DocumentTRAEGER宣佈2024財年第二季度業績
提高2024年全年業績預期
2024年8月6日，美國鹽湖城（BUSINESS WIRE）——木屑烤爐創建者和行業領導者Traeger公司（“Traeger”或“公司”）（NYSE：COOK）今天宣佈其2024年6月30日三個月的財務業績。
財年2024第二季度亮點
• 總收入下降1.8％，為16850萬美元
• 烤爐收入增長2.0％，為9500萬美元
• 毛利率為42.9％，比去年同期提高600個基點
• 淨虧損減少91.5％，為260萬美元
• 調整後的EBITDA增長24.9％，至2680萬美元
• 提高了2024年全年總營收，毛利率和調整後的EBITDA預期
Traeger的首席執行官Jeremy Andrus説：“我們的第二季度業績反映了我們過去兩年努力推動業務效率提升的強烈努力，並展示了我們團隊在充滿活力的環境中執行的能力。在本季度，消費者對我們的烤爐的需求超出了預期，推動了烤爐收入的增長，並使渠道庫存處於良好狀態，我們進入下半年。此外，我們再次在本季度實現了出色的毛利率擴張，這有助於調整後的EBITDA相對於去年同期顯着增加。我對我們提高全年財務業績預期的能力感到滿意，並繼續非常看好Traeger的長期機會。”
第二季度運營結果
總收入同比下降1.8％，為16850萬美元，去年同期為17150萬美元。
• 烤爐收入同比增長2.0％，達到9500萬美元。增長主要由成交量增加部分抵消了平均售價下降。高單元成交量得益於有效的促銷活動和對某些烤爐的戰略定價措施。平均售價的下降主要是由於銷售低價烤爐的混合移位、對某些烤爐的戰略定價措施以及直接進口銷售份額較高。
• 消費品同比下降3.1％，為3380萬美元，去年同期為3480萬美元。下降是由於木屑銷售價格和成交量下降以及食品消耗品平均售價下降部分抵消了食品消耗品成交量增加。
• 配件同比下降8.8％，為3970萬美元，去年同期為4350萬美元。這種下降主要是由智能温度計MEATER銷售下降所驅動的。
在第二季度，北美地區收入同比下降4.6％。與此同時，全球其他地區的收入同比增長31.9％。
毛利潤從去年同期的6330萬美元增加至7230萬美元。第二季度毛利潤率為42.9％，去年同期為36.9％。毛利率的增加主要源於運費和物流成本的優惠、運營優化和有利的匯率期貨。
銷售和市場營銷費用為2820萬美元，與去年同期的2790萬美元相比略有增加。銷售和市場營銷費用的增加主要是由於品牌知名度的提高和員工相關成本的增加，部分抵消了專業費用的減少。
總務及行政費用為3050萬美元，較去年第二季度的5240萬美元有所下降。總務和行政費用的減少主要是由於相當於前一年期間取消未獲得的首席執行官PSUs和IPO PSUs的低股票補償費用2590萬美元。這些降幅被部分抵消了與法律事務相關的成本的增加。
本季度淨虧損為260萬美元，每股攤薄虧損0.02美元，去年同期淨虧損為3020萬美元，每股攤薄虧損0.25美元。1
本季度調整後淨收入為730萬美元，每股攤薄收益0.06美元，去年同期調整後淨虧損為450萬美元，每股攤薄虧損0.04美元。2
本季度調整後的EBITDA為2680萬美元，去年同期的EBITDA為2150萬美元。2
截至2024年6月30日和2023年，沒有潛在稀釋證券。
2本新聞稿中包括的財務非GAAP測量的GAAP與非GAAP財務測量的調和，以及這些非GAAP財務測量所涵蓋的定義和使用原因的説明，詳見附件。
資產負債表
本季度末的現金和現金等價物總額為1800萬美元，與2023年12月31日的2990萬美元相比，有所下降。
本季度末庫存為9100萬美元，與2023年12月31日的9620萬美元相比，有所下降。
2024年度財政指導
基於本年度的業績和對全年的展望，公司更新了2024年度總營收、毛利率和調整後的EBITDA指導。
•總營收預期為59000萬至60500萬美元
•毛利率預期為40.5％至41.5％
•調整後的EBITDA預期為7400萬至7900萬美元
由於公司無法提供有關所得税、利息費用、折舊和攤銷、其他收入、股票補償、非例行法律費用和其他調整項目的相關信息，這些都是調整後的EBITDA的調整項目，因此無法提供基於前瞻性的基礎上的調整後的EBITDA指導與淨虧損的調和信息。
電話會議詳情
討論公司第二季度業績的電話會議定於2024年8月6日星期二晚上4:30（東部時間）舉行。請撥打（833）470-1428或+1（929）526-1599（國際用户）參加電話會議，會議ID號碼為801709。電話會議也將在https://investors.traeger.com上實時網絡直播。會議結束後不久將提供錄音。要訪問回放，請撥打（866）813-9403，會議ID號碼為352708。會議結束約兩小時後，公司的網站https://investors.traeger.com上也將提供網絡直播的回放。公司的網站也提供了補充介紹https://investors.traeger.com。
關於Traeger
