美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549


形式 10-Q


(標記一)

☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2024年6月30日

或

☐
根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委員會文件號： 001-38895


南平原金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

 德克薩斯州
  
75-2453320
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)
     
5219 City Bank Parkway
拉伯克, 德克薩斯州
  
79407
（主要行政辦公室地址）
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(806) 792-7101

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元
SPFI
這個納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒不，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒不，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器
☐
  
加速文件管理器
☒
非加速文件服務器
☐
  
規模較小的報告公司
☐
     
新興成長型公司
☒

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*不是。☒

截至2024年8月5日，登記人已 16,386,627 普通股，每股面值1.00美元，已發行。

目錄

   
頁面
第一部分：
財務信息
3
第1項。
合併財務報表
3
 
合併資產負債表(未經審計)
3
 
綜合全面收益表(未經審計)
4
 
合併股東權益變動表（未經審計）
6
 
合併現金流量表(未經審計)
7
 
合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
54
第四項。
控制和程序
54
第二部分。
其他信息
56
第1項。
法律訴訟
56
第1A項。
風險因素
56
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
第三項。
高級證券違約
56
第四項。
煤礦安全信息披露
56
第五項。
其他信息
56
第六項。
陳列品
57
簽名
58

目錄表
第一部分. 財務資料
第1項。合併 財務報表

南平原金融公司和子公司
已合併 資產負債表
(千美元，每股數據除外)

 
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
   
(未經審計)
        
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
46,024
    
$
62,821
  
銀行的有息存款
    
251,982
      
267,337
  
現金及現金等價物
    
298,006
      
330,158
  
可供出售的證券
    
591,031
      
622,762
  
持有待售貸款($12,252及$6,615分別按2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值計算）
    
16,585
      
14,499
  
為投資而持有的貸款
    
3,094,273
      
3,014,153
  
貸款信貸損失準備
    
(43,173
)
    
(42,356
)
為投資持有的貸款，淨額
     3,051,100       2,971,797  
應計應收利息
    
19,481
      
20,881
  
房舍和設備，淨額
    
53,952
      
55,070
  
銀行擁有的人壽保險
    
75,254
      
74,504
  
商譽
    
19,315
      
19,315
  
無形資產，淨額
    
2,064
      
2,429
  
抵押貸款償還權
    
26,426
      
26,569
  
遞延税項淨資產
    
22,319
      
19,413
  
其他資產
    
45,403
      
47,396
  
總資產
  
$
4,220,936
    
$
4,204,793
  
                 
負債和股東權益
                
存款：
                
不計息
  
$
951,565
    
$
974,201
  
計息
    
2,672,948
      
2,651,952
  
總存款
    
3,624,513
      
3,626,153
  
應計費用和其他負債
    
68,177
      
61,358
  
次級債務
    
63,868
      
63,775
  
初級次級可延期利息債券
    
46,393
      
46,393
  
總負債
    
3,802,951
      
3,797,679
  
                 
股東權益：
                
普通股，$1.00 每股面值， 30,000,000授權股份；16,424,021和16,417,099已發行和未償還的日期 2024年6月30日和12月31日，2023， 分別
    
16,424
      
16,417
  
額外實收資本
    
97,766
      
97,107
  
留存收益
    
362,855
      
345,264
  
累計其他綜合損失
    
(59,060
)
    
(51,674
)
股東權益總額
    
417,985
      
407,114
  
總負債和股東權益
  
$
4,220,936
    
$
4,204,793
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
目錄表
南平原金融公司和子公司
已合併 聲明 全面收益
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利息收入：
                        
貸款，包括手續費
  
$
50,571
    
$
42,864
    
$
99,503
    
$
82,461
  
證券：
                                
應税
    
5,285
      
5,365
      
10,796
      
10,605
  
免税
    
807
      
1,108
      
1,616
      
2,224
  
出售聯邦基金和銀行生息存款
    
2,545
      
1,484
      
6,020
      
2,979
  
利息收入總額
    
59,208
      
50,821
      
117,935
      
98,269
  
利息支出：
                                
存款
    
21,629
      
14,433
      
43,292
      
25,803
  
應付票據和其他借款
     —       5       —       5  
次級債務
    
835
      
1,013
      
1,670
      
2,025
  
初級次級可延期利息債券
    
856
      
789
      
1,717
      
1,540
  
利息支出總額
    
23,320
      
16,240
      
46,679
      
29,373
  
淨利息收入
    
35,888
      
34,581
      
71,256
      
68,896
  
信貸損失準備金    
1,775
      
3,700
      
2,605
      
4,710
  
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入
    
34,113
      
30,881
      
68,651
      
64,186
  
非利息收入：
                                
存款賬户手續費
    
1,949
      
1,745
      
3,762
      
3,446
  
保險活動收入
    
30
      
37
      
64
      
1,448
  
銷售貸款的淨收益
    
2,788
      
3,528
      
5,442
      
6,446
  
銀行卡服務和交換費
    
4,052
      
4,043
      
7,113
      
6,999
  
其他抵押貸款銀行收入
    
609
      
1,731
       1,900       1,098  
投資佣金
    
450
      
420
      
884
      
809
  
信託費
    
720
      
597
      
1,474
      
1,197
  
出售附屬公司的收益
     —       33,488       —       33,488  
其他
    
2,111
      
1,523
      
3,479
      
2,872
  
非利息收入總額
    
12,709
      
47,112
      
24,118
      
57,803
  
非利息支出：
                                
薪酬和員工福利
    
19,199
      
23,437
      
38,187
      
42,691
  
職業和設備，淨值
    
4,029
      
4,303
      
7,949
      
8,135
  
專業服務
    
1,738
      
1,716
      
3,221
      
3,364
  
營銷和開發
    
860
      
784
      
1,614
      
1,720
  
IT和數據服務
    
1,086
      
888
      
2,076
      
1,752
  
銀行卡費用
    
1,516
      
1,316
      
2,913
      
2,668
  
評估費用
    
229
      
301
      
456
      
579
  
證券出售已實現損失
     —       3,409       —       3,409  
其他
    
3,915
      
4,345
      
8,086
      
8,542
  
總非利息支出
    
32,572
      
40,499
      
64,502
      
72,860
  
所得税前收入
    
14,250
      
37,494
      
28,267
      
49,129
  
所得税費用
    
3,116
      
7,811
      
6,259
      
10,202
  
淨收入
  
$
11,134
    
$
29,683
    
$
22,008
    
$
38,927
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄表
南平原金融公司和子公司
綜合全面收益表(續)
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
每股收益：
                        
基本信息
  
$
0.68
    
$
1.74
    
$
1.34
    
$
2.28
  
稀釋
  
$
0.66
    
$
1.71
    
$
1.30
    
$
2.23
  
                                 
淨收入
  
$
11,134
    
$
29,683
    
$
22,008
    
$
38,927
  
其他全面收益(虧損)：                                
可供出售的證券的未實現收益(虧損)    
561
      
(7,109
)
    
(10,269
)
    
1,514
  
減： 的公允價值變化 對衝州和市政證券
    
(463
)
    
1,866
      
920
      
(771
)
證券出售損失的重新分類調整
     —       3,409       —       3,409  
税收效應
    
(21
)
    
385
      
1,963
      
(872
)
其他全面收益(虧損)
    
77
      
(1,449
)
    
(7,386
)
    
3,280
  
綜合收益
  
$
11,211
    
$
28,234
    
$
14,622
    
$
42,207
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄表
南平原金融公司和子公司
已合併 聲明 中的變化 股東' 股權
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

 
普通股
    
其他內容
已繳費
    
保留
    
累計
其他
全面
        
   
股份
    
量
    
資本
    
收益
    
收入(虧損)
    
總
  
六 截至 6月30日, 2023
                                    
期初餘額
    
17,027,197
    
$
17,027
    
$
112,834
    
$
292,261
    
$
(65,108
)
  
$
357,014
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
38,927
      
—
      
38,927
  
宣佈的現金股息-美元0.26每股
   
—
      
—
      
—
      
(4,419
)
    
—
      
(4,419
)
其他綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
3,280
      
3,280
  
採用ASO的影響2016-13 -CESL
     —       —       —       (997 )     —       (997 )
與股票獎勵相關的股票發行，扣除 24,140用於無現金行使且扣除 13,892 税收股份
    
37,829
      
38
      
(380
)
    
—
      
—
      
(342
)
普通股回購
    
(112,954
)
    
(113
)
    
(2,435
)
    
—
      
—
      
(2,548
)
基於股票的薪酬
    
—
      
—
      
1,114
      
—
      
—
      
1,114
  
期末餘額
    
16,952,072
    
$
16,952
    
$
111,133
    
$
325,772
    
$
(61,828
)
  
$
392,029
  
                                                 
截至2024年6月30日的六個月
                                                
期初餘額
    
16,417,099
    
$
16,417
    
$
97,107
    
$
345,264
    
$
(51,674
)
  
$
407,114
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
22,008
      
—
      
22,008
  
宣佈的現金股息-美元0.27每股
   
—
      
—
      
—
      
(4,417
)
    
—
      
(4,417
)
其他綜合性的損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(7,386
)
    
(7,386
)
與股票獎勵相關的股票發行，扣除 4,051用於無現金行使且扣除 4,675份額 之應付税項
    
20,721
      
21
      
(153
)
    
—
      
—
      
(132
)
普通股回購
    
(13,799
)
    
(14
)
    
(326
)
    
—
      
—
      
(340
)
基於股票的薪酬
    
—
      
—
      
1,138
      
—
      
—
      
1,138
  
期末餘額
    
16,424,021
    
$
16,424
    
$
97,766
    
$
362,855
    
$
(59,060
)
  
$
417,985
  
                                                 
截至三個月6月30日, 2023
                                                
期初餘額
    
17,062,572
    
$
17,062
    
$
112,981
    
$
298,300
    
$
(60,379
)
  
$
367,964
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
29,683
      
—
      
29,683
  
宣佈的現金股息-美元0.13每股
   
—
      
—
      
—
      
(2,211
)
    
—
      
(2,211
)
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(1,449
)
    
(1,449
)
與股票獎勵相關的股票發行，扣除 10,567 無現金行使股票
     2,454       3       (3 )     —       —       —  
普通股回購
     (112,954 )     (113 )     (2,435 )     —       —       (2,548 )
基於股票的薪酬
    
—
      
—
      
590
      
—
      
—
      
590
  
期末餘額
    
16,952,072
    
$
16,952
    
$
111,133
    
$
325,772
    
$
(61,828
)
  
$
392,029
  
                                                 
截至6月30日的三個月， 2024                                                
期初餘額
    
16,431,755
    
$
16,432
    
$
97,406
    
$
354,011
    
$
(59,137
)
  
$
408,712
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
11,134
      
—
      
11,134
  
宣佈的現金股息-美元0.14每股
   
—
      
—
      
—
      
(2,290
)
    
—
      
(2,290
)
其他綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
77
      
77
  
與股票獎勵相關的股票發行，扣除 1,445 無現金行使股票
     4,659       5       (5 )     —       —       —  
普通股回購
     (12,393 )     (13 )     (292 )     —       —       (305 )
基於股票的薪酬
    
—
      
—
      
657
      
—
      
—
      
657
  
期末餘額
    
16,424,021
    
$
16,424
    
$
97,766
    
$
362,855
    
$
(59,060
)
  
$
417,985
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄表
南平原金融公司和子公司
已合併 聲明 現金流量
(未經審計)
(千美元)

 
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
22,008
    
$
38,927
  
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
                
信貸損失準備金
    
2,605
      
4,710
  
止贖資產損失撥備
     —       97  
折舊及攤銷
    
3,257
      
3,240
  
累積和攤銷
    
1,346
      
1,980
  
其他收益，淨額
    
(50
)
    
(212
)
出售附屬公司的收益
     —       (33,488 )
出售證券的損失
     —       3,409  
銷售貸款的淨收益
    
(5,442
)
    
(6,446
)
出售持有以供出售的貸款所得款項
    
154,753
      
194,977
  
用於銷售的貸款
    
(151,879
)
    
(181,019
)
遞延所得税費用
     (944 )     (148 )
銀行擁有的人壽保險收益
    
(750
)
    
(630
)
基於股票的薪酬
    
1,138
      
1,114
  
抵押服務權估值變化
    
625
      
1,550
  
淨變動率：
                
應計利息、應收賬款和其他資產
    
3,916
      
(4,759
)
應計費用和其他負債
    
6,754
      
2,423
  
經營活動提供的淨現金
    
37,337
      
25,725
  
                 
投資活動產生的現金流：
                
可供出售的證券活動：
                
購買
    
(299,849
)
    
—
  
銷售
     —       52,828  
到期日、預付款和電話
    
320,058
      
20,418
  
貸款發放和本金收款，淨額
    
(82,575
)
    
(232,692
)
購置房舍和設備
    
(1,552
)
    
(3,452
)
出售房舍和設備所得收益
    
69
      
896
  
出售附屬公司所得款項
     —       35,500  
出售止贖資產所得收益
    
889
      
692
  
投資活動所用現金淨額
    
(62,960
)
    
(125,810
)
                 
融資活動的現金流：
                
存款淨變動
    
(1,640
)
    
168,092
  
向税務機關支付股票補償金
    
(132
)
    
(342
)
普通股支付的現金股利
    
(4,417
)
    
(4,419
)
回購普通股的付款
    
(340
)
    
(2,548
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
(6,529
)
    
160,783
  
                 
現金和現金等價物淨變化
    
(32,152
)
    
60,698
  
期初現金和現金等價物
    
330,158
      
234,883
  
期末現金和現金等價物
  
$
298,006
    
$
295,581
  

               
現金流量信息的補充披露：
                
存款和借款所支付的利息
  
$
45,667
    
$
28,552
  
已繳納的所得税
     3,625       1,082  
非現金活動補充時間表：
                
轉移到止贖資產的貸款
  
$
732
    
$
697
  
房屋和設備轉移到其他擁有的房地產
     —       172  
抵押貸款服務權的增加
    
482
      
734
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
目錄表
南平原金融公司和子公司
注意事項 綜合財務報表
(未經審計)

1. 主要會計政策概要


運營的性質- 南平原金融公司 （“SPFI”）是一家德克薩斯州公司和註冊銀行控股公司，通過其位於德克薩斯州和新墨西哥州東部的辦事處的子公司開展主要活動。主要活動包括商業和零售 銀行業，以及投資、信託和抵押貸款服務。 截至2024年6月30日，以下是SPFI的子公司：

全資、合併的子公司：
  
城市銀行
銀行子公司
Ruidoso零售公司
非銀行子公司
CB Provence，LLC
非銀行子公司
CBT Brushy Creek，LLC
非銀行子公司
CBT Properties，LLC
非銀行子公司
全資、權益法子公司：
  
南方平原金融資本信託基金(“SPFCT”)III-V
非銀行子公司

2023年4月1日，SPFI與安聯保險服務公司(“安聯”)簽訂了一份證券購買協議(“協議”)，規定通過將温馬克的所有流通股出售給安聯，出售城市銀行的全資子公司Windmark保險代理公司(“Windmark”)。這筆交易於2023年4月1日完成。根據該協議的條款和條件，SPFI收到的購買總價為#美元。36.1百萬美元，以換取Windmark的普通股， 代表税前收益$33.5在截至2023年6月30日的六個月中，此交易不符合報告 停止運營的標準。

列報和合並的基礎 –
本季度報告中的Form 10-Q截至2024年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表(本“Form 10-Q”)包括上文確定的SPFI及其全資合併子公司(統稱為“本公司”)的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

本表格10-Q中的中期綜合財務報表未經獨立註冊會計師事務所審計，但管理層認為，這些財務報表反映了為公平呈現公司財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常和反覆進行的。綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)採納的10-Q表格指示編制。 因此，財務報表並不包括公認會計準則所要求的完整財務報表所需的所有資料及附註，應與本公司經審計的綜合財務報表一併閲讀，並在公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-k年度報告中予以附註。如2024年3月15日提交給 美國證券交易委員會的(《2023年10-K表格年度報告》)。本文所披露的中期經營業績並不一定代表全年或未來任何時期的預期業績。

預算的使用-按照《公認會計原則》編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。確定信貸損失撥備是否足夠（“ACL”） 是一項在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計；基於股票的薪酬、衍生品、抵押貸款償還權和金融工具公允價值中使用的假設也可能涉及重大的 管理層估計。

近期會計公告-財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)的更新在會計準則更新(“ASU”)中規定，在納入ASC之前不具有權威性。

ASU 2023-06，披露改進： 響應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議的編纂修正案。本更新中的 修正案修改了編撰中各種主題的披露或陳述要求。其中一些修正案是對現行要求的澄清或技術性更正。只有在美國證券交易委員會於2027年6月30日之前從其現有法規中取消相關披露或展示要求的情況下，亞利桑那州立大學的每一項修正案才會生效。本ASU中的修訂預計不會對 運營結果或財務狀況產生實質性影響。

8
目錄表
ASU 2023-07，分部報告(主題280)： 對可報告分部披露的改進。本次更新中的修訂要求 公共實體披露有關可報告部門的中期和年度重大支出的信息。此更新適用於2023年12月15日之後的財年，以及2024年12月15日之後財年內的中期。ASU 2023-07的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。



ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露。本次更新中的修改如下：目的是提高所得税披露的透明度，方法是要求按司法管轄區分列的協調税率和繳納所得税的税率 中有一致的類別和更多的信息分類。它還包括旨在提高所得税披露有效性的某些其他修正案。此更新從2024年12月15日之後的財年開始生效。ASU 2023-09的採用預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。

後續事件 – The 公司評估了從2024年6月30日到本10-Q表向美國證券交易委員會提交以供公認會計準則要求進行潛在確認或披露之日起的後續事件和交易。

2.中國證券

攤銷成本、相關未實現損益總額，信用損失撥備以及以下日期可供出售證券的估計公允價值（美元單位： 數千）:

 
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
津貼
對於學分
損失
    
公平
價值
  
6月30日, 2024
                              
可出售：
                              
州和市
  
$
200,838
    
$
1
    
$
(24,807
)
   $ —    
$
176,032
  
住宅抵押貸款- 支持 證券
     336,672       —       (58,206 )     —       278,466  
商業抵押貸款支持證券
     47,256       —       (6,551 )     —       40,705  
商業抵押擔保債券
    
69,260
      
—
      
(142
)
     —      
69,118
  
資產支持證券和其他攤銷證券
    
17,342
      
—
      
(1,637
)
     —      
15,705
  
其他證券
    
12,000
      
—
      
(995
)
     —      
11,005
  
   
$
683,368
    
$
1
    
$
(92,338
)
   $ —    
$
591,031
  

 
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
津貼
對於學分
損失
    
公平
價值
  
12月31日, 2023
                              
可出售：
                              
州和市
  
$
202,814
    
$
2
    
$
(22,241
)
   $ —    
$
180,575
  
住宅抵押貸款- 支持證券
    351,251       —       (50,547 )     —       300,704  
商業抵押貸款支持證券
     47,898       —       (6,150 )     —       41,748  
商業抵押擔保債券
    
72,391
      
—
      
(461
)
     —      
71,930
  
資產支持證券和其他攤銷證券
    
18,476
      
—
      
(1,436
)
     —      
17,040
  
其他證券
    
12,000
      
—
      
(1,235
)
     —      
10,765
  
   
$
704,830
    
$
2
    
$
(82,070
)
   $ —    
$
622,762
  

以下按合同到期日（單位：千美元）列出了2024年6月30日證券的攤銷成本和估計公允價值。預期到期日可能 與合同期限不同，因為發行人可能有權贖回或預付義務。餘額遞減證券單獨顯示，因為它們不是在單一到期日到期的。

 
可供出售
  
   
攤銷
成本
    
公平
價值
  
1年內
  
$
406
    
$
401
  
一年到五年後
    
6,353
      
6,150
  
在5年到10年之後
    
16,152
      
15,097
  
十年後
    
189,927
      
165,389
  
餘額遞減證券
    
470,530
      
403,994
  
   
$
683,368
    
$
591,031
  

2024年6月30日和2023年12月31日，有 不是 持有除美國政府、其機構或其贊助企業以外的任何發行人的證券，金額超過股東權益的10%。

9
目錄表
面值約為美元的證券300.7百萬美元和美元438.92024年6月30日和12月為百萬 2023年31日分別承諾為公眾存款抵押以及法律要求或允許的其他目的。

下表將在所示期間存在未實現虧損的證券按照處於虧損狀態的持續時間進行了分類，併為此進行了備抵 尚未記錄信用損失（單位：千美元）：

 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總
  
   
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
6月30日, 2024
                                    
州和市
  
$
773
    
$
13
    
$
173,973
    
$
24,794
    
$
174,746
    
$
24,807
  
住房貸款抵押證券
     —       —       278,466       58,206       278,466       58,206  
商業抵押貸款支持證券
     —       —       40,704       6,551       40,704       6,551  
商業抵押抵押債券
    
