(以百萬美元計,每股數據除外) | 2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 變更 | ||||||||||||||
基礎訂單2 | 3% | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $3,946 | $4,380 | 11% | ||||||||||||||
基礎銷售量3 | 3% | ||||||||||||||||
税前收益 | $822 | $455 | |||||||||||||||
利潤率 | 20.8% | 10.4% | (1040) 基點 | ||||||||||||||
調整後的業務段EBITA4 | $1,060 | $1,189 | |||||||||||||||
利潤率 | 26.9% | 27.1% | 20 bps | ||||||||||||||
GAAP每股收益 | $1.12 | $0.60 | (46)% | ||||||||||||||
每股調整後收益5 | $1.29 | $1.43應翻譯為1.43美元 | 11% | ||||||||||||||
經營性現金流 | $842 | $1,067 | 27% | ||||||||||||||
自由現金流 | $769 | $975 | 27% |
2024 | ||||||||
淨銷售增長率 | 〜15% | |||||||
基本銷售增長 | 約6% | |||||||
每股收益 | $2.82 - $2.87 | |||||||
無形資產的攤銷費用 | 約為$1.42 | |||||||
重組及相關費用 | 約為$0.34 | |||||||
Copeland Note Receivable損失 | $0.38 | |||||||
收購相關存貨攤銷 | $0.38 | |||||||
收購/出售費用和相關成本 | 約為$0.24 | |||||||
出售損失/(收益),淨額 | ($ 0.03) | |||||||
分離性税收益 | ($0.10) | |||||||
調整後的每股收益 | $5.45 - $5.50 | |||||||
經營性現金流 | 約為$3.2B | |||||||
自由現金流 | 約為$2.8B |
投資者: | 媒體: | ||||
Colleen Mettler | Joseph Sala / Greg Klassen | ||||
(314) 553-2197 | Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher | ||||
(212) 355-4449 |
表1 | |||||||||||||||||||||||
艾默生及子公司 | |||||||||||||||||||||||
綜合運營結果 | |||||||||||||||||||||||
(金額單位為百萬美元,每股除外,未經審核) | |||||||||||||||||||||||
截至2023年10月1日的季度 2020年6月30日 | 截至6月30日的前九個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,946 | $ | 4,380 | $ | 11,075 | $ | 12,873 | |||||||||||||||
成本費用 | 1,952 | 2,066 | 5,660 | 6,359 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,042 | 1,254 | 3,072 | 3,827 | |||||||||||||||||||
子公司股權出售收益 | — | — | — | (79) | |||||||||||||||||||
Copeland 應收款虧損 | — | 279 | — | 279 | |||||||||||||||||||
其他扣除項,淨值 | 130 | 294 | 359 | 1,075 | |||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 10 | 戴爾技術公司 | 111 | 157 | |||||||||||||||||||
來自關聯方的利息收入1 | (10) | (24) | (10) | (86) | |||||||||||||||||||
持續經營業務在所得税前的收益 | 822 | 455 | 1,883 | 1,341 | |||||||||||||||||||
所得税 | 168 | 88 | 400 | 266 | |||||||||||||||||||
持續經營的收益 | 654 | 367 | 1,483 | 1,075 | |||||||||||||||||||
税後停產業務 | 8,712 | (15) | 10,979 | (88) | |||||||||||||||||||
淨收益 | 9,366 | 352 | 12,462 | 987 | |||||||||||||||||||
子公司非控制權益: | 14 | 23 | (13) | 15 | |||||||||||||||||||
普通股股東淨收益 | $ | 9,352 | $ | 329 | $ | 12,475 | $ | 972 | |||||||||||||||
普通股股東收益 | |||||||||||||||||||||||
持續經營的收益 | $ | 643 | $ | 344 | $ | 1,502 | $ | 1,060 | |||||||||||||||
已停業的業務 | 每股基本淨利潤 attributable to common shareholders of the Company | (15) | 10,973 | (88) | |||||||||||||||||||
普通股股東淨收益 | $ | 9,352 | $ | 329 | $ | 12,475 | $ | 972 | |||||||||||||||
攤薄後平均流通股數 | 574.0 | 574.8 | 578.1 | 574.1 | |||||||||||||||||||
每股普通股股東攤薄收益 | |||||||||||||||||||||||
持續經營的收益 | $1.12 | $0.60 | $2.60 | $1.84 | |||||||||||||||||||
已停業的業務 | 15.16 | (0.03) | 18.96 | (0.15) | |||||||||||||||||||
稀釋每股收益 | $16.28 | $0.57 | $21.56 | $1.69 | |||||||||||||||||||
