PLAYTIKA HOLDING CORP.2024年第二季度業績報告2024年8月7日

法律免責聲明"前瞻性陳述"本演示文稿包含"前瞻性陳述",這些陳述根據1995年美國私人證券訴訟改革法和《交易所法》第21E條的規定進行。本演示文件中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括我們的業務策略、未來運營計劃和目標的陳述，都屬於前瞻性陳述。此外，包含"預計"、"相信"、"繼續"、"可能"、"估計"、"期望"、"未來"、"目標"、"居心"、"可以"和"將"等字樣的陳述，或者這些字樣或類似含義的其他詞或表達，都可能是前瞻性陳述。我們主要根據我們對未來可能影響我們財務狀況、營運結果、業務策略、短期和長期業務營運和目標，以及財務需求的事件和趨勢的當前預期和預測，對這些前瞻性陳述進行了大部分基礎性的設定。實現這些前瞻性陳述所涉及的成就或成功，涉及重大的風險、不確定性和假設，包括但不限於，我們在美國證券交易委員會報告中討論的風險和不確定性。此外，我們在一個競爭激烈、快速變化的環境和行業中運營。因此，我們的管理層不可能評估所有因素對我們業務的影響，也不可能評估任何因素或因素組合可能使實際結果與我們所做的任何前瞻性陳述有所不同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本新聞稿討論的前瞻性陳述可能不會實現，實際結果也可能與預期、預測或這些前瞻性陳述中所暗示的相差很大。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的估計或預測存在相當大的差異的重要因素包括，但不限於：•我們的大股東或其他第三方對我們施加的影響; •我們依賴第三方平臺，如iOS應用商店、Facebook和Google Play商店，來分發我們的遊戲並收集收入，並存在這些平臺可能不利地改變政策的風險; •我們依靠有限數量的遊戲來產生大部分收入; •我們依賴少數佔總用户數較小百分比的用户來產生大部分收入; •我們的免費玩法業務模式，以及我們遊戲銷售的虛擬物品的價值，高度依賴於我們如何管理遊戲收入和定價模型; •我們無法確定符合我們策略的收購目標，或完成收購併成功整合任何收購的業務，或實現這些收購所預期的收益，可能會限制我們的增長、打亂我們的計劃和營運，或影響分配給合併和收購的資本數量; •我們能否在一個競爭激烈、准入門檻低的行業中競爭; •我們的能力留住現有玩家、吸引新玩家，增加我們的玩家基礎的貨幣化; •我們擁有重大的負債，並受債務工具下的義務和限制性契約的約束; •COVID-19大流行病或其他健康流行病對我們的業務和整個經濟的影響; •我們的控股公司地位; •法律或監管的限制或訴訟程序可能對我們的業務產生不利影響，並限制我們的營運增長; •我們國際業務和所有權的風險，包括我們在以色列和烏克蘭的重大業務以及我們的控股股東是一家中國公司的事實; •地緣政治事件，如以色列和烏克蘭的戰爭; •我們依賴關鍵人員; •市場情況或其他因素影響支付股息的決定，包括決定是否支付股息; •關於我們股票回購計劃的金額和時間的不確定性; •安全漏洞或其他中斷可能會危及我們的信息或我們玩家的信息，並使我們面臨責任; •我們無法保護我們的知識產權和專有信息可能會對我們的業務產生不利影響。此外，關於以色列和烏克蘭之戰的影響的聲明受到敵對行動可能升級和擴大的風險以及實際影響可能不同的風險的影響，這些風險可能與目前的預期有所不同。可能導致未來事件和實際結果，無論是財務還是其他方面，與前瞻性陳述中所討論或暗示的相差很大的其他因素包括在我們的證券和證券交易委員會文件中討論的風險和不確定性。雖然我們相信前瞻性陳述所反映的預期是合理的，但我們不能保證未來結果、活動水平、業績或前瞻性陳述所反映的事件和情況的實際結果將實現或發生，而且報告的結果不應被視為未來業績的指示。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告知不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅於發表日期為準。除適用法律規定外，我們不承諾因任何原因更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際結果或我們的預期變化。非依據GAAP計算的財務指標本演示文稿包含我們的某些非依據GAAP計算的財務指標，包括信用調整後的EBITDA。"非依據GAAP的財務指標"被定義為公司財務業績的數字度量，其在公司的損益表、資產負債表或現金流量表中排除或包含金額，以使其與GAAP所計算和呈現的最直接可比度量不同。你不應孤立地考慮這些非依據GAAP計算的財務指標，或將其作為分析基於GAAP報告的結果的替代。關於我們使用的非GAAP財務指標的信息，以及這些非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP財務指標之間的調解，詳見本演示的附錄。2