—
      
—
      
69,118
      
142
      
69,118
      
142
  
資產支持證券和其他攤銷證券
    
—
      
—
      
15,705
      
1,637
      
15,705
      
1,637
  
其他證券
    
3,325
      
175
      
7,680
      
820
      
11,005
      
995
  
   
$
4,098
    
$
188
    
$
585,646
    
$
92,150
    
$
589,744
    
$
92,338
  
                                                 
12月31日, 2023
                                                
州和市
  
$
207
    
$
—
    
$
177,908
    
$
22,241
    
$
178,115
    
$
22,241
  
住房貸款抵押證券
     9       —       300,695       50,547       300,704       50,547  
商業抵押貸款支持證券
     —       —       41,748       6,150       41,748       6,150  
商業抵押抵押債券
    
—
      
—
      
71,930
      
461
      
71,930
      
461
  
資產支持證券和其他攤銷證券
    
—
      
—
      
17,040
      
1,436
      
17,040
      
1,436
  
其他證券
    
3,286
      
214
      
7,479
      
1,021
      
10,765
      
1,235
  
   
$
3,502
    
$
214
    
$
616,800
    
$
81,856
    
$
620,302
    
$
82,070
  

有幾個1442024年6月30日出現未實現虧損的證券，通常是由於市場利率上升。管理層評估未實現虧損狀況下的AFS證券，以確定減值是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。考慮因素包括：公允價值低於成本的程度、發行人的財務狀況及近期前景，以及本公司是否有意及有能力在一段足夠的時間內保留其對證券的投資，以容許 按公允價值收回預期收益。管理層無意出售任何處於未實現虧損狀態的證券，因為有足夠的流動資金來源來滿足預期和意外的資金需求。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或如果此類投資的市場收益率下降，這些證券的公允價值預計將回升。因此，截至2024年6月30日，管理層認為上表中詳細列出的未實現虧損頭寸是由於非信貸相關因素所致，包括利率和其他市場狀況的變化，因此合併財務報表中沒有確認或實現任何ACL或虧損。

3.持有用於投資的貸款

為投資而持有的貸款按類別彙總如下(以千美元為單位)：

 
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
商業地產
  
$
1,125,272
    
$
1,081,056
  
商業-專業化
    
422,602
      
372,376
  
商業-一般
    
527,772
      
517,361
  
消費者：
                
1-4户住宅
    
568,596
      
534,731
  
汽車貸款
    
272,444
      
305,271
  
與其他消費者合作
    
69,513
      
74,168
  
施工
    
108,074
      
129,190
  
     
3,094,273
      
3,014,153
  
貸款信貸損失準備
    
(43,173
)
    
(42,356
)
貸款，淨額
  
$
3,051,100
    
$
2,971,797
  


13
目錄表
該公司有某些貸款政策、承保標準和程序，旨在以可接受的風險水平最大化貸款收入。管理層定期審查和批准這些 政策、承保標準和程序，並做出適當的更改。管理層經常收到與貸款來源、質量、集中度、拖欠、不良和潛在問題有關的報告 。貸款組合的多樣化是一種管理與經濟條件波動相關的風險的手段，既包括貸款類型，也包括地理位置。

商業地產 – 承銷標準旨在確定借款人是否具備良好的商業道德和實踐，評估當前和預計的現金流，以確定借款人償還約定債務的能力，並確保獲得適當的抵押品來確保貸款的安全。商業房地產貸款主要根據創收物業的預計現金流和非創收物業的抵押品價值進行承保。這些貸款的償還一般取決於物業的成功運作，以取得貸款或物業的出售或再融資。房地產貸款可能會受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保公司房地產投資組合安全的物業因類型和地理位置而多樣化。這種多樣性有助於減少影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險。

商業--一般和專門-商業貸款是在評估和了解借款人的盈利能力後承保的。承銷標準旨在確定借款人是否具有良好的商業道德和實踐，評估當前和預計的現金流，以確定借款人按照約定償還債務的能力，並確保獲得適當的抵押品來確保貸款的安全。商業貸款主要根據借款人確定的現金流發放，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業貸款以融資資產或其他商業資產(如房地產、應收賬款或庫存)為擔保，通常包括個人擔保。商業貸款包括業主自住房地產，因為這些貸款的償還通常取決於商業借款人的業務運營，而不是產生收入的物業或出售物業。 商業貸款分為二不同的子類別：專門化和通用化。被視為“專業”的商業相關部門包括農業生產和房地產貸款、能源貸款以及金融、投資和保險貸款。包含更多不同借款者、子行業或服務性行業的商業相關細分市場 被歸入“一般類別”。這些行業包括商品、服務、餐飲和零售、建築和其他行業。這些貸款的業績受借款人的經營業績和現金流業績的影響，存在特定行業經營業績波動的風險。

消費者 – 對消費者的貸款包括1-4個家庭住房貸款、汽車貸款以及用於休閒汽車或其他用途的其他貸款。該公司利用基於計算機的信用評分分析來補充其在承保消費貸款方面的政策和程序。該公司的貸款政策涉及可能由 發起的消費貸款的類型，以及必須完善的抵押品(如果有擔保)。分佈在眾多個人借款人身上的消費貸款的個人美元金額相對較小，也將公司的風險降至最低。本公司一般要求1-4個家庭住房貸款的抵押權保險和危險保險。所有消費貸款通常取決於借款人償還貸款的能力、債務與收入比率、就業和收入穩定性、貸款與價值比率以及抵押品的年齡、狀況和適銷性等風險特徵。

施工 – 住宅建設貸款是為開發商、建築商或最終用户提供的獨棟物業貸款。這些貸款是根據成本估算和項目完成價值進行承保的。根據該項目的估計完成百分比預付資金。這些貸款的執行情況受到經濟狀況以及控制項目成本的能力的影響。

商業房地產和建築類別包括公司的非業主自住型房地產貸款。非業主自用房地產貸款總額為$1.232024年6月30日，1.202023年12月31日。

貸款的ACL為$43.22024年6月30日為100萬美元 ，相比之下，42.42023年12月31日為100萬人。為投資而持有的貸款的最高限額為1.40截至2024年6月30日的%和 1.412023年12月31日的百分比。

16
目錄表
下表詳細説明瞭ACL中所示期間的貸款活動(以千美元為單位)。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。

 
起頭
天平
    
為以下事項撥備
信用
損失(1)
    
沖銷
    
復甦
    
收尾
天平
  
截至以下三個月6月30日, 2024
                              
商業地產
  
$
15,784
    
$
(192
)
  
$
—
    
$
1
    
$
15,593
  
商業-專業化
    
3,848
      
877
      
—
      
11
      
4,736
  
商業-一般
    
6,708
      
461
      
(344
)
    
16
      
6,841
  
消費者：
                                        
1-4户住宅
    
9,280
      
420
      
—
      
2
      
9,702
  
汽車貸款
    
3,415
      
125
      
(265
)
    
12
      
3,287
  
其他消費者
    
983
      
200
      
(251
)
    
42
      
974
  
施工
    
2,156
      
(116
)
    
—
      
—
      
2,040
  

 
$
42,174
    
$
1,775
    
$
(860
)
  
$
84
    
$
43,173
  
                                         
截至以下三個月6月30日, 2023
                                        
商業地產
  
$
13,381
    
$
1,120
    
$
—
    
$
—
    
$
14,501
  
商業-專業化
    
3,510
      
626
      
—
      
18
      
4,154
  
商業-一般
    
6,267
      
1,478
      
(169
)
    
61
      
7,637
  
消費者：
                                        
1-4户住宅
    
8,531
      
318
      
—
      
2
      
8,851
  
汽車貸款
    
3,714
      
332
      
(157
)
    
11
      
3,900
  
其他消費者
    
1,101
      
155
      
(229
)
    
80
      
1,107
  
施工
    
3,056
      
(69
)
    
—
      
—
      
2,987
  

 
$
39,560
    
$
3,960
    
$
(555
)
  
$
172
    
$
43,137
  

止六個月 6月30日, 2024
                              
商業地產
  
$
15,808
    
$
(130
)
  
$
(86
)
  
$
1
    
$
15,593
  
商業-專業化
    
4,020
      
672
      
—
      
44
      
4,736
  
商業-一般
    
6,391
      
1,120
      
(720
)
    
50
      
6,841
  
消費者：
                                        
1-4户住宅
    
9,177
      
694
      
(172
)
    
3
      
9,702
  
汽車貸款
    
3,601
      
99
      
(490
)
    
77
      
3,287
  
其他消費者
    
968
      
436
      
(531
)
    
101
      
974
  
施工
    
2,391
      
(351
)
    
—
      
—
      
2,040
  

 
$
42,356
    
$
2,540
    
$
(1,999
)
  
$
276
    
$
43,173
  

(1) 截至2024年6月30日的三個月和六個月，信用損失撥備為美元1.8百萬美元和美元2.6合併後分別為百萬美元 綜合收益表包括美元貸款信用損失撥備1.8百萬美元和美元2.5分別為百萬美元，表外信貸風險撥備為美元—及$65分別為千。截至2023年6月30日的三個月內， 的$3.7綜合全面收益表上的百萬信用損失撥備包括美元4.0貸款信用損失撥備百萬美元和美元（260） 表外信用風險撥備千美元。

   
起頭
天平
    
對.的影響
CECL
收養
    
為以下事項撥備
信用
損失(1)
     沖銷     復甦    
收尾
天平
  
止六個月 6月30日, 2023
                                    
商業地產
  
$
13,029
     $ 827    
$
645
    
$
—
    
$
—
    
$
14,501
  
商業-專業化
    
3,425
       33      
616
      
—
      
80
      
4,154
  
商業-一般
    
9,215
       (2,574 )    
1,242
      
(369
)
    
123
      
7,637
  
消費者：
                                                
1-4户住宅
    
6,194
       1,700      
954
      
—
      
3
      
8,851
  
汽車貸款
    
3,926
       (332 )    
630
      
(411
)
    
87
      
3,900
  
其他消費者
    
1,376
       (235 )    
220
      
(442
)
    
188
      
1,107
  
施工
    
2,123
       683      
453
      
(272
)
    
—
      
2,987
  
 
$
39,288
     $ 102    
$
4,760
    
$
(1,494
)
  
$
481
    
$
43,137
  

(1) 這一美元4.7綜合綜合損益表的信貸損失準備包括#美元4.8貸款信用損失撥備百萬美元和美元（50)為截至2023年6月30日的六個月的表外信貸敞口撥備千元。

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的信貸損失準備金減少，主要是由於截至2024年6月30日的三個月的貸款增長和特定準備金與截至2023年6月30日的三個月相比有所減少。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月的信貸損失準備金減少，主要是由於截至2024年6月30日的六個月的貸款增長和特定準備金與截至2023年6月30日的六個月相比有所減少。

16
目錄表
下表顯示了公司使用抵押品損失估計公允價值評估方法評估指定日期的預期信貸損失(以千美元為單位)時按類別劃分的抵押品依賴型貸款的貸款攤銷成本和相關ACL。


   裝備     房地產
     其他    
貸款總額
單獨地
已評估
    
ACL總數
為
單獨地
已評估
貸款
  
6月30日, 2024
  
                         
商業地產
   $ —     $ 20,551     $ —    
$
20,551
    
$
903
  
商業-專業化
     —       —       —      
—
      
—
  
商業-一般
     —       —       —      
—
      
—
  
消費者：
                                        
1-4户住宅
     —       —       —      
—
      
—
  
汽車貸款
     —       —       —      
—
      
—
  
其他消費者
     —       —       —      
—
      
—
  
施工
     —       —       —      
—
      
—
  
 
   $ —     $ 20,551     $ —    
$
20,551
    
$
903
  

   
裝備
    
房地產
    
其他
    
貸款總額
單獨地
已評估
    
ACL總數
為
單獨地
已評估
貸款
  
2023年12月31日
                              
商業地產
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
商業-專業化
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商業-一般
    
353
      
691
      
—
      
1,044
      
142
  
消費者：
                                        
1-4户住宅
    
—
      
362
      
—
      
362
      
—
  
汽車貸款
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
其他消費者
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
施工
    
—
      
218
      
—
      
218
      
—
  
   
$
353
    
$
1,271
    
$
—
    
$
1,624
    
$
142
  


下表提供了在所示日期應計逾期貸款和非應計貸款的賬齡分析（以千美元計）：

 
30-89天
逾期
    
90天或
多個過去
到期
    
非應計項目
    
非累計
沒有
ACL
  
6月30日, 2024
                        
商業地產
  
$
1,400
    
$
59
    
$
20,551
     $ —  
商業-專業化
    
100
      
—
      
156
       —  
商業-一般
    
1,117
      
232
      
307
       —  
消費者：
                                
1-4家庭住宅
    
909
      
930
      
795
       —  
汽車貸款
    
567
      
91
      
—
       —  
其他消費者
    
1,731
      
210
      
26
       —  
施工
    
385
      
95
      
—
       —  

 
$
6,209
    
$
1,617
    
$
21,835
     $
 —  

   
30-89天
逾期
    
90天或
多個過去
到期
     非應計項目
    
非應計項目
沒有
ACL
  
12月31日, 2023
                        
商業地產
  
$
499
    
$
86
    
$
—
     $
 —  
商業-專業化
    
521
      
—
      
213
       —  
商業-一般
    
1,316
      
296
      
953
       —  
消費者：
                                
1-4家庭住宅
    
793
      
1,390
      
1,828
       362  
汽車貸款
    
1,208
      
60
      
—
       —  
其他消費者
    
1,134
      
103
      
30
       —  
施工
    
759
      
—
      
218
       218  

 
$
6,230
    
$
1,935
    
$
3,242
     $
 580  

16
目錄表
信用質量指標
該公司根據以下條件對其貸款進行評級十三--點評標尺。這些等級屬於以下類別之一：(I)合格、(Ii)特別説明、(Iii)不合格、(Iv)可疑或(V)損失。被歸類為損失的貸款立即被註銷。貸款的評級反映了公司對與貸款相關的違約風險的判斷。作為公司持續監測貸款組合信用質量的一部分，本公司審查貸款評級。這些風險評級是根據有關借款人償債能力的相關信息來分配的，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等。

PASS貸款具有在正常放貸過程中被認為是合理信用風險的財務因素或抵押品性質，幷包括根據不同風險級別為 分配的幾個等級，從以現金或有價證券擔保的信用，到具有可接受信用風險的所有特徵但保證高於正常監控水平的信用。

特別提到的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款在未來某個日期的還款前景惡化。

借款人的當前淨資產和償付能力或質押的抵押品(如果有)不足以保護不合標準的貸款。這些貸款有一個或多個定義明確的弱點，危及收款，如果缺陷得不到糾正，很可能會遭受一些損失。對這些學分進行長期鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正措施，以加強公司的地位，和/或減少風險，並確保借款人採取適當的補救措施。信用風險在此類信用中變得更有可能，並對信用的二次支持進行認真的 評估。不合格貸款可以是應計貸款，也可以是非應計貸款，具體取決於個別貸款的情況。

不良貸款具有不合格貸款固有的所有弱點，但增加的特點是，這些弱點使收集或清算完全基於當前存在的事實、條件和價值是高度可疑和不可能的。所有的可疑貸款都是非應計項目。

在審查本公司的貸款組合時，管理層在評估個別貸款的質量時會考慮可歸因於特定貸款類型或類別的風險因素。供個人評估分析的貸款清單包括#美元以上的非應計貸款。250直接曝光的上千個 。截至2024年6月30日及2023年6月30日止三個月及六個月，按現金收付制確認的非應計貸款利息收入並不顯著。此外，本公司密切監察不符合標準的應計貸款。1直接風險敞口為100萬美元，逾期應計貸款超過$100所有其他貸款將在指定的池中進行集體評估，除非已確定損失敞口。承諾在單獨分析的貸款上墊付的額外資金並不多。

17
目錄表
以下 表反映了在所示日期按信用質量指標和起始年份持有的用於投資的貸款的攤銷成本基礎，以及相關的年初至今的總撇賬。表中按起始年份顯示獲得的貸款，而不是按合併日期。在2024年6月30日和2023年12月31日，該公司有一筆無形的循環貸款轉換為定期貸款。

 
                    
定期貸款
                    
 
              
按起始年度分列的攤餘成本基礎
              
               
2024年6月30日
              

                                               
(千美元)
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
之前
    
旋轉
貸款
    
總
  

                                               
商業地產
                                               
經過
  
$
60,131
    
$
271,803
    
$
336,552
    
$
168,463
    
$
47,572
    
$
198,353
    
$
5,520
    
$
1,088,394
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
449
      
5,569
      
—
      
6,018
  
不合標準
    
—
      
—
      
77
      
28,748
      
1,673
      
362
      
—
      
30,860
  
商業房地產貸款總額
  
$
60,131
    
$
271,803
    
$
336,629
    
$
197,211
    
$
49,694
    
$
204,284
    
$
5,520
    
$
1,125,272
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
—
    
$
64
    
$
—
    
$
—
    
$
22
    
$
—
    
$
86
  
 
                                                                
商業-專業化
                                                                
經過
  
$
105,822
    
$
68,335
    
$
47,313
    
$
48,269
    
$
16,717
    
$
35,557
    
$
97,625
    
$
419,638
  
特別提及
    
214
      
—
      
2,182
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2,396
  
不合標準
    
—
      
—
      
102
      
10
      
346
      
110
      
—
      
568
  
商業-專業貸款總額
  
$
106,036
    
$
68,335
    
$
49,597
    
$
48,279
    
$
17,063
    
$
35,667
    
$
97,625
    
$
422,602
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
 
                                                                
商業-一般
                                                                
經過
  
$
42,656
    
$
86,872
    
$
112,962
    
$
73,639
    
$
32,460
    
$
96,592
    
$
72,951
    
$
518,132
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
733
      
733
  
不合標準
    
—
      
231
      
2,587
      
4,604
      
51
      
1,092
      
342
      
8,907
  
商業-一般貸款總額
  
$
42,656
    
$
87,103
    
$
115,549
    
$
78,243
    
$
32,511
    
$
97,684
    
$
74,026
    
$
527,772
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
184
    
$
493
    
$
4
    
$
—
    
$
39
    
$
—
    
$
720
  
消費者1-4户住宅
                                                                
 
                                                                
經過
  
$
48,504
    
$
107,910
    
$
160,980
    
$
102,260
    
$
48,995
    
$
80,581
    
$
5,378
    
$
554,608
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
—
      
492
      
1,345
      
4,144
      
779
      
7,228
      
—
      
13,988
  
消費者1-4家庭住宅貸款總額
  
$
48,504
    
$
108,402
    
$
162,325
    
$
106,404
    
$
49,774
    
$
87,809
    
$
5,378
    
$
568,596
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
—
    
$
121
    
$
51
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
172
  
 
                                                                
消費汽車貸款
                                                                
經過
  
$
32,299
    
$
88,402
    
$
98,885
    
$
36,570
    
$
11,360
    
$
4,396
    
$
—
    
$
271,912
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
—
      
24
      
180
      
247
      
28
      
53
      
—
      
532
  
消費汽車貸款總額
  
$
32,299
    
$
88,426
    
$
99,065
    
$
36,817
    
$
11,388
    
$
4,449
    
$
—
    
$
272,444
  
年初至今的總沖銷
  
$
10
    
$
163
    
$
208
    
$
77
    
$
9
    
$
23
    
$
—
    
$
490
  
 
                                                                
消費者其他消費者
                                                                
經過
  
$
12,910
    
$
18,246
    
$
20,495
    
$
7,411
    
$
2,118
    
$
6,654
    
$
1,430
    
$
69,264
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
—
      
80
      
87
      
29
      
7
      
45
      
1
      
249
  
消費者其他消費者貸款總額
  
$
12,910
    
$
18,326
    
$
20,582
    
$
7,440
    
$
2,125
    
$
6,699
    
$
1,431
    
$
69,513
  
年初至今毛額沖銷 (1)
  
