拉斯帕爾馬斯工作室的土地和購置成本——開發費用為2,080萬澳元,日落沃爾瑟姆十字工作室為1.64億美元。(7)尚待獲得開發約500套住宅單元的資格。在建開發中子市場開始日期 (2) 預計完工日期 (3) 預計穩定日期截至24年6月30日的預計平方英尺百分比租賃項目成本 (4) 估計的項目總成本 (4) 預計穩定收益率紐約、紐約日落碼頭 94 工作室 (5) 曼哈頓 Q3-2023 Q4-2025 Q3-2026 232,000 —% 115,490 美元 305,000 美元-325,000 美元 7.7%-8.2% 未來開發管道總計 232,000 美元 115,490 美元類型子市場截至 24 年 6 月 30 日的估計平方英尺項目成本 (6) 加利福尼亞州洛杉磯 Sunset Las Palmas Studios—開發工作室好萊塢 617,581 美元 28,736 美元 28,736 美元 Sunset Gower Studios—開發辦公室/工作室好萊塢 478,845 美元 7,889 美元——開發住宅好萊塢 33 套/19,816 美元 — Element LA—西洛杉磯開發辦公室 500,000 美元 — 10900-10950 華盛頓 (7) 住宅西洛杉磯 N/A $688 不列顛哥倫比亞省温哥華市區伯拉德交易所 450,000 美元 7,323 美元大倫敦英國 Sunset Waltham Cross Studios Studio Broxbourne 1,167,347 美元 278,718 美元總計 3,233,589 美元 323,354 美元最近完成的子市場完成日期預計穩定日期預計平方英尺佔用百分比已租賃加利福尼亞州洛杉磯 Sunset Glenoaks Studios (5) 太陽谷 Q2-2024 Q3-2024 241,000 N/A 華盛頓州西雅圖 1000 Denny Triangle Q2-2024 Q2-2026 546,000 0.5% 0.6% 總計 787,000
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992025.jpg)
第 25 頁,共 31 頁合併和未合併風險投資合夥人子市場平方英尺 (1) HPP 所有權百分比合並風險投資加州洛杉磯 (2) Sunset Gower Studios Blackstone Hollywood 1,044,636 51.0% 日落拉斯帕爾馬斯影城黑石好萊塢 998,934 51.0% 日落布朗森影城黑石好萊塢 330,379 51.0% 日落格倫諾克斯影城黑石好萊塢 241,000 50.0% ICON黑石好萊塢 326,734 51.0% 日落布朗森影城黑石好萊塢 330,379 51.0% ICON黑石好萊塢 326,70.0% 92 51.0% EPIC 黑石好萊塢 301,127 51.0% 哈洛·黑石好萊塢 129,931 51.0% 6040 日落黑石好萊塢 114,958 51.0% 6040 日落黑石好萊塢 114,958 51.0% CUE 黑石好萊塢 94,386 51.0% 加利福尼亞州舊金山渡輪大樓安聯舊金山 266,232 55.0% 華盛頓州西雅圖 1918 年第八 CPPiB 丹尼三角 667,724 55.0% Hill7 CPPib 丹尼三角 285,310 55.0% 未合併風險投資紐約日落碼頭 94 影城黑石/沃爾納多曼哈頓 232,000 25.6% 不列顛哥倫比亞省温哥華本特爾中心 (Bentall Center) (3) Blackstone 温哥華市中心 1,979,491 20.0% 英國大倫敦日落沃爾瑟姆十字工作室 (3) Blackstone Broxbourne 1,167,347 35.0% (1) 包括估計值可開發平方英尺。(2) 除Sunset Glenoaks Studios外,與黑石集團共同擁有的洛杉磯房產統稱為好萊塢媒體投資組合。(3) 本文件中的美元金額使用截至2024年6月30日的適用外幣匯率以美元顯示。
![slide26](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992026.jpg)
