Document附錄 99.1
拉爾夫·勞倫公佈2025財年第一季度業績並重申全年展望
•按報告計算,第一季度收入增長了1%,按固定匯率計算增長了3%,超出了歐洲和亞洲增長帶動的預期
•受所有地區積極零售業績的推動,全球直接面向消費者的可比門店銷售額增長了5%
•調整後的毛利率和營業利潤率增長超出了我們的預期,品牌提升和支出紀律足以抵消營銷和生態系統擴張方面的投資
•保持健康的資產負債表,包括18億美元的現金和短期投資以及狀況良好的庫存,比去年下降13%
•通過我們的股息和回購A類普通股向股東返還了約2.25億美元
•重申2025財年全年收入增長前景將保持在較低的個位數水平,調整後的營業利潤率將增長100至120個基點,均以固定貨幣計算,均與上年相比增長
紐約--(美國商業資訊)——2024年8月7日——奢侈生活產品設計、營銷和分銷領域的全球領導者拉爾夫·勞倫公司(紐約證券交易所代碼:RL)今天公佈2025財年第一季度攤薄後每股收益為2.61美元,按報告計算,同比增長2.70美元,經調整後增長15%。相比之下,報告的攤薄後每股收益為1.96美元,調整後的每股收益為2.34美元,不包括2024財年第一季度的重組相關費用和其他淨費用。
執行董事長兼首席創意官拉爾夫·勞倫説:“我們的品牌一直致力於激發更美好的生活,慶祝將我們團結在一起的時刻。”“從今年春天在紐約工作室舉行的私密時裝秀,到我們在米蘭舉辦的優雅的Salone del Mobile展和今年夏天的奧運會,我們邀請世界各地的人們通過真實、永恆的風格踏入他們的夢想。”
總裁兼首席執行官帕特里斯·盧維表示:“我們今年開局良好,在直接面向消費者的業務和國際業務的帶動下,第一季度的收入和利潤均超出了我們的預期。”“我們的品牌實力和多樣化增長驅動力的強大結合,再加上我們的敏捷文化和運營紀律,使我們有信心,即使在這個充滿活力的時期,我們的長期戰略也將繼續取得成果。”
2025財年第一季度的主要成就
我們在下一個偉大篇章中提供了以下亮點:加快2025財年第一季度的優先事項:
•提升和激發我們的生活方式品牌
◦推動了新客户獲取和忠誠度的持續勢頭,我們的直接面向消費者的業務中有130萬新消費者,淨推薦人得分有所增長,社交媒體關注者超過6000萬,與去年相比增幅低至十幾歲
◦對關鍵品牌時刻進行了投資,以促進與世界各地消費者的真實聯繫,特別是:我們於4月在紐約市舉辦的女裝系列時裝秀;僅限
為慶祝我們的夏季偶像而舉辦的馬球運動;我們在米蘭舉行的年度傢俱展和男士紫標發佈會;在中國舉行的又一次成功的6/18假日活動;以及作為美國隊官方服裝商的2024年巴黎奧運會活動拉開序幕
•驅動核心並擴展以獲得更多
◦推動了核心業務的持續增長勢頭,增長了較低的個位數,還有我們的高潛力類別(女裝、外套和手袋),按固定匯率計算,該類別與去年相比增長了中個位數,超過了公司的總增長
◦本季度的產品亮點包括:我們的温布爾登太空艙,以網球為靈感的觀眾風格;以及我們作為美國隊官方服裝商的2024年巴黎夏季奧運會系列
◦第一季度我們直接面向消費者的網絡的平均單位零售額(“AUR”)增長了6%,符合預期,去年增長了15%,這反映了我們多管齊下的提升方法的耐久性
•藉助我們的消費者生態系統在關鍵城市取勝
◦按地域劃分,收入增長由歐洲領先,按報告計算增長了6%,按固定貨幣計算增長了7%,超出了我們的預期。據報道,亞洲的銷售額增長了4%,按固定貨幣計算增長了9%,其中中國在報告的基礎上增長了高個位數,按固定貨幣計算則增長了低兩位數。北美下降了4%,原因是直接面向消費者的表現強勁被計劃中的批發下降所抵消
◦繼續擴大和擴大我們的主要城市生態系統,第一季度開設了8家新的自有和合作門店。我們最近還推出了位於芝加哥密歇根大道的新裝修的 World of Ralph Lauren 門店,包括我們標誌性的 RL 餐廳和我們在中西部的第一家 Ralph's Coffee 商店
我們的業務由我們的堡壘基金會提供支持,我們通過五個關鍵推動因素來定義堡壘基金會,包括:我們的員工和文化、一流的數字技術和分析、卓越的運營能力、強大的資產負債表以及在公民和可持續發展方面的領導地位。
2025財年第一季度損益表審查
淨收入。據報告,在2025財年第一季度,收入增長了1%,達到15億美元,按固定貨幣計算增長了3%。外幣對第一季度的收入增長產生了約170個基點的負面影響。
與去年同期相比,公司第一季度應報告細分市場的收入表現如下:
•北美收入。第一季度北美收入下降4%,至6.08億美元。在零售方面,北美同類商店的銷售額增長了1%,實體店的增長了3%,足以抵消數字商務4%的下降。復活節時機的變化對第一季度的業績產生了約120個基點的負面影響。北美批發收入下降了13%,符合我們的預期,這得益於收貨時機的變化以及按計劃向低價批發渠道的過剩產品銷售減少。
•歐洲收入。根據報告,歐洲第一季度的收入增長了6%,達到4.79億美元,按固定貨幣計算增長了7%。在零售方面,歐洲同類門店的銷售額增長了8%,超出了我們的預期,其中實體店增長了7%,增長了14%
數字商務。按報告貨幣和固定貨幣計算,歐洲的批發收入均比上年增長了5%,更強勁的再訂購趨勢足以抵消先前披露的收貨時機變更的負面影響。
•亞洲收入。根據報告,第一季度亞洲收入增長了4%,達到3.91億美元,按固定匯率計算增長了9%,略高於我們的預期。亞洲的可比門店銷售額增長了9%,我們的實體店增長了7%,數字商務增長了21%。
毛利潤。2025財年第一季度的毛利為11億美元,毛利率為70.5%。調整後的毛利率也為70.5%,比上年高出170個基點。毛利率的擴張是由有利的產品、渠道和地域結構變化、棉花成本的下降以及所有地區的AUR增長推動的。
運營費用。根據報告,2025財年第一季度的運營支出為8.57億美元。經調整後,運營支出為8.5億美元,比去年增長2%。調整後的運營支出率為56.2%,而去年同期為55.5%,這得益於關鍵活動的計劃時機導致的營銷投資增加。不包括營銷費用,調整後的運營支出率比上年下降了約30個基點。
營業收入。根據報告,2025財年第一季度的營業收入為2.09億美元,營業利潤率為13.8%。經調整後,營業收入為2.16億美元,營業利潤率為14.3%,比上年高出90個基點。與去年同期相比,公司第一季度應申報板塊的營業收入如下:
•北美營業收入。按報告和調整後的計算,北美第一季度的營業收入均為1.2億美元。調整後的北美營業利潤率為19.7%,較去年增長了10個基點。