$
158
    
$
132
    
$
140
    
$
34
    
$
1
    
$
66
    
$
—
    
$
531
  
                                                 
施工
                                                
經過
  
$
34,619
    
$
49,576
    
$
16,964
    
$
949
    
$
—
    
$
—
    
$
4,736
    
$
106,844
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
—
      
315
      
95
      
820
      
—
      
—
      
—
      
1,230
  
建築貸款總額
  
$
34,619
    
$
49,891
    
$
17,059
    
$
1,769
    
$
—
    
$
—
    
$
4,736
    
$
108,074
  
年初至今的總沖銷
   $
—     $
—     $
—     $
—     $
—     $
—     $
—     $
—  

 
(1)
包括$156據報告，2024年起已註銷的活期存款透支為千筆。


18
目錄表
                定期貸款              
               
按起始年度分列的攤餘成本基礎
2023年12月31日
              
                                                 
(千美元)
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
之前
    
旋轉
貸款
    
總
  
                                                 
商業地產
                                                
經過
  
$
254,766
    
$
324,601
    
$
189,211
    
$
50,660
    
$
47,988
    
$
174,859
    
$
3,842
    
$
1,045,927
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
11,677
      
—
      
—
      
—
      
11,677
  
不合標準
    
—
      
82
      
21,152
      
1,699
      
149
      
370
      
—
      
23,452
  
商業房地產貸款總額
  
$
254,766
    
$
324,683
    
$
210,363
    
$
64,036
    
$
48,137
    
$
175,229
    
$
3,842
    
$
1,081,056
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
 
                                                                
商業-專業化
                                                                
經過
  
$
117,912
    
$
56,152
    
$
57,839
    
$
19,883
    
$
10,376
    
$
22,758
    
$
83,368
    
$
368,288
  
特別提及
    
—
      
2,938
      
—
      
—
      
—
      
—
      
300
      
3,238
  
不合標準
    
—
      
105
      
196
      
393
      
19
      
137
      
—
      
850
  
商業-專業貸款總額
  
$
117,912
    
$
59,195
    
$
58,035
    
$
20,276
    
$
10,395
    
$
22,895
    
$
83,668
    
$
372,376
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
11
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
11
  
                                                                 
商業-一般
                                                                
經過
  
$
88,911
    
$
128,627
    
$
90,957
    
$
35,794
    
$
45,660
    
$
68,990
    
$
44,131
    
$
503,070
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1,565
      
250
      
1,815
  
不合標準
    
201
      
2,930
      
4,676
      
227
      
2,749
      
1,442
      
251
      
12,476
  
商業-一般貸款總額
  
$
89,112
    
$
131,557
    
$
95,633
    
$
36,021
    
$
48,409
    
$
71,997
    
$
44,632
    
$
517,361
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
47
    
$
50
    
$
33
    
$
18
    
$
321
    
$
—
    
$
469
  
                                                                 
消費者1-4户住宅
                                                                
經過
  
$
113,897
    
$
156,549
    
$
106,619
    
$
51,940
    
$
31,345
    
$
56,666
    
$
3,770
    
$
520,786
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
376
      
382
      
4,238
      
708
      
3,758
      
4,483
      
—
      
13,945
  
消費者1-4家庭住宅貸款總額
  
$
114,273
    
$
156,931
    
$
110,857
    
$
52,648
    
$
35,103
    
$
61,149
    
$
3,770
    
$
534,731
  
年初至今的總沖銷
  
$
—
    
$
—
    
$
1
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
1
  
                                                                 
消費汽車貸款
                                                                
經過
  
$
106,149
     $
124,588
     $
48,686
     $
16,524
     $
6,812
     $
1,935
     $
—
     $
304,694
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
16
      
189
      
199
      
60
      
81
      
32
      
—
      
577
  
消費汽車貸款總額
  
$
106,165
    
$
124,777
    
$
48,885
    
$
16,584
    
$
6,893
    
$
1,967
    
$
—
    
$
305,271
  
年初至今的總沖銷
  
$
113
    
$
377
    
$
254
    
$
14
    
$
49
    
$
81
    
$
—
    
$
888
  
                                                                 
消費者其他消費者
                                                                
經過
  
$
23,719
    
$
26,899
    
$
10,198
    
$
3,190
    
$
2,539
    
$
6,107
    
$
1,364
    
$
74,016
  
特別提及
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
不合標準
    
—
      
13
      
44
      
10
      
—
      
84
      
1
      
152
  
消費者其他消費者貸款總額
  
$
23,719
    
$
26,912
    
$
10,242
    
$
3,200
    
$
2,539
    
$
6,191
    
$
1,365
    
$
74,168
  
年初至今毛額沖銷 (1)
  
$
624
    
$
244
    
$
88
    
$
32
    
$
72
    
$
80
    
$
—
    
$
1,140
  
                                                 
施工
                                                
經過
  
$
61,903
    
$
53,930
    
$
5,511
    
$
331
    
$
—
    
$
—
    
$
6,250
    
$
127,925
  
特別提及
    
131
      
—
      
820
      
—
      
—
      
—
      
—
      
951
  
不合標準
    
—
      
314
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
314
  
建築貸款總額
  
$
62,034
    
$
54,244
    
$
6,331
    
$
331
    
$
—
    
$
—
    
$
6,250
    
$
129,190
  
年初至今的總沖銷
  
$
48
    
$
—
    
$
271
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
319
  

 
(1)
 包括$574據報告，2023年發生了數千筆已沖銷的活期存款透支。


公司偶爾會通過提供本金寬免、延長期限、非重大延遲付款或降低利率來修改對陷入財務困境的借款人的貸款。當提供本金寬免時， 寬恕的金額將從信貸損失準備金中沖銷。通常，最初會給予一種類型的特許權，例如延長期限。如果借款人繼續遇到財務困難，可能會獲得另一項優惠，如本金 寬免。在某些情況下，該公司為一筆貸款提供多種類型的優惠。對於以下“組合”欄中包含的貸款，在本報告期內對同一貸款進行了多種類型的修改。

19
目錄表
下表按類別和修改類型列出了發生財務困難並在所示期間進行修改的貸款在2024年6月30日、2024年6月和2023年6月30日的攤餘成本基礎。下面還列出了向陷入財務困境的借款人修改的貸款的攤餘成本基礎相對於每類應收融資的攤餘成本基礎的百分比(以千美元為單位)：

   
付款
延遲
    
術語
延拓
    
術語
延拓
和
付款
延遲
    
術語
延拓
和利率
減少
    
付款
延遲和
利率
減少
    
付款
延遲、期限
延伸，
和利息
費率
減少
    
班級總數
融資
應收賬款
  
截至2024年6月30日的三個月
                                          
商業地產
  
$
—
    
$
67
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.01
%
商業-專業化
    
15
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
商業-一般
    
—
      
441
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.08
%
消費者：
                                                        
1-4個家庭
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
汽車貸款
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
其他消費者
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
施工
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
   
$
15
    
$
508
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.02
%
截至2023年6月30日的三個月
                                                        
商業地產
  
$
—
    
$
—
    
$
96
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.01
%
商業-專業化
    
118
      
690
      
82
      
—
      
—
      
—
      
0.25
%
商業-一般
    
—
      
2,744
      
453
      
70
      
—
      
39
      
0.60
%
消費者：
                                                        
1-4個家庭
    
7
      
192
      
—
      
—
      
—
      
13
      
0.04
%
汽車貸款
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
其他消費者
    
—
      
—
      
—
      
—
      
13
      
—
      
0.02
%
施工
    
—
      
1,654
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1.14
%
   
$
125
    
$
5,280
    
$
631
    
$
70
    
$
13
    
$
52
      
0.20
%
截至2024年6月30日的六個月
                                                        
商業地產
  
$
—
    
$
67
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.01
%
商業-專業化
    
15
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
商業-一般
    
—
      
441
      
—
      
35
      
—
      
—
      
0.09
%
消費者：
                                                        
1-4個家庭
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
汽車貸款
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
其他消費者
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
施工
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.00
%
   
$
15
    
$
508
    
$
—
    
$
35
    
$
—
    
$
—
      
0.02
%
截至2023年6月30日的六個月
                                                        
商業地產
  
$
—
    
$
—
    
$
96
    
$
—
    
$
—
    
$
—
      
0.01
%
商業-專業化
    
118
      
690
      
82
      
—
      
—
      
—
      
0.25
%
商業-一般
    
—
      
4,726
      
453
      
113
      
—
      
39
      
0.97
%
消費者：
                                                        
1-4個家庭
    
7
      
391
      
—
      
—
      
—
      
13
      
0.08
%
汽車貸款
    
—
      
39
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.01
%
其他消費者
    
—
      
—
      
—
      
—
      
13
      
—
      
0.02
%
施工
    
—
      
1,654
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1.14
%
   
$
125
    
$
7,500
    
$
631
    
$
113
    
$
13
    
$
52
      
0.28
%


20
目錄表
下表 列出上述貸款修改對以下期間遇到財務困難的借款人的財務影響（以千美元計）：

   
本金
寬恕
    
加權的-
平均值
利率
減少
    
加權的-
平均值
術語
延拓
(月)
  
截至2024年6月30日的三個月
                  
商業地產
  
$
—
      
0.00
%
    
12
  
商業-專業化
    
—
      
0.00
%
    
—
  
商業-一般
    
—
      
0.00
%
    
13
  
消費者：
                        
1-4家庭住宅
    
—
      
0.00
%
    
—
  
汽車貸款
    
—
      
0.00
%
    
—
  
其他消費者
    
—
      
0.00
%
    
—
  
施工
    
—
      
0.00
%
    
—
  
   
$
—
      
0.00
%
    
—
  
截至2023年6月30日的三個月
                        
商業地產
  
$
—
      
0.00
%
    
72
  
商業-專業化
    
—
      
0.00
%
    
13
  
商業-一般
    
—
      
2.50
%
    
1,320
  
消費者：
                        
1-4家庭住宅
    
—
      
0.25
%
    
16
  
汽車貸款
    
—
      
0.00
%
    
—
  
其他消費者
    
—
      
4.75
%
    
—
  
施工
    
—
      
0.00
%
    
11
  
   
$
—
      
2.50
%
    
729
  
截至2024年6月30日的六個月
                        
商業地產
  
$
—
      
0.00
%
    
12
  
商業-專業化
    
—
      
0.00
%
    
—
  
商業-一般
    
—
      
1.75
%
    
15
  
消費者：
                        
1-4家庭住宅
    
—
      
0.00
%
    
—
  
汽車貸款
    
—
      
0.00
%
    
—
  
其他消費者
    
—
      
0.00
%
    
—
  
施工
    
—
      
0.00
%
    
—
  
   
$
—
      
1.75
%
    
—
  
截至2023年6月30日的六個月
                        
商業地產
  
$
—
      
0.00
%
    
72
  
商業-專業化
    
—
      
0.00
%
    
13
  
商業-一般
    
—
      
1.81
%
    
835
  
消費者：
                        
1-4家庭住宅
    
—
      
0.25
%
    
13
  
汽車貸款
    
—
      
0.00
%
    
15
  
其他消費者
    
—
      
4.75
%
    
—
  
施工
    
—
      
0.00
%
    
11
  
   
$
—
      
1.91
%
    
542
  

該公司密切監控針對遇到財務困難的借款人修改的貸款的表現，無法理解 其修改工作的有效性。以下列出了過去十二個月內修改的此類貸款的表現（以千美元計）：

 
   當前    
30-89天
逾期
    
90天或
多個過去
到期
    
非應計項目
  
2024年6月30日
                        
商業地產
   $ 2,129    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
商業-專業化
     —      
—
      
—
      
—
  
商業-一般
     577      
—
      
—
      
124
  
消費者：
                                
1-4家庭住宅
     900      
22
      
—
      
5
  
汽車貸款
     77      
—
      
—
      
—
  
其他消費者
     —      
—
      
—
      
—
  
施工
     1,324      
—
      
—
      
—
  
 
   $ 5,007    
$
22
    
$
—
    
$
129
  

21
目錄表

在截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2024年6月30日的三個月內，公司不是向經歷財務困難的借款人發放的貸款，這些貸款在過去12個月內進行了修改，隨後出現違約。

在截至2024年6月30日的六個月內，公司擁有31向經歷財務困難的借款人發放的數千筆貸款，這些貸款在過去12個月內被修改，隨後違約。付款違約的定義是進入不良狀態、喪失抵押品贖回權或註銷.


4.商譽和無形資產

該公司的商譽為#美元19.3分別為2024年6月30日和2023年12月31日。

在所示日期由核心存款無形資產組成的其他無形資產摘要如下(以千美元為單位)：

6月30日，
2024
  
十二月三十一日，
2023
  
攤銷無形資產
        
無形巖心礦藏
  
$
6,679
    
$
6,679
  
減去：累計攤銷
    
(4,615
)
    
(4,250
)
其他無形資產，淨額
  
$
2,064
    
$
2,429
  


5.抵押貸款償還權

下表反映了綜合資產負債表中包含的公司抵押貸款償還權資產的公允價值變化，以及與所提供服務的投資組合有關的其他 信息，在所列期間或日期(以千美元為單位)：

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
期初餘額
  
$
26,843
    
$
25,795
    
$
26,569
    
$
27,474
  
添加
    
263
      
463
      
482
      
734
  
估值調整
    
(680
)
    
400
      
(625
)
    
(1,550
)
期末餘額
  
$
26,426
    
$
26,658
    
$
26,426
    
$
26,658
  

   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2024
    
2023
  
為他人提供抵押貸款
  
$
1,955,538
    
$
2,001,476
  
抵押服務權資產佔服務抵押貸款的百分比
    
1.35
%
    
1.33
%

下表反映了用於衡量截至所示日期公司抵押貸款服務權公允價值的關鍵假設：

   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2024
    
2023
  
加權平均固定預付利率
    
7.32
%
    
7.46
%
加權平均貼現率
    
10.16
%
    
10.66
%
加權平均壽命年數
    
8.04
      
8.09
  

6. 借款安排

次級債務
2018年12月，公司發行美元14.1百萬個 到期日為的票據 2030年12月加權平均固定利率 6.41第一次為%七年了.固定利率期結束後， 紙幣將漂浮在 《華爾街日報》最優惠利率，下限為 4.0%，上限為7.5%.這些票據按季度支付利息，是無擔保的，並且可能被 贖回 公司在剩餘到期日後的任何時候 五年或更少。此外，這些筆記旨在有資格享受二級資本待遇，但須遵守監管限制。

22
目錄表
在 2020年9月29日，公司發行美元50.0百萬美元的次級債務票據。PR大洋 減少了大約$926數千美元的債務發行成本。 票據有期限日期：2030年9月固定費率為 4.50% 第一 五年.固定利率期限到期後，注每季度將以與當時相同的可變利率重置 三個月有擔保隔夜融資利率（“軟性”), as published by the Federal Reserve Bank of New York, plus 438基點這些注每半年支付一次利息，無擔保，公司可以通過 追討 剩餘到期日之後的任何時間 五年或更少。此外， 這些筆記 符合獲得第2級資本待遇的資格，但受法規限制。

截至六 2024年3月30日，未償還次級票據總額為$64.1百萬美元減去大約$232 數千美元的剩餘債務發行成本，總餘額為$63.9百萬美元。截至2023年12月31日，未償還的次級票據總額為$。64.1百萬美元減去大約$325數千美元的剩餘債務發行成本，總餘額為$63.8 百萬。

應付票據和其他借款
自.起六月30, 2024和 2023年12月31日，城市銀行不是達拉斯聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的未償還預付款。

7.基於股票的薪酬

股權激勵計劃
2019年股權激勵計劃(《計劃》)於2019年1月16日由公司董事會批准，2019年3月6日由公司股東批准。該計劃的目的是：(I)吸引和留住擔任重要職責職位的最佳可用人員，(Ii)為員工、董事和顧問提供額外的激勵，以及(Iii)促進公司業務的成功。該計劃 允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位、績效股票和其他基於股票的獎勵。根據該計劃下的所有獎勵，可發行的普通股的最大總數為4,919,5092024年6月30日。根據該計劃可發行的最大股份總數 每年最多可增加3在每個會計年度開始時佔公司已發行和已發行普通股總數的百分比 。

每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯模型估計的，該模型使用了下表中所述的假設。預期波動率是基於公司普通股和類似同行公司平均值的歷史波動率。該公司使用歷史數據來估計期權的行使和歸屬後的終止行為。授予期權的預期期限代表授予的期權預期未償還的時間段， 考慮到期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。

選項
計劃中的活動摘要在指定的期間內如下表所示(千美元，每股數據除外)：


  
數
的股份
    
加權平均
行權價格
    
加權平均
剩餘合同
以年為單位的壽命
    
集料
內在價值
  
六截至 6月30日, 2024
                        
年初優秀：
    
1,280,858
    
$
16.91
          
$
13,052
  
授與
    
32,465
      
29.32
            
—
  
已鍛鍊
    
(5,969
)
    
18.40
            
(51
)
被沒收
    
—
   
—
            
—
過期
    
—
   
—
            
—
                               
平衡，6月30日, 2024
    
1,307,354
    
$
17.21
      
4.73
    
$
13,001
  
                                 
可在期限結束時行使
    
1,181,221
    
$
16.32
      
4.38
    
$
12,683
  
                                 
期末獲授
    
1,181,221
    
$
16.32
      
4.38
    
$
12,683
  

23
目錄表
用於計算所述期間授予獎勵的公允價值的假設摘要如下：


  
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
  
預期波幅
  
40.45%

 
39.13%到 39.68%
  
預期股息收益率
    
1.80%

   
1.74%到 1.90%

預期期限(年)
  
6.1
    
6.1至6.3
  
無風險利率
  
3.94%
    
3.91%到 3.98%
  
加權平均授權日公允價值
  
$
11.10
    
$
10.26
  

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月內行使的期權的總內在價值為美元521,000美元313分別是上千個。

限制性股票獎勵和單位
計劃中的活動摘要在指定的期間內如下表所示：

 
數
的股份
    
加權平均
授予日期
公允價值
  
六截至 6月30日, 2024
            
年初優秀：
    
125,917
    
$
26.58
  
授與
    
89,103
      
26.56
  
既得
    
(23,478
)
    
27.38
  
被沒收
    
(3,647
)
    
24.54
  
                 
平衡，6月30日, 2024
    
187,895
    
$
26.51
  

根據該計劃授予的限制性股票單位通常歸屬於 一 到 四年，但歸屬期可能會有所不同。這些補助金的補償費用將在獎勵的歸屬期內確認 基於發行日股票的公允價值。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月內歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為美元6431,000美元930分別是上千個。

三個月內 截至2024年和2023年6月30日，公司記錄了與該計劃相關的股票補償費用為美元6571,000美元590分別是上千個。公司記錄了與該計劃相關的股票補償費用美元1.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別為百萬美元。 獎勵的未確認補償成本總額 截至2024年6月30日，該計劃下的未償款項為美元4.4百萬，並將在加權平均剩餘期間內確認 1.75好幾年了。

8. 表外活動、承諾和連續性

具有表外風險的金融工具-本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。此類承諾在不同程度上涉及超過公司綜合財務報表中確認的金額的信貸和利率風險。該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。該公司在作出承諾時遵循與其對已記錄票據相同的信貸政策。

合同金額代表在所示日期未償還信用風險的金融工具如下(以千美元為單位)：

 
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
提供貸款的承付款和信貸額度下的無供資承付款
  
$
636,340
    
$
598,800
  
備用信用證
    
15,093
      
11,503
  

發放貸款和擴展信用的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。 承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。信貸額度的承諾可能到期，而不會被動用。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。如果公司認為有必要獲得抵押品，抵押品的金額將基於管理層對客户的信用評估。

備用信用證 是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證的簽發主要是為了支持公共和私人借款安排。基本上，所有開具的信用證都有一年內的到期日。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要，公司需要支持這些承諾的抵押品。

24
目錄表
聯邦住房金融局信用證 -公司可以使用FHLB信用證質押某些公共存款。截至2024年6月30日，FHLB未償還信用證金額為$75.0百萬美元。有幾個不是截至2023年12月31日，FHLB未償還信用證。

訴訟-在正常業務過程中不時出現的法律訴訟中，公司是被告 。管理層認為，根據截至綜合財務報表發佈之日所知的資料，該等事項所產生的最終責任(如有)將不會對綜合財務報表造成重大影響。

9.資本和監管事項

本公司及其銀行附屬公司須遵守由其銀行監管機構執行的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求 可能引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司及其銀行子公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司及其銀行子公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標 。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。即時糾正措施條款不適用於 銀行控股公司。

法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求本公司及其銀行子公司維持總資本和一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)和一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。管理層相信，截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司及其銀行子公司符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司達到了聯邦儲備系統理事會適用法規所規定的“資本充足”的定義，銀行子公司也符合聯邦存款保險公司迅速採取糾正措施的監管框架和巴塞爾III資本準則所規定的“資本充足”。要被歸類為資本化良好的機構，必須保持基於風險的最低總槓桿率、基於風險的第一級槓桿率和基於第一級風險的槓桿率，如下表所示。自2024年6月30日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行子公司的類別。