截至2023年10月1日的季度 2020年6月30日 | 截至6月30日的前九個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||
其他扣除款項,淨額 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | $120 | 264美元 | 357美元 | 811美元 | |||||||||||||||||||
現金支出 | 12 | 57 | 41 | 170 | |||||||||||||||||||
其他 | (2) | (27) | (39) | 94 | |||||||||||||||||||
Total | 130美元 | 294美元 | $359 | $1,075 | |||||||||||||||||||
1代表戈普蘭票據到2024年6月6日為止的利息收入。 |
表2 | |||||||||||
安瑞遜及其子公司 | |||||||||||
基本報表 | |||||||||||
(以百萬美元為單位,未經審計) | |||||||||||
2023年9月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 8,051 | $ | 2,298 | |||||||
應收賬款 淨額 | 2,518 | 2,761 | |||||||||
庫存 | 2,006 | 2,303 | |||||||||
其他流動資產 | 1,244 | 1,458 | |||||||||
總流動資產 | 13,819美元 | 8,820 | |||||||||
房地產、廠房和設備,淨值 | 2,363 | 2,688 | |||||||||
商譽 | 14,480 | 17,936 | |||||||||
其他無形資產 | 6,263美元 | 10,627 | |||||||||
戈普蘭票據和待售股權投資 | 3,255 | 2,908 | |||||||||
其他 | 2,566 | 2,606 | |||||||||
總資產 | $ | 42,746美元 | $ | 45,585 | |||||||
負債和股本 | |||||||||||
短期借款和長期債務的到期付款 | $ | 547 | $ | 2,991 | |||||||
應付款項 | 1,275 | 1,251 | |||||||||
應計費用 | 3210 | 3,350 | |||||||||
流動負債合計 | 5,032 | 7,592 | |||||||||
長期債務開多 | 7,610 | 7,111 | |||||||||
其他負債 | 3,506 | 4,194 | |||||||||
股權 | |||||||||||
普通股股東權益 | 20,689 | 20,799 | |||||||||
子公司非控制權益 | 5,909 | 5,889 | |||||||||
股東權益總計 | 26,598 | 26,688 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 42,746 | $ | 45,585 |
表 3 | ||||||||||||||
安利爾森及其子公司 | ||||||||||||||
綜合現金流量表 | ||||||||||||||
(以百萬美元計,未經審計) | ||||||||||||||
截至6月30日的前九個月 | ||||||||||||||
2023 | 2024 | |||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||||
淨收益 | $ | 12,462 | $ | 987 | ||||||||||
被終止經營的業務的收益,淨税後 | (10,979) | 88 | ||||||||||||
調整以按應計利息法計算的淨收益至經營性現金流量的調整項: | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | 780 | 1,263 | ||||||||||||
股票補償 | 198 | 203 | ||||||||||||
收購相關存貨溢價攤銷 | — | 231 | ||||||||||||
下級利益收益 | — | (79) | ||||||||||||
Copeland 應收款項損失 | — | 279 | ||||||||||||
營運工作資本變動 | (359) | (176) | ||||||||||||
其他,淨額 | 基本每股收益 | (552) | ||||||||||||
繼續經營的現金 | 1,719 | 2,244 | ||||||||||||
終止經營的現金 | (439) | 4 | ||||||||||||
經營活動提供的現金流量 | 1,280 | 2,248 | ||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||
資本支出 | (194) | (251) | ||||||||||||
收購支付的現金淨額 | — | (8,342) | ||||||||||||
從次級利潤中獲得的收益 | 15 | 79 | ||||||||||||
從關聯方應收票據中獲得的收益 | 918 | — | ||||||||||||
其他,淨額 | (124) | (86) | ||||||||||||
現金流繼續經營 | 615 | (8,600) | ||||||||||||
中止業務的現金流 | 12,485 | 36 | ||||||||||||
由投資活動提供的現金流 | 13,100 | (8,564) | ||||||||||||
籌資活動 | ||||||||||||||
短期借款淨增加(減少) | (1,476) | 2,229 | ||||||||||||
大於三個月的短期借款收益 | 395 | Garyville事故應急成本 | ||||||||||||
大於三個月的短期借款支付 | (400) | (100) | ||||||||||||
開多期債務償還 | (744) | (547) | ||||||||||||
分紅派息 | (900) | (901) | ||||||||||||
購買普通股 | (2,000) | (175) | ||||||||||||
AspenTech購買普通股 | (100) | (188) | ||||||||||||
支付關聯方應付票據 | (918) | — | ||||||||||||
其他,淨額 | (159) | (57) | ||||||||||||
