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新聞發佈稿

勝牌公司報告第三季度業績 實現12%的收入增長，6.5%的系統同店銷售增長，新增33家門店，並宣佈重組17家門店

•持續經營的營業額達到4.21億美元，增長12%，主要歸功於6.5%的系統同店銷售增長 •來自持續經營的收入為4800萬美元，下降25%，反映出按年計算的利息收入的減少；每股攤薄收益（EPS）為0.37美元，下降8% •持續經營的調整後的息税前利潤、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）為1.23億美元，同比增長12%，調整後每股收益為0.45美元，同比增長5%，反映出按年計算的利息收入的減少 •本季度新增33家門店（15家加盟店和18家公司經營的門店），使系統總門店數達到1961家 •2024年7月重組了17家門店

•持續經營的營業額達到4.21億美元，增長12%，主要歸功於6.5%的系統同店銷售增長
•來自持續經營的收入為4800萬美元，下降25%，反映出按年計算的利息收入的減少；每股攤薄收益（EPS）為0.37美元，下降8%
•持續經營的調整後的息税前利潤、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）為1.23億美元，同比增長12%，調整後每股收益為0.45美元，同比增長5%，反映出按年計算的利息收入的減少
•本季度新增33家門店（15家加盟店和18家公司經營的門店），使系統總門店數達到1961家
•2024年7月重組了17家門店

2024年8月7日，股票代碼為VVV的勝牌公司（NYSE: VVV），作為汽車保養領域易於快捷和可信賴的領導者，今天公佈了截至2024年6月30日的第三財季財務業績。本新聞稿所述的所有比對均以同期去年為基礎，除非另有説明。

勝牌總裁兼首席執行官Lori Flees表示：“我們實現了12%的銷售增長，其中主要歸功於本季度系統同店銷售增長6.5%。本季度非更換機油業務佔比的收入增長態勢持續，是本季度同店銷售增長的最大推動因素。”

Flees繼續説道：“本季度我們新增了33家門店，其中15家來自加盟合作伙伴。這使得我們在今年至今新增了109家門店，系統總門店數達到了1961家。我們還很高興地宣佈，第三財季結束後，重組了17家公司所有門店，這一行動符合我們提高網絡增長效率、推動持續股東回報的優先事項。”
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持續經營業績

（以百萬計，除每股收益和商店數量以外）第三季度業績第三季度業績
淨收入
$421.4開多 12.0 %
營業收入
$93.4 8.0 %
繼續經營的收入(a)
$48.2 (25.3)%
每股收益(a)
$0.37 （7.5）%
調整後的每股收益(b)
$0.45 4.7 %
調整後EBITDA（b）
$123.2 11.6 %
系統內店鋪銷售額(b)
$808.5 12.4%
Q3結果季度變化
系統內商店(b)
1,961+33
公司自營門店937+18
加盟店(b)
1,024 +15
Q3 - 同比增長
系統內可比銷售額(b)
6.5%
（a）
包括某些非常規、偶發或非業務直接可歸因於所涉期間的行動影響，這些管理層認為會對所涉期間營運結果進行比較的“重要事項”。這些重要事項在表6-非GAAP調解-持續營運收入和稀釋每股收益中被界定。
（b）
有關指標的管理定義以及在可能使用的情況下與相應的GAAP措施的調解，請參閲關鍵業務指標、使用非GAAP措施、表4-零售店運營信息、表6-非GAAP調解-持續營運收入和稀釋每股收益以及表7-非GAAP調解-調整淨收入和來自持續營運的EBITDA的全部。
資產負債表和現金流量表

現金及現金等價物餘額為6600萬美元；回購所有2030年優先票據後，總債務為11億美元
年初至今持續營運現金流入17000萬美元，自由現金流入1700萬美元
季度結束後，宣佈新的40000萬美元股票回購授權

