註釋A — 演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據第S-X條例第10-Q表的説明和第8-03條編制的，不包括美國公認會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。有關更多信息，請參閲東方公司（及其合併子公司 “公司”、“我們” 或 “我們的”）的合併財務報表及其附註，這些報表包含在公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）中。

隨附的簡明合併財務報表未經審計。但是，管理層認為，公允列報中期業務成果所需的所有調整（僅包括正常的經常應計費用）均已反映在這些調整中。中期的經營業績不一定代表全年預期的業績。所有公司間賬户和交易都將被清除。

截至2023年12月30日的簡明合併資產負債表來自當時經審計的合併資產負債表。

該公司的財政年度為52-53周，於最接近12月31日的星期六結束。本截至2024年6月29日的季度10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）至2023財年的參考文獻是指截至2023年12月30日的52週期間，提及的2024年、2024財年或2024財年是指截至2024年12月28日的52週期間。在為期 52 周的財政年度中，每個季度有 13 周。提及2023年第二季度、2023年第二財季或截至2023年7月1日的三個月，是指從2023年4月2日到2023年7月1日的13週期間。提及2024年第二季度、2024年第二財季或截至2024年6月29日的三個月，是指從2023年3月31日到2024年6月29日的13週期間。提及的2023年前六個月或截至2023年7月1日的六個月是指從2023年1月1日至2023年7月1日的時期。提及的2024年前六個月或截至2024年6月29日的六個月是指從2023年12月31日到2024年6月29日這段時間。

2023年財務報表中的某些金額已重新分類，以符合2024年的列報方式，對先前報告的淨收益或股東權益沒有影響或變化。

附註 b — 每股收益

用於計算每股收益的分母如下：

附註C — 工具的公允價值

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。該公司利用公允價值層次結構，最大限度地利用可觀測的投入，並在衡量公允價值時最大限度地減少不可觀察投入的使用。公允價值層次結構有三個投入級別，可用於衡量公允價值：

該公司的金融工具主要是對有價證券（1級）的投資，指定的外幣對衝合約——見附註O， 金融工具和公允價值衡量和養老金資產，見附註L， 退休福利計劃。

由於其短期性質和基於市場的利率，截至2024年6月29日和2023年12月30日的其他金融工具（現金和現金等價物、有價證券、應收賬款、應付賬款和債務）的賬面金額接近公允價值。

附註 D — 庫存

庫存由以下組成部分組成：

附註 E-商譽

商譽的總賬面金額約為 $70.7 截至 2024 年 6 月 29 日，百萬人。2024年第二季度未確認任何減值。

公司每年12月評估其報告單位的減值情況，如果事件或情況表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則更頻繁地進行減值評估。除其他外，此類事件和情況可能包括競爭加劇或市場份額意外流失、公司運營市場的重大不利變化或意想不到的業務中斷。公司通過比較每個申報單位的估計公允價值與賬面金額來測試申報單位的減值情況。如果申報單位的賬面金額超過其估計的公允價值，則公司將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，但不超過相關的商譽賬面金額。確定報告單位的公允價值涉及使用重要的估計值和假設。關鍵假設的值代表管理層對相關行業未來趨勢的評估，並基於外部和內部來源的歷史數據。

附註 F — 租賃

根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）2016-02《租賃》，公司在資產負債表上列報所有期限超過12個月的租賃的使用權（ROU）資產和租賃負債。公司將非租賃部分列為與之相關的租賃部分的一部分。租賃會計涉及重大判斷，包括對租賃期限、租賃付款和貼現率進行估算。