融資活動中提供的現金流 | (6,302) | 583 | ||||||||||||
匯率變化對現金和等價物的影響 | 75 | (20) | ||||||||||||
現金及現金等價物的增加(減少) | 8,153 | (5,753) | ||||||||||||
期初現金和等價物 | 1,804 | 8,051 | ||||||||||||
期末現金和等價物 | $ | 9,957 | $ | 2,298 | ||||||||||
表4 | |||||||||||
安德森及其子公司 | |||||||||||
分段銷售和收益 | |||||||||||
(以百萬美元為單位,未經審計) |
截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 報告 | 基礎的 | |||||||||||||||||||||||
銷售 | ||||||||||||||||||||||||||
最終控制 | $ | 1,035 | $ | 1,046 | 1 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||
測量與分析 | 913 | 982 | 8 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
離散自動化 | 668 | 618 | (8) | % | (6) | % | ||||||||||||||||||||
安全和生產力 | 363 | 351 | (3) | % | (3) | % | ||||||||||||||||||||
智能設備 | $ | 2,979 | $ | 2,997 | 1 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||
控制系統和軟件 | 663 | 700 | 6 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||
測試與測量 | — | 355 | ||||||||||||||||||||||||
AspenTech | 320 | 343 | 7 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||
軟件和控制 | $ | 983 | $ | 1,398 | 42 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||
剔除項 | (16) | (15) | ||||||||||||||||||||||||
總費用 | $ | 3,946 | $ | 4,380 | 11 | % | 3 | % |
按地理區域的銷售增長 | ||||||||||||||||||||
截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||
美洲 | 3 | % | ||||||||||||||||||
歐洲 | 4 | % | ||||||||||||||||||
亞洲、中東和非洲 | 2 | % |
表格4續 | |||||||||||
截至6月30日的前九個月 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 報告 | 基礎的 | ||||||||||||||||||||
銷售 | |||||||||||||||||||||||
最終控制 | $ | 2,889 | $ | 3,037 | 5 | % | 6 | % | |||||||||||||||
測量與分析 | 2,550 | 2,942 | 15 | % | 17 | % | |||||||||||||||||
離散自動化 | 1,969 | 1,863 | (5) | % | (5) | % | |||||||||||||||||
安全和生產力 | 1,034 | 1,038 | — | % | — | % | |||||||||||||||||
智能設備 | $ | 8,442 | $ | 8,880 | 5 | % | 6 | % | |||||||||||||||
控制系統和軟件 | 1,892 | 2,062 | 9 | % | 10 | % | |||||||||||||||||
測試與測量 | — | 1,104 | |||||||||||||||||||||
AspenTech | 793 | 878 | 11 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
軟件和控制 | $ | 2,685 | $ | 4,044 | 51 | % | 10 | % | |||||||||||||||
剔除項 | (52) | (51) | |||||||||||||||||||||
總費用 | $ | 11,075 | $ | 12,873 | 16 | % | 7 | % |
按地理位置的銷售增長 | |||||||||||||||||||||||
截至6月30日的前九個月 | |||||||||||||||||||||||
美洲 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
歐洲 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
亞洲、中東和非洲 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
表4 續表 | |||||||||||
截至6月30日的季度 | 截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
按照報告要求 (GAAP) | 調整後的EBITA (非美國通用會計準則) | 按照報告要求 (GAAP) | 調整後的EBITA (非美國通用會計準則) | ||||||||||||||||||||
收益 | |||||||||||||||||||||||
最終控制 | $ | 245 | $ | 266 | $ | 253 | $ | 279 | |||||||||||||||
毛利率 | 23.7 | % | 25.7 | % | 24.2 | % | 26.8 | % | |||||||||||||||
測量和分析 | 257 | 263 | 252 | 266 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 28.1 | % | 28.7 | % | 25.6 | % | 27.0 | % | |||||||||||||||
