附錄 99

南第二街 1201 號

威斯康星州密爾沃基 53

美國

新聞發佈

 

羅克韋爾自動化公佈2024年第三季度業績；更新2024財年指南

 

•報告的銷售額和有機銷售額同比下降（8.4％）

•總年度回報率同比增長17％

•攤薄後每股收益為2.02美元，下降（41.4％）；包括0.46美元的重組費用

•調整後的每股收益為2.71美元，同比下降（10.0）％

•將2024財年報告的銷售增長預期目標更新為約（8.5）％；將有機銷售增長目標更新為約（10.0）％

•將2024財年攤薄後的每股收益預期目標更新至約8.32美元；調整後的每股收益預期目標至約9.60美元

密爾沃基（2024年8月7日）——羅克韋爾自動化公司（紐約證券交易所代碼：ROK）今天公佈了2024財年第三季度業績。

“羅克韋爾又實現了一個季度的良好執行力，銷售額、利潤率和每股收益都超出了我們的預期。我對我們在提高生產率以支持長期利潤增長目標方面取得的進展感到特別滿意。我們已經在本財年看到了這些行動帶來的好處，並預計將在25財年及以後推動利潤增長和生產率。在需求方面，我們確實看到本季度更多的項目延期，客户將消費者需求疲軟、高利率以及税收、關税和刺激激措施方面的政策不確定性列為推遲投資計劃的主要驅動力。因此，儘管我們在第三季度看到了分銷商和機器製造商的庫存去庫存方面的進展，但我們的低個位數訂單連續增長低於我們的預期。” 董事長兼首席執行官布萊克·莫雷特説。

2024 財年第三季度財務業績

2024財年第三季度的銷售額為20.51億美元，較2023財年第三季度的22.39億美元下降8.4％。有機銷售額下降了8.4％，貨幣折算使銷售額下降了0.6％，收購使銷售額增長了0.6％。

2024財年第三季度歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益為2.32億美元，合每股收益2.02美元，而2023財年第三季度為4億美元，合每股收益3.45美元。歸因於羅克韋爾自動化的淨收益和攤薄後的每股收益下降主要是由於銷售量減少和税前利潤率降低。2024財年第三季度調整後的每股收益為2.71美元，較2023財年第三季度的3.01美元下降了10.0％，這主要是由於銷售量下降和該細分市場的營業利潤率降低。

2024財年第三季度的税前利潤率為12.4％，而去年同期為21.1％。税前利潤率的下降主要是由於銷售量減少、去年PTC投資收益和重組費用減少，但激勵性薪酬的減少部分抵消了這一點。

2024財年第三季度的分部總營業收益為4.27億美元，較2023財年同期的4.73億美元下降9.8％。該細分市場的總營業利潤率為20.8％，而去年同期為21.1％。該細分市場營業利潤率的下降主要是由於銷售量下降和不利的組合，但部分被正的價格/成本、較低的激勵薪酬以及成本削減措施帶來的好處所抵消。

2024財年第三季度經營活動產生的現金流為2.79億美元，而2023財年第三季度為2.82億美元。2024財年第三季度的自由現金流為2.38億美元，而去年同期為2.4億美元。經營活動和自由現金流帶來的現金流減少主要是由於税前收入的減少被營運資金的減少部分抵消。

2024財年展望

下表提供了2024財年銷售增長和每股收益的最新指導。

(1) 有機銷售增長和調整後每股收益是非公認會計準則指標。有關這些非公認會計準則指標的詳細信息，請參閲其他補充信息。

“我們預計，第四季度和下一財年訂單將持續連續增長，但速度將比我們最初預期的更為緩慢。我們正在下調2024財年的指導方針，以反映這一步伐。利潤率將繼續顯示出生產率行動和定價的積極影響。我們認為，羅克韋爾是北美本土市場新產能投資的巨大受益者，在製造商暫停增加產能的同時，羅克韋爾和我們的客户繼續投資於彈性、靈活性和可持續性。羅克韋爾的技術組合、領域專業知識和生態系統在為這些領域的客户提供幫助方面處於獨特的地位，” 莫雷特繼續説道。