展望

弗利斯補充道：“通過我們的第三季度，我們的表現基本符合我們的預期。我們的調整後的EBITDA和調整後的EPS指引從根本上接近或略低於中點，其中包括循環加盟的一些小影響。我要感謝我們的一萬多名團隊成員和強大的特許經營夥伴，他們一起幫助我們在過去12個月內超過了30億的系統內商店銷售額。“


2

電話會議網絡直播

勝牌將在2024年8月7日（星期三）美國東部時間上午9:00舉行第三季度財務電話會議的直播音頻Webcast。Webcast和支持材料將通過Valvoline的網站http://investors.valvoline.com進行訪問。直播活動後，將提供Webcast的存檔版本和支持材料。

關鍵業務指標

勝牌跟蹤其營運績效並使用某些關鍵指標來管理其業務，包括系統內、公司經營和特許店計數和SSS；以及系統內店鋪銷售額。管理層認為這些指標有助於評估和理解勝牌的營運績效，並應視為、而非替代的是按照美國GAAP確定的勝牌的淨收入和營業利潤。
淨收入受服務中心門店數量以及這些門店的業績影響。收購或開始營業的門店視為營業中。臨時關閉的門店仍然計入店鋪數量，只有永久關閉的門店反映在活動和末期店鋪數量上。SSS定義為美國勝牌即時換油（“VIOC”）門店的淨收入（公司經營，特許經營和這些的組合為全系統SSS），新門店（包括特許轉讓）被排除在指標之外，在其首個完整財政年度營業之前的期間一般需要這個時期才能開始正常化的新門店銷售水平。

淨收入僅限於公司經營的門店的銷售額，以及獨立特許經營和Express Care門店的版税和其他費用。雖然勝牌不在其簡明合併收入報表上承認特許經營店的門店銷售額為淨收入，但管理層認為系統範圍內和特許經營SSS對比，門店數量和總體系統範圍內門店銷售額對於評估市場地位、整體門店和業務表現是有用的。

使用非通用會計準則衡量指標

這裏包括以下非GAAP指標：調整後的淨收入；EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA邊際；調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益；自由現金流和自由現金流和自由自主現金流。有關每個非GAAP指標的管理定義和與最相似的美國GAAP指標的調整，請參見此處的表。

非GAAP指標包括管理層認為能夠比較某些財務趨勢和結果並提供有用的補充演示勝牌操作績效的調整US GAAP的結果。這些非GAAP指標作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮，也不應視為比基於美國GAAP的財務結果更有意義的替代方法。應仔細評估根據美國GAAP提交的財務結果和非GAAP指標的調整。管理層用於計算管理非GAAP信息的方式可能與其他公司使用的方法不同，可能不可比較。
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有關與根據美國GAAP的計算有所不同的調整的描述，請參見本發佈結尾處的附錄。

關於Valvoline Inc.

Valvoline Inc.（紐交所：VVV）是汽車預防性維護中的快速、簡便、值得信賴的領導者。勝牌公司通過發揮核心業務的全部潛力、加速網絡增長和創新以滿足客户和不斷髮展的汽車羣體的需求，創造股東價值。在北美地區約有2,000個服務中心，公司和特許經營合作伙伴通過我們的4.6顆星（*）評級服務持續讓客户行駛，包括在15分鐘內在您的汽車中完成換油；更換電池、燈泡和雨刷器；輪胎旋轉和其他製造商推薦的維護服務。在2023財年，勝牌公司的網絡提供約2700萬項服務，從28億美元的全系統範圍內門店銷售額中獲得了14億美元的收入，標誌着連續17年的全系統範圍內同店銷售增長。在勝牌公司，一切都從我們的人開始，其中包括我們的超過10,000名團隊成員和強大的長期特許經營合作伙伴。我們很自豪地宣佈，我們是培訓卓越門獎項的11次贏家，並且是我們行業中排名最高的特許經營管理者，由企業家和特許經營時代評分。瞭解更多信息或找到靠近您的服務中心，請訪問vioc.com。