•歐洲營業收入。根據報告和調整後的數據,歐洲第一季度的營業收入均為1.21億美元。調整後的歐洲營業利潤率為25.2%,較去年增長370個基點。外匯對第一季度調整後的營業利潤率產生了50個基點的負面影響。
•亞洲營業收入。按報告和調整後的計算,第一季度亞洲的營業收入均為1.07億美元。調整後的亞洲營業利潤率為27.4%,比去年增長270個基點。外匯對第一季度調整後的營業利潤率產生了30個基點的負面影響。
淨收入和每股收益。根據報告,2025財年第一季度的淨收益為1.69億美元,攤薄每股收益為2.61美元。經調整後,淨收益為1.75億美元,攤薄後每股收益為2.70美元。相比之下,2024財年第一季度的淨收益為1.32億美元,攤薄每股收益為1.96美元,調整後每股收益為1.58億美元,經調整後每股收益為2.34美元。
在2025財年第一季度,該公司的報告和調整後的有效税率均約為22%。相比之下,上一年度報告和調整後的有效税率均約為23%。温和下降主要是由優惠的税收抵免推動的,這足以抵消去年同期未實現的獨立外國税收優惠的情況。
資產負債表和現金流審查
該公司在2025財年第一季度結束時擁有18億美元的現金和短期投資以及11億美元的總債務,而2024財年第一季度末分別為17億美元和11億美元。
2025財年第一季度末的庫存為10億美元,與上年同期相比下降了13%,這主要是由北美的戰略削減所推動的。
該公司在第一季度回購了約1.76億美元的A類普通股。
2025財年全年和第二季度展望
該公司的前景基於其對當前地緣政治和宏觀經濟環境的最佳評估,包括通貨膨脹壓力、其他與消費者支出相關的不利因素和外幣波動等。如 “非美國” 中所述,2025財年全年和第二季度指導方針不包括未來可能產生的任何潛在重組相關費用和其他淨費用。本新聞稿中的 “GAAP財務指標” 部分。
對於2025財年,該公司繼續預計,按固定貨幣計算,收入將比去年增長約低個位數,約為2%至3%。根據當前匯率,現在預計外幣將在2025財年對收入增長產生約150個基點的負面影響。
該公司繼續預計,在毛利率擴張和運營費用槓桿率的推動下,2025財年的營業利潤率將增長約100至120個基點。按固定貨幣計算,毛利率預計將增加約50至100個基點。現在,預計外幣將對毛利率和營業利潤率產生約40個基點的負面影響。
該公司預計,第二季度的固定貨幣收入將比去年增長約低至中個位數,區間約為3%至4%。預計外幣將對收入增長產生約160個基點的負面影響。
按固定貨幣計算,第二季度的營業利潤率預計將增長約80至120個基點,毛利率增長約110至130個基點,足以抵消該季度為支持關鍵營銷活動而增加的計劃運營支出。不包括營銷費用,預計運營費用佔銷售額的百分比將與去年相比略有下降。預計外幣將對第二季度的毛利率和營業利潤率分別產生約40和50個基點的負面影響。
繼上一年度確認的離散税收優惠之後,公司2025財年的全年税率現在預計將在約22%至23%之間,高於上一年的19%。第二季度的税率預計在21%至22%之間。
該公司繼續預計,2025財年的資本支出約為3億至3.25億美元。
電話會議
正如先前宣佈的那樣,該公司將於今天,即2024年8月7日星期三美國東部時間上午9點舉行電話會議和在線網絡直播。聽眾可以在公司投資者關係網站 http://investor.ralphlauren.com 上觀看電話會議的直播,也可以撥打517-623-4963或800-857-5209。要參加電話會議,聽眾應在美國東部時間上午8點45分之前撥打電話,並要求接入拉爾夫·勞倫2025年第一季度電話會議。
該廣播的在線檔案可通過訪問公司的投資者關係網站獲得,網址為 http://investor.ralphlauren.com。該電話會議的電話重播時間為美國東部時間2024年8月7日星期三中午12點至美國東部時間2024年8月14日星期三下午6點,撥打203-369-0607或866-405-7296並輸入密碼5841。
關於拉爾夫·勞倫
Ralph Lauren Corporation(紐約證券交易所代碼:RL)是奢侈生活方式產品的設計、營銷和分銷領域的全球領導者,涉及五個類別:服裝、鞋類和配飾、家居、香水和酒店。50 多年來,Ralph Lauren 一直致力於通過真實性和永恆風格激發美好生活的夢想。其聲譽和獨特形象已在廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場中得到發展。該公司的品牌包括拉爾夫·勞倫、拉爾夫·勞倫系列、拉爾夫·勞倫紫標、Double RL、Polo Ralph Lauren、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren、Polo欲瞭解更多信息,請訪問 https://investor.ralphlauren.com。
關於前瞻性陳述的特別説明
本新聞稿以及公司代表不時發表的口頭陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關我們當前對公司未來經營業績和財務狀況的預期、戰略計劃和舉措的實施和結果、門店開業和關閉、資本支出、我們有關季度現金分紅和A類普通股回購計劃的計劃以及我們實現公民身份和可持續發展目標的能力的陳述。前瞻性陳述基於當前的預期,由 “目標”、“預測”、“展望”、“估計”、“確保”、“承諾”、“期望”、“項目”、“相信”、“設想”、“目標”、“目標”、“能”、“將” 等詞語或短語以及類似的詞語或短語表示。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括:包括拉爾夫·勞倫先生在內的關鍵人員的流失,或我們的執行和高級管理團隊或運營結構的其他變化,包括執行長期增長戰略導致的任何潛在變化,以及我們在過渡期間有效傳授知識和維持適當控制和程序的能力;通貨膨脹壓力對我們業務的潛在影響,包括成本的增加原材料、運輸、工資、醫療保健和其他福利相關成本;經濟、政治和其他條件對我們、我們的客户、供應商、供應商和貸款人的影響,包括與俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭相關的潛在業務中斷、武裝分子對紅海貨船的襲擊、內亂和政治動盪、美國與其他國家之間的外交緊張局勢、利率上升和銀行倒閉以及本文描述的其他因素;供應對我們業務的潛在影響