第31頁定義中的第26頁調整後的息税折舊攤銷前利潤:調整後的息税折舊攤銷前折舊攤銷前是指扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損),在未合併房地產實體的利息和折舊份額之前,經過進一步調整以消除某些非現金項目和我們認為不代表我們持續業績的項目的影響。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是有用的,因為它允許投資者和管理層以有意義和一致的方式評估和比較我們在不同時期的表現,此外還有公認的標準財務衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應被視為普通股股東應佔收益的替代方案,也不得作為經營業績指標或根據公認會計原則得出的任何業績衡量標準。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的計算方法不同,因此,可比性可能受到限制。調整後的運營資金(“AFFO”):我們認為非公認會計準則財務指標是衡量我們業績的有用補充指標。我們在計算AFFO(不包括特定項目)中的非現金薪酬支出份額和遞延融資成本攤銷,減去與HPP在租户改善和租賃佣金中所佔份額相關的經常性資本支出(不包括使用按比例結算收到的金額資助的出資或收購房產的先前存在的債務),並消除HPP在直線租金中所佔份額、租賃收購成本攤銷的淨影響,市場上和低於市場價格的無形租賃的攤銷資產和負債、市場以上和低於市場的地面租賃無形資產和負債的攤銷以及貸款折扣/溢價的攤銷。AFFO不代表該期間的現金流量。我們認為,與其他房地產投資信託基金相比,AFFO為投資界提供了有關我們與其他房地產投資信託基金相比財務狀況的有用信息,因為AFFO是其他房地產投資信託基金廣泛使用的衡量標準。但是,其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算AFFO,因此,我們的AFFO可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。年化基本租金(“ABR”):對於辦公物業,計算方法是(i)截至2024年6月30日的已開始租約(不包括租户報銷)下的現金基礎租金乘以(ii)12。截至2024年6月30日,按每平方英尺計算,ABR除以已開始租約的平方英尺。對於所有到期年份,ABR的計算方法是(i)截至2024年6月30日已開始租賃的到期時的現金基礎租金除以(ii)已開始租賃的平方英尺。計算未開始租賃的每平方英尺的ABR時,無論是在到期時還是到期時,採用的方法都是相同的。租金數據不考慮取消選項。在適用的情況下,租金使用截至2024年6月30日的外幣匯率轉換為美元。對於工作室物業,ABR反映了截至2024年6月30日的12個月的實際基本租金,不包括租户報銷。每租賃平方英尺的ABR計算方法為(i)年基本租金除以(ii)截至2024年6月30日的租賃平方英尺。平均佔用百分比:對於同店辦公物業,表示截至2024年6月30日的三個月中的平均入住百分比。對於同店工作室物業,代表截至2024年6月30日的12個月的平均租賃百分比。回填的辦公室租約:定義為與2024年6月30日當天或之前簽訂的佔用空間有關的新租約,但生效日期在2024年6月30日之後,以及接下來的八個季度內。現金租金增長:與同一空間中即將到期的現金租金相比,新租和續租的初始現金租金保持穩定。只有在過去 12 個月內租賃了相同空間的情況下,才包括新的租約。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。合併債務:合併的無抵押和有擔保債務。合併負債,淨額:與合併債務類似,減去合併現金和現金等價物。合併無抵押和有擔保債務:不包括合資夥伴債務、未攤銷的遞延融資成本以及與我們註冊優先債務相關的未攤銷貸款折扣/溢價。包括與Hill7、好萊塢媒體投資組合和1918年第八合資企業相關的全部債務。攤薄後的股份:代表截至季度末根據我們的2022年和2023年績效股票單位(“PSU”)計劃可發行的股票和單位總數的估計,根據會計準則編纂(“ASC”)260(每股收益)計算,這些計劃截至該期末的預計獎勵潛力。有效利率:與負債相關的利率,根據每年 360 天計算的實際使用天數。自2024年6月30日起,帶有浮動利率組成部分的債務反映了SOFR或CDOR,除非此類債務受互換規定的利率高於上限利率,在這種情況下,利率將根據互換利率或上限利率計算(如適用)。第 13 頁詳細介紹了我們的利率對衝工具。我們可以選擇做出不可撤銷的選擇,根據我們的信用評級或指定的基準利率加上適用的利潤率來調整利率。截至2024年6月30日,尚未舉行過這樣的選舉。