前瞻性聲明

以下除歷史事實聲明外，還包括屬於1995年私人證券訴訟改革法案的前瞻性聲明。這樣的前瞻性聲明可能包括但不限於，執行其增長策略以發揮公司核心業務的全部潛力、加速網絡增長並創新以滿足客户和不斷髮展的汽車羣體的需求；實現銷售全球貨幣產品的利益；和餘下的獨立零售業務的未來機遇；以及Valvoline未來的運營、財務或營運結果、資本分配、債務槓桿率、預期的業務水平、股息政策、預期的增長、市場機遇、策略、競爭和其他未來期間的期望和目標。Valvoline已經確定了一些使用類似“預計”、“相信”、“期望”、“估計”、“可能”、“預測”、“計劃”、“預測”、“新推出”、“可能”和“打算”等詞語的前瞻性聲明，並以這些詞語的否定形式或其他可比較的術語來説明這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於Valvoline截至發表此類聲明之日的當前預期、估計、投影和假設，並且可能會受到使結果與前瞻性聲明中表達或暗示的結果有所不同的風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性的附加信息在公司提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的文件中有所描述，包括Valvoline在形式10-k和10-Q上最近提交的文件中“風險因素”、“管理討論和財務狀況及經營結果”、“市場風險的定量和定性披露”部分，這些文件可在Valvoline的網站http://investors.valvoline.com/sec-filings或SEC的網站http://www.sec.gov上獲得。除非法律要求，Valvoline未承擔更新或修訂這些前瞻性聲明的義務，即使未來出現新信息。

Tm 商標，Valvoline Inc.或其子公司，在各個國家註冊
Sm服務標記，Valvoline Inc.或其附屬公司，在各個國家註冊
*基於每年超過900,000名Valvoline即時換油℠客户的調查

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更多信息

投資者諮詢
Elizabeth B. Russell
+1 (859) 357-3155
IR@valvoline.com

媒體諮詢
Angela Davied
media@valvoline.com
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勝牌和一致子公司表1
捷鼎集團合併利潤表
(以百萬為單位，除每股數據外-初步和未經審計)
截至三個月結束時
6月30日		截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
2024202320242023
淨收入$421.4開多 $376.2 $1,183.5 $1,053.5 
銷售成本253.9 225.5 735.0 657.3 
毛利潤167.5 150.7 448.5 396.2
銷售，總務及管理費用77.2 65.6 224.0 194.2
淨遺留和分離相關費用0.1 1.6 0.2 30.8 
其他收入，淨額(3.2)(3.0)(8.3)（5.8）
營業利潤93.4 86.5 232.6 177.0
淨養老金和其他退休計劃費用3.4 3.7 10.4 11.0
淨利息和其他融資費用（收入）24.8（4.6）53.9 27.4
税前收入65.2 87.4168.3 138.6
所得税費用17.0 22.9 42.9 14.2 
持續經營業務收入48.2 64.5 125.4 124.4 
（虧損）中止經營的收入，淨額(2.3)(2.9)(6.2)1,246.4 
淨收入$45.9 $61.6 $119.2 $1,370.8
每股淨收益
基本每股收益（虧損）
持續經營業務$0.37 $0.40 $0.96 $0.74
已停業的業務(0.02)(0.02)(0.05)7.35
基本每股收益$0.35 $0.38 $0.91 $8.09
攤薄每股收益（虧損）
持續經營業務$0.37 $0.40 $0.96 $0.73
已停業的業務(0.02)(0.02)(0.05)7.31
攤薄每股收益$0.35 $0.38 $0.91 $8.04
加權平均流通股份
基本129.4 161.5 130.3 169.5
攤薄130.2 162.5 131.2 170.6

