附錄 99.1

這家馬賽克公司公佈了2024年第二季度業績

•第二季度淨虧損1.62億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為5.84億美元

•磷酸鹽產量連續增長近10萬噸

•在節省成本的舉措方面取得了重大進展

•加速美國美盛生物科學的增長；2024 作物年度在北美和中美洲實現了 500 萬英畝的覆蓋面積

•迄今為止股東的資本回報率為2.98億美元，包括1.6億美元的股票回購

佛羅裏達州坦帕，2024年8月6日——美國美盛公司（紐約證券交易所代碼：MOS）報告稱，2024年第二季度淨虧損1.62億美元，攤薄每股虧損0.50美元。調整後的每股收益（1）為0.54美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為5.84億美元。

總裁兼首席執行官布魯斯·博丁表示：“我們的第二季度業績突顯了我們在戰略和運營計劃方面取得的進展。”“我們連續增加了磷酸鹽產量，提高了所有細分市場的單位成本，完成了鉀肥和磷酸鹽業務的增長項目，並有望實現資本支出和其他成本削減目標。”

第二季度業績亮點：

•第二季度總收入為28億美元，比去年同期下降17％，這主要反映了較低的銷售價格的影響。第二季度的毛利率為14％，低於去年同期的17％。

•第二季度的淨虧損總額為1.62億美元，而去年同期的淨收入為3.69億美元。本期業績反映了總額為3.34億美元的重大項目的税後影響，主要來自外幣交易虧損、衍生品未實現虧損和預扣税影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為5.84億美元，而2023年第二季度為7.44億美元。來自經營活動的現金總額為8.47億美元，自由現金流（1）總額為1.83億美元。相比之下，去年同期分別為11億美元和1.97億美元。

•第二季度的鉀肥營業收益為1.74億美元，而去年同期為3.28億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為2.71億美元，而去年同期為4.08億美元，這反映了價格下跌的影響，但部分被銷量的增加和每噸成本的降低所抵消。美國美盛於7月重啟了科倫賽礦山，以抵消埃斯特哈齊即將到來的週轉，並滿足市場對中國和印度合同協議作出反應時強勁的需求前景。

(1) 有關更多信息和對賬，請參見 “非公認會計準則財務指標”。

•第二季度磷酸鹽營業收益為1.33億美元，而去年同期為1.46億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為3.08億美元，而2023年第二季度為3.85億美元，主要受銷售量下降的影響。單位生產成本一直呈下降趨勢，自2023年底以來，2024年第二季度每產噸的現金成本下降了15％。

•Mosaic Fertizantes公佈的第二季度營業收益為6,100萬美元，而去年同期的營業虧損為2000萬美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）總額為9,600萬美元，高於2023年第二季度的6600萬美元，反映了更高的分銷利潤率。開採的巖石、磷酸鹽成品轉化以及鉀肥生產的現金單位成本均比去年同期有所下降。

投資組合和資本配置亮點：

•Mosaic在高回報和低資本密集度項目上取得了重大進展。

◦Riverview產能轉換已經完成，增加了80萬噸的MicroEssentials產能；

◦Esterhazy的鉀肥壓實項目已經完成，該項目可以將標準的MOP產品轉化為顆粒狀產品，而Hydrofloat項目有望在2025年中期完成，該項目預計將增加40萬噸的研磨能力；

◦在巴西帕爾梅蘭特建造的100萬噸混合設施有望在2025年完工。

•在2024作物年度，在北美和中美洲的500萬英畝土地上使用了馬賽克生物科學的產品。

•Mosaic在去年宣佈的成本削減計劃方面正在取得進展，與2023年基準相比，已實現1.5億美元目標運行率的三分之一以上。這不包括磷酸鹽固定成本的吸收和其他單位生產成本的改善。

•馬賽克有望將2024年的資本支出從2023年的水平減少2億美元。

•馬賽克在2024年前六個月向股東返還了2.98億美元的資本，其中包括總額為1.6億美元的股票回購。

第二季度細分市場業績

*噸 = 成品噸

鉀肥板塊的淨銷售額為6.63億美元，低於去年同期的8.49億美元。受平均銷售價格下降的推動，毛利率為1.86億美元，而2023年第二季度為3.36億美元。每噸毛利率為79美元，而去年同期為155美元。