連鎖中斷,包括產能限制、工廠關閉和/或勞動力短缺(由流行病、勞資糾紛、罷工或其他原因引起)、原材料短缺、港口擁擠以及根據法律、法規或貿易限制(例如《維吾爾族強迫勞動預防法》(“UFLPA”)或《通過制裁對抗美國對手法》(“CAFLPA”)規定的法律、法規或貿易限制(“CAFLPA”)實施的審查或扣押在某些地區生產的商品造成的中斷 ATSA”),這可能會導致發貨批准延遲,導致庫存短缺和銷售損失,以及最近的紅海危機和/或蘇伊士運河和巴拿馬運河等主要航道中斷造成的潛在運輸延誤、庫存短缺和/或運費上漲;我們在高度促銷的零售環境中有效管理庫存水平和利潤壓力越來越大的能力;從交易和轉化角度來看,我們面臨的匯率波動風險;我們招聘和留住合格員工來經營零售商店的能力,配送中心和各種公司職能;經濟衰退或消費者購買非必需品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好變化對我們的業務造成的影響,這種影響在衰退時期往往會下降;以及我們準確預測消費者需求的能力,其失敗可能導致庫存積累或短缺;我們成功實施長期增長戰略的能力;我們繼續在國際上擴展和發展業務的能力還有因此,我們的客户、渠道和地域銷售結構的相關變化所產生的影響,以及我們加速某些產品類別增長的能力;我們開設新零售門店和特許商店以及增強和擴大我們的數字足跡和能力的能力,所有這些都是為了擴大我們直接面向消費者的影響力;我們能夠及時應對不斷變化的時尚和零售趨勢和消費者需求,開發能引起現有客户共鳴的產品並吸引新客户,然後執行吸引消費者的營銷和廣告計劃;我們有競爭力的產品定價併為消費者創造可接受的價值主張的能力;我們繼續維護品牌形象和聲譽以及保護商標的能力;我們在公民意識和可持續發展實踐方面實現目標的能力,包括與氣候變化、人力資本和供應鏈相關的目標;我們以及第三方服務提供商保護我們各自設施和系統免受其他因素影響的能力網絡安全漏洞、故意破壞行為、計算機病毒、勒索軟件或類似的互聯網或電子郵件事件;我們為成功增強、升級和/或過渡我們的全球信息技術系統和數字商務平臺所做的努力;如果我們的任何配送中心無法運營或無法訪問,對我們業務的潛在影響;COVID-19 等流行病對我們業務的潛在影響,包括營業時間縮短和容量限制和/或門店、分銷暫時關閉中心和企業設施,以及我們的客户、供應商和供應商的設施,以及消費者行為、支出水平和/或購物偏好的潛在變化,例如聚集在購物中心或其他人口稠密地區的意願;人為或自然災害(包括流行病、惡劣天氣、地質事件和其他災難性事件,例如恐怖襲擊、軍事衝突和其他敵對行動)對我們的運營以及供應商和客户造成的潛在影響;我們的能力通過我們的重組計劃實現預期的運營改善和成本削減,以及重組相關費用對我們業務的影響,這可能會在短期內削弱我們的收益;與提前或暫時關閉門店或終止長期不可取消的租約相關的潛在成本和義務對我們業務的影響;我們維持足夠流動性以滿足現金需求,包括債務義務的能力,債務、資本支出、可能支付的股息和回購我們的A類普通股,以及我們的客户、供應商、供應商和貸款人獲得流動性來源以滿足自己的現金需求的能力;我們的某些大型批發客户的財務困難對我們的業務造成的潛在影響,這可能導致零售行業的合併、清算、重組和其他所有權變動,以及零售行業的其他變化競爭激烈的市場,包括引入新的
競爭對手的產品或價格變動;我們進入資本市場和遵守與現有債務工具相關的契約的能力;各種法律、監管、税務、政治和經濟風險,包括與我們的業務目前受到或可能由於立法的潛在變化而受到的產品進出口相關的風險,以及與我們的國際業務相關的其他風險,例如遵守《反海外腐敗法》或的違規行為其他禁止不當付款的反賄賂和腐敗法,以及遵守各種外國法律法規的負擔,包括税法、貿易和勞動限制以及可能降低我們業務靈活性的相關法律;可能徵收的額外關税、關税、税收和其他收費或貿易壁壘,包括中美或其他國家之間貿易發展產生的費用或壁壘,以及對全球股市的任何相關影響,以及我們的實施緩解採購策略的能力;由於各種因素導致的我們的納税義務和有效税率的變化,包括美國或外國税收法律法規、會計規則的潛在變化,或者目前未知或預期的未來各司法管轄區的收益組合和水平;如果我們的經營業績、A類普通股回購活動和/或現金股息支付與投資者的預期不同,對我們證券交易價格的潛在影響;我們的能力維護我們的金融界的信用狀況和評級;我們打算推出新產品或品牌,或者建立或續訂聯盟;主要批發客户和許可合作伙伴的業務以及我們與它們的關係的變化;我們進行戰略收購併將收購業務成功整合到現有業務的能力;以及公司向美國證券交易委員會提交的10-k表、10-Q表和8-k表年度報告中確定的其他風險因素。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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拉爾夫·勞倫公司 |
合併資產負債表 |
根據美國公認會計原則編制 |
(未經審計) |
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| | 6月29日 2024 | | 3月30日 2024 | | 7月1日 2023 |
| | (百萬) |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,662.2 | | | $ | 1,607.2 | |
短期投資 | | 173.6 | | | 121.0 | | | 73.1 | |
扣除備抵後的應收賬款 | | 371.8 | | | 446.5 | | | 345.8 | |
庫存 | | 1,039.1 | | | 902.2 | | | 1,187.8 | |
應收所得税 | | 50.6 | | | 56.0 | | | 51.2 | |
預付費用和其他流動資產 | | 225.9 | | | 171.9 | | | 208.0 | |
流動資產總額 | | 3,447.9 | | | 3,359.8 | | | 3,473.1 | |
財產和設備,淨額 | | 826.0 | | | 850.4 | | | 930.0 | |
經營租賃使用權資產 | | 1,019.3 | | | 1,014.6 | | | 1,106.6 | |
遞延所得税資產 | | 266.6 | | | 288.3 | | | 258.0 | |