Q2財務亮點收入62700萬美元，淨利潤達到8660萬美元，信用調整後的EBITDA為1.91億美元。收入環比下降3.7%，同比下降2.5%。淨利潤環比上漲63.4%，同比上漲14.4%。信用調整後的EBITDA環比增長2.9%，同比下跌11.2%。直接面向消費者平臺收入環比上漲1.3%，同比上漲5.1%。淨利潤率為13.8%，比2024年Q1的8.1%和2023年Q2的11.8%高。信用調整後的EBITDA毛利率為30.5%，比2024年Q1的28.5%和2023年Q2的33.4%高。截至2024年6月30日，現金、現金等價物和短期投資總額達到11億美元。3 注：數字以百萬美元為單位。有關信 用調整後的EBITDA的定義，請參見附錄。信用調整後的EBITDA是一種非GAAP的指標，詳見第11頁的調和表。

Q2業務亮點29.8萬的平均每日付費用户數環比下降了（3.6）個百分點，同比下降了（2.9）個百分點。平均付款轉化率為3.7%，高於2021年Q1的3.5%和2023年Q2的3.6%。Bingo Blitz的收入為1.557億美元，環比下降（1.2）%，同比下降（0.4）%。Bingo Blitz的直面消費者收入同比增長了兩位數。June's Journey的收入為7460萬美元，環比下降2.6%，同比增長1.9%。Slotomania的收入為1.338億美元，環比下降1.2%，同比下滑7.5%。宣佈與IGt簽訂授權協議，將現實世界內容引入Playtika的老虎機主題遊戲。4注：平均每日付費用户數和平均付款率的定義請見附錄。

按平臺劃分的季度收入直面消費者平臺收入第三方平臺收入總收入下降了2.5%，同比上漲5.1%。注：數字以百萬美元為單位，關於直接面向消費者平臺的定義，請參見附錄。

選定季度財務情況注：數字以百萬美元為單位。有關調整後的信用調整EBITDA的定義，請參見附錄。信用調整後的EBITDA是非依據GAAP計算的指標，請見第11頁的調和表。淨利潤增長了14.4%。信用調整後的EBITDA和毛利率下跌了(11.2)%.

季度KPI趨勢7日均付費用户（百萬人）日均活躍用户（百萬人）日均活躍用户的平均收入日均有效發行器的平均轉化率（2.9）％（5.8）％+10bps注：請參見附錄，瞭解日均付費用户、日均活躍用户、日均活躍用户的平均收入和日均有效發行器的平均轉化率的定義。+2.4％

營業收入貢獻8注：請參見附錄，瞭解休閒主題遊戲、社交賭場主題遊戲和麪向消費者的平臺的定義。營收混合物（休閒和社交娛樂）營收混合物（DTC和第三方平臺）

資本結構概述9可用流動性（截至6/30/24）債務到期剖面圖（截至6/30/24）可用流動性約17億美元預計流動性將隨着自由現金流的產生而持續改善。沒有短期債務到期。淨 ltm 槓桿率約為 1.7x。資本結構和資本配置注：以百萬美元計的美元。

附錄信貸調整後的 EBITDA：我們的信貸協議將調整後的 EBITDA（我們稱之為“信貸調整後的 EBITDA”）定義為適用於收入税項提供前的淨收入的運營利潤（i）利息費用、 （ii）利息收入、（iii）收入税的撥備、（iv）折舊和攤銷費用、（v）無形資產的減值、（vi）股票補償、 （vii）應計對價、（viii）收購和相關費用 和（ix）某些其他項目。我們計算信貸調整後的 EBITDA 毛利率為信貸調整後的 EBITDA 除以營收。我們附加提供信貸調整後的 EBITDA，因為它是我們的管理層用於評估我們財務表現的關鍵運營指標。信貸調整後的 EBITDA 調整了我們認為不反映業務持續運營績效的項目，例如某些非現金項目、不尋常或偶發項目或在沒有與我們的運營績效具有任何實質相關性的情況下從一個期間變化的項目。管理層認為，信貸調整後的 EBITDA 對投資者和分析師具有愈加重要的意義，可以凸顯我們運營績效的趨勢，而其他指標可能會因長期的資本結構戰略決策、我們經營所在的税收司法管轄區以及資本投資而異。我們針對 GAAP 指標一起評估信貸調整後的 EBITDA，因為我們認為它相對於僅按照 GAAP 指標導出的指標，可以為投資者和分析師提供更全面的瞭解對我們業務產生影響的因素和趨勢。信貸調整後的 EBITDA 不應被視為測量財務表現的替代淨收入（損失）或按照 GAAP 導出的任何其他表現指標。非 GAAP 財務度量10

