0.330.390.820.7012310000123160001230900012315000DE0001049606--12-31第二季錯誤0001049606us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2024-06-300001049606us-gaap:留存收益成員2024-06-300001049606us-gaap:附加資本溢價成員2024-06-300001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-06-300001049606us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2024-03-310001049606us-gaap:留存收益成員2024-03-310001049606us-gaap:附加資本溢價成員2024-03-310001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-03-3100010496062024-03-310001049606us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023年12月31日0001049606us-gaap:留存收益成員2023年12月31日0001049606us-gaap:附加資本溢價成員2023年12月31日0001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023年12月31日0001049606us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023年6月30日0001049606us-gaap:留存收益成員2023年6月30日0001049606us-gaap:附加資本溢價成員2023年6月30日0001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023年6月30日0001049606us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2023-03-310001049606us-gaap:留存收益成員2023-03-310001049606us-gaap:附加資本溢價成員2023-03-310001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-03-3100010496062023-03-310001049606us-gaap:CommonClassAMember美國通用股票成員2022-12-310001049606us-gaap:留存收益成員2022-12-310001049606us-gaap:附加資本溢價成員2022-12-310001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2022-12-310001049606cix:安全產品會員2024-04-012024-06-300001049606cix:海洋組件會員2024-04-012024-06-300001049606cix:安全產品會員2024年01月01日2024-06-300001049606cix:海洋組件會員2024年01月01日2024-06-300001049606cix:安全產品會員2023-04-012023年6月30日0001049606cix:海洋組件會員2023-04-012023年6月30日0001049606cix:安全產品會員2023-01-012023年6月30日0001049606cix:海洋組件會員2023-01-012023年6月30日0001049606cix:Valhi公司會員無抵押債務成員us-gaap:關聯方成員2024-06-300001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024-04-012024-06-300001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2024年01月01日2024-06-300001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-04-012023年6月30日0001049606us-gaap:其他綜合收益的累計成員2023-01-012023年6月30日0001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:安全產品會員2024-04-012024-06-300001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:海洋組件會員2024-04-012024-06-300001049606us-gaap:企業非細分會員2024-04-012024-06-300001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:安全產品會員2024年01月01日2024-06-300001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:海洋組件會員2024年01月01日2024-06-300001049606us-gaap:企業非細分會員2024年01月01日2024-06-300001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:安全產品會員2023-04-012023年6月30日0001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:海洋組件會員2023-04-012023年6月30日0001049606us-gaap:企業非細分會員2023-04-012023年6月30日0001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:安全產品會員2023-01-012023年6月30日0001049606us-gaap:運營業務細分會員cix:海洋組件會員2023-01-012023年6月30日0001049606us-gaap:企業非細分會員2023-01-012023年6月30日0001049606cix:Valhi公司會員cix:NL工業會員2024-06-300001049606cix:NL工業會員cix:CompX International Inc成員2024-06-300001049606cix:Contran Corporation成員cix:Valhi Inc成員2024-06-300001049606cix:流動資產成員2024年01月01日2024-06-300001049606cix:流動資產成員2023-01-012023年12月31日0001049606cix:Valhi Inc成員無抵押債務成員us-gaap:關聯方成員2024年01月01日2024-06-300001049606cix:Valhi Inc成員無抵押債務成員us-gaap:關聯方成員2023-01-012023年6月30日0001049606us-gaap:留存收益成員2024-04-012024-06-300001049606us-gaap:留存收益成員2024年01月01日2024-06-300001049606us-gaap:留存收益成員2023-04-012023年6月30日0001049606us-gaap:留存收益成員2023-01-012023年6月30日0001049606us-gaap:CommonClassAMember2024-06-300001049606us-gaap:CommonClassAMember2023年12月31日0001049606cix:2024年第三季度股息成員us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:後續事件會員2024年7月1日2024年08月06日00010496062023年6月30日00010496062022-12-310001049606公允價值估算公允價值披露項目2024-06-300001049606按照美國會計準則:計入報告金額公平價值披露成員2024-06-300001049606公允價值估算公允價值披露項目2023年12月31日0001049606按照美國會計準則:計入報告金額公平價值披露成員2023年12月31日0001049606us-gaap:企業成員2024-06-300001049606cix:安防產品成員2024-06-300001049606cix:海洋零部件成員2024-06-300001049606cix:安防產品成員2023年12月31日0001049606cix:海洋零部件成員2023年12月31日00010496062024-07-300001049606cix:流動資產成員2024-06-300001049606cix:流動資產成員2023年12月31日0001049606無抵押債務成員cix:Valhi Inc成員2016-08-012016-08-310001049606無抵押債務成員cix:Valhi Inc成員2016-08-310001049606us-gaap:附加資本溢價成員2024-04-012024-06-3000010496062024-04-012024-06-300001049606us-gaap:附加資本溢價成員2024年01月01日2024-06-3000010496062024年01月01日2024-06-300001049606us-gaap:附加資本溢價成員2023-04-012023年6月30日00010496062023-04-012023年6月30日0001049606us-gaap:附加資本溢價成員2023-01-012023年6月30日00010496062023-01-012023年6月30日00010496062024-06-3000010496062023年12月31日iso4217:美元指數xbrli:股份iso4217:美元指數xbrli:股份xbrli:純形

目錄‌

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

根據第13或15(d)條規定的季度報告

1934年證券交易法

截至本季度結束6月30日2024

或者

根據第13或15(d)條規定的交接報告

1934年證券交易法

在過渡期間從_________到_________

佣金文件號 1-13905

COMPX INTERNATIONAL INC.

(根據其章程規定的準確名稱)

特拉華。

    

57-0981653

(國家或其他管轄區的
公司成立或組織)

(IRS僱主身份識別號碼)
識別號碼)

5430 LBJ高速公路, Suite 1700

達拉斯, 得克薩斯州75240-2620

(公司總部地址)

註冊人電話號碼,包括區號 (972) 448-1400

根據證券法第12(b)條註冊的證券:

每一類別的名稱

    

交易標的

    

註冊交易所名稱

A類普通股

CIX

紐交所美國

請勾選以下選項,以表明註冊人:1)在過去12個月內已提交證券交易所法案第13或15(d)條規定的所有報告,並且2)在過去90天內一直受到此類報告要求的約束。  ☒    否  ☐

請在檢查標記中標明註冊人是否已在前12個月(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限)內以電子方式提交了《148億法規》第405條規定的每個交互式數據文件。  ☒    否  ☐

請勾選以下選項,以表明註冊人是大型加速申報人,加速申報人,非加速申報人,較小的報告公司還是新興成長型企業。請參閲證交所法規120.2規則中有關“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的報告公司”和“新興成長型企業”的定義。

大型加速歸檔人

加速文件提交人

非加速文件提交人

較小的報告公司

新興成長公司

如果該公司是新興增長型企業,請勾選:該公司是否已選擇不使用根據1934年證券交易所規定第13(a)條規定,提供的、符合任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。 ☐