善意 | | 882.6 | | | 888.1 | | | 892.5 | |
無形資產,淨額 | | 72.5 | | | 75.7 | | | 85.5 | |
其他非流動資產 | | 126.1 | | | 125.7 | | | 122.7 | |
總資產 | | $ | 6,641.0 | | | $ | 6,602.6 | | | $ | 6,868.4 | |
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負債和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
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應付賬款 | | $ | 477.8 | | | $ | 332.2 | | | $ | 448.4 | |
當期應繳所得税 | | 58.3 | | | 79.8 | | | 61.8 | |
當期經營租賃負債 | | 236.0 | | | 245.5 | | | 274.5 | |
應計費用和其他流動負債 | | 801.5 | | | 809.7 | | | 809.0 | |
流動負債總額 | | 1,573.6 | | | 1,467.2 | | | 1,593.7 | |
長期債務 | | 1,141.1 | | | 1,140.5 | | | 1,139.0 | |
長期融資租賃負債 | | 249.9 | | | 256.1 | | | 307.3 | |
長期經營租賃負債 | | 1,036.1 | | | 1,014.0 | | | 1,099.2 | |
非當期應繳所得税 | | 42.2 | | | 42.2 | | | 75.9 | |
未確認的税收優惠的非流動負債 | | 123.3 | | | 118.7 | | | 99.1 | |
其他非流動負債 | | 107.8 | | | 113.6 | | | 113.2 | |
負債總額 | | 4,274.0 | | | 4,152.3 | | | 4,427.4 | |
股權: | | | | | | |
普通股 | | 1.3 | | | 1.3 | | | 1.3 | |
額外的實收資本 | | 2,948.1 | | | 2,923.8 | | | 2,845.7 | |
留存收益 | | 7,168.7 | | | 7,051.6 | | | 6,681.3 | |
按成本計算的A類國庫股票 | | (7,453.0) | | | (7,250.3) | | | (6,854.5) | |
累計其他綜合虧損 | | (298.1) | | | (276.1) | | | (232.8) | |
權益總額 | | 2,367.0 | | | 2,450.3 | | | 2,441.0 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,641.0 | | | $ | 6,602.6 | | | $ | 6,868.4 | |
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淨現金和短期投資 (a) | | $ | 619.4 | | | $ | 642.7 | | | $ | 541.3 | |
現金和短期投資 | | 1,760.5 | | | 1,783.2 | | | 1,680.3 | |
(a) 按現金和現金等價物加上短期投資減去債務總額計算。
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拉爾夫·勞倫公司 |
合併運營報表 |
根據美國公認會計原則編制 |
(未經審計) |
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| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (百萬,每股數據除外) |
淨收入 | | | | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | |
銷售商品的成本 | | | | | | (446.4) | | | (464.5) | |
毛利 | | | | | | 1,065.8 | | | 1,032.0 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | | | | | (849.9) | | | (830.0) | |
| | | | | | | | |
重組和其他費用,淨額 | | | | | | (7.4) | | | (35.6) | |
其他運營費用總額,淨額 | | | | | | (857.3) | | | (865.6) | |
營業收入 | | | | | | 208.5 | | | 166.4 | |
利息支出 | | | | | | (10.9) | | | (10.0) | |
利息收入 | | | | | | 20.1 | | | 15.7 | |
其他費用,淨額 | | | | | | (1.1) | | | (1.5) | |
所得税前收入 | | | | | | 216.6 | | | 170.6 | |
所得税條款 | | | | | | (48.0) | | | (38.5) | |
淨收入 | | | | | | $ | 168.6 | | | $ | 132.1 | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.01 | |
稀釋 | | | | | | $ | 2.61 | | | $ | 1.96 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 63.2 | | | 65.9 | |
稀釋 | | | | | | 64.6 | | | 67.4 | |
每股申報的股息 | | | | | | $ | 0.825 | | | $ | 0.75 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
合併現金流量表 |
根據美國公認會計原則編制 |
(未經審計) |
| | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 6月29日 2024 | | 7月1日 2023 |
| | (百萬) |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 168.6 | | | $ | 132.1 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷費用 | | 54.4 | | | 58.3 | |
遞延所得税支出(福利) | | 12.3 | | | (0.4) | |
| | | | |
股票薪酬支出 | | 24.3 | | | 21.4 | |
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壞賬支出(逆轉) | | 0.8 | | | (0.8) | |
其他非現金費用 | | 0.6 | | | 3.5 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | 70.3 | | | 97.8 | |
庫存 | | (145.5) | | | (128.3) | |
預付費用和其他流動資產 | | (58.1) | | | (21.8) | |
應付賬款和應計負債 | | 145.6 | | | 105.3 | |
所得税應收賬款和應付賬款 | | (0.5) | | | 6.8 | |
| | | | |
經營租賃使用權資產和負債,淨額 | | 8.0 | | | (6.3) | |
資產負債表的其他變化 | | (3.5) | | | 3.1 | |
經營活動提供的淨現金 | | 277.3 | | | 270.7 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
資本支出 | | (33.4) | | | (39.6) | |
購買投資 | | (174.3) | | | (73.3) | |
出售收益和投資到期日 | | 119.1 | | | 35.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他投資活動 | | 1.0 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (87.6) | | | (77.5) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
支付融資租賃債務 | | (4.9) | | | (6.0) | |
股息的支付 | | (47.5) | | | (49.2) | |
回購普通股,包括因預扣税而交出的股票 | | (201.2) | | | (56.8) | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (253.6) | | | (112.0) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (13.1) | | | (3.9) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | (77.0) | | | 77.3 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,670.6 | | | 1,536.9 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,593.6 | | | $ | 1,614.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
區段信息 |
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 6月29日 2024 | | 7月1日 2023 |
| | | | | | (百萬) |
淨收入: | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 608.2 | | | $ | 631.7 | |
歐洲 | | | | | | 479.1 | | | 450.5 | |
亞洲 | | | | | | 390.9 | | | 377.5 | |
其他不可報告的細分市場 | | | | | | 34.0 | | | 36.8 | |
淨收入總額 | | | | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | |
| | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 119.8 | | | $ | 125.3 | |
歐洲 | | | | | | 120.6 | | | 97.2 | |
亞洲 | | | | | | 107.2 | | | 93.3 | |
其他不可報告的細分市場 | | | | | | 29.6 | | | 33.8 | |
| | | | | | 377.2 | | | 349.6 | |
未分配的公司費用 | | | | | | (161.3) | | | (147.6) | |
未分配重組和其他費用,淨額 | | | | | | (7.4) | | | (35.6) | |
總營業收入 | | | | | | $ | 208.5 | | | $ | 166.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
固定貨幣金融指標 |
(未經審計) |
| | | | | | | | |
可比門店銷售數據 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | | | | | |
| | % 變化 | | | | | | |
| | 固定貨幣 | | | | | | |
北美: | | | | | | | | |
數字商務 | | (4) | %) | | | | | | |
磚頭和灰漿 | | 3 | % | | | | | | |