本公司及其銀行子公司在下列日期的實際資本金額和比率(以千美元為單位)：

 
實際
    
最低要求
根據《巴塞爾協議III》
完全分階段實施
    
資本充足
及時糾正
訴訟條款
  
   
量
    
比率
    
量
    
比率
    
量
    
比率
  
6月30日, 2024
                                    
總資本與風險加權資產之比：
                                    
已整合
  
$
609,162
      
16.86
%
  
$
379,366
      
10.50
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
509,178
      
14.09
%
    
379,338
      
10.50
%
  
$
361,274
      
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比：
                                                
已整合
    
500,666
      
13.86
%
    
307,106
      
8.50
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
464,550
      
12.86
%
    
307,083
      
8.50
%
    
289,019
      
8.00
%
                                                 
普通股第一級到風險加權資產：
                                                
已整合
    
455,666
      
12.61
%
    
252,911
      
7.00
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
464,550
      
12.86
%
    
252,892
      
7.00
%
    
234,828
      
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比：
                                                
已整合
    
500,666
      
11.81
%
    
170,372
      
4.00
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
464,550
      
10.96
%
    
170,372
      
4.00
%
    
211,896
      
5.00
%
                                                 
12月31日, 2023
                                                
總資本與風險加權資產之比：
                                                
已整合
  
$
589,565
      
16.74
%
  
$
369,753
      
10.50
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
494,353
      
14.04
%
    
369,635
      
10.50
%
  
$
352,033
      
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比：
                                                
已整合
    
482,044
      
13.69
%
    
299,324
      
8.50
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
450,607
      
12.80
%
    
299,228
      
8.50
%
    
281,627
      
8.00
%
                                                 
普通股第一級到風險加權資產：
                                                
已整合
    
437,044
      
12.41
%
    
246,502
      
7.00
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
450,607
      
12.80
%
    
246,423
      
7.00
%
    
228,822
      
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比：
                                                
已整合
    
482,044
      
11.33
%
    
171,037
      
4.00
%
    
不適用
      
不適用
  
城市銀行
    
450,607
      
10.60
%
    
170,945
      
4.00
%
    
212,594
      
5.00
%

25
目錄表
公司 須遵守巴塞爾協議III資本比率要求，其中包括比監管最低風險資本充足率要求高2.50%的“資本節約緩衝”。這2.50%的資本節約緩衝反映在表中 以上截至2024年6月30日，公司和銀行的實際比率（如上表所示）均超過了巴塞爾協議III中基於風險的資本要求，並有資本節約緩衝。

國家銀行業法規對銀行支付給股東的股息進行了一定的限制。 如果股息的影響會導致銀行子公司的資本降至適用的最低水平以下，則禁止公司銀行子公司支付股息資本要求。

10.金融衍生品

本公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。這些利率互換被指定為公允價值對衝，並被指定為公允價值對衝，並被簽訂以減少固定利率金融工具公允價值變化的風險敞口。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額參考個別利率互換協議的名義金額及其他 條款而釐定。

下表反映了綜合全面收益表(損益表)所列各期間公允價值對衝的變化(以千美元為單位)：


  
 
截至三個月
  
       
6月30日,
  
利率合約
  
位置
  
2024
  
2023
  
利率互換套期投資證券的公允價值變動
  
其他非利息支出
    
$
(447
)
  
$
1,844
  
套期投資證券公允價值變動
  
其他非利息支出
      
463
      
(1,866
)
利率互換對衝固定利率貸款的公允價值變動
   Interest 收入--貸款
     $ (32 )   $ 26  
套期保值固定利率貸款公允價值變動
   利息收入--貸款
       37       (25 )


 
 
截至六個月
  
       
6月30日,
  
利率合約
  
位置
  
2024
  
2023
  
利率互換套期投資證券的公允價值變動
  
其他非利息支出
    
$
865
    
$
(810
)
套期投資證券公允價值變動
  
其他非利息支出
      
(920
)
    
771
  
利率互換對衝固定利率貸款的公允價值變動
   Interest income - Loans
    $ 205     $ 26  
套期保值固定利率貸款公允價值變動
   利息收入--貸款
       (116 )     (25 )


下表反映了公平的情況 合併資產負債表所示日期包含的價值對衝（以千美元計）：

   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
   
概念上的
量
    
公平
價值
    
概念上的
量
    
公平
價值
  
                         
計入其他負債：
                        
與固定利率貸款相關的利率互換
  
$
—
    
$
—
    
$
987
    
$
10
  
與州和市證券相關的利率互換
    
—
      
—
      
—
      
—
  
                                 
計入其他資產：
                                
與固定利率貸款相關的利率互換
  
$
11,803
    
$
353
    
$
7,796
    
$
158
  
與州和市證券相關的利率互換
    
123,760
      
17,493
      
123,760
      
16,628
  

26
目錄表
抵押貸款銀行衍生產品

與獨立相關的淨收益（損失） 用於風險管理的衍生工具總結如下所示期間（以千美元計）：
  
                  
截至三個月
  
 
  
 
  
6月30日，
  
     位置
     2024
     2023
 
抵押貸款銀行衍生品的收益（損失）
  
貸款銷售淨收益（損失）
    
$
(64
)
  
$
(53
)

                  
截至六個月
  
 
  
 
  
6月30日，
  
 
   位置   
2024
    
2023
  
抵押貸款銀行衍生品的收益（損失）
  
貸款銷售淨收益（損失）
    
$
244
 
$
89

下表反映了所示日期合併資產負債表中抵押貸款銀行衍生品的金額和公允價值（美元單位： 數千）：
2024年6月30日
  
2023年12月31日
  
 
概念上的
量
  
公平
價值
  
概念上的
量
  
公平
價值
  
                 
包括在其他資產:
                
與待售抵押貸款相關的遠期合同
  
$
15,250
    
$
22
    
$
—
    
$
—
  
利率鎖定承諾
    
29,679
      
360
      
16,887
      
444
  
       
        
        
        
  
包括在其他負債:
                                
與待售抵押貸款相關的遠期合同
  
$
12,724
    
$
116
    
$
19,021
    
$
422
  

該公司已收到美元的現金抵押品19.0 百萬美元和$18.3百萬美元，以抵消2024年6月30日和2023年12月31日利率掉期的資產衍生品頭寸， 分別該金額在合併資產負債表的其他負債中報告。該公司已預付美元1.1 分別於2024年6月30日和2023年12月31日抵消其利率互換的負債衍生品頭寸。此外，公司還預付了#美元。440截至2024年6月30日和2023年12月31日的抵押貸款遠期合約分別為1000歐元。預付現金抵押品金額在綜合資產負債表中以現金形式報告，並應由銀行支付。

11.第一季度每股收益

在計算所示期間的每股收益時使用的係數如下(單位為千美元，每股數據除外)：

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨收入
  
$
11,134
    
$
29,683
    
$
22,008
    
$
38,927
  
                                 
加權平均已發行普通股-基本
    
16,425,360
      
17,048,432
      
16,427,640
      
17,047,578
  
稀釋性證券的影響：
                                
股票薪酬獎勵
    
506,717
      
338,083
      
507,758
      
390,779
  
加權平均已發行普通股-稀釋後
    
16,932,077
      
17,386,515
      
16,935,398
      
17,438,357
  
                                 
基本每股收益
  
$
0.68
    
$
1.74
    
$
1.34
    
$
2.28
  
稀釋後每股收益
  
$
0.66
    
$
1.71
    
$
1.30
    
$
2.23
  

27
目錄表
12.公允價值披露

公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的價格。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。用於衡量資產或負債公允價值的本金(或最有利)市場價格不會根據交易成本進行調整。有序交易是指假設在計量日期之前的一段時間內對市場的風險敞口，以考慮到涉及此類資產和負債的交易的常見和慣例的營銷活動；它不是強制交易。市場參與者是指主要市場中的買家和賣家，他們(I) 獨立，(Ii)見多識廣，(Iii)能夠交易，(Iv)願意交易。

公認會計原則要求採用與市場法、收益法和/或成本法相一致的估值方法。市場法使用價格和 涉及相同或可比資產和負債的市場交易產生的其他相關信息。收益法使用估值技術在貼現的基礎上將現金流量或收益等未來金額轉換為單一現值 。成本法的基礎是目前替換資產服務能力所需的數額。應始終如一地應用估值技術。對估值技術的投入指的是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。投入可能是可觀察的，這意味着那些反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價的假設，或者是不可觀察的，這意味着那些反映了報告實體自己對市場參與者將根據在 情況下可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價的假設的假設。估值投入的公允價值等級對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次如下：

●
1級輸入-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
●
2級輸入-直接或間接可觀察到的資產或負債 第1級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要源自市場數據或通過相關性或其他方式得到市場數據證實的投入。
●
第3級輸入-用於確定資產或負債公允價值的重大不可觀察的投入 反映了一個實體自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的假設。

下表彙總了截至以下日期的公允價值計量 (以千美元為單位)：

 
1級
    
2級
    
3級
    
總
  
6月30日, 2024
                        
按公允價值經常性計量的資產(負債)：
                        
可供出售的證券：
                        
州和市
  
$
—
    
$
176,032
    
$
—
    
$
176,032
  
住房貸款抵押證券
    
—
      
278,466
      
—
      
278,466
  
商業抵押貸款支持證券
     —       40,705       —       40,705  
商業抵押抵押債券
    
—
      
69,118
      
—
      
69,118
  
資產支持證券和其他攤銷證券
    
—
      
15,705
      
—
      
15,705
  
其他證券
    
—
      
11,005
      
—
      
11,005
  
持有待售貸款(強制性)
    
—
      
12,252
      
—
      
12,252
  
抵押貸款償還權
    
—
      
—
      
26,426
      
26,426
  
資產衍生品
    
—
      
18,228
      
—
      
18,228
  
負債衍生品
    
—
      
(116
)
    
—
      
(116
)
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
                                
為投資而持有的貸款
    
—
      
—
      
19,648
      
19,648
  
                                 
12月31日2023
                                
按公允價值經常性計量的資產(負債)：
                                
可供出售的證券：
                                
州和市
  
$
—
    
$
180,575
    
$
—
    
$
180,575
  
住房貸款抵押證券
    
—
      
300,704
      
—
      
300,704
  
商業抵押貸款支持證券
     —       41,748       —       41,748  
商業抵押抵押債券
    
—
      
71,930
      
—
      
71,930
  
資產支持證券和其他攤銷證券
    
—
      
17,040
      
—
      
17,040
  
其他證券
    
—
      
10,765
      
—
      
10,765
  
持有待售貸款(強制性)
    
—
      
6,615
      
—
      
6,615
  
抵押貸款償還權
    
—
      
—
      
26,569
      
26,569
  
資產衍生品
    
—
      
17,230
      
—
      
17,230
  
負債衍生品
    
—
      
(432
)
    
—
      
(432
)
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
                                
為投資而持有的貸款
    
—
      
—
      
1,482
      
1,482
  

28
目錄表
證券-公允價值是根據類似證券的市場價格使用 矩陣定價計算的。矩陣定價是一種數學技術，通常用於為交易不活躍的債務證券定價。

抵押貸款償還權-使用第3級投入按公允價值報告抵押償還權。抵押貸款償還權資產通過預測淨服務現金流進行估值，然後對其進行貼現以估計公允價值。抵押貸款償還權資產的公允價值受到多種因素的影響，包括提前還款。速度、違約率、和貼現率，這是重要的不可觀察的輸入。抵押貸款服務 權利是唯一按公允價值經常性計量的三級資產，截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的三級變化活動見附註5.

衍生品-衍生品的公允價值基於截至測量日期的可觀察市場數據的估值模型。

為投資而持有的貸款-包括按公允價值報告的某些依賴抵押品的貸款，對於這些貸款，信貸損失準備的具體分配是基於基礎抵押品減去估計處置成本，如果預計僅通過出售抵押品償還的話。抵押品價值是使用基於可觀察到的市場數據的2級輸入或基於定製貼現標準的3級輸入來估計的。

選擇了公允價值選項的按經常性基礎記錄的資產的公允價值

持有待售貸款(強制性) –由於本公司選擇對該等資產採用公允價值會計處理，為強制交付而持有的待售貸款按公允價值按公允價值經常性報告。這一選擇允許更有效地抵消資產和用於對其進行經濟對衝的衍生工具的公允價值變化，而無需承擔遵守ASC主題815衍生工具和對衝下的對衝會計要求的負擔。對於已選擇公允價值期權的資產，已賺取的當前合同利息支付在利息收入、貸款發放成本和公允價值期權貸款的費用在收益中確認為已發生而不是遞延。在2024年6月30日和2023年12月31日，有不是由於特定工具信用風險的變化而錄得的收益或虧損。公允價值使用類似 資產的報價確定，並根據該貸款的特定屬性進行調整。於2024年6月30日及2023年12月31日，持有待售強制性交割貸款的總公平價值為$12.3百萬美元和美元6.6分別為100萬美元。截至同一日期的未付本金總額為$12.0百萬美元和美元6.4分別為百萬，代表公允價值與未付本金餘額美元之間的差異2871,000美元190分別為千。本公司 不是持有待售強制交付的貸款被指定為非應計或逾期90天或以上 每年六月2024年30日和2023年12月31日。

公允價值總額 期權對強制交付的持有待售貸款的非利息收入的影響計入綜合全面收益表中的貸款銷售淨收益（損失）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，淨 （收益）損失金額總計美元321,000美元9 分別為千。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，淨（收益）虧損金額總計為美元（340）千和$（252)分別為1000個。

下表列出了有關所示日期經常性和非經常性第三級公允價值計量的量化信息（以千美元計）：

   
公平
價值
  
估值
技術
  
看不見
輸入量
  
範圍
折扣
  
2024年6月30日
                  
非經常性：
                  
為投資而持有的貸款
  
$
19,648
  
第三方評估或檢查
  
抵押折扣和銷售成本
    
20
%
反覆出現：
                      
抵押貸款償還權
    
26,426
  
貼現現金流
  
恆定預付率
    
7.32
%
                                  
貼現率
    
10.16
%
                       
2023年12月31日
                      
非經常性：
                      
為投資而持有的貸款
  
$
1,482
  
第三方評估或檢查
  
抵押折扣和銷售成本
    
20%-100
%
反覆出現：
                      
抵押貸款償還權
    
26,569
  
貼現現金流
  
恆定預付率
    
7.46
%
                                  
貼現率
    
10.66
%

29
目錄表
之前未在經常性公允價值部分披露的公司金融工具的估計公允價值和相關公允價值 如下（以千美元計）：

 
攜帶
量
    
1級
    
2級
    
3級
    
總
公允價值
  
                               
6月30日, 2024
                              
金融資產：
                              
現金及現金等價物
  
$
298,006
    
$
298,006
    
$
—
    
$
—
    
$
298,006
  
為投資持有的貸款，淨額
    
3,051,100
      
—
      
—
      
2,933,460
      
2,933,460
  
待售貸款（盡最大努力）
     4,333       —       4,408       —       4,408  
應計應收利息
    
19,481
      
—
      
19,481
      
—
      
19,481
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
  
$
3,624,513
    
$
—
    
$
3,624,285
    
$
—
    
$
3,624,285
  
應計應付利息
    
52,695
      
—
      
52,695
      
—
      
52,695
  
初級次級可延期利息債券
    
46,393
      
—
      
33,530
      
—
      
33,530
  
次級債務
    
63,868
      
—
      
57,558
      
—
      
57,558
  

 
攜帶
量
    
1級
    
2級
    
3級
    
總
公允價值
  
                               
12月31日2023
                
              
金融資產：
                              
現金及現金等價物
  
$
330,158
    
$
330,158
    
$
—
    
$
—
    
$
330,158
  
為投資持有的貸款，淨額
    
2,971,797
      
—
      
—
      
2,848,536
      
2,848,536
  
待售貸款（盡最大努力）
     7,884       —       7,977       —       7,977  
應計應收利息
    
20,881
      
—
      
20,881
      
—
      
20,881
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
  
$
3,626,153
    
$
—
    
$
3,625,321
    
$
—
    
$
3,625,321
  
應計應付利息
    
5,057
      
—
      
5,057
      
—
      
5,057
  
初級次級可延期利息債券
    
46,393
      
—
      
33,098
      
—
      
33,098
  
次級債務
    
63,775
      
—
      
57,497
      
—
      
57,497
  


13. 前期錯誤的非實質性更正



本公司在綜合現金流量表中發現一項重大前期錯誤，該錯誤與本公司若干組合按揭貸款及第三方經紀貸款錯誤地計入持有待售貸款的現金流量活動有關的現金流量活動有關。公司根據美國證券交易委員會員工會計公報第99號“重要性”(美國會計準則第250號，會計變更和糾錯)評估了這一變更在上期合併財務報表中的列報方式的重要性。基於這一評估，本公司得出結論，其合併現金流量表中的這些錯誤更正對以前列報的任何合併財務報表並不重要。該等更正對任何先前呈交的中期或年度合併財務報表的綜合資產負債表、綜合全面收益(虧損)表或綜合股東權益變動表或該等綜合財務報表的附註並無影響。



受此錯誤影響的財務報告期包括本公司之前報告的截至2023年3月31日、2023年6月30日;和2023年9月30日會計年度至今的中期未經審計綜合財務報表。以下是對公司先前報告的未經審計的綜合財務報表的非實質性更正的摘要。



更正截至2023年6月30日的六個月合併現金流量表(單位：千)：

                  
   
如報道所述
    
非物質性矯正
     已更正  
出售持有以供出售的貸款所得款項
  
$
233,170
    
$
(38,193
)
  
$
194,977
  
用於銷售的貸款
  
$
(219,212
)
  
$
38,193
    
$
(181,019
)


30
目錄表
14.後續活動

分紅宣言

在……上面2024年7月17日，公司宣佈現金股息為#美元。0.14 每股普通股支付日期2024年8月12日致截止日期登記在冊的所有股東2024年7月29日.

31
目錄表
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下有關本季度報告10-Q表(本“10-Q表”)和 所涵蓋期間我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本10-Q表和截至12月31日的10-K表年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀。2023年3月15日，根據修訂後的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第424(B)條的規定，美國證券交易委員會向美國證券交易委員會提交了《2023年10-K表格2023年年度報告》。除非我們另有説明或上下文另有要求， 本表格10-Q中提及的“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指南平原金融公司、德克薩斯州的一家公司、我們的全資銀行子公司、City Bank、德克薩斯州銀行協會和我們的其他合併子公司。 本表格10-Q中提及的“Bank”指的是City Bank。

C有關前瞻性陳述的自動通知

本10-Q表格包含我們認為符合《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)第21E條的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述通常(但並非總是)通過使用單詞 或諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“預測”、“目標”、“努力”、“預測”、“目標，“目標”、“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們提醒您，任何此類 前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

存在或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括但不限於以下幾點：


 ●
美國和我們的市場領域可能出現衰退；

●
與最近的銀行倒閉相關或由其造成的影響，以及銀行業最近的任何不確定性的持續，包括政府機構為應對此而採取的任何監管變化或其他緩解措施對公司和其他金融機構的相關影響。

●
存款競爭加劇以及存款客户行為的相關變化；

●
當前通脹壓力在美國和我們的市場領域持續存在，或高通脹水平重新抬頭，及其對市場利率、經濟和信貸質量的影響；

●
信貸損失準備的充分性；

●
我們有能力有效地執行我們的擴張戰略和管理我們的增長，包括識別和完成合適的收購；

●
商業和經濟狀況，特別是影響我們市場領域的情況，以及我們業務集中在這些市場領域的情況；

●
位於我們市場區域的房地產擔保的貸款高度集中；

●
與我們的商業貸款組合相關的風險，包括商業房地產價格下跌或為此類貸款提供擔保的一般商業資產價值惡化的風險；

●
獲得房地產貸款的商業和住宅房地產的價格、價值和銷售量的潛在變化；

●
美國和我們市場地區的失業率上升；

●
與我們的農業貸款組合相關的風險，包括對天氣條件、大宗商品價格和其他一般不在借款人和我們控制範圍內的因素的高度敏感性；

●
與我們在有限地理區域內向數量有限的借款人提供的大量信貸有關的風險；

●
公積金存款佔本港存款的比例較高；

●
我們已記錄或可能記錄的與業務收購相關的商譽的潛在減值；

●
我們維護聲譽的能力；

●
我們成功管理信用風險的能力和我們的信用損失準備金的充分性；

●
我們吸引、聘用和留住合格管理人員的能力；

●
我們對管理團隊的依賴，包括我們留住高管和關鍵員工以及他們的客户和社區關係的能力；

32
目錄表

 ●
利率波動，可能對我們的盈利能力產生不利影響；

●
來自銀行、信用社和其他金融服務提供商的競爭；

●
我們有能力跟上技術變革的步伐或在實施新技術時可能遇到的困難；

●
網絡安全風險，包括我們的運營或安全系統或基礎設施的網絡事件或其他故障、中斷或安全漏洞，或我們的第三方供應商或其他服務提供商的中斷或安全漏洞，包括由於網絡攻擊；

●
我們對財務報告保持有效內部控制的能力；

●
員工錯誤、員工或客户的欺詐行為以及關於我們的客户和交易對手的不準確或不完整的信息；

●
銀行監管機構提高了資本要求，這可能要求我們在無法以優惠條件或根本無法獲得資本的情況下籌集資本;