請用勾選標記指示覆交行為者是否為外殼公司(如“交易所法規”12b-2規定)。是不適用 ☒。

截至2024年7月30日,申報人擁有77,753,052股普通股,每股面值為0.0001美元。 12,318,557股A類普通股,每股面值0.01美元。 所有板塊中的已發行股票。

目錄

COMPX INTERNATIONAL INC。

指數

    

第I部分

財務信息

項目1。

基本報表

未經審計的2023年12月31日和2024年6月30日的簡明合併資產負債表。

- 3 -

未經審計的2023年和2024年6月30日三個月和六個月的簡明合併利潤表和綜合收益表。

- 4 -

未經審計的2023年和2024年6月30日三個月和六個月的簡明合併股東權益表。

- 5 -

未經審計的2023年和2024年6月30日六個月的簡明合併現金流量表。

- 6 -

附註:未經審計的財務報表

- 7 -

項目2。

分銷計劃

- 12 -

項目3。

定量和質量市場風險披露

- 18 -

項目4。

控制和程序

- 18 -

第II部分。

其他信息

項目1。

法律訴訟

- 20 -

項目1A。

風險因素

- 20 -

項目6。

展示資料

- 20 -

省略第II部分中的第2、3、4和5項,因為沒有需要報告的信息。

- 2 -

目錄

COMPX INTERNATIONAL INC。

簡明合併資產負債表

(以千為單位)

運營租賃負債:

6月30日,

資產

2023

2024

(未經審計)

流動資產:

 

  

  

現金及現金等價物

$

41,393

$

70,172

有價證券

35,354

11,934

應收賬款淨額

 

17,061

 

15,435

淨存貨

 

30,712

 

27,363

預付費用和其他

 

2,110

 

1,768

總流動資產

 

126,630

 

126,672

8,070,041

 

  

 

  

從關聯方應收款項

 

10,600

 

9,200

商譽

 

23,742

 

23,742

其他非流動資產

 

769

 

723

其他資產總計

 

35,111

 

33,665

固定資產和設備:

 

  

 

  

土地

 

5,390

 

5,390

建築

 

23,239

 

23,262

設備

 

74315

 

74,651

施工進度

 

676

 

770

 

103,620

 

104,073

減少已計提折舊額

 

77,757

 

79,336

淨固定資產和設備

 

25,863

 

24,737

總資產

$

187,604

$

185,074

負債和股東權益

    

流動負債:

 

  

應付賬款及應計費用

$

15,745

$

13,164

應付關聯方所得税

 

1,460

 

560

流動負債合計

 

17,205

 

13,724

非流動負債:

 

 

延遲所得税

1,509

1,141

其他

41

26

非流動負債合計

1,550

1,167

股東權益:

 

  

 

  

優先股

 

 

A類普通股

 

123

 

123

額外實收資本

 

2014年票據

 

53,396

保留盈餘

 

115,457

 

116,665

累計其他綜合損失-證券市場未實現損失

(6)

(1)

股東權益合計

 

168,849

 

170,183

負債和股東權益總額

$

187,604

$

185,074

承諾和事項(注8)

請參閲附註的簡明合併財務報表。

- 3 -

目錄

COMPX INTERNATIONAL INC.

簡明綜合損益表

(以千為單位,除每股數據外)

三個月的結束時間

六個月截至 4月30日

6月30日,

6月30日,

    

2023

    

2024

    

2023

    

2024

(未經審計)

淨銷售額

$

36,616

$

35,887

$

77,767

$

73,858

銷售成本

 

26,343

 

24,722

 

54,790

 

53,026

毛利率

 

10,273

 

11,165

 

22,977

 

20,832

銷售、一般和管理費用

 

5,906

 

6,084

 

11,570

 

12,036

營業利潤

 

4,367

 

5,081

 

11,407

 

8,796

利息收入

 

992

 

1,295

 

1,939

 

2,519

税前收入

 

5,359

 

6,376

 

13,346

 

11,315

所得税費用

 

1,287

 

1,532

 

3,206

 

2,717

淨收入

$

4,072

$

4,844

$

10,140

$

8,598

其他綜合收益(損失),有價證券調整:

未實現收益(損失),淨額

(72)

10

(102)

5

綜合收益

$

4,000

$

4,854

$

10,038

$

8,603

基本和稀釋的普通股每股淨收益

$

.33

$

0.39

$

0.82

$

0.70

基本和攤薄加權平均股本

 

12,310

 

12,316

 

12,309

 

12,315

請參閲附註以獲取凝縮綜合財務報表。

- 4 -

目錄

COMPX INTERNATIONAL INC.

股東權益的簡明合併報表

(以千為單位)

2023年6月30日和2024年6月30日三個月(未經審計)

累積的

A類

額外的

其他

總費用

普通的

實收資本

留存收益

綜合損益

股東的

    

股票

    

資本

    

盈餘公積

    

綜合損失

股東權益

2023年3月31日的餘額

$

123

$

53,155

$

108,166

$

(47)

$

161,397

淨收入

 

 

 

4,072

 

 

4,072

普通股發行

120

120

現金分紅($.25每股)

 

 

 

(3,078)

 

 

(3,078)

其他綜合損失

(72)

(72)

2023年6月30日的餘額

$

123

$

2014年票據

$

109,160

$

(119)

$

162,439

2024年3月31日結存餘額

$

123

$

2014年票據

$

115,517

$

(11)

$

168,904

淨收入

 

 

 

4,844

 

 

4,844

普通股發行

121

121

現金分紅($.30每股)

 

 

 

(3,696)

 

 

(3,696)

其他綜合收益

10

10

2024年6月30日的餘額

$

123

$

53,396

$

116,665

$

(1)

$

170,183

2023年6月30日和2024年6月30日六個月(未經審計)

累積的

A類

額外的

其他

總費用

普通的

實收資本

留存收益

綜合損益

股東的

    

股票

    

資本

    

盈餘公積

    

綜合損失

股東權益

2022年12月31日餘額

$

123

$

53,155

$

105,175

$

(17)

$

158,436

淨收入

 

 

 

10,140

 

 

10,140

普通股發行

120

120

現金分紅($0.50%每股)

 

 

 

(6,155)

 

 

(6,155)

其他綜合損失

(102)

(102)

2023年6月30日的餘額

$

123

$

2014年票據

$

109,160

$

(119)

$

162,439

2023年12月31日的餘額

$

123

$

2014年票據

$

115,457

$

(6)

$

168,849

淨收入

 

 

 

8,598

 

 

8,598

普通股發行

121

121

現金分紅($0.60每股)

 

 

 

(7,390)

 

 

(7,390)

其他綜合收益

 

 

 

 

5

 

5

2024年6月30日的餘額

$

123

$

53,396

$

116,665

$

(1)

