http://fasb.org/us-gaap/2024#資產預付費及其他流動資產http://fasb.org/us-gaap/2024#其他長期資產http://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrent0001288403--12-31第二季2024http://fasb.org/us-gaap/2024#資產預付費及其他流動資產http://fasb.org/us-gaap/2024#其他長期資產http://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrent錯誤0001288403wti：MonzaEnergyLLC成員wti：JVDrillingProgram成員2018年03月31日0001288403wti：天然氣開放認購合約2成員us-gaap：認沽選擇權成員2024-06-300001288403wti：天然氣開放認購合約3成員us-gaap：認沽選擇權成員2024-06-300001288403wti：天然氣開放認購合約1成員us-gaap：認沽選擇權成員2024-06-300001288403wti：天然氣開放認購合約4成員us-gaap：認沽選擇權成員2024-06-300001288403wti：天然氣開放認購合約2成員us-gaap：認購期權會員2024-06-300001288403wti：天然氣開放認購合約1成員us-gaap：認購期權會員2024-06-300001288403wti：子公司信用協議貸款成員2024-05-172024-05-170001288403wti：MonzaEnergyLLC成員wti：JVDrillingProgram成員2018-03-012018年03月31日00012884032010-12-310001288403wti：普通股優先成員2024-04-012024-06-300001288403wti：普通股優先成員2024年01月01日2024-06-300001288403wti：普通股優先成員2023-04-012023年6月30日0001288403wti：普通股優先成員2023-01-012023年6月30日0001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300001288403us-gaap：留存收益成員2024-06-300001288403us-gaap：附加資本溢價成員2024-06-300001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310001288403us-gaap：留存收益成員2024-03-310001288403us-gaap：附加資本溢價成員2024-03-3100012884032024-03-310001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年12月31日0001288403us-gaap：留存收益成員2023年12月31日0001288403us-gaap：附加資本溢價成員2023年12月31日0001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年6月30日0001288403us-gaap：留存收益成員2023年6月30日0001288403us-gaap：附加資本溢價成員2023年6月30日0001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310001288403us-gaap：留存收益成員2023-03-310001288403us-gaap：附加資本溢價成員2023-03-3100012884032023-03-310001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310001288403us-gaap：留存收益成員2022-12-310001288403us-gaap：附加資本溢價成員2022-12-310001288403wti：普通股優先成員2024-06-300001288403wti：普通股優先成員2024-03-310001288403wti：普通股優先成員2023年12月31日0001288403wti：普通股優先成員2023年6月30日0001288403wti：普通股優先成員2023-03-310001288403wti:普通股流通會員2022-12-310001288403美國通用會計準則：產品和服務其他成員2024-04-012024-06-300001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2024-04-012024-06-300001288403天然氣生產成員2024-04-012024-06-300001288403自然氣體液儲量成員2024-04-012024-06-300001288403美國通用會計準則：產品和服務其他成員2024年01月01日2024-06-300001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2024年01月01日2024-06-300001288403天然氣生產成員2024年01月01日2024-06-300001288403自然氣體液儲量成員2024年01月01日2024-06-300001288403美國通用會計準則：產品和服務其他成員2023-04-012023年6月30日0001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2023-04-012023年6月30日0001288403天然氣生產成員2023-04-012023年6月30日0001288403自然氣體液儲量成員2023-04-012023年6月30日0001288403美國通用會計準則：產品和服務其他成員2023-01-012023年6月30日0001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2023-01-012023年6月30日0001288403天然氣生產成員2023-01-012023年6月30日0001288403自然氣體液儲量成員2023-01-012023年6月30日0001288403wti:2023年9月收購會員2024年02月29日0001288403us-gaap：留存收益成員2023-04-012023年6月30日0001288403us-gaap：留存收益成員2023-01-012023年6月30日0001288403wti:保證金會員2024-06-300001288403wti:信貸協議會員2024-06-300001288403wti:信貸協議會員2023年12月31日0001288403wti:MonzaEnergyLLC會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:MonzaEnergyLLC會員2023-01-012023年6月30日0001288403us-gaap：留存收益成員2024-04-012024-06-300001288403us-gaap：留存收益成員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:2025年1月至3月天然氣開放掉期合同會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:2024年8月至12月天然氣開放掉期合同會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同二會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同三會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同一會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同四會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然氣開放買入期權合同二會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然氣開放買入期權合同一會員2024年01月01日2024-06-300001288403wti:2025年1月至3月天然氣開放掉期合同會員2024-06-300001288403wti:2024年8月至12月天然氣開放掉期合同會員2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同二會員2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同三會員2024-06-300001288403wti:天然氣開放賣出期權合同一會員2024-06-300001288403四名成員持有的WTI天然氣開放看跌合約2024-06-300001288403兩名成員持有的WTI天然氣開放看漲合約2024-06-300001288403一名成員持有的WTI天然氣開放看漲合約2024-06-300001288403未結算的WTI原油開倉和平倉合約成員列表2024-06-300001288403未結算的WTI原油開倉和平倉合約成員列表2023年12月31日0001288403子公司信貸協議期貸款會員贖回持續時間為兩個成員2024-05-172024-05-170001288403子公司信貸協議期貸款會員贖回持續時間為三個成員2024-05-172024-05-170001288403子公司信貸協議期貸款會員贖回期為一員2024-05-172024-05-170001288403截至2023年11月到期的高級次級債券會員2024-06-300001288403截至2023年11月到期的高級次級債券會員2023年6月30日0001288403截至2026年到期的高級次級債券會員2023年6月30日0001288403Tvpx貸款會員2024-06-300001288403子公司信貸協議期貸款會員2024-06-300001288403截至2026年到期的高級次級債券會員2024-06-300001288403Tvpx貸款會員2023年12月31日0001288403子公司信貸協議期貸款會員2023年12月31日0001288403截至2026年到期的高級次級債券會員2023年12月31日0001288403srt:子公司發行人成員2024-04-012024-06-300001288403srt:子公司發行人成員2024年01月01日2024-06-300001288403srt:子公司發行人成員2023-04-012023年6月30日0001288403srt:子公司發行人成員2023-01-012023年6月30日0001288403wti:O2024Q3分紅會員us-gaap:後續事件會員2024年7月1日2024年09月30日0001288403wti:O2024Q2分紅會員2024-04-012024-06-300001288403wti:O2024Q1分紅會員2024年01月01日2024-03-310001288403wti:Monza Energy LLC會員2024-06-300001288403wti:Monza Energy LLC會員2023年12月31日0001288403持有和運營某些石油和天然氣產生物業的權益會員2024年1月16日00012884032023年6月30日00012884032022-12-310001288403持有和運營某些石油和天然氣產生物業的權益會員2023年12月13日2023年12月13日0001288403持有和運營某些石油和天然氣產生物業的權益會員2024年1月16日2024年1月16日0001288403us-gaap：附加資本溢價成員2024-04-012024-06-300001288403us-gaap：附加資本溢價成員2024年01月01日2024-06-300001288403us-gaap：附加資本溢價成員2023-04-012023年6月30日00012884032023-04-012023年6月30日0001288403us-gaap：附加資本溢價成員2023-01-012023年6月30日00012884032023-01-012023年6月30日0001288403srt:子公司發行人成員2024-06-3000012884032024-06-300001288403srt:子公司發行人成員2023年12月31日00012884032023年12月31日00012884032024-04-012024-06-3000012884032024-07-3100012884032024年01月01日2024-06-30xbrli:股份iso4217:美元指數iso4217:美元指數xbrli:股份xbrli：純形百萬英熱單位wti:分部wti:分期iso4217:美元指數百萬英熱單位

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格 10-Q

☑	根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日

或者

☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書

過渡期從_______________ 到 ________________

委員會文件號 1-32414

W&t OFFSHORE, INC。

（按其章程規定的確切名稱）


得克薩斯州		72-1121985
（設立或組織的其他管轄區域）		（聯邦納税人識別號）

5718 Westheimer Road，Suite 700, 休斯頓, 得克薩斯州		77057-5745
（公司總部地址）		(郵政編碼)

公司電話號碼，包括區號：（713) 626-8525

註冊公司股票價格表：


每一類別的名稱	交易標的	註冊交易所名稱
普通股，面值$0.00001	wti原油基準價格	請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

請在檢查標記中標明註冊人是否（1）在前12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了《證券交易法》第13或15（d）節規定的所有報告，並且（2）過去90天一直接受此類提交要求。是 ☑ 否 ☐

請勾選表示註冊者是否在過去的12個月（或短於該期間）內已提交Regulation S-t條例規定的每個交互式數據文件。是 ☑ 否 ☐

勾選表示註冊者是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司或新興成長型公司。請參見證券交易法規則12b-2中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速存取器 ☐	加速文件申報人	☑
非加速申報人 ☐	更小的報告公司	☐
	新興成長公司	☐

如果是新興成長公司，請勾選此處表示公司選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的擴展過渡期進行合規。☐

請在檢查標記中標明註冊人是否為空殼公司。是 ☐ 否 ☑

截至2024年7月31日，共有 147,182,248 本公司普通股的已發行數量為$0.00001面值。

W&t OFFSHORE, INC.及其子公司

		頁
第I部分-財務信息		1

項目1。	基本報表	1
	截至2024年6月30日和2023年7月2日分別止的簡明合併損益表	1
	截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月的簡明合併利潤表	2
	截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月的簡明合併股東權益變動表	3
	截至2024年和2023年6月30日的六個月現金流量綜合報表	4
	壓縮合並財務報表附註	5
項目2。	分銷計劃	14
項目3。	有關市場風險的定量和定性披露	26
項目4。	控制和程序	27

第二部分-其他信息		28

項目1。	法律訴訟	28
項目1A。	風險因素	28
項目2。	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	28
項目3。	對優先證券的違約	28
項目4。	礦山安全披露	28
項目5。	其他信息	28
項目6。	展示資料	28

簽名		30

第I部分-財務信息

項目1 基本報表

W&t OFFSHORE, INC.

