SI-BONE, Inc.（以下簡稱 “公司”）於2008年3月18日在特拉華州註冊成立，總部位於加利福尼亞州的聖克拉拉。該公司是一家醫療器械公司，致力於解決骶骨盆解剖學的肌肉骨骼疾病。憑藉其在骨盆解剖學和生物力學方面的知識，該公司率先推出了專有的微創外科植入系統，以解決骶關節功能障礙，並解決骨盆固定和骨盆骨折管理方面未得到滿足的臨牀需求。該公司的產品包括一系列獲得專利的鈦植入物和用於植入它們的器械以及可植入的骨產品。自2009年推出第一代iFuse以來，該公司已經推出了多個鈦植入物產品系列，包括2017年的ifuse-3D、2021年的ifuse-Torq、2022年的iFuse Bedrock Granite和2024年1月的可植入骨產品iFuse INTRA。在美國境內，iFuse、Ifuse-3D 和ifuse-Torq已獲準用於骶關節功能障礙和融合術，成人脊柱畸形和退化以及骨盆創傷。

2023 年 5 月，該公司共收到了 $83.7 扣除本次發行的承保折扣和佣金後的淨收益為百萬美元 3,775,000 公司普通股的股份，以及承銷商行使向公司額外購買普通股的選擇權 566,250 公司普通股股票，公開發行價格為美元22.00 每股。在這些股票中， 272,753 股票是由賣出股東發行的，沒有為公司帶來任何收益。

列報基礎和合並原則

隨附的簡明合併財務報表應與公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀。

在2024年第一季度，該公司根據對使用趨勢的全面評估以及對需要處置的丟失或損壞前的儀器平均壽命的估計，重新評估了儀器託盤的使用壽命。根據這次審查，該公司確定，延長其儀器託盤的使用壽命將更準確地反映其預期的未來經濟效益。自2024年1月1日起，該公司將其對儀器託盤使用壽命的估計從三個更改為 五年。 估算值變化的影響使折舊費用減少了美元0.5百萬，導致淨虧損減少美元0.5百萬美元，每股基本收益和攤薄收益按美元計算0.01 在截至2024年6月30日的三個月中。估算值變化的影響使折舊費用減少了美元1.0百萬，導致運營損失減少和淨虧損美元1.0百萬美元，每股基本收益和攤薄收益按美元計算0.03 在截至2024年6月30日的六個月中。

重要會計政策

公司的重要會計政策在2023年年度報告中披露。這些會計政策沒有實質性變化。

該公司的所有有價證券均可供出售，並根據其到期日進行分類。在購買之日剩餘到期日為三個月或更短的有價證券被歸類為現金等價物。短期投資是原始到期日或剩餘期限超過三個月且不超過十二個月的證券。長期投資是指原始到期日或剩餘到期日超過十二個月的證券。

公司可供出售證券的攤銷成本接近其公允價值。未實現的損失通常是由利率波動造成的，而不是信貸質量造成的。但是，公司會審查處於未實現虧損狀況的個別證券，以評估它們是否已經經歷或預計會出現信用損失。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，投資的未實現損益不是實質性的，也不是信貸質量下降造成的。結果，該公司做到了 不 確認與其投資相關的任何信貸損失，並確認截至2024年6月30日和2023年12月31日，可供出售證券的所有未實現損益均計入簡明合併資產負債表的累計其他綜合收益（虧損）。

公司選擇在其簡明合併資產負債表上將應計應收利息與短期和長期投資分開列報。應計應收利息為美元0.3截至2024年6月30日，百萬美元，計入預付費用和其他流動資產。該公司還選擇將應計應收利息排除在其有價證券的預期信貸損失的估算之外，並在確定金額無法收回時通過利息收入（支出）反向應計應收利息。該公司做到了 不 註銷截至2024年6月30日或2023年12月31日的任何應計應收利息。

公司某些金融工具的賬面金額，包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，因其到期日相對較短而產生的近似公允價值和市場利率（如果適用）。根據管理層的估計，當前利率與既定利率沒有重大差異，公司長期債務的賬面價值也接近公允價值。在本報告所述期間，沒有其他金融資產和負債需要公允價值層次結構衡量和披露。

庫存

截至2024年6月30日，庫存包括製成品，為美元21.2百萬和正在進行中的工作以及美元的組成部分2.0百萬。截至2023年12月31日，庫存包括製成品，為美元18.8百萬和正在進行中的工作以及美元的組成部分1.4百萬。