附註 G-債務

2023年6月16日，公司與作為貸款人的道明銀行、北卡羅來納州道明銀行、富國銀行、美國銀行和M＆T銀行簽訂了信貸協議（“信貸協議”），其中包括一美元60 百萬定期部分和一美元30 百萬循環承諾部分。定期貸款的收益用於償還公司剩餘的未償定期貸款，並終止其在北卡羅來納州桑坦德銀行的現有信貸額度（約5900萬美元）。信貸額度的定期貸款部分要求季度本金支付（i）美元750,000 從 2023 年 9 月 30 日開始至 2025 年 6 月 30 日，(ii) $1,125,000 從 2025 年 9 月 30 日開始到 2027 年 6 月 30 日，以及 (iii) $1,500,000 從2027年9月30日開始至2028年3月31日，定期貸款的餘額應在2028年6月16日的到期日支付。信貸額度循環部分下的未償金額通常應在信貸協議到期日（2028年6月16日）到期並支付。公司可以選擇不時預付部分或全部未清餘額，而不會受到罰款。根據公司淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的合併比率，應不時為循環信貸額度的未使用部分支付承諾費。目前，承諾費為 0.30%。截至2024年6月29日，公司在信貸額度的循環承諾部分下沒有未償還的借款。

定期貸款的利息按浮動利率計算，基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”），外加十個基點的調整，加上適用的利潤率為 1.875% 到 2.625％，取決於公司的高級淨槓桿率。循環部分下的借款按浮動利率計息，基準利率由公司選擇，基準利率加上適用的利潤率為 0.875% 到 1.625％或SOFR，加上十個基點的調整，再加上1.875％至2.625％的適用利潤率，此類利潤率根據公司的高級淨槓桿率確定。根據截至2023年6月16日的質押和擔保協議，公司在信貸協議下的債務以對公司及其子公司的某些資產的留置權作為擔保，該協議由道明銀行北美分行作為管理代理人。

公司在信貸協議下的貸款契約要求公司將優先淨槓桿率維持在不超過3.5比1的範圍內。此外，公司必須將固定收費覆蓋率維持在不低於1.25比1的水平。截至提交本10-Q表格之日，公司於2024年6月29日遵守了信貸協議下的所有承諾。

附註 H-股票期權和獎勵

2020 年 2 月 19 日，公司董事會（“董事會”）通過了東方公司 2020 年股票激勵計劃（“2020 年計劃”），該計劃在 2020 年 2 月到期後取代了東方公司的 2010 年高管股票激勵計劃。2020年4月29日，在公司2020年年度股東大會上，公司股東批准並通過了2020年計劃。公司沒有其他可以發放股權獎勵的現有計劃。

根據2020年計劃授予的激勵性股票期權的行使價必須不低於股票期權授予之日公司普通股公允市場價值的100％。根據2020年計劃，也可以向參與者發放限制性股票獎勵，但限制由董事會薪酬委員會決定。根據2020年計劃，授予參與者的不合格股票期權的行使價將由董事會薪酬委員會確定。在2024財年和2023財年的前六個月中，公司授予了以下方面的股票獎勵 92,016 和 64,500 分別按業績衡量標準或按時間計算的公司普通股。在2024和2023財年的前六個月中，公司使用公允市場價值來確定股票獎勵的相關費用。

2020年計劃還允許發行股票增值權（“SAR”）。SAR採用期權的形式，其無現金行使價等於授予之日公司普通股的公允價值與截至行使之日導致公司普通股發行的公允價值之間的差額。在2024財年和2023財年的前六個月中，該公司沒有發行任何特別股票。

與先前發放給員工的SAR和股票獎勵相關的股票薪酬（收入）支出，包括沒收，約為美元（2萬個) 和 $21,000 分別在2024年第二季度和2023年第二季度，約為美元414,000 和 $ (163,000）分別在2024和2023財年的前六個月中。

截至 2024 年 6 月 29 日，有 792,819 根據2020年計劃預留並可供未來授予的公司普通股。

下表列出了指定時期內未繳的SARs：

注一 — 股票回購計劃

2023 年 8 月 21 日，公司宣佈，董事會已批准一項新的股票回購計劃，授權公司最多可以回購 20 萬 截至2028年8月20日的公司普通股股份。公司的股票回購計劃並未要求其以任何特定每股成本收購公司的普通股。根據該計劃，可以通過私下談判和/或公開市場交易回購股票，包括根據符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的計劃。

