MPLX LP 公佈2024年第二季度財務業績

•歸屬於MPLX的第二季度淨收入為12億美元，經營活動提供的淨現金為16億美元

•歸屬於MPLX的調整後息税折舊攤銷前利潤為17億美元，可分配現金流為14億美元

•向單位持有人返還了9.49億美元的資本

•推進二疊紀增長戰略；Preakness II加工廠於7月開始運營；宣佈增加BANGL NGL管道的所有權，黑梳天然氣管道的外國直接投資

俄亥俄州芬德利，2024年8月6日——MPLX LP（紐約證券交易所代碼：MPLX）今天公佈的2024年第二季度歸屬於MPLX的淨收益為11.76億美元，而2023年第二季度為9.33億美元。2024年第二季度的淨收入包括合併惠斯勒和裏奧布拉沃天然氣資產的戰略交易完成後的1.51億美元收益。上半年，歸屬於MPLX的淨收益為21.81億美元，而2023年上半年為18.76億美元。

歸屬於MPLX的調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）為16.53億美元，而2023年第二季度為15.31億美元。物流和倉儲（L＆S）板塊2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為11.29億美元，而2023年第二季度為10.22億美元。採集與加工（G&P）板塊調整後的2024年第二季度息税折舊攤銷前利潤為5.24億美元，而2023年第二季度為5.09億美元。

在本季度，MPLX通過運營活動創造了15.65億美元的淨現金，14.04億美元的可分配現金流，調整後的自由現金流為14.48億美元。MPLX宣佈2024年第二季度的分配額為每個普通單位0.85美元，該季度的分銷覆蓋率為1.6倍。在本季度末，槓桿率為3.4倍。

MPLX總裁兼首席執行官瑪麗安·曼寧表示：“與2023年同期相比，MPLX調整後的息税折舊攤銷前利潤在2024年上半年增長了8％，在第二季度，我們的現金流產生使單位持有人獲得了9.49億美元的資本回報。”“我們正在執行以二疊紀和馬塞勒斯盆地為基礎的增長戰略。這種增長使我們能夠對業務進行再投資，並繼續向單位持有人返還資本。”

財務摘要（未經審計）

(a) 在向優先單位持有人分配之前計算的非公認會計準則指標。參見下表中的對賬。

(b) MPLX普通合夥人董事會宣佈的分配。

(c) 可歸屬於有限合夥企業單位持有人的 DCF 除以有限合夥企業分配總額。

(d) 使用面值總債務和LtM調整後的息税折舊攤銷前利潤計算。也稱為槓桿比率。參見下表中的對賬。

分部業績

物流與倉儲

與2023年同期相比，L＆S板塊調整後的2024年第二季度息税折舊攤銷前利潤增加了1.07億美元。增長主要是由更高的利率推動的，包括股票附屬公司的增長。

第二季度管道總吞吐量為每天600萬桶（桶），與2023年同期相比增長了1％。該季度的平均管道費率為每桶0.98美元，與2023年同期相比增長了10％。該季度的碼頭吞吐量為320萬桶/日，與2023年同期相比增長了1％。

收集和處理

與2023年同期相比，G＆P分部2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1500萬美元，這主要是由於交易量的增加，包括最近收購的資產的出資，但很大程度上被運營支出的增加和2023年第二季度的資產出售收益所抵消。

在 2024 年第二季度：

•日均採集量為66立方英尺（bcf/d），較2023年第二季度增長7％。

•平均加工量為96億立方英尺/日，與2023年第二季度相比增長了7％。

•分餾產量平均為每天66.5萬桶，與2023年第二季度相比增長了14％。

在《馬塞勒斯》中：

•第二季度的總交易量平均為15億立方英尺/日，與2023年第二季度相比增長了15％。

•第二季度平均加工量為60億立方英尺/日，與2023年第二季度相比增長了5％。

•第二季度分餾產量平均為57.1萬桶/日，與2023年第二季度相比增長了10％。

戰略更新

在L＆S領域，MPLX正在擴大其二疊紀盆地價值鏈，包括天然氣和液化天然氣長途管道以及支持二疊紀和巴肯盆地的原油收集管道。在第三季度：

•MPLX額外收購了BANGL液化天然氣管道20％的權益，使其在該管道中的總權益達到45％。擴建BANGL合資管道的工作繼續取得進展，將產能提高到每天25萬桶，預計將於2025年第一季度完工。