			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
			（以千計）
器械託盤			$	19,830					$	18,205
機械和設備			3,189						3,067
在建工程			6,761						3,856
計算機和辦公設備			2,354						1,856
租賃權改進			3,873						3,873
傢俱和固定裝置			388						389
			36,395						31,246
減去：累計折舊和攤銷			(17,287)						(15,246)
			$	19,108					$	16,000

            

截至2024年6月30日，在建工程涉及用於對公司尚未投入使用的產品進行手術放置的器械託盤的各個組件的成本為美元6.3 百萬美元和軟件成本 $0.5 百萬。截至2023年12月31日，在建工程涉及用於對公司尚未投入使用的產品進行手術放置的器械託盤的各個組件的成本為美元3.5百萬美元和軟件成本 $0.4百萬。折舊費用為 $1.0 百萬和美元1.2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元。折舊費用為 $2.1 百萬和美元2.3 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。

應收賬款和信貸損失備抵金：

經營租賃

該公司擁有不可取消的位於加利福尼亞州聖克拉拉的辦公樓空間的經營租約，該空間將於2026年7月到期，而位於加利福尼亞州聖克拉拉的一棟用於研發和倉庫空間的建築物的經營租約將於2026年10月到期。該公司在意大利加拉拉特的辦公樓空間還有一份不可取消的經營租約，該租約將於2027年8月到期。

該公司還根據運營租賃安排為其在歐洲的某些人員租賃車輛，這些車輛將在2024年至2026年的不同時間到期。

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司已經 不 尚未開始的經營租賃負債。

購買承諾和義務

該公司與某些製造供應商的庫存管理有某些採購承諾，其中要求公司購買一攬子採購訂單中預測的金額。合同義務

代表與第三方簽訂的協議下的未來現金承諾和負債，不包括在正常業務過程中籤訂的不可執行或不具有法律約束力的商品和服務訂單。這些未兑現的承諾共計美元0.4 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。

賠償

公司在正常業務過程中籤訂標準賠償安排。根據這些安排，對於受賠方因任何第三方就公司技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而蒙受或蒙受的損失，公司進行賠償，使其免受損害，並同意向受賠方賠償。這些賠償協議的期限通常是永久的。根據這些協議，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額尚無法確定，因為這涉及未來可能向公司提出但尚未提出的索賠。

公司已與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，該協議可能要求公司賠償其董事和高級管理人員因其作為董事或高級管理人員的地位或服務而可能產生的責任，但因個人故意不當行為而產生的責任除外。

該公司有 不它為辯護訴訟或解決與這些賠償協議相關的索賠支付了費用。 沒有 迄今為止，與此類賠償相關的責任已記錄在案。

法律突發事件

定期貸款

根據公司於2021年8月12日與硅谷銀行（“SVB” 或 “貸款人”）簽訂的貸款和擔保協議（“原始貸款協議”），未償債務與定期貸款有關。根據原始貸款協議，SvB提供了本金總額為美元的定期貸款35.0向公司提供百萬美元（“原始定期貸款”）。

2023年1月6日，公司與SvB簽訂了貸款和擔保協議第一修正案（“第一修正案”），該修正案修訂了公司的原始定期貸款，根據該修正案，公司獲得了新的定期貸款，本金總額為美元36.0百萬（含修正案的 “原始貸款協議”，統稱為 “經修訂的貸款協議”）。簽訂經修訂的貸款協議後，公司借了美元36.0根據定期貸款（“定期貸款”）支付的百萬美元，這筆貸款主要用於全額償還美元35.0根據原始貸款協議未償還的100萬筆定期貸款，並擔保了循環信貸額度，本金總額不超過$15.0百萬（“旋轉線”）。經修訂的貸款協議還包括未承諾的手風琴定期貸款，本金總額最高為 $15.0百萬英鎊，貸款人可根據公司的要求自行決定批准該手風琴。定期貸款將於2027年12月1日（“定期貸款到期日”）到期。定期貸款的利息將按浮動年利率按月支付，以（i）《華爾街日報》發佈的最優惠利率中的較高者為準 0.5% 或 (ii) 6.75%。從2025年7月1日起，公司將被要求每月支付定期貸款本金攤還款。最後一筆費用為 2定期貸款原始本金的百分比應在定期貸款到期日（修正後的貸款終止）中以較早者為準