以下是公司根據股票回購計劃在2024年第二季度回購的股票摘要。

附註 J — 收入確認

公司的收入來自商品和服務的銷售，反映了公司預期應得的對價。公司根據FasB會計準則編纂（“ASC”）主題606 “與客户簽訂合同的收入” 記錄收入。根據ASC主題606，該公司已將採購訂單定義為合同。對於客户合同，公司確定其履約義務，即交付商品或服務，確定交易價格，將合同交易價格分配給履約義務（如果適用），並在履約義務移交給客户時（或作為）確認收入。當客户獲得對該商品或服務的控制權時，該商品或服務即被轉讓。該公司的收入在某個時間點記錄在有形產品的銷售中。收入在產品發貨時予以確認。

客户批量返利、產品退貨、折扣和補貼是可變的考慮因素，在記錄相關銷售額的同期內記作收入減少。該公司審查了整體銷售交易以考慮各種因素，並確定這些成本不是實質性成本。

公司沒有未來的履約義務，也沒有為獲得或履行合同而將成本資本化。

註釋 k-所得税

公司在美國聯邦和州兩級以及外國司法管轄區提交所得税申報表。除有限的例外情況外，公司在2019年之前的幾年中不再接受税務機關的美國聯邦、州和地方所得税審查，並且在2017年之前的幾年中不再接受外國税務機關的非美國所得税審查。

未確認的税收優惠總額可能會在未來12個月內增加或減少，原因有很多，包括訴訟時效到期後聯邦、州和外國納税年度關閉，以及FasB ASC主題740 “所得税” 下的確認和衡量注意事項。在截至2024年6月29日的六個月中，未確認的税收優惠的價值沒有重大變化。該公司認為，在未來十二個月中，未確認的税收優惠總額很可能不會大幅增加或減少。

附註 L-退休金計劃

該公司有四項非繳費型固定福利養老金計劃，涵蓋大多數美國員工。所有這些養老金計劃都被凍結，自這些計劃被凍結之日起，這些計劃的參與者就沒有累積福利。計劃福利通常基於退休年齡、服務年限以及涵蓋受薪僱員的計劃的薪酬水平。該公司還贊助沒有資金的非合格補充退休計劃，這些計劃為某些前高管提供的福利超過了聯邦税法規定的限額。

該公司還為符合特定資格要求的美國退休領薪員工提供醫療保健和人壽保險。

與2024年和2023年前三個月和前六個月的這些福利計劃相關的重要披露如下：

附註 m-最近的會計聲明

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改進應申報分部披露》，該報告主要通過加強對重大分部支出的披露來修訂應申報分部的披露要求。該標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。我們預計這項新標準不會對我們的披露產生重大影響。

2023年12月，FasB發佈了ASU第2023-09號所得税（主題740），其中修改了所得税披露規則，要求各實體披露（1）税率對賬中的特定類別，（2）在國內和國外分列的所得税支出或福利前的持續經營收入或損失，（3）按聯邦、州和外國分列的所得税支出或持續經營收益。該更新還要求各實體披露其向各個司法管轄區繳納的所得税。該標準對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。我們預計這項新標準不會對我們的披露產生重大影響。

公司已經實施了所有生效且可能影響其合併財務報表的新會計公告，並且認為沒有其他可能對公司合併財務報表產生重大影響但尚未生效的新會計公告。

附註 N-風險集中

信用風險

信用風險是由於客户或交易對手未能在到期時結清其對公司的財務和合同義務而造成的潛在財務損失。公司的主要信用風險是其應收客户賬款。該公司已為客户設定信用額度並監控其餘額，以降低損失風險。截至2024年6月29日，信用風險嚴重集中在客户身上，該客户的應收賬款為 13佔我們應收賬款淨額的百分比。同一位客户代表 12截至2023年12月30日，公司應收賬款淨額的百分比。最大信用風險敞口主要由公司應收賬款的賬面金額表示。