•MPLX及其惠斯勒管道合資企業的合作伙伴宣佈了黑梳管道的外國直接投資，該管道旨在將25億立方英尺/日的天然氣從二疊紀輸送到墨西哥灣沿岸的國內和出口市場。

在G＆P領域，MPLX仍然專注於二疊紀和馬塞勒斯盆地，以滿足生產者的需求。在二疊紀特拉華盆地，每天20000萬立方英尺（mmcf/d）的Preakness ll加工廠於7月開始運營，預計將在未來12個月內增加產量。祕書處是MPLX在該盆地的第七座加工廠，預計將於2025年下半年上線。這些新工廠將使特拉華盆地的MPLX處理能力達到14億立方英尺/日。在尤蒂卡，包括2024年3月收購的資產，採集和加工量繼續增長。

財務狀況和流動性

截至2024年6月30日，MPLX擁有25.01億美元的現金，20億美元的銀行循環信貸額度可用，以及通過與馬拉鬆石油公司（紐約證券交易所代碼：MPC）的公司間貸款協議提供的15億美元資金。MPLX的槓桿率為3.4倍，而現金流的穩定性支持4.0倍的槓桿率。

2024年5月20日，MPLX發行了本金總額為16.5億美元的2034年到期的5.50％的優先票據。

該合作伙伴關係在2024年第二季度回購了公眾持有的7500萬美元普通單位。截至2024年6月30日，根據其單位回購授權，MPLX還有大約6.96億美元的可用資金。

電話會議

美國東部時間今天上午 9:30，MPLX將舉行電話會議和網絡直播，討論報告的結果並提供最新運營情況。有興趣的人士可以通過訪問MPLX的網站www.mplx.com來收聽。網絡直播的重播將在 MPLX 的網站上播出，供兩人觀看

周。財務信息，包括本財報和其他與投資者相關的材料，也將在電話會議之前在線公佈，並在www.mplx.com上進行網絡直播。

關於 MPLX LP

MPLX是一家多元化的大盤股有限合夥企業，擁有並運營中游能源基礎設施和物流資產，並提供燃料分銷服務。MPLX的資產包括原油和成品油管道網絡；內陸海運業務；輕產品碼頭；儲藏洞穴；煉油罐、碼頭、裝貨架和相關管道；以及原油和輕產品海運碼頭。該公司還擁有原油和天然氣收集系統和管道，以及美國主要供應盆地的天然氣和液化天然氣加工和分餾設施。欲瞭解更多信息，請訪問 www.MPLX.com。

投資者關係聯繫人：(419) 421-2071

克里斯蒂娜·卡扎裏安，財務和投資者關係副總裁

投資者關係董事布萊恩·沃辛頓

Isaac Feeney，投資者關係經理

媒體聯繫人：(419) 421-3577

Jamal Kheiry，傳播經理

非公認會計準則參考文獻

除了根據美國公認會計原則（GAAP）列報的財務信息外，管理層還利用其他非公認會計準則指標來分析我們的業績。本新聞稿和支持時間表包括非公認會計準則指標調整後的息税折舊攤銷前利潤；過去十二個月的合併債務調整後息税折舊攤銷前利潤，我們稱之為槓桿比率；可分配現金流（DCF）；調整後的自由現金流（調整後的FCF）；以及分配後的調整後FCF。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用來評估我們持續業務運營的財務業績和經營業績的財務業績指標。此外，我們認為，與其他可能具有不同融資和資本結構的公司相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有用的信息，用於對我們各時期的經營業績進行趨勢分析、分析和基準測試。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經以下因素調整後的淨收益：（i）所得税準備金；（ii）淨利息和其他財務成本；（iii）折舊和攤銷；（iv）權益法投資的收入/（虧損）；（v）與權益法投資相關的分配和調整；（vii）減值費用；（vii）非控股權益；（viii）其他調整（如適用）。