總部位於鹽湖城的Traeger Grills是木質顆粒燒烤架的創造者和類別領袖，是一種點燃全天然硬木用於烤、煙、烤、烘、燉和燒烤的户外烹飪系統。2023年，Traeger進入了烤板類別，進一步鞏固了其在户外烹飪領域的領先地位。Traeger 烤架非常多功能且易於使用，使所有技能水平的廚師們都能用無法複製的風味製作美味佳餚。Traeger 烤架是我們平臺的核心，搭配Traeger木質顆粒、擦料、醬料、配件和MEATER智能温度計。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年私人證券訴訟改革法案的前瞻性聲明。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的聲明都應視為前瞻性聲明，包括但不限於關於我們預期的2024財年全年業績的聲明。這些聲明既不構成承諾也不構成保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明中的任何未來結果、表現或成就實質不同，包括但不限於我們歷史的營業虧損、我們有效地管理未來的增長能力、我們擴展到其他市場的能力、我們維護和加強我們的品牌來產生和維持對我們產品的持續需求的能力、我們能夠以成本效益的方式吸引新客户並保留現有客户、我們未能維持產品的質量和性能、產品責任和保修索賠以及產品召回的影響、我們所在市場的激烈競爭、使用社交媒體和社區大使、涉及環境、社會和治理事項和供應鏈夥伴自身運營和運營問題、烤爐銷售下降、我們對三個主要零售商的依賴、我們國際業務的風險、我們依賴於有限數量的第三方製造商和我們的供應商存在問題或丟失或無法獲得原材料，以及我們的股東在公司事務中影響的能力和其他重要因素在我們的定期和現行報告的“風險因素”標題下進行了討論，包括我們在2023年12月31日終止的年度報告10-k。任何此類前瞻性聲明都代表管理層截至本新聞發佈之日的估計。儘管我們可能會在將來某個時間選擇更新這些前瞻性聲明，但我們放棄對此義務，即使隨後發生的事件會導致我們的觀點發生變化。
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聯繫人：
投資者：
Nick Bacchus
Traeger Inc.
investor@traeger.com
媒體：
The Brand Amp
Traeger@thebrandamp.com
TRAEGER, INC.
簡明合併資產負債表
(以千為單位，除每股數據外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日
2024 | | 12月31日
2023 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 18,025 | | | $ | 29,921 | |
| 應收賬款淨額 | 89,230 | | | 59,938 | |
| 存貨 | 91,035 | | | 96,175 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 26,340 | | | 30,346 | |
| 總流動資產 | 224,630 | | | 216,380 | |
| 固定資產淨額 | 39,807 | | | 42,591 | |
| 經營租賃權使用資產 | 46,513 | | | 48,188 | |
| 商譽 | 74,725 | | | 74,725 | |
| 無形資產, 淨額 | 449,471 | | | 470,546 | |
| 其他非流動資產 | 7,260 | | | 8,329 | |
| 總資產 | $ | 842,406 | | | $ | 860,759 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 33,661 | | | $ | 33,280 | |
| 應計費用 | 48,070 | | | 52,941 | |
| 授信額度 | 23,500 | | | 28,400 | |
| 應付票據的當前部分 | 250 | | | 250 | |
| 經營租賃負債流動部分 | 3,660 | | | 3,608 | |
| 當期待攤業績款 | — | | | 15,000 | |
| 其他流動負債 | 816 | | | 495 | |
| 流動負債合計 | 109,957 | | | 133,974 | |
| 應付款項-淨額 | 397,873 | | | 397,300 | |
| 經營租賃負債，減去當期部分 | 28,352 | | | 29,142 | |
| 遞延所得税負債 | 8,247 | | | 8,236 | |
| 其他非流動負債 | 691 | | | 759 | |
| 負債合計 | 545,120 | | | 569,411 | |
| 承諾及 contingencies—請參閲第 10 注 | | | |
| 股東權益: | | | |
| 優先股，面值為0.0001美元；授權2500萬股，並且截至2024年6月30日和2023年12月31日均未發行或流通股份。 | — | | | — | |
| 普通股票，每股面值$0.0001，授權股份為1,000,000,000股。 | | | |
| 已發行和流通股份-截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為1,291,108,64股和1,258,653,03股。 | 13 | | | 13 | |
| 額外實收資本 | 952,435 | | | 935,272 | |
| 累積赤字 | (662,138) | | | (654,877) | |
| 累計其他綜合收益 | 6,976 | | | 10,940 | |
| 股東權益總額 | 297,286 | | | 291,348 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 842,406 | | | $ | 860,759 | |
TRAEGER, INC.