![slide27](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992027.jpg)
第27頁,共31頁定義(續)估計的穩定收益率:計算方法是在項目穩定和初始租金優惠(如果有)到期後估算的NOI和我們在房地產上的投資的商數,其中不包括槓桿的影響。隨着時間的推移,與開發和重建項目相關的現金租金預計將增加,平均現金收益率預計將高於估計的初始穩定收益率。我們對現金收益率和竣工總成本的估計代表了我們目前的估計,如果預期收益率或成本發生重大變化,則可能會在項目完成後或更早地更新。我們告誡不要過分依賴估計的穩定收益率,這些收益完全基於我們的估計,使用開發過程中可用的數據。由於各種因素,實現穩定入住率所需的總投資金額可能與我們的估計有很大差異。我們無法保證實際穩定的收益率將與本文規定的估計穩定收益率一致。估算的項目成本:估計的項目成本不包括根據ASC 835-20-50-1資本化的利息成本、根據ASC 970-360-25資本化的人員成本和根據ASC 970-340資本化的運營費用。估計平方英尺:代表管理層對可租賃平方英尺的估計,可能小於或大於建築物業主和經理協會 (BOMA) 的可出租面積。由於重新測量或重新租賃,平方英尺可能會隨着時間的推移而變化。對於土地物業,平方英尺代表管理層對可開發平方英尺的估計,其中大部分仍有待尚未獲得的權利批准。預計穩定日期:基於管理層對穩定入住率的估計(92.0%)。以穩定為目的的佔用定義為開始支付現金租金。運營資金(“FFO”):我們根據全國房地產投資信託協會理事會批准的FFO白皮書計算FFO。該白皮書將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,不包括折舊房地產銷售的損益和與折舊房地產相關的減值減記,加上HPP在房地產相關折舊和攤銷中所佔的份額,不包括遞延融資成本的攤銷和非房地產資產的折舊。FFO的計算包括HPP在與租户資助的租户改善相關的遞延收入攤銷中所佔的份額,不包括相關租户改善資產的折舊。我們認為,FFO是一項非公認會計準則財務指標,是衡量我們經營業績的有用補充指標。將出售經營性房地產資產的損益排除在FFO之外,這使投資者和分析師能夠輕鬆確定構成我們活動核心的資產的經營業績,並有助於比較不同時期的經營業績。此外,由於FFO被普遍認為是報告房地產投資信託基金運營的行業標準,因此它便於將經營業績與其他房地產投資信託基金進行比較。但是,其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算FFO,因此,我們的FFO可能無法與所有其他房地產投資信託基金相提並論。根據公認會計原則,房地產資產的歷史成本核算中隱含着這樣的假設,即房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。由於房地產價值歷來是隨着市場狀況而上升或下降的,因此許多行業投資者和分析師認為,僅使用歷史成本會計來列報房地產公司的經營業績是不夠的。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷,因此我們認為,與單獨要求的GAAP報告相比,FFO以及所需的GAAP報告可以更全面地衡量我們相對於競爭對手的業績,也為做出涉及運營、融資和投資活動的決策提供了更合適的依據。我們使用每股FFO來計算某些員工的年度現金獎勵。但是,不應將FFO視為衡量我們經營業績的替代指標,因為它不能反映折舊和攤銷成本,也不能反映維持物業經營業績所需的資本支出和租賃成本水平,這是巨大的經濟成本,可能會對我們的經營業績產生重大影響。GAAP有效利率:與實際利率類似,不同之處在於它包括遞延融資成本的攤銷和貸款折扣/保費。HPP的份額:非公認會計準則財務指標,根據公認會計原則,以合併後的衡量標準計算,加上我們的運營合作伙伴關係在未合併合資企業衡量指標中的份額(根據運營合夥企業的所有權百分比計算),減去合作伙伴在合併合資企業衡量指標中的份額(根據合作伙伴的所有權百分比計算)。我們認為,介紹HPP在這些指標中的份額可以為投資者提供有關公司財務狀況和/或經營業績的有用信息,因為我們有幾家重要的合資企業,在某些情況下,我們對合資企業具有重大影響力,但不控制合資企業。在這種情況下,GAAP要求我們使用權益會計法對合資實體進行核算,我們不會出於財務報告目的進行合併。在其他情況下,儘管我們的合作伙伴擁有大量權益,但GAAP要求我們整合合資企業。HPP的債務份額:與合併債務類似,不同之處在於它包括HPP在未合併合資企業債務中的份額,不包括合夥人在合併合資夥伴債務中的份額。