以下是對我們業務部門第三季度業績的討論。

智能設備

智能設備2024財年第三季度的銷售額為9.57億美元，與去年同期的9.68億美元相比下降了1.1％。有機銷售額下降了1.2％，貨幣折算使銷售額下降了0.6％，收購使銷售額增長了0.7％。該細分市場的營業收益為1.94億美元，而去年同期為1.63億美元。該細分市場的營業利潤率從去年同期的16.8％增至20.2％。與上年相比的增長是由正的價格/成本、較低的激勵性薪酬以及成本削減措施帶來的好處所推動的，但銷售量的減少部分抵消了這一收益。

軟件與控制

軟件與控制2024財年第三季度的銷售額為5.12億美元，與去年同期的7.51億美元相比下降了31.8％。有機銷售額下降了31.3％，貨幣折算使銷售額下降了0.5％。該細分市場的營業收益為1.21億美元，而去年同期為2.62億美元。該細分市場的營業利潤率從去年同期的34.8％下降至23.6％，這部分是由正的價格/成本、較低的激勵性薪酬以及成本削減措施帶來的好處所部分抵消的。

生命週期服務

生命週期服務2024財年第三季度的銷售額為5.81億美元，與去年同期的5.2億美元相比增長了11.8％。有機銷售額增長了11.3％，收購使銷售額增長了1.3％，貨幣折算使銷售額下降了0.8％。該細分市場的營業收益為1.12億美元，而去年同期為4,840萬美元。該細分市場的營業利潤率為19.3％，而去年同期為9.3％，這要歸因於激勵性薪酬降低、銷售量增加、項目執行強勁以及去年結構性行動持續節省開支。

補充信息

ARR——與2023財年第三季度末相比，總ARR增長了17％，有機ARR增長了14％。

企業和其他——2024財年第三季度公司和其他支出為2,860萬美元，而2023財年第三季度為3,230萬美元。

購買會計折舊和攤銷——2024財年第三季度收購會計折舊和攤銷費用為3560萬美元，較2023財年第三季度增長840萬美元，主要與收購Clearpath Robotics和Verve工業保護有關。

重組費用——2024財年第三季度重組費用為6,980萬美元，涉及與優化成本結構和擴大利潤率的企業綜合計劃相關的行動。這些費用主要與遣散費有關。

税收——按公認會計原則計算，2024財年第三季度的有效税率為9.4％，而2023財年第三季度的有效税率為15.5％。2024財年第三季度調整後的有效税率為13.3％，而去年同期為14.1％。這些減少的主要原因是本年度確認的離散養卹金增加。

股票回購——在2024財年第三季度，公司以1.612億美元的成本回購了約60萬股普通股。截至2024年6月30日，根據我們現有的股票回購授權，仍有約5億美元的可用資金。

投資資本回報率（ROIC）——截至2024年6月30日的十二個月中，投資回報率為16.0％，而截至2023年6月30日的十二個月中，投資回報率為20.9％。下降的主要原因是税前淨收入的減少。

定義

非公認會計準則指標——有機銷售額、分部總營業收益、分部總營業利潤率、調整後收入、調整後每股收益、調整後有效税率、自由現金流、自由現金流轉換和投資回報率是非公認會計準則指標，與本新聞稿附件中的公認會計準則指標保持一致。

總ARR-年度經常性收入（ARR）是衡量經常性收入業務增長進展情況的關鍵指標。它代表任何時間點所有有效的經常性收入合同的年度合同價值。經常性收入被定義為合同收入來源，期限通常為12個月或更長時間，續訂的可能性很高。續訂概率基於個人收入流的歷史續訂經驗，或者如果沒有歷史續訂經驗，則管理層的最佳估計。ARR總增長率的計算方法是ARR的美元變化，經過調整後不包括貨幣的影響，再除以前一時期的ARR。通過在固定貨幣基礎上計算總ARR，可以排除貨幣折算的影響。總ARR包括收購，即使前一時期沒有可比的ARR。我們認為，Total ARR為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們一段時間內的經常性收入表現，包括收購的影響。我們對ARR的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。由於ARR基於年度合同價值，因此它不代表在特定報告期內確認的收入或未來報告期內將確認的收入，也無意替代收入、合同負債或積壓。