綜合損失及綜合損益簡明綜合表
(未經審計)
(以千為單位，除每股數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 營業收入 | $ | 168,471 | | | $ | 171,512 | | | $ | 313,385 | | | $ | 324,673 | |
| 營業收入成本 | 96,143 | | | 108,181 | | | 178,494 | | | 205,919 | |
| 毛利潤 | 72,328 | | | 63,331 | | | 134,891 | | | 118,754 | |
| 營業費用： | | | | | | | |
| 銷售及營銷費用 | 28,224 | | | 27,915 | | | 49,903 | | | 49,990 | |
| 普通和管理 | 30,491 | | | 52,371 | | | 62,629 | | | 79,050 | |
| 無形資產攤銷 | 8,818 | | | 8,888 | | | 17,637 | | | 17,777 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | — | | | 1,765 | | | — | | | 2,808 | |
| 總運營費用 | 67,533 | | | 90,939 | | | 130,169 | | | 149,625 | |
| 營業收支（虧損） | 4,795 | | | (27,608) | | | 4,722 | | | (30,871) | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息費用 | (8,678) | | | (7,810) | | | (16,774) | | | (15,891) | |
| 其他收入，淨額 | 1,281 | | | 5,450 | | | 4,957 | | | 6,028 | |
| 其他費用總計 | (7,397) | | | (2,360) | | | (11,817) | | | (9,863) | |
| 税前虧損 | (2,602) | | | (29,968) | | | (7,095) | | | (40,734) | |
| 所得税徵（免）額 | （24） | | | 198 | | | 166 | | | 362 | |
| 淨虧損 | $ | (2,578) | | | $ | (30,166) | | | $ | (7,261) | | | $ | (41,096) | |
| 基本和稀釋每股淨虧損 | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | $ | （0.06） | | | $ | （0.33） | |
| 普通股基本和稀釋平均股數 | 127,138,825 | | | 123,027,759 | | | 126,175,888 | | | 122,864,345 | |
| 其他綜合收益（損失）： | | | | | | | |
| 外幣翻譯調整 | $ | (1) | | | $ | 35 | | | $ | 86 | | | $ | 3 | |
| 現金流量套期項目的變動 | — | | | — | | | — | | | （2,088） | |
| 已攤銷放棄的現金流量套期保值 | (1,825) | | | (2,769) | | | （4,050） | | | (5,142) | |
| 其他全面損失總額 | (1,826) | | | （2,734） | | | (3,964) | | | (7,227) | |
| 綜合虧損 | $ | （4,404） | | | $ | (32,900) | | | $ | (11,225) | | | $ | (48,323) | |
TRAEGER, INC.