●
我們有能力保持充足的流動性和籌集必要的資本，為我們的收購戰略和運營提供資金，或滿足增加的最低監管資本水平；

●
我們可能受到的訴訟、調查或類似事項的費用和影響，包括對我們聲譽的任何影響；

●
自然災害、惡劣天氣、天災、戰爭或恐怖主義行為、地緣政治不穩定、敵對行動的爆發、公共衞生爆發(如新冠肺炎大流行或任何未來的大流行)、其他國際或國內災難，以及其他我們無法控制的外部事件或事項；

●
關於美國財政債務和預算事項的不確定性；

●
關税和貿易壁壘；

●
遵守政府和監管要求，包括多德-弗蘭克法案、華爾街改革和消費者保護法、經濟增長、監管救濟和消費者保護法(“EGRRCPA”)，以及與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的其他要求；以及

●
與金融機構、會計、税收、貿易、當前和未來政府貨幣和財政政策有關的法律、規則、法規、解釋或政策的變化，包括正在進行的量化緊縮以及美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)理事會當前和未來政策的不確定影響，以及拜登政府的舉措。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本10-Q表中包含的其他警示聲明以及我們的10-K表2023年年度報告中列出的風險因素一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性，我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與 本10-Q表格中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。因此，您不應依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅代表我們的信念、假設和估計，僅代表作出此類前瞻性陳述的日期的 。任何前瞻性表述僅在作出之日起發表，我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性表述，除非適用法律要求，否則，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

可用信息

該公司維護着一個互聯網網站：Www.spfi.bank。該公司在其網站上免費提供(根據Www.spfi.bank/finals-備案/美國證券交易委員會-備案 )在公司向美國證券交易委員會提交或向其提交這些材料後，公司應在合理的 可行範圍內儘快提交10-k表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-k表格的當前報告以及根據證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。該公司還免費通過其網站(在Www.spfi.bank/corporate-governance/documents-charters )鏈接到公司的行為準則和董事會委員會章程。此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網站(位於Www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息 聲明以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的其他信息。

該公司經常在其網站上為投資者發佈重要信息(見Www.spfi.bank更具體地説，在以下位置的News&Events選項卡下Www.spfi.bank/新聞-事件/新聞稿)。本公司打算將其網站用作披露重大非公開信息的手段，並履行其根據美國證券交易委員會規則FD(公平披露)承擔的披露義務。因此，投資者除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外，還應關注公司的網站。

公司網站上包含的或可通過公司網站訪問的信息未通過引用併入本表格10-Q，也不是表格10-Q的一部分。

33
目錄表
概述

我們是一家總部位於德克薩斯州盧伯克的銀行控股公司，我們的全資子公司City Bank是德克薩斯州西部最大的獨立銀行之一，在達拉斯、埃爾帕索、大休斯頓、二疊紀盆地、德州大學站市場和新墨西哥州魯伊多索市場都有額外的銀行業務。通過城市銀行，我們為我們市場區域內的中小型企業和個人提供廣泛的商業和消費金融服務。我們的主要業務包括商業和零售銀行業務，以及投資、信託和抵押貸款服務。

經營成果

截至2024年6月30日的三個月，我們的淨收益為1,110萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.66美元，而截至2023年6月30日的三個月的淨收益為2,970美元萬，或每股稀釋後普通股收益1.71美元。截至2024年6月30日的三個月，平均股本回報率(年化)為10.83%，平均資產回報率(年化)為1.07%，而截至2023年6月30日的三個月分別為31.33%和2.97%。

截至2024年6月30日的6個月，我們的淨收益為2,200美元萬，或每股稀釋後普通股1.3美元，而截至2023年6月30日的6個月，我們的淨收益為3,890美元萬，或每股稀釋後普通股2.23美元。截至2024年6月30日的六個月，平均股本回報率(年化)為10.78%，平均資產回報率(年化)為1.06%，而截至2023年6月30日的六個月分別為21.14%和1.98%。

淨利息收入

淨利息收入是公司淨收入的主要來源，代表利息收入(主要是貸款和投資證券的利息和手續費)和利息支出(存款和借款的利息)之間的差額。我們從我們擁有的可產生利息的資產中獲得利息收入，包括貸款和投資證券。我們的利息支出來自計息負債，包括計息存款和其他借款，特別是FHLB預付款和附屬票據。為了評估淨利息收入，我們衡量和監測(I)貸款和其他生息資產的收益率，(Ii)我們存款和其他資金來源的成本 ，(Iii)我們的淨息差和(Iv)我們的淨利差。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債所支付的利率之間的差額。淨息差 計算方法為在完全税額等值基礎上的年化淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。

市場利率和我們從生息資產或有息負債上賺取的利率，以及生息資產、有息負債和無息負債的數量和類型的變化，通常是淨息差、淨息差和淨利息收入週期性變化的最大驅動因素。

下表列出了所示期間的信息：(1)加權平均餘額，即產生利息的資產利息收入的美元總額和相應的平均收益率；(2)平均餘額，有息負債的利息支出美元總額和相應的平均利率；(3)淨利息收入；(4)利差；(5)淨利差。就本表而言，利息收入、淨息差和淨息差是在完全等值納税的基礎上顯示的。

         
截至6月30日的三個月，
  
         
2024
    
2023
  
   
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
  
         
(千美元)
  
資產：
                                    
生息資產：
                                    
貸款
  
$
3,082,601
    
$
50,579
      
6.60
%
  
$
2,894,087
    
$
42,872
      
5.94
%
投資證券-應税
    
533,553
      
5,285
      
3.98

   
575,983
      
5,365
      
3.74

投資證券-免税
    
155,408
      
1,022
      
2.64

   
210,709
      
1,403
      
2.67

其他生息資產 (2)
    
225,720
      
2,545
      
4.53

   
149,996
      
1,484
      
3.97

生息資產總額
    
3,997,282
      
59,431
      
5.98

   
3,830,775
      
51,124
      
5.35

非息資產
    
171,472
                      
182,752
                  
總資產
  
$
4,168,754
                    
$
4,013,527
                  
                                                 
負債和股東權益：
                                                
計息負債：
                                                
現在，儲蓄和貨幣市場存款
  
$
2,221,427
    
$
17,652
      
3.20
%
  
$
2,059,182
    
$
12,484
      
2.43
%
定期存款
    
392,778
      
3,977
      
4.07

   
299,358
      
1,949
      
2.61

短期借款
    
3
      
—
      
0.00

   
325
      
5
      
6.17

應付票據和其他長期借款
    
—
      
—
      
0.00

   
—
      
—
      
0.00

次級債務證券
    
63,845
      
835
      
5.26

   
76,031
      
1,013
      
5.34

初級次級可延期利息債券
    
46,393
      
856
      
7.42

   
46,393
      
789
      
6.82

計息負債總額
  
$
2,724,446
    
$
23,320
      
3.44
%
  
$
2,481,289
    
$
16,240
      
2.63
%
                                                 
無息負債：
                                                
無息存款
  
$
960,106
                    
$
1,075,514
                  
其他負債
    
70,854
                      
76,727
                  
無息負債總額
    
1,030,960
                      
1,152,241
                  
股東權益
    
413,348
                      
379,997
                  
總負債和股東權益
  
$
4,168,754
                    
$
4,013,527
                  
                                                 
淨利息收入
          
$
36,111
                    
$
34,884
          
淨息差
                    
2.54
%
                    
2.73
%
淨息差(3)
                    
3.63
%
                    
3.65
%

34
目錄表
   
截至6月30日的六個月，
  
   
2024
    
2023
  
   
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
  
   
(千美元)
  
資產：
                                    
生息資產：
                                    
貸款
  
$
3,048,569
    
$
99,519
      
6.56
%
  
$
2,836,482
    
$
82,474
      
5.86
%
投資證券-應税
    
543,817
      
10,796
      
3.99
      
580,705
      
10,605
      
3.68
  
投資證券-免税
    
155,831
      
2,046
      
2.64
      
211,950
      
2,815
      
2.68
  
其他可產生利息的資產(2)
    
262,345
      
6,020
      
4.61
      
155,976
      
2,979
      
3.85
  
生息資產總額
    
4,010,562
      
118,381
      
5.94
      
3,785,113
      
98,873
      
5.27
  
非息資產
    
177,882
                      
186,114
                  
總資產
  
$
4,188,444
                    
$
3,971,227
                  
 
                                                
負債和股東權益：
                                                
計息負債：
                                                
現在，儲蓄和貨幣市場存款
  
$
2,253,704
    
$
35,649
      
3.18
%
  
$
2,023,869
    
$
22,468
      
2.24
%
定期存款
    
383,816
      
7,643
      
4.00
      
291,677
      
3,335
      
2.31
  
短期借款
    
3
      
—
     
0.00
      
165
      
5
      
6.11
  
應付票據和其他長期借款
    
—
     
—
     
0.00
       —       —      
0.00
  
次級債務證券
    
63,822
      
1,670
      
5.26
      
76,008
      
2,025
      
5.37
  
初級次級可延期利息債券
    
46,393
      
1,717
      
7.44
      
46,393
      
1,540
      
6.69
  
計息負債總額
  
$
2,747,738
    
$
46,679
      
3.42
%
  
$
2,438,112
    
$
29,373
      
2.43
%
 
                                                
無息負債：
                                                
無息存款
  
$
959,219
                    
$
1,092,429
                  
其他負債
    
70,856
                      
69,443
                  
無息負債總額
    
1,030,075
                      
1,161,872
                  
股東權益
    
410,631
                      
371,243
                  
總負債和股東權益
  
$
4,188,444
                    
$
3,971,227
                  
 
                                                
淨利息收入
          
$
71,702
                    
$
69,500
          
淨息差
                    
2.52
%
                    
2.84
%
淨息差(3)
                    
3.60
%
                    
3.70
%

(1)
平均貸款餘額包括非應計項目貸款和待售貸款。
(2)
包括其他銀行的生息存款、非上市證券、出售的聯邦基金和其他其他生息資產的收入和平均餘額。
(3)
淨息差的計算方法是，在完全税額等值的基礎上，將年化淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。

35
目錄表
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)的變化以及平均利率的變化。下表列出了利率和交易量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料包括：(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響。適用於卷和費率的更改已分配給卷。

 
  
截至6月30日的三個月，
  
 
  
2024年超過2023年
  
 
  
變更原因：
    
總
  
 
  
卷
    
費率
    
方差
  
 
  
(千美元)
  
生息資產：
                  
貸款
  
$
2,793
    
$
4,914
    
$
7,707
  
投資證券-應税
    
(395
)
    
315
      
(80
)
投資證券-免税
    
(368
)
    
(13
)
    
(381
)
其他可產生利息的資產
    
749
      
312
      
1,061
  
利息收入合計增加(減少)
    
2,779
      
5,528
      
8,307
  
 
                        
計息負債：
                        
現在，儲蓄、MMDA
    
984
      
4,184
      
5,168
  
定期存款
    
608
      
1,420
      
2,028
  
短期借款
    
(5
)
     —      
(5
)
應付票據和其他借款
    
—
      —       —  
次級債務證券
    
(162
)
    
(16
)
    
(178
)
初級次級可延期利息債券
     —      
67
      
67
  
增加（減少）利息費用總額：
    
1,425
      
5,655
      
7,080
  
 
                        
淨利息收入增加(減少)
  
$
1,354
    
$
(127
)
  
$
1,227
  

   
截至6月30日的六個月，
  
   
2024年超過2023年
  
   
變更原因：
    
總
  
   
卷
    
費率
    
方差
  
 
  
(千美元)
  
生息資產：
                  
貸款
  
$
6,167
    
$
10,878
    
$
17,045
  
投資證券-應税
    
(674
)
    
865
      
191
  
投資證券-免税
    
(745
)
    
(24
)
    
(769
)
其他可產生利息的資產
    
2,032
      
1,009
      
3,041
  
利息收入合計增加(減少)
    
6,780
      
12,728
      
19,508
  
 
                        
計息負債：
                        
現在，儲蓄、MMDA
    
2,552
      
10,629
      
13,181
  
定期存款
    
1,053
      
3,255
      
4,308
  
短期借款
    
(5
)
    
—
     
(5
)
應付票據和其他借款
     —      
—
      —  
次級債務證券
    
(325
)
    
(30
)
    
(355
)
初級次級可延期利息債券
     —      
177
      
177
  
增加（減少）利息費用總額：
    
3,275
      
14,031
      
17,306
  
 
                        
淨利息收入增加(減少)
  
$
3,505
    
$
(1,303
)
  
$
2,202
  

36
目錄表
截至2024年6月30日的三個月的淨利息收入為3,590美元萬，而截至2023年6月30日的三個月的淨利息收入為3,460美元萬，增加130美元萬或3.8%，利息收入增加840美元萬，利息支出增加710美元萬部分抵銷。利息收入的增長是由於貸款利息收入增加了770,000美元萬，以及證券和其他產生利息的資產的利息收入增加了68萬美元。貸款利息收入的增加主要是由於平均未償還貸款增加了18850美元萬和貸款收益率增加了66個基點。 證券和其他賺取利息的資產的利息收入增加主要是由於市場利率上升。利息支出增加了710美元，主要是因為生息存款平均增加了25570美元萬 ，生息存款利率比2023年同期提高了88個基點。此外，與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的平均無息活期存款減少了11540美元萬。

截至2024年6月30日止三個月，淨息差及淨息差分別為3.63%及2.54%，而2023年同期則分別為3.65%及2.73%。

截至2024年6月30日止六個月的淨利息收入為7,130萬，較截至2023年6月30日的六個月的6,890萬增加240萬，或3.4%，利息收入增加1,970萬，但利息支出增加1,730萬部分抵銷。利息收入的增長歸因於貸款利息收入增加1,700萬以及證券和其他產生利息的資產的利息收入增加270萬美元。貸款利息收入的增加主要是由於平均未償還貸款增加了21210美元萬和貸款收益率增加了70個基點。 證券和其他有利息的資產的利息收入增加主要是由於市場利率上升。利息支出增加1,730美元主要是由於生息存款平均增加32200美元 ，與2023年同期相比，生息存款利率提高了105個基點。此外，與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月的平均無息活期存款減少了13320美元萬。

截至2024年6月30日止六個月，淨息差及淨息差分別為3.60%及2.52%，而2023年同期則分別為3.70%及2.84%，反映上述利息收入及利息支出的變動。

信貸損失準備

信用風險是貸款業務所固有的。我們通過計入收益建立信貸損失準備(“ACL”)，並在綜合全面收益(虧損)報表中顯示為信貸損失準備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款的信貸損失將從撥備中扣除。信貸損失撥備是通過對我們的ACL的充分性進行季度評估，並將不足或超出的部分(如果有)計入本季度的費用來確定的。這會導致我們的收益在計入費用的金額和頻率上產生變化。 每個時期的信貸損失撥備和撥備金額取決於許多因素，包括貸款增長、淨沖銷、貸款組合組成的變化、拖欠、管理層對貸款組合質量的評估、問題貸款的估值以及我們市場領域的總體經濟狀況。

該公司在截至2024年6月30日的三個月中記錄了180億美元的信貸損失準備金，而截至2023年6月30日的三個月的信貸損失準備金為370億美元萬。撥備減少190萬，主要是由於期內貸款淨增長減少10800美元萬，個別評估貸款撥備減少45.6%萬。

該公司在截至2024年6月30日的6個月中記錄了260美元的信貸損失準備金，而截至2023年6月30日的6個月的信貸損失準備金為470美元萬。撥備減少210br}主要是由於期內貸款淨增長減少15090萬及個別評估貸款撥備減少39.9億萬。

信貸損失準備金是影響公司經營業績的一個重要因素。關於信貸損失撥備和管理層對貸款信用損失準備金充分性的評估的進一步討論，見下文第2項“財務狀況”下的“貸款信貸損失準備”和“資產質量”。

非利息收入

雖然利息收入仍然是總收入的最大單一組成部分，但非利息收入是一個重要的貢獻部分。我們的非利息收入的最大部分與我們的抵押貸款銀行活動有關。其他非利息收入來源包括存款賬户服務費、銀行卡服務和交換費以及保險活動收入。

37
目錄表
下表列出了我們在所示期間的非利息收入的主要組成部分：

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
增加
(減少)
    
2024
    
2023
    
增加
(減少)
  
   
(千美元)
  
非利息收入：
                                    
存款賬户手續費
  
$
1,949
    
$
1,745
    
$
204
    
$
3,762
    
$
3,446
    
$
316
  
保險活動收入
    
30
      
37
      
(7
)
    
64
      
1,448
      
(1,384
)
銀行卡服務和交換費
    
4,052
      
4,043
      
9
      
7,113
      
6,999
      
114
  
按揭銀行業務
    
3,397
      
5,258
      
(1,861
)
    
7,342
      
7,544
      
(202
)
投資佣金
    
450
      
420
      
30
      
884
      
809
      
75
  
受託收入
    
720
      
597
      
123
      
1,474
      
1,197
      
277
  
出售附屬公司的收益
     —      
33,488
      
(33,488
)
     —      
33,488
      
(33,488
)
其他收入和費用(1)
    
2,111
      
1,524
      
587
      
3,479
      
2,872
      
607
  
非利息收入總額
  
$
12,709
    
$
47,112
    
$
(34,403
)
  
$
24,118
    
$
57,803
    
$
(33,685
)

(1)
其他收入和費用包括與人壽保險現金退還價值增加有關的收入和費用、保險箱租金、支票打印、託收、法律和解、電匯、小型企業投資公司(“SBIC”)投資和其他雜項服務。

截至2024年6月30日的三個月的非利息收入為1,270萬，而截至2023年6月30日的三個月的非利息收入為4,710美元，減少3,440美元萬，降幅為73.0%。非利息收入組成部分的重大變化 詳細如下。

存款賬户手續費-與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，存款賬户服務費收入增加了20.4萬，或11.7%。這一增長主要是由於為推動增長而採取的財務管理舉措的結果。

按揭銀行業務-截至2024年6月30日的三個月，來自抵押貸款銀行活動的收入減少190美元萬，或35.4%，至340美元萬，而截至2024年6月30日的三個月為530美元萬 2023年6月30日。這主要是由於影響價值的利率在2023年第二季度小幅上升後相對持平，導致按揭償還權資產的公允價值調整減少110br}萬。此外，由於按揭利率上升及整體按揭貸款放緩，本年度按揭貸款總額較上年同期減少2,370萬，或22.1%。

出售附屬公司的收益-2023年第二季度，出售Windmark保險代理公司(“Windmark”)獲得了3,350美元的萬收益。

截至2024年6月30日的6個月的非利息收入為2,410萬，而截至2023年6月30日的6個月的非利息收入為5,780美元，減少3,370美元萬，降幅為58.3%。非利息收入組成部分的重大變化 詳細如下。

存款賬户手續費- 截至2024年6月30日止六個月，存款賬户服務費收入增加316萬美元，增幅9.2% 與2023年同期相比。這一增長主要是由於為推動增長而採取的財務管理舉措。

出售附屬公司的收益- 2023年第二季度，出售Windmark帶來了3350萬美元的收益。

保險活動收入- 由於2023年第二季度出售Windmark，保險收入下降了1.4億美元 截至2024年6月30日止六個月的活動與2023年同期相比。

非利息支出

下表列出了所示期間非利息費用的主要組成部分：

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
增加
(減少)
    
2024
    
2023
    
增加
(減少)
  
   
(千美元)
  
非利息支出：
                                    
薪酬和員工福利
  
$
19,199
    
$
23,437
    
$
(4,238
)
  
$
38,187
    
$
42,691
    
$
(4,504
)
佔用費用，淨額
    
4,029
      
4,303
      
(274
)
    
7,949
      
8,135
      
(186
)
專業服務
    
1,738
      
1,716
      
22
      
3,221
      
3,364
      
(143
)
營銷和開發
    
860
      
784
      
76
      
1,614
      
1,720
      
(106
)
IT和數據服務
    
1,086
      
888
      
198
      
2,076
      
1,752
      
324
  
銀行卡費用
    
1,516
      
1,316
      
200
      
2,913
      
2,668
      
245
  
評估費用
    
229
      
301
      
(72
)
    
456
      
579
      
(123
)
出售證券的損失
     —      
3,409
      
(3,409
)
     —      
3,409
      
(3,409
)
其他費用(1)
    
3,915
      
4,345
      
(430
)
    
8,086
      
8,542
      
(456
)
總非利息支出
  
$
32,572
    
$
40,499
    
$
(7,927
)
  
$
64,502
    
$
72,860
    
$
(8,358
)