壓縮合並資產負債表

（以千為單位）

(未經審計)


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	123,375	$	173,338
受限現金		4,417		4,417
應收賬款：
石油、NGL和天然氣銷售		71,547		52,080
聯營公司利益，扣除$的信貸損失準備金11,358 和 $11,130。		20,478		15,480
其他		2,223		2,218
預付費用和其他流動資產（注11）		25,890		17,447
總流動資產		247,930		264,980

油氣資產及其他，減去累計折舊、折耗和攤銷$。8,284,392 和 $8,213,781。		802,401		749,056
履約保證金（用於資產退休義務）		17,655		22,272
延遲所得税		42,365		38,774
其他		33,396		38,923
總資產	$	1,148,571	$	1,114,005
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款	$	89,129	$	78,857
應計負債（注11）		29,004		31,978
未分配的油氣收益		63,150		42,134
來自合作利益方的預付款		2,565		2,962
養老金現值流量負債的當期部分（注5）		35627		31,553
長期負債的當期部分，扣除負債發行成本（注3）		14,925		29,368
流動負債合計		234,400		216,852

養老金現值流量負債（注5）		498,848		467,262
長期負債（注3）		376,979		361,236
其他負債		16,668		19,420
承諾事項和不確定事項(第6頁)		16,671		18,043

股東權益：
優先股，$0.00010.00001每股面值; 20,000自家保管的股票數為52,184股)無於2024年6月30日和2023年12月31日發行的		—		—
普通股，每股面值為 $0.0001；0.00001每股面值; 400,000自家保管的股票數為52,184股)150,032已發行 147,163 截至2024年6月30日未償還金額； 149,450已發行 146,581 截至2023年12月31日的未償還金額		2		1
額外實收資本		589,678		586,014
赤字		(560,508)		(530,656)
即期收購庫藏股；截至2022年9月25日，共計157,773股，截至2022年6月26日，共計157,087股。2,869股		(24,167)		(24,167)
股東權益合計		5,005		31,192
負債和股東權益總計	$	1,148,571	$	1,114,005

請參閲基本報表附註。

W&t OFFSHORE，INC。

簡明的彙總操作表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
	2024		2023		2024		2023
營收：
石油	$	110,965	$	89,982	$	217,980	$	186,982
天然氣液體		8,160		10,385		15,629		18,180
天然氣		21,910		23,438		43,526		48,242
其他		1,722		2,376		6,409		4,502
總收入		142,757		126,181		283,544		257,906

營業費用：
租賃營業費用		73,987		66,021		144,817		131,207
採集、運輸和生產税		8,578		6,802		16,118		12,938
折舊、資源遞耗和攤銷		36,674		28,177		70,611		50,801
資產養老義務遞增		8,400		7,717		16,369		15227
一般及管理費用		21,354		17,393		41,869		37,312
營業費用總計		148,993		126,110		289,784		247,485

營業（虧損）收入		(6,236)		71		(6,240)		10,421

利息費用，淨額		10,164		10,323		20,236		25,036
衍生品損失（收益），淨額		2,374		(829)		(2,503)		(3天后天氣將晴朗 3天后天氣將晴朗)
其他費用（收入），淨額		1,250		(311)		6,480		(78)
（虧損）所得税前收入		(20,024)		(9,112)		(30,453)		25,532
所得税（收益）費用		(4,636)		2,997		(3,591)		11,636
淨（虧損）利潤	$	(15,388)	$	(12,109)	$	(26,862)	$	13,896

每股普通股淨（虧損）收益：
基本	$	(0.10)	$	(0.08)	$	(0.18)	$	0.09
攤薄	$	(0.10)	$	(0.08)	$	(0.18)	$	0.09
加權平均流通股數:
基本		146,943		146,452		146,900		146,435
攤薄		146,943		146,452		146,900		149,045

請參閲基本報表附註。

W&t OFFSHORE，INC。

股東權益變動表

（以千為單位）

(未經審計)


	普通股			額外的							總費用
	未償還金額			實繳		留存收益		庫藏股			股東的
	股份	數值		資本		赤字		股份	數值		股權
2024年3月31日的餘額	146,857	$	1	$	588,563	$	(543,637)	2,869	$	(24,167)	$	20,760
現金股利	—		—		—		(1,483)	—		—		(1,483)
股權酬金	—		—		1,386		—	—		—		1,386
發行的股票	305		1		—		—	—		—		1
因淨結算股權獎勵而扣留的股份	—		—		(271)		—	—		—		(271)
淨虧損	—		—		—		(15,388)	—		—		(15,388)
2024年6月30日餘額	147,162	$	2	$	589,678	$	(560,508)	2,869	$	(24,167)	$	5,005


	普通股			額外的							總費用
	未償還金額			實繳		留存收益		庫藏股			股東的
	股份	數值		資本		赤字		股份	數值		股權
2023年3月31日的餘額	146,461	$	1	$	577,787	$	(518,783)	2,869	$	(24,167)	$	34,838
股權酬金	—		—		2,087		—	—		—		2,087
發行的股票	20		—		—		—	—		—		—
扣留的股份涉及股票獎勵的淨結算	—		—		(25)		—	—		—		(25)
淨虧損	—		—		—		(12,109)	—		—		(12,109)
截至2023年6月30日的餘額	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791


	普通股			額外的							總費用
	未償還金額			實繳		留存收益		庫藏股			股東的
	股份	數值		資本		赤字		股份	數值		股權
2023年12月31日的餘額	146,581	$	1	$	586,014	$	(530,656)	2,869	$	(24,167)	$	31,192
現金股利	—		—		—		(2,990)	—		—		(2,990)
股權酬金	—		—		18,965		—	—		—		18,965
發行的股票	581		1		—		—	—		—		1
扣留的股份涉及股票獎勵的淨結算	—		—		(754)		—	—		—		(754)
淨虧損	—		—		—		(26,862)	—		—		(26,862)
2024年6月30日餘額	147,162	$	2	$	589,678	$	(560,508)	2,869	$	(24,167)	$	5,005


	普通股			額外的							總費用
	未償還金額			實繳		留存收益		庫藏股			股東的
	股份	數值		資本		赤字		股份	數值		股權
2022年12月31日的餘額	146,133	$	1	$	576,588	$	(544,788)	2,869	$	(24,167)	$	7,634
股權酬金	—		—		4,009		—	—		—		4,009
發行的股票	348		—		—		—	—		—		—
扣留的股份涉及股票獎勵的淨結算	—		—		(748)		—	—		—		(748)
淨收入	—		—		—		13,896	—		—		13,896
截至2023年6月30日的餘額	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791

請參閲基本報表附註。

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簡明的綜合現金流量表

（以千為單位）

(未經審計)


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023
經營活動：
淨（虧損）利潤	$	(26,862)	$	13,896
調整為將淨（虧損）收益調節為經營活動提供的現金流量：
折舊、攤銷、減值和貼現		86980		66,028
股權酬金		18,965		4,009
攤銷及註銷債務發行成本		2,336		4,363
衍生品收益，淨額		(2,503)		(3天后天氣將晴朗 3天后天氣將晴朗)
衍生產品現金結算，淨額		4,957		(4427)
遞延所得税（收益）税		(3,591)		11,580
經營性資產和負債變動:
應收賬款		(24,470)		24,929
資產預付款和其他流動資產的變動		(5,744)		26,992
應付賬款，應計費用及其他		25,564		(45,828)
資產退休義務結算		(11,997)		(11,841)
經營活動產生的現金流量淨額		49,088		49,632

投資活動：
投資於石油和天然氣物業及設備		(13,656)		(25,337)
收購物業權益		(80,635)		—
購買公司飛機		—		(8,983)
購買傢俱、裝置和其他		(97)		(218)
投資活動產生的淨現金流出		(94,388)		(34,538)

籌資活動：
發行11.75％Notes Senior Second Lien Notes		—		275,000
在其到期日償還 % 高級無抵押票據。 9.75％第二優先留置債券		—		(552,460)
償還定期貸款		—		(19,181)
償還TVPX Loan		(550)		(183)
債務發行費用		(405)		(7,252)
分紅支付		(2,954)		—
其他		(754)		(748)
籌集資金淨額		(4,663)		(304,824)

現金、現金等價物和受限制的現金的變動		(49,963)		(289,730)
年初現金、現金等價物和受限制現金		177,755		465,774
期末現金、現金等價物及受限制的現金	$	127,792	$	176,044

請參閲基本報表附註。

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簡明合併財務報表註釋

注1 —— 業務性質和陳述基礎

經營性質

W&t Offshore， Inc.（以下簡稱“公司”）是一家獨立的石油和天然氣生產商，幾乎所有業務均在墨西哥灣的海上進行。公司積極探索、開發和收購石油和天然氣資源。公司在之一。

報告前提

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司、其全資子公司和Monza Energy LLC（“Monza”）的權益，該公司根據比例合併方法計入。在合併時，所有公司賬户和交易均已消除。這些簡明合併財務報表是根據證券交易委員會（“SEC”）的規則和規定編制的。因此，根據美國普遍會計準則（“GAAP”）編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和披露已被壓縮或省略。在管理層的意見中，所有必要的調整（包括正常的反覆應計）已經包括在內，以便進行公正的表述。

中期業績並不能代表整個年度的結果。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司的Annua1 Report on Form 10-k第II部分第8項中包括的合併財務報表和附註一起閲讀。 財務報表和附加數據 截至2023年12月31日的年度報告）.