$

170,183

參見附註的基本報表。

- 5 -

目錄

COMPX INTERNATIONAL INC。

壓縮的合併現金流量表

(以千為單位)

六個月截至 4月30日

6月30日,

    

2023

    

2024

(未經審計)

經營活動現金流量:

 

  

 

  

淨收入

$

10,140

$

8,598

折舊和攤銷

 

2,009

 

1,846

延遲所得税

 

(421)

 

(370)

非現金利息收入

(855)

(574)

其他,淨額

 

232

 

267

資產和負債的變動:

 

  

 

應收賬款淨額

 

2,794

 

1,628

淨存貨

 

((1,447))

 

3,201

應付賬款及應計費用

 

(尚未確認的股權補償支出預計金額僅反映截至2023年7月31日的未行使股票獎勵,並假設沒有被取消的活動和預期績效股授予的預期水平相對於公司的財務表現未發生變化。)

 

(2,586)

與關聯方的應收賬款

 

(208)

 

(900)

預付款及其他,淨額

 

281

 

389

經營活動產生的現金流量淨額

 

9,768

 

普通股股票,面值為$,截至2022年3月31日和2021年12月31日,發行股份分別為10359264股和8502222股。

投資活動現金流量:

 

  

 

  

資本支出

 

(478)

 

(730)

可轉換證券:

購買

 

(24,925)

 

債券到期收回款項

12,000

24,000

來自關聯方的應收款項:

 

  

 

  

收款

 

14,700

 

13,400

預付款項

 

(13,700)

 

(12,000)

投資活動產生的淨現金流量

 

(12,403)

 

24,670

籌資活動產生的現金流量 -

分紅派息

 

(6,155)

 

(7,390)

現金及現金等價物 - 來自淨變動:

經營、投資和籌資活動

(8,790)

28,779

期初餘額

 

26,748

 

41,393

期末餘額

$

17,958

$

70,172

補充披露-

支付的所得税費用

$

3,847

$

4,006

請參見附註的基本報表。

- 6 -

目錄

COMPX INTERNATIONAL INC.

基本報表註釋

2024年6月30日

(未經審計)

注1-組織和表示方式:

組織形式截至2024年6月30日,我們(紐交所美國公司:CIX)大約由NL Industries, Inc.(紐交所代碼:NL)持有了百分之 87Valhi, Inc.(紐交所代碼:VHI)持有NL的流通股的百分之 83Contran Corporation旗下的全資子公司持有瓦利化工的流通股的百分之 91Contran的大部分流通投票權股份直接掌握在Lisa k. Simmons、Thomas C. Connelly(Simmons夫人的已故姐姐的丈夫)和為了Simmons女士、Connelly先生及其子女的利益而設立的各種家族信託名下(統稱“其他信託”)的手中。就Connelly或其姐姐任職受託人的其他信託而言,受託人必須像Simmons女士一樣投票表決Contran的投票股權。Simmons女士的這些投票權有效期至2030年4月22日,是屬於Simmons女士個人的。其餘Contran的現有投票股權由另一個委託人名下的另一個信託(“家族信託”)持有,該信託旨在為Simmons女士及其已故姐姐及其子女的利益服務,第三方金融機構擔任受託人。因此,在2024年6月30日,Simmons女士和家族信託可以被認為控制了Contran,因此可以被認為間接控制了Contran的全資子公司瓦利化工、NL和我們。

表示方式。 此季度報告中彙總了CompX International Inc.及其附屬公司的結果。本季度報告中的未經審計的基本報表與我們在2024年2月28日向證券交易委員會(“SEC”)提交的年度報告Form 10-k(“2023年度報告”)中包含的經審計的基本報表採用了相同的表示方式。在我們的意見中,我們已作出所有必要的調整(僅包括正常經常性調整),以便在所呈現的時間段內正確、完整地説明我們的合併財務狀況、操作結果和現金流。我們將本季度報告中的2018年12月31日合併資產負債表與當期經審計的合併財務報表進行了比較,並省略了一些在一般接受的美國會計原則(“GAAP”)財務報表中通常包括的信息和腳註披露(包括關於2018年12月31日合併資產負債表的披露)。我們截至2024年6月30日的中期業務結果可能並不代表我們全年的運營結果。本報告中的本季度合併財務報表應與我們2023年年度報告中的合併財務報表一起閲讀。

2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作為Exhibit 99.1附在此,作為本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作為第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視為1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作為參考依據。2024年8月6日 我們的董事會宣佈,每股A類普通股的特別現金股息為$2.00 ,於 2024年8月28日 至2024年6月30日閉市時持有股票的股東。 2024年8月19日.

我們的業務按52或53週年進行報告。為了表述方便,本季度報告中包含的基本報表和附註信息的年度和季度信息分別為2023年6月30日、2018年12月31日和2024年6月30日。我們的實際年度和季度期間的實際日期分別是2023年7月2日,2018年12月31日和2024年6月30日。除非另有説明,本報告中對“我們”、“我們”或“我們”的引用均指CompX International Inc.及其附屬公司作為一個整體。

- 7 -

目錄

注2-業務細段信息:

三個月的結束時間

六個月截至 4月30日

6月30日,

6月30日,

    

2023

    

2024

    

2023

    

2024

(以千為單位)

淨銷售額:

 

  

 

  

  

 

  

安防產品

$

25,672

$

28,213

$

53,014

$

58,100

海洋元件

 

長期資產費用

 

7,674

 

24,753

 

15,758

淨銷售額合計

$

36,616

$

35,887

$

77,767

$

73,858

營業利潤:

 

  

 

  

 

  

 

  

安防-半導體

$

4,134

$

5,442

$

9,513

$

10,892

海洋元件

 

1,943

 

1,387

 

5,260

 

1,421

企業營業費用

 

(1,710)

 

(1,748)

 

(3,366)

 

(3,517)

總收入

 

4,367

 

5,081

 

11,407

 

8,796

利息收入

 

992

 

1,295

 

1,939

 

2,519

税前收入

$

5,359

$

6,376

$

13,346

$

11,315

跨業務部門銷售額不重要

n

注3-有價證券:

    

    

分期償還的

    

未實現的

    

市場價值

    

成本基礎

    

淨虧損

(以千為單位)

2023年12月31日:

 

  

 

  

 

  

流動資產

$

35,354

$

35,359

$

(5)

 

 

 

2024年6月30日:

流動資產

$

11,934

$

已發行用於完全歸屬的RSU。

$

(1)

我們的有價證券包括對債務證券的投資,目前是美國政府國庫券。我們將市場可以公開交易的有價證券歸為可供出售金融資產。我們的有價證券的公允價值通常使用2級輸入確定,因為雖然這些證券可以交易,但在很多情況下,市場不活躍,季末估值通常基於季度末的最後一次交易,可能在季度末數天之前。我們將有價證券未實現的收益和虧損計入其他綜合收益(虧損),之前減少了相關的遞延所得税。