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勝牌和一致子公司表2
壓縮合並資產負債表
（以百萬為單位-初步和未經審核）
6月30日9月30日
20242023
資產
流動資產
現金及現金等價物$65.7 $409.1
應收款項，淨額97.5 81.3
淨存貨40.2 33.3
資產預付款和其他流動資產的變動53.0 65.5
短期投資— 347.5
總流動資產256.4 936.7
非流動資產
物業、廠房和設備，淨值927.2 818.3
營運租賃資產289.3 266.5
商譽和無形資產，淨值693.7 680.6
其他非流動資產209.0 187.8
總資產$2,375.6 $2,889.9
負債和股東權益
流動負債
開多次數$23.8 $23.8
應付貿易及其他款項107.7 118.7 
應計費用及其他負債219.9 215.9
待售的流動負債— 3.9 
流動負債合計351.4 362.3
非流動負債
長期債務1,125.7 1,562.3
員工福利義務167.8 168.0
經營租賃負債270.3 247.3
其他非流動負債353.9 346.8 
非流動負債合計1,917.7 2,324.4
股東權益106.5 203.2
負債和股東權益合計$2,375.6 $2,889.9

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勝牌和一致子公司表 3
簡明的綜合現金流量表
（以百萬為單位-初步和未經審核）
截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
20242023
經營活動現金流
淨收入$119.2 $1,370.8
調整以將淨收入調節為經營活動的現金流量：
1,309.26.2 (1,246.4)
債務清償損失5.1 —
折舊和攤銷77.1 60.7 
延遲所得税— （26.6）
股票補償費用9.4 8.8
其他，淨額1.6 2.1
經營性資產和負債的變動: 419.180.5
已中止經營部門的經營現金流量170.0249.9
經營活動產生的總現金流量(6.2)(298.3)
投資活動使用的總現金163.8 (48.4)
投資活動現金流量
購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元）(153.0)(125.9)
繼續經營部門的投資現金流量(27.9)（27.8）
投資（購買）淨收益348.0 (440.4)
其他投資活動，淨額（5.7）(0.8)
已中止經營部門的投資現金流量161.4 (594.9)
已中止經營部門的投資現金流量— 2,621.0
投資活動提供的現金總額161.4 2,026.1 
籌資活動現金流量
借款收入200.0 920.9 
償還借款(642.8)（915.0）
購回普通股(212.2)(1,395.5)
支付現金分紅派息— (21.8)
其他融資活動（17.4）(16.0)
持續經營業務的融資現金流量(672.4)(1,427.4)
已終止運營業務的融資現金流量— （108.1）
籌資活動所支付的現金總額(672.4)(1,535.5)
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響0.1 0.6
現金、現金等價物和受限制的現金減少（增加）金額（347.1）442.8
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額413.1 83.9
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$66.0 $526.7 
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勝牌和一致子公司表4
零售店營業信息
(初步的和未經審計的)
截至三個月結束時
6月30日		截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
2024202320242023
銷售信息
系統範圍內店鋪銷售額-以百萬計算(a)