![slide28](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992028.jpg)
第31頁在售房產中的第28頁:自有物業,不包括重新定位、重建、開發和待售物業。工作室開發地產將在項目完成後一年或項目預計穩定日期後的一年中較早者納入在職投資組合。辦公開發物業以入住率為92%或項目預計穩定日期為準,以較早者為準,納入在售投資組合。淨有效租金:加權平均直線年現金租金,扣除年化租户改善和租賃佣金。對三淨租金(NNN)和修改後的總基本租金進行了調整,以包括與可比全方位服務基本租金中包含的費用一致的估計年度支出。淨營業收入(“NOI”):我們根據持續經營的財產淨收益評估業績。NOI不是衡量經營業績或經營活動現金流或按公認會計原則衡量的現金流的指標,不應被視為持續經營收入的替代方案,不應被視為我們業績的指標,也不應將其作為衡量流動性或分配能力的現金流的替代方案。所有公司不得以相同的方式計算 NOI。我們認為NOI是衡量投資者和管理層的有用業績指標,因為在不同時期進行比較時,NOI反映了與擁有和運營我們的房產直接相關的收入和支出,以及入住率、租金和運營成本趨勢對運營的影響,從持續經營的收入中可以看出一個看不見的視角。我們將NOI計算為淨收益(虧損),其中不包括公司一般和管理費用、折舊和攤銷、減值、房地產銷售收益/虧損、利息支出、交易相關費用和其他非營業項目。我們將NOI定義為營業收入(租金收入、其他與物業相關的收入、租户回收和其他營業收入),減去物業層面的運營支出(外部管理費,如果有的話,以及物業層面的一般和管理費用)。按現金計算的NOI經過NOI調整,以排除GAAP要求的直線租金和其他非現金調整的影響。我們認為,現金基礎上的NOI作為衡量經營業績的另一項指標對投資者很有幫助,因為它消除了直線租金和其他對收入和支出的非現金調整。運營夥伴關係:公司通過運營合夥企業哈德遜太平洋地產有限責任公司開展所有業務,並擔任其唯一的普通合夥人。截至2024年6月30日,公司擁有運營合夥企業95.2%的所有權權益,包括未歸屬的限制性單位。未清餘額:未償債務餘額包括合夥人在合併實體中的份額,不包括未攤銷的遞延融資成本和貸款折扣/保費。佔用/租賃百分比:對於辦公物業,計算方法為(i)截至2024年6月30日已開始租賃的平方英尺除以(ii)總平方英尺,以百分比表示,而租賃百分比包括未開始租約。對於工作室物業,租賃百分比反映了截至2024年6月30日的12個月的平均租賃百分比。項目成本:不包括根據會計準則編纂(“ASC”)835-20-50-1資本化的利息成本、根據ASC 970-360-25資本化的人員成本和根據ASC 970-340資本化的運營費用。同店辦公室:截至2024年6月30日的三個月,同店辦公定義為截至2023年4月1日我們擁有和包含在穩定辦公物業組合中的所有物業,截至2024年6月30日仍擁有幷包含在穩定辦公物業組合中的所有物業。截至2024年6月30日的六個月中,同店辦公定義為截至2023年1月1日我們擁有和包含在穩定辦公物業組合中的所有物業,截至2024年6月30日仍擁有和包含在穩定辦公物業組合中的所有物業。同店工作室:截至2024年6月30日的三個月,同店工作室定義為截至2023年4月1日我們擁有和包含在穩定工作室投資組合中的所有房產,截至2024年6月30日仍擁有幷包含在穩定工作室投資組合中的所有房產。截至2024年6月30日的六個月中,同店工作室定義為截至2023年1月1日我們擁有和包含在穩定工作室投資組合中的所有房產,截至2024年6月30日仍擁有和包含在穩定工作室投資組合中的所有房產。直線租金增長:代表新租和續租的初始直線租金與同一空間中即將到期的租約的直線租金之間的比較。只有在過去 12 個月內租賃了相同空間的情況下,才包括新的租約。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。未開始辦公租賃:定義為2024年6月30日當天或之前簽訂的與空置空間有關的新租約,但生效日期在2024年6月30日之後以及接下來的八個季度內。定義(續)
