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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
1934 年的《交換法》
在截至的季度期間
要麼
1934 年的《交換法》
在從到的過渡期間
委員會文件號:
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | |
| ||
(國家或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所名稱 |
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 | ☐ | ☒ | | | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 8 月 2 日,註冊人已經
目錄
目錄
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| |
| 頁面 |
---|---|---|---|---|
| | 詞彙表 | | 3 |
| | 關於前瞻性陳述的特別説明 | | 4 |
第一部分 | | 財務信息 | | 6 |
第 1 項。 | | 簡明合併中期財務報表(未經審計) | | 6 |
| | 簡明合併中期資產負債表 | | 6 |
| | 簡明合併中期運營報表 | | 7 |
| | 簡明綜合中期綜合收益報表 | | 8 |
| | 簡明合併中期股東權益報表 | | 9 |
| | 簡明合併中期現金流量表 | | 11 |
| | 簡明合併中期財務報表附註 | | 12 |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 23 |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 35 |
第 4 項。 | | 控制和程序 | | 35 |
第二部分。 | | 其他信息 | | 37 |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | | 37 |
第 1A 項。 | | 風險因素 | | 37 |
第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 37 |
第 3 項。 | | 優先證券違約 | | 37 |
第 4 項。 | | 礦山安全披露 | | 37 |
第 5 項。 | | 其他信息 | | 37 |
第 6 項。 | | 展品 | | 38 |
| | 簽名 | | 39 |
2
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詞彙表
如本 10-Q 表季度報告中所用,除非上下文另有要求:
● | “ASC” 指會計準則編纂。 |
● | “普通單位” 是指通過將Enfusion Ltd. LLC的LL權益重新歸類為重組交易的一部分,Enfusion Ltd. LLC的新類別單位。 |
● | “Enfusion”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 及類似提法是指:(1)在重組交易(包括我們的首次公開募股)完成後,向Enfusion, Inc.及其所有直接和間接子公司,包括Enfusion Ltd. LLC以及(2)在重組交易(包括我們的首次公開募股)完成之前向Enfusion Ltd.和LLC提交所有直接和間接子公司,除非另有説明,包括其所有直接和間接子公司。 |
● | “首次公開募股” 是指公司於2021年10月25日完成的首次公開募股。 |
● | “有限責任公司運營協議” 是指Enfusion Ltd. LLC的第七份經修訂和重述的運營協議,該協議日期為2021年10月19日,可能會不時修訂。 |
● | “首次公開募股前所有者” 是指在重組交易之前曾是Enfusion Ltd. LLC所有者的股東。 |
● | “首次公開募股前普通單位持有人” 是指在重組交易後持有普通單位的首次公開募股前所有者。 |
● | “重組交易” 是指我們的首次公開募股和因首次公開募股而受到影響的某些組織交易,以及由此產生的淨收益的應用。有關交易的描述,請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2中的 “首次公開募股和重組交易”。 |
● | “SaaS” 是指軟件即服務。 |
● | “SEC” 是指美國證券交易委員會。 |
● | “應收税款協議” 是指公司與其他各方不時簽訂的截至2021年10月19日的應收税款協議。 |
● | “美國公認會計原則” 是指美利堅合眾國公認的會計原則。 |
3
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關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績、財務狀況、業務戰略、計劃和未來運營管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語,或者這些詞語或其他類似術語的否定詞或表達式。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設,這些預期和假設本質上會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
● | 我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本、毛利或毛利率以及運營費用; |
● | 我們成功擴展現有市場和新市場的能力; |
● | 我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率; |
● | 我們留住現有客户和吸引新客户的能力; |
● | 我們向客户銷售其他產品和服務的能力; |
● | 我們成功識別、整合和實現戰略收購或合作伙伴關係的好處的能力; |
● | 我們有效管理增長和未來支出的能力; |
● | 我們在業務上的預期投資、預期的資本支出以及我們對資本需求的估計; |
● | 我們維護構成我們解決方案的產品和服務的安全性和可用性的能力; |
● | 我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力; |
● | 我們遵守適用於我們業務的修改後的或新的法律法規的能力; |
● | 吸引和留住合格的員工和關鍵人員; |
● | 全球金融、經濟和政治事件對我們商業和行業的影響;以及 |
● | 我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力。 |
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受第二部分第1A項中描述的風險、不確定性和其他因素的影響。本10-Q表季度報告以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或
4
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發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外,“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為此類信息為此類陳述提供了合理的依據,但此類信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒您不要過分依賴這些陳述。
5
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
ENFUSION, INC.
簡明合併中期資產負債表
(美元和千股,每股金額除外)
|
| 截至 |
| 截至 | ||
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | ||
|
| (未經審計) |
| | | |
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產: |
| |
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| |
|
現金和現金等價物 | | $ | | | $ | |
應收賬款,淨額 | |
| | |
| |
預付費用 | |
| | |
| |
其他流動資產 | | | | | | |
流動資產總額 | |
| | |
| |
應收票據,淨額 | | | | | | — |
財產、設備和軟件,淨額 | |
| | |
| |
使用權資產,淨額 | | | | | | |
其他資產 | |
| | |
| |
總資產 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
負債和股東權益 | |
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流動負債: | |
| | |
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|
應付賬款 | | $ | | | $ | |
應計費用和其他流動負債 | | | | | | |
租賃負債的流動部分 | |
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流動負債總額 | |
| | |
| |
租賃負債,扣除流動部分 | | | | | | |
負債總額 | |
| | |
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| | | | | | |
承諾和意外開支(注8) | | | | | | |
| | | | | | |
股東權益: | |
|
| |
|
|
優先股,$ | | | — | | | — |
A 類普通股,$ | | | | | | |
B 類普通股,$ | | | | | | |
額外的實收資本 | |
| | |
| |
累計赤字 | | | ( | | | ( |
累計其他綜合虧損 | |
| ( | |
| ( |
歸屬於Enfusion, Inc.的股東權益總額 | |
| | |
| |
非控股權益 | | | | | | |
股東權益總額 | | | | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | | | $ | |
參見簡明合併中期財務報表附註。
6
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ENFUSION, INC.
簡明合併中期運營報表
(美元和千股,每股金額除外)
(未經審計)
|
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入: |
| |
|
| |
| | |
|
| |
|
平臺訂閲 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
託管服務 | |
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其他 | |
| | |
| | |
| | |
| |
總收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本: | |
|
| |
|
| |
| | |
|
|
平臺訂閲 | |
| | |
| | |
| | |
| |
託管服務 | |
| | |
| | |
| | |
| |
其他 | |
| | |
| | |
| | |
| |
總收入成本 | |
| | |
| | |
| | |
| |
毛利潤 | |
| | |
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| | |
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| | | | | | | | | | | | |
運營費用: | |
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| |
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一般和行政 | |
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銷售和營銷 | |
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技術和開發 | |
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運營費用總額 | |
| | |
| | |
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| |
運營收入 | |
| | |
| | |
| | |
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| | | | | | | | | | | | |
非營業收入(支出): | |
|
| |
|
| |
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| |
|
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向關聯方付款 | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
淨利息收入 | | | | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
營業外收入總額(支出) | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
所得税 | |
| | |
| | |
| | |
| |
淨收入 | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Enfusion, Inc.的淨收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於Enfusion, Inc. 的每股A類普通股淨收益: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
稀釋 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
已發行A類普通股的加權平均數: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併中期財務報表附註。
7
目錄
ENFUSION, INC.
簡明綜合中期綜合收益報表
(以千美元計)
(未經審計)
|
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
淨收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
扣除所得税後的其他綜合收益: | |
| | |
| | |
| | |
| |
外幣折算(虧損)收入 | |
| ( | |
| | |
| ( | |
| |
其他綜合收入總額 | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Enfusion, Inc.的總綜合收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
參見簡明合併中期財務報表附註。
8
目錄
ENFUSION, INC.