注4-應收賬款淨額:

運營租賃負債:

6月30日,

    

2023

    

2024

(以千為單位)

應收賬款淨額:

 

  

 

  

安防-半導體

$

14,950

$

12,596

海洋元件

 

2,181

 

2,909

壞賬準備金

 

(70)

 

(70)

淨應收賬款總額

$

17,061

$

15,435

- 8 -

目錄

注5-存貨淨額:

運營租賃負債:

6月30日,

    

2023

    

2024

(以千為單位)

原材料:

 

  

 

  

安防-半導體

$

3,569

$

3,658

海洋元件

 

2,169

 

1,596

總原材料

 

5,738

 

5,254

在製品:

 

  

 

  

安防-半導體

 

13,879

 

12,213

海洋元件

 

5,163

 

4,858

總在製品

 

19,042

 

17,071

待售上市

 

  

 

  

安防-半導體

 

3,175

 

2,825

海洋元件

 

2,757

 

2,213

總成品

 

5,932

 

5,038

總存貨,淨額

$

30,712

$

27,363

注6 – 應付賬款及應計負債:

運營租賃負債:

6月30日,

    

2023

    

2024

(以千為單位)

應付賬款:

 

  

 

  

安防-半導體產品

$

2,514

$

3,103

海洋元件

 

634

 

680

公司

8

應計費用:

 

  

 

員工福利

 

10,712

 

6,862

遞延收入

559

461

保險

 

289

 

334

除所得税外的其他税收

 

285

 

344

來自客户預付款

267

133

客户模具

 

145

 

347

專業服務

533

其他

 

340

 

359

應付賬款及應計負債總額:

$

15,745

$

13,164

注7 – 所得税準備:

三個月的結束時間

六個月截至 4月30日

6月30日,

6月30日,

    

2023

    

2024

    

2023

    

2024

(以千為單位)

按照美國聯邦法定所得税率,預期所得税費用為 21%

$

1,126

$

1,339

$

2,803

$

2,376

州所得税

 

161

 

188

 

401

 

333

其他,淨額

 

 

5

 

2

 

8

所得税總準備

$

1,287

$

1,532

$

3,206

$

2,717

可歸屬於各項的綜合所得税準備

淨收入

$

1,287

$

1,532

$

3,206

$

2,717

其他綜合收益(損失)—市場證券

(18)

1

(31)

總費用

$

1,269

$

1,533

$

3,175

$

2,717

- 9 -

目錄

注8 – 承諾和事項:

我們可能會涉及各種與業務有關的環境、合同、產品責任、專利(或知識產權)、就業以及其他索賠和爭議。我們的管理層至少每季度討論和評估我們作為當事方涉及的任何未決訴訟的狀態。在這種評估中考慮的因素包括但不限於這些未決案件的性質、進展情況、法律顧問的建議以及我們在類似案件中的經驗(如有)。基於這樣的評估,我們作出判斷,即我們相信(i)已經可能發生了損失,如果是這樣,損失金額(或損失範圍)是可以合理估計的,或者(ii)雖然已經可能發生了損失,但損失金額(或損失範圍)是可以合理估計的,或者(iii)已發生損失的可能性極小。我們沒有為訴訟事項計提任何金額,因為我們不可能已經發生了對我們的合併財務報表、經營業績或流動性具有重大影響的損失。

注9 – 金融工具:

關於我們如何確定我們的市場證券的公允價值,請參見注3。

下表列出了那些未按公允價值計量但需要公允價值披露的金融工具:

2023年12月31日

2024年6月30日

搬運

一般

搬運

一般

    

ROCE 趨勢可以告訴我們什麼?比起 Enphase Energy,有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中,該公司增加了 1,306% 的資本,而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服,而且隨着資本的增加,很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。

    

價值

    

ROCE 趨勢可以告訴我們什麼?比起 Enphase Energy,有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中,該公司增加了 1,306% 的資本,而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服,而且隨着資本的增加,很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。

    

價值

(以千為單位)

現金及現金等價物

$

41,393

$

41,393

$

70,172

$

70,172

由於其近期到期日,應收賬款及應付賬款的賬面金額被認為相當於公允價值。

注10 – 關聯方交易:

我們可能會有貸款和墊款在各種相關方之間存在,依據不同的條款和需要。我們通常進入這些貸款和墊款以進行現金管理。當我們向相關方貸款時,我們通常能夠獲得比我們在其他工具投資資金所能獲得的更高的貸款回報率,當我們從相關方借款時,我們通常能夠支付比我們支付第三方債務所支付的利率低。儘管其中某些向附屬公司的貸款可能比我們否則可以獲得的等價現金工具的信用質量低,但我們相信我們已經考慮了適用貸款條款中的信用風險。在這方面,我們與Valhi簽訂了一份無擔保循環需求期票據,在此票據項下,根據修正,我們同意向Valhi貸款高達$25 瓦利化工的貸款,依照修訂後計息利率為按 prime 加上 %,每個季度支付,但是本金必須要到 2025 年 12 月 31 日或以後任何時候需要。根據協議,向瓦利化工發放的貸款由我們決定。截至 2024 年 6 月 30 日,正為了解瓦利化工根據保證函所欠的本金餘額為美元 ,而貸款利息(包括未使用的承諾費用)為美元。 1.00最近會計準則公告: 2023 年 11 月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-07,“分段報告“(主題280)。該ASU要求公開上市公司披露每年和中期重要的分段費用和其他分段項。該ASU還授權上市公司在中期提供目前需要每年披露的所有分段信息。上市公司還將被要求披露首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位,並解釋CODM如何使用全年段利潤或損失的報告措施來評估段績效和資源配置。該ASU對我們自2024年年度報告起生效,並對中期報告在2025年第一季度起生效,要求逐年回溯應用。我們正在評估所有相關領域的額外披露要求。我們是一家領先的元件製造商,其產品廣泛用於各種應用和行業中。通過我們的安防產品部門,我們製造郵政、娛樂運輸、辦公室和機構傢俱、櫃子、工具存儲和醫療保健應用中使用的機械和電氣櫃鎖及其它鎖具。通過我們的海洋部件業務,我們還為娛樂海運等行業製造喚醒增效系統、不鏽鋼排氣系統、遊標卡尺、油門控制、修整片及相關硬件和配件。9.2 瓦利化工的貸款利息收入(包括未使用的承諾費用)為 $ 美元。.6萬美元和.5截至2023年6月30日和2024年,我們的收益分別為2000萬美元和2400萬美元。

注11 - 最近的會計公告:

2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-07,“分段報告”(主題280): 報告業務板塊披露的改進該ASU要求公開上市公司披露每年和中期重要的分段費用和其他分段項。該ASU還授權上市公司在中期提供目前需要每年披露的所有分段信息。上市公司還將被要求披露首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位,並解釋CODM如何使用全年段利潤或損失的報告措施來評估段績效和資源配置。該ASU對我們自2024年年度報告起生效,並對中期報告在2025年第一季度起生效,要求逐年回溯應用。我們正在評估所有相關領域的額外披露要求。

- 10 -

目錄

2023年12月,FASb發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):所得税披露改進該ASU要求增加了每年申報的環節,對由聯邦、州和外國税務地區徵收的税款協調、所支付的所得税和所得税支出的披露要求。此外,標準還增加了在匯率協調中包括符合定量閾值的披露要求。該ASU對我們自2025年度報告起生效。該ASU可以應用前瞻性;然而,實體有選擇應用它回顧性。我們正在評估額外披露要求。

- 11 -

目錄

項目2。

管理層討論和分析財務狀況和經營業績

業務概況

我們是一家領先的元件製造商,其產品廣泛用於各種應用和行業中。通過我們的安防產品部門,我們製造郵政、娛樂運輸、辦公室和機構傢俱、櫃子、工具存儲和醫療保健應用中使用的機械和電氣櫃鎖及其它鎖具。通過我們的海洋部件業務,我們還為娛樂海運等行業製造喚醒增效系統、不鏽鋼排氣系統、遊標卡尺、油門控制、修整片及相關硬件和配件。

總體來説

《10-Q季度報告》中包含了根據1995年修訂的《私人證券訴訟改革法》發佈的前瞻性聲明。本季度報告中的非歷史事實聲明屬於前瞻性聲明,代表管理層基於當前可獲得的信息所持有的信念和假設。在某些情況下,您可以用諸如“相信”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”或類似的術語,或者談論策略或趨勢來辨別前瞻性聲明。雖然我們認為該類前瞻性聲明所反映的預期是合理的,但我們不知道這些預期是否會正確。這些聲明的本質涉及極大的風險和不確定性,可能會對預期結果產生重大影響。實際未來結果可能會與預測的結果有很大差異。導致實際未來結果與本文所述情況不同的因素是本季度報告中討論的風險和不確定性以及從時至時透過證券交易委員會披露的我們的其他文件中討論的風險和不確定性,包括但不限於以下因素:

未來對我們產品的需求,
我們的原材料和其他運營成本的變化(如鋅、黃銅、鋁、鋼和能源成本),以及我們把這些成本轉嫁給客户或通過減少其他運營成本來抵消這些成本的能力,
來自低成本製造來源(如中國)的價格和產品競爭,
價格和生產決策的影響,
客户和競爭對手的策略,包括替代產品,
與新產品和產品特性開發相關的不確定性,
尚未解決或可能出現的未來訴訟,
我們保護或捍衞我們的知識產權權利的能力,
未來收購整合可能存在的困難,
除了在正常業務範圍內出售營運資產外,還應遵守以下所有規定:
詳細瞭解環境問題(如現有和新設施所需的排放和排放標準等):
所得税審計,税務結算倡議或其他税務事項的最終結果,包括未來的税改:政府法律法規及其可能的變化,包括新的環境、健康和安全、可持續性或其他法規:
可能影響運輸的國家法規和可能的變化,包括新的環境、健康和安全、可持續性或其他法規:
全球經濟和政治條件普遍性,可能擾亂我們的供應鏈, 或降低對產品的需求量或知覺需求, 或減損我們運營各設施的能力(如世界不同區域國內生產總值的變化,自然災害,恐怖主義行動,全球衝突和公共衞生危機等),甚至造成運輸中斷(包括但不限於勞資糾紛、漏油、自然災害、火災、爆炸、非計劃或非預計停機、運輸中斷、某些區域和世界事件或經濟條件和公共衞生危機);

- 12 -

目錄

技術相關問題的中斷(包括但不限於):特點如下:網絡攻擊、軟件實現、升級或改進、技術加工失敗或其他事件)涉及我們的技術基礎設施,可能影響我們繼續運營的能力,或關鍵供應商的能力,可能影響我們的供應鏈,或關鍵客户的能力,可能影響他們的運營並導致他們削減或暫停訂單;
由於恐怖活動或全球衝突的可能破壞我們的業務或增加營業成本。
如果這些風險中的一個或多個成為現實,或者後果加劇,或者基本假設被證明是不正確的,實際結果可能會與目前預測或預期有所不同。我們聲明不打算或沒有義務更新或修訂任何前瞻性陳述,無論是因為信息的變化,未來事件或其他原因造成的。

運營利潤概述:2024年第二季度的營業利潤為510萬美元,相比2023年第二季度的440萬美元增加。2024年前六個月的營業利潤為880萬美元,相比2023年前六個月的1140萬美元下降。2024年前六個月的營業利潤下降主要是由於海洋元件銷售和毛利率下降,部分抵消了保安產品銷售和保安產品毛利率的上升。

我們銷售許多產品,銷售價和製造成本存在很大的差異,這在一定程度上限制了我們計算單個產品銷售量和銷售價格對淨銷售額、銷售成本和毛利率影響的實際情況。此外,我們產品銷售相對比例的輕微變化也可能導致時期淨銷售額、銷售成本和毛利率發生變化。

元件銷售量和毛利率下降,這在第二季度保安產品銷售量和毛利率上升時得到部分彌補,因此導致了營業利潤的下降。

我們出售大量的產品,銷售價格和製造成本差異較大,因此在量化單個產品銷售數量和銷售價格變化對我們的淨銷售額、銷售成本和毛利率產生影響方面存在一定的實際限制。此外,淨銷售額、銷售成本和毛利率在每個時期間出現的小的變化可能是由我們銷售產品相對混合比的變化導致的。

經營結果

    

三個月的結束時間

 

6月30日,

 

2023

%  

2024

%

(以千美元計)

 

淨銷售額

$

36,616

 

100.0

%  

$

35,887

 

100.0

%

銷售成本

 

26343

 

71.9

 

24,722

 

68.9

毛利率

 

10,273

 

28.1

 

11,165

 

31.1

運營成本和費用

 

5,906

 

16.1

 

6,084

 

17.0

營業利潤

$

4,367

 

12.0

%  

$

5,081

 

14.1

%

六個月截至 4月30日

 

6月30日,

 

    

2023

    

%

    

2024

    

%

(以千美元計)

 

淨銷售額

$

77,767

 

100.0

%  

$

73,858

 

100.0

%

銷售成本

 

54,790

 

70.5

 

53,026

 

71.8

毛利率

 

22,977

 

29.5

 

20,832

 

28.2

運營成本和費用

 

11,570

 

14.8

 

12,036

 

16.3

營業利潤

$

11,407

 

14.7

%  

$

8,796

 

11.9

%

淨銷售額淨銷售額在2024年第二季度和前六個月分別與2023年同期相比分別下降了700萬美元和390萬美元,主要是由於海事元件銷售額下降,主要針對拖船市場,部分抵消了政府安防市場銷售額上升。 請參見下面的業務片段討論。