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 經營活動產生的現金流量 | | | |
| 淨虧損 | $ | (7,261) | | | $ | (41,096) | |
| 調整使淨損失轉化為經營活動產生的現金流量： | | | |
| 固定資產折舊 | 6,879 | | | 7,462 | |
| 無形資產攤銷 | 21,313 | | | 21,378 | |
| 推遲融資成本的攤銷 | 1,008 | | | 1,026 | |
| 處置固定資產的損失 | 410 | | | 1,689 | |
| 股票補償費用 | 17,163 | | | 40,979 | |
| 衍生合約未實現損益 | 175 | | | (2,066) | |
| 已攤銷放棄的現金流量套期保值 | （4,050） | | | (5,142) | |
| 有關待定業務的變化。 | （15,000） | | | 2,588 | |
| 其他非現金調整 | 1011 | | | 180。 | |
| 經營性資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (29,295) | | | (40,979) | |
| 存貨 | 5,140 | | | 55,668 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 4,756 | | | (1,074) | |
| 其他非流動資產 | 74 | | | （13） | |
| 應付賬款及應計費用 | （1,054） | | | (14,154) | |
| 其他非流動負債 | — | | | （590） | |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 1,269 | | | 25,856 | |
| 投資活動產生的現金流量 | | | |
| 購置固定資產、廠房和設備 | (7,734) | | | (8,854) | |
| 專利成本的資本化 | (239) | | | （223） | |
| 固定資產出售所得 | 83 | | | 2,450 | |
| 投資活動產生的淨現金流出 | （7,890） | | | (6,627) | |
| 籌資活動產生的現金流量 | | | |
| 信貸額度收到的款項 | 42,000 | | | 86,500 | |
| 信用額度貸款償還 | (46,900) | | | (130,209) | |
| 長期負債還款 | (125) | | | (103) | |
| 金融租賃義務的本金支付 | （250） | | | （251） | |
| 支付併購相關的待定對價 | — | | | (12,225) | |
| 籌集資金淨額 | （5,275） | | | (56,288) | |
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | （11,896） | | | (37,059) | |
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 29,921 | | | 51,555 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 18,025 | | | $ | 14,496 | |
TRAEGER, INC.
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
(以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| （續） | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 現金流補充説明： | | | |
| 期間支付的利息 | $ | 19,783 | | | $ | 20,487 | |
| 所支付的所得税淨額，減去退款 | $ | 363 | | | $ | 1,576 | |
| 非現金融資和投資活動 | | | |
| 融資租賃下購買的設備 | $ | 204 | | | $ | 383 | |
| 應付賬款和應計費用中包含的房地產、廠房和設備 | $ | 626 | | | $ | 1,813 | |
TRAEGER, INC.
非GAAP財務指標的對賬及其他信息
(未經審計)
除了根據美國GAAP確定的結果和業績衡量標準外，我們認為某些非GAAP財務指標在評估和比較我們的財務和運營績效，確定影響我們業務的趨勢、制定商業計劃和做出戰略決策方面是有用的。校正後的EBITDA、校正後的淨利潤、每股校正後的淨利潤、校正後的EBITDA毛利率和校正後的淨利潤毛利率是我們管理層用來評估我們的財務業績並用於內部規劃和預測目的的關鍵業績指標。我們認為這些非GAAP財務指標有助於投資者和其他感興趣的各方分析我們的財務表現，因為它提供了我們在歷史時期運營的可比概覽。此外，我們認為提供每個校正後的EBITDA和校正後的淨利潤及每股校正後的淨利潤，並提供每個校正後的EBITDA毛利率和校正後的淨利潤毛利率，以及將淨損失和每股淨損失調整至各項措施的對賬單，有助於投資者進行我們公司與其他可能具有不同資本結構、不同税率和/或不同形式員工薪酬的公司之間的比較。例如，由於我們在2017年公司重組後資產負債表上包含有限壽命的無形資產，因此我們有顯著的與我們的資本結構本質相關的非現金攤銷支出。
調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（損失）、調整後的每股淨利潤（損失）、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨利潤（損失）利潤率是我們管理層用來評估我們的財務業績的關鍵績效指標，也是用於內部規劃和預測目的。我們認為這些非GAAP財務指標對於分析我們的財務表現的投資者和其他利益相關者是有用的，因為它提供了我們在歷史時期內運營的可比概述。此外，我們認為，提供調整後的EBITDA和調整後的淨利潤（損失），以及將每股調整後的淨利潤（損失）與每股淨損失相比較，並提供調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨利潤（損失）利潤率，並將淨損失利潤率與這些指標進行對比，有助於投資者比較我們與其他可能具有不同資本結構、不同税率和（或）不同形式員工補償的公司之間的差異。例如，由於2017年公司重組後我們負債表中包括有限壽命無形資產，因此我們有大量的非現金攤銷費用，這是由我們的資本結構的特性所致。