對去年度的簡明合併財務報表進行了一定的重新分類，以符合今年度的報告要求。在簡明的合併資產負債表上，公司已經合併了 應交所得税與應計負債 和框架。有關詳細信息，請參閲UBS集團報酬報告遞延所得税 與其他負債。 在簡明的合併現金流量表上，公司已經合併了經營現金流和投資現金流內的一些條目。這些重新分類對公司的運營成果、財務狀況或現金流量沒有影響。

使用估計

按照GAAP編制財務報表要求管理層進行估計和假設，這些估算和假設影響財務報表的報告日期內的資產和負債的報告金額以及在報告期間內的收入和支出的報告金額。實際結果可能不同於這些估算。

注2-收購

2023年12月13日，公司簽署了一份購買和銷售協議，以收購墨西哥灣中央架地區的某些租約、井和個人財產權益等資產，交易金額為72.0 萬元。交易於2024年1月16日完成，金額為77.3 萬元（包括結算費用和其他交易費用），並使用現有的現金支付。公司還承擔了與這些資產相關的待退休資產責任（“AROs”）。

收購被視為資產收購，這要求將總收購價格（包括交易成本）根據它們的相對公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。所收購的石油和天然氣資源的公允價值測量是通過收益方法和基於一些在市場上無法觀察到的重要輸入來確定的。這些輸入代表公允價值層次結構中的第3層度量，包括但不限於儲量預測、未來的營銷和開發成本、未來的商品價格、估計未來現金流和適當的折現率。這些輸入在評估時需要公司管理層進行重要判斷和估算。

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簡明合併財務報表註釋（續）

下表列出了公司按照收購當日公允價值（以千美元為單位）分配總購買代價到可識別的資產和承擔的負債的情況：


	一月 2024
石油和天然氣等資產和其他淨額	$	94,970
資產養老責任		(17647)
已分配的購買價格	$	77,323

2024年2月，公司收到了墨西哥灣中央和東部陸架地區某些石油和天然氣生產資產的2013年9月收購的最終結算清單，並記錄了額外的$3.3 百萬石油和天然氣屬性。

注3 —— 債務

公司債務的組成部分如下表所示（以千美元為單位）：


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
貸款:
主要	$	114,159	$	114,159
未攤銷的債務發行成本		(2,499)		(3,052)
總費用		111,660		111,107

11.75％2026年到期的高級二級留置債券:
主要		275,000		275,000
未攤銷的債務發行成本		(4,019)		(5,090)
總費用		270,981		269,910

TVPX貸款:
主要		10,475		11,025
未攤銷貼現		(1,027)		(1,294)
未攤銷的債務發行成本		(185)		(144)
總費用		9,263		9,587

總負債淨額		391,904		390,604
減去當前部分，淨額		(14,925 )		(29,368)
長期借款，淨	$	376,979	$	361,236

2024年3月17日，由Aquasition LLC和Aquasition II LLC簽訂的信貸協議提供的貸款（“貸款”）已被修改，以提供（i）在2024年期間推遲$30.1 百萬美元的本金償還；（ii）從2025年第一季度開始恢復本金償還，並有權但不義務通過超額現金流清算來彌補延遲的攤銷；（iii）每個季度對剩餘本金餘額支付現金利息；（iv）支付$0.2 百萬美元的修改費。四個分季度支付$的分期付款，從2024年第一季度開始；(v) 可選擇還款計劃的修改如下：從2024年5月到2026年5月以每張債券面值的%贖回，從2026年5月到2027年5月以每張債券面值的%贖回，從2027年5月到2028年到期以每張債券面值的%贖回。溢價將適用於任何可選擇贖回時的未償本金。50,000 每張債券面值的贖回價為，從2024年5月到2026年5月為%，從2026年5月到2027年5月為%，從2027年5月到2028年到期為%；分期付款從2024年第一季度開始，每期金額為$。溢價將適用於任何可選擇贖回時的未償本金。 1032024年6月30日止半年中，公司進行了一系列修訂，以延長第六次修訂和重訂信貸協議（“信貸協議”）的到期日。最近，公司於2024年6月28日簽署了第19次修訂，以(i)將到期日延長至2024年12月31日，(ii)禁止使用貸款用於支付其他已借債務（如信貸協議中定義的）和(iii)降低溢餘現金餘額搜刮的閾值。截至2024年6月30日，信貸協議下的借款上限為$，已有借款$。此外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的承兑匯票餘額分別為$和$。 102截至2024年6月30日，公司已全部遵守適用的承諾。 101請參見下表，其中顯示了公司在2024年6月30日根據其持有的衍生工具合同條款下的合約數量和加權平均價格：

W&t OFFSHORE, INC.

簡明合併財務報表註釋（續）

截至2024年6月30日止半年中，公司進行了一系列修訂，以延長第六次修訂和重訂信貸協議（“信貸協議”）。最近，公司於2024年6月28日簽署了第19次修訂，以(i)將到期日延長至2024年12月31日，(ii)禁止使用貸款用於支付其他已借債務（如信貸協議中定義的）和(iii)降低溢餘現金餘額搜刮的閾值。截至2024年6月30日，信貸協議的借款上限為$，已有借款$。50.0 萬美元，其中有條款借入。否截至2024年6月30日有條款借入。否萬美元的借款被納入信貸協議，期限為12個月。4.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的保函餘額均為$，已通過現金抵押形式資金保障。

截至2024年6月30日，公司已全部遵守適用的承諾。

注4 — 金融工具

公司的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計費用、衍生工具和債務。除了衍生工具和債務，由於這些工具的短期、高流動性特性，公司金融工具的賬面價值接近公允價值。

衍生金融工具

下表反映了公司在2024年6月30日根據其開放衍生協議的條款下籤署的合約數量和加權平均價格:


		平均值
	工具	每日	總費用	已授予和預期於2021年1月2日授予股份		已授予和預期於2021年1月2日授予股份		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
生產期間	類型	成交量	成交量	執行價格		看跌價格		看漲價格
天然氣 - Henry Hub (nymex)		(Mmbtu) ⁽¹⁾	(百萬英熱) ⁽¹⁾		($/百萬英熱)		($/百萬英熱)		($/百萬英熱)
2024年8月至2024年12月	認購期權	65,000	9,945,000	$	—	$	—	$	6.13
2025年1月至2025年3月	認購期權	62,000	5,580,000	$	—	$	—	$	5.50（2023年6月20日 - $
2024年8月至2024年12月	掉期交易	65,359	10,000,000	$	2.45	$	—	$	—
2025年1月至2025年3月	掉期交易	63,333	5,700,000	$	2.72	$	—	$	—
2025年4月至2025年12月	認沽期權	62,182	17,100,000	$	—	$	2.27	$	—
2026年1月至2026年12月	認沽期權	55,890	20,400,000	$	—	$	2.35	$	—
2027年1月至2027年12月	看跌期權	52,603	19,200,000	$	—	$	2.37	$	—
2028年1月至2028年4月	看跌期權	49,587	6,000,000	$	—	$	2.50	$	—

⁽¹⁾	MMbtu - 百萬英熱單位

公司決定不將其衍生工具合同指定為避險會計。因此，商品衍生工具以公允價值記錄於簡明合併資產負債表中。合同結算及未實現公允價值變動分別記錄為衍生工具損失（收益），淨額於每期所列出的簡明合併利潤表中。 衍生工具損失（收益）淨額 於每期所列出的簡明合併利潤表中。

公司的衍生金融工具的公允價值記錄於簡明合併資產負債表中的情況如下（以千為單位）：


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
資產預付款和其他流動資產的變動	$	1,961	$	1,180
其他		6,755		10,068
應計負債		8,945		6,267
其他負債		—		2,756

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簡明合併財務報表註釋（續）

公司通過收益法計量其衍生工具的公允價值，使用的模型輸入被分類為估值等級層次內的第二層。收益法將預期未來現金流轉換為基於市場預期的現值金額。用於衍生金融工具公允價值計量的輸入包括行權價格、到期日、結算日、名義數量、IMPLIED VOLATILITY、附帶差額的折現曲線和公佈的商品期貨價格。

雖然公司與交易對手簽訂了主控淨額安排，但簡明合併資產負債表上記錄的金額為毛額。

商品衍生合同對簡明合併利潤表的影響如下（以千為單位）：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
	2024		2023		2024		2023
實現（損失）收益	$	(364)	$	300	$	(4,119)	$	530
未實現損失（收益）		2,738		(1,129)		1,616		(40,599)
衍生工具損失（收益），淨額	$	2,374	$	(829)	$	(2,503)	$	(3天后天氣將晴朗 3天后天氣將晴朗)

債務

以下表格顯示公司債務的淨值和估計公允價值（以千為單位）：


	2024年6月30日				2023年12月31日
	淨值		公允價值		淨值		公允價值
定期貸款	$	111,660	$	108,371	$	111,107	$	108,467
11.75% 筆記		270,981		282,923		269,910		283,443
TVPX 貸款		9,263		9,776		9,587		10,156
總費用	$	391,904	$	401,070	$	390,604	$	402,066

TVPX 貸款和期限貸款的公允價值採用貼現現金流量模型和當前市場利率進行測量。債務的公允價值採用報價價格進行測量，儘管市場不是高度流動的市場。債務的公允價值被歸類為估值層次結構內的二級。 11.75% 筆記的公允價值採用報價價格進行測量，儘管市場不是高度流動的市場。債務的公允價值被歸類為估值層次結構內的二級。

注5-資產養老金義務

ARO代表估計的現值，即在其生產壽命結束時堵塞，廢棄和整治公司財產所需的費用。 ARO變動情況摘要（以千為單位）：


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023
期初的資產養老金義務	$	498,815	$	466,430
負債償還		(11,997)		(11,841)
增值費用		16,369		15227
所得的負債		17647		—
發生的負債		—		113
修訂的估計負債		13,641		10,903
期末資產退休義務		534,475		480,832
減：當前部分		(35627)		(37,763)
開多	$	498,848	$	443,069

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簡明合併財務報表註釋（續）

註釋6-不確定因素

自然資源收入辦公室的上訴

2009年, 公司認可其深水生產通過公司擁有的水下管道系統運輸所欠自然資源收入辦公室（“ONRR”）的特許減免現金支付。,ONRR審核了與此使用費相關的計算和支持文件，並通知了公司他們已經拒絕了大約$4.7 這些減免所帶來的測算額。截至2024年6月30日，公司為此事已提撥了$5.0 其中$4.7 百萬用於被拒絕的減免，其中$0.3 百萬用於預估罰款。9.9百萬美元。

公司不同意ONRR的立場，並向ONRR提起了上訴。公司被要求發佈保證金以便對土地上訴委員會的決議進行上訴。截至2024年6月30日，已發佈的保證金價值為$

歷史退款索賠的ONRR審核

2023年，公司收到了自ONRR的通知，關於對公司歷史退款索賠進行的審核結果，這些索賠涉及所謂的欠ONRR的特許金。審核流程仍在進行中，目前公司不認為需要提撥任何準備金。

有待確認的退役義務

公司可能要承擔因法律操作而涉及的退休責任，涉及被剝離財產權利。過去的剝離交易中的某些交易對手或現有租賃中的第三方已申請破產保護或經歷了相關的重組，可能無法履行所需的廢棄義務。由於法律操作，公司可能需要承擔這些權益的退役義務。公司可能會對各種設施和相關的井承擔連帶責任。公司不再擁有這些資產，也與當前的運營無關。