- 13 -

目錄

請參見下面的業務片段討論。

銷售成本和毛利率。 與2023年同期相比,2024年第二季度的銷售成本佔銷售額的比例提高了3.0%。 因此,毛利率佔銷售額的比例在同期內增加了。 與2023年同期相比,毛利率在2024年第二季度增加,主要是由於安防產品毛利率佔比上升,以及海事元件毛利率佔比在較小程度上上升。 2024年前六個月的銷售成本佔銷售額的比例比2023年同期增加了1.3%。 因此,毛利率佔銷售額的比例在同期內下降。 六個月比較期間毛利率百分比下降主要是由於海事元件的毛利率百分比下降,特別是在2024年第一季度,部分抵消了2024年第二季度安防產品的毛利率百分比上升。 請參見下面的業務片段討論。

營業成本和費用。 營業成本和費用主要包括與產品銷售直接相關的銷售和管理相關人員成本,銷售佣金和廣告費用以及業務單位和公司管理活動的管理費用,以及與財產和設備有關的任何收入和損失。 與2023年同期相比,2024年第二季度的營業成本和費用分別增加了200萬美元和500萬美元,主要由於安防產品員工薪資和福利增加。由於銷售額下降,營業成本和費用的覆蓋範圍下降,因此2024年第二季度和前六個月的營業成本和費用佔淨銷售額的百分比增加了。

營業利潤。 2024年第二季度和前六個月的營業利潤佔淨銷售額的百分比主要受到影響,這些影響與銷售、銷售成本、毛利率和營業成本和費用有關。 請參見下面的業務片段討論。

利息收入。 2024年第二季度和前六個月的利息收入分別比2023年同期增加了300萬美元和600萬美元,主要是由於平均利息率和平均投資餘額的增加,部分抵消了來自瓦利化工的循環應收票據的平均餘額下降。 請參見我們的簡明合併財務報表第3和第10條説明。

所得税準備金。 我們實際税項對應美國聯邦法定所得税率的標準表格對比見簡明合併財務報表第7條。 我們的業務完全在美國境內,因此我們的有效所得税率主要反映了美國聯邦法定所得税率和適用州税。

細分市場結果

我們各個部門的關鍵績效指標是毛利率和運營收益。

三個月的結束時間

    

六個月截至 4月30日

    

 

6月30日,

%  

6月30日,

%  

 

    

2023

    

2024

    

變更

    

2023

    

2024

    

變更

 

(以千美元為單位)

(以千美元為單位)

 

安防產品:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

淨銷售額

$

25,672

$

28,213

 

10

%  

$

53,014

$

58,100

 

10

%

銷售成本

 

18,253

 

19,261

 

會議標題:血液腫瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病

 

37,128

 

40,376

 

9

毛利率

 

7,419

 

8,952

 

21

 

15,886

 

17,724

 

12

運營成本和費用

 

3,285

 

3,510

 

7

 

6,373

 

6,832

 

7

營業利潤

$

4,134

$

5,442

 

32

$

9,513

$

10,892

 

14

毛利率

 

28.9

%  

 

31.7

%  

 

30.0

%  

 

30.5

%  

  

運營收入率

 

16.1

 

19.3

 

 

17.9

 

18.7

 

  

安防-半導體產品2024年第二季度和前六個月的安防-半導體產品淨銷售額同比2023年同期分別增長了10%。相對於去年,第二季度銷售額的增長主要是由於向政府安防市場的銷售額增加了280萬美元,部分抵消了向分銷商銷售額下降了400萬美元。

- 14 -

目錄

與去年相比,前六個月的銷售增長主要是由於向政府安防市場的銷售額增加了460萬美元,部分抵消了向分銷商銷售額下降了500萬美元。

2024年第二季度和前六個月的毛利率和營業利潤佔淨銷售額的比例均增加,與2023年同期相比,主要是由於銷售額增加及固定成本和運營成本的支出增加,部分抵消了較不利的客户和產品組合以及員工薪酬和福利支出增加所產生的影響。

三個月的結束時間

六個月截至 4月30日

    

 

6月30日,

%  

6月30日,

%  

 

    

2023

    

2024

    

變更

    

2023

    

2024

    

變更

 

(以千美元為單位)

(以千美元為單位)

 

船舶元件:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

淨銷售額

$

10,944

$

7,674

 

(30)

%  

$

24,753

$

15,758

 

(36)

%

銷售成本

 

8,090

 

5,461

 

(32)

 

17,662

 

12,650

 

(28)

毛利率

 

2,854

 

2,213

 

(22)

 

7,091

 

3,108

 

(56)

運營成本和費用

 

911

 

826

 

(9)

 

1,831

 

1,687

 

(8)

營業利潤

$

1,943

$

1,387

 

(29)

$

5,260

$

1,421

 

(73)

毛利率

 

26.1

%  

 

28.8

%  

 

28.6

%  

 

19.7

%  

  

運營收入率

 

17.8

 

18.1

 

 

21.2

 

9.0

 

  

航海元件. 跟去年同期相比,2024年第二季度航海元件銷售額下降了30%。就第二季度銷售額而言,與去年同期相比,下降主要是由於拖船市場310萬美元的銷售額下降。跟去年同期相比,2024年前六個月航海元件的銷售額下降了36%。在前六個月內銷售額下降的原因主要是拖船市場銷售額減少了740萬美元,引擎製造商和工業市場的銷售額每個市場減少了60萬美元,分銷商的銷售額減少了50萬美元。

2024年第二季度,毛利率和營業成本佔淨銷售額的比例相比於2023年同期有所提升。毛利率佔淨銷售額的比例增加主要由於良好的客户和產品組合,部分抵消了由於銷售下降產生的固定成本覆蓋減少。營業成本佔淨銷售額的比例在2024年第二季度相比於2023年同期有所提高,這是由於影響毛利率的因素以及輕微降低的營業成本和費用,包括約100萬美元的員工工資和福利的降低,部分抵消了由於銷售下降而導致的營業成本和費用覆蓋減少。在2024年前六個月內,毛利率佔淨銷售額的比例與去年同期相比下降,主要是由於生產於2023年第四季度並在2024年第一季度銷售的高成本庫存的增加和固定成本覆蓋減少的影響,這是由於銷售下降所導致的,但同時與去年同期相比,2024年第二季度的客户和產品組合更加優惠。在2024年前六個月,營業成本佔淨銷售額的比例相比於2023年同期有所下降,這是由於影響毛利率的因素以及營業成本和費用覆蓋減少而導致的,這部分抵消了降低的營業成本和費用,包括約100萬美元的員工工資和福利。