簡明合併中期股東權益報表
(千美元和股票)
(未經審計)
| | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | |
| | | | | | | A 級 | | B 級 | | 額外 | | | | | 其他 | | 非- | | 總計 | ||||||||||
| | 優先股 | | 普通股 | | 普通股 | | 付費 | | 累積的 | | 全面 | | 控制 | | 股東 | ||||||||||||||
| | 股票 | | 金額 | | 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 |
| 利息 |
| 股權 | ||||||||
2024年4月1日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
淨收入 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
| |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | |
股票交換 | | — | | | — | | | | | | | ( | | | ( | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
發行與股份獎勵相關的A類普通股 | | — | | | — | | | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
與股票薪酬獎勵的淨股結算相關的預扣税及其他 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| ( | | | ( | |
| ( |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2024年6月30日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月1日 | | — | | $ | — | | | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
淨收入 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | |
| — | | | | |
| |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | |
股票交換 | | — | | | — | | | | | | | ( | | | ( | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
發行與股份獎勵相關的A類普通股 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
與股票薪酬獎勵的淨股結算相關的預扣税及其他 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
外幣折算 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| ( | | | ( | |
| ( |
對非控股權益的分配 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2024年6月30日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
參見簡明合併中期財務報表附註。
9
目錄
ENFUSION, INC.
簡明合併中期股東權益報表
(千美元和股票)
(未經審計)
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | |
| | | | | | | A 級 | | B 級 | | 額外 | | | | | 其他 | | 非- | | 總計 | ||||||||||
| | 優先股 | | 普通股 | | 普通股 | | 付費 | | 累積的 | | 全面 | | 控制 | | 股東 | ||||||||||||||
| | 股票 | | | 金額 |
| 股票 |
| | 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 |
| 利息 |
| 股權 | ||||||
2023年4月1日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
淨收入 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | |
| — | | | | |
| |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | |
首次公開募股既得A類普通股和股票獎勵的發行 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
A類普通股的發行,扣除發行成本 | | — | | | — |
| | | | | | — | | | — | | | | | | — | |
| — | | | | |
| |
與股票薪酬獎勵的淨股結算相關的預扣税 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
外幣折算 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| |
其他 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2023年6月30日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月1日 | | — | | | — | | | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
淨收入 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | |
| — | | | | |
| |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | |
股票交換 | | — | | | — | | | | | | | ( | | | ( | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
首次公開募股既得A類普通股和股票獎勵的發行 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | ( | | | — |
A類普通股的發行,扣除發行成本 | | — | | | — |
| | | | | | — | | | — | | | | | | — | |
| — | | | | |
| |
2016-13 年採用亞利桑那州立大學的累積影響 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( | | | ( |
與股票薪酬獎勵的淨股結算相關的預扣税 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
外幣折算 | | — | | | — |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| |
其他 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2023年6月30日 | | — | | $ | — |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
參見簡明合併中期財務報表附註
10
目錄
ENFUSION, INC.
現金流量簡明合併中期報表
(以千美元計)
(未經審計)
|
| 截至6月30日的六個月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
來自經營活動的現金流: |
| |
|
| |
|
淨收入 | | $ | | | $ | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |
| | |
| |
非現金租賃費用 | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| | |
| |
信貸損失準備金 | |
| | |
| |
債務相關成本的攤銷 | |
| | |
| |
股票薪酬支出 | | | | | | |
經營資產和負債的變化: | |
| | |
| |
應收賬款 | |
| ( | |
| ( |
預付費用 | |
| | |
| |
其他資產 | | | ( | | | ( |
應付賬款 | |
| ( | |
| ( |
應計補償 | | | ( | | | ( |
應計費用和其他負債 | |
| ( | |
| |
租賃負債 | | | ( | | | ( |
經營活動提供的淨現金 | |
| | |
| |
來自投資活動的現金流: | |
|
| |
|
|
購買財產和設備 | |
| ( | |
| ( |
軟件開發成本資本化 | | | ( | | | ( |
購買可轉換本票 | | | ( | | | — |
用於投資活動的淨現金 | |
| ( | |
| ( |
來自融資活動的現金流: | |
|
| |
|
|
對非控股權益的分配 | | | ( | | | — |
清算重組交易中獲得的應收税款 | | | — | | | |
A類普通股的發行,扣除發行成本 | | | — | | | |
為股票補償支付預扣税 | | | ( | | | ( |
其他籌資活動 | | | — | | | ( |
用於融資活動的淨現金 | |
| ( | |
| ( |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | |
| ( | |
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現金和現金等價物的淨減少 | |
| ( | |
| ( |
現金和現金等價物,期初 | |
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現金和現金等價物,期末 | | $ | | | $ | |
現金流信息的補充披露: | |
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以現金支付的所得税 | | $ | | | $ | |
非現金活動的補充披露: | | | | | | |
為換取租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | | | $ | |
資本化股票薪酬支出 | | $ | | | $ | |
應計財產、設備和軟件,淨額 | | $ | | | $ | — |
參見簡明合併中期財務報表附註。
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目錄
ENFUSION, INC.
簡明合併中期財務報表附註(未經審計)
附註1 組織和業務描述
Enfusion是投資組合管理、訂單和執行管理、會計和分析的SaaS解決方案的領先提供商。Enfusion的客户包括大型全球對衝基金經理、機構資產管理公司、家族辦公室和其他機構投資者。Enfusion為其客户提供一些最複雜的金融產品的創新的實時性能、風險計算和會計功能。該公司總部位於伊利諾伊州芝加哥,在紐約、倫敦、都柏林、香港、新加坡、孟買、班加羅爾和悉尼設有辦事處。