協議、貸款人在違約事件發生後加速償還或預付定期貸款。公司可以選擇在定期貸款到期日之前全額預付定期貸款，但需繳納等於以下金額的預付費 2當時預付的定期貸款本金的百分比。如果貸款人對定期貸款進行再融資，則無需支付任何預付費。根據經修訂的貸款協議的條款，循環貸款可以在到期日（即2025年7月6日（“循環額度到期日”）之前借入、償還和再借入。循環線下的借款基於 80符合條件的國內應收賬款借款基礎的百分比。循環額度未清餘額的利息將按浮動年利率按照《華爾街日報》發佈的最優惠利率中的較高者來支付，或 6.25%。借款利息按月支付，任何本金餘額應在循環額度到期日到期，前提是循環額度預付款尚未償還時，如果公司未將調整後的速動比率維持在至少 1.5 降至1.0，則低於該門檻將允許貸款人將應收賬款的收款用於未償循環額度借款。公司將支付總承諾費 $187,500 由於循環額度可以分期支付，但收盤時已全額收益。公司還必須支付 $ 的費用15萬 如果貸款人在循環額度到期日之前終止了經修訂的貸款協議或循環額度，或者貸款人在違約事件發生後終止了貸款協議或循環額度。如果貸款人用新的貸款取代循環貸款，則無需支付終止費。

2023年3月14日，SVB的所有資產和負債，包括SVB根據經修訂的貸款協議作為貸款人的所有權利，都被轉讓給了硅谷橋銀行。2023年3月27日，硅谷橋銀行的所有資產和負債均由第一公民銀行和信託公司（“第一公民”）轉讓和承擔。

2024年1月25日，公司與SvB簽訂了貸款和擔保協議第二修正案，該修正案修訂了公司的經修訂的貸款協議（“第二修正案”，以及經修訂的貸款協議，“第二修正案貸款協議”）。第二修正案修訂了與財務契約和契約的適用期限有關的某些條款。 沒有 截至2024年6月30日，左輪手槍下的未繳款項。

該公司將第二修正後的貸款協議視為債務修改。因此，在截至2027年12月的新貸款期限內，與原始貸款協議相關的剩餘未攤銷債務發行成本以及因簽訂第二修訂貸款協議而產生的任何貸款人費用將使用直線法攤銷為利息支出。

截至2024年6月30日，公司遵守了所有其他債務契約，但前提是為了獲得循環額度下的未來信貸預付款，必須將某些客户的付款重定向並將某些現金管理賬户餘額轉回給第一公民。截至2024年6月30日，該公司在第一公民以外的一家金融機構開設現金管理賬户，並指示其客户將向公司的付款直接存入這些單獨的運營賬户。除非將此類客户款項匯回某些第一公民現金抵押賬户，並將某些餘額和資金轉回第一公民現金抵押賬户和其他在第一公民持有的賬户，否則公司將無法根據循環額度獲得信貸預付款。

截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與第一公民定期貸款相關的實際利率為 9.3%。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與首次公民定期貸款相關的實際利率為 8.9% 和 8.8分別為％。

下表彙總了截至2024年6月30日第一公民定期貸款的未來本金和最終費用支付：

經修訂的第二份貸款協議包括適用於公司及其某些外國子公司的肯定和否定契約。除其他外，肯定性契約包括要求公司維持其合法存在和政府合規性、提交某些財務報告和維持保險範圍的契約。負面契約包括對轉讓抵押品、向其他各方質押公司的知識產權、參與合併或收購、支付股息或進行其他分配、承擔債務、與關聯公司交易以及進行某些投資的限制，在每種情況下都有某些例外情況。截至2024年6月30日，公司遵守了所有債務契約。

股票期權

截至 2024 年 6 月 30 日，有 不 與股票期權相關的未確認的薪酬成本。

有 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內授予的股票期權。

限制性股票單位 (“RSU”)

限制性股票單位是股票獎勵，使持有人有權在歸屬時獲得公司普通股的自由流通股。限制性股票單位通常歸屬於 1 以上 四年 以持續服務為基礎，以公司普通股歸屬時結算。某些限制性股票單位基於持續的服務和財務里程碑的實現而歸屬。RSU的授予日公允價值等於授予日公司普通股的收盤價。截至2024年6月30日，與限制性股票單位相關的未確認薪酬成本為美元36.9 百萬，預計將在大約一段時間內得到確認 2.6 年份。

根據SI-BONE的2018年股權激勵計劃（“PSU”），公司向某些執行官發放了基於績效的限制性股票單位獎勵，但須遵守市場和服務歸屬條件。受PSU約束的股票歸屬於 三年 演出期。每個衡量期內歸屬於的PSU的實際數量將由薪酬委員會根據公司的股東總回報率（“TSR”）相對於同行公司股東總回報率（定義見獎勵協議）來確定。使用蒙特卡羅估值模型確定了具有市場狀況的每種股票獎勵的授予日期公允價值。 下表彙總了用於估算授予的PSU的授予日期公允價值的假設：

