2024年8月7日

Sezzle 公佈 2024 年第二季度業績

Sezzle繼續提高盈利能力並提高24財年預期

Sezzle Inc.（納斯達克股票代碼：SEZL）（Sezzle or Company）//以目標為導向的數字支付平臺Sezzle很高興向市場公佈截至2024年6月30日的季度關鍵財務指標的最新情況。

Sezzle董事長兼首席執行官查理·尤阿基姆表示：“在強勁的收入增長和利用我們的運營基礎設施的推動下，淨收入創下新高，我們的戰略努力在第二季度繼續獲得回報。”“我們很高興提高2024年的預期，因為我們現在預計總收入將同比增長35％-40％（之前的預期為25％），淨收入為5,500萬美元（先前的預期為3,000萬美元），調整後淨收入為4,000萬美元（新指導）。這些結果使我相信，我們的增長之旅才剛剛開始，隨着我們正在籌劃的舉措，我們準備進入一個激動人心的新階段。”

2024 年第二季度亮點

•基礎商户銷售額（UMS）同比增長38.9％，達到5.322億美元，超過了UMS在24年第一季度創下的非假日季度新高。消費者參與度推動了同比增長，整體消費者購買頻率從2023年同期的3.3倍攀升至24年第二季度的4.8倍。

o根據UMS的衡量，在截至2024年6月30日的連續十二個月期間，前10％的消費者平均每年進行70次交易。

•受訂户羣增長和參與度的推動，總收入（f/k/a “總收入”）同比增長60.2％，達到5,600萬美元。按佔UMS的百分比計算，總收入達到10.5％，超過了24年第一季度創下的9.5％的歷史新高。

截至2024年6月30日，Sezzle在Anywhere和Premium（美國和加拿大）註冊了46.2萬名活躍訂閲者（四捨五入到最接近的千人）。

•在24年第二季度，總運營支出同比增長26.0％，達到3,930萬美元。公司繼續擴大規模，總運營支出佔總收入的百分比分別下降了0.7和19.0個百分點，至7.4％和70.2％。

•交易相關成本1佔UMS的百分比同比從4.2％增長到4.5％。這一增長歸因於信貸損失準備金百分比的增加，但被交易費用和淨利息支出的相對百分比的下降所抵消。

•非交易相關運營支出1同比下降2.6％，達到1,840萬美元。非交易相關運營費用佔總收入的百分比從54.2％同比下降21.3個百分點至32.9％，這凸顯了公司在利用運營支出的同時加速收入增長的努力。

•公司對運營費用的管理和營收增長使24年第二季度營業收入同比增長343.7％，達到1,670萬美元的新高。這意味着營業利潤率從23年第二季度的10.8％增長到24年第二季度的29.8％，增長了19.0個百分點。

•總收入減去交易相關成本1在24年第二季度創下新高，從去年的1,880萬美元同比增長71.7％至3,220萬美元。該指標佔總收入和總收入的百分比分別達到6.1％和57.6％，與去年同期相比分別增長了1.2個和3.9個百分點。

•淨收入在24年第二季度達到2970萬美元。這包括為發放遞延所得税資產估值補貼而記錄的1,680萬美元離散税收優惠。由此產生的24年第二季度攤薄後每股淨收益為4.93美元，而 2Q232 的攤薄後每股淨收益為0.20美元。淨收入佔總收入的百分比為53.1％，比2023年上一個同期增長了49.8個百分點。

o本季度調整後的淨收入1為1,310萬美元，佔總收入的23.3％，創下公司季度新高。由此產生的調整後攤薄後每股淨收益為2.17美元，而 2Q231，2的調整後攤薄後每股淨虧損為（0.03美元）。

•該公司公佈截至2024年6月30日的季度調整後的 EBITDA1 為1,840萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比為32.9％，比2023年同期增長了14.6個百分點。