有機ARR——有機ARR增長的計算方法是ARR的美元變化，經過調整後不包括貨幣折算和收購的影響，再除去前一時期的ARR。通過在固定貨幣基礎上計算有機ARR，可以排除貨幣折算的影響。當我們收購企業時，我們排除了當期ARR的影響，而前一時期沒有可比的ARR。我們認為，Organic ARR為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們一段時間內的經常性收入表現，不受收購和貨幣匯率變動的影響。ARR 的有機增長也被用作衡量我們年度激勵性薪酬績效的財務指標。

電話會議

討論季度業績的電話會議將於美國東部時間2024年8月7日上午 8:30 舉行。電話會議將進行網絡音頻直播，可在羅克韋爾自動化網站（www.rockwellautomation.com/en-us/investors.html）上觀看。在電話會議之前，還將在網站上提供演示材料。

有興趣的人士可以使用以下號碼參加電話會議：（888）330-2022在美國和加拿大；（646）960-0690（其他國家）。使用以下密碼：5499533。請在通話開始前 10 分鐘致電。

演示材料和電話會議重播將在2024年9月7日之前在羅克韋爾自動化網站的投資者關係部分公佈。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述” 的陳述（包括某些預測和業務趨勢）。諸如 “相信”、“估計”、“項目”、“計劃”、“期望”、“預測”、“將”、“打算” 等詞語以及其他類似的表述可以識別前瞻性陳述。由於某些風險和不確定性，實際結果可能與預測存在重大差異，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，包括但不限於：

•宏觀經濟因素，包括通貨膨脹、全球和區域商業狀況（包括對某些市場的負面影響，例如石油和天然氣）、大宗商品價格、貨幣匯率、客户資本支出的週期性質以及主權債務問題；

•由於疫情、自然災害（包括氣候變化造成的災害）、戰爭行為、罷工、恐怖主義、社會動亂或其他原因、流動性和金融市場、對我們的硬件和軟件產品、解決方案和服務的需求、我們的供應鏈、我們的勞動力、我們的流動性和我們擁有的資產的價值，我們業務中斷的嚴重程度和持續時間；

•組件和材料的可用性和價格；

•我們信息技術系統的可用性、有效性和安全性；

•我們吸引、培養和留住合格員工的能力；

•我們管理和緩解與我們的硬件和軟件產品、解決方案和服務的安全漏洞和漏洞相關的風險的能力；

•成功整合和管理戰略交易，實現這些交易的預期收益；

•影響我們在開展業務的國家/地區的活動的法律、法規和政府政策，包括與關税、税收、貿易管制、網絡安全和氣候變化相關的法律、法規和政府政策；

•先進技術的成功開發以及對新舊硬件和軟件產品的需求和市場接受度；

•我們管理和緩解與我們的解決方案和服務業務相關的風險的能力；

•成功執行我們的成本生產率計劃；

•具有競爭力的硬件和軟件產品、解決方案和服務、定價壓力以及我們提供高質量產品、解決方案和服務的能力；

•資本的可用性和成本；

•我們的分銷渠道中斷或分銷商未能發展和維持我們產品的銷售能力；

•他人提出的知識產權侵權索賠以及保護我們知識產權的能力；

•我們開展業務的各個司法管轄區的税務機關索賠的不確定性；

•訴訟的不確定性，包括與我們銷售的硬件和軟件產品、解決方案和服務的安全和保障相關的責任；

•我們管理與員工退休和醫療福利相關的成本的能力；以及

•其他風險和不確定性，包括但不限於我們在證券交易委員會（SEC）文件中不時詳述的風險和不確定性。

羅克韋爾自動化有限公司（紐約證券交易所代碼：ROK）是工業自動化和數字化轉型領域的全球領導者。我們將人們的想象力與技術的潛力聯繫起來，以擴展人類可能的範圍，提高世界的生產力和可持續性。羅克韋爾自動化總部位於威斯康星州密爾沃基，擁有約29,000名問題解決人員，專門為100多個國家的客户提供服務。要詳細瞭解我們如何將互聯企業（R）變為現實，請訪問www.rockwellautomation.com。