在截至2024年6月30日的六個月內，公司因與退役義務相關的成本支出了100萬美元，並重新評估了現有的退役義務，錄入了額外的100萬美元。截至2024年6月30日，與預期的退役義務相關的剩餘損失準備金為其他100萬美元。雖然公司未來可能會接到州或聯邦退役命令，或者被通知現有租賃中的第三方違約，但公司無法確定地預測這些命令或通知何時解決或將導致多大損失。然而，公司可能會承擔判決，達成和解或修改對於某些通知或事項的結果的看法，此類發展可能會對公司在準備好的金額上承擔影響，也可能對公司在支付金額時的現金流量造成不利影響。在未來的時期，如果公司確實承擔了與這些資產相關的成本，公司將打算從擁有設施權益的其他方面獲得貢獻。8.4 在正常的業務過程中，公司是各種涉及商業運營和其他問題的賠償或其他賠償要求和投訴的當事人。此外，相關索賠或應急事件可能與公司在收購物業之前或在銷售物業之後發生的問題有關。在某些情況下，公司已經對收購的物業的出售方進行了擔保，而在其他情況下，公司已經對出售的物業的買方進行了擔保。公司還可能存在聯邦和州政府的行政程序，包括有關某些聯邦擁有財產的版税欠款的事項。儘管公司無法保證未決訴訟和聯邦或州政府行政程序的結果，以及此類結果可能產生的影響，但公司認為，任何最終負責結果的責任，對於未另行提供或通過保險覆蓋的部分，均不會對公司的合併財務狀況、經營績效或流動性產生重大不利影響。7.0 備註7 —— 投資MONZA。2018年3月，公司和其他成員成立並資助了MONZA，其共同參與海灣地區某些鑽探項目的勘探、鑽探和開發（“合資鑽探計劃”）。所有成員的承諾，包括公司對於持有在MONZA之外的MONZA項目的保留權益的承諾，為100萬美元。公司將其未開發的特定鑽探項目的88.94％貢獻給MONZA，並保留了其40.06％的工作權益。合資鑽探計劃結構使公司最初通過直接擁有MONZA項目的保留工作權益和通過其在MONZA的間接權益，在為預計的全部井成本的44.26％上提供收入減少費用的聚合物，以獲得稍後的復甦。MONZA的成員是第三方投資者，公司和公司首席執行官（“CEO”）擁有並控制的實體。公司在MONZA的權益被視為是可變利益，按比例合併。公司未完全合併MONZA，因為公司不被認為是MONZA的主要受益人。以下表格列出了一個與MONZA運營的合併比例相關的金額（以千美元為單位）：石油和天然氣財產以及其他淨額16.7百萬美元。

雖然公司未來可能會接到州或聯邦退役命令，或者被通知現有租賃中的第三方違約，但公司無法確定地預測這些命令或通知何時解決或將導致多大損失。

其他

在正常的業務過程中，公司是各種涉及商業運營和其他問題的賠償或其他賠償要求和投訴的當事人。此外，相關索賠或應急事件可能與公司在收購物業之前或在銷售物業之後發生的問題有關。在某些情況下，公司已經對收購的物業的出售方進行了擔保，而在其他情況下，公司已經對出售的物業的買方進行了擔保。公司還可能存在聯邦和州政府的行政程序，包括有關某些聯邦擁有財產的版税欠款的事項。

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簡明合併財務報表註釋（續）

雖然公司無法保證未決訴訟和聯邦或州政府行政程序的結果，以及此類結果可能產生的影響，但公司認為，任何最終負責結果的責任，對於未另行提供或通過保險覆蓋的部分，均不會對公司的合併財務狀況、經營績效或流動性產生重大不利影響。

備註7 —— 投資MONZA

在2018年3月，公司和其他成員成立並資助了Monza，共同參與Gulf of Mexico的某些鑽探項目的探索、鑽探和開發（“Joint Venture Drilling Program”）。所有成員的承諾，包括公司對於持有在Monza之外的Monza項目的保留權益的承諾，為100萬美元。361.4 公司貢獻了8894％的工作權益給Monza，並保留了4016％的工作權益。 88.9411.0640.16 30.0公司最初通過直接擁有MONZA項目的保留工作權益和通過其在MONZA的間接權益，為預估全部井成本的44.26％提供減少費用的收入總額 20.0公司最初通過直接擁有MONZA項目的保留工作權益和通過其在MONZA的間接權益，為預估全部井成本的44.26％提供減少費用的收入總額

MONZA的成員是第三方投資者，公司和公司首席執行官（“CEO”）擁有並控制的實體。關聯公司的CEO所持有的實體以同等條件投資為少數投資者。

公司對Monza的利益被視為可變利益，按比例合併。公司未完全合併Monza，因為公司不被認為是Monza的主要受益人。

以下表格列出了公司在Condensed Consolidated Balance Sheets上與Monza運營的比例合併相關的金額（以千美元為單位）：石油和天然氣財產以及其他淨額


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
營運資本	$	913	$	1,159
石油和天然氣財產以及其他淨額		29,911		31,805
其他		12,284		11,694
資產養老責任		642		593

下表列出了公司在簡明合併利潤表中記錄的與Monza業務的比例權益合併相關的金額（以千美元為單位）:


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023
總收入	$	5,700	$	6,018
營業費用總計		3,636		4,623
利息收入		111		104

按照要求，公司可能會要求Monza提供資金，以預付其在資本支出支出之前的某些項目中的部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未使用的預付款分別為$ ，2.61百萬美元和2.7百萬美元，分別包含在 來自合作利益方的預付款 簡明合併資產負債表中.

在截至2024年6月30日的六個月中，Monza支付了現金分配$18.0RP Finance的合併3.8 其中500萬美元支付給了公司。

W&t OFFSHORE，INC。

簡明合併財務報表註釋（續）

注8 ——股東權益

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此，作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作為參考依據。2024年3月5日，公司的董事會宣佈普通股每股股利為$0.01 ，用於2024年第一季度。股息為1.5 百萬美元，於2024年3月18日支付給股東（截至營業結束時的股東名單）。 2024年3月25日，公司的董事會宣佈普通股每股股利為$

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此，作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作為參考依據。2024年5月10日，用於2024年第二季度。股息為0.01 百萬美元，於2024年5月24日支付給股東（截至營業結束時的股東名單）。1.5 ，公司的董事會宣佈普通股每股股利為$ 2024年5月31日，用於2024年第三季度。股息將於

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此，作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作為參考依據。2024年8月6日百萬美元，宣佈普通股每股股利為$0.01 ，將支付給截至2024年8月20日營業結束時的股東。 2024年8月27日 2024年8月20日收盤後記錄股東。

注 9 — 所有板塊所得税

公司按照預估的年有效税率記錄中期所得税。預估的年有效税率每季度重新計算，由於預測的年度營業收入、淨遞延所得税資產的計提比例產生變化以及實際或預測的永久性賬面與税收差異的變動，可能存在波動。

公司2024年6月30日結束的三個月和六個月的有效税率分別為 23.1%和11.8％和％。有效税率與聯邦法定税率之間的差異主要是由不可減除的補償和遞延税收資產計提比例的調整所致。由於公司遞延税收資產的計提比例發生變化，公司截至2023年6月30日的三個月的有效税率無法確定。公司2023年6月30日結束的六個月的有效税率為 45.6％。有效税率與聯邦法定税率之間的差異主要是由於州所得税、不可減除的補償以及遞延税收資產計提比例的調整所致。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分別擁有價值為 $27.1萬美元和23.2 百萬的計提比例主要與州的淨運營虧損和不允許的利息費用限制結轉相關。在每個報告日期，公司將考慮所有可用的正面和負面證據，以評估其遞延税收資產是否更有可能實現。

注 10 — 每股基本和稀釋淨（損）收益

以下表格呈現了基本和稀釋後的普通股每股淨（損）收益的計算（以千為單位，每股數據除外）：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
	2024		2023		2024		2023
淨（虧損）利潤	$	(15,388)	$	(12,109)	$	(26,862)	$	13,896

基本每股加權平均股份		146,943		146,452		146,900		146,435
證券的稀釋效應		—		—		—		2,610
流通股加權平均數-攤薄		146,943		146,452		146,900		149,045

每股普通股淨（虧損）收益：
基本	$	(0.10)	$	(0.08)	$	(0.18)	$	0.09
攤薄		(0.10)		(0.08)		(0.18)		0.09

因防稀釋而被排除的股本		1,724		2,909		1,724		—

W&t OFFSHORE，INC。

簡明合併財務報表註釋（續）

注 11 — 其他補充信息

壓縮的合併資產負債表詳細信息

預付款項及其他流動資產包括以下內容（以千美元為單位）:


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
衍生工具	$	1,961	$	1,180
保險/債券保費		12,205		6,631
預付版税相關押金		8,562		7,872
對供應商的預付款項		2,288		1,492
其他		874		272
資產預付款和其他流動資產的變動	$	25,890	$	17,447

應計負債包括以下項目（以千為單位）：


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
應計利息	$	13,479	$	13,479
應計的工資/工資税/福利		3,258		9,473
經營租賃負債		1,484		1,455
衍生品		8,945		6,267
其他		1,838		1,304
總應計負債	$	29,004	$	31,978

壓縮的合併現金流量表信息

補充現金流量表信息包括以下內容（以千為單位）：


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
現金及現金等價物	$	123,375	$	173,338
受限現金		4,417		4,417
現金、現金等價物和受限制的現金		127,792		177,755

	截至6月30日的六個月：
	2024		2023
非現金投資活動：
物業和設備的應計數		5,440		4,297
在未歸屬的股權獎勵上宣佈但未支付的股利		36		—
ARO - 收購、新增和修訂，淨額		31,288		11,016

第12條—附屬借款人

Aquasition LLC 和Aquasition II, LLC(合稱“子公司借款人”)是該公司的間接的、全資子公司。子公司借款人使用了長期貸款（見第3條—債務）的淨收益來收購公司在阿拉巴馬州水域和美國聯邦水域的海上墨西哥灣地區某些油氣租賃權益及相關井和單元的所有權，以及公司在海上墨西哥灣地區、Mobile Bay地區和阿拉巴馬州近海的某些採集和處理資產的利益，包括海上採集管道、一處陸上原油處理和加糖設施、一處陸上採集管道和相關資產。 注12—附屬借款人W&t OFFSHORE，INC.