Enfusion, Inc.於2021年6月11日在特拉華州成立,目的是促進於2021年10月25日完成的首次公開募股和其他關聯交易,以繼續開展Enfusion Ltd. LLC的業務。Enfusion, Inc.是一家控股公司,通過控制Enfusion Ltd. LLC的管理成員,運營和控制Enfusion Ltd. LLC.Enfusion, Inc.的主要資產由普通單位組成。
Enfusion, Inc. 有
附註2 陳述基礎
整合原則
這些報表是根據美國公認會計原則以及美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度編制的。因此,財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報公司財務狀況和經營業績所必需的所有調整,所有調整均為正常的經常性調整。截至2024年6月30日的六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年預期業績。簡明的合併中期財務信息應與公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。未經審計的簡明合併中期財務報表包括Enfusion, Inc.及其全資或多數控股子公司的賬目。所有公司間餘額和交易都將在合併中清除。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併中期財務報表要求管理層做出影響簡明合併中期財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。估計數變化的影響將在變動期間得到承認。
改敍
以往各期的某些金額已重新分類,以符合本期的列報方式。
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目錄
附註3 重要會計政策摘要
公司重要會計政策的描述包含在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的經審計的財務報表中。除了增加下述應收票據政策外,在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司的重大會計政策沒有重大變化。
現金和現金等價物
公司將初始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。貨幣市場基金中持有的資金包含在現金和現金等價物中。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $
應收賬款和備抵金
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,
應收賬款包括已開票和未開票的應收賬款,扣除備抵金,包括信貸損失備抵金。已開具的應收賬款記錄在向客户開具的發票上,付款期限為
貿易應收賬款按發票金額入賬。列報的應收賬款已扣除預計信貸損失備抵額。公司保留預期信貸損失備抵金,以減少貿易應收賬款的攤銷成本基礎,以列報預計收取的淨金額。在制定預期信用損失估算值時,公司根據對風險特徵的評估,包括對客户的行業和地理位置的考慮,評估了適當的金融資產分組。在所有收款手段都用盡並且收回的可能性微乎其微之後,賬户餘額將從預期信貸損失備抵中註銷。
下表彙總了適用於應收賬款的準備金的活動(以千計):
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
期初餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2016-13 年通過 ASU | | | — | | | — | | | — | | | |
對該條款的修改 | |
| | | | | |
| | | | |
已註銷的賬目,扣除追回款項 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
期末餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
應收票據
應收票據按攤銷成本計量,減去估計的信用損失準備金。公司將個人應收票據的信用損失準備金與貿易應收賬款分開設立。如果認為收回是遙不可及的,則註銷應收票據餘額。該判斷基於市場狀況和借款人的信譽等參數。每個報告期均應計利息。
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目錄
金融工具和公允價值衡量
該公司投資於貨幣市場賬户,這些賬户包含在簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物中。這些投資的公允價值輸入被視為公允價值層次結構中的第一級衡量標準,因為貨幣市場賬户的公允價值是已知的,並且可以通過每日公佈的浮動淨資產價值來觀察。
公司應收票據的賬面價值近似於此類票據的公允價值。有關更多信息,請參閲註釋 4, 注意 應收款。
年度獎金激勵計劃
公司向其高管和員工支付的年度獎金可由公司薪酬委員會酌情通過現金和股權的組合提供資金。我們在領取者獲得獎金的期限內累積並記錄以現金支付的相關公司獎金金額。薪酬委員會可以根據其認為適當的條款、條件和標準發放激勵性獎勵。與這些獎金相關的股票獎勵在發放時可能受額外歸屬條件的約束,也可能不受額外歸屬條件的約束,這些條件將由薪酬委員會決定。
對於以現金結算的年度獎金,公司在一年中應計員工賺取但在次年支付的年度獎金。根據ASC 718的規定,對於以股票結算的年度獎金, 股票補償,公司認為該獎勵的批准是所有批准要求完成的日期(例如,薪酬委員會批准獎勵和確定要發行的股票工具數量的行動),因此,服務從撥款之日開始。因此,與年度獎金激勵計劃相關的股票薪酬成本將在授予日予以確認,前提是此類獎勵不受額外歸屬條件的約束。
收入確認
公司根據ASC 606確認收入, 與客户簽訂合同的收入。該公司的收入主要來自向客户提供的平臺訂閲和管理服務的費用。當這些服務的控制權移交給公司客户時,收入即予以確認,金額反映了公司為換取這些服務而預計有權獲得的對價。收入在扣除税款後予以確認,税款將匯給適用於服務合同的政府機構。根據服務合同的規定條款,每月為客户開具服務發票。如果適用,部分定期服務合同的費用按比例分配。費用應由客户支付
● | 與客户簽訂的合同或合同的身份; |
● | 確定合同中的履約義務; |
● | 確定交易價格; |
● | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
● | 在履行履約義務時或履行義務時確認收入。 |
平臺訂閲收入
平臺訂閲收入主要包括為我們的客户提供訪問我們的SaaS解決方案的用户費用。費用考慮了各種因素,例如用户數量、連接性、交易量、數據使用量和產品覆蓋範圍。平臺訂閲客户無權擁有平臺的軟件,也沒有任何
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目錄
一般退貨權。從客户獲得平臺訪問權限之日起,平臺訂閲收入在合同規定的權利和義務期內按比例確認。已安裝的付款通常在訂閲期內的每個日曆月末開具發票。沒有可用的融資。
託管服務收入
託管服務收入主要包括客户選擇的中端和後臺、由技術驅動的服務。從合同生效之日起,在合同可強制執行的權利和義務期內按比例確認管理服務收入。通常在每月月底向客户開具一定的託管服務費用的發票。通常,根據相關合同,發票的付款期為30天。沒有可用的融資。
其他收入
其他收入包括非訂閲收入,主要是數據轉換。公司確認收入,因為這些服務是提供的,發票通常在每月月底開具。
具有多項履約義務的服務合同
公司的某些合同規定向客户收取實施服務費。在確定實施服務(通常包括配置和/或接口、客户報告、自定義用户權限和驗收測試、最終用户培訓以及與第三方接口建立連接)是否不同於其平臺訂閲服務時,除了其複雜性和定製級別外,公司還認為這些服務是提供客户所需輸出不可或缺的一部分,是客户訪問和開始使用託管應用程序所必需的。實施提供商必須非常熟悉其平臺才能有效執行所需的自定義,並且沒有其他實體可以訪問源代碼。該公司得出結論,其服務合同中包含多項履約義務的實施服務沒有區別,因此,公司在合同不可取消的期限內按比例確認實施服務費用。
剩餘的履約義務
對於公司超過一年且不包括為方便而終止條款的合同,截至2024年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格金額為美元
剩餘的履約義務 | | 2024年6月30日 | |
2024 年的剩餘時間 | | $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | | | |
此後 | | | |
總計 | | $ | |
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目錄
收入分類
根據客户的實際位置,公司按地理區域劃分的總收入如下表所示(以千計):
| | 截至6月30日的三個月 |
| ||||||||
| | 2024 | | 2023 |
| ||||||
地理區域 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| ||
美洲* | | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
歐洲、中東和非洲 (EMEA) | |
| |
| | % |
| |
| | % |
亞太地區(APAC) | |
| |
| | % |
| |
| | % |
總收入 | | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
* | 包括來自美國(居住國)客户的收入 $ |
|
| 截至6月30日的六個月 |
| ||||||||
| | 2024 | | 2023 |
| ||||||
地理區域 | | 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||
美洲* | | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
歐洲、中東和非洲 (EMEA) | |
| |
| | % |
| |
| | % |
亞太地區(APAC) | |
| |
| | % |
| |
| | % |
總收入 | | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
* | 包括來自美國(居住國)客户的收入 $ |
最近通過的會計公告
沒有。
最近的會計公告尚未通過
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進 (“亞利桑那州立大學第2023-07號”),主要通過加強對重大分部支出的披露,擴大應申報細分市場的年度和中期披露要求,包括具有單一應報告細分市場的公共實體。亞利桑那州立大學第2023-07號對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的過渡期有效,允許提前採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進 (“ASU 編號 2023-09”),以擴大實體的所得税税率對賬表以及在美國和外國司法管轄區繳納的所得税的披露範圍。亞利桑那州立大學第2023-09號對2024年12月15日之後開始的財政年度有效,允許提前採用。ASU 第 2023-09 號的通過預計將擴大公司的所得税披露範圍,但預計不會影響公司的合併財務報表。該公司目前正在評估申請依據,無論是前瞻性還是回顧性。