鉀肥總產量為220萬噸，高於去年同期的190萬噸。總銷量為230萬噸，高於上一季度的220萬噸。2024年第二季度每噸澳門元現金生產成本比去年同期下降了14％。

(1) 有關更多信息和對賬，請參見 “非公認會計準則財務指標”。

(2) 澳門幣平均售價（離岸價）

第三季度的銷量預計將在210-230萬噸之間。我們預計，已實現的礦門MOP價格在每噸200-220美元之間。第三季度的定價指導反映了國際交易量的更高組合。

*噸 = 成品噸

磷酸鹽板塊的淨銷售額為12億美元，低於去年同期的13億美元。毛利率為1.54億美元，而去年同期為2.16億美元。每噸毛利率為91美元，而去年同期為112美元。

總銷售量為170萬噸，比去年同期下降12％，但環比增長了3％。總產量為170萬噸，比上年增長了1％，但由於美國美盛從最近計劃的維護和週轉活動中獲益，產量連續增長了6％，達到98,000噸。自2023年底以來，每產噸的現金轉換成本下降了15％。

美國美盛預計，第三季度的銷量為170-190萬噸。預計該工廠的磷酸二氫磷價格將在每噸555-575美元之間。第三季度已實現的剝離利潤率預計將保持在歷史水平以上。

*噸 = 成品噸

由於定價下跌，美國美生化肥板塊的淨銷售額為10億美元，低於上年同期的14億美元。毛利率為1.02億美元，而去年同期為1300萬美元。

由於2023年上半年完成了高價庫存去庫存，分銷業務的盈利能力與去年同期相比顯著提高。在生產業務方面，開採巖石的現金單位成本、磷酸鹽成品轉化以及鉀肥產量均比去年同期有所下降，這反映了我們專注於降低成本的好處。

我們預計，第三季度的分銷利潤率將與正常的歷史區間一致。

(1) 有關更多信息和對賬，請參見 “非公認會計準則財務指標”。

(3) DAP 平均銷售價格（離岸工廠）

其他

2024年前六個月的銷售、一般和管理成本（SG&A）為2.35億美元，較去年同期的2.58億美元下降了2300萬美元。美國美盛確認2024年前六個月的股權投資收益為6,000萬美元。

市場展望

穀物和油籽的庫存與使用比率預計將保持在較低水平，建設性的農業基本面和經濟學預計將繼續激勵種植者實現產量最大化。2024年，厄爾尼諾天氣模式預計將轉向拉尼娜，為東南亞、印度和巴西創造有利的背景。

儘管最近玉米和大豆的基本面和價格有所疲軟，但營養素仍然負擔得起，這對化肥需求來説是個好兆頭。北美需求強勁，買家在今年春天清空垃圾箱後尋求夏季補給，而由於擔心庫存偏低，巴西的季內需求穩健。

隨着我們看到白俄羅斯和俄羅斯的出口增加，今年全球鉀肥供應限制可能會繼續減弱。但是，中國和印度最近的合同和解將進一步刺激東南亞和印度的購買活動。

在2024年前六個月，中國的磷酸鹽出口同比下降27％或超過100萬噸，長期前景仍然樂觀，因為從長遠來看，國內和工業需求將繼續優先於化肥出口。

這些因素表明，全球鉀肥市場處於平衡狀態，磷酸鹽市場將在2024年及以後保持緊張。

2024 年預期和關鍵假設

公司為2024年全年提供以下建模假設：

靈敏度表

該公司提供以下對價格和外匯匯率的敏感性，以幫助投資者預測這些因素變動的潛在影響。這些敏感度基於2023年的實際實現定價和銷售量。

靈敏度			全年調整後息税折舊攤銷前利潤的影響 (1)			2023 年實際
每噸澳門幣平均價格（離岸價）(5)			10 美元/噸的價格變動 = 6,000 萬美元 (4)			308 美元
DAP 平均價格/噸（離岸工廠）(5)			每噸價格變動 10 美元 = 7,000 萬美元			573 美元
平均巴西雷亞爾/美元			0.10 變動，未對衝 = 1000 萬美元 (6)			5.00