展望。 2024年前六個月,安防產品受益於許多市場銷售的普遍增加,尤其是機械鎖在政府安全市場的銷售增加;然而,總體的需求改善有些被上述分銷商的下降抵消了。在航海元件上,由於2023年第一季度末開始的休閒航海業萎縮,銷售額向拖船市場的下降持續保持。我們專注於使我們的資源與當前的需求水平保持一致,特別是在航海元件上,我們在調整庫存水平、營業費用和勞動力資源以使其與當前需求保持一致的同時,也在保護我們迅速響應需求增長的能力。一般來説,原材料價格已經穩定,我們的供應鏈穩定,運輸和物流延誤很少。我們已經根據我們原材料供應的穩定性調整了訂單模式。

我們預計2024年安防產品淨銷售額將低於2023年,因為2024年上半年所經歷的需求增加預計將被2023年試點項目中政府安全銷售下降的影響所抵消。此外,我們不確定安防產品服務的各種市場的當前需求水平是否可持續,因為我們的客户繼續表達不確定性,涉及消費者需求水平。總體而言,我們預計安防產品毛利率將與2023年相當,儘管我們預計營業收入佔銷售額的比例將下降,因為我們的定價能力受限,再加上受降低的銷售額影響而導致的銷售、一般和管理成本覆蓋的減少。我們預計2024年航海元件淨銷售額將比2023年低,因為我們相信拖船市場的需求將進一步下降。受高利率和更廣泛的市場疲軟的影響,休閒航海業面臨着強烈的阻力。包括我們的某些客户在內的一些原始設備船製造商已經公開宣佈進一步減少他們的2024年生產計劃。總體而言,由於銷售額預計下降導致的固定成本覆蓋減少,我們預計2024年航海元件毛利率佔淨銷售額的比例將低於2023年,營業收入佔淨銷售額的比例也將同樣降低,這是由於受降低預期銷售額影響的銷售、一般和管理開支減少。我們在航海元器件部門的2023年結束時庫存餘額高企,原因是由於之前的長線時間和快速變化的拖船需求,我們訂單了某些原材料的增加。在2024年上半年,我們取得了重大進展,將我們的航海元器件庫存餘額與當前需求保持一致,並預計這種對齊將在2024年的餘下時間繼續發展。

- 15 -

目錄

我們針對我們的經營和市場服務的預期是基於我們無法控制的許多因素。我們已經經歷了全球和國內供應鏈方面的挑戰,我們未來的經營影響將取決於我們的經營或我們的供應商的運作是否發生了任何未來的幹擾,經濟條件和地緣政治事件對我們的產品或我們的客户和供應商的運營的需求的影響,所有這些都不確定,無法預測。

綜合現金流 -

流動性和資本資源

。從經營活動中的現金流趨勢,不包括資產和負債變動,通常與經營收益的趨勢相似。資產和負債的變動主要是由於生產、銷售和購買的時間問題。資產和負債的變化通常會逐漸平衡。但是,資產和負債相對變化的週期變化會對經營活動現金流的可比性產生重大影響。

經營活動我們2024年前六個月的經營活動現金流相比於2023年前六個月增加了170萬美元。淨現金提供增加主要是由於相對於2023年,我們的存貨、應收賬款、預付款項、應付款項和非税相關應計款的相對變化增加了380萬美元。2024年的營業收入降低了260萬美元。由於利率較高和投資餘額增加,2024年的利息收入增加了70萬美元,部分抵消了我們向附屬公司貸款的平均餘額減少的影響;由於繳税時間相對不同增加,2024年的納税額付現增加了20萬美元。

變動的營運資本可能會對經營活動現金流產生重大影響。如下所示,我們平均的應收賬款的變化從2023年12月31日到2024年6月30日在各個部門之間變化較大,主要是由於銷售和收款的相對時間變化與季末有關。為了比較,我們以下提供了2022年12月31日和2023年6月30日的數據。

應收賬款週轉天數:
2024年營業利潤下降260萬美元;
2024年由於利率上升和投資收益增加,利息收入增加了70萬美元,部分抵消了我們向附屬公司貸款的平均餘額下降;
2024年現金支付的税金增加了20萬美元,原因是支付時間相對較晚。

變動的營運資本可能會對經營活動現金流產生重大影響。如下所示,我們平均的應收賬款的變化從2023年12月31日到2024年6月30日在各個部門之間變化較大,主要是由於銷售和收款的相對時間變化與季末有關。為了比較,我們以下提供了2022年12月31日和2023年6月30日的數據。

運營租賃負債:

6月30日,

運營租賃負債:

6月30日,

應收款週轉天數:

    

2022

    

2023

    

2023

    

2024

安防-半導體

 

45天

 

40天

37天

 

40天

海事元件

 

30天

 

30天

31天

 

34天

綜合CompX

 

41天

 

37天

36天

 

39天

我們的平均庫存天數從2023年12月31日到2024年6月30日增加,主要是由於安防產品的增加,部分抵消了海事元件的下降。2023年12月31日的安防產品庫存天數較平常低,是因為在2023年第四季度履行和發貨了一個重大訂單,2024年6月30日比2023年6月30日的結餘更有利於計劃的庫存減少。

- 16 -

目錄

海事元件的平均庫存天數從2023年12月31日到2024年6月30日減少,這是由於計劃中的庫存減少。為了比較,我們提供了2022年12月31日和2023年6月30日的數字。

運營租賃負債:

6月30日,

運營租賃負債:

6月30日,

庫存天數:

    

2022

    

2023

    

2023

    

2024

安防-半導體

 

101天

 

119天

77天

 

88天

元件

 

95天

 

111天

175天

 

144天

Consolidated CompX(綜合CompX)

 

99天

 

117天

95天

 

101天

投資活動。 我們的資本支出分別在2024年和2023年的前六個月中為$.700萬和$.500萬。在2024年的前六個月中,瓦利化工公司根據信用證承諾淨償還了$140萬($1200萬的總借款和$1340萬的總償還),在2023年的前六個月中,瓦利化工公司根據信用證淨償還了$100萬($1370萬的總借款和$1470萬的總償還)。請參閲我們的基本報表第10注。

在2024年的前六個月中,我們收到了與U.S.國債到期有關的總票面金額為$2400萬。在2023年的前六個月中,我們對美國國債市場證券的購買總額為$2490萬,並收到了與U.S.國債到期有關的總票面金額為$1200萬。請參閲我們的基本報表第3注。

籌資活動。 融資活動僅包括季度現金股息。 2024年2月,我們的董事會將我們的常規季度股息從每股$0.25增加到每股$0.30,從2024年第一季度開始生效。在2024年和2023年的前六個月中,我們向CompX股東支付了合計$740萬和$620萬的季度股息。未來的分紅宣佈和支付及其金額是有決定權的,並取決於我們的業務運營、財務狀況、現金需求、合同要求和限制以及董事會認為相關的其他因素。過去的分紅金額和時間並不一定反映我們可能支付的任何未來分紅的金額和時間。在這方面,2024年8月,我們的董事會宣佈對我們的A類普通股每股面值$0.01的特別股息為$2.00。特別股息將於2024年8月28日支付給在2024年8月19日營業結束時作為股東所有人的人士。