(1)
其他費用包括銀行監管評估、電話費、郵資、信使費用、董事費用、用品和保險等項目。

38
目錄表
截至2024年6月30日的三個月的非利息支出為3,260美元萬，而截至2023年6月30日的三個月的非利息支出為4,050美元萬，減少了790美元萬，或19.6%。非利息支出組成部分的重大變化 詳細如下。

薪酬和員工福利-工資和員工福利減少420美元萬，或18.1%，從截至2023年6月30日的三個月的2,340美元萬降至截至2024年6月30日的三個月的1,920美元萬。這一下降主要是由於2023年第二季度發生的4.3億萬的Windmark交易和相關的基於激勵的薪酬支出。

出售證券的虧損-該公司在2023年第二季度出售了約5,620美元的萬可供出售證券。這導致銷售虧損340美元萬。

其他開支-2023年第二季度，Windmark的交易費用約為20美元萬。

截至2024年6月30日的6個月的非利息支出為6,450萬，而截至2023年6月30日的6個月的非利息支出為7,290美元，減少了8，40美元萬，降幅為11.5%。非利息支出組成部分的重大變化 詳細如下。

薪酬和員工福利-工資和員工福利從截至2023年6月30日的6個月的4,270美元萬減少到截至2024年6月30日的6個月的3,820美元萬，降幅為10.6%。這一下降主要是由於2023年第二季度發生的4.3億萬的Windmark交易和相關的基於激勵的薪酬支出。

出售證券的損失-2023年第二季度，該公司出售了約5,620美元的萬可供出售證券。這導致銷售虧損340美元萬。

其他開支-2023年第一季度和第二季度，Windmark的交易費用約為27.5萬億美元(萬)。

財務狀況

截至2024年6月30日，我們的總資產增加了1,610萬，即0.4%，達到42.2美元億，而截至2023年12月31日，我們的總資產為42美元億。截至2024年6月30日，我們持有的投資貸款總額增加了8,010萬，增幅為2.7%，達到30.9億，而截至2023年12月31日，我們持有的投資貸款總額為30.1億。截至2024年6月30日，我們的證券投資組合減少了3,170美元萬，或5.1%，至59100美元萬，而截至2023年12月31日，我們的證券投資組合為62280美元萬。截至2024年6月30日，總存款減少160美元萬，或0.0%，至36.2億美元，而2023年12月31日為36.3美元億。

貸款組合

我們的貸款是盈利資產的最大部分，超過我們的證券投資組合或任何其他資產類別，貸款組合的質量和多樣化是審查公司財務狀況時的一個重要考慮因素。除了在購買前由公司獨立承保的某些貸款以外，我們投資組合中的幾乎所有貸款都是由我們發起的。

截至2024年6月30日，持有的投資貸款增加了8,010美元萬，即2.7%，達到30.9美元億，而截至2023年12月31日，持有的投資貸款為30.1美元億。貸款的增長仍然以關係為主，主要出現在直接能源貸款、季節性農業相關貸款和單户房產貸款中，但消費汽車貸款的下降部分抵消了這一增長。

下表顯示了我們在2024年6月30日為投資組合持有的貸款的合同到期日：

  截至2024年6月30日
  
   
截止日期：
一年或一年
較少
    
應在一點後到期
年
到五點
年
    
截止日期是五點以後
年
穿過
十五年
    
截止日期為
十五年
    
總
  
 
  
(千美元)
  
商業地產
  
$
120,912
    
$
609,932
    
$
313,260
    
$
81,168
    
$
1,125,272
  
商業-專業化
    
153,596
      
142,180
      
73,287
      
53,539
      
422,602
  
商業-一般
    
72,394
      
204,382
      
145,398
      
105,598
      
527,772
  
消費者：
                                        
1-4户住宅
    
32,928
      
107,279
      
90,578
      
337,811
      
568,596
  
汽車貸款
    
2,905
      
188,584
      
80,955
       —      
272,444
  
其他消費者
    
9,017
      
43,188
      
17,308
       —      
69,513
  
施工
    
92,658
      
13,319
      
1,142
      
955
      
108,074
  
貸款總額
  
$
484,410
    
$
1,308,864
    
$
721,928
    
$
579,071
    
$
3,094,273
  

39
目錄表
下表顯示了截至2024年6月30日期限超過一年的固定利率貸款和可調利率貸款之間的分佈：

  截至2024年6月30日  
   
固定
費率
    
可調
費率
  
 
  
(千美元)
  
商業地產
  
$
436,338
    
$
568,022
  
商業-專業化
    
89,896
      
179,110
  
商業-一般
    
169,050
      
286,328
  
消費者：
                
1-4户住宅
    
330,862
      
204,806
  
汽車貸款
    
269,539
       —  
其他消費者
    
60,496
       —  
施工
    
6,707
      
8,709
  
貸款總額
  
$
1,362,888
    
$
1,246,975
  

截至2024年6月30日，有15.7億美元的可調整利率貸款，其中87660美元的億將在未來12個月內到期或重新定價。在這些在未來12個月到期或重新定價的貸款中，59180美元的萬將在標的指數利率變化後立即重新定價，其餘28480美元的萬將受到高於當前指數或未來重新定價日期的利率下限的影響。這個《華爾街日報》最優惠利率是銀行使用的主要指標。此外，截至2024年6月30日，還有13800美元的固定利率貸款將在未來12個月內到期。

該銀行主要從事房地產、商業、農業和消費貸款活動，客户遍及德克薩斯州和新墨西哥州東部。我們有抵押品集中度，因為截至2024年6月30日，我們72.2%的貸款是由房地產擔保的，而截至2023年12月31日，這一比例為72.7%。我們相信，這些貸款並不集中在任何一種單一的物業類型上，它們在地理上分散在我們服務的整個地區。儘管世行擁有多樣化的投資組合，但其債務人履行合同的能力在很大程度上取決於其經營的市場的一般經濟狀況，這些市場主要包括農業綜合企業、批發/零售、石油和天然氣及相關業務、醫療保健行業和高等教育機構。截至2024年6月30日，商業房地產貸款和住宅建設貸款佔投資貸款的39.8%，佔截至2023年12月31日投資貸款的40.1%。此外，這些貸款在地理上是多樣化的，主要分佈在德克薩斯州和新墨西哥州東部。

我們在商業房地產貸款和無擔保貸款等貸款類型的貸款組合中設定了集中限制。所有貸款類型都在既定的限額之內。我們使用 承銷準則來評估借款人的歷史現金流，以確定償債能力，並進一步在較高利率情景下對償債能力進行壓力測試。金融和履約用於商業貸款，使我們能夠對借款人不斷惡化的財務狀況做出反應，如果發生這種情況。

商業地產。我們的商業房地產組合包括房地產投資者擁有的商業房地產貸款，建造業主自住物業的建築貸款，以及向商業房地產投資物業和住宅開發開發商提供的貸款。商業房地產貸款遵循與我們的商業貸款類似的承保標準和流程。這些貸款主要根據創收物業的預計現金流和非創收物業的抵押品價值進行承保。這些貸款的償還一般取決於物業能否成功運作以取得貸款或物業的出售或再融資。房地產貸款可能會受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保我們房地產投資組合安全的物業因類型和地理位置而多樣化。這種多樣性有助於減少影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險。

截至2024年6月30日，商業房地產貸款增加了萬，增幅為4.1%，從2023年12月31日的10.8美元億增至11.3美元億。這一增長主要是由於多户物業貸款增加了6,490美元萬和其他商業房地產貸款增加了1,800美元萬，但由於幾個大型項目的完成，商業土地開發和建設貸款減少了4,720美元萬，部分抵消了這一增長。

40
目錄表
商業--一般和專門。商業貸款是在評估和了解借款人的盈利能力後承保的。 承保標準旨在確定借款人是否具有良好的商業道德和實踐，評估當前和預計的現金流，以確定借款人償還約定債務的能力， 並確保獲得適當的抵押品以確保貸款的安全。商業貸款主要是根據借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業貸款以融資資產或其他商業資產(如房地產、應收賬款或庫存)為擔保，通常包括個人擔保。業主自住房地產包括在商業貸款中，因為這些貸款的償還通常取決於商業借款人的業務運營，而不是創收物業或出售物業。商業貸款分為兩個不同的子類別：專業貸款和一般貸款。與商業有關的貸款被認為是“專門的”，包括農業生產和房地產貸款、能源貸款以及金融、投資和保險貸款。包含更廣泛的借款人、子行業或服務行業多樣性的商業相關貸款被歸入“一般類別”。這些行業包括商品、服務、餐飲和零售、建築和其他行業。這些貸款的業績受借款人的經營業績和現金流業績的影響，存在特定行業經營業績波動的風險。

截至2024年6月30日，商業一般貸款增加了1,040美元萬，或2.0%，至52780美元萬，而截至2023年12月31日，萬為51740美元。商業一般貸款的增加主要是由於對商品、服務和工業公司的貸款增加。

截至2024年6月30日，商業專業貸款增加了5,020美元萬，或13.5%，至42260美元萬，而截至2023年12月31日，萬為37240美元。這一增長主要是由於能源部門貸款增加了4730萬美元。

消費者。我們利用基於計算機的信用評分分析來補充我們在承保消費貸款方面的政策和程序。我們的貸款政策 涉及可能發起的消費貸款的類型，以及必須完善的抵押品(如果有擔保)。分佈在眾多個人借款人身上的消費貸款的個人美元金額相對較小，也將我們的風險降至最低。住宅房地產貸款包括在消費貸款中。我們一般要求對這些住宅房地產貸款進行抵押權保險和風險保險。所有消費貸款通常取決於借款人償還貸款的能力、債務與收入比率、就業和收入穩定性、貸款與價值比率以及抵押品的年齡、狀況和適銷性等風險特徵。

截至2024年6月30日，消費貸款和其他貸款減少了360美元萬，至91060美元萬，降幅為0.4%，而截至2023年12月31日，萬為91420美元。貸款減少主要是由於消費汽車貸款減少3,280美元萬，其他消費貸款減少4，70美元，但因住宅按揭貸款增加3,390美元萬而被部分抵銷。截至2024年6月30日，我們的消費貸款組合包括56860美元的1-4家庭住宅貸款萬，27240美元的汽車貸款，以及6,950美元的其他消費貸款。由於更高的貸款利率和消費者面臨的通脹經濟壓力，消費汽車和其他消費貸款組合的新貸款組合出現了下降。

施工。住宅建設貸款是為開發商、建築商或最終用户提供的獨棟物業貸款。這些貸款是基於對項目成本和完成價值的估算而承保的。根據該項目的估計完成百分比預付資金。這些貸款的業績受經濟狀況以及控制項目成本的能力的影響。

截至2024年6月30日，建築貸款減少了2,110美元萬，或16.3%，至10810美元萬，而截至2023年12月31日，萬為12920美元。下降的原因是由於利率水平居高不下以及項目竣工和銷售，住宅建設需求減少。

商業房地產和建築類別包括公司的非業主自住型房地產貸款。截至2024年6月30日，非業主自住型房地產貸款總額為12.3億，截至2023年12月31日，非所有者自住型房地產貸款總額為12億。非業主自住型商業房地產由創收型商業房地產房地產貸款和建築、收購、開發房地產貸款組成。截至2024年6月30日，創收商業地產貸款總額為85230萬，其中包括28450萬多户物業貸款、17140萬零售物業貸款、13910萬寫字樓物業貸款、6,410萬酒店貸款和19330萬其他物業貸款。其他房地產貸款包括工業、倉庫、微型倉儲和便利店等類型。截至2024年6月30日，建築、收購和開發房地產貸款總額為38100美元萬，其中包括10810美元萬住宅建設房地產貸款和27290美元萬商業建築和其他土地開發貸款。截至2024年6月30日，創收型非業主自住型商業房地產貸款的加權平均貸款價值比約為55%。截至2024年6月30日，非業主自住型商業房地產貸款的加權平均貸款與價值之比約為61%。

截至2024年6月30日，業主自住型商業房地產貸款總額為33500美元萬，截至2023年12月31日萬為34110美元。

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括承諾 延長信用證和備用信用證。該等工具在不同程度上涉及超過本公司綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險。如果金融工具的另一方不履行向客户提供信用證和備用信用證的承諾，本公司面臨的信用損失風險由這些工具的合同金額或名義金額表示。 在該工具行使之前，本公司不會將提供信用證和備用信用證的承諾記錄為資產或負債。這些工具的合同金額或名義金額反映了我們的參與程度，特別是金融工具的類別。

41
目錄表
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或 其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。本公司在作出承諾和有條件債務時使用與資產負債表內工具相同的信貸政策。如本公司認為在信貸延期時有需要，所取得的抵押品的金額及性質乃根據管理層對潛在借款人的信用評估而定。

備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人的短期借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。公司持有抵押品，支持被認為需要抵押品的 承諾。

下表彙總了截至提交日期我們所作的承諾。

   
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
   
(千美元)
  
提供貸款的承付款和信貸額度下的無供資承付款
  
$
636,340
    
$
598,800
  
備用信用證
    
15,093
      
11,503
  
總
  
$
651,433
    
$
610,303
  

我們可以用我們在聯邦住房金融局的信用額度來辦理信用證。這些信用證被質押為某些公共基金存款的抵押品。這些信用證是表外負債，只有在公司違約的情況下才能獲得資金.

貸款信貸損失準備

貸款準備金為貸款損失計入當前預期的信貸損失。管理層每季度評估一次適當的ACL級別。分析將考慮持續貸款審查過程的結果，其目的是確定投資組合中的信用風險水平，並確保適當遵守承保和文件標準。為那些似乎比正常情況下風險敞口更大的貸款提供額外的免税額 。貸款組合的質量和ACL的充分性通過監管審查和公司的內部和外部貸款審查進行評估。ACL由兩個要素組成：(1)為特定分析貸款的預期損失確定的具體估值免税額；(2)集體估值免税額，使用來自內部和外部有關過去事件的可比較和可量化的信息計算，包括歷史經驗、當前狀況和影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並根據預期的提前還款進行調整。

為了確定貸款的ACL的充分性， 本公司採用雙重信用風險評級(“DCRR”)方法，估算每筆貸款的違約概率和違約損失，以計算未分析貸款的預期信用損失。DCRR流程量化了整個貸款組合在貸款層面的預期信貸損失。貸款等級由 定製記分卡指定，該記分卡根據給定違約元素的多個違約概率和損失對每筆貸款進行風險評級，以衡量貸款組合的風險。ACL估計結合了本公司的DCRR貸款水平風險評級 方法和預期違約率頻率期限結構，以得出貸款水平壽命，並對投資組合中每筆貸款的信貸損失進行估計。每筆貸款的估計信貸損失是根據預期信貸損失的週期估計的一年調整到反映當前狀況和預測的貸款計量壽命。貸款預期損失的期限使用經提前還款調整的貸款的合同加權平均期限來確定。 提前還款速度是通過根據分段和風險評級將貸款分組到池中來確定的。在確定貸款預期損失的期限後，將對其進行調整，以反映公司在一至兩年的選定範圍內的合理和可支持的經濟預測 。該公司開發了迴歸模型，根據宏觀經濟變量(“MEV”)預測淨沖銷率，通常使用一年的期間。分析中考慮的MEV包括從聖路易斯聯邦儲備銀行研究數據庫(“FRED”)收集的數據，如聯邦基金利率、10年期國債利率、30年期抵押貸款利率、原油價格、消費者價格指數、房價指數、失業率、住房開工數、國內生產總值和可支配個人收入。這些迴歸模型被應用於公司的經濟預測，以確定相應的淨撇賬率。使用給定經濟情景的預計淨沖銷率來調整整個週期的預期損失。對於在評估我們貸款部門的預期信貸損失時相關的其他風險因素，我們還對ACL結果進行了定性調整。這些定性因素(“Q因素”)調整可能會增加或減少管理層對ACL的估計，增加或減少基於特定細分市場中估計的風險水平的計算百分比。Q因素 風險決策考慮貸款組合的集中度、經濟預測的預期變化、大型關係和其他與信用管理相關的因素，如借款人的風險評級和 信用評分遷移延遲的潛在影響。管理層使用記分卡風險評級系統量化地確定部門百分比Q因素調整，該系統根據部門內的歷史損失經驗和管理層對該特定部門的感知風險進行調整。除了貸款級別評估外，還會根據貸款的事實和情況對餘額為25萬或更高的非權責發生制貸款進行單獨分析，以確定是否需要特定的津貼金額。如果確定與貸款相關的風險與為其貸款類別確定的風險因數顯著不同，也可為未償餘額低於上述門檻的貸款確定特定免税額。

42
目錄表
截至2024年6月30日，貸款ACL為4320萬美元，而2023年12月31日為4240萬美元，增加了80萬美元，即1.9%。增加主要是由於為 撥備 截至2024年6月30日的六個月內記錄了2.5億美元的貸款信用損失，主要歸因於持有用於投資的貸款增長8，010萬美元，部分被本期1.7億美元的淨沖銷所抵消 不良貸款增加。由於美國持續高利率環境和持續通脹以及額外信貸撥備，預測經濟狀況的不確定性仍然存在 未來時期可能需要損失。

下表提供了所示期間貸款和其他數據的ACL分析。

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
   
(千美元)
  
期內平均未償貸款
                        
商業地產
  
$
1,114,782
    
$
942,296
    
$
1,102,062
    
$
929,207
  
商業-專業
    
398,661
      
342,519
      
379,510
      
330,903
  
商業-一般
    
529,762
      
537,015
      
524,826
      
514,729
  
消費者：
                                
1-4户住宅
    
568,792
      
506,630
      
553,526
      
491,399
  
汽車貸款
    
282,908
      
319,875
      
290,729
      
320,978
  
其他消費者
    
70,553
      
80,760
      
71,812
      
80,474
  
施工
    
102,844
      
143,832
      
112,384
      
146,074
  
持有待售貸款
    
14,299
      
21,160
      
13,720
      
22,718
  
期內平均未償貸款總額
  
$
3,082,601
    
$
2,894,087
    
$
3,048,569
    
$
2,836,482
  
                                 
期內淨沖銷（收回）
                                
商業地產
  
$
(1
)
  
$
—
    
$
85
    
$
—
  
商業-專業
    
(11
)
    
(18
)
    
(44
)
    
(80
)
商業-一般
    
328
      
108
      
670
      
246
  
消費者：
                                
1-4户住宅
    
(2
)
    
(2
)
    
169
      
(3
)
汽車貸款
    
253
      
146
      
413
      
324
  
其他消費者
    
209
      
149
      
430
      
254
  
施工
    
—
      
—
      
—
      
272
  
期內淨沖銷（收回）總額
  
$
776
    
$
383
    
$
1,723
    
$
1,013
  
                                 
期內淨沖銷（收回）與平均貸款的比率
                                
商業地產
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.01
%
    
0.00
%
商業-專業
    
0.00
%
    
(0.01
)%
    
(0.01
)%
    
(0.02
)%
商業-一般
    
0.06
%
    
0.02
%
    
0.13
%
    
0.05
%
消費者：
                                
1-4户住宅
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.03
%
    
0.00
%
汽車貸款
    
0.09
%
    
0.05
%
    
0.14
%
    
0.10
%
其他消費者
    
0.30
%
    
0.18
%
    
0.60
%
    
0.32
%
施工
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.19
%
期內淨沖銷（收回）與平均貸款的總比率
    
0.03
%
    
0.01
%
    
0.06
%
    
0.04
%

43
目錄表
下表提供了截至所示日期的其他貸款數據。

   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2024
    
2023
  
   
(千美元)
  
             
未償投資貸款總額
  
$
3,094,273
    
$
3,014,153
  
非權責發生制貸款
  
$
21,835
    
$
3,242
  
貸款信貸損失準備
  
$
43,173
    
$
42,356
  
                 
津貼與投資貸款總額的比率
    
1.40
%
    
1.41
%
津貼與非應計貸款的比率
    
197.72
%
    
1,306.48
%
非權責發生制貸款與為投資而持有的貸款總額的比率
    
0.71
%
    
0.11
%

截至2024年6月30日的三個月，淨撇賬(收回)總額為77.6萬億美元(萬)，佔平均未償還貸款的0.10%(年化)，而截至2023年6月30日的三個月的淨撇賬(收回)總額為38.3億美元，佔平均未償還貸款的0.05%(年化)。2024年第二季度，商業-一般貸款的淨沖銷增加了22萬，原因是三筆貸款的沖銷均低於13.5萬。截至2024年6月30日的6個月，淨撇賬總額為170萬 ，為平均未償還貸款的0.11%(年化)，而截至2023年6月30日的6個月的淨撇賬為100美元萬和0.07%(年化)。2024年前兩個季度，商業-一般貸款的淨沖銷增加了42.4萬，原因是有幾筆貸款的沖銷低於15萬。截至2024年6月30日，貸款信貸損失撥備佔投資貸款的百分比為1.40%，截至2023年12月31日，撥備為1.41%。