沃特世

簡明合併財務報表註釋（續）

子公司借款人的資產不可用於償還任何其他實體的債務或合同義務，包括公司的債券或其他合同義務，子公司借款人不承擔任何其他實體的負債，反之亦然。

下表顯示了公司在對Aquasition Energy LLC進行合併時記錄的與Subsidiary Borrowers（“子公司借款人”）的母公司及子公司借款人有關的金額（以千美元計）：


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
資產：
現金及現金等價物	$	4,453	$	600
應收款項：
天然氣和石油銷售		11,630		19,171
聯營利益，淨額		(21,319)		(33,151)
資產預付款和其他流動資產的變動		834		612
石油和天然氣資產及其他，淨額		285,393		287,313
其他		5,689		8,097
負債：
應付賬款		2,979		4,473
應計負債		9830		7,152
未分配的石油和天然氣收益		5,747		4,359
長期負債及償還計劃的流動部分，淨額		14,400		28,872
資產養老責任		70,914		67,771
長期借款，淨		97,260		82,317
其他負債		4,261		6,749

下表顯示了公司在對Subsidiary Borrowers和Subsidiary Parent的業務進行合併時在簡明合併利潤表中記錄的金額（以千美元計）：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
	2024		2023		2024		2023
總收入	$	20,698	$	25,437	$	40,966	$	46,560
營業費用總計		20,386		30,443		39,260		50,490
利息費用，淨額		2,209		3,229		4,451		5,411
衍生工具損失（收益），淨額		2,446		(6,012)		(3,129)		(52,389)

項目2. 財務狀況和經營業績管理層討論與分析

我們的財務狀況和業績管理討論與分析（“MD&A”）應與本季度報告的第1部分，第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註以及我們2023年年度報告中的已審計合併財務報表及附註及其第2部分第7項中包含的相關MD&A一起閲讀。除非另有説明或上下文另有要求，在本季度報告中對“我們”、“我們”和“我們的”等的引用均指W&T Offshore，Inc.及其全資子公司。 基本報表，在閲讀本季度報告第1部分第1項中所包含的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註以及我們2023年年度報告中所包含的已審計合併財務報表及附註及其第2部分第7項中所包含的相關MD&A時，應閲讀我們的財務狀況和業績管理討論與分析（“MD&A”）。 分銷計劃除非另有説明或上下文另有要求，否則本季度報告中對“我們”、“我們”和“我們的”等的引用均指W&T Offshore，Inc.及其全資子公司。

關於前瞻性陳述的注意事項

這份季報中的信息包括《證券法1933年修訂版》第27A條和《證券交易法1934年修訂版》第21E條所規定的“前瞻性陳述”。本季度報告中所包括的除歷史事實陳述之外的有關我們的策略、未來業務、財務狀況、預計營收和虧損、預期成本、前景、管理層計劃和目標的前瞻性陳述均基於我們的經驗、歷史趨勢的認識、現狀、預期未來發展和其他我們認為適當的因素的分析和假設。儘管我們相信這些前瞻性陳述是基於合理假設的，但它們受到多種風險和不確定性的影響，並且是根據我們目前掌握的信息進行的。如果風險或不確定性成為現實或假設錯誤，我們的結果可能與此類前瞻性陳述和假設所表示的結果存在實質性差異。在本季度報告中使用的“可能”、“相信”、“預計”、“打算”、“估計”、“期望”、“計劃”、“預測”、“可能實現”和類似表述的用語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述均包含此類標識語。我們提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅適用於本日期後。我們不承擔任何義務也不打算更新這些前瞻性陳述，除非法律要求。

本季度報告中所包含的信息包括風險和不確定性，它們可能會對我們預期的經營業績、流動性、現金流和業務前景產生重大影響。這些陳述明確涵蓋我們對未來財務狀況、流動性、現金流、經營業績和業務策略、潛在的收購機會、其他經營計劃和目標、持續生產水平的資本、預期的產能和操作成本、儲量、套期保值活動、資本支出、資本回報、提高採收因素和其他指引的期望值。實際結果可能有所不同，有時實質性不同，報告的結果不應被視為未來表現的指標。對於任何包括該前瞻性陳述的假設或基礎的前瞻性陳述，我們提醒，雖然我們認為這些假設或基礎是合理的並且出於善意做出，但事實或基礎幾乎總是與實際結果不同，有時存在實質性差異。已知可能影響我們財務狀況和經營結果的實質性風險在2023年年報的第I部分第1A節中有所討論，並可能在隨後提交給證券交易委員會的後續報告中討論或更新。 風險因素 市場風險在2023年年報的第II部分第7A節中進行了討論，並可能會在隨後提交給證券交易委員會的報告中進行討論或更新。 有關市場風險的定量和定性披露儲量評估是一種估算地下原油、天然氣液和天然氣聚集量的過程，這種過程不能以精確方式進行測量。任何儲量估計的準確性取決於可用數據的質量、對此類數據的解釋以及儲層工程師所作的價格和成本假定。此外，鑽探、測試和生產活動的結果或商品價格的變化可能會證明先前的估計需要修訂。如果這類修訂具有重大影響，它們將改變任何進一步的生產和開發鑽探的計劃表。因此，儲量估計可能會顯着不同於最終回收的原油、天然氣液和天然氣數量。

本季度報告中所有包括前瞻性陳述（無論是明示或暗示）均在本警告聲明的整體範圍內。這個警示語也應與我們或代表我們發表的任何隨後的書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。

我們是一家獨立的石油和天然氣生產商，活躍於墨西哥灣油氣資源的勘探、開發和收購。截至2024年6月30日，我們在聯邦水域和州水域擁有63個生產型海上油田的工作權益（其中包括聯邦水域55個油田和州水域8個油田）。我們目前在路易斯安那、德克薩斯、密西西比和阿拉巴馬海岸外的大陸架上租賃約678,100毛畝（淨面積520,400毛畝），在阿拉巴馬州水域擁有約5,600毛畝，約153,500毛畝的深海和約519,000毛畝的傳統大陸架。我們大部分的日常生產來自我們所運營的井。

公司概況

2024年4月，美國海洋能源管理局（BOEM）發佈了一項最終規則，改變了該機構在制定財務保證要求時評估公司和海上資產財務狀況的方式。根據新規定，BOEM將用兩個因素來評估能源公司的財務狀況：（i）公司的信用評級，和（ii）公司證明儲量價值與與這些儲量相關聯的解除裝備保證金的比率。新規定還將確立使用安全和環境執行局的解除裝備估算來評估補充財務保證要求，並允許第三方保證人（在與BOEM達成協議的情況下）向特定金額或特定租賃提供有限保證，而不是過去曾使用的一攬子保證。最後，新規定還要求聯邦使用權和便利的基準財務擔保要求為500,000美元，以與州權和便利的基準要求相匹配。為了為該行業提供履行新的財務保證要求的靈活性，BOEM將允許當前的租户和授予持有人申請分階段付款，分三年期間進行。BOEM估計，該行業將需要提供690億美元的新金融保證，新規定於2024年6月29日生效。新規定公佈後，一系列來自各州和行業團體的訴訟被提出以阻止新規定的實施。我們正在積極關注新規定的訴訟進展。

最近的發展

2024年6月28日，我們修訂了授信協議，以（i）將到期日延長到2024年12月31日，（ii）禁止使用貸款資金支付其他負債（如授信協議中所定義的），以及（iii）降低超額現金餘額掃尾閾值。

2024年8月6日，我們宣佈第三季度每股正常季度股息為0.01美元，預計將於2024年8月20日閉市後的2024年8月27日向股東支付該股息。

我們的財務狀況、現金流和經營業績受到我們原油、天然氣液和天然氣生產量及其所能獲得的價格的重大影響。生產價格的變化影響我們業務的各個方面，尤其是我們的經營業績現金流、收入、資金分配和預算決策以及我們的儲量量。石油、天然氣液和天然氣的價格在歷史上一直是波動的，並在短期內受到許多我們無法控制的因素的影響，包括市場供需變化受天氣條件、管道容量限制、庫存儲量、國內生產活動和政治問題的影響以及國際地緣政治和經濟事件的影響。2024年6月，西德克薩斯中質油的現貨價格平均為每桶79.77美元，較5月份持平。價格在6月4日下降至每桶74.27美元，此前在2024年6月2日的石油輸出國組織和俄羅斯會議上，該組織宣佈，每天220萬桶的自願削減將從2024年四季度開始逐步解除。此後價格下跌，因為市場參與者評估解除生產限制可能會導致全球石油庫存的大幅增加。根據當前全球石油庫存水平和石油輸出國組織+明確表示生產調控仍需考慮市場條件，WTI現貨價格於2024年7月3日達到每桶85.19美元的高點。美國能源信息署在2024年7月發佈的最新短期能源展望中預測，2024年下半年WTI現貨價格預計平均為每桶84.33美元，2025年第一季度為每桶86.17美元。

業務展望

2024年6月亨利資格天然氣現貨價格平均為每MMBtu 2.53美元。截至2024年6月底，天然氣儲量比五年平均水平多19%。美國能源信息署預測，由於2024年下半年產量相對穩定，而電力行業需求季節性增加，因此該夏季季節性注入天然氣儲量將少於五年平均值。儘管產量相對穩定，但美國能源信息署仍預計，美國將在2024年10月結束注入季節時，天然氣儲量將比五年平均水平高6%。美國能源信息署預測，亨利資格天然氣現貨價格預計在2024年下半年平均為每MMBtu 2.86美元，在2025年達到每MMBtu 3.29美元。

2024年6月，亨利波天然氣現貨價格平均為每MMBtu 2.53美元。截至2024年6月底，天然氣儲量比五年平均水平多19%。美國能源信息署預測，由於2024年下半年產量相對穩定，而電力行業需求季節性增加，因此該夏季季節性注入天然氣儲量將少於五年平均值。儘管產量相對穩定，但美國能源信息署仍預計，美國將在2024年10月結束注入季節時，天然氣儲量將比五年平均水平高6%。美國能源信息署預測，2024年下半年，亨利波天然氣現貨價格預計平均為每MMBtu 2.86美元，在2025年為每MMBtu 3.29美元。

我們的原油和天然氣的平均實現銷售價格與WTI平均價格和NYMEX Henry Hub平均價格不同，主要是由於不同點：溢價或折扣，質量調整，地點調整和成交量加權（統稱為差價）。原油價格差異主要是代表將生產油從井口運輸到精煉廠的運輸成本，這是基於管道、鐵路和其他運輸工具的可用性。天然氣價格差異受到當地市場基本面、產地運輸能力的可用性和季節性影響較大。用於NGL的價格和差異與產品供需相關，這些液體可以製成不同的產品，有些通常與油價相關，而有些則受天然氣價格影響，同時也受到用作原料的某些化學產品的需求影響。