未來的現金需求

流動性我們的主要流動性來源是從經營活動中產生的現金流量,通常用於(i)資本支出的資金、(ii)償還主要為資本支出、投資活動或減少我們未償還股票而引入的短期或長期債務、(iii)支付股息(如果宣佈)、以及(iv)借給關聯方的款項。我們會不時地負債,主要是為資本支出或業務合併而負債。

週期性地,我們會評估資金要求、資本的其他用途、資本需求以及可用資源,考慮到我們的資本支出要求、股息政策和估計的未來經營現金流。作為這一過程的結果,我們過去可能並且將來可能尋求籌集額外的資本、重新融資、重組負債、發行額外的證券、修改我們的股息政策或採取上述步驟的組合,以管理我們的流動性和資本資源。在經營活動中,我們可能會尋找並審查零部件產品行業的收購機會、聯營企業或其他業務組合。在任何此類交易中,我們也可能考慮使用可用的現金、發行額外的股票或增加我們或我們的子公司的負債。

我們相信,從經營活動中產生的現金流量、手頭現金以及我們獲得外部融資的能力,將足以滿足我們在未來12個月和5年內的工作資本、資本支出、債務服務、股息(如果宣佈)和根據我們的對瓦利化工的撥動貸款中第10注的規定偶爾向瓦利化工發放的任何款項的需求。這些貸款將完全由我們決定。如果我們的實際運營結果或其他發展與我們的預期不符,我們的流動性可能會受到不利影響。

- 17 -

目錄

我們在2024年6月30日持有的$8210萬總現金、現金等價物和市場證券全部持有在美國境內。

資本支出。 2024年6月30日,在建資本項目的固定購買承諾總額為$6百萬。我們預計2024年的資本支出將約為$220萬,主要是為了滿足現有客户需求和維護我們的設施和技術基礎設施。

股票回購計劃。 截至2024年6月30日,我們在董事會授權的股票回購計劃下有523,647股可回購。

承諾和 contingencies-

我們受到某些承諾和不確定因素的約束,更詳細的信息在我們的 2023 年度報告、我們的基本報表附註8或本報告的第II條第1款中有更全面的描述,包括某些法律訴訟。

最近發行的會計準則-

請參見我們的基本報表附註11。

核心會計政策-

我們的關鍵會計政策是指我們在2023年年度報告的財務狀況和經營成果的管理討論與分析中提出的政策,2024年上半年沒有任何變化。

項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露。

我們面臨着由於利率和原材料價格變化導致的市場風險。自我們提交2023年度報告以來,這些市場風險沒有發生重大變化,我們將您引用到我們2023年度報告的第I條第7A-“關於市場風險的定量和定性披露”。請參見我們的基本報表附註9。

項目 4. 控制和程序。

披露控制程序的評估。我們維護披露控制和程序,其根據“證券交易法”修正案(以下簡稱“法案”)下向SEC提交的報告中要求披露的信息,由控制和其他程序設計,具有記錄、處理、彙總和報告信息的功能,並能夠根據SEC的規定和格式規定的期限完成記錄。披露的控制和程序包括但不限於旨在確保我們提交給SEC的報告中要披露的信息被準確彙總和傳達到我們的管理團隊中,包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員,以便及時做出有關披露的決定的控制和程序。我們的管理 with Scott C. James,我們的總裁兼首席執行官,以及Amy A. Samford,我們的執行副總裁和首席財務官,參與評估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的設計和運行有效性。根據他們的評估,這兩位高管認為,我們的披露控制和程序在該評估日期有效。

財務報告內部控制。我們的管理層負責設立和維護充足的內部控制,其根據交換法案規則13a-15(f)定義,該規則由我們的主執行官和主財務官或執行同等職能的人員設計或監管,並得到我們的董事會、管理團隊和其他人員的協同作用,以便於獲得有關符合通用會計原則的財務報告和為外部目的編制財務報表的可靠性,其中包括那些政策和程序,即:

涉及到維護記錄,以合理詳細的形式準確地反映我們資產的交易和處置。

- 18 -

目錄

提供合理的保證,交易是根據我們的管理和董事會的授權完成的,以便於準備符合通用會計原則的財務報表,且只進行了收據和支出。
為防止或及時檢測到可能對我們的基本財務報表造成重大影響的未經認證的資產獲取、使用或處置提供合理保證。

財務報告內部控制的變化。2024年6月30日結束的季度期間我們的內部控制沒有發生變化,這些變化對我們的內部控制產生了重大影響,或有可能重大影響。

- 19 -

目錄

第II部分 OTHER INFORMATION

項目 1.法律訴訟。

除了下面討論的問題外,還請參見我們的基本報表附註8和我們的2023年度報告以瞭解某些法律訴訟的情況。

2024年6月,我們接到了 哥倫比亞市,簡稱哥市水務局訴300萬公司和其他(南卡羅來納州里奇蘭縣法院案號2024-CP-40-03392)。這是一起由市政府水務部門提起的訴訟,針對氟烷化物和聚氟烷化物(稱為“PFAS”)的製造商以及數十家據稱在其製造過程中使用含有PFAS的產品的公司。訴訟指稱水務部門必須花費金錢清除其供水中的PFAS。訴狀指稱CompX在南卡羅來納州Mauldin的製造工廠中使用含有PFAS的產品,並且至少有一些歸於CompX業務的PFAS傳播至位於南卡羅來納州哥倫比亞的原告水處理設施。原告未指稱CompX未遵守或違反任何規定、許可證或法規。原告反而主張追究普通法下的過失、侵權和侵入等行為。我們打算否認責任併為所有的指控積極辯護。 基本報表

項目1A.風險因素。

詳見2023年年度報告,討論與我們業務相關的風險因素。

項目6.展覽。

項目編號。

    

附件索引

31.1

認證

31.2

認證

32.1

認證

101.INS

行內XBRL實例文檔——該實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入行內XBRL文檔中。

101.SCH

Inline XBRL分類擴展模式

101.CAL

Inline XBRL分類擴展計算鏈接基礎

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫

101.LAB

Inline XBRL分類擴展標籤鏈接基礎

101.PRE

內聯XBRL分類擴展展示鏈接庫

104

封面頁互動數據文件(格式為inline XBRL,包含在Exhibit 101中)

- 20 -

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊者已經要求其代表簽署本報告,該代表有充分的授權。

    

COMPX INTERNATIONAL INC.

(註冊人)

日期:2024年8月6日

通過:

/s/Amy A. Samford

Amy A. Samford

執行副總裁兼致富金融官員

通過:

/s/艾米·E·魯夫

艾米·E·魯夫

副總裁兼電機控制器。

- 21 -