羅克韋爾自動化有限公司

簡明的運營報表信息

（以百萬計，百分比除外）

(1) 截至2024年6月30日的三個月和九個月的銷售成本包括2320萬美元的重組費用。

(2) 截至2024年6月30日的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用包括4,660萬美元的重組費用。

(3) 截至2023年6月30日的三個月和九個月中的金額主要與我們先前對PTC投資的公允價值變化有關。

羅克韋爾自動化有限公司

銷售和收益信息

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

(1) 分部總營業收益和分部總營業利潤率是非公認會計準則財務指標。我們不包括購買會計折舊和攤銷、公司和其他費用、非營業性養老金和退休後福利抵免、投資公允價值的變化、與企業戰略計劃相一致的重組費用、利息支出、淨額和所得税準備金，因為我們認為這些項目與我們細分市場的經營業績沒有直接關係。我們認為，分部總營業收益和分部總營業利潤率作為衡量經營業績的指標對投資者很有用。我們使用這些衡量標準來監控和評估我們運營部門的盈利能力。我們對分部總營業收益和分部總營業利潤率的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。

(2) 調整後的每股收益是一項非公認會計準則收益指標，不包括購買會計折舊和攤銷、非經營性養老金和退休後福利抵免（成本）、投資公允價值的變化、與全企業戰略計劃相關的重組費用以及歸因於非控股權益的淨虧損，包括其各自的税收影響。有關非營業性養老金和退休後福利抵免（成本）以及與GAAP指標對賬的更多信息，請參閲 “其他補充信息——調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率” 部分。

羅克韋爾自動化有限公司

簡明的資產負債表信息

（單位：百萬）

羅克韋爾自動化有限公司

精簡的現金流信息

（單位：百萬）

(1) 截至2023年6月30日的九個月中的金額主要與我們先前對PTC投資的公允價值變化有關。

(2) 截至2023年6月30日和2023年9月30日的現金、現金等價物和限制性現金，包括簡明資產負債表中其他資產中記錄的860萬美元限制性現金。

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，百分比除外）

有機銷售

我們使用相應期間有效的匯率折算在美國境外運營的子公司的銷售額。因此，貨幣匯率的變化會影響我們報告的銷售額。被收購企業的銷售額也會影響我們報告的銷售額。我們認為，有機銷售（定義為不包括收購和貨幣匯率變動影響的銷售額，這是一項非公認會計準則的財務指標）為投資者提供了有用的信息，因為它反映了我們業務活動的區域和運營板塊表現，不受收購和貨幣匯率變動的影響。我們使用有機銷售作為一種衡量標準來監控和評估我們的區域和運營部門的業績。當我們收購企業時，我們不包括本期內前一時期沒有可比銷售額的銷售額。我們使用與上一年度相同的貨幣匯率折算相應時期的銷售額，從而確定貨幣匯率變動的影響。當我們剝離業務時，我們不包括前一時期的銷售額，而本期沒有可比銷售額。有機銷售增長是通過將有機銷售額與去年報告的銷售額進行比較來計算的，不包括資產剝離。我們根據目的地國家將銷售額歸因於地理區域。