DCF是管理層和普通合夥人董事會使用的財務業績和流動性衡量標準，是確定支付給單位持有人的現金分配的關鍵組成部分。我們認為，DCF是單位持有人的一項重要財務指標，可作為投資現金回報率的指標，也是評估合夥企業是否產生足夠的現金流來支持季度分配的重要財務指標。此外，投資界通常使用DCF，因為公開交易合夥企業的市場價值在一定程度上基於DCF和支付給單位持有人的現金分配。我們將DCF定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，經以下因素調整後：（i）遞延收入影響；（ii）扣除收入後的銷售類租賃付款；（iii）調整後的淨利息和其他財務成本；（iv）淨維護資本支出；（v）已支付的權益法投資資本支出；（vi）其他必要的調整。

調整後的FCF和分配後的調整後FCF是管理層在資本配置和評估財務業績時使用的財務流動性指標。我們相信

單位持有人可以使用該指標來分析我們管理槓桿率和回報資本的能力。我們將調整後的FCF定義為經營活動提供的淨現金，根據以下因素進行了調整：（i）投資活動中使用的淨現金；（ii）來自MPC的現金捐款；（iii）對非控股權益的現金分配。我們將分配後的調整後FCF定義為調整後的FCF減去普通和優先單位持有人的基礎分配。我們認為，分配後的調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF、調整後FCF和調整後FCF的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。

槓桿率是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構使用的一種流動性衡量標準，用於分析我們承擔、償還債務和為資本支出提供資金的能力。

與調整後息税折舊攤銷前利潤和DCF最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨收入和淨現金，而分配後與調整後FCF和調整後FCF最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。這些非公認會計準則財務指標不應被視為GAAP淨收入或經營活動提供的淨現金的替代方案，因為它們作為分析工具具有重要的侷限性，因為它們不包括一些但不是所有影響經營活動提供的淨收入和淨現金的項目，或者根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。此外，由於我們行業中其他公司的非公認會計準則財務指標的定義可能有所不同，因此我們的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，從而降低了它們的效用。

有關調整後息税折舊攤銷前利潤、DCF、調整後FCF、分配後調整後FCF以及我們的槓桿率與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標的對賬情況，請參閲下表。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關MPLX LP（MPLX）的前瞻性陳述。除其他外，這些前瞻性陳述可能涉及MPLX對其業務和運營的預期、估計和預測、財務優先事項，包括正自由現金流和分配覆蓋範圍、戰略計劃、資本回報計劃、資本支出計劃、運營成本削減目標以及環境、社會和治理（“ESG”）目標和目標，包括與温室氣體排放、生物多樣性、公平和包容性以及ESG報告相關的目標和目標。有關我們ESG目標和目標的前瞻性陳述和其他陳述並不表示這些陳述對投資者具有重要意義，也不表示需要在我們向證券交易委員會（SEC）提交的文件中披露。此外，與ESG相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。您可以通過 “預測”、“相信”、“承諾”、“可能”、“設計”、“努力”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“政策”、“立場”、“潛力”、“預測”、“優先級” 等詞語來識別前瞻性陳述、” “進展”、“項目”、“前景”、“追求”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“努力”、“目標”、“趨勢”、“意願”、“將” 或其他傳達未來事件或結果不確定性的類似表述。MPLX警告説，這些陳述基於管理層當前的知識和預期，存在某些風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在MPLX的控制範圍內，這可能會導致實際業績和事件與本文的陳述存在重大差異。可能導致MPLX實際業績與前瞻性陳述中暗示的業績存在重大差異的因素包括但不限於：政治或監管發展，包括與精煉石油產品、原油、天然氣、液化天然氣（“NGL”）或可再生能源相關的政府政策的變化，或

