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新聞稿

Novelis發佈2025財年第一季度業績報告

2025財年第一季度亮點

•歸屬於普通股股東的淨收入為1.51億美元，同比下降3%；扣除特殊項目後，歸屬於普通股股東的淨收入為2.04億美元，同比增長32%。

•調整後的EBITDA為5億美元，同比增長19%。

•950.1千噸的卷材出貨量，同比增長8%。

•每噸出貨的調整後EBITDA為525美元，同比增長10%。

亞特蘭大，2024年8月7日——領先可持續鋁解決方案提供商、鋁軋製和回收領域的世界領導者Novelis Inc.今天報告了2025財年第一季度的業績。

“Novelis在這個季度在多個財務指標上取得了有意義的年度增長，其中飲料包裝發貨量的雙位數增長最為顯著，收益的增長得益於需求逐漸恢復、在全球的廣泛業務和堅實的客户關係，”Novelis Inc.總裁兼首席執行官Steve Fisher稱，“我很讚揚我們團隊保持專注，推動運營效率和服務客户的同時，繼續推進我們正在進行的有機增長項目，以便捕捉強勁的中長期增長趨勢。”

2025財政年度第一季度財務業績亮點

2025財年第一季度淨銷售額與去年同期相比增長2％，至42億美元，主要受益於鋁價格和總出貨量的提高。扁平軋製產品總出貨量在2025財年第一季度同比增長8％，達到951千噸，基本上是因為飲料包裝板的需求恢復，而去年同期因客户庫存減少活動遭到影響。

2025財年第一季度歸屬於普通股股東的淨收入同比下降3％，至1.51億美元，主要是由於本財年六月底在瑞士錫耶爾發生洪水造成的初始費用，以及更高的重組和不利的金屬價格滯後，這些損失主要被更高的調整後EBITDA所抵消。扣除特殊項目後，歸屬於我們普通股股東的淨收入同比增長32％，達到2.04億美元。2025財年第一季度調整後的EBITDA同比增長19％，至5億美元，主要受益於較高的銷量和較為優惠的產品價格，部分抵消了較不理想的產品組合和較高的成本。每噸出貨的調整後EBITDA同比增長10％，達到525美元。

2025財年前三個月，經營活動提供的淨現金流為7400萬美元，而上一財年同期為流出3200萬美元，主要由於調整後的EBITDA和經營性工作資本的有利變化導致。調整後的自由現金流在2025財年前三個月內流出了28000萬美元，與上年同期的流出34900萬美元相比有所改善，這主要是由於來自經營活動的現金流增加。2025財年前三個月的總資本支出為34800萬美元，主要歸因於正在建設中的新軋製和回收能力的戰略投資。公司在2024年6月30日的淨槓桿率（淨債務 / 滾動最近12個月調整後的EBITDA）為2.4倍。

“在保持紀律性的淨槓桿位置的同時，我們繼續採取審慎的資本配置方法，投資我們的未來，” Novelis Inc.執行副總裁兼首席財務官Devinder Ahuja表示。

截至2024年6月30日，公司總流動性為22億美元，包括現金及現金等價物88600萬美元和承諾信貸額度下的13億美元。

瑞士錫爾發生洪水

在2024年6月30日，我們位於瑞士錫爾的工廠受到前所未有的暴雨引發的異常洪水的影響。由於所有員工都已安全疏散，因此沒有受傷，但是水進入了工廠園區，工廠的運營被停止。由於此事件，公司在第一季度認定了3000萬美元的固定資產費用和1000萬美元的庫存費用。此外，我們預計將承擔與修復、清理、業務中斷和與該事件有關的其他費用相關的費用，直到工廠的運營恢復為止。工廠根據財產損失和業務中斷與此類事件相關的保險納入計算，但要扣除自付額和保險單限額。我們將根據預期保險賠償而記錄保險應收賬款，當預期保險賠償能夠可靠地估計時。我們目前的時間表表明，我們可以在第二季度結束前重新啟動生產。我們估計，此事件的總淨現金影響，扣除保險後為8000萬美元。調整後的EBITDA的淨影響預計為3000萬美元，其中大部分將發生在第二季度。