附註4 應收票據
2024年6月24日,公司與一傢俬人控股科技公司(“借款人”)簽訂協議,根據該協議,公司向借款人貸款 $
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目錄
2027年6月24日或(ii)某些習慣條件發生之後,例如借款人在票據下的違約或破產。該票據賦予公司在2024年9月23日之前選擇投資借款人的某些證券並與借款人簽訂某些商業安排的權利。如果公司選擇投資借款人的某些證券,或者借款人籌集一定數量的額外優先股,則該票據可能會轉換為借款人的優先股。該票據以隨附的簡明合併資產負債表上的攤銷成本計量。截至2024年6月30日,該票據的應計利息和信用損失補貼並不重要。
附註5 財產、設備和軟件,淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日,位於美國的財產、設備和軟件淨額為美元
與財產和設備相關的折舊費用,不包括軟件開發成本,為美元
附註6 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | ||
應計補償 | | $ | | | $ | |
應計費用和其他 | |
| | |
| |
應計税款 | |
| | |
| |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | | | $ | |
附註7 債務
信貸協議
2023年9月15日,公司與美國銀行N.A. 和一個貸款機構集團簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了優先擔保循環貸款額度,本金總額不超過 $
信貸協議下的循環貸款將根據公司的選擇按年利率計息,其基準是(1)有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或(2)等於(a)聯邦基金利率加上最高值的 “基準利率”
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目錄
循環貸款和信用證債務,基於公司的合併淨槓桿率。截至 2024 年 6 月 30 日,承諾費率為
信貸協議包含公司必須遵守的某些慣例契約,包括與淨槓桿率契約和利息覆蓋率相關的財務契約。作為信貸協議的一部分,公司必須保持最低所需餘額為美元
與信貸協議相關的發行成本已資本化,幷包含在隨附的合併資產負債表中的其他資產中。
截至 2024 年 6 月 30 日,該公司有 $
2024年6月21日,公司執行了信貸協議第一修正案(“修正案”)。除其他外,該修正案修改了信貸協議中允許收購的定義,取消了所有收購的固定最高總收購價格,而是要求公司每次收購後的合併淨槓桿率不得超過
先前的信貸協議
在簽訂信貸協議的同時,公司於2023年9月15日終止了其美元
附註8 承付款和意外開支
當可能產生負債時,公司會記錄意外開支的應計費用,並且可以合理估計損失金額。截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別未記錄任何重大應計意外開支。
附註9 股東權益
股票交易所
根據有限責任公司運營協議的條款,2024年4月8日,首次公開募股前的普通股持有人投降
根據有限責任公司運營協議的條款,2024年5月6日,首次公開募股前的普通股持有人投降
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目錄
經修訂和重述的公司註冊證書
經修訂和重述的Enfusion, Inc.公司註冊證書規定
公司A類普通股的每股都有權
優先股
在公司股東不採取進一步行動的情況下,公司董事會有權發行以下股票
附註10 股票薪酬
公司的股票薪酬支出已在未經審計的合併運營報表的以下標題中確認:
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
收入成本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
一般和行政 | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | | | | | | | | | | | ( |
技術和開發 | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出總額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
公司確認的股票薪酬支出總額,包括限制性股票單位(“RSU”)和股票期權,為美元
公司確認的股票薪酬支出總額,包括限制性股票單位和股票期權,為美元
與未歸屬的限制性股票單位、基於績效的限制性股票單位和股票期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元
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目錄
2021 年股票期權和激勵計劃
在首次公開募股的同時,公司制定了2021年股票期權和激勵計劃(“2021年計劃”)。2021年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、紅股、股息等價物、其他股票獎勵、替代獎勵、年度激勵獎勵和績效獎勵,旨在使參與者的利益與公司股東的利益保持一致。
限制性庫存單位
在截至2024年6月30日的三個月中,
在截至2023年6月30日的三個月中,
股票期權
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,
在截至2023年6月30日的三個月中,
基於性能的 RSU
在截至2024年6月30日的六個月中,
與未歸屬績效限制性股票單位相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,
附註11 每股A類普通股的淨收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於Enfusion, Inc.的淨收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是根據所有可能攤薄的股票生效計算得出的。
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目錄
計算A類普通股基本和攤薄後每股淨收益時使用的分子和分母的對賬如下:
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
(以千計,每股金額除外) | | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
淨收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
減去:歸屬於非控股權益的淨(收益) | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
歸屬於Enfusion, Inc.的淨收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
分子: | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Enfusion, Inc.的淨收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
歸屬於既得但未發行股票的淨收益的重新分配 | | | — | | | | | | — | | | |
每股基本收益分子 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
調整攤薄股收益 | | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股收益分子 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
分母: | | | | | | | | | | | | |
已發行A類普通股的加權平均股 | | | | | | | | | | | | |
A類普通股和限制性股票單位的既得股份 | | | — | | | | | | — | | | |
A類普通股流通股的加權平均值——基本 | | | | | | | | | | | | |
添加:稀釋股票 | | | | | | | | | | | | |
已發行A類普通股的加權平均股份(攤薄) | | | | | | | | | | | | |
A類普通股的每股淨收益——基本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
A類普通股的每股淨收益——攤薄 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
以下數量的潛在稀釋股票不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內,因為納入此類潛在稀釋性股票的效果會產生反稀釋作用:
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
(以千計) | | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
限制性庫存單位 | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
b類普通股不分享收益,也不是參與證券。因此,沒有按照兩類方法單獨列報b類普通股每股虧損。但是,b類普通股的股票被視為A類普通股的潛在稀釋股。在評估了庫存股法和折算法下的潛在稀釋效應後,B類普通股在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內被確定為稀釋性,因此已包含在A類普通股攤薄後每股收益的計算中。
附註12 所得税
出於所得税目的,公司作為公司徵税,並根據公司在Enfusion Ltd. LLC中的經濟利益,對Enfusion Ltd. LLC分配給它的收入繳納聯邦、州和地方税。該公司控制着Enfusion Ltd. LLC的唯一管理成員,因此合併了Enfusion Ltd. LLC的財務業績。
Enfusion Ltd. LLC. 是一家有限責任公司,以合夥企業的形式徵税,用於所得税。Enfusion Ltd. LLC不繳納任何聯邦所得税,因為收入或損失包含在個人成員的納税申報表中。
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目錄
此外,某些作為公司納税的全資實體在其經營所在司法管轄區需要繳納聯邦、州和外國所得税,此類税收的應計額包含在簡明合併財務報表中。在首次公開募股之前的時期,公司的税收代表Enfusion Ltd. LLC的税收。
該公司的有效税率是
附註13 關聯方交易
如果一方有能力在做出財務或運營決策時控制或對另一方施加重大影響,則當事方被視為關聯方。由於與關聯方的交易可能會引發關聯方與公司之間潛在或實際的利益衝突,因此在首次公開募股完成後,公司實施了關聯方交易政策,要求關聯方交易必須經過其提名和公司治理委員會的審查和批准。
公司已經評估了與關聯方的關係,並確定在截至2024年6月30日的六個月內沒有與關聯方進行任何重大交易。有關截至2023年12月31日的財政年度中發生的關聯方交易的討論,請參閲附註14, 關聯方交易,在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的第二部分第8項中。