雖然貸款的整個ACL可以吸收我們貸款組合中任何部分的損失，但下表説明瞭貸款ACL在所示期間的分配情況，以及每個分類中的津貼佔總津貼的百分比：

   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
   
量
    
佔總數的百分比
    
量
    
佔總數的百分比
  
   
(千美元)
  
商業地產
  
$
15,593
      
36.1
%
  
$
15,808
      
37.3
%
商業-專業
    
4,736
      
11.0
%
    
4,020
      
9.5
%
商業-一般
    
6,841
      
15.8
%
    
6,391
      
15.1
%
消費者：
                                
1-4户住宅
    
9,702
      
22.5
%
    
9,177
      
21.7
%
汽車貸款
    
3,287
      
7.6
%
    
3,601
      
8.5
%
其他消費者
    
974
      
2.3
%
    
968
      
2.3
%
施工
    
2,040
      
4.7
%
    
2,391
      
5.6
%
信貸損失準備總額
  
$
43,173
      
100.0
%
  
$
42,356
      
100.0
%

資產質量

當本金或利息逾期30天或更長時間時，貸款被認為是拖欠的。拖欠貸款可以在逾期30天至90天之間保持應計狀態。停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。通常情況下，當本金或利息支付逾期90天或管理層認為在正常業務過程中是否可以收回存在合理懷疑時，貸款利息的應計項目將終止。當貸款被置於非權責發生制狀態時，所有以前應計但未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的收入 隨後只有在收到現金且貸款本金餘額被視為可收回的情況下才予以確認。當貸款獲得良好擔保且管理層認為本金和利息有可能全部收回時，貸款將恢復應計狀態。

表現出與其集合特徵不同的特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體ACL評估中。 非權責發生狀態貸款的收入在收到現金的程度和貸款本金餘額被視為可收回的情況下確認。根據特定貸款的情況，我們根據貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果貸款依賴抵押品)來分析貸款的特定撥備。如果貸款的償還完全基於抵押品的清算，則貸款被認為依賴抵押品。在可能的情況下，公允價值由獨立評估確定，通常以年度為基礎。在評估期之間， 公允價值可能會根據特定事件進行調整，例如，如果作為問題貸款監控流程的一部分，抵押品質量惡化引起我們的注意，或者如果與借款人的討論導致我們認為最後的 評估價值不再反映抵押品的實際市場。抵押品依賴型貸款的特定撥備金額在被認為不可收回時從撥備中註銷，而非抵押品依賴型貸款的減值金額被設置為特定準備金。

我們因喪失抵押品贖回權或通過代替抵押品贖回權而獲得的房地產在出售前被歸類為其他擁有的房地產(“OREO”)，並最初按公允價值減去收購時的銷售成本入賬，從而建立了一個新的成本基礎。奧利奧和收回的資產被報告為止贖資產。

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。不良資產包括不良貸款加上喪失抵押品贖回權的資產。

44
目錄表
截至2024年6月30日，我們的非應計貸款總額為2,180美元萬，佔持有的投資貸款總額的0.71%，而截至2023年12月31日，我們的非應計貸款總額為320美元萬，佔投資貸款總額的0.11%。對這一金額內超過25美元萬的貸款進行了具體分析，並根據需要設立了具體的估值免税額，幷包括在截至2024年6月30日的貸款額度中，以彌補任何可能的損失。在2024年第二季度加快到期日後，一個總計2,050美元的萬關係被置於非應計項目上。截至2023年12月31日，兩個總計約97.2百萬美元的非應計關係萬已在2024年第一季度得到全額償還。

截至2024年6月30日，不良貸款為2,350美元萬，截至2023年12月31日，不良貸款為5，20美元萬。增加1,830美元萬主要是由於上文提到的非應計貸款的變化。

有時，公司會通過提供本金寬免、延長期限、非重大延遲付款或降低利率等方式，修改對陷入財務困境的借款人的貸款。當提供本金寬恕時，寬恕的金額將從貸款的ACL中沖銷。通常，最初會給予一種類型的特許權，例如延長期限。如果借款人繼續遇到財務困難，可能會獲得另一項優惠，如本金減免。在某些情況下，該公司為一筆貸款提供多種類型的優惠。該公司密切監測為遇到財務困難的借款人而修改的貸款的執行情況，以瞭解其修改努力的有效性。在本公司確定經修改的貸款隨後被視為不能完全收回時，將無法收回的金額 註銷。因此，貸款的攤餘成本基礎減去壞賬金額，貸款的ACL調整相同的金額。

如果重組應計貸款的借款人在以前的條款下表現出業績，沒有遇到財務困難，並顯示出在重組條款下繼續履行的能力，該貸款將保持應計狀態。否則，貸款將被置於非應計狀態，直到借款人表現出持續的履約期間，這通常需要連續六個月的付款。

證券投資組合

證券投資組合是公司生息資產的第二大組成部分，該投資組合的結構和組成對於分析公司的財務狀況非常重要。證券組合的作用如下：(1)提供質押資產來源，以保證法律或與存款人或貸款人達成的特定協議所要求的某些存款和借款；(2)提供流動性，以平衡客户貸款和存款活動產生的現金流；(Iii)它可用作利率風險管理工具，因為它提供龐大的資產基礎，其到期日及利率特徵較貸款組合更容易改變，以更好地配合本公司存款基礎及其他資金來源的變化；及(Iv)當貸款需求疲弱時，或當存款增長快於貸款時，它是另一種賺取利息的資產。

證券組合由持有至到期或可供出售的證券組成。證券主要由州和市政證券、抵押貸款支持證券和美國政府支持的機構證券組成。我們在購買時確定適當的分類。所有持有至到期日的證券均按攤銷成本呈報，並按截至到期日按利息方法在利息收入中確認的溢價及折扣作出調整。所有可供出售的證券均按公允價值報告。

截至2024年6月30日，我們的證券投資組合減少了3,170美元萬，或5.1%，至59100美元萬，而截至2023年12月31日，我們的證券投資組合為62280美元萬。減少的主要原因是，與2023年12月31日相比，2024年6月30日可供出售證券的公允價值減少了1,030美元，這主要是由於2020年萬的到期日、預付款和催繳(扣除短期購買和到期日)的萬。

某些證券的公允價值低於攤銷成本，因此包含未實現損失。在截至2024年6月30日的六個月內，公司可供出售證券的公允價值下降了1,030美元萬。2024年6月30日，本公司評估了公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在這項評估中，管理層考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。根據管理層的評估，並無證券未實現虧損被確定為信用損失所致。此外，我們預計這些證券的攤銷成本在到期日或在市場利率環境更有利的情況下更早收回。我們不打算出售這些 證券，也不太可能要求我們在攤銷成本基礎收回之前出售這些證券，因為攤銷成本基礎可能已經到期，因此本公司的綜合財務報表中沒有確認任何acl或虧損。

下表列出了有關合同到期日和我們投資證券的加權平均收益率的某些信息。如果借款人有權催繳或預付債務並支付或不支付催繳或預付罰金，則預期到期日可能與合同到期日有所不同。

45
目錄表
   
截至2024年6月30日
  
   
Due in One
年或以內
    
一年後到期
歷經五年
    
五年後到期
通過十年
    
截止日期為
十年
  

 
攤銷
成本
    
加權
平均值
產率
    
攤銷
成本
    
加權平均收益率
    
攤銷成本
    
加權平均收益率
    
攤銷成本
    
加權平均收益率
  
   
(千美元)
  
可供出售
                                                
州和市
   $
406
      
1.56
%
   $
6,353
      
2.13
%
   $
4,152
      
2.14
%
   $
189,927
      
2.29
%
抵押貸款支持證券-住宅
    
—
      
0.00
%
    
2,474
      
2.04
%
    
790
      
2.75
%
    
333,408
      
2.19
%
抵押貸款支持證券-商業
    
—
      
0.00
%
    
—
      
0.00
%
    
47,256
      
2.22
%
    
—
      
0.00
%
抵押抵押債券
    
—
      
0.00
%
    
—
      
0.00
%
    
69,260
      
6.00
%
    
—
      
0.00
%
資產支持證券和其他攤銷證券
    
—
      
0.00
%
    
—
      
0.00
%
    
3,146
      
3.15
%
    
14,196
      
2.75
%
其他證券
    
—
      
0.00
%
    
—
      
0.00
%
    
12,000
      
4.47
%
    
—
      
0.00
%
可供銷售的總數量
   $
406
      
1.56
%
   $
8,827
      
2.10
%
   $
136,604
      
4.36
%
   $
537,531
      
2.24
%

   
截至2023年12月31日
  
   
Due in One
年或以內
    
一年後到期
歷經五年
    
五年後到期
通過十年
    
截止日期為
十年
  

 
攤銷成本
    
加權平均收益率
    
攤銷成本
    
加權平均收益率
    
攤銷成本
    
加權平均收益率
    
攤銷成本
    
加權平均收益率
  
   
(千美元)
  
可供出售
                                                
州和市
   $
735
      
3.65
%
   $
6,112
      
1.73
%
   $
4,897
    
2.15
%
   $
191,070
      
2.28
%
抵押貸款支持證券-住宅
    
—
      
0.00
%
    
3,038
      
2.02
%
    
920
      
2.91
%
    
347,293
      
2.20
%
抵押貸款支持證券-商業
    
—
      
0.00
%
    
—
      
0.00
%
    
47,898
      
2.22
%
     —      
0.00
%
抵押抵押債券
    
—
      
0.00
%
    
—
      
0.00
%
    
72,391
      
6.01
%
     —      
0.00
%
資產支持證券和其他攤銷證券
    
—
      
0.00
%
     —      
0.00
%
    
2,359
      
3.07
%
    
16,117
      
2.79
%
其他證券
     —      
0.00
%
     —      
0.00
%
    
12,000
      
4.47
%
    
-
      
0.00
%
可供銷售的總數量
   $
735
      
3.65
%
   $
9,150
      
1.83
%
   $
140,465
      
4.38
%
   $
554,480
      
2.24
%

存款

存款是公司的主要和最重要的資金來源。我們提供各種存款產品，包括活期存款賬户、計息產品、儲蓄賬户和 存單。我們繼續努力通過貸款發放、客户推薦、營銷人員、手機和網上銀行以及與社區網絡的各種參與來收集無息活期存款賬户。

截至2024年6月30日，總存款為36.2億，與2023年12月31日的36.3美元萬相比，減少了160美元，降幅為0.0%。儘管整體存款總額自2023年12月31日以來變化不大 ，但無息存款減少2,260美元萬，部分被有息存款增加2,100美元萬所抵消。截至2024年6月30日，存款總額的26.3%為無息活期存款，62.0%為有息無到期存款，11.7%為定期存款。

下表顯示了截至顯示日期的存款組合：

   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
   
量
    
佔總數的百分比
    
量
    
佔總數的百分比
  
 
  
(千美元)
  
無息存款
  
$
951,565
      
26.3
%
  
$
974,201
      
26.9
%
NOW和其他交易賬户
    
483,700
      
13.3
   
562,066
      
15.5
  
貨幣市場和其他儲蓄
    
1,766,199
      
48.7
   
1,722,170
      
47.5
  
定期存款
    
423,049
      
11.7
   
367,716
      
10.1
  
總存款
  
$
3,624,513
      
100.0
%
  
$
3,626,153
      
100.0
%

下表總結了所示期間我們的平均存款餘額和按年化計算的存款加權平均利率。

46
目錄表
   
截至6月30日的三個月，
  
   
2024
    
2023
  
   
平均值
天平
    
加權
平均費率
    
平均值
天平
    
加權
平均費率
  
   
(千美元)
  
無息存款
  
$
960,106
      
0.00
%
  
$
1,075,514
      
0.00
%
計息存款：
                                
NOW和生息活期賬户
    
482,212
      
3.90
%
    
307,171
      
2.24
%
儲蓄賬户
    
133,422
      
0.93
%
    
147,533
      
0.59
%
貨幣市場賬户
    
1,605,793
      
3.17
%
    
1,604,478
      
2.64
%
定期存款
    
392,778
      
4.07
%
    
299,358
      
2.61
%
有息存款總額
    
2,614,205
      
3.33
%
    
2,358,540
      
2.45
%
總存款
  
$
3,574,311
      
2.43
%
  
$
3,434,054
      
1.69
%

   
截至6月30日的六個月，
  
   
2024
    
2023
  
   
平均值
天平
    
加權
平均費率
    
平均值
天平
    
加權
平均費率
  
 
  
(千美元)
  
無息存款
  
$
959,219
      
0.00
%
  
$
1,092,429
      
0.00
%
計息存款：
                                
NOW和生息活期賬户
    
490,506
      
3.80
%
    
321,199
      
1.95
%
儲蓄賬户
    
134,891
      
0.92
%
    
149,743
      
0.83
%
貨幣市場賬户
    
1,628,307
      
3.18
%
    
1,552,927
      
2.44
%
定期存款
    
383,816
      
4.00
%
    
291,677
      
2.31
%
有息存款總額
    
2,637,520
      
3.30
%
    
2,315,546
      
2.25
%
總存款
  
$
3,596,739
      
2.42
%
  
$
3,407,975
      
1.53
%

由於利率敏感性，金額超過2500萬美元的定期存款是最有可能影響公司未來盈利的存款類型。 的有效成本 這些資金通常高於其他定期存款，因為這些資金通常以溢價利率獲得。

截至2024年6月30日，超過2500萬美元的定期存款的預定到期日期如下：

    2024年6月30日
  
    到期日：
  
(千美元)
  
三
月份
    
三到
六個月
    
六到
12個月
    
之後
12個月
    
總
  
無保險定期存款
  
$
40,546
    
$
27,985
    
$
37,040
    
$
1,305
    
$
106,876
  

截至2024年6月30日，未投保存款的估計金額為117億美元億。這約佔總存款的31%，不包括有抵押的公共基金存款。

借入資金

除存款外，我們還利用FHLB的預付款和其他借款作為補充資金來源，為我們的運營提供資金。

聯邦住房金融局取得進展。FHLB允許我們以浮動留置權狀態借入短期和長期貸款，以第一抵押貸款和商業房地產貸款以及FHLB股票為抵押。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們從FHLB的剩餘借款能力分別為10.9億和11美元億，沒有未償還餘額。在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們沒有長期的FHLB借款。

達拉斯聯邦儲備銀行。該銀行與達拉斯聯邦儲備銀行(“FRB”)有信用額度。額度由FRB按月確定。該額度以所有農業、商業和消費貸款的全面浮動留置權為抵押。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該額度的金額分別為67930美元萬和59540美元萬，沒有未償還餘額。在截至2024年或2023年6月30日的6個月裏，我們沒有長期的FRB借款。

47
目錄表
信用額度。世界銀行向多家銀行提供無抵押信貸額度，作為流動資金管理的資金來源。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些線路的總金額分別為14000美元萬和14000美元萬。除了在2024年6月30日的三個月和六個月期間或2023年6月30日的三個月和六個月期間進行測試外，這些線路沒有使用。

聯邦住房金融局信用證-公司可以使用FHLB信用證質押某些公共存款。截至2024年6月30日，有7,500美元的FHLB信用證未償還，截至2023年12月31日，沒有未償還的萬。

次級債務。2018年12月，該公司發行了1,410美元萬票據，到期日為2030年12月，首七年的平均固定利率為6.41% 。在固定利率期間過後，票據將在《華爾街日報》最優惠利率，下限為4.0%，上限為7.5%。這些票據每季度支付利息，為無抵押票據，並可在剩餘期限為五年或更短時間後由本公司隨時召回。此外，這些票據旨在符合第二級資本待遇的資格，但受到監管限制。

2020年9月29日，該公司發行了5,000美元的萬次級票據。在債務發行成本方面，收益減少了約9260萬美元萬。票據的到期日為2030年9月，前五年的固定利率為4.50%。在固定利率期限屆滿後，票據將每季度重置一次，浮動利率等於當時紐約聯邦儲備銀行公佈的當前三個月擔保隔夜融資利率 加438個基點。這些票據付息。每半年發行一次，為無抵押債券，可在剩餘期限為五年或更短時間後由本公司隨時催繳。此外，這些票據旨在符合第二級資本待遇的資格，但受到監管限制。

截至2024年6月30日，未償還次級債務證券總額為6,410美元萬減去約23.2美元萬剩餘債務發行成本，總餘額為6,390萬美元。

次級可遞延利息債券和信託優先證券。於二零零四年三月至二零零七年六月期間，本公司成立了三個全資擁有的法定商業信託基金，目的僅為發行信託優先證券，所得款項投資於次級遞延利息債券。信託並未合併，公司向信託發行的債券反映在公司的綜合資產負債表中。公司在其合併財務報表中記錄了債券的利息支出。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未償還債券金額為4,640美元萬。與過去一樣，該公司有權將證券利息的支付推遲至多20個季度。在此期間，公司可能不會支付股息。本公司目前正在支付債券的利息。

下表顯示截至2024年6月30日各法定信託及次級遞延利息債權證的若干資料，包括次級遞延利息債權證的發行日期、信託優先證券及次級遞延利息債權證的未償還金額、次級遞延利息債權證的到期日及 次級遞延利息債權證的利率。

信託名稱
發行
日期
  
數額：
首選信任
證券
    
數額：
債券
    
陳述
的到期日
首選信任
證券和
債券(1)
  
年利率
首選信任
證券和
債券(2)(3)
 
(千美元)
南方平原金融資本信託基金III
2004
  
$
10,000
    
$
10,310
      
2034
  
3個月。CME條款SOFR+291 bps；8.24%
南方平原金融資本信託基金IV
2005
    
20,000
      
20,619
      
2035
  
3個月。CME條款SOFR+165 bps；6.99%
南方平原金融資本信託V
2007
    
15,000
      
15,464
      
2037
  
3個月。CME條款SOFR+176個基點；7.10%
總
    
$
45,000
    
$
46,393
             

(1)
可由本公司選擇贖回。
(2)
每季度支付的利息，本金到期。
(3)
截至2024年6月30日之前的上次重置日期的匯率。

流動性與資本資源

48
目錄表
流動性

流動性指的是我們在滿足存款人和借款人的現金流要求的同時，同時滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求的能力。 所有這些都以合理的成本進行。我們不斷監測我們的流動性狀況，以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動性狀況以滿足客户的日常現金流需求，同時保持資產和負債之間的適當平衡，以滿足我們股東的投資回報目標。

我們的流動性狀況得到流動資產管理和獲得其他資金來源的支持。我們的流動資產包括現金、代理銀行的計息存款、出售的聯邦基金和未質押投資證券的公允價值。其他可用的流動性來源包括批發存款、代理銀行的額外借款、FHLB預付款和美聯儲貼現窗口。截至2024年6月30日，銀行有能力從聯邦住房貸款機構和美聯儲貼現窗口借入額外資金，分別高達約10.9億美元億和67900美元萬。

我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要程度上補充這些主要來源，以滿足短期或長期的額外流動資金需求。

管理層相信本公司有足夠的流動資金來履行其義務。然而，如果總體經濟狀況、美國和我們市場領域的潛在衰退、與最近銀行倒閉相關或造成的影響以及銀行業最近的任何不確定性的持續，包括任何監管變化或政府機構為此採取的其他緩解措施對公司和其他金融機構的相關影響、對存款的競爭加劇和存款客户行為的相關變化、市場利率的變化、美國和我們市場領域當前通脹環境的持續，或其他事件，如果這些外部資金來源受到限制或被取消，公司可能無法籌集足夠的資金，或可能產生更高的融資成本或 運營限制，以籌集必要的資金來支持公司的運營和增長。

資本

截至2024年6月30日，股東權益總額增至41800美元萬，而截至2023年12月31日的股東權益總額為40710美元萬，增加1,090美元萬，或2.7%.與2023年12月31日相比的增長主要是由於截至2024年6月30日的六個月的淨收益為2,200美元萬，但被累計其他全面收益(税後淨額)740美元萬和支付的股息440美元萬部分抵消。AOCI的下降歸因於期內利率環境持續上升導致我們的可供出售證券和公允價值對衝的税後公允價值減少。

我們受到聯邦和州銀行監管機構實施的各種監管資本要求的約束。未能滿足監管資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的 和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和“迅速糾正措施”的監管框架 (如下所述)，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本金額和 分類取決於聯邦銀行監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。法規為確保資本充足性而建立的定性措施要求我們維持普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產的最低數量和比率，以及一級資本與平均合併資產的比率，稱為“槓桿率”。

基於風險的資本比率衡量的是銀行資本相對於其資產和表外活動的風險的充足性。未能保持充足的資本是採取“迅速糾正措施”或其他監管執法行動的基礎。在評估銀行的資本充足性時，監管機構還會考慮其他因素，如利率風險敞口；流動性、資金和市場風險；盈利的質量和水平；信貸集中度、貸款和投資質量；任何非傳統活動的風險；銀行政策的有效性；以及管理層監測和控制風險的整體能力。