(1) 有關更多信息和對賬，請參見 “非公認會計準則財務指標”。

(4) 包括加拿大資源税的影響

（5）預計約20％的DAP價格敏感影響將來自於馬賽克肥料板塊。預計約有5％的MOP價格敏感影響將來自馬賽克肥料板塊。

(6) 該公司對衝了約50％的年度敏感度。在較長的時間內，通貨膨脹預計將抵消部分貨幣收益。

關於美國美盛公司

美國美盛是全球領先的濃縮磷和鉀肥作物營養素的生產商和銷售商之一。美國美盛是全球農業磷肥和鉀肥和飼料原料的單一來源供應商。有關該公司的更多信息，請訪問www.mosaicco.com。

在發佈本新聞稿和業績數據的同時，美國美盛已在其網站www.mosaicco.com/investors上發佈了準備好的評論和相關幻燈片。此外，該公司將於美國東部時間2024年8月7日星期三上午11點提供爐邊談話的機會，討論有關本季度、當前市場狀況和其他話題的問題。爐邊聊天將在網站上進行，也可以通過電話進行，電話號碼如下：412-902-6506，會議編號：5429879。所有與收益相關的材料，包括音頻，將在財報電話會議之日起一年內提供。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類聲明可能包括但不限於有關擬議或待處理的交易或戰略計劃的陳述，以及有關未來財務和經營業績的其他陳述。此類陳述基於美國美盛公司管理層當前的信念和期望，存在重大風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於：我們開展業務的國家的政治和經濟不穩定以及政府政策的變化；受競爭和其他壓力以及經濟和信貸市場狀況影響的農業、化肥、原材料、能源和運輸市場的可預測性和波動性以及客户對該市場的期望；作物營養素分銷渠道的庫存水平；未來產品創新或新技術開發對以下方面的影響對我們產品的需求；外幣和匯率的變化；與Mosaic的國際業務以及Mosaic參與的合資企業的國際業務相關的國際貿易風險和其他風險，包括MWSPC的業績、MWSPC當前計劃的未來成功以及這些計劃的任何未來變化；與交易公告和收盤時擬議交易中將發行的Ma'aden股票的預期價值相關的風險即將完成的Ma'aden的時間和可能性交易，包括無法獲得Ma'aden股東的必要批准以及完成交易所必需的其他批准，包括潛在的監管批准；發生任何可能導致適用協議終止的事件、變更或其他情況；Ma'aden和MWSPC的財務狀況、業績、運營或前景可能發生重大不利變化的風險；實現天然氣收益的困難基於定價的氨氣供應與CF Industries, Inc. 的協議，包括協議最初預期的成本節約可能無法在協議期限內完全實現，或者期內天然氣或氨的價格處於不利於Mosaic的定價水平的風險；客户違約；Mosaic退出業務運營或地點決定的影響；政府政策的變化；環境和其他政府監管的變化，包括種類的擴大和聯邦法律監管的水資源範圍，碳税收或其他温室氣體法規，執行向佛羅裏達州水道排放養分的數字水質標準或努力減少流入密西西比河流域、墨西哥灣或其他地方的過量養分；司法或行政程序的進一步發展，或投訴Mosaic的運營對附近的農場、企業運營或財產產生不利影響；在獲得必要的政府許可或批准方面遇到困難或延誤、成本增加或質疑或增加財務保障要求；全球税務審計活動的解決；Mosaic戰略優先事項管理流程的有效性；影響佛羅裏達州中部、密西西比河流域、美國墨西哥灣沿岸、加拿大或巴西運營的惡劣天氣狀況，包括潛在的颶風、過熱、寒冷、雪、降雨或乾旱；與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本，包括資產報廢、環境修復、開墾或其他環境問題監管、加拿大資源税和特許權使用費；由於使用現金和/或可用債務能力為財務保障要求和戰略投資提供資金，Mosaic的可用現金和流動性減少，槓桿率提高；Mosaic鉀肥礦的鹽水流入；涉及Mosaic運營的其他事故和中斷，包括潛在的礦火、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危險或揮發性化學品的釋放；以及與網絡安全相關的風險，包括聲譽風險損失；以及其他美國美盛公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時報告的風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果有所不同。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括對非公認會計準則攤薄後每股淨收益指引或調整後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後毛利率（稱為非公認會計準則財務指標）和自由現金流的介紹和討論。通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的補充數字指標，其中不包括或包括通常未排除或不包含在根據美國公認會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。此外，由於非公認會計準則指標不是根據公認會計原則確定的，因此它們容易受到不同的解釋和計算的影響，可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。調整後的指標，包括調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是通過從GAAP指標中排除重要項目的影響來計算的。對毛利率影響的重要項目和息税折舊攤銷前利潤為税前利潤。重要項目對攤薄後每股淨收益的影響是根據預期的年度有效税率除以攤薄後的加權平均份額，計算方法是顯著項目金額加上所得税影響。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，並根據營運資本融資的變化進行調整。管理層認為，這些調整後的指標通過排除和/或包括某些可能不代表或與我們的核心經營業績無關的項目，為證券分析師、投資者、管理層和其他人提供了有關我們業績的有用補充信息。管理層利用這些調整後的衡量標準來分析和評估Mosaic的整體業績和財務趨勢，進行財務和運營決策，並對未來時期進行預測和規劃。這些調整後的指標還有助於我們的管理層比較我們和競爭對手的經營業績。相關時期的選定日曆季度財務信息業績數據中提供了從截至2022年9月30日的季度開始的本期和歷史期的對賬，包括合併調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每噸毛利率。這些信息在8-k表格的附錄99.2下提供，可在我們的網站www.mosaicco.com的 “投資者” 選項卡下的 “財務信息——季度收益” 部分中查閲。