附註14 後續事件
股票交易所
2024年7月22日,首次公開募股前普通股持有人根據有限責任公司運營協議第十二條發佈了交易所通知。根據有限責任公司運營協議的條款,首次公開募股前的普通股持有人於2024年7月29日投降
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
該討論和分析反映了運營的歷史業績和財務狀況。以下討論和分析旨在重點介紹和補充本10-Q表季度報告中其他地方提供的數據和信息,包括我們未經審計的簡明合併中期財務報表和相關附註以及其他財務信息,應與2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。就本討論描述了先前的業績而言,這些描述僅涉及所列時期,這可能不代表我們未來的財務業績。除歷史信息外,本討論還包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,可能導致業績與管理層的預期存在重大差異。標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “第二部分,第1A項” 的部分討論了可能導致或促成此類差異的因素。風險因素。”我們認為沒有義務更新任何前瞻性陳述。隨後歸因於我們或代表Enfusion行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述均受本段的全部限制。
概述
Enfusion是一家全球高增長的SaaS提供商,專注於投資管理行業的變革。構成我們解決方案的產品和服務旨在消除技術和信息障礙,使投資經理能夠自信地實時做出和執行更明智的投資決策。我們通過統一任務關鍵系統並將數據合併到單一數據集中來簡化投資和運營工作流程,從而形成單一事實來源。這使整個客户組織的利益相關者能夠在整個投資管理生命週期中更有效地相互交流。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的經常性訂閲總收入分別為99.1%和99.4%,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的總收入分別為99.6%和99.5%。通常,我們會向客户收取各種費用,例如用户費、連接費、市場數據費和託管服務費,所有這些費用都考慮到了客户的複雜性,並受合同最低金額的限制。我們提供的每週增強和升級以及專門的客户服務已包含在合同價格中。
為了支持我們的增長並利用我們的市場機會,我們將繼續在業務的各個方面進行投資。在技術和開發方面,我們專注於開發額外的系統功能,這將為另類投資和機構投資經理開闢收入機會。
我們作為一個單一的運營和可報告的細分市場運營,這反映了我們的首席運營決策者審查和評估業務業績的方式。截至2024年6月30日的三個月和六個月,我們的總收入分別為4,950萬美元和9,750萬美元,而截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為4,270萬美元和8,370萬美元。截至2024年6月30日的三個月,平臺訂閲和託管服務收入中基於訂閲的經常性收入為4,900萬美元,佔總收入的99.1%,較截至2023年6月30日的三個月的4,260萬美元增長了15.2%,佔總收入的99.6%。在截至2024年6月30日的六個月中,來自平臺訂閲和託管服務收入的經常性訂閲收入為9,690萬美元,佔總收入的99.4%,較截至2023年6月30日的六個月的8,330萬美元增長了16.3%,佔總收入的99.5%。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的淨收入分別為250萬美元和180萬美元,而截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為100萬美元和570萬美元。
我們的經營業績的組成部分
收入
平臺訂閲
平臺訂閲收入主要包括為我們的客户提供訪問我們的SaaS解決方案的用户費用。費用考慮了各種因素,例如用户數量、連接性、交易量、數據使用量和產品
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目錄
覆蓋範圍。平臺訂閲客户無權擁有平臺的軟件,也沒有任何一般回報權。從客户獲得平臺訪問權限之日起,平臺訂閲收入在合同規定的權利和義務期內按比例確認。分期付款通常在訂閲期內的每個日曆月末開具發票。沒有可用的融資。
託管服務
託管服務收入主要包括客户選擇的中端和後臺、由技術驅動的服務。從合同生效之日起,在合同可強制執行的權利和義務期內按比例確認管理服務收入。通常在每月月底向客户開具一定的託管服務費用的發票。通常,根據相關合同,發票的付款期為30天。沒有可用的融資。
其他
其他收入包括非訂閲收入,主要是數據轉換。我們確認收入,因為這些服務通常在月底開具發票。
收入成本
收入成本主要包括與我們的軟件和服務交付相關的人員相關成本,包括基本工資、獎金、員工福利和相關成本。此外,收入成本包括資本化軟件開發成本的攤銷、分配的管理費用、某些直接數據和託管成本以及基於股票的薪酬支出。我們的收入成本分為固定和可變部分,取決於每個時期的收入。隨着我們繼續僱用人員為不斷增長的客户羣提供入職和客户管理服務,我們預計,按絕對美元計算,我們的收入成本將增加。按美元絕對值計算,預計市場數據支出也將增加。
運營費用
一般和行政
一般和管理費用主要包括行政、財務、法律、人力資源、招聘和行政人員的人事成本和相關費用。這些人事成本和相關費用包括工資、福利和獎金、外部法律和其他諮詢服務費用以及股票薪酬支出。一般和管理費用還包括我們的信息技術系統的費用。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人員和相關成本,包括基本工資、員工福利、獎金和佣金以及股票薪酬支出。
技術和開發
技術和開發費用主要包括與我們的軟件開發相關的員工相關費用,包括非增強功能的開發、維護、質量保證以及對現有解決方案的持續完善。此外,它還包括與新技術探索有關的費用以及與初步項目階段活動、培訓、維護和所有其他實施後階段活動相關的費用,這些費用在發生時記作支出。我們預計,隨着我們繼續擴大和擴大客户羣和地理覆蓋範圍,某些支出將增加。
24
目錄
所得税
Enfusion Ltd. LLC歷來是美國聯邦税收目的和最適用的州和地方所得税目的的直通實體。所得税準備金代表根據我們經營所在司法管轄區的税法,與我們的國外業務相關的所得税支出或收益。
自成立以來,Enfusion, Inc.就我們在Enfusion Ltd. LLC的任何美國應納税所得額中的可分配份額繳納美國聯邦所得税,並按現行公司税率納税。出於美國聯邦、州和地方所得税的目的,Enfusion, Inc. 被視為一家美國公司。因此,為我們報告的經營業績的預期税收後果記入了所得税準備金。
我們估算我們運營所在的每個司法管轄區的所得税準備金,該過程包括估算與税務機關審查相關的風險敞口。我們會定期評估遞延所得税淨資產的可變現性,這是我們税收戰略的關鍵組成部分。截至2024年6月30日,我們的遞延所得税資產(扣除遞延所得税負債)仍需繳納估值補貼。但是,如果我們的財務業績繼續改善,我們對遞延所得税淨資產變現情況的評估可能會導致部分或全部估值補貼的發放。如果發佈此信息,將在我們的簡明合併運營報表中帶來可觀的非現金所得税優惠,並在合併資產負債表上確認額外的遞延所得税資產。如果我們在未來幾個季度獲得足夠的積極證據,我們可能會確定不再需要針對遞延所得税淨資產的全部或很大一部分估值補貼。有關我們所得税的進一步討論,請參閲附註12, 所得税,在本10-Q表季度報告的第一部分第1項中。
非控股權益
非控股權益是指Enfusion Ltd. LLC的損益、淨資產和綜合(虧損)收益中根據我們對該實體的所有權百分比不可分配給公司的部分。歸屬於非控股權益的收益或虧損基於該期間未償還的普通單位,並在合併運營報表和綜合(虧損)收益報表中列報。
Enfusion Ltd. LLC被歸類為用於美國聯邦所得税目的的合夥企業,免除其任何實體層面的美國聯邦所得税義務。取而代之的是,應納税所得額由其成員分配,包括Enfusion, Inc.及其子公司和非控股權益(統稱為 “會員”)。在合夥企業結構中,合夥企業通常會向其成員預付現金,以幫助他們支付預計的季度納税。此類預付款將從合夥企業的未來分配中扣除。
根據有限責任公司運營協議,Enfusion Ltd. LLC有義務向其成員進行季度現金分配,以支付其預計的季度納税額(“税收分配”)。在截至2024年6月30日的六個月中,Enfusion Ltd. LLC向非控股權益持有人進行了13.6萬美元的税收分配。
25
目錄
運營結果
下述經營業績應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併中期財務報表和附註一起審查。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較
下表列出了我們在所示期間的合併經營業績:
| | 截至6月30日的三個月 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
| | 未經審計 | ||||
收入: |
| |
|
| |
|
平臺訂閲 | | $ | 45,794 | | $ | 39,610 |
託管服務 | |
| 3,223 | |
| 2,945 |
其他 | |
| 438 | |
| 166 |
總收入 | | | 49,455 | |
| 42,721 |
| | | | | | |
收入成本: | |
|
| |
|
|
平臺訂閲 | |
| 14,194 | |
| 12,523 |
託管服務 | |
| 1,636 | |
| 1,621 |
其他 | |
| 132 | |
| 64 |
總收入成本 | |
| 15,962 | |
| 14,208 |
毛利潤 | |
| 33,493 | |
| 28,513 |
| | | | | | |
運營費用: | |
|
| |
|
|
一般和行政 | |
| 18,673 | |
| 16,326 |
銷售和營銷 | |
| 6,021 | |
| 5,277 |
技術和開發 | |
| 6,096 | |
| 4,464 |
運營費用總額 | |
| 30,790 | |
| 26,067 |
運營收入 | |
| 2,703 | |
| 2,446 |
| | | | | | |
非營業收入(支出): | |
|
| |
|
|
向關聯方付款 | |
| — | |
| (1,501) |
淨利息收入 | |
| 356 | |
| 462 |
其他費用,淨額 | | | (111) | | | (221) |
營業外收入總額(支出) | |
| 245 | |
| (1,260) |
| | | | | | |
所得税前收入 | |
| 2,948 | |
| 1,186 |
所得税 | |
| 401 | |
| 188 |
淨收入 | | | 2,547 | | | 998 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | 721 | | | 369 |
歸屬於Enfusion, Inc.的淨收益 | | $ | 1,826 | | $ | 629 |
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目錄
收入
| | 截至6月30日的三個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 | | |||