2025財年第一季度業績會

Novelis將在2024年8月7日美國東部時間上午7：00/印度標準時間下午4：30為投資者舉行財年2025第一季度業績會議的現場網絡直播和電話會議。網絡直播鏈接、演示文稿材料和訪問信息也可在novelis.com/investors上找到。要查看幻燈片並收聽現場網絡直播，請訪問：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ZAA0tjX3。參與電話會議的參與者被要求在以下鏈接處註冊：https://services.incommconferencing.com/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=13747461&linkSecurityString=1d578dfe0b%20。

關於Novelis Novelis Inc.致力於與大家共同構建一個可持續的世界。我們是創新鋁產品和解決方案的全球領導者，也是全球最大的鋁回收商。我們的願景是推進鋁材的可循環使用，與我們的供應商以及北美、歐洲、亞洲和南美的航空、汽車、飲料包裝和專業行業的客户一起實現這一願景。Novelis是Hindalco Industries Limited的子公司，後者是鋁和銅領域的行業領導者，是Aditya Birla集團的旗艦企業，該集團是總部位於孟買的跨國企業集團。

Novelis Inc.的宗旨是與其他人共同塑造一個可持續的世界。我們是創新的鋁產品和解決方案的全球領導者，也是世界上最大的鋁回收商。我們的雄心壯志是成為提供低碳可持續鋁解決方案的領袖，並與我們在航空航天、汽車、飲料包裝和特殊行業的供應商以及客户合作，在北美、歐洲、亞洲和南美推動實現完全的循環經濟。在2024財年中，諾威利斯的淨銷售額為162億美元。Novelis是Hindalco Industries Limited的子公司，後者是鋁和銅的行業領先者，是總部位於孟買的跨國企業集團Aditya Birla Group的金屬旗艦公司。欲瞭解更多信息，請訪問novelis.com。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

這份新聞稿和業績會演示文稿包含SEC規定的非GAAP財務指標。我們認為這些指標有助於投資者衡量我們的財務業績和流動性，並將我們的績效與同行進行比較。然而，我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的同名非GAAP財務指標相媲美。這些非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性，不應孤立地或作為替代GAAP財務指標來考慮。在業績會上討論任何非GAAP財務指標的範圍，最直接可比的GAAP指標的對應關係將在演示文稿中提供，這些演示文稿可在novelis.com/investors上找到。此外，Form 8-k包括每種此類非GAAP財務指標的更詳細描述，以及這些指標的實用性和目的的討論。

本新聞稿附有簡明的綜合損益表、簡明的綜合平衡表、簡明的現金流量表、調整後的EBITDA、每噸調整後的EBITDA、調整後的自由現金流、淨槓桿率、扣除特殊項目後歸屬於我們普通股股東的淨收入以及片段信息的表格。

前瞻性聲明

本新聞稿中所述的Novelis的意圖、期望、信仰或預測可能是證券法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括在以下單詞之前、之後或包括以下單詞的陳述：“相信”、“期望”、“預計”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”或類似表達。本新聞稿中前瞻性聲明的示例是關於我們相信Sierre停電將獲得保險賠償、Sierre停電的淨現金流和調整後的EBITDA影響的金額和時間以及Sierre工廠恢復生產的時間。Novelis提醒，由於其本質的風險和不確定性，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，Novelis的實際結果可能與此類陳述所表達的或暗示的情況有所不同。我們沒有意圖，也不會做出任何承諾，更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