税收；總體經濟、市場、行業或商業狀況的波動和惡化，包括由流行病、其他傳染病疫情、自然災害、極端天氣事件、中東和烏克蘭敵對行動等區域衝突、通貨膨脹或利率上升引起的波動和惡化；資本資源和流動性的充足性，包括運營產生的足夠自由現金流來支付或增加分配以及為未來單位回購提供資金；進入債務市場的能力商業上合理的條款；大宗商品價格和對原油、煉油產品、原料或其他碳氫化合物產品或可再生能源的需求變化的時間和範圍；包括管道項目和新處理裝置在內的計劃和正在進行的項目和投資的預期施工成本和投入使用日期的變化，以及獲得監管和其他相關批准的能力；我們的合資夥伴無法或未能為其運營和開發活動提供資金；融資和我們無法控制的合資企業的分銷決策；優化投資組合資產的理想戰略替代方案的可用性以及獲得相關監管和其他批准的能力；我們成功實施可持續能源戰略和原則並在預期時間框架內實現ESG目標和目標的能力；政府對減排產品和技術的激勵措施的變化；為創造實現目標所必需的未來技術的研發努力的結果我們的 ESG 計劃和目標；我們在商業競爭基礎上擴大項目和技術規模的能力；區域和全球經濟增長率和消費者偏好的變化，包括消費者對減排產品和技術的支持；影響我們的機械、管道、加工、分餾和處理設施或設備、運輸工具或供應商或客户的工業事故或其他計劃外停機；暫停、減少或終止 MPC 在 MPLX 下的義務的廣告協議；對在加利福尼亞州或其他司法管轄區從事能源行業的公司徵收意外利得税或最高煉油利潤率罰款；MPLX行業固有的其他風險因素；不利市場條件的影響或其他與本文確定的影響貨幣政策委員會的類似風險；以及MPLX和MPC本年度10-k表年度報告中 “風險因素” 和 “前瞻性陳述披露” 標題下列出的因素已於 2023 年 12 月 31 日結束，也出現在向美國證券交易委員會提交的其他文件中。

任何前瞻性陳述僅代表截至適用通信之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。

MPLX的10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及美國證券交易委員會其他文件的副本可在美國證券交易委員會的網站、MPLX的網站 http://ir.mplx.com 或聯繫MPLX的投資者關係辦公室獲得。貨幣政策委員會的10-k表年度報告、10-Q表季度報告以及其他美國證券交易委員會文件的副本可在美國證券交易委員會的網站、貨幣政策委員會的網站 https://www.marathonpetroleum.com/Investors/ 或聯繫貨幣政策委員會的投資者關係辦公室獲得。

(a) 包括針對A系列和b系列優先單位申報的MPLX分配，以及b系列優先單位獲得的分配。A系列優先單位持有人將獲得每單位0.528125美元或支付給MPLX LP普通單位持有人的每單位分配金額，以較高者為準。b系列優先單位持有人每年獲得每單位68.75美元的固定分配，每半年拖欠一次。b 系列優先單位已於 2023 年 2 月 15 日起兑換。向A系列和b系列優先單位的持有人申報/將要支付的現金分配不適用於普通單位持有人。

(b) 非公認會計準則衡量標準。請參閲下面的對賬。

(c) 可歸屬於有限合夥企業單位持有人的 DCF 除以申報的有限合夥企業分配總額。

(a) 截至2024年6月30日或2023年12月31日，與貨幣政策委員會的貸款協議中沒有借款。扣除未攤銷的債務發行成本、未攤銷的折扣/溢價後列報，包括一年內到期的長期債務。

(b) 使用面值總債務和LtM調整後的息税折舊攤銷前利潤計算。截至2024年6月30日，面值債務總額為223.56億美元，截至2023年12月31日為207.06億美元。

(a) 包括已合併到MPLX財務報表的實體的運營數據。

(b) 尤蒂卡地區的加工和分餾業務僅包括合夥經營的股票法投資，因此從合併的角度來看，沒有任何運營統計數據。有關Utica的詳細信息，請參見下表。

(a) 包括已合併到MPLX財務報表中的實體的運營數據以及合夥企業經營的權益法投資的運營數據。

(a) 包括未實現的衍生收益/（虧損）、股權補償、所得税準備金和其他雜項項目。

    