平臺訂閲 | | $ | 45,794 | | $ | 39,610 | | $ | 6,184 |
| 15.6 | % |
託管服務 | |
| 3,223 | | | 2,945 | |
| 278 |
| 9.4 | % |
其他 | |
| 438 | | | 166 | |
| 272 |
| 163.9 | % |
總收入 | | $ | 49,455 | | $ | 42,721 | | $ | 6,734 |
| 15.8 | % |
截至2024年6月30日的三個月,總收入為4,950萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,總收入為4,270萬美元,增長了680萬美元,增長了15.8%。
平臺訂閲
平臺訂閲收入從截至2023年6月30日的三個月的3,960萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的4,580萬美元,增長了620萬美元,增長了15.6%。增長主要包括與追加銷售相關的480萬美元和現有合同中用户的增加,以及新客户收入增加的390萬美元。此外,收入增加了160萬美元,反映了以往各期簽訂的合同對整個時期的影響。增長和追加銷售分別被310萬美元的客户流失和120萬美元的下調評級所抵消。價格變動並未對同期增長產生重大影響。
託管服務
管理服務收入從截至2023年6月30日的三個月的290萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的320萬美元,增長了30萬美元,增長了9.4%。這一增長是由50萬美元的新客户收入推動的,其中包括前期簽訂的合同的全部影響,以及與現有客户相關的20萬美元。這一增長被40萬美元的流失和評級下調所抵消。
其他
其他收入,主要包括數據轉換服務,同比增長了30萬美元。
收入成本、毛利和毛利率
| | 截至6月30日的三個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 | | |||
收入成本: |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
平臺訂閲 | | $ | 14,194 | | $ | 12,523 | | $ | 1,671 |
| 13.3 | % |
託管服務 | |
| 1,636 | |
| 1,621 | |
| 15 |
| 0.9 | % |
其他 | |
| 132 | | | 64 | |
| 68 |
| 106.3 | % |
總收入成本 | | $ | 15,962 | | $ | 14,208 | | $ | 1,754 |
| 12.3 | % |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 33,493 | | $ | 28,513 | | $ | 4,980 |
| 17.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
毛利率 | |
| 67.7 | % |
| 66.7 | % |
| |
|
| |
收入成本
收入成本從截至2023年6月30日的三個月的1,420萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的1,600萬美元,增長了180萬美元,增長了12.3%。增長是由80萬美元的額外薪資和工資相關支出推動的,這是由於為支持我們的持續增長而增加的員工人數,每年的員工人數
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目錄
工資增加,福利成本增加。市場數據支出增加了60萬美元,這主要歸因於客户羣的擴大、使用量的增加和提供商費率的提高。此外,資本化軟件開發成本的攤銷增加了40萬美元,股票薪酬支出增加了20萬美元。由於2023年同期臨時雙人入住,託管費用減少了20萬美元,部分抵消了這一增長。
毛利從截至2023年6月30日的三個月的2,850萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的3,350萬美元,增長了500萬美元,增長了17.5%。毛利率增長了100個基點,這要歸因於持續實現與現有成本結構相比的規模。
運營費用
| | 截至6月30日的三個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 | | |||
一般和行政 | | $ | 18,673 | | $ | 16,326 | | $ | 2,347 |
| 14.4 | % |
銷售和營銷 | |
| 6,021 | |
| 5,277 | |
| 744 |
| 14.1 | % |
技術和開發 | |
| 6,096 | |
| 4,464 | |
| 1,632 |
| 36.6 | % |
運營費用總額 | | $ | 30,790 | | $ | 26,067 | | $ | 4,723 |
| 18.1 | % |
一般和 行政的
一般和管理費用增加了240萬美元,增長了14.4%,從截至2023年6月30日的三個月的1,630萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的1,870萬美元。增長歸因於股票薪酬支出增加了100萬美元,佔用成本增加了80萬美元,部分原因是本季度臨時雙人入住以及辦公空間擴大。信用損失支出以及與工資和工資相關的費用也各增加了30萬美元。
銷售和營銷
銷售和營銷費用從截至2023年6月30日的三個月的530萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的600萬美元,增長了70萬美元,增長了14.1%。這一增長歸因於員工年度工資增長和福利成本增加,工資和工資相關支出增加了50萬美元。佣金支出也增加了20萬美元。
技術和開發
技術和開發費用從截至2023年6月30日的三個月的450萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的610萬美元,增長了160萬美元,增長了36.6%。這一增長歸因於薪資和工資相關支出增加了140萬美元,這是由於為支持我們的持續增長而增加了員工人數,員工年薪增長以及福利成本增加。
非營業收入(支出)
在截至2024年6月30日的三個月中,營業外收入包括我們在貨幣市場賬户中賺取的40萬美元利息收入。
在截至2023年6月30日的三個月中,營業外收入(支出)包括向關聯方支付的(150萬美元)款項和我們的貨幣市場賬户賺取的50萬美元利息收入。
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目錄
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較
下表列出了我們在所示期間的合併經營業績:
| | 截至6月30日的六個月 | ||||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 | ||
| | 未經審計 | ||||
收入: |
| |
|
| |
|
平臺訂閲 | | $ | 90,483 | | $ | 77,608 |
託管服務 | |
| 6,400 | |
| 5,689 |
其他 | |
| 624 | |
| 395 |
總收入 | | | 97,507 | |
| 83,692 |
| | | | | | |
收入成本: | |
|
| |
|
|
平臺訂閲 | |
| 28,588 | |
| 24,198 |
託管服務 | |
| 3,333 | |
| 3,185 |
其他 | |
| 215 | |
| 127 |
總收入成本 | |
| 32,136 | |
| 27,510 |
毛利潤 | |
| 65,371 | |
| 56,182 |
| | | | | | |
運營費用: | |
|
| |
|
|
一般和行政 | |
| 38,896 | |
| 30,799 |
銷售和營銷 | |
| 12,238 | |
| 9,363 |
技術和開發 | |
| 12,647 | |
| 8,895 |
運營費用總額 | |
| 63,781 | |
| 49,057 |
運營收入 | |
| 1,590 | |
| 7,125 |
| | | | | | |
非營業收入(支出): | |
|
| |
|
|
向關聯方付款 | | | — | | | (1,501) |
淨利息收入 | |
| 673 | |
| 954 |
其他費用,淨額 | | | (193) | | | (302) |
營業外收入總額(支出) | |
| 480 | |
| (849) |
| | | | | | |
所得税前收入 | |
| 2,070 | |
| 6,276 |
所得税 | |
| 284 | |
| 584 |
淨收入 | | | 1,786 | | | 5,692 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | 499 | | | 2,118 |
歸屬於Enfusion, Inc.的淨收益 | | $ | 1,287 | | $ | 3,574 |
收入
| | 截至6月30日的六個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
平臺訂閲 | | $ | 90,483 | | $ | 77,608 | | $ | 12,875 |
| 16.6 | % |
託管服務 | |
| 6,400 | | | 5,689 | |
| 711 |
| 12.5 | % |
其他 | |
| 624 | | | 395 | |
| 229 |
| 58.0 | % |
總收入 | | $ | 97,507 | | $ | 83,692 | | $ | 13,815 |
| 16.5 | % |
截至2024年6月30日的六個月中,總收入為9,750萬美元,而截至2023年6月30日的六個月為8,370萬美元,增長了1,380萬美元,增長了16.5%。
29
目錄
平臺訂閲
平臺訂閲收入從截至2023年6月30日的六個月的7,760萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的9,050萬美元,增長了1,290萬美元,增長了16.6%。增長主要包括與追加銷售相關的990萬美元和現有合同中用户的增加,以及增加的660萬美元新客户收入。此外,收入增加了410萬美元,反映了前幾個時期簽訂的合同對整個時期的影響。收入還反映了我們在2024年上半年同期的收入儲備中的一定的有利地位。610萬美元的客户流失率和220萬美元的下調評級分別抵消了漲幅和追加銷售額。價格變動並未對同期增長產生重大影響。
託管服務
管理服務收入從截至2023年6月30日的六個月的570萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的640萬美元,增長了70萬美元,增長了12.5%。增長主要由100萬美元的新客户收入推動,包括前期簽訂的合同的全部影響,以及與現有客户相關的50萬美元。這一增長被90萬美元的流失和評級下調所抵消。
其他
其他收入,主要包括數據轉換服務,同比增長了20萬美元。
收入成本、毛利和毛利率
| | 截至6月30日的六個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
收入成本: |
| |
|
| |
|
| | |
|
| |