除了波動性商品價格對我們的業務的影響之外，持續的通貨膨脹也會影響我們的銷售利潤和盈利能力。2024年6月的年通貨膨脹率為3.0%，低於2024年5月的3.3%。雖然通貨膨脹似乎正在緩解，但聯邦儲備委員會在2024年6月的第七次連續會議上將聯邦基金利率目標範圍保持在5.25%至5.50%不變。政策制定者認為，在他們獲得更大的信心，認為通貨膨脹正在可持續地朝着2%的方向發展之前，降息將不合適。決策者認為今年只會有一次降息，而2025年則會有四次降息。但是，如果通貨膨脹再次開始上漲，聯邦儲備委員會可能會繼續採取他們認為必要的行動，以降低通貨膨脹並確保價格穩定，包括進一步加息，這可能會導致資本成本上升和經濟增長下降，兩者都可能對我們的業務產生負面影響。

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作為一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

截至2024年6月30日的三個月，相對於截至2023年6月30日的三個月的比較

收入

下表呈現了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的我們的收入、產量和平均實現的銷售價格（除非另有説明，否則均不包括對衝效果）（以千為單位，除了平均實現銷售價格數據）：


	截至6月30日的三個月：
	2024		2023			變更	%
營收：
石油	$	110965	$	89982	$	20983	23.3	%
天然氣液體		8160		10,385		（2225）	（21.4）	%
天然氣		21910		23438		（1528）	(6.5)	%
其他		1,722		2376		（654）	（27.5）	%
總收入		142757		126181		16576	13.1	%

產量：
石油（MBbls） ⁽¹⁾		1382		1,254		128	10.2	%
天然氣液（MBbls）		334		443		(109)	（24.6）	%
天然氣（MMcf） ⁽²⁾		8,769		10,023		(1,254)	（12.5）	%
總油當量（MBoe） ⁽³⁾		3,177		3,368		(191)	（5.7）	%

等效銷售日均量（Boe/天）		34,912		37,011		（2,099）

平均實現銷售價格：
原油（美元/桶）	$	80.29	$	71.76	$	8.53	11.9	%
天然氣液（美元/桶）		24.43		23.44		0.99	4.2	%
天然氣（$/Mcf）		2.50		2.34		0.16	6.8	%
油當量（$/Boe）		44.40		36.76		7.64	20.8	%
包括實現的商品衍生品的石油當量成本($/Boe)		44.51		36.67		7.84	21.4	%

(1)	MBbls——油、冷凝油或天然氣液的千桶

(2)	MMcf——百萬立方英尺

(3)	MBoe——千桶石油當量

平均銷售價格和生產量的變化導致2024年6月30日及2023年同期間我們的石油、NGL和天然氣收入發生以下變化(以千美元計):


	價格		成交量		總費用
石油	$	11,849	$	9,134	$	20,983
天然氣液體		322		(2,547)		(2,225)
天然氣		1,405		（2,933）		(1,528)
	$	13,576	$	3,654	$	17,230

2024年6月30日結束的三個月內, 與2023年同期相比, 石油、NGL和天然氣產量下降了191千桶石油當量, 主要是受到主要Mobile Bay處理廠由第三方運營商關停進行檢修的影響。這迫使我們將Mobile Bay產量重新導向一個容量不同的第三方處理廠，從而導致了生產和銷售的減少。這些下降部分地被2024年1月和2023年9月收購的井增加的產量所抵消。

研究和開發

以下表格列出了所提供期間的成本和費用信息以及每賣出的Boe的選定平均成本和費用(以千美元計):


	截至6月30日的三個月：
	2024		2023			變更
營業費用：
租賃營業費用	$	73,987	$	66,021	$	7,966
收集、運輸和生產税		8,578		6,802		1,776
折舊、折耗和攤銷		36,674		28,177		8,497
資產退休義務增值		8,400		7,717		683
一般及管理費用		21,354		17,393		3,961
營業費用總計	$	平均每桶當量($/桶):	$	148,993	$	126,110

22,883
租賃營業費用	$	23.29	$	19.60	$	3.69
採集、運輸和生產税		2.70		2.02		0.68
折舊、減值和攤銷費用		11.55		8.37		3.18
資產退休義務歸集費用		2.64		2.29		0.35
一般及管理費用		6.72		5.16		1.56
營業費用總計	$	46.90	$	37.44	$	9.46

租賃營業費用 - 租賃營業費用包括基礎租賃營業費用、作業重組和設施維護費用，在2024年6月30日結束的三個月內比2023年同期增加800萬元。就單個組件而言，基礎租賃營業費用增加了890萬美元，作業重組費用減少了670萬元，設施維護費用增加了580萬元。

直接勞動力、材料、用品、修理、第三方成本和保險費的支出構成了我們基礎租賃營業費用的主要部分。基礎租賃營業費用主要由於2024年1月和2023年9月收購的油田的三個月費用而增加。

作業重組和設施維護費用包括針對已完成的井進行的大規模修復作業的成本，以恢復、維護或提高井的產量。由於這些修復作業沒有定期計劃，因此作業重組和維護費用在不同時期之間可能沒有可比性。作業重組費用的減少和設施維護費用的增加是由於採取的項目的時間和組合而定。

採集、運輸和生產税 - 採集、運輸和生產税在2024年6月30日結束的三個月內比2023年6月30日結束的三個月增加了180萬美元，主要是由於將我們的Mobile Bay產量重定向到其他處理廠而產生更高的加工費用。

折舊、減值和攤銷費用（“DD&A”）- DD&A在2024年6月30日結束的三個月內增加了850萬元，而2023年6月30日結束的三個月為837萬元。每桶油當量的DD&A費用從2023年6月30日結束的三個月的每桶油當量8.37美元增加到2024年6月30日結束的三個月的每桶油當量11.55美元。每桶油當量的DD&A費用的增加主要是由於我們在2024年1月收購的可折舊的基數較高、資本支出、未來開發成本和資本化ARO增加以及被證明的儲量較低。

資產退休義務歸集 —歸集費用是指我們的ARO價值隨時間推移而發生變化的費用，因為折現負債被累積到其預期結算價值。歸集費用在2024年6月30日結束的三個月內比2023年同期增加了70萬元，主要是由於我們2024年1月收購和計算負債的估算修訂所致。

總務和行政費用（“G&A”） - 截至2024年6月30日的三個月，G&A增加了400萬美元，達到2140萬美元，而2023年6月30日的三個月為1740萬美元。這一增加主要是由於非經常性專業和法律服務。

其他收入和支出項目

下表列出了所示期間其他收入和支出項目的組成部分及相應變動（以千元為單位）：


	截至6月30日的三個月：
	2024		2023			變更
利息費用，淨額	$	10,164	$	10,323		（159）
衍生工具損失（收益），淨額		2,374		（829）	$	3,203
其他費用（收入），淨額		1,250		（311）		1,561
所得税（收益）費用		（4,636）		2,997		（7,633）

利息費用，淨額 - 截至2024年6月30日的三個月，淨利息費用與2023年同期基本持平，主要是由於貸款期限餘額較低的利息支出減少，部分抵消了利息收入的下降。

衍生工具損失（收益），淨額 - 在截至2024年6月30日的三個月內，我們錄得240萬美元的天然氣衍生合約損失，其中包括270萬美元的未實現損失和30萬美元的實現收益。在截至2023年6月30日的三個月內，我們錄得80萬美元的天然氣衍生合約獲利，其中包括30萬美元的實現損失和110萬美元的未實現收益。

對於未平倉衍生工具的未實現收益或損失將在每月末納入我們的簡明合併利潤表中保留。由於我們對預期生產量的衍生合約，我們預計這些活動將繼續根據天然氣市場價格的波動影響淨利潤（虧損）。請參閲本季度報告的第一部分第一項。 基本報表 - 註釋4 - 金融工具 請參閲本季度報告的第一部分第4項以獲得更多信息。

其他費用（收入），淨額 - 截至2024年6月30日的三個月，其他費用，淨額較2023年同期增加了160萬美元，主要與加計淨放棄責任義務相關，該義務涉及多箇舊金山灣地區的產業。

所得税（收益）費用 - 截至2024年6月30日的三個月，我們的有效税率為23.1%，有效税率與聯邦法定税率之間的差異主要是由於無法扣除的補償和估值負債調整的影響。截至2023年6月30日的三個月，我們的有效税率沒有意義，主要是由於遞延税款資產的估值減值調整。

截至2024年6月30日的六個月，自然氣的淨收入較去年同期下降了900萬美元的原因是由於我們的預測銷售量減少使實際銷售價格低於合約價格以及在天然氣基準價格下降的壓力下，我們的天然氣固定價銷售價值計劃的收益減少。資產總額方面，截至2024年6月30日，我們的資產總額為329.5億美元。

收入

以下表格詳細介紹了截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月內我們的收入、生產量和平均實現銷售價格（除非另有説明，否則不包括對衝的影響）（以千為單位，除平均實現銷售價格數據外）：


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023			變更	%
營收：
石油	$	217,980	$	186,982	$	30,998	16.6
天然氣液體		15,629		18,180		(2,551)	（14.0）
天然氣		43,526		48,242		(4,716)	（9.8）
其他		6,409		4,502		1,907	42.4
總收入	$	283,544	$	257,906	$	25,638	9.9

生產量：
石油（千桶）		2,782		2,604		178	6.8
天然氣過程液（千桶）		677		738		(61)	（8.3）
天然氣（百萬立方英尺）		17,502		17,699		（197）	（1.1）
總油當量（MBoe）		6,376		6,292		84	1.3

平均日當量銷售（Boe/天）		35,033		34,762		271

平均實現銷售價格：
原油（美元/桶）	$	78.35	$	71.81	$	6.54	9.1
天然氣液（美元/桶）		23.09		24.63		（1.54）	（6.3）
天然氣（美元/Mcf）		2.49		2.73		(-0.24)	(8.8)
等效石油（$/Boe）		43.47		40.27		3.20	7.9
全價油當量（$/Boe），包括實現商品衍生品⁽¹⁾		44.11		40.19		3.92	9.8

在2024年6月30日和2023年6個月內，平均銷售價格和生產量的變化導致我們石油、天然氣和天然氣液體收入的以下變化（以千為單位）：


	價格		成交量		總費用
石油	$	18,239	$	12,759	$	30,998
天然氣液體		（1,067）		（1,484）		(2,551)
天然氣		(4,177)		(539)		（4,716）
	$	12,995	$	10,736	$	23,731

截至2024年6月30日的六個月內，生產量較2023年同期增加了84萬桶油當量，主要由於2024年1月和2023年9月的收購，部分抵消了NGL和天然氣加工廠的變化以及現有井的正常生產下降。