北美合計 | | 1 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
歐洲: | | | | | | | | |
數字商務 | | 14 | % | | | | | | |
磚頭和灰漿 | | 7 | % | | | | | | |
歐洲總計 | | 8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
亞洲: | | | | | | | | |
數字商務 | | 21 | % | | | | | | |
磚頭和灰漿 | | 7 | % | | | | | | |
亞洲道達爾 | | 9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
道達爾拉爾夫·勞倫公司 | | 5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
運營部門淨收入數據 | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變化 |
| | 6月29日 2024 | | 7月1日 2023 | | 作為 已舉報 | | 常量 貨幣 |
| | | | | | | | |
北美 | | $ | 608.2 | | | $ | 631.7 | | | (3.7) | %) | | (3.6) | %) |
歐洲 | | 479.1 | | | 450.5 | | | 6.3 | % | | 7.2 | % |
亞洲 | | 390.9 | | | 377.5 | | | 3.6 | % | | 9.4 | % |
其他不可報告的細分市場 | | 34.0 | | | 36.8 | | | (7.5) | %) | | (7.5) | %) |
淨收入 | | $ | 1,512.2 | | | $ | 1,496.5 | | | 1.1 | % | | 2.8 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
按銷售渠道劃分的淨收入 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| | 北方 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 | | 北方 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 |
| | (百萬) |
銷售渠道: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | $ | 416.7 | | | $ | 245.1 | | | $ | 370.8 | | | $ | — | | | $ | 1,032.6 | | | $ | 411.0 | | | $ | 226.7 | | | $ | 352.1 | | | $ | — | | | $ | 989.8 | |
批發 | | 191.5 | | | 234.0 | | | 20.1 | | | — | | | 445.6 | | | 220.7 | | | 223.8 | | | 25.4 | | | — | | | 469.9 | |
許可 | | — | | | — | | | — | | | 34.0 | | | 34.0 | | | — | | | — | | | — | | | 36.8 | | | 36.8 | |
淨收入 | | $ | 608.2 | | | $ | 479.1 | | | $ | 390.9 | | | $ | 34.0 | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 631.7 | | | $ | 450.5 | | | $ | 377.5 | | | $ | 36.8 | | | $ | 1,496.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
全球零售商店網絡 |
(未經審計) |
| | | | |
| | 6月29日 2024 | | 7月1日 2023 |
北美 | | | | |
拉爾夫·勞倫商店 | | 50 | | | 48 | |
直銷店 | | 178 | | | 189 | |
直營門店總數 | | 228 | | | 237 | |
讓步 | | 1 | | | 1 | |
| | | | |
歐洲 | | | | |
拉爾夫·勞倫商店 | | 44 | | | 44 | |
直銷店 | | 59 | | | 60 | |
直營門店總數 | | 103 | | | 104 | |
讓步 | | 27 | | | 27 | |
| | | | |
亞洲 | | | | |
拉爾夫·勞倫商店 | | 141 | | | 123 | |
直銷店 | | 93 | | | 96 | |
直營門店總數 | | 234 | | | 219 | |
讓步 | | 669 | | | 693 | |
| | | | |
全球直營門店和特許經營店 | | | | |
拉爾夫·勞倫商店 | | 235 | | | 215 | |
直銷店 | | 330 | | | 345 | |
直營門店總數 | | 565 | | | 560 | |
讓步 | | 697 | | | 721 | |
| | | | |
全球授權合作伙伴商店 | | | | |
授權合作伙伴商店總數 | | 101 | | | 90 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 | |
非美國人的和解GAAP 財務指標 | |
(未經審計) | |
| | | | | | | |
| | 三個月已結束 | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | |
| | 作為 已舉報 | | 總計 調整數 (a) (b) | | 作為 調整後 (已報告 $) | | 國外 貨幣 影響 | | 作為 調整後 (常數 $) | |
| | (百萬,每股數據除外) | |