平臺訂閲 | | $ | 28,588 | | $ | 24,198 | | $ | 4,390 |
| 18.1 | % |
託管服務 | |
| 3,333 | |
| 3,185 | |
| 148 |
| 4.6 | % |
其他 | |
| 215 | | | 127 | | | 88 |
| 69.3 | % |
總收入成本 | | $ | 32,136 | | $ | 27,510 | | $ | 4,626 |
| 16.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 65,371 | | $ | 56,182 | | $ | 9,189 |
| 16.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
毛利率 | |
| 67.0 | % |
| 67.1 | % |
|
|
|
| |
收入成本
收入成本從截至2023年6月30日的六個月的2750萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的3,210萬美元,增長了460萬美元,增長了16.8%。這一增長是由160萬美元的額外薪資和工資相關支出推動的,這些支出是為了支持我們的持續增長、員工的年度工資增長以及福利成本的增加。市場數據支出增加了120萬美元,這主要歸因於客户羣的擴大、使用量的增加和提供商費率的提高。此外,由於我們的數據中心的擴張,資本化軟件開發成本的攤銷增加了90萬美元,託管成本增加了30萬美元。股票薪酬支出增加了60萬美元,這主要歸因於根據我們的2023年年度獎金激勵計劃授予的全額既得股份。
毛利從截至2023年6月30日的六個月的5,620萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的6,540萬美元,增長了920萬美元,增長了16.4%。截至2024年6月30日的六個月中,毛利率為67.0%,相對保持不變,而截至2023年6月30日的六個月為67.1%。
30
目錄
運營費用
| | 截至6月30日的六個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
一般和行政 | | $ | 38,896 | | $ | 30,799 | | $ | 8,097 |
| 26.3 | % |
銷售和營銷 | |
| 12,238 | |
| 9,363 | |
| 2,875 |
| 30.7 | % |
技術和開發 | |
| 12,647 | |
| 8,895 | |
| 3,752 |
| 42.2 | % |
運營費用總額 | | $ | 63,781 | | $ | 49,057 | | $ | 14,724 |
| 30.0 | % |
一般和 行政的
一般和管理費用從截至2023年6月30日的六個月的3,080萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的3,890萬美元,增長了26.3%,增長了26.3%,這主要歸因於股票薪酬。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,股票薪酬支出分別為710萬美元和140萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中,股票薪酬支出包括與根據我們的2023年年度獎金激勵計劃授予的全額既得股票相關的190萬美元,其餘與根據我們的長期激勵計劃授予的RSU相關的部分由沒收所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,股票薪酬支出歸因於根據我們的長期激勵措施發放的限制性股票單位,被歸因於與高管離職相關的沒收的(收益)(220萬美元)所抵消。
與工資和工資相關的支出增加了200萬美元,這主要是由於員工年薪增加和福利成本增加。入住成本也增加了60萬美元,部分原因是2024年第二季度臨時雙人入住以及辦公空間擴大。
銷售和營銷
銷售和營銷費用從截至2023年6月30日的六個月的940萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的1,220萬美元,增長了280萬美元,增長了30.7%,這主要歸因於股票薪酬。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,股票薪酬支出(福利)分別為70萬美元和(140萬美元)。在截至2024年6月30日的六個月中,與根據我們的長期激勵計劃發放的限制性股票單位相關的股票薪酬支出。在截至2023年6月30日的六個月中,股票薪酬(福利)包括(210萬美元)歸因於沒收以及高管離職,部分抵消了根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票單位。
佣金支出也增加了40萬美元。與工資和工資相關的支出增加了30萬美元,這主要反映了員工年薪的增長和福利成本的增加。
技術和開發
技術和開發支出增加了370萬美元,增長了42.2%,從截至2023年6月30日的六個月的890萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的1,260萬美元。增長主要歸因於薪資和工資相關支出增加了240萬美元,這反映了為支持我們的持續增長而增加的員工人數、員工年薪增長以及福利成本的增加。
此外,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,股票薪酬支出分別為230萬美元和90萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中,股票薪酬支出包括與根據我們的2023年年度獎金激勵計劃授予的全額既得股票相關的120萬美元,其餘部分歸屬於作為長期激勵計劃的一部分授予的限制性股票單位,但被沒收所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,股票薪酬支出被可歸因於與主要管理層離職相關的沒收所產生的20萬美元收益部分抵消。
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目錄
非營業收入(支出)
在截至2024年6月30日的六個月中,營業外收入包括我們在貨幣市場賬户中獲得的70萬美元利息收入。
在截至2023年6月30日的六個月中,營業外收入(支出)包括向關聯方支付的(150萬美元)款項和我們的貨幣市場賬户賺取的100萬美元利息收入。
流動性和資本資源
迄今為止,我們通過向客户收款以及發行債務和股權來為我們的資本需求提供資金。截至2024年6月30日,根據我們的信貸協議,我們的現金及現金等價物為3440萬美元,可用借款能力為9,990萬美元。我們認為,我們目前的流動性來源、運營現金流和現有可用現金,以及其他可用的外部融資來源,將足以為我們至少未來12個月的運營和資本需求提供資金。我們未來的資本要求將取決於許多因素,包括第二部分第1A項中規定的因素。風險因素。我們預計,我們未來的現金用途還將包括應收税款協議下的支付義務、有限責任公司運營協議下的税收分配和所得税。
將來,我們可能會達成收購或投資補充業務或服務的安排,這可能會減少我們的現金和現金等價物,增加我們的現金需求。由於這些和其他因素,我們可以比預期更快地使用可用資本資源,並可能需要尋求額外的股權或債務融資。
現金流信息
下表彙總了我們在指定時期內來自運營、投資和融資活動的合併現金流。
| | 截至6月30日的六個月 |
| |||||||||
| | | | | | | | | 增加(減少) |
| ||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| | 金額 |
| 百分比 |
| ||
經營活動提供的淨現金 | | $ | 8,847 | | $ | 6,942 |
| $ | 1,905 |
| 27.4 | % |
用於投資活動的淨現金 | |
| (8,454) | |
| (4,769) |
|
| (3,685) |
| 77.3 | % |
用於融資活動的淨現金 | |
| (1,389) | |
| (37,195) |
|
| 35,806 |
| (96.3) | % |
匯率變動對現金的影響 | |
| (161) | |
| 248 |
|
| (409) |
| nm | % |
現金淨減少 | | $ | (1,157) | | $ | (34,774) |
| $ | 33,617 |
| (96.7) | % |
| | | | | | | | | | | | |
nm-沒有意義 | | | | | | | | | | | | |
運營活動
在截至2024年6月30日的六個月中,我們通過經營活動產生了880萬澳元的現金流,淨收入為180萬美元,經2,080萬美元的非現金支出調整後,被用於營運資本活動的1,380萬美元現金所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中,為年度獎金支付的現金為660萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們通過經營活動產生了690萬澳元的現金流,淨收入為570萬美元,經930萬美元非現金項目調整後,被用於營運資本活動的810萬美元現金所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,為年度獎金支付的現金為840萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,來自經營活動的現金流還包括與向第四期FTV基金返還資金相關的150萬美元現金流出。
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與年度獎金相關的現金減少歸因於2023年年度獎金激勵計劃的一部分是以股票支付的。請參閲註釋 3, 重要會計政策摘要, 有關更多信息,請參見本10-Q表季度報告的第一部分第1項。
投資活動
在截至2024年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為850萬美元,這歸因於380萬美元的資本化軟件開發成本和170萬美元的不動產和設備採購。此外,我們投資了一傢俬人控股的科技公司,這導致了300萬澳元的現金流出,以換取無抵押的可轉換期票。
在截至2023年6月30日的六個月中,現金流出包括250萬美元的資本化軟件開發成本和230萬美元的物業和設備採購。
融資活動
在截至2024年6月30日的六個月中,我們使用了來自融資活動的140萬美元現金流,其中包括130萬美元的股票薪酬預扣税。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們使用了3,720萬美元的現金流,主要來自於4,810萬美元的股票薪酬預扣税,抵消了970萬美元的股票淨髮行收益以及美國國税局在截至2017年12月31日至2020年12月31日的財政年度退還的與FTV Enfusion Holdings, Inc. LLC相關的約150萬美元退款。由於FTV Enfusion Holdings, Inc.與重組交易相關的子公司併入了我們的一家子公司,我們獲得了這筆退款的權利。
債務