附錄 GAAP 與非 GAAP 指標的對比11注：以百萬美元計的美元。（1）反映所有期間，涉及向員工發行股票薪酬開銷。（2）所有期間的金額包括為評估和追求收購活動而支出的成本，以及公司在評估戰略替代方案時所支出的成本。（3）2024 年 6 月底三個月的金額包括公司用於解僱而產生的260萬美元。2023 年6 月30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2024 年 3 月 31 日 2024 年 6 月 30 日信貸調整後的 EBITDA 對賬淨收入 75.7美元 37.9美元 37.3美元 53.0美元 86.6美元 為收入提供撥備 40.4 26.9 50.1 21.9 33.7 利息費用和其他淨額 23.1 25.2 32.6 23.2 20.4 折舊和攤銷費用 38.5 38.4 42.0 39.2 38.7 EBITDA 177.7美元 128.4美元 162.0美元 137.3美元 179.4美元 無形資產減值 9.7 41.6 - 7.0 - 股票補償（1） 25.3 28.0 27.5 23.7 22.9 應計對價 - - 1.4 2.9 （16.3） 收購和相關費用（2） 1.9 5.6（2.2） 2.2 0.5 其他項目（3） 0.4 2.0 0.2 12.5 4.5 信貸調整後的 EBITDA 215.0美元 205.6美元 188.9美元 185.6美元 191.0美元

附錄每日活躍用户的平均收入或“ARPDAU”意味着（i）在特定期間的總收入，（ii）除以該期間的天數，（iii）除以該期間的平均日活躍用户。每日活躍用户或“DAUs”是指在特定平臺上在特定日期玩我們遊戲的人數。根據此指標，同一天玩兩個不同遊戲的個人將計為兩個 DAUs。類似地，同一天在兩個不同平臺（例如，網站和移動設備）或兩個不同社交網絡上玩同一款遊戲的個人也將計為兩個每日活躍用户。特定時間段的日均活躍用户是該時間段每天 DAU 的平均值。每日付費用户或“DPUs”是指在特定日期以真實貨幣購買虛擬貨幣或物品的個人數。根據此指標，在同一天中在兩個不同遊戲中購買虛擬貨幣或物品的個人將計為兩個 DPUs。類似地，在同一天內在兩個不同平臺（例如，網站和移動設備）或兩個不同社交網絡上購買虛擬貨幣或物品的個人也可能被計為兩個每日付費用户。特定時間段的日均付費用户是該時間段每天 DPUs 的平均值。日付轉換：表示（i）特定日付費用户的總數，（ii）除以特定日活躍用户數量。特定時間段的平均每日付費轉化率是該時間段每天每日付費轉化率的平均值。休閒主題遊戲：包括 Bingo Blitz、Solitaire Grand Harvest、June's Journey、Best Fiends、Board Kings、Pirate Kings、Pearl's Peril、Best Fiends Stars、Redecor、Animals＆Coins 和其他組合。社交賭場主題遊戲：包括 Slotomania、House of Fun、Caesars Slots、World Series of Poker、Governor of Poker 3 和其他主題遊戲。面向消費者的平臺：Playtika 自己的內部專有平臺，其中應用內購買的付款處理費用和其他相關費用通常為 3 到 4%，而第三方平臺的平臺費用為 30%。信貸調整後的 EBITDA：我們的信貸協議將調整後的 EBITDA（我們稱之為“信貸調整後的 EBITDA”）定義為適用於收入税項提供前的淨收入的運營利潤（i）利息費用、（ii）利息收入、（iii）收入税的撥備、（iv）折舊和攤銷費用、（v）股票補償、（vi）應計對價、（vii）收購和相關費用和（viii）某些其他項目。自由現金流：我們將自由現金流定義為經營活動所提供的淨現金減去資本支出。我們的資本支出包括購買財產和設備、內部用途軟件成本的資本化以及購買內部使用的軟件。關鍵術語詞彙表12