![slide29](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992029.jpg)
31份非公認會計準則對賬中第29頁未經審計,以千計截至6月30日止六個月的淨虧損與NOI的對賬截至24年6月30日6月30日的三個月 6/30/24 6/30/23 淨虧損美元 (47,557) 美元 (31,474) 美元 (100,912) 美元 (46,293) 調整:未合併房地產實體的虧損 2,481 715 3,224 1,460 費用收入 (1,371) (2,284) (2,496) (4,686) 利息支出 44,159 54,648 88,248 108,455 利息收入 (579) (236) (1,433) (607) 管理服務報銷收入——未合併的房地產實體 (1,042) (1,059) (2,198) (2,123) 管理服務費用—未合併房地產實體 1,042 1,059 2,198 2,123 交易相關費用 (113) (2,530) 2,037 (1,344) 非房地產投資的未實現虧損 1,045 843 1,943 4 出售房地產的收益 — — — (7,046) 清償債務的收益 — (10,000) — (10,000) 其他收入 (1,334) (138) (1,477) (135) (135)) 所得税準備金 510 6,302 510 1,140 一般和行政 20,705 18,941 40,415 37,665 折舊和攤銷 86,798 98,935 178,652 196,074 NOI 美元 104,744 美元 133,722 美元 208,711 美元 274,687 美元添加:HPP在未合併實物淨收入中所佔份額房地產實體 3,283 2,788 5,805 5,541 減:歸屬於非控股權益的NOI 17,442 25,756 34,384 51,757 HPP的NOI份額 90,585 美元 110,754 美元 180,132 美元 228,471 美元 NOI 詳情同店辦公室現金收入 166,181 美元 178,783 美元 333,278 美元 358,187 美元 358,187 美元租金 (1,887) (727) (5,195) (664) 高於/低於市場水平的租賃攤銷,淨額1,262 1,589 2,660 3,180 租賃激勵成本攤銷 (350) (262) (478) (543) 同店辦公收入 165,206 179,383 330,265 360,160 同店工作室現金收入 20,186 17,153 39,332 39,058 直線-線路租金 109 417 299 911 租賃激勵成本攤銷 (9) (9) (19) (19) 同店工作室收入 20,286 17,561 39,612 39,950 同店收入 185,492 196,944 369,877 400,110 同店辦公現金支出 68,608 67,252 135,014 132,241 直線租金 317 399 641 813 非現金薪酬支出 15 35 34 70 高於/低於市場水平的地面租賃攤銷,淨額 650 676 1,300 1,352 同店辦公費用 69,590 68,362 136,989 134,476 同店工作室現金支出 12,540 9,396 24,081 21,316 非現金補償費用 40 113 91 224 相同-商店工作室開支 12,580 9,509 24,172 21,540 同店費用 82,170 77,871 161,161 156,016 同店淨收入 103,322 119,073 208,716 244,094 244,094 非同店淨收入 1,422 14,649 (5) 30,593 美元 104,744 美元 134,722 美元 274,687 美元
![slide30](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992030.jpg)