2023 年 9 月 15 日,我們與美國銀行和一個貸款機構集團簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定優先擔保循環貸款額度,本金總額不超過1億加元,其中包括髮放信用證的1,000萬美元次級限額和高達1,000萬美元的搖擺式次級貸款。信貸協議還包括一項未承諾的手風琴功能,允許最多5,000萬美元的額外借貸能力,前提是獲得貸款人的承諾並滿足某些慣例條件。截至2024年6月30日,我們遵守了所有貸款契約和要求。截至2024年6月30日,根據信貸協議,我們有9,990萬美元的可用借款能力,其餘10萬美元在2024年第二季度以信用證形式發行。
在2023年9月15日簽訂信貸協議的同時,公司終止了與硅谷銀行的500萬美元循環信貸協議(“先前信貸協議”),根據其條款,該協議計劃於2025年12月17日到期。在終止時,根據先前信貸協議,沒有未償還的借款。
2024年6月21日,公司執行了信貸協議第一修正案(“修正案”)。除其他外,該修正案修改了信貸協議中允許收購的定義,取消了所有收購的固定最高總收購價格,而是要求公司在收購生效後每次收購後的合併淨槓桿率不得超過3:1。
請參閲註釋 6, 債務,在本10-Q表季度報告的第一部分第1項中,瞭解有關信貸協議的更多信息。
合同義務和承諾以及資產負債表外安排
如果有應納税所得額,Enfusion Ltd. LLC可能有義務根據有限責任公司運營協議向其成員進行季度現金分配,以支付其預計的季度納税額。
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目錄
截至2024年6月30日,我們有運營租賃協議和使用數據處理設施的服務協議,這些協議也屬於ASC 842下的租賃協議, 租約。
截至2024年6月30日,我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的重大資產負債表外安排,這些影響可能對投資者具有重大意義。
股息政策
假設Enfusion Ltd. LLC在任何給定年度向其成員進行任何分配,則在支付債務和費用後剩餘的此類分配的任何部分中向A類普通股股東支付股息的任何決定將由董事會全權酌情作出。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益,預計在可預見的將來不會申報或支付任何現金分紅。我們的董事會可以隨時更改我們的股息政策。
應收税款協議
應收税款協議規定的付款義務是Enfusion, Inc.的義務,而不是Enfusion Ltd. LLC的義務。我們預計,由於在首次公開募股中獲得的現有税基和基礎調整的規模、現有税基的增加以及Enfusion Ltd. LLC在購買或交換(或視同交換)普通股換成A類普通股或普通單位的分配(或視為分配)時預期的有形和無形資產的税基調整,以及我們可能使用某些税收屬性以及我們可能根據該税收屬性支付的款項應收税款協議將是實質性的。截至2024年6月30日,我們估計,首次公開募股中獲得的現有税基和税基調整金額約為3.545億美元。
如果由於時間差異或其他原因,應收税款協議下的付款超過了Enfusion, Inc.在應收税款協議約束的税收屬性方面實現的實際現金税優惠,和/或如果Enfusion Ltd. LLC直接和/或間接向Enfusion, Inc.的分配不足以允許Enfusion, Inc.在繳納税款和税款後根據應收税款協議進行付款,則可能會對我們的流動性產生重大負面影響其他開支。應收税款協議下的逾期付款通常將按無上限利率累積利息,利率等於一年期倫敦銀行同業拆借利率(或其後續利率)加上500個基點。應收税款協議下的付款不以首次公開募股前所有者繼續擁有我們的所有權為條件。
關鍵會計政策與估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併中期財務報表,該報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表要求我們做出估算和判斷,以影響未經審計的簡明合併中期財務報表中報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同,任何此類差異都可能是重大的。有關這些因素和其他因素可能如何影響我們的業務的討論,請參閲第二部分第 1A 項。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。
第7項描述了我們認為會影響我們在編制本10-Q表季度報告中列報的未經審計的簡明合併中期財務報表時使用的更重要的判斷和估算的關鍵會計估計。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註。與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告相比,我們的關鍵會計政策或估算沒有重大變化。
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目錄
最近的會計公告
見註釋3, 重要會計政策摘要,適用於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併中期財務報表。
新興成長型公司地位
正如《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS Act”)所定義的那樣,我們是一家 “新興成長型公司”,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免。除其他外,這些豁免涉及減少我們的定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務,以及不必遵守以下要求:遵守第404條的審計師認證要求,就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票,以及尋求股東批准某些黃金降落傘付款。
此外,根據喬布斯法案,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇使用延長的過渡期,使我們能夠遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司有不同的生效日期,直至我們:(i)不再是新興成長型公司;或(ii)肯定和不可撤銷地選擇退出《喬布斯法案》規定的延長的過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司進行比較。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2024年6月30日的季度中,我們的市場風險沒有實質性變化。有關我們的市場風險敞口的討論,請參閲第 7A 項。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告關於市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,預計我們的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映資源限制這一事實,並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性,任何內部控制評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。此外,對未來時期控制措施有效性的任何評估都可能面臨這樣的風險,即這些內部控制可能因業務狀況的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
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財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中,管理層根據《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會不時參與法律訴訟或受到索賠。我們目前不是任何法律訴訟的當事方,這些訴訟如果對我們有不利影響,則單獨或合起來會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源的轉移和其他因素,法律訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
在 “1A” 標題下披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
交易安排
在截至2024年6月30日的季度中,根據《交易法》第16a-1(f)條的定義,我們的董事或 “高級職員” 均未出現,
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第 6 項。展品
以下所列證物以引用方式提交或納入本10-Q表季度報告中。
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書(參照註冊人於2021年12月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(文件編號001-40949)附錄3.1納入)。 |
3.2 | | 經修訂和重述的註冊人章程(參照註冊人於2021年12月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(文件編號001-40949)附錄3.2納入)。 |
10.1* | | 2024年6月21日Enfusion Ltd. LLC、註冊人、其擔保方、作為管理代理人的美國銀行、作為管理代理人的美國銀行、週轉貸款人和信用證發行人及其某些貸款方之間的信貸協議第1號修正案。 |
10.2* | | Enfusion Ltd. LLC第七次修訂和重述運營協議的第1號修正案,日期為2024年6月11日。 |
10.3*# | | 非僱員董事薪酬政策,2024 年 7 月 1 日生效 |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條,對首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條,對首席財務官進行認證。 |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS* | | 內聯 XBRL 實例文檔。 |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104* | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函提供。本10-Q表季度報告附錄32.1和32.2所附的證明均被視為已提供,未向美國證券交易委員會提交,無論該文件中包含何種通用註冊語言,均不得以引用方式納入公司根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,無論該文件中包含何種通用公司註冊語言,無論該文件中包含何種通用公司註冊語言。 |
# | 表示管理合同或補償計劃、合同或協議。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| ENFUSION, INC. | |
| | |
2024年8月6日 | 作者: | /s/ 奧列格·莫夫尚 |
| | 奧列格·莫夫尚 |
| | 首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
2024年8月6日 | 作者: | /s/ 布拉德利·赫林 |
| | 布拉德利·赫林 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
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