淨收入 | | $ | 1,512.2 | | | $ | — | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 26.1 | | | $ | 1,538.3 | | |
毛利潤 | | 1,065.8 | | | — | | | 1,065.8 | | | 24.8 | | | 1,090.6 | | |
毛利率 | | 70.5 | % | | | | 70.5 | % | | | | 70.9 | % | |
其他業務費用總額,淨額 | | (857.3) | | | 7.4 | | | (849.9) | | | (13.8) | | | (863.7) | | (d) |
運營費用利潤率 | | 56.7 | % | | | | 56.2 | % | | | | 56.1 | % | |
營業收入 | | 208.5 | | | 7.4 | | | 215.9 | | | 11.0 | | | 226.9 | | |
營業利潤率 | | 13.8 | % | | | | 14.3 | % | | | | 14.8 | % | |
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 216.6 | | | 7.4 | | | 224.0 | | | | | | |
所得税條款 | | (48.0) | | | (1.4) | | | (49.4) | | | | | | |
有效税率 | | 22.1 | % | | | | 22.1 | % | | | | | |
淨收入 | | $ | 168.6 | | | $ | 6.0 | | | $ | 174.6 | | | | | | |
攤薄後每股普通股淨收益 | | $ | 2.61 | | | | | $ | 2.70 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
區段信息 | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 608.2 | | | $ | — | | | $ | 608.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 608.7 | | |
歐洲 | | 479.1 | | | — | | | 479.1 | | | 3.7 | | | 482.8 | | |
亞洲 | | 390.9 | | | — | | | 390.9 | | | 21.9 | | | 412.8 | | |
其他不可報告的細分市場 | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | | |
總收入 | | $ | 1,512.2 | | | $ | — | | | $ | 1,512.2 | | | $ | 26.1 | | | $ | 1,538.3 | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 119.8 | | | $ | — | | | $ | 119.8 | | | | | | |
營業利潤率 | | 19.7 | % | | | | 19.7 | % | | | | | |
歐洲 | | 120.6 | | | — | | | 120.6 | | | | | | |
營業利潤率 | | 25.2 | % | | | | 25.2 | % | | | | | |
亞洲 | | 107.2 | | | — | | | 107.2 | | | | | | |
營業利潤率 | | 27.4 | % | | | | 27.4 | % | | | | | |
其他不可報告的細分市場 | | 29.6 | | | — | | | 29.6 | | | | | | |
營業利潤率 | | 87.1 | % | | | | 87.1 | % | | | | | |
未分配的公司支出和重組及其他費用,淨額 | | (168.7) | | | 7.4 | | | (161.3) | | | | | | |
總營業收入 | | $ | 208.5 | | | $ | 7.4 | | | $ | 215.9 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 | |
非美國人的和解GAAP 財務指標(續) | |
(未經審計) | |
| | | |
| | 三個月已結束 | |
| | 2023年7月1日 | |
| | 作為 已舉報 | | 總計 調整數 (a) (c) | | 作為 調整後 | |
| | (百萬,每股數據除外) | |
淨收入 | | $ | 1,496.5 | | | $ | — | | | $ | 1,496.5 | | |
毛利潤 | | 1,032.0 | | | (1.8) | | | 1,030.2 | | |
毛利率 | | 69.0 | % | | | | 68.8 | % | |
其他業務費用總額,淨額 | | (865.6) | | | 35.5 | | | (830.1) | | (e) |
運營費用利潤率 | | 57.8 | % | | | | 55.5 | % | |
營業收入 | | 166.4 | | | 33.7 | | | 200.1 | | |
營業利潤率 | | 11.1 | % | | | | 13.4 | % | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | 170.6 | | | 33.7 | | | 204.3 | | |
所得税條款 | | (38.5) | | | (7.8) | | | (46.3) | | |
有效税率 | | 22.6 | % | | | | 22.6 | % | |
淨收入 | | $ | 132.1 | | | $ | 25.9 | | | $ | 158.0 | | |
攤薄後每股普通股淨收益 | | $ | 1.96 | | | | | $ | 2.34 | | |
| | | | | | | |
區段信息 | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | |
北美 | | $ | 125.3 | | | $ | (1.7) | | | $ | 123.6 | | |