研究和開發

以下表格提供了有關成本和費用以及銷售每桶等效油平均成本和費用的信息，以及所呈現的期間和相應變化（以千為單位，除平均數據外）：


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023			變更
營業費用：
租賃營業費用	$	144,817	$	131,207	$	13,610
採集、運輸和生產税		16,118		12,938		3,180
折舊、減值和攤銷		70,611		50,801		19,810
資產退休義務增值費用		16,369		15,227		1,142
一般及管理費用		41,869		37,312		4,557
營業費用總計	$	289,784	$	247,485	$	42,299

每Boe的平均費用($/Boe):
租賃營業費用	$	22.71	$	20.85	$	1.86
收集、運輸和生產税		2.53		2.06		0.47
折舊、減值和攤銷		11.07		8.07		3.00
退役義務確認花費		2.57		2.42		0.15
一般及管理費用		6.57		5.93		0.64
營業費用總計	$	45.45	$	39.33	$	6.12

租賃營業費用 - 租約營運費用（包括基本租約營運費用、作業修理和設施維護費用）在截至2024年6月30日的六個月內增加了1360萬美元，達到14480萬美元，與2023年同期相比。按組成部分劃分，基本租賃營運費用增加了2210萬美元，作業修理費用減少了870萬美元，設施維護費用增加了20萬美元。

基本租賃營運費用的增加主要是由於在2024年1月和2023年9月收購的油田三個月的費用以及在其他油田的修理、維護和勞工成本更高。

作業修理和設施維護費用包括為完成的井進行主要的修復操作以恢復、維護或改進井的產量。由於這些修復操作並不定期進行，因此作業修理和維護費用從一段時期到另一段時期並不一定可以比較。作業修理費用的減少和設施維護費用的增加是由於進行的項目的時間和組合。

收集、運輸和生產税 - 截至2024年6月30日的六個月內，收集、運輸和生產税增加了320萬美元，與2023年同期相比，主要由於2024年3月31日結束的三個月內產量增加和我們Mobile Bay生產需要重新路由到另一個處理廠的加工費用提高，部分抵消了天然氣實現價格下降。

DD&A - 截至2024年6月30日的六個月內，DD&A增加了1980萬美元，相比之下，2023年6月30日的六個月內，DD&A為零。2024年6月30日的六個月內，DD&A率為每桶油當量11.07美元，而2023年6月30日的六個月內，DD&A率為每桶油當量8.07美元。在計算DD&A率時，主要由於未來的發展費用和資本支出增加以及資本化的ARO的減值基礎較高，以及被證明的儲量較低。

資產退役責任累積費用 —截至2024年6月30日的六個月內，同比2023年同期，累積費用增加了110萬美元，主要是由於我們在2023年9月和2024年1月收購的ARO負債增加，以及計算負債所使用的估計數值的修訂。

G&A - G&A在截至2024年6月30日的六個月內增加了460萬美元，達到了4190萬美元，而2023年6月30日的六個月內為3730萬美元。這主要是由於非經常性的專業和法律服務以及醫療索賠增加。

其他收入和支出項目

下表列出了報告期間其他收入和支出項目的組成及相應的變化（以千美元為單位）：


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023			變更
利息費用，淨額	$	20,236	$	25,036	$	(4,800)
衍生品收益，淨額		(2,503)		(40,069)		37,566
其他費用（收入），淨額		6,480		(78)		6,558
所得税（收益）費用		(3,591)		11,636		(15,227)

利息費用，淨額 - 淨利息費用在截至2024年6月30日的六個月內減少了480萬美元，原因是2023年2月贖回了9.75%票據，而期限貸款的未償還本金餘額降低是導致利息費用減少的另一個原因，但在2023年1月底發行的11.75%票據上擔保的利息費用和利息收入的減少部分抵消了這一降低。

衍生品收益，淨額 - 在截至2024年6月30日的六個月內，我們對天然氣衍生產品合約的2.5億美元收益進行了核算，其中實現收益為410萬美元，抵銷的未實現損失為160萬美元。在截至2023年6月30日的六個月內，我們對天然氣衍生產品合約計劃獲得了4010萬美元的收益，其中4060萬美元是來自未實現損益，另外50萬美元是實現的虧損。

其他費用（收入），淨額 - 2024年6月30日結束的六個月內，其他費用淨增660萬美元，相比於2023年同期，主要是與一些舊的墨西哥灣資源的淨廢棄義務有關的額外費用支出。

所得税（收益）費用 - 截至2024年6月30日的六個月，我們的有效税率分別為11.8%和45.6%。有效税率與聯邦法定税率有所不同，主要是由於州所得税、不可減免的補償和對估值準備的調整的影響。

流動性和資本資源

流動性概況

我們主要的流動性需求是為了資助資本支出、營業支出和戰略收購，以使我們能夠替換我們的油氣儲量，償還和服務未償還借款，運營我們的產權，並滿足我們應計的撤除義務。過去我們一直以手頭的現金、經營業務所提供的淨現金流量、出售財產、證券發行以及銀行和其他借貸來資助這些活動，並期望今後繼續這樣做。

我們預計以手頭現金和來自經營活動產生的現金支持我們的業務需求。截至2024年6月30日，我們手頭有12340萬美元現金，基於5000萬美元的借款基礎，我們的信貸協議下可用的額度有5000萬美元。此外，我們通過我們在“現時市場”股票持續發行計劃來提供高達8300萬美元的可用性，根據此我們有權不定期地提供和銷售我們普通股份。根據我們目前的財務狀況和對未來市場狀況的預期，我們相信我們手頭的現金、經營活動產生的現金流量以及通過“現時市場”股票持續發行計劃獲得的資金，將為我們提供額外的流動資金，繼續我們的成長，並允許我們在未來至少12個月內滿足現金要求。

我們不斷審視我們的流動性和資本資源。如果市場條件發生變化，例如因地緣政治事件、大流行或油氣價格顯著下降引起的不確定性，而業務收入顯著減少或營業成本顯著增加，則我們的現金流量和流動性可能會受到負面影響。

現金流信息

以下表格總結了以下期間按活動類型提供的（使用的）現金流量（以千為單位）：


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023			變更
經營活動	$	49,088	$	49,632	$	-544
投資活動		-94,388		-34,538		-59,850
籌資活動		-4,663		-304,824		300,161

經營活動 - 2024年6月30日結束的六個月內，經營活動產生的淨現金流量相比2023年同期減少了50萬美元。這主要是由於經過一些非現金調整後，淨利潤增加了1040萬美元，但由於營業資產和負債的變化導致的經營活動現金流量減少了1090萬美元。淨利潤在非現金項目的調整方面增加的主要與營業收入增加了2560萬美元以及衍生工具現金結算的增加了940萬美元有關，部分抵消的是營業費用的增加。營業資產和負債的變化主要涉及當前期間的應收賬款餘額增加，部分抵消的是應付賬款和應計費用的餘額。

投資活動 - 2024年6月30日結束的六個月內，投資活動使用的淨現金流量相比2023年同期增加了5990萬美元。這主要是由於耗資8060萬美元的產權興趣收購費用，部分抵消的是投資於油氣物業和設備的減少達1170萬美元。

融資活動 - 2024年6月30日結束的六個月內，融資活動使用淨現金款項相比2023年同期減少了3,0020萬美元。這主要是由於在2022年2月贖回了9.75%票面金額為55250萬美元的美元債券部分抵消了2023年1月發行的11.75%票面金額為27500萬美元的債券的淨現金款項。

資本支出

我們對石油和天然氣產權的投資水平會因各種因素而變化，包括油價、天然氣液化氣和天然氣價格、收購機會、流動性和融資選擇以及我們勘探和開發活動的結果。

以下表格顯示了我們在勘探、開發、收購和其他租賃成本方面的資本支出（以千為單位）：


	截至6月30日的六個月：
	2024		2023
勘探和開發
傳統架式 ⁽¹⁾	$	6,931	$	6,898
深水		4,731		14,122
權益收購		80,635		—
地震等其他		275		1,979
石油和天然氣資產/設備投資-應計基礎	$	92,572	$	22,999

(1)	包括阿拉巴馬州水域內的勘探和開發資本支出。

截至2024年6月30日，我們預計在未來六個月內將再承擔3,000萬至3,500萬美元的資本支出，不包括收購。從我們對2024年剩餘時間的前景的看法來看，我們認為這一水平的資本支出將為我們留下足夠的流動性來經營業務，同時提供流動性來進行戰略性收購。在當前的定價水平下，我們預計我們的現金流將覆蓋我們的流動性需求，並且我們預計如果需要，將有其他融資來源可用。如果我們的流動性因實現價格大幅或持續下降而承受壓力，我們的資本支出預算具有靈活性，可以減少投資。我們致力於保持資本支出項目的靈活性，並且如果商品價格改善，我們可能會增加投資。

我們通過在墨西哥灣的產油區進行戰略性收購來實現增長。我們尋求能夠開發更多鑽井項目和降低成本的機會。2024年1月份，我們以現金支付7,730萬美元（經常性購買價格調整）收購了墨西哥灣中央架區域的某些租賃、井和個人財產等權益。我們還收到了有關我們於2023年9月收購墨西哥灣中央和東部架區的某些石油和天然氣產權的最終結算聲明，並記錄了額外的330萬美元的石油和天然氣產權。

收購

當我們考慮到很多因素時，包括土地的價格、開發機會、市場上的其他投資機會等等，我們已開始試圖尋找其他業務以平衡我們的投資組合，並在其他領域中評估增量資產。

未來的任何收購交易都要滿足令人滿意的盡職調查、解決重大法律問題的談判、文件的談判、定稿以及各方達成的滿意協議、我們放款人的同意、我們融資收購的能力以及我們董事會的批准。我們不能保證任何此類潛在交易將在可接受的條件下完成，如果完成的話。

資產退休義務

我們有責任在石油和天然氣生產運營結束時封堵和放棄井、移除平臺、管道、設施和設備，並恢復土地或海牀。截至2024年6月30日的六個月內，我們已支付了1200萬美元與這些義務相關的費用，並預計在接下來的六個月內將再支付2500萬美元至3000萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的ARO估計值分別為5.345億美元和4.988億美元。由於我們ARO估計值是針對未來的工作而進行的估計，在我們的非流動ARO情況下，估計值延伸到未來的一到多年，並且實際支出可能會與我們的估計值有很大差別。有關更多信息，請參見第 I 部分，第 1A項。 風險因素我們的2023年度報告第II部分第7節中，逗號後提供了補充信息。