該公司的存款金額超過以下金額 $250,000 由聯邦存款保險公司（FDIC）投保，但根據金融機構的實力，該公司並不認為這是信用風險的顯著集中。

附註 O — 金融工具和公允價值計量

公司在國際市場上以當地貨幣承擔一定的製造、營銷和銷售成本。因此，相對於公司的報告貨幣美元的外幣匯率的變化，收益和現金流面臨市場風險。該公司制定了一項計劃，旨在減輕外幣匯率變動的風險。該計劃包括使用衍生金融工具，在一段時間內將外匯匯率變動對其財務業績的影響降至最低。該公司利用外幣遠期合約對衝以外幣（即墨西哥比索）計價的交易產生的預期現金流。這並不能消除外匯匯率波動的影響。但是，由於公司通常在十二到十八個月後簽訂遠期合約，因此利率在十二至十八個月內是固定的，因此便於財務規劃和資源分配。

指定外幣對衝合約

截至2024年6月29日，公司所有指定的外幣對衝合約均為ASC 815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）下的現金流套期保值。在相關的第三方交易發生之前，公司將指定外幣對衝合約公允價值的任何變動的有效部分記錄在其他綜合收益中。相關第三方交易發生後，公司將指定外幣對衝合約的任何相關收益或損失的有效部分重新歸類為收益。如果對衝預測的交易沒有發生，或者很可能不會發生，公司將把相關現金流對衝的任何收益或損失金額重新歸類為當時的收益。該公司已指定未償還的外幣對衝合約，合約金額為美元14.4 截至 2024 年 6 月 29 日的百萬美元和美元0.0 截至 2023 年 12 月 30 日，百萬人。截至2024年6月29日，虧損為美元0.1 扣除税款後的百萬美元將在未來十八個月內重新歸類為收益。截至2024年6月29日所有未償還的貨幣現金流套期保值將在十八個月內到期。

衍生工具的公允價值

下表顯示了公司在截至2024年6月29日的六個月未經審計的簡明合併運營報表中根據ASC 815指定為現金流套期保值的衍生工具的影響：

ASC 815要求所有衍生工具按其公允價值在資產負債表上確認為資產或負債。公司使用ASC 820規定的框架，即 “公允價值衡量和披露”，通過考慮在報告日出售或轉讓這些工具將收到或支付的估計金額來確定其衍生工具的公允價值。通常，公司使用的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；資產或負債的其他可觀察輸入；以及主要通過關聯或其他方式從可觀察的市場數據中獲得或證實的投入。截至2024年6月29日，公司已將其衍生資產和負債歸類為ASC 815規定的公允價值層次結構的2級，如下文所述，因為這些可觀察的輸入基本上可用於其衍生工具的整個期限。

附註 P — 業務收購

2023年6月29日，公司收購了某些資產，包括應收賬款、庫存、傢俱、固定裝置和設備、知識產權以及所有銷售和購買協議中存在的權利，並承擔了Sureflex, Inc.（“Sureflex”）的某些負債。這些資產存放在我們的 Velvac, Inc.（“Velvac”）子公司中。我們預計，生產拖拉機拖車電氣連接電纜組件的Sureflex將使該公司能夠製造電氣產品，並在成本和質量方面更具競爭力。

對Sureflex的收購是在ASC主題805 “業務合併” 下考慮的。自收購生效之日起，收購的業務包含在公司的合併經營業績中。Sureflex的成本超過收購淨資產的公允市場價值的部分（美元）0.5 百萬美元已被記錄為商譽。

收購Sureflex的實際業績和預期效果對公司的財務報表都不重要。