$808.5 $719.6 $2,277.5 $2,023.5 
同比增長(a)
12.4%17.9 %12.6 %17.8 %
同店銷售增長(b)
直接經營的店鋪6.7 %12.1%6.8 %13.0%
特許經營(a)
6.4 %12.8 %7.4 %12.3%
系統範圍內(a)
6.5 %12.5 %7.1 %12.6 %
期末店鋪數量
第三季度
2024		第二季度
2024		第一季度
2024		第四季度
2023		第三季度
2023
直接經營的店鋪937919 895 876 854
特許經營商（a）
1,024 1,009 995 976 950
6月30日
20242023
系統範圍店鋪計數（a）
1,9611,804
同比增長（a）
8.7 %6.7 %
（a）措施包括勝牌連鎖加盟商，它們是獨立的法律實體。 勝牌不會合並其加盟商的業績。
（b）
勝牌確定超市相同店鋪銷售增長為美國VIOC店鋪（公司經營，特許經營和這些的組合佔系統範圍），新店，包括特許經營轉化，在其運營的第一個完整財政年度結束前不納入指標。
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勝牌和一致子公司表格5
系統範圍零售店鋪
（初步且未經審計）
直接經營的店鋪
第三季度
2024		第二季度
2024		第一季度
2024		第四季度
2023		第三季度
2023
期初919 895 876 854 832
已開業12 14 14 14 12
已獲得6 105 8 8
公司託管和特許經營之間的淨轉換— — — — 2
關閉— — — — —
期末餘額937919 895 876 854
特許經營商（a）
第三季度
2024		第二季度
2024		第一季度
2024		第四季度
2023		第三季度
2023
期初1,009 995 976 950 949
已開業15 15 19 26 3
收購（b）
— — — — —
公司經營和特許經營之間的淨轉換— — — — (2)
關閉— (1)— — —
期末1,024 1,009 995 976 950
總系統範圍店鋪（a）
1,9611,928 1,890 1,852 1,804
（a）措施包括勝牌連鎖加盟商，它們是獨立的法律實體。 勝牌不會合並其加盟商的業績。
（b）
代表由勝牌公司收購的對勝牌系統新的特許經營店。
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勝牌和一致子公司表6
非通用會計原則 - 繼續經營收入和攤薄每股收益
（以百萬為單位，除每股金額外 - 初步且未經審計）
截至三個月結束時
6月30日		截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
2024202320242023
報告的繼續經營收入$48.2 $64.5 $125.4 $124.4 
調整：
淨養老金和其他退休計劃費用
3.4 3.7 10.4 11.0
淨傳統和分離相關費用（a）
0.1 1.6 0.2 30.8 
債務清償和修改成本作為可報告段營業收入總額的百分比56 0.1 作為可報告段營業收入總額的百分比56 1.0
信息技術過渡費用1.91.1 6.9 1.8
投資和剝離相關成本0.9 — 0.9 1.0
暫停營運— (0.4)— (0.5)
總調整前税前數額13.6 6.1 租賃產品折舊和收入分成45.1
調整利益所得税 (a)
(3.5)(1.5)（6.8）(31.8)
總調整後税後數額10.1 4.6 19.7 13.3
調整後的持續經營業務所得 (b) (c)
$58.3 $69.1 $145.1$137.7 
持續經營業務報告的攤薄每股收益$0.37 $0.40 $0.96 $0.73
調整後的持續經營業務攤薄每股收益 (c) (d)
$0.45 $0.43 $1.11 $0.81
加權平均攤薄普通股股數130.2 162.5 131.2 170.6
（a）
在截至2023年6月30日的九個月內，公司在合併利潤表中確認了2440萬美元的淨遺產和分離相關支出，此外還有2650萬美元的所得税減免，以反映其增加的擔保責任和解除與勝牌前母公司税務協議的計提減值準備有關。