導致實際結果或結局與前瞻性聲明所表達或暗示的結果不同的因素包括，但不限於以下幾點：我們重要客户所面臨的業務或財務狀況的幹擾或變化，或者喪失業務或減少他們的需求;與其他鋁軋製品生產商及潛在的新市場進入者的價格及其他競爭;我們終端市場的競爭，以及我們客户接受我們產品的替代品（包括鋼鐵、塑料, 複合材料和玻璃）的意願;我們未能實現戰略投資的預期收益;原鋁、廢舊鋁、板坯或其他用於生產我們產品的原材料的成本增加和可用性的波動所帶來的風險;因其運營是耗能行業帶來的，包括能源成本的增加或能源供應的幹擾;汽車及地面運輸行業的低迷或消費需求的變化;工會的糾紛及其他員工關係問題;勞資糾紛及罷工對我們客户的影響;我們重要管理人員和其他人員的流失，或無法吸引和留住這些管理人員和其他人員;我們運營設施的非計劃性幹擾，包括因洪水或其他不利氣象現象所造成的;經濟不確定，資本市場中斷和供應鏈中斷，包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，紅海船隻襲擊以及加沙地帶及周邊地區的持續衝突而導致的地緣政治動盪;與我們無法完全控制的某些合資企業、子公司和資產有關的風險;網絡安全攻擊、幹擾、故障或安全漏洞及其他對我們的信息技術網絡和系統的幹擾;與通貨膨脹不斷上升和長時間的高利率有關的風險;我們根據購買合同支付的價格和我們向客户收取的金屬價格之間的時間差異;我們財務狀況的惡化，信用評級機構對我們的評級降級或其他因素，這可能限制我們進入或增加我們的融資和套期保值交易的成本;與可變利率負債有關的風險，包括利率風險;匯率不利的變化;如果我們的價格波動風險未得到充分避險或我們的衍生金融工具的交易對手未能兑現協議，我們就無法進行衍生金融工具交易;負債貼現率不利的下降，養老金資產的預期投資回報率低於預期;對我們商業價值、其他無形資產和其他長期資產的減值;税費、税務負債或税務合規成本;信用設施的契約和管理我們的高級票據的債券中所規定的運營和財務限制;我們無法保護自己的知識產權、對我們瞭解的祕密、商業祕密、技術和其他專有信息保密的能力;與我們的全球運營有關的風險，包括複雜和嚴格法律和政府法規的影響;全球氣候變化或對此類變化的法律、監管或市場反應;以及Hindalco，我們的母公司和公司之間可能發生的利益衝突和爭議，這可能會以對公司不利的方式解決。上述因素清單不是詳盡無遺的。其他重要因素在我們的年度報告第10-K表內”風險因素“和”管理討論和分析”中討論，並可能會在我們的第10-Q季度報告中或我們不時提交給SEC的其他報告中更新。

Novelis Inc.

壓縮的合併收支表（未經審計）

Novelis Inc.

精簡合併資產負債表（未經審計）

Novelis Inc.

未經審計的簡明合併現金流量表

調整後的息税折舊及攤銷前利潤（未經審計），淨利潤歸屬於我們普通股股東的調和表

以下表格將非美國通用會計原則下的財務利潤調整（“調整後的息税折舊及攤銷前利潤”），與淨利潤歸屬於我們普通股股東進行了調和。

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（1）TTm列中的金額是通過取截至2024年3月31日的金額，減去截至2023年6月30日的金額，並加上截至2024年6月30日的金額來計算的。

（2）2024年6月30日止3個月的其他淨額包括與Sierre水災有關的非經常性非經營性支出4千萬美元。

以下表格呈現了單位噸的調整後的息税折舊及攤銷前利潤的計算方法。

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（1）單位噸的調整後的息税折舊及攤銷前利潤可能會因四捨五入而不重新計算。

調整後的自由現金流（未經審計）

以下表格將非美國通用會計原則下的淨現金流調整（“調整後的自由現金流”和“持續經營業務調整後的自由現金流”），與經營活動產生的淨現金流-持續經營活動進行了調和。

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(1)於2024年6月30日止的三個月和2023年，公司在運營活動或投資活動中未從已停止經營的業務中獲得任何現金流量。

淨負債率(未經審計)

以下表格將長期債務，除了流動部分之外的淨額與淨債務進行了對賬。

以下表格顯示了淨負債率的計算方法(以百萬為單位，淨負債率以外)。

將淨收入(不包括特殊項目)歸屬於我們的普通股東的淨收入調節(unaudited)至淨收入歸屬於我們的普通股東

以下表格列出了扣除特殊項目後歸屬於我們的普通股東的淨收入。我們對影響基本業務經營結果可比性的可能重複出現的項目進行調整。

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(1)2024年6月30日，我們在瑞士錫耶雷的工廠遭受了由前所未有的大暴雨引起的特殊洪水。由於這一事件，公司在2024年6月30日止的三個月中確認了3000萬美元的固定資產費用和1000萬美元的存貨費用。

分部信息（未經審計）

以下表格呈現了所選業務段的財務信息(以百萬為單位，貨運量為千噸)。