1 非公認會計準則財務指標的對賬見附錄。

2 自 2023 年 5 月 11 日起，Sezzle 進行了 1 比 38 的股票分割。股票和每股金額將追溯重報。

資產負債表和流動性

•截至2024年6月30日，Sezzle擁有6,400萬美元的現金及現金等價物，其中600萬美元是限制性的。

•截至季度末，該公司新的1.5億美元信貸額度（2024年4月22日公佈）的未償還額度為7,000萬美元。

更新的 FY2024 指南

•提出 FY2024 指南的以下組成部分：

Onet收入：5,500萬美元，而24年第一季度的收益為3,000萬美元。

稀釋後每股淨收益：9.25美元，而24年第一季度收益為5.00美元。

o總收入增長：35％-40％，而24年第一季度的收益為25％。

o總收入減去交易相關成本：佔總收入的55％，而24年第一季度收益為50％。

•在 FY2024 指導方針中添加以下指標，以調整可能與公司基本業務表現不直接相關的某些重大收益、虧損和費用：

o調整後的淨收入3：4000萬美元。

o調整後的攤薄後每股淨收益3：6.75美元。

•公司預計，在考慮離散税項之前，FY2024 剩餘時間的年化有效税率為中等個位數。

舉措更新

•該公司與銀行贊助合作伙伴的實施已接近完成，預計將於24年第四季度推出。

•贊助的直接好處包括推出按需付費、統一費用和簡化的監管方法。

3 有關公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬，請參閲附錄。

•該公司預計，在銀行贊助的支持下，未來潛在的消費產品發佈將進一步上漲，包括但不限於支票賬户、現金透支和信貸建設產品。

股權資本管理

•截至2024年7月9日，Sezzle完成了2023年12月22日（500萬美元）和2024年6月20日（1,500萬美元）宣佈的2,000萬美元股票回購計劃。管理層將繼續評估股東的資本回報選項，包括但不限於分紅、增量股票回購或兩者的組合。

即將舉行的活動

•Sezzle Management將參加即將舉行的投資者會議：

2024 年 8 月 14 日至 15 日：Needham 的第 6 屆年度金融科技與數字化轉型。

2024年8月21日至22日：富國銀行第九屆年度金融科技、信息和商業服務論壇。

o2024 年 9 月 12 日：b. 萊利證券第七屆年度消費者與科技 MT 會議。

季度電話會議和演講

該公司將於美國東部時間2024年8月7日下午5點舉行第二季度財報電話會議。

要註冊參加電話會議，請導航至：https://dpregister.com/sreg/10191406/fd2edafa7a

註冊後，參與者將收到撥入號碼。那些無法上網或無法預先註冊的人可以通過撥打以下電話：1-866-777-2509（美國免費電話）或1-412-317-5413（國際長途電話）。重播將持續到2024年8月14日。要觀看重播，請撥打 1-877-344-7529（美國免費電話）或 1-412-317-0088（國際長途電話）。重播訪問碼：7455002。

在財報電話會議期間，公司將在電話會議之前在Sezzle投資者關係網站上發佈其演示文稿。請瀏覽Sezzle投資者關係網站查看管理層將在電話會議上審查的演示文稿。

24 年第二季度的 GAAP 經營業績

24年第二季度非公認會計準則經營業績4

4 有關公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬，請參閲附錄。

附錄——公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬

將運營費用與非交易相關的運營費用進行對賬

將運營費用與交易相關成本進行對賬

營業收入與總收入減去交易相關成本的對賬

淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

淨收益與調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股調整後淨收益（虧損）的對賬

			在結束的三個月裏
（以千美元計，每股數字除外）			2024年6月30日			2023年6月30日
淨收入			$	29,702		$	1,140
發放估值補貼的離散税收優惠			(16,845)			—
信貸額度失效造成的損失			260			—
認股權證的公允價值調整			—			(252)
其他（收入）支出，淨額			(50)			(1,079)
調整後淨收益（虧損）			13,067			(191)
攤薄後的加權平均已發行股票			6,024			5,656
攤薄後每股調整後淨收益（虧損）5			$	2.17		$	(0.03)

5

投資者應意識到，公認的會計原則規定了公司何時可以為包括訴訟風險在內的特定風險進行儲備。因此，如果我們為一項或多起突發事件建立儲備金，則給定報告期的業績可能會受到重大影響。此外，隨着有關索賠活動的更多信息，我們的定期儲備金審查可能會導致不同幅度的調整。因此，報告的業績在某些會計期內可能會波動。

5 自 2023 年 5 月 11 日起，Sezzle 進行了 1 比 38 的股票分割。股票和每股金額將追溯重報。

聯繫信息

關於 Sezzle Inc.