（b）
調整後的持續經營業務所得被定義為調整持續經營業務所得的關鍵項目的影響。
（c）
代表非通用會計原則衡量的指標。請參閲“非通用會計原則措施”的附錄獲取更多詳細信息。
(d)
調整後的持續經營業務攤薄每股收益被定義為使用調整後的持續經營業務所得計算的攤薄每股收益。
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勝牌和一致子公司表7
非通用會計原則協調 - 調整後的持續經營業務淨收益和息税前利潤
（以百萬為單位-初步和未經審核）
截至三個月結束時
6月30日		截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
2024202320242023
報告淨收入$421.4開多 $376.2 $1,183.5 $1,053.5
關鍵項目:
暫停營運— — — (0.2)
調整後的淨收入 (a) (b)
$421.4開多 $376.2$1,183.5$1,053.3
持續經營業務收入$48.2 $64.5 $125.4 $124.4 
添加：
所得税費用17.0 22.9 42.9 14.2 
利息淨支出和其他融資費用（收入）24.8（4.6）53.9 27.4
折舊和攤銷26.9 21.677.1 60.7 
來自持續經營業務的息税折舊及攤銷前利潤（b）（c）
116.9104.4 299.3226.7
關鍵項目：
淨養老金和其他退休計劃費用3.4 3.7 10.4 11.0
淨遺留和分離相關費用0.1 1.6 0.2 30.8 
信息技術過渡成本1.91.1 6.9 1.8
投資和剝離相關成本0.9 — 0.9 1.0
暫停的業務— (0.4)— (0.5)
關鍵項目 - 小計6.36.019.2 44.1
來自持續經營業務的調整後息税折舊及攤銷前利潤（b）（c）
$123.2 $110.4 $318.5 $270.8
淨利潤率（d）
11.4 %17.1 %10.6%11.8%
調整後息税折舊及攤銷前利潤率（b）（e）
29.2 %29.3 %26.9 %25.7 %
（a）調整後淨收入為報告的淨收入經過關鍵項目調整後的淨收入。
（b）
表示一項非GAAP財務指標。有關詳情，請參閲“非GAAP財務指標的使用”和附錄。
（c）來自持續經營業務的息税折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的定義為持續經營業務的收入加上所得税費用、利息淨支出和其他融資費用（收入）、以及歸屬於持續經營業務的折舊和攤銷。調整後的來自持續經營業務的EBITDA為經過持續經營業務調整的EBITDA。
(d)淨利潤率定義為報告的持續經營業務收入除以報告的淨收入。
(e)調整後的EBITDA率定義為調整後的來自持續經營業務的EBITDA除以調整後的淨收入。
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勝牌和一致子公司表8
非GAAP調整 - 來自持續經營業務的自由現金流量
（以百萬為單位-初步和未經審核）
自由現金流(a)
截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
20242023
已中止經營部門的經營現金流量$170.0$249.9
調整：
購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元）(153.0)(125.9)
持續經營自由現金流(b)
$17.0 $124.0 
自主自由現金流(c)
截至九月底的九個月的營業租賃成本
6月30日
20242023
已中止經營部門的經營現金流量$170.0$249.9 
調整：
物業、工廠和設備的維護添加（下降23.0%）(18.0)
持續運營自由現金流(c)
$147.0 $231.9 
（a）自由現金流定義為運營現金流減去物業、工廠和設備的添加以及適用的其他調整。
（b）
代表非GAAP指標。請參見“使用非GAAP指標”和附錄瞭解更多細節。
（c）自主自由現金流定義為運營現金流減去維護資產、工廠和設備的添加以及適用的其他調整。