離散自動化 | 124 | 144 | 109 | 134 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 18.5 | % | 21.4 | % | 17.6 | % | 21.5 | % | |||||||||||||||
安全和生產力 | 82 | 88 | 79 | 86 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 22.7 | % | 24.3 | % | 22.5 | % | 24.7 | % | |||||||||||||||
智能設備 | $ | 708 | $ | 761 | $ | 693 | $ | 765 | |||||||||||||||
毛利率 | 23.7 | % | 25.5 | % | 23.1 | % | 25.5 | % | |||||||||||||||
控制系統和軟件 | 144 | 151 | 168 | 178 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 21.8 | % | 22.8 | % | 23.9 | % | 25.2 | % | |||||||||||||||
測試和測量 | — | — | (88) | 76 | |||||||||||||||||||
毛利率 | (24.7) | % | 21.4 | % | |||||||||||||||||||
AspenTech | 27 | 148 | 49 | 170 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 8.2 | % | 46.1 | % | 14.5 | % | 50.0 | % | |||||||||||||||
軟件和控制 | $ | 171 | $ | 299 | $ | 129 | $ | 424 | |||||||||||||||
利潤 | 17.4 | % | 30.4 | % | 9.2 | % | 30.3 | % | |||||||||||||||
公司項目和利息支出淨額: | |||||||||||||||||||||||
保修準備金 | (56) | (56) | (56) | (47) | |||||||||||||||||||
未分配的養老金和離退休費用 | 42 | 42 | 38 | 38 | |||||||||||||||||||
公司和其他費用 | (43) | (19) | (38) | (24) | |||||||||||||||||||
子公司利息收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Copeland 應收款損失 | — | — | (279) | — | |||||||||||||||||||
利息費用,淨額 | (10) | — | (56) | — | |||||||||||||||||||
與相關方的利息收入1 | 10 | — | 24 | — | |||||||||||||||||||
税前利潤 / 調整後的 EBITA | $ | 822 | $ | 1,027 | $ | 455 | $ | 1,156 | |||||||||||||||
利潤率 | 20.8 | % | 其他折舊和攤銷 | % | 10.4 | % | 26.4 | % | |||||||||||||||
補充總部分利潤: | |||||||||||||||||||||||
調整後的總部分 EBITA | $ | 1,060 | $ | 1,189 | |||||||||||||||||||
利潤率 | 26.9 | % | 27.1 | % | |||||||||||||||||||
1 代表 Copeland 應收款利息截至2024年6月6日。 |
表4續表。 |
截至6月30日的季度 | 截至6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
損益調整 無形資產1 | 該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 和框架。有關詳細信息,請參閲UBS集團報酬報告 相關成本2 | 損益調整 無形資產1 | 該公司基本記錄員工裁員費用,當這些費用是確定的,並且金額是可估計的或者當通知發出時,根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 和框架。有關詳細信息,請參閲UBS集團報酬報告 相關成本2 | |||||||||||||||||||||||
最終控制 | $ | 22 | $ | (1) | $ | 21 | $ | 5 | ||||||||||||||||||
測量和分析 | 5 | 1 | 11 | 3 | ||||||||||||||||||||||
離散自動化 | 8 | 12 | 9 | 16 | ||||||||||||||||||||||
安全性和生產力 | 7 | (1) | 6 | 1 | ||||||||||||||||||||||
智能設備 | $ | 42 | $ | 11 | $ | 47 | $ | 25 | ||||||||||||||||||
控制系統和軟件 | 6 | 1 | 6 | 4 | ||||||||||||||||||||||
測試和測量 | — | — | 139 | 25 | ||||||||||||||||||||||
AspenTech | 121 | — | 121 | — | ||||||||||||||||||||||
軟件和控制 | $ | 127 | $ | 1 | $ | 266 | $ | 29 | ||||||||||||||||||
公司 | — | 1 | — | 6 | 3 | |||||||||||||||||||||
總費用 | $ | 169 | $ | 13 | $ | 313 | $ | 60 | ||||||||||||||||||
無形資產的攤銷包括2023年6月30日和2024年6月30日的銷售成本中分別報告的49美元和49美元。 | ||||||||||||||||||||||||||
重組和相關成本包括2023年6月30日和2024年6月30日的銷售成本和銷售、一般及行政費用中分別報告的1美元和3美元。 | ||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日結束的三個月的6美元企業重組包括5美元的NI整合相關股票補償費用。 |