在截至2024年6月30日的三個月中，該公司報告了以下值得注意的項目，這些項目合起來對每股收益產生了負面影響（1.04美元）：

在截至2023年6月30日的三個月中，該公司報告了以下值得注意的項目，這些項目合起來對每股收益產生了0.07美元的積極影響：

 

簡明合併收益表（虧損）

（以百萬計，每股金額除外）

 

 

簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股金額除外）

美國美盛公司						（未經審計）

						2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	322.0					$	348.8
應收賬款，淨額，包括分別為120.2美元和240.1美元的關聯應收賬款						1,285.5						1,269.2
庫存						2,554.0						2,523.2
其他流動資產						597.6						603.8
流動資產總額						4,759.1						4,745.0
不動產、廠房和設備，分別扣除10,203.5美元和9,914.1美元的累計折舊						13,269.7						13,585.4
對非合併公司的投資						954.2						909.0
善意						1,105.9						1,138.6
遞延所得税						917.5						1,079.2
其他資產						1,560.1						1,575.6
總資產						$	22,566.5					$	23,032.8
負債和權益
流動負債：
短期債務						$	881.5					$	399.7
長期債務的當前到期日						124.6						130.1
結構化應付賬款安排						265.8						399.9
應付賬款，包括分別為274.6美元和245.2美元的關聯應付賬款						1,054.8						1,166.9
應計負債						1,792.2						1,777.1
流動負債總額						4,118.9						3,873.7
長期債務，減去當前到期日						3,194.4						3,231.6
遞延所得税						1,031.4						1,065.5
其他非流動負債						2,391.7						2,429.2
股權：
優先股，面值0.01美元，授權15,000,000股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，未發行和流通股票						—						—
普通股，截至2024年6月30日，面值0.01美元，已授權1,000,000股，已發行394,647,138股和已發行319,640,550股，截至2023年12月31日已發行393,875,241股，已發行393,875,241股，已發行324,103,141股						3.2						3.2
超過面值的資本						—						—
留存收益						13,906.8						14,241.9
累計其他綜合虧損						(2,229.4)						(1,954.9)
美國美盛股東權益總額						11,680.6						12,290.2
非控股權益						149.5						142.6
權益總額						11,830.1						12,432.8
負債和權益總額						$	22,566.5					$	23,032.8

簡明合併現金流量表

（以百萬計，每股金額除外）

非公認會計準則財務指標的對賬

每股收益計算

 

自由現金流

(a) 包括存貨融資安排、結構化應付賬款安排和商業票據借款的淨收益（付款）。

調整後 EBITDA

調整後的毛利率（每噸）