13

勝牌和一致子公司
附錄-非GAAP指標和調整説明

EBITDA指標

管理層認為，EBITDA措施提供了一個有意義的補充，對Valvoline與該公司業務性質有關的可折舊資產以及Valvoline的税務和資本結構所涉及的所得税和利息成本進行比較的基礎的操作績效。

管理層將自由現金流和自主自由現金流用作現金流的額外非GAAP指標。通過包括適用的資本支出和某些其他調整，管理層可以提供正在生成的持續現金的指示，最終可用於債務和股本持有人以及其他投資機會。自由現金流包括資本支出的影響，提供了現金產生的補充視圖。自主自由現金流包括維護資本支出，這是維護公司運營所必需的例行支出，並提供了在增長中進行自由投資之前維持操作的現金流生成的補充視圖。自由現金流和自主自由現金流具有一些侷限性，包括它們不反映某些非自由現金流的調整，例如強制性債務償還。

調整後的淨收入和盈利能力衡量指標

調整後的淨收入和盈利能力衡量指標（即調整後的淨利潤、攤薄每股收益和EBITDA）使得在某些項目可能不反映公司基本和持續經營業績或獨立於業務績效變化的期間，在期間之間進行財務趨勢和結果比較成為可能。

管理層使用的非GAAP指標將排除某些不直接歸屬於基層業務的特殊、偶發或非操作性活動的影響，管理層認為這些會影響期間經營結果的可比性（“關鍵項目”）。關鍵項目通常涉及遺留事項或受市場驅動的事件，管理層認為這些事件不反映持續經營績效。關鍵項目可能包括與：遺留業務有關的調整，包括與Valvoline以前的母公司Valvoline公司、以前的全球產品報告段以及相關活動和擔保的分離有關的金融，專業諮詢和諮詢費用；非服務養老金和其他離退休計劃活動；重組有關事項，包括組織重組計劃，Valvoline業務的分離，重大收購或出售，債務清償和修改以及税收改革立法；以及其他管理層認為性質不屬於操作、偶發或不尋常。

關鍵項目

管理層使用的非GAAP指標排除了某些異常，偶發或非操作性活動所產生的影響，這些活動不直接歸屬於基層業務，管理層認為這影響了期間經營結果的可比性（“關鍵項目”）。關鍵項目通常涉及遺留事項或受市場驅動的事件，管理層認為這些事件不反映持續經營績效。關鍵項目可能包括與：遺留業務有關的調整，包括與Valvoline以前的母公司Valvoline公司、以前的全球產品報告段以及相關活動和擔保的分離有關的金融，專業諮詢和諮詢費用；非服務養老金和其他離退休計劃活動；重組有關事項，包括組織重組計劃，Valvoline業務的分離，重大收購或出售，債務清償和修改以及税收改革立法；以及其他管理層認為性質不屬於操作、偶發或不尋常。

下文是構成與按照美國通用會計原則計算不同的調整的關鍵項目的説明。

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淨養老金和其他離退休計劃費用：包括受計劃資產和義務變化影響的幾個元素，這些變化主要受債務和權益市場影響，包括重新計量獲利和損失（如適用）；以及重複的非服務養老金和其他離退休計劃淨週期性活動，其中包括利息成本、計劃資產的預期回報和先前服務在成本中的攤銷。管理層認為這些元素更能反映全球市場當前狀況的變化（特別是利率），而不是業務運營績效的變化，也是不直接與基層業務相關的遺留金額，與向合格員工提供的補償和福利無關。

淨遺產和分離相關的費用：與遺留業務有關的活動，包括與Valvoline以前的母公司和其以前的全球產品報告段的分離有關的活動。這些活動包括確認和調整支付給前母公司的擔保義務；由持續營運直接與這些分離交易和遺留事項直接相關的某些法律、財務、專業諮詢和諮詢費用以及其他費用。這種直接歸屬於遺留事項和分離交易的增量活動不被認為反映持續營運業績的基本操作相關。

2023年6月30日結束的九個月中，公司認定了2440萬美元的税前費用以反映其不斷增加的賠償責任，這也導致公司在與Valvoline的前母公司修訂税務協議時釋放了2650萬美元的減值準備所獲得的所得税收益。

信息技術轉換成本: 包括與公司在2023年和2024年的財政年度轉換為獨立的企業資源規劃軟件系統有關的費用，包括數據轉換、暫時支持、培訓以及從重複的技術平臺中發生的重複費用。這些費用反映了與技術轉換和數據遷移直接相關的額外成本，不被認為反映了公司運營技術平臺的持續費用。

暫停營運: 代表着在2022財政年度中暫停運營的全球產品業務的結果。這項業務在2023年3月的全球產品業務出售中沒有被納入。該業務被歸類為待售並於2023年9月30日以減值的形式出售。這些結果並不代表公司持續營運業務的運營表現。

投資和剝離相關成本: 包括與重大收購、投資和剝離有關的法律、諮詢和諮詢費用，包括確定為受損的投資利益的減值費用。這些成本不被認為反映了公司持續營運業務的基本表現。

債務清償和修改成本: 包括加速攤銷以前資本化的債務發行成本以及在2024年6月30日結束的三個月內執行2030簽註贖回以及在2023年的修訂高級信貸協議時由第三方支付的費用。這些費用不被認為是公司持續債務便利的未來服務成本的明顯表現。
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