Sezzle是一家金融科技公司，其使命是為下一代提供財務支持。Sezzle的支付平臺通過在在線商店和部分店內提供免息分期付款計劃，提高了數百萬消費者的購買力。Sezzle透明、包容和無縫的支付選項使消費者能夠控制自己的支出，承擔更大的責任，並獲得財務自由。

欲瞭解更多信息，請訪問 sezzle.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對影響我們業務財務狀況的未來事件和財務趨勢的預期和預測。前瞻性陳述包括我們對融資計劃和其他未來事件的預期，無論是明示的還是暗示的。

前瞻性陳述通常可以通過使用 “預期”、“期望”、“計劃”、“可以”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“預測”、“目標”、“項目” 等詞語來識別，其他詞語或類似含義的表達（或此類詞語或表達的否定版本）。這些前瞻性陳述涉及各種問題，包括有關未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質的陳述。本新聞稿中包含的每份前瞻性陳述都存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類聲明所表達或暗示的結果存在重大差異。適用的風險和不確定性包括：“先買後付”（“BNPL”）行業受到更多監管審查的影響；在競爭激烈的行業中運營的影響；宏觀經濟狀況對消費者支出的影響；我們擴大商户網絡、消費者基礎和基礎商户銷售（UMS）的能力；我們有效管理增長、維持增長率和維持市場份額的能力；我們保持足夠市場份額的能力獲得資本以滿足資本要求我們的業務；消費者壞賬風險和商户破產的影響；商家整合、支持和突出展示我們平臺的影響；任何數據安全漏洞、網絡攻擊、員工或其他內部不當行為、惡意軟件、網絡釣魚或勒索軟件、物理安全漏洞、自然災害或類似中斷的影響；主要供應商或商家未能遵守法律或監管要求或提供對我們的運營至關重要的各種服務的影響；

關鍵合作伙伴和商業關係的損失；我們開展業務的國際市場匯率波動的影響；我們從澳大利亞證券交易所退市並在納斯達克資本市場作為我們的唯一交易所進行交易的影響；我們保護知識產權的能力和第三方對知識產權侵權的指控；我們留住員工和招聘更多員工的能力；遵守適用於BNPL的各種法律和法規的成本的影響美國和加拿大的工業；以及我們實現公共利益目的和維持b公司認證的能力。該公司提醒投資者不要過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述。鼓勵您閲讀公司向美國證券交易委員會提交的文件，可在www.sec.gov上查閲，以討論這些風險和其他風險和不確定性。本新聞稿中的前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日，公司沒有義務更新或修改任何陳述。公司的業務面臨重大風險和不確定性，包括上述風險和不確定性。投資者、潛在投資者和其他人應仔細考慮這些風險和不確定性。

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的經營業績，我們提出了以下非公認會計準則財務指標：總收入減去交易相關成本；交易相關成本；非交易相關運營費用；調整後淨收益（虧損）；調整後的攤薄後每股淨收益（虧損）；調整後的運營費用；調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）；以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率。這些非公認會計準則財務指標的定義以及管理層認為這些非公認會計準則財務指標的列報為公司和投資者提供了有用信息的原因摘要如下：

•總收入減去交易相關成本定義為GAAP總收入減去交易相關成本。交易相關成本是公認會計準則交易費用、信貸損失準備金和淨利息支出的總和，減去公認會計準則營業收入與非公認會計準則總收入對賬表中詳述的某些非經常性費用，減去上述交易相關成本。我們認為，總收入減去交易相關成本是管理層和投資者評估在Sezzle平臺上處理的訂單經濟價值的有用財務指標；