債務

截至2024年6月30日，我們有3.996億美元的長期債務未償還，其中1,640萬美元的本金將在未來的12個月內償還。

2024年6月28日，我們修訂了《貸款協議》，將到期日延長到2024年12月31日，禁止使用貸款用於支付其他負債（如《貸款協議》中定義的負債），並降低多餘現金平衡清算門檻。

有關我們的長期債務的更多信息，請參見第I部分第1項。 財務報表-注三-債務 的本季度報告以及我們2023年度報告的第二部分第 8節。 財務報表及附註 有關我們的長期債務的更多信息，請參見我們2023年度報告的第 8節。

分紅s

2023年11月，我們的董事會批准實施向普通股持有人支付季度性現金股息的計劃。在截至2024年6月30日的六個月內，我們已向普通股股東支付了兩次現金分紅，總計約300萬美元。未來分紅金額和頻率取決於我們董事會的自主權，主要取決於收益、資本支出、債務契約和其他各種因素。

合同責任和承諾

我們從已知契約和其他義務的現金承諾中獲得的物質現金承諾主要包括長期債務和相關利息、經營租賃、ARO和其他作為正常運營的一部分的義務。截至2024年6月30日，除本部分披露之外，合同義務與披露的情況沒有發生重大變化。 管理討論與財務狀況及經營成果分析 在我們的2023年度報告中的一部分。

子借款人

Aquasition LLC和Aquasition II LLC都是我們通過它們的母公司Aquasition Energy LLC間接完全擁有的子公司（統稱為“Aquasition實體”）。我們將Aquasition實體指定為《11.75％票據》的無限制子公司。由於被指定，Aquasition實體不擔保《11.75％票據》，出售給Aquasition實體的資產抵押權在《貸款協議》下已被釋放。Aquasition實體不受《貸款協議》或《11.75％票據》控制條款的約束。根據貸款和相關文件，Aquasition實體的資產可能無法用於抵押或抵押以擔保我們和其他子公司的新債務。

下面是反映2024年6月30日我們合併資產負債表中不包括Aquasition實體賬目的合併資產負債表信息（以千為單位）：


	合併後的		消除Aquasition實體		受限子公司
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	123,375	$	（4,453）	$	118,922
受限現金		4,417		—		4,417
應收款項：
天然氣和石油銷售		71,547		（11,630）		59,917
聯營利益，淨額		20,478		21,319		41,797
其他		2,223		—		2,223
資產預付款和其他流動資產的變動		25,890		（834）		25,056
總流動資產		247,930		4,402		252,332

油氣資產及其他，淨額		802,401		（285,393）		517,008
用於養老金的限定存款		22,479		—		22,479
延遲所得税		42,365		—		42,365
其他		33,396		(5,689)		27,707
總資產	$	1,148,571	$	(286,680)	$	861,891

負債和股東權益(虧損)
流動負債:
應付賬款	$	89,129	$	(2,979)	$	86,150
應計負債		29,004		(9,830)		19,174
未分配的石油和天然氣收入		63,150		(5,747)		57,403
來自合作利益方的預付款		2,565		—		2,565
資產養老金的流動部分		35,627		—		35,627
長期負債的當前部分，淨額		14,925		（14,400）		525
流動負債合計		234,400		（32,956）		201,444

資產養老義務，減去當前部分		498,848		（70,914）		427,934
長期借款，淨		376,979		（97,260）		279,719
其他負債		33,339		（4,261）		29,078

股東權益（赤字）：
普通股		2		—		2
額外實收資本		589,678		—		589,678
赤字		（560,508）		（81,289）		（641,797）
Treasury stock, at cost		（24,167）		—		（24,167）
股東權益（赤字）總計		5,005		（81,289）		（76,284）
負債總額和股東權益（赤字）	$	1,148,571	$	（286,680）	$	861,891

以下是截至2024年6月30日為止我們的彙總操作陳述信息，反映從我們的簡明合併操作陳述中排除Aquasition機構帳户的情況（單位：千）：


	合併後的		排除Aquasition機構		受限子公司
營收：
石油	$	217,980	$	(295)	$	217,685
天然氣液體		15,629		-10,804		4,825
天然氣		43,526		-27,675		15,851
其他		6,409		(2,192)		4,217
總收入		283,544		(40,966)		242,578

營業費用：
租賃營業費用		144,817		(27,789)		117,028
收集、運輸和生產税		16,118		(4,427)		11,691
折舊、資源遞耗和攤銷		70,611		(3,642)		66,969
養老負債增加		16,369		(2,704)		13,665
一般及管理費用		41,869		(698)		41,171
營業費用總計		289,784		(39,260)		250,524

營業虧損		(6,240)		(1,706)		(7,946)

利息費用，淨額		20,236		(4,451)		15,785
衍生品（收益）損失，淨值		(2,503)		3,129		626
其他費用，淨額		6,480		—		6,480
税前虧損		(30,453)		(384)		(30,837)
所得税費用		(3,591)		—		(3,591)
淨虧損	$	(26,862)	$	(384)	$	(27,246)

我們從Aquasition 區域生產的石油，天然氣液和天然氣體積（淨利益）如下：


	截至6月30日的六個月：
生產量：	2024	2023
石油（千桶）	7	7
天然氣過程液（千桶）	454	465
天然氣（百萬立方英尺）	10,498	11,570
總等效石油（千桶）	2,211	2400

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們主要市場風險暴露在於石油、天然氣液和天然氣價格的波動。這些波動直接影響我們的收入、收益和現金流。例如，在2024年6月30日結束的三個月和六個月中，如果我們平均實現的石油、天然氣液和天然氣銷售價格下降了10%，假設其他項目沒有改變，我們的營業收入分別將下降大約1410萬美元和2770萬美元。

我們通過使用互換、購買看漲期權和購買看跌期權來削弱商品價格風險並穩定與我們預測天然氣生產銷售相關的現金流。我們的衍生品不會消除我們預測銷售天然氣生產的所有商品價格風險，因此，我們將受到剩餘預測生產的商品價格風險的影響。

以下表格總結了我們天然氣衍生品的歷史結果：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
	2024		2023		2024		2023
天然氣（每千立方英尺）
衍生品結算前的平均實現銷售價格	$	2.50	$	2.34	$	2.49	$	2.73
已實現商品衍生品的效應		0.04		（0.03）		0.24		（0.03）
衍生品結算後的平均實現銷售價格	$	2.54	$	2.31	$	2.73	$	2.70

我們面臨的利率風險與2023年年度報告第II部分7A款中的市場風險定量和定性披露沒有實質性變化。 市場風險的量化和定性披露，請參見我們2023年年度報告。 。

第4項。控制和程序

我們建立了披露控制和程序，旨在確保根據交易所法案需要披露的重要信息在SEC規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並且與我們相關的任何重要信息都累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（“CEO”）和首席財務官（“CFO”），以供及時決策。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論控制和程序設計和運營得多好，它們都只能提供達到所需控制目標的合理保證。為了達到合理的保證水平，我們的管理層必須應用自己的判斷力，在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出決策。

按照交易所法案規則13a-15(b)的要求，我們的CEO和CFO評估了我們的披露控制和程序（如交易所法案規則13a-15(e)和15d-15(e)中所定義），截至本季度報告期結束的時點。基於該評估，我們的CEO和CFO各自得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序有效地確保我們在交易所法案規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們在交易所法案規定的報告中需要披露的信息，而我們的控制和程序旨在確保我們在這些報告中需要披露的信息被我們累積和傳達給我們的管理層，包括我們的CEO和CFO，以供及時決策。

在2024年6月30日結束的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生實質性影響，也沒有合理可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。

第二部分-其他信息

詳見本季度10-Q表中我們的簡明合併財務報表的註釋12——承諾和事項，以獲取有關我們的法律訴訟的信息。

請參閲第I部分，項目1。 財務報表-注6-應變事宜 關於我們參與或我們的財產受到的各種法律訴訟的信息，請參見本季度報告的該部分。

第1A項。風險因素

除了本季度報告中所列信息外，投資者還應仔細考慮收錄於第I部分，項目1A下的風險因素和其他謹慎聲明。風險因素這些信息連同本季度報告中所包括的所有其他信息以及我們的其他公開文件，均可能對我們的業務，財務狀況或未來業績造成重大影響。我們當前不知道的其他風險和不會對我們產生實質性影響的不確定性因素可能會嚴重影響我們的業務，財務狀況或未來業績。

儘管本文討論了這些事項，但我們之前在第I部分，項目1A中披露的風險因素沒有發生重大變化。風險因素在我們2023年年度報告中。

項目2。無證股票發行與資金用途

無。

第三部分。對高級證券的違約情況。

無。

第4項.礦山安全披露

無。

項目5. 其他信息

在2024年6月30日結束的三個月中，無我們的董事或“高管”（如證券交易法16(a)-1(f)規則下所定義）採納或終止 “10b5-1交易協議”或“非10b5-1 交易安排（均定義於S-K法規項目408（a）和（c）中）

項目6.展品


展示文件數量		描述

3.1		W&T Offshore，Inc.的第二次修訂章程（參見公司的Q10-Q表，於2023年8月2日提交）

公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。		W&T Offshore，Inc.的第四次修訂章程（參見公司的8-k表格，於2023年4月26日提交）

10.1		W&T Offshore，Inc.的第六次修訂授信協議的第17次修訂，自2024年4月29日生效（通過參考公司的8-k表格，於2024年5月1日提交）

10.2		W&T Offshore，Inc.的第六次修訂授信協議的第18次修訂，自2024年5月29日生效（參見公司的8-k表格，於2024年5月30日提交）

10.3†		W&T Offshore，Inc.的第六次修訂授信協議的第19次修訂，自2024年6月28日生效（參見公司的8-k表格，於2024年7月1日提交）

31.1*		首席執行官302條認證

31.2*		首席財務官302條認證

32.1**		首席執行官和首席財務官的906條認證

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104*		交互數據文件封面頁(格式為內聯XBRL, 包含在展覽101中)

隨此提交。

隨函附上。

†	根據規則S-k的601(a)(5)項，合同的某些時間表和展會已被省略。任何省略的時間表或展會的副本將根據要求提交給SEC。

簽名

根據《證券交易法》第13或15(d)條的要求，註冊公司已於2024年8月7日按照授權的方式要求其代表簽署本報告。


	W&T OFFSHORE公司。

	通過：	/s/帕拉斯尼斯·薩米爾
		帕拉斯尼斯·薩米爾
		執行副總裁兼致富金融官員