以下是截至2024年6月30日的三個月和九個月中報告的銷售額與有機銷售額的對賬情況，以及截至2023年6月30日的三個月和九個月的銷售額的對賬情況：

以下是截至2024年6月30日的三個月和九個月中我們運營部門報告的銷售額與有機銷售額的對賬情況，以及截至2023年6月30日的三個月和九個月的銷售額的對賬情況：

以下是截至2024年6月30日的三個月和九個月中報告的銷售增長與有機銷售增長的對賬情況，以及截至2023年6月30日的三個月和九個月的銷售額的對賬情況：

以下是截至2024年6月30日的三個月和九個月中我們運營部門報告的銷售增長與有機銷售增長的對賬情況，與截至2023年6月30日的三個月和九個月的銷售額相比：

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，每股金額和百分比除外）

調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率

調整後收益、調整後每股收益和調整後有效税率是非公認會計準則收益指標，不包括非營業養老金和退休後福利（信貸）成本、歸屬於羅克韋爾自動化的購買會計折舊和攤銷、投資公允價值變動、與企業戰略計劃相關的重組費用以及歸屬於非控股權益的淨虧損，包括其各自的税收影響。2024年，我們更新了非公認會計準則收益指標的定義，排除了與全企業戰略計劃一致的重大重組費用。在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，我們確認了這些重組費用，同時實施了一項旨在優化成本結構和擴大利潤率的企業綜合計劃。我們認為，定義的修改可以更有用地向投資者展示我們的經營業績，因為這些重組費用是重大的全企業遣散費，不能反映我們的持續運營。我們沒有對前幾年進行修改，因為沒有類似的重組行動，但成本很高。

我們認為，調整後的收入、調整後的每股收益和調整後的有效税率為我們的投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，並允許管理層和投資者比較我們一段時間內的經營業績。調整後的每股收益也被用作衡量我們年度激勵性薪酬績效的財務指標。我們對調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率的衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。不應將這些非公認會計準則指標視為歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益、攤薄後的每股收益和有效税率的替代品。

以下是營業和非營業養老金以及退休後福利成本（信貸）的組成部分：

除服務成本部分外，定期淨養老金和退休後福利成本的組成部分包含在簡明運營報表的其他收入（支出）中。

以下是歸屬於羅克韋爾自動化的淨收益、攤薄後的每股收益和有效税率分別與調整後收入、調整後每股收益和調整後有效税率的對賬：

(1) 截至2023年6月30日的三個月和九個月中的金額主要與我們先前對PTC投資的公允價值變化有關。

(2) 重組費用包括6,470萬美元的遣散費和與全企業離職行動相關的510萬美元戰略諮詢服務。

(1) 基於歸屬於羅克韋爾的調整後收益的2024財年指導方針，其中包括對SLB在Sensia的非控股權益的調整。

(2) 年初至今的實際調整數用作指導，因為由於這些項目的可變性、複雜性和知名度有限，無法在前瞻性基礎上對這些調整進行估計。

注意：截至 2024 年 8 月 7 日的指導方針

羅克韋爾自動化有限公司

其他補充信息

（以百萬計，百分比除外）

自由現金流

我們對自由現金流的定義是非公認會計準則的財務指標，它考慮了維持業務運營和執行戰略所需的資本投資。我們認為，自由現金流為投資者提供了有關我們從業務運營中產生現金的能力的有用信息，這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義，我們使用自由現金流作為監測和評估我們績效的一種衡量標準，包括作為年度激勵薪酬的財務指標。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。

下表按季度彙總了自由現金流：

自由現金流轉換（自由現金流佔調整後收入的百分比）是一項非公認會計準則財務指標，它反映了我們從業務運營中產生現金的能力，同時將維持運營和執行戰略所需的資本投資與經營業績的比例考慮在內。我們認為，自由現金流轉換為投資者提供了有關我們將經營業績轉化為現金創造能力的有用信息。我們的自由現金流轉換衡量標準可能與其他公司使用的衡量標準不同。

下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的自由現金流轉換：

投資資本回報率

我們的新聞稿包含有關投資回報率的信息，投資回報率是一項非公認會計準則財務指標。我們認為，投資回報率對投資者很有用，可以用來衡量業績和在運營中使用資本的有效性。我們使用投資回報率作為一種衡量標準來監控和評估我們的業績。我們對投資回報率的衡量標準可能與其他公司使用的不同。我們將投資回報率定義為通過以下計算得出的百分比：

(a) 扣除利息支出、所得税準備金和購置會計折舊和攤銷前的淨收益除以；

(b) 該年度的平均投資資本，按五個季度的滾動平均值計算，使用短期債務、長期債務、股東權益以及商譽和其他無形資產的累計攤銷總額減去現金和現金等價物、短期投資和長期投資（固定收益證券），乘以；

(c) 一減去該期間的有效税率。

投資回報率的計算方法如下（以百萬計，百分比除外）：