截至2024年6月30日，與PSU相關的未確認薪酬成本為美元5.9 百萬，預計將在大約一段時間內得到確認 2.2 年份。

員工股票購買計劃

公司的2018年員工股票購買計劃（“ESPP”）允許符合條件的員工通過工資扣除以等於的價格購買公司普通股 85截至每隻股票首日或終止日股票公允市場價值中較低值的百分比 六個月 發售期。發行期通常從五月和十一月開始。2020年3月26日，公司薪酬委員會批准了ESPP未來發行條款的修正案，該修正案除其他外，提高了在任何單一購買日可以購買的最大股票數量，規定自動註冊新股票。

ESPP股票的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型將在必要的服務期內攤銷。該公司發行了 114,636 和 130,867 ESPP下的股票，代表美元1.5在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，每個月的員工繳款額均為百萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，與ESPP相關的員工工資累計扣除總額為美元0.2 百萬和美元0.4 分別包含在簡明合併資產負債表的應計薪酬和相關費用中。

股票薪酬

認股權證

由於公司在所有報告期內均報告了淨虧損，因此未償還的股票期權、限制性股票單位、ESPP購買權和普通股認股權證具有反稀釋作用，因此攤薄後的每股普通股淨虧損與報告期內每股普通股的基本淨虧損相同。 在計算本報告所述期間的攤薄後每股淨虧損時，不包括以下反稀釋普通股等價物：

2020年2月24日，公司與SeaSpine Orthopedics Corporation（“SeaSpine”）簽訂了聯合開發協議（“開發協議”），後者與Orthofix Medical, Inc.（“Orthofix”）合併，開發下一代骶骨盆固定設備。2021年4月27日，公司和SeasPine簽訂了開發協議的某些附錄1，將開發協議中描述的某些義務擴展到公司的顧問。基思·瓦倫丁先生曾在2015年8月至2024年6月期間擔任公司董事會成員，在2023年1月與Orthofix合併之前一直擔任SeaSpine的總裁、首席執行官和董事會成員，隨後擔任Orthofix的總裁、首席執行官和董事會成員，直至2023年10月辭職。自2023年10月4日起，SeasPine不再是該公司的關聯方。

根據開發計劃，SeasPine應盡合理努力協助開發潛在的產品，包括許可某些現有知識產權以納入此類產品。根據開發協議的條款，公司同意按月向SeaSpine付款，以補償SeaSpine僱用的負責開展開發活動的全職資源。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司做到了 不不收取 Seaspine 的任何報銷費用。

根據項目計劃開發的某些知識產權將歸公司所有，根據項目計劃開發的某些知識產權將歸SeasPine所有，根據項目計劃開發的其他知識產權將由SeaSpine和公司共同擁有。該公司還同意向SeaSpine提供免版税、全球性、永久性、非排他性的許可，該許可使用已納入待開發產品的公司某些知識產權。該公司還同意向SeasPine支付產品特許權使用費，金額在開發協議中規定，期限為 10 從首次上市開始的幾年。開發協議的期限應持續到所有特許權使用費條款到期，除非根據開發協議的規定，任何一方提前終止。該公司記錄了美元0.1截至2023年6月30日的三個月和六個月的百萬特許權使用費。

在確定季度所得税準備金時，公司使用適用於年初至今實際損益的年度估計有效税率，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。公司在每個季度結束時更新其年度有效税率的估計。該估算考慮了所得税前的年度預測收入（虧損）、所得税前收入（虧損）的地域組合，以及任何重要的永久税收項目。該公司做到了 不 為截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月準備了所得税。由於遞延所得税淨資產的變現存在不確定性，公司繼續維持其遞延所得税淨資產的全額估值補貼。

2024年7月18日，公司與BIXBY SPE FINANCE 11, LLC（“房東”）簽訂了截至2018年2月2日的辦公租賃協議（“原始租約”）的第二修正案（“第二租賃修正案”），該修正案經截至2018年4月16日的某些租賃第一修正案（“第一修正案”）修訂，並由截至10月23日的某些電信許可協議進一步補充，2019 年（經修訂後統稱為 “租約”）。租約用於 21,848 平方英尺的辦公空間位於公司總部加利福尼亞州聖克拉拉市埃爾卡米諾雷亞爾471號。根據第二份租賃修正案，公司和房東同意將租賃期限再延長一段時間 十四個月 從2025年6月1日（“延期日期”）開始，到2026年7月31日（“到期日”）到期，基本租金為美元43,696 每月。自延期之日起的前三個月內，公司無需支付每月基本租金。根據第二份租賃修正案，公司同意在到期日之前繼續支付其運營費用和税款份額。第二項租賃修正案終止了 5 年 原始租約中包含的延期選項。