•與交易無關的運營費用定義為GAAP人員、第三方技術和數據、營銷、廣告和展會以及一般和管理運營費用的總和。我們認為，與交易無關的運營費用是管理層和投資者評估我們對不直接歸因於在Sezzle平臺上處理的訂單的運營費用的管理的有用財務指標。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP淨收益，經某些非現金和非經常性費用調整後，包括折舊、攤銷、基於權益和激勵的薪酬以及合併相關成本，以及GAAP淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表中詳述的淨利息支出。我們認為，這項財務指標消除了某些可能與業務基本業績不直接相關的非現金和非經常性費用以及融資成本的影響，是衡量我們業務同期比較的有用指標。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以GAAP總收入。我們認為，該財務指標消除了某些可能與業務基本業績不直接相關的非現金和非經常性費用以及融資成本的影響，是對我們業務部門經濟進行逐期比較的有用衡量標準。

•調整後的淨收益（虧損）定義為GAAP淨收益，經某些費用調整後，包括我們的遞延所得税資產估值補貼的發放、認股權證的公允價值調整、信貸額度終止的虧損以及其他收入和支出，詳見GAAP淨收益與調整後淨收益（虧損）對賬表。我們認為，這項財務指標消除了管理層認為與我們在給定時期內業務基本業績無關的某些費用的影響，有助於對我們的業務進行逐期比較。

•調整後的淨收益（虧損）利潤率定義為調整後的淨收益（虧損）除以GAAP總收入。我們認為，這項財務指標消除了管理層認為與我們在給定時期內業務基本業績無關的某些費用的影響，是衡量我們業務同期比較的有用指標。

•調整後的攤薄後每股淨收益（虧損）定義為非公認會計準則調整後淨收益（虧損）除以GAAP加權平均攤薄後已發行股份。我們認為，這項財務指標消除了管理層認為與我們在給定時期內業務基本業績無關的某些費用的影響，是衡量股東回報率的有用指標。

此外，我們之所以納入這些非公認會計準則指標，是因為它們是我們的管理層用來評估運營業績、指導未來運營計劃和制定戰略決策（包括與運營費用和資源分配相關的決策）的關鍵指標。因此，我們認為這些措施為投資者和本新聞稿的其他用户提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。但是，非公認會計準則財務指標有侷限性，應被視為補充性的，不能替代根據美國公認會計原則編制的相關財務信息。這些限制包括以下內容：

•總收入減去交易相關成本並不旨在衡量營業利潤或現金流盈利能力，因為它們不包括人事、一般和管理以及第三方技術和數據等關鍵運營費用，這些費用在可預見的將來一直是重大的經常性GAAP支出。

•與交易相關的成本不包括人事、一般和管理以及第三方技術和數據等重大開支，這些費用在可預見的將來一直是大量的經常性GAAP支出。

•與交易無關的運營費用不包括重大支出，包括交易費用和信貸損失準備金，在可預見的將來，這些支出一直是重大的經常性GAAP支出。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括某些經常性非現金費用，例如折舊、攤銷以及基於權益和激勵的薪酬，這些費用在可預見的將來一直是經常性的GAAP支出。此外，這些非公認會計準則財務指標不包括某些可觀的現金流入和流出，這些現金流入和流出對我們的營運資金和現金有重大影響。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括淨利息支出，這對我們的GAAP淨收益、營運資金和現金有重大影響。

•調整後的淨收益（虧損）、調整後的淨收益（虧損）利潤率和攤薄後每股調整後的淨收益（虧損）不包括某些費用，例如我們的信貸額度終止的虧損、認股權證的公允價值調整、其他收入和支出，以及我們的遞延所得税資產估值補貼的發放，這些費用一直是公認會計原則的經常性支出，而且將來可能屬於經常性GAAP支出。

•折舊或攤銷的長期資產將來可能需要更換，而這些非公認會計準則財務指標並不能反映此類置換或任何新的資本支出或承諾所需的資本支出。

•這些非公認會計準則財務指標不反映可能代表我們可用現金減少的所得税。

•非公認會計準則指標不反映我們營運資金需求的變化或現金需求。

•其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，或者根本不這樣做，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，您不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品，這些非公認會計準則財務指標應與其他財務業績指標一起考慮，包括根據公認會計原則列報的淨收入和其他財務業績。我們鼓勵您審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

合併資產負債表

合併運營報表和綜合收益表（未經審計）

*自 2023 年 5 月 11 日起，我們進行了 1 比 38 的反向股票拆分。股票和每股金額已追溯重報。

合併現金流量表（未經審計）