31份非公認會計準則對賬表中的第30頁(續)未經審計,以千計的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利息(按年計算)和無抵押和有擔保債務總額與合併債務、淨額和HPP的債務份額,截至23年6月30日的淨三個月淨虧損美元(47,557美元)(31,474)利息收入——合併(579)(236)利息支出— 合併 44,159 54,648 折舊和攤銷—合併 86,798 98,935 息税折舊攤銷前利潤 82,821 121,873 未合併房地產實體折舊和攤銷 2,006 1,195 未合併房地產實體利息支出 3,052 1,746 息税折舊攤銷前利息 87,879 124,814 非房地產投資未實現虧損 1,045 843 其他收入 (1,334) (138) 交易相關費用 (113) (2,530) 非現金薪酬支出 6,919 6,291 筆直線應收租金,淨額 1,147 (2,159) 高於/低於市場租賃的非現金攤銷,淨額 (1,1,59) 283) (1,619) 高於/低於市場水平的地面租賃的非現金攤銷,淨額 662 689 租賃激勵成本攤銷 361 292 清償債務的收益 — (10,000) 所得税準備金 510 6,302 調整後的息税折舊攤銷前利潤 95,793122,785 上期淨財產税調整 —(1,964)調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括指定項目)95,793 120,821 工作室現金淨淨額(4,653)(3,752)辦公室調整後的息税折舊攤銷前利潤 91,140 117,069 x 年化係數 4 4 年化辦公室調整後息税折舊攤銷前利潤 364,560 468,276 過去 12 個月工作室現金淨收入 (1) 25,840 53,251 按選定比率計算的現金調整後息税折舊攤銷前利率390,400 521,527減去:合作伙伴在現金調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額(61,573)(95,489)HPP在現金調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔份額328,827美元 426,038美元合併無抵押和有擔保債務總額4,127,268 4,491,118減去:合併現金及現金等價物(78,458)(109,220)合併債務,淨額4,048,810美元 4,381,898美元減去:合作伙伴的債務份額,淨額(654,790)(657,832)HPP的債務份額,淨額3,394,020美元 3,724,066美元合併債務,選定比率的淨/現金息税折舊攤銷前利潤率為8.4倍 HPP的債務份額、Net/HPP按選定比率計算的現金調整後息税折舊攤銷前利潤份額的4倍 10.3x 8.7x (1) 工作室過去12個月工作室現金NOI用於計算截至2024年6月30日的三個月的現金調整後息税折舊攤銷前利潤率包括工作室現金NOI的貢獻服務工作室但沒有 Quixode 工作室和服務。
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251224000079/q22024ex992031.jpg)
31份非公認會計準則對賬表中的第31頁(續)未經審計,以千計總資產與HPP的未折舊賬面價值份額以及無抵押和有擔保債務總額與HPP的債務份額的對賬,淨資產6月30日24年6月30日23日總資產8,352,782美元 9,105,829美元添加:累計折舊 1,824,042 1,722,941 添加:累計攤銷188,722,941 16 196,173 減去:合夥人在合併未折舊賬面價值中所佔份額(1,385,536)(1,548,592)減去:對未合併房地產實體的投資(212,130)(218,422)添加:HPP在未合併房地產實體中的份額未折現賬面價值319,210 367,944 HPP在未折現賬面價值中所佔份額9,087,084美元 9,625,873美元合併無抵押和有擔保債務總額4,127,268美元減去:合併現金及現金等價物(78,458)(109,220)合併債務,淨額4,048,810美元 4,381,898美元減去:合夥人的份額債務中,淨額(654,790)(657,832)HPP的債務份額,淨額為3,394,020美元,HPP的債務份額 3,724,066美元,淨額/HPP在未折現賬面價值中所佔份額 37.3% 38.7%