營業利潤率 | | 19.8 | % | | | | 19.6 | % | |
歐洲 | | 97.2 | | | (0.2) | | | 97.0 | | |
營業利潤率 | | 21.6 | % | | | | 21.5 | % | |
亞洲 | | 93.3 | | | — | | | 93.3 | | |
營業利潤率 | | 24.7 | % | | | | 24.7 | % | |
其他不可報告的細分市場 | | 33.8 | | | — | | | 33.8 | | |
營業利潤率 | | 91.9 | % | | | | 91.9 | % | |
未分配的公司支出和重組及其他費用,淨額 | | (183.2) | | | 35.6 | | | (147.6) | | |
總營業收入 | | $ | 166.4 | | | $ | 33.7 | | | $ | 200.1 | | |
拉爾夫·勞倫公司
非美國和解的腳註GAAP 財務指標
(a) 與庫存相關的非常規費用(福利)的調整計入合併業務報表中的銷售貨物成本。對非常規壞賬支出(收益)的調整記錄在合併運營報表中的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出中。所有其他費用的調整計入重組和其他費用,淨額計入合併運營報表。
(b) 截至2024年6月29日的三個月的調整包括(i)與公司重組活動相關的330萬美元費用,主要與遣散費和福利成本有關;(ii)280萬美元的其他費用主要與先前退出的某些與公司重組活動相關的租金和佔用成本有關,相關租賃協議尚未到期;(iii)與230萬美元相關的其他費用與公司的下一代同行轉型項目;以及(iv)100萬美元的收入,該收入與Regent, L.P. 收到的與該公司先前出售的摩納哥俱樂部業務有關的對價。
(c) 截至2023年7月1日的三個月的調整包括(i)與公司重組活動相關的3,050萬美元費用,主要與遣散費和福利成本有關;(ii)510萬美元的其他費用主要與先前退出的某些房地產場所相關的租金和佔用成本有關,這些地點與相關租賃協議尚未到期的公司重組活動有關;(iii)180萬美元的非常規庫存收益主要與逆轉有關先前確認的與 COVID-19 疫情以及美國海關運輸審查和批准延遲有關的金額;以及(iv)10萬美元的收益,主要與俄羅斯相關的壞賬準備金調整有關。
(d) 截至2024年6月29日的三個月,調整後的其他運營支出總額,不包括營銷和廣告(“營銷”)支出淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2024 年 6 月 29 日 |
| | 調整後 以常量 $ 表示 (包括營銷) | | 營銷費用 | | 調整後 以常量 $ 表示 (不包括。市場營銷) |
| | (百萬) |
其他業務費用總額,淨額 | | $ | (863.7) | | | $ | 102.5 | | | $ | (761.2) | |
運營費用利潤率 | | 56.1 | % | | | | 49.5 | % |
(e) 截至2023年7月1日的三個月調整後的其他運營費用總額,不包括營銷費用,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年7月1日 |
| | 作為 調整後 (包括營銷) | | 營銷費用 | | 作為 調整後 (不包括。市場營銷) |
| | (百萬) |
其他業務費用總額,淨額 | | $ | (830.1) | | | $ | 85.0 | | | $ | (745.1) | |
運營費用利潤率 | | 55.5 | % | | | | 49.8 | % |
非美國GAAP 財務指標
由於Ralph Lauren Corporation是一家跨國公司,其以美元報告的經營業績的可比性受到外幣匯率波動的影響,因為與美元相比,其交易的基礎貨幣的價值會隨着時間的推移而發生變化。這種波動可能會對公司公佈的業績產生重大影響。因此,除了根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務指標外,公司的討論中還經常提及固定貨幣指標,這些指標是通過使用每種貨幣的單一外匯匯率將當年和上年度報告的金額轉換為可比金額來計算的。公司提供固定貨幣財務信息,即非美國金融信息。GAAP 財務指標,作為其報告的經營業績的補充。公司使用固定貨幣信息為評估其業務表現提供框架,不包括外幣匯率波動的影響。管理層認為,這些信息對投資者很有用,有助於比較經營業績和更好地確定公司業務的趨勢。恆定貨幣績效指標應補充而不是取代或優於根據美國公認會計原則計算的公司經營業績指標。
本財報還包括某些其他非美國財報與費用和其他項目的影響有關的GAAP財務衡量標準,如本文所述。公司使用非美國產品除其他外,GAAP財務指標旨在評估其經營業績並更好地代表其開展和看待業務的方式。公司認為,排除各時期不可比的項目有助於投資者和其他人比較兩個時期之間的經營業績。雖然公司認為非美國GAAP 指標有助於分析其業績,它們無意取代或替代根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中包含的任何列報方式,可能不同於非美國列報方式。其他公司報告的GAAP指標。
在列報的財政期內進行的調整包括與公司重組活動相關的記錄費用,以及與其他非經常性事件相關的某些其他費用(收益),如非美國的腳註中所述。上述GAAP財務指標。所得税優惠(準備金)已根據這些費用的税收相關影響進行了調整,這些費用是使用每個適用司法管轄區的相應法定税率計算的。本財報中包括非美國公司之間的對賬。GAAP財務指標以及調整前後最直接可比的美國GAAP指標。
此外,公司的2025財年全年和第二季度指引不包括未來可能產生的任何潛在重組相關費用和其他費用。公司無法提供這些非美國國家的全面對賬單GAAP財務指標是根據美國公認會計原則衡量的,因為目前尚不清楚將來是否以及何時會產生任何此類費用。因此,對公司的非美國債券進行了對賬鑑於未來時期可能產生的任何此類潛在費用的不確定性,目前無法為最直接可比的美國公認會計原則指標提供基於公認會計原則的財務指標指導。
來源:拉爾夫·勞倫公司
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