歸屬於MPLX LP的調整後息税折舊攤銷前利潤和歸屬於有限合夥企業單位持有人的DCF與淨收益的對賬（未經審計）						三個月已結束 6月30日																		六個月已結束 6月30日
（以百萬計）						2024									2023									2024									2023
淨收入			$			1,186						$			942						$			2,201						$			1,894
所得税準備金						2									—									3									1
淨利息和其他財務成本						231									233									466									476
運營收入						1,419									1,175									2,670									2,371
折舊和攤銷						320									310									637									606
權益法投資的收入						(325)									(145)									(482)									(279)
與權益法投資相關的分配/調整						218									190									418									343
其他						32									11									67									29
調整後 EBITDA						1,664									1,541									3,310									3,070
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤						(11)									(10)									(22)									(20)
歸屬於MPLX LP的調整後息税折舊攤銷前利潤						1,653									1,531									3,288									3,050
遞延收入影響						8									28									21									40
銷售類租賃付款，扣除收入						8									2									13									6
調整後的淨利息和其他財務費用 (a)						(217)									(221)									(439)									(438)
維護資本支出，扣除報銷額						(45)									(21)									(80)									(65)
已支付的權益法投資維護資本支出						(3)									(2)									(7)									(7)
其他						—									(2)									(22)									(3)
DCF 歸因於 MPLX LP						1,404									1,315									2,774									2,583
首選單位分佈 (b)						(5)									(23)									(15)									(51)
可歸屬於有限合夥單位持有人的 DCF			$			1,399						$			1,292						$			2,759						$			2,532

(a) 代表淨利息和其他財務成本，不包括債務清償的損益和遞延融資成本的攤銷。

(b) 包括A系列優先單位和b系列優先單位申報的MPLX分配，以及b系列優先單位獲得的現金分配（因為b系列優先單位每半年申報和支付一次）。b 系列優先單位已於 2023 年 2 月 15 日起兑換。向A系列優先單位和b系列優先單位的持有人申報/將要支付的現金分配不適用於普通單位持有人。

(a) 合併債務總額不包括未攤銷的債務發行成本和未攤銷的折扣/溢價。合併總債務包括根據與貨幣政策委員會的貸款協議在一年內到期的長期債務和未償借款（如果有）。

(b) 也稱為我們的槓桿比率。

(a) 代表淨利息和其他財務成本，不包括債務清償的損益和遞延融資成本的攤銷。

(b) 包括A系列優先單位和b系列優先單位申報的MPLX分配，以及b系列優先單位獲得的現金分配（因為b系列優先單位每半年申報和支付一次）。b 系列優先單位已於 2023 年 2 月 15 日起兑換。向A系列優先單位和b系列優先單位的持有人申報/將要支付的現金分配不適用於普通單位持有人。

(a) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別包括1.66億美元和1.56億美元的營運資金支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別包括9500萬美元和1.23億美元的營運資金支出。

(b) 截至2024年6月30日的三個月和六個月包括與合併惠斯勒和裏奧布拉沃天然氣資產的戰略交易（“惠斯勒合資交易”）相關的1.34億美元現金分配的影響。截至2024年6月30日的六個月包括扣除收購現金後的6.22億美元的影響，這些現金涉及購買現有合資企業的額外所有權和在尤蒂卡收集資產，以及為我們在合資企業償還債務中的份額提供9200萬美元的捐款。

(a) 增長資本支出總額不包括截至2024年6月30日的六個月中扣除收購現金後的6.22億美元收購，以及截至2024年6月30日的三個月和六個月中與惠斯勒合資企業交易相關的1.34億美元現金分配。

(b) 在合併現金流量表中，對未合併關聯公司的投資以及不動產、廠房和設備增值的淨額在投資活動中以單獨的項目列示。

(c) 成長型資本報銷通常包含在合併現金流量表中經營活動內遞延收入的變動中。維持資本補償包含在合併現金流量表融資活動中的貨幣政策委員會繳款項目中。