截至6月30日的季度 | |||||||||||
折舊與攤銷 | 2023 | 2024 | |||||||||
終端控制 | $ | 39 | $ | 41 | |||||||
測量和分析 | 26 | 32 | |||||||||
離散自動化 | 20 | 22 | |||||||||
安全性和生產力 | 15 | 14 | |||||||||
智能設備 | 100 | 109 | |||||||||
控制系統和軟件 | 22 | 26 | |||||||||
測試和測量 | — | 150 | |||||||||
AspenTech | 123 | 122 | |||||||||
軟件和控制 | 145 | 298 | |||||||||
公司 | 12 | 10 | |||||||||
總費用 | $ | 257 | $ | 417 |
表格5 |
艾默生及其附屬公司 | |||||||||||
調整後的企業和其他補充 | |||||||||||
(以百萬美元為單位,未經審計) |
截至6月30日的季度 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
股票報酬(GAAP) | $ | (56) | $ | (56) | ||||||||||||||||||||||
併購相關的股票報酬費用 | — | 9 | 1 | |||||||||||||||||||||||
調整後的股票報酬(非GAAP) | $ | (56) | $ | (47) |
截至6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
公司及其他(GAAP) | $ | (43) | $ | (38) | |||||||||||||||||||
公司重組及相關成本 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
收購/出售成本 | 38 | 13 | |||||||||||||||||||||
National Instruments投資收益 | -12 | — | |||||||||||||||||||||
AspenTech Micromine的購買價格對衝 | (3) | — | |||||||||||||||||||||
調整後的公司及其他(非GAAP) | $ | (19) | $ | (24) | |||||||||||||||||||
1.併購相關的股票報酬費用與NI相關,其中$5被報告為重組費用。 |
表6 | |||||||||||
愛默生及其附屬公司 | |||||||||||
調整後的EBITA和每股收益補充資料 | |||||||||||
(數額為百萬美元,除每股股利以外,未經審計) |
截至6月30日的季度 | |||||||||||
2023 | 2024 | ||||||||||
税前收益 | $ | 822 | $ | 455 | |||||||
銷售佔比 | 20.8 | % | 10.4 | % | |||||||
利息費用,淨額 | 10 | 戴爾技術公司 | |||||||||
相關方利息收入1 | (10) | (24) | |||||||||
無形資產攤銷 | 169 | 313 | |||||||||
重組和相關成本 | 13 | 60 | |||||||||
收購/出售費用及相關成本 | 38 | 17 | |||||||||
National Instruments投資收益 | -12 | — | |||||||||
AspenTech Micromine的購買價格對衝 | (3) | — | |||||||||
Copeland應收票據損失 | — | 279 | |||||||||
調整後的EBITA | $ | 1,027 | $ | 1,156 | |||||||
銷售佔比 | 其他折舊和攤銷 | % | 26.4 | % | |||||||
截至6月30日的季度 | |||||||||||
2023 | 2024 | ||||||||||
持續經營業務的GAAP每股收益 | $ | 1.12 | $ | 0.60 | |||||||
無形資產攤銷 | 0.15 | 0.35 | |||||||||
重組和相關成本 | 0.02 | 0.08 | |||||||||
收購/出售費用及相關成本 | 0.07 | 0.02 | |||||||||
National Instruments投資收益 | (0.02) | — | |||||||||
未使用Copeland交易的收入產生的利息收入 | (0.05) | — | |||||||||
Copeland應收款項的虧損 | — | 0.38 | |||||||||
持續經營業務的調整後每股收益 | $ | 1.29 | $ | 1.43 | |||||||
減:AspenTech貢獻的調整後每股收益 | (0.11) | (0.14) | |||||||||
排除AspenTech貢獻的調整後每股收益 | $ | 1.18 | $ | 1.29 | |||||||
1代表Copeland應收款項截至2024年6月6日的利息 |
表6續 |
2024年6月30日季度結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 收益 | 收益 税收 | 營業收益 持續 經營 | 非控股 利息3 | 淨利 收入 普通股 股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。 | 攤薄 收益 單張債券 分享 | ||||||||||||||||||||||||||||||
按照報告 (GAAP) | $ | 455 | $ | 88 | $ | 367 | $ | 23 | $ | 344 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 313 | 1 | 74 | 239 | 40 | 199 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||
重組和相關成本 | 60 | 2 | 14 | 46 | — | 46 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||
收購/出售費用及相關成本 | 17 | 2 | 15 | — | 15 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