調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的淨利潤（損失）是我們的管理團隊用作業務決策的額外績效指標，包括管理支出和評估潛在收購。逐期比較調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的淨利潤（損失）有助於我們的管理層確定我們財務結果的額外趨勢，這些趨勢僅通過淨損失或經常業務收入（損失）或每股淨損失的同期比較可能無法展示。此外，我們可能會在某些員工的激勵補償計劃中使用調整後的EBITDA。由於排除的項目，調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的淨利潤（損失）具有固有的限制，可能無法直接與其他公司使用的同名衡量標準進行比較。
以下表格列出了在按照美國通用會計準則計算的最直接可比財務指標淨損失、淨損失利潤率和每股淨損失的基礎上，在合併基礎上分別對調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤（損失）、調整後的淨利潤（損失）利潤率和每股調整後的淨利潤（損失）進行調整的説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束
2020年6月30日 | | 銷售額最高的六個月
2020年6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (千美元，除股份和每股股份外) |
淨虧損 | $ | (2,578) | | | $ | （30,166） | | | $ | (7,261) | | | $ | （41,096） | |
| 調整： | | | | | | | |
其他收入（1） | （3,688） | | | (9,298) | | | (9,550) | | | (10,658) | |
| 以股票為基礎的報酬計劃 | 7,065 | | | 33,036 | | | 17,163 | | | 40,979 | |
非例行法律費用 (2) | 1,600 | | | 248 | | | 1,702 | | | 481 | |
收購無形資產攤銷（3） | 8,255 | | | 8,253 | | | 16,510 | | | 16,507 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | — | | | 1,765 | | | — | | | 2,808 | |
其他調整項目 (4) | — | | | 526 | | | — | | | 669 | |
調整項目的税收影響（5） | (3,385) | | | (8,828) | | | （6,612） | | | （12,922） | |
調整後淨收益（損失） | $ | 對Aurelia的股權投資 | | | $ | （4,464） | | | $ | 11,952 | | | $ | (3,232) | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (2,578) | | | $ | （30,166） | | | $ | (7,261) | | | $ | （41,096） | |
| 調整： | | | | | | | |
所得税徵（免）額 | （24） | | | 198 | | | 166 | | | 362 | |
| 利息費用 | 8,678 | | | 7,810 | | | 16，774 | | | 15,891 | |
| 折舊和攤銷 | 13,944 | | | 14,587 | | | 28,191 | | | 28,841 | |
其他收入（6） | (1,863) | | | (6,529) | | | (5,500) | | | (5,516) | |
| 以股票為基礎的報酬計劃 | 7,065 | | | 33,036 | | | 17,163 | | | 40,979 | |
非例行法律費用 (2) | 1,600 | | | 248 | | | 1,702 | | | 481 | |
| 應計可變對價公允價值變動 | — | | | 1,765 | | | — | | | 2,808 | |
其他調整項目 (4) | — | | | 526 | | | — | | | 669 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 26,822 | | | $ | 21,475 | | | $ | 51,235 | | | $ | 43,419 | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 168,471 | | | $ | 171,512 | | | $ | 313,385 | | | $ | 324,673 | |
淨虧損率 | (1.5) | % | | (17.6) | % | | (2.3) | % | | (12.7) | % |
調整後的淨利潤（虧損）率 | 4.3 | % | | (2.6) | % | | 3.8 | % | | (1.0) | % |
| 調整後的EBITDA率 | 15.9 | % | | 12.5 | % | | 16.3 | % | | 13.4 | % |
| | | | | | | |
每股攤薄淨虧損 | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | $ | （0.06） | | | $ | （0.33） | |
每股攤薄調整後淨利潤（虧損） | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.03) | |
| 流通股加權平均數-攤薄 | 127,138,825 | | | 123,027,759 | | | 126,175,888 | | | 122,864,345 | |
（1）代表對利率互換的實現和未實現收益（損失），包括註銷現金流避險損失的攤銷、設備、廠房和設施處置的損失以及來自外匯交易和衍生工具的未實現收益（損失）。
（2）表示與和解和知識產權訴訟的結算和辯護有關的虧損準備和外部法律費用。
（3）與2017年收購Traeger Pellet Grills Holdings LLC相關的無形資產攤銷費用。
（4）表示非例行性的運營風險減少成本。
（5）代表以估算的混合税率（2024年6月30日的三個和六個月分別為25.6%和25.2%，2023年6月30日的三個和六個月分別為25.6%和25.4%）計算的非GAAP調整的税收效應。2023年6月30日的三個和六個月的數額已經調整，以反映估計的混合税率的應用，而不是先前所用的有效所得税率，以包括與非GAAP盈利能力測量相稱的現行和遞延所得税費用。
（6）代表對利率互換的實現和未實現收益（損失），設備、廠房和設施處置的損失以及來自外匯交易和衍生工具的未實現收益（損失）。