在2024年6月30日和2023年12月31日，我們和銀行都達到了我們和銀行必須遵守的所有資本充足率要求。在2024年6月30日，我們和銀行在監管框架下“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。管理層認為，自2024年6月30日以來，沒有發生任何情況或事件會對此類資本分類產生重大不利影響。 我們可能需要不時籌集更多資本，以支持我們和銀行的進一步增長，並保持我們“資本充足”的地位。

下表彙總了適用於我們和銀行的資本要求，以便從監管角度被視為“資本充足”，以及我們和銀行截至所示日期的資本比率。

49
目錄表
   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
   
量
    
比率
    
量
    
比率
  
   
(千美元)
  
South Plains 金融公司:
                        
總資本(與風險加權資產之比)
  
$
609,162
      
16.86
%
  
$
589,565
      
16.74
%
第一級資本(風險加權資產)
    
500,666
      
13.86
      
482,044
      
13.69
  
CET 1資本（風險加權資產）
    
455,666
      
12.61
      
437,044
      
12.41
  
一級資本(相對於平均資產)
    
500,666
      
11.81
      
482,044
      
11.33
  
                                 
城市銀行：
                                
總資本(與風險加權資產之比)
  
$
509,178
      
14.09
%
  
$
494,353
      
14.04
%
第一級資本(風險加權資產)
    
464,550
      
12.86
      
450,607
      
12.80
  
CET 1資本（風險加權資產）
    
464,550
      
12.86
      
450,607
      
12.80
  
一級資本(相對於平均資產)
    
464,550
      
10.96
      
450,607
      
10.60
  

社區銀行槓桿率

2019年9月17日，聯邦銀行機構聯合敲定了一項將於2020年1月1日生效的規則，旨在根據EGRRCPA第201節的要求，簡化上述符合條件的社區銀行組織的監管資本要求，這些組織選擇加入社區銀行槓桿率(CBLR)框架。最終規則於2020年1月1日生效，從2020年3月31日開始，銀行可以使用CBLR框架 。根據最終規則，如果符合條件的社區銀行組織選擇加入CBLR框架，並滿足該框架下的所有要求，它將被視為滿足上述“迅速糾正行動”規定下的資本充足率要求，將不被要求報告或計算基於風險的資本。社區銀行 組織要符合CBLR框架的資格，其一級槓桿率必須高於9%，合併總資產低於100%，表外風險敞口和交易資產和負債的數量有限。億。雖然本公司和本銀行是符合資格的社區銀行組織，但本公司和本銀行目前已選擇不加入CBLR框架，並將繼續遵循上文所述的巴塞爾III資本要求。

庫存股

在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司根據之前宣佈的股票回購計劃回購了股票。在截至2024年6月30日的三個月裏，我們 回購了12,393股普通股，總計30.5美元的萬。在截至2024年6月30日的6個月裏，我們回購了13,799股普通股，總計34美元的萬。這些股份在公司回購後立即註銷，不包括在庫存股中。詳情見本表格10-Q第二部分第2項“股權證券的未登記銷售和收益的使用”。

利率敏感性與市場風險

作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的利率風險政策為管理層提供了有效資金管理的指導方針， 我們已經建立了一套衡量系統來監控我們的淨利率敏感頭寸。我們歷來在既定的指導方針內管理我們的敏感立場。

利率敏感度涉及對利率敏感的資產和負債之間的關係，是利率波動對公司淨利息收入的可能影響的指標。利率敏感型資產和負債是指收益率或利率在未來一段時間內可能因到期或市場利率變化而發生變化的資產和負債。該模型用於在一組可能的利率變動下預測未來淨利息收入。本公司的投資/資產負債委員會(“ALCO委員會”)審查這些信息，以確定是否遵守銀行董事會設定的限制。

利率的波動最終將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市場價值，短期資產和有息負債除外。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市場價值的損失。目標是衡量對淨利息收入的影響，並調整資產負債表，以最大限度地減少固有風險，同時使收入最大化。

我們通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。根據我們業務的性質，我們不受外匯或大宗商品價格風險的影響。我們不擁有任何交易資產。

50
目錄表
我們的利率風險敞口由ALCO委員會根據銀行董事會批准的政策進行管理。ALCO委員會根據 適當的利率風險水平制定戰略。在確定適當的利率風險水平時，ALCO委員會考慮收益和資本對當前利率前景的影響、利率的潛在變化、地區經濟、流動性、商業戰略和其他因素。ALCO委員會定期開會，審查資產和負債對利率變化的敏感性、資產和負債的賬面和市場價值、發起貸款的承諾以及投資和借款的期限。此外，ALCO委員會還審查流動性、現金流靈活性、存款到期日以及消費者和商業存款活動。 管理層採用各種方法來管理利率風險，其中包括分析計息資產和計息負債之間的關係，以及利率衝擊模擬模型。

我們使用利率風險模擬模型和衝擊分析來檢驗淨利息收入和權益公允價值的利率敏感性，以及利率變化對其他財務指標的影響。模型中包含了貸款的合同到期日和重新定價機會。無到期日存款賬户的平均壽命基於衰退假設，並被納入模型。我們分析中使用的所有 假設本質上都是不確定的，因此，該模型無法準確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率以及市場狀況的變化以及各種管理策略的應用和時機的變化，實際結果將不同於模型的模擬結果。

我們每季度運行一次靜態資產負債表和其他情景的模擬模型。這些模型測試了各種情景下市場利率變化對淨利息收入的影響。在靜態模型下，利率瞬間受到衝擊，並根據平行和非平行收益率曲線的變化，在12個月和24個月的期限內調整利率。與平坦的收益率曲線情景相比，平行衝擊情景假設收益率曲線中的瞬時平行運動。非平行模擬涉及分析收益率曲線形狀變化下的利息收入和支出。我們關於內部利率風險模擬的內部政策目前規定，對於收益率曲線的逐步平行移動，後續一年期間的估計在險淨利息收入降幅不應超過7.5%(100個基點)、15%(200個基點)和22.5%(300個基點)。

下表彙總了截至所示日期的12個月期間淨利息收入的模擬變化：

     
6月30日，
2024
    
十二月三十一日，
2023
  
利率變動(基點)
    
的百分比變化
淨利息收入
    
的百分比變化
淨利息收入
  
+300
      
-6.45
%
    
-10.02
%
+200
      
-4.18
%
    
-6.59
%
+100
      
-1.98
%
    
-3.21
%
-100
      
0.90
%
    
3.35
%
-200
      
2.18
%
    
6.86
%

通貨膨脹的影響

我們的綜合財務報表和本10-Q表中其他部分包含的相關附註是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。GAAP 要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對價值隨時間的變化而因通貨膨脹或經濟衰退而發生的變化。
 
本公司的資產和負債結構與工業公司的資產和負債結構有很大不同，因為本公司的幾乎所有資產和負債都是貨幣性質的。管理層認為，通脹對財務業績的影響取決於公司對利率變化的反應能力，並通過這種反應來減少通脹對業績的影響。利率不一定與其他商品和服務的價格變動方向相同或幅度相同。然而，其他運營費用確實反映了總體通脹水平。管理層尋求管理對利率敏感的資產和負債之間的關係，以防範廣泛的淨利息收入波動，包括由通貨膨脹引起的波動。
本報告中其他地方顯示的各種信息將有助於瞭解該公司對不斷變化的利率和通脹趨勢做出反應的能力。特別是，與本公司的利率敏感型資產和負債有關的其他 信息包含在本報告的標題“利率敏感度和市場風險”下的第2項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

非公認會計準則財務指標

我們的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的通行做法。然而，我們也根據本報告中討論的非公認會計準則財務指標 來評估我們的業績。如果一項財務指標不包括或包括金額，或受到調整的影響，則將該財務指標歸類為非GAAP財務指標，該金額是根據美國不時生效的全面收益(虧損)、資產負債表或現金流量表的合併報表 根據GAAP計算和列報的最直接可比指標中包含或排除的金額。非GAAP財務指標不包括運營和其他統計指標或比率，或僅使用根據GAAP計算的財務 指標、運營指標或非GAAP財務指標的其他指標或兩者計算的統計指標。

51
目錄表
我們在本報告中討論的非GAAP財務計量不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP計算的最直接可比財務計量或其他財務計量的替代。此外，我們在本報告中討論的非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司報告類似名稱的指標的方式不同。在比較非GAAP財務指標時，必須瞭解其他銀行組織如何計算名稱與我們在本報告中討論的非GAAP財務指標類似的財務指標。

每股普通股有形賬面價值。每股有形賬面價值是投資者、金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非公認會計準則。對於每股普通股的有形賬面價值，最直接可比的GAAP財務指標是每股普通股賬面價值。我們相信，每股普通股有形賬面價值的衡量對於市場上許多投資者來説非常重要，他們對不包括無形資產變化的每股普通股賬面價值的期間變化感興趣。商譽和其他無形資產會增加賬面總價值，但不會增加我們的有形賬面價值。

有形普通股到有形資產。有形普通股權益與有形資產之比是投資者、金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非公認會計準則衡量標準。我們如上所述計算有形普通股權益，有形資產為總資產減去商譽、核心存款無形資產和其他無形資產，扣除累計攤銷。GAAP有形普通股權益與有形資產的財務計量最直接的可比性是普通股股東權益總額與總資產之比。我們相信，這一衡量標準對於市場上的許多投資者來説很重要，他們對有形普通股權益與有形資產之間的相對變化感興趣，每一項都不包括無形資產的變化。商譽和其他無形資產具有增加股東權益和資產總額的效果，但不會增加我們的有形普通股權益或有形資產。

下表將截至下列日期的股東權益總額與有形普通股權益、總資產與有形資產進行核對，然後顯示每股普通股的賬面價值、每股普通股的有形賬面價值、股東權益總額與總資產的比率，以及有形普通股權益與有形資產的比率：

   
2024年6月30日
    
2023年12月31日
  
   
(千美元)
  
股東權益總額
  
$
417,985
    
$
407,114
  
減去：商譽和其他無形資產
    
(21,379
)
    
(21,744
)
有形普通股權益
  
$
396,606
    
$
385,370
  
                 
總資產
  
$
4,220,936
    
$
4,204,793
  
減去：商譽和其他無形資產
    
(21,379
)
    
(21,744
)
有形資產
  
$
4,199,557
    
$
4,183,049
  
 
                
流通股
    
16,424,021
      
16,417,099
  
 
                
股東權益總額與資產總額之比
    
9.90
%
    
9.68
%
有形普通股權益與有形資產之比
    
9.44
%
    
9.21
%
每股賬面價值
  
$
25.45
    
$
24.80
  
每股有形賬面價值
  
$
24.15
    
$
23.47
  

關鍵會計政策和估算

我們的會計和報告政策符合公認會計準則，並符合我們所在行業的一般做法。為了按照公認會計準則編制合併財務報表，管理層根據現有信息作出估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷會影響合併財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至合併財務報表日期的現有信息，隨着這些信息的變化，實際結果可能與合併財務報表中反映的估計、假設和判斷不同。特別是，管理層已經確定了幾項會計政策，由於這些政策中固有的估計、假設和判斷，這些政策對於理解我們的合併財務報表 至關重要。

JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許我們延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們選擇 利用這一延長的過渡期，這意味着，只要我們仍是一家新興成長型公司，或直到我們根據《就業法案》明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期，本10-Q表中包含的合併財務報表以及我們未來提交的任何財務報表將不受適用於上市公司的所有新的或修訂後的會計準則的約束。

52
目錄表
以下是我們認為需要我們做出最複雜或最主觀的決定或評估的關鍵會計政策和重大估計的討論。

證券。投資證券可分為交易型、持有至到期或可供出售的投資組合。主要為近期轉售而持有的證券被歸類為交易。管理層有能力和積極意願持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。未歸類為交易或持有至到期的證券為可供出售證券，並按公允價值報告，未實現損益不計入收益，但計入其他全面收益(虧損)的確定。管理層將這些資產作為其資產/負債管理戰略的一部分；它們可能會根據流動性需求、利率、由此產生的提前還款風險變化和其他因素的變化而出售。管理層在購買時確定證券的適當分類 。購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用高於證券條款的利息方法。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。

貸款。管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，在扣除任何未賺取收入、沖銷、原始貸款的未攤銷遞延費用和成本以及已購買貸款的溢價或折扣後，按未償還本金餘額報告。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費，即扣除某些直接貸款成本後的淨額，採用直線法遞延並確認為相關貸款收益率的調整，這與公認會計準則所要求的實際利息法沒有實質性區別。

當管理層認為不太可能收取利息時，貸款被置於非權責發生狀態，這種情況通常發生在本金或利息支付超過90天后 。當停止計息時，所有未付的應計利息將沖銷利息收入。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法核算，直到有資格恢復權責發生製為止。當合同到期的所有本金和利息金額在當前和未來得到合理保證時，貸款將恢復應計狀態。

信貸損失準備。貸款的ACL是通過計入收益的信貸損失準備金為未來預期的信貸損失建立的。 預期損失是使用關於過去事件的可比和可量化的內部和外部信息來計算的，包括歷史經驗、當前狀況和影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。本公司的貸款撥備包括就經特別分析的貸款的可能虧損而設立的特定估值撥備 ，以及使用有關過往事件的可比較及可量化的內部及外部資料計算的集體估值撥備，包括歷史經驗、當前狀況及影響報告金額可回收性的合理及可支持的預測。

管理層每季度評估一次貸款額度，並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行審查。這種評估具有內在的主觀性，因為它需要的估計值可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。根據特別容易受到經濟環境和市場狀況重大變化影響的估計來確定貸款的ACL的充分性。在確定貸款估計損失時，管理層對重要抵押品進行獨立評估。世行的貸款一般由特定抵押品擔保，包括不動產、農作物、牲畜、消費資產和其他商業資產。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但基於各種因素，可能有必要進一步減少貸款的賬面金額。此外，監管機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查貸款的估計損失。此類機構可能要求世行根據其在審查時對其可獲得信息的判斷確認額外損失。由於這些因素，貸款的估計損失有可能在短期內發生重大變化。然而，合理可能的變動量是無法估計的。

表現出與其集合特徵不同的特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在貸款的集體ACL中 評估。其中某些貸款被認為是依賴抵押品的，借款人遇到了財務困難。對於這些貸款，選擇抵押品的公允價值是實際的權宜之計，據此，撥備的計算方式為 攤銷成本超過抵押品公允價值減去出售成本的金額。所有25萬或更高的非應計貸款都會針對特定的acl進行分析。

53
目錄表
本公司估計，在本公司因履行擴大信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內，表外信貸敞口的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信貸敞口的ACL是通過計提信貸損失準備金進行調整的。這一估計包括對供資發生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得供資的承諾的預期信貸損失的估計。使用率是根據歷史使用量的兩年滾動平均值確定的。所有合格評級貸款的預期損失率 用於確定表外信貸敞口的ACL。

對於處於未實現虧損狀態的AFS證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回 之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述 標準的AFS證券，本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時，管理層考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，併為信貸損失記錄acl，受公允價值小於攤餘成本基礎的 金額限制。任何未通過會計準則入賬的減值將在其他全面收益(虧損)中確認。貸款額度的變動被記錄為信貸損失準備金。如果管理層認為AFS證券的不可收回性得到確認，或者當滿足出售意向或要求的任何一項標準時，損失 將計入備抵。應計利息不包括在證券信貸損失估計中。

持有待售貸款。持有的待售貸款包括住宅抵押貸款。為盡最大努力交付而發放的貸款按總成本或公允價值中的較低者列賬，由投資者的未償還承諾總額或當前投資者收益率要求確定。持有待售的所有其他貸款均按公允價值列賬。出售的貸款通常受到投資者的某些賠償條款的約束；管理層不相信這些條款會產生任何重大後果。

抵押貸款服務權資產。當出售按揭貸款並保留服務時，維護權最初按公允價值入賬，綜合全面收益(虧損)表影響於出售貸款淨收益入賬。公允價值基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如有)，或基於計算估計未來服務收入現值的估值模型 。

根據公允價值計量方法，本公司在每個報告日期按公允價值計量維修權，並在發生變化的 期間的收益中報告維修性資產的公允價值變化，並與其他非利息收入一起計入合併財務報表。維修權的公允價值會因估計和實際的預付款速度以及違約率和損失的變化而出現重大波動。

商譽及其他無形資產。企業合併產生的商譽通常被確定為在收購日轉移的對價的公允價值除以收購淨資產和承擔的負債的公允價值後的超額部分。商譽不攤銷，但至少每年或更頻繁地進行減值測試，如果存在表明應進行減值測試的事件和情況 。具有確定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。

近期發佈的會計公告

關於新會計公告的影響，見本表格10-Q其他部分所列合併財務報表附註中的附註1，重要會計政策摘要 。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

本公司作為一家金融機構，根據其董事會批准的政策，通過銀行的ALCO委員會管理市場風險，市場風險主要是利率波動。該公司使用利率風險模擬模型和衝擊分析來測試淨利息收入和股權公允價值的利率敏感性，以及利率變化對其他財務指標的影響 。關於我們如何管理市場風險的討論，見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--利率敏感性和市場風險”。

第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

54
目錄表
截至本10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估其控制和程序時運用判斷。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)在本10-Q表格所涵蓋的期間結束時有效。

財務報告的內部控制

於截至2024年6月30日止三個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。

55
目錄表
第二部分：其他信息

第1項。
法律訴訟

正如我們於2024年3月15日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(“2023年10-K表格年度報告”)中所描述的那樣，公司及其子公司面臨各種法律訴訟。除我們在Form 10-k的2023年年度報告中所述外，我們目前沒有捲入任何其他訴訟，據我們所知，也沒有任何針對我們的訴訟受到威脅，管理層 的意見將對我們的財務狀況或運營結果造成任何重大不利影響，或預計不在保險覆蓋範圍內。

第1A項。
風險因素

在評估對我們任何證券的投資時，除其他事項外，投資者應仔細考慮本10-Q表格第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“有關前瞻性陳述的告誡通知”標題下的信息，以及我們2023年年報第I部分第10-K表格第1A項中“風險因素”標題下披露的風險因素。管理層認為，公司在2023年10-k表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

2024年2月21日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司可不時購買高達1,000萬的已發行普通股(“新計劃”)。這些股份可以不時在私下協商的交易或公開市場上回購，包括根據規則10b5-1的交易計劃，以及根據美國證券交易委員會的適用規定。根據新計劃，本公司沒有義務購買其普通股的任何股份，任何回購的時間和確切金額取決於各種因素，包括公司股價的表現、一般市場和其他條件、適用的法律要求和其他因素。新計劃可由公司董事會在2025年2月26日到期前的任何時間終止或修訂。
 
下表彙總了截至2024年6月30日的三個月的股份回購活動。

   
總股份數
已回購
    
平均價格
按股支付
    
總金額
根據以下條件購買
公開宣佈的計劃
    
最大金額
保持可用時間
根據以下條件進行回購
公開宣佈的計劃
  
2024年4月
    
12,393
    
$
24.64
    
$
305,383
    
$
9,659,477
  
2024年5月
    
—
      
—
      
—
      
9,659,477
  
2024年6月
    
—
      
—
      
—
      
9,659,477
  
總
    
12,393
                          

第三項。
高級證券違約

不適用。

第四項。
煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。
其他信息

截至2024年6月30日止三個月內，公司無董事或高級職員 通過 或 已終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”，每個術語均在第 項中定義 法規S-k的408。

56
目錄表
第六項。
陳列品

展品
數
  
描述
3.1
  
修訂和重述South Plains Financial，Inc.成立證書（參考公司於2019年4月12日向SEC提交的S-1表格附件3.1合併） (File第333-230851號）。
     
3.2
  
South Plains Financial，Inc.第二次修訂和重述章程（參考公司於11月向SEC提交的8-k表格當前報告的附件3.1納入其中 2021年1月1日）（文件號001-38895）。
     
31.1*
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。
     
31.2*
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
     
32.1**
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
     
32.2**
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。
     
101*
  
以下材料來自South Plains Financial，Inc.'截至2024年6月30日的季度10-Q表格，格式為BEP（可擴展商業報告語言），隨函提交：（i） 合併資產負債表，（ii）合併全面收益表，（iii）合併股東權益變動表，（iv）合併現金流量表，和（v）未經審計合併附註 財務報表。

*
與10-Q表格一起提交

**
配備10-Q表格

57
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
南平原金融公司
     
日期：
2024年8月6日
作者：
/s/ Curtis C.格里菲斯
   
柯蒂斯·C格里菲斯
   
董事長兼首席執行官
     
日期：
2024年8月6日
作者：
/s/ Steven b.克羅克特
   
Steven B.克羅克特
   
首席財務官兼財務主管


58