Copeland應收款項的虧損 | 279 | 62 | 217 | — | 217 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後(非GAAP) | $ | 1,124 | $ | 240 | $ | 884 | $ | 63 | $ | 821 | $ | 1.43 | |||||||||||||||||||||||
利息費用,淨額 | 戴爾技術公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
來自關聯方的利息收入4 | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITA(非GAAP) | $ | 1,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2無形資產的攤銷包括$49的銷售成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3重組及相關成本包括$3在銷售成本和管理費用中報告。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3代表AspenTech中所佔的不控制權,應用於此處呈現的每項調整中的AspenTech份額,並從Emerson的合併財務報告中消除。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4代表截止到2024年6月6日的Copeland應收票據利息。 |
表7 | |||||||||||
艾默生及其子公司 | |||||||||||
AspenTech對Emerson結果的貢獻補充 | |||||||||||
(金額以百萬為單位,除每股收益外,未經審計) |
2024年6月30日季度結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 收益 | 收益 税收 (利益) | 從中收益 繼續經營 運營 | 非控股 利益4 | 淨利 收入 普通股 股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。 | 攤薄 收益 單張債券 分享 | ||||||||||||||||||||||||||||||
獨立報告(GAAP) | $ | 53 | 1 | $ | 8 | $ | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | (1) | (5) | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
在Emerson合併報告中報告的(GAAP) | 52 | 3 | 49 | 21 | 28 | $ | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 121 | 2 | 27 | 94 | 40 | 54 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後 (非GAAP) | $ | 173 | $ | 30 | $ | 143 | $ | 61 | $ | 82 | $ | 0.14 | |||||||||||||||||||||||
利息收入 | (14) | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償 | 11 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的部門EBIT(非GAAP) | $ | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
對部門EBIT的調和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前收益 | $ | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (14) | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
保修準備金 | 11 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
部門EBIt(GAAP) | $ | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 121 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的部門EBIT(非GAAP) | $ | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1金額反映了AspenTech在截至2024年6月30日的三個月的税前收益,如其季度收益發布8-k所報告的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷無形資產包括$48計入銷售成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerson公司行項目報告。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
代表非控制權益應用於此處呈現和從Emerson合併報表中消除的每個調整。 |
非GAAP財務指標及其他一致性表。 | 表8 | ||||||||||||||||||||||
將非GAAP措施與最直接相關的GAAP措施(以百萬美元為單位,每股金額除外)相調和。有關其他非GAAP調和請參見表4至7。 |
2024第三季度基礎銷售額變化。 | 報告 | (有利)/不利外匯期貨。 | (收購)/。 出售 | 基礎的 | ||||||||||
Final Control。 | 1 | % | 1 | % | — | % | 2 | % | ||||||
測量和分析。 | 8 | % | 1 | % | — | % | 9 | % | ||||||
離散自動化。 | (8) | % | 2 | % | — | % | (6) | % | ||||||
安全和生產率。 | (3) | % | — | % | — | % | (3) | % | ||||||
智能裝置。 | 1 | % | 1 | % | — | % | 2 | % | ||||||
控制系統和軟件。 | 6 | % | 1 | % | — | % | 7 | % | ||||||
測試和測量。 | ||||||||||||||
AspenTech | 7 | % | — | % | — | % | 7 | % | ||||||
軟件和控制。 | 42 | % | 1 | % | (36) | % | 7 | % | ||||||
艾默生。 | 11 | % | 1 | % | -9 | % | 3 | % |
2024年6月30日止的九個月基礎銷售額變化。 | 報告 | (有利)/不利外匯期貨。 | (收購)/。 出售 | 基礎的 | ||||||||||
最終控制 | 5 | % | 1 | % | — | % | 6 | % | ||||||
測量與分析 | 15 | % | 1 | % | 1 | % | 17 | % | ||||||
離散自動化 | (5) | % | — | % | — | % | (5) | % | ||||||
安全與生產效率 | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||
智能設備 | 5 | % | 1 | % | — | % | 6 | % | ||||||
控制系統與軟件 | 9 | % | — | % | 1 | % | 10 | % | ||||||
測試與測量 | ||||||||||||||
AspenTech | 11 | % | — | % | — | % | 11 | % | ||||||
軟件和控制 | 51 | % | — | % | (41) | % | 10 | % | ||||||
Emerson | 16 | % | 1 | % | (10) | % | 7 | % |
基礎增長指南 | 2024 指導 | ||||
報告的(GAAP) | 〜15% | ||||
(有利)/不利的外匯期貨 | ~0.5個百分點 | ||||
(收購)/剝離 | ~(9.5)個百分點 | ||||
基礎(非GAAP) | 約6% |
2023年第三季度調整後的業務收入 | EBIT | 息税前利潤 利潤率 | 攤銷 的 無形資產 | 重組及相關費用 | 調整後的業務收入 | 調整後的業務收入邊際 | ||||||||||||||
最終控制 | $ | 245 | 23.7 | % | $ | 22 | $ | (1) | $ | 266 | 25.7 | % | ||||||||
測量與分析 | 257 | 28.1 | % | 5 | 1 | 263 | 28.7 | % | ||||||||||||
離散自動化 | 124 | 18.5 | % | 8 | 12 | 144 | 21.4 | % | ||||||||||||
安全與生產力 | 82 | 22.7 | % | 7 | (1) | 88 | 24.3 | % | ||||||||||||
智能設備 | $ | 708 | 23.7 | % | $ | 42 | $ | 11 | $ | 761 | 25.5 | % | ||||||||
控制系統與軟件 | 144 | 21.8 | % | 6 | 1 | 151 | 22.8 | % | ||||||||||||
測試與測量 | — | — | % | — | — | — | — | % | ||||||||||||
AspenTech | 27 | 8.2 | % | 121 | — | 148 | 46.1 | % | ||||||||||||
軟件和控制 | $ | 171 | 17.4 | % | $ | 127 | $ | 1 | $ | 299 | 30.4 | % |
2024 Q3調整後的業務利潤(EBITA) | EBIT | 息税前利潤 利潤率 | 攤銷 1995年。 無形資產 | 重組及相關費用 | 調整後的業務利潤(EBITA) | 調整後的業務利潤(EBITA)比例 | ||||||||||||||
最終控制 | $ | 253 | 24.2 | % | $ | 21 | $ | 5 | $ | 279 | 26.8 | % | ||||||||
測量與分析 | 252 | 25.6 | % | 11 | 3 | 266 | 27.0 | % | ||||||||||||
離散自動化 | 109 | 17.6 | % | 9 | 16 | 134 | 21.5 | % | ||||||||||||
安全與生產力 | 79 | 22.5 | % | 6 | 1 | 86 | 24.7 | % | ||||||||||||
智能設備 | $ | 693 | 23.1 | % | $ | 47 | $ | 25 | $ | 765 | 25.5 | % | ||||||||
控制系統與軟件 | 168 | 23.9 | % | 6 | 4 | 178 | 25.2 | % | ||||||||||||
測試與測量 | (88) | (24.7) | % | 139 | 25 | 76 | 21.4 | % | ||||||||||||
AspenTech | 49 | 14.5 | % | 121 | — | 170 | 50.0 | % | ||||||||||||
軟件和控制 | $ | 129 | 9.2 | % | $ | 266 | $ | 29 | $ | 424 | 30.3 | % |
總調整後的業務利潤(EBITA) | 2023年第三季度 | 2024 Q3 | |||||||||
税前收益(GAAP) | $ | 822 | $ | 455 | |||||||
利潤率 | 20.8 | % | 10.4 | % | |||||||
公司項目和利息支出淨額 | 57 | 367 | |||||||||
無形資產攤銷 | 169 | 313 | |||||||||
重組和相關成本 | 12 | 54 | |||||||||
調整後的分部息税前利潤(非GAAP) | $ | 1,060 | $ | 1,189 | |||||||
利潤率 | 26.9 | % | 27.1 | % |
自由現金流 | 2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 2024E (以億美元計) | |||||||||||||||||
營運現金流(按照GAAP) | $ | 842 | $ | 1,067 | 約$3.2 | |||||||||||||||
資本支出 | (73) | (92) | 約(-0.4) | |||||||||||||||||
自由現金流(非GAAP) | $ | 769 | $ | 975 | 約$2.8 | |||||||||||||||
注1:基礎銷售收入和訂單不包括貨幣翻譯及重要收購和出售的影響。 | ||||||||||||||||||||
注2:所有2024財年的數字(除區間外)均為估計值。 |