美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格8-K

公司當前報告

根據1934年證券交易法第13或15(d)條款

報告日期（最早報告事項日期）：2024年8月7日

（按其章程規定的確切名稱）

(404) 760-4000

根據證券法規第425條（17 CFR 230.425）的書面通信

如果表8-K的提交旨在同時滿足報告人在以下任何規定下的報告義務，則選中適當的框：

☐根據交易法規第14a-12條（17 CFR 240.14a-12）徵集材料

☐在交易法規第14d-2(b)條（17 CFR 240.14d-2(b)）規定的預先開始通信

☐其它

☐交易所法規13e-4（c）項下的開工前通訊（17 CFR 240.13e-4（c））

根據該法案第12(b)節註冊的證券：無

請勾選√，標明是否符合《1933年證券法》第405條（本章第230.405條）或《1934年證券交易法》第120億.2條（本章第2401.2億.2條）所定義的新興成長型公司。

新興成長公司☐

如果是新興成長型公司，請打勾表示註冊人選擇不使用按Exchange行為第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延遲過渡期。 ☐

項目2.02。運營結果和財務狀況。

包括99.1展示的以下信息根據項目2.02“運營結果和財務狀況”提供。因此，根據證券交易法1934年第18節的規定，它不被視為“備案”，也不受該條款的相關責任。只有在這種後續文件專門引用該8-K表單時，它才可以被引用到1934年證券交易法或1933年證券法的另一個提交中。

2024年8月7日，Novelis Inc.發佈新聞稿，報告截至2024年6月30日的財季業績。新聞稿的副本已隨附於附件99.1中，並已完全納入本文件。新聞稿使用以下非GAAP財務指標：調整後的EBITDA、每噸調整後的EBITDA、調整後的自由現金流、扣除特殊項目的持續經營淨收入和淨負債比率。

調整後的EBITDA。EBITDA由利潤、税金、折舊和攤銷組成。調整後的EBITDA進一步通過在公司所在行業常用的措施來調整EBITDA。公司定義調整後的EBITDA為：(a)減去"折舊和攤銷"；(b)減去"利息支出和債務發行成本的攤銷"；(c)加上利息收入；(d)扣除"衍生工具變動公允價值未實現損益，淨值"，但外匯風險避免活動除外，後者包含在分段收入中；(e)減少商譽減值;(f)債務清償損失或處置淨收益；(g)非控股權益份額；(h)調整以將非合併公司的調整後EBITDA按權益法確定的收入佔我們的比例；(i)平衡重整和減值(逆轉)費用，淨；(j)財產、廠房和設備以及業務出售的淨收益或淨損失，淨；(k)其他成本，淨；(l)訴訟和和解，扣減保險賠款，淨；(m)銷售交易費用；(n)"所得税費用(利益)"；(o)會計變更的累計效應，税後淨額；(p)金屬價格滯後；(q)業務收購和其他相關成本，(r)購買價格會計調整；(s)淨盈餘(虧損)，税後"; (t)"停止經營業務虧損，税後"。公司介紹調整後的EBITDA以增強投資者對公司的經營表現的理解。Novelis認為，調整後的EBITDA是一種經營績效度量標準，而不是一種流動性度量標準，為投資者和分析師提供不受資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的操作結果的度量標準。

調整後的EBITDA不是根據GAAP的財務績效衡量，公司的調整後的EBITDA可能無法與其他公司的同名指標相媲美。調整後的EBITDA作為分析工具具有重要的侷限性，投資者不應將其獨立考慮，也不應將其作為GAAP下所報告公司的結果分析的替代品，例如，調整後的EBITDA：

•不反映公司的現金支出或資本支出或資本承諾的要求；

•不反映公司工作資本需求的變化或現金需求；和

•不反映與正在折舊和攤銷的資產當前或未來更換有關的任何成本。

公司經營管理人員認為，包括非通用會計準則財務指標作為比較公司持續經營業績的合理基礎可以增強投資者對公司業績的理解。許多投資者希望通過比較公司持續經營業績的結果來了解公司業務的表現，並通常會增加不是公司正常日常經營的項目。通過提供非通用財務指標，以及與之相互調整，公司認為這樣會增強投資者對其業務和經營業績的理解，並協助投資者評估公司如何執行戰略舉措。

此外，公司的墊付來的授信，成熟在2026年的3.25%的高級票據，成熟在2029年的3.375%的高級票據，成熟在2030年的4.75%的高級票據，以及成熟在2031年的3.875%的高級票據為 EBITDA 進行調整，這可以根據該設施和票據的某些契約規定，降低或增加用於符合此類設施和票據某些契約的調整後的 EBITDA。公司還使用 Adjusted EBITDA：

• 作為一種經營績效的度量，以幫助公司在一致度上比較其經營績效，因為它消除了不直接來自公司核心業務的因素產生的影響；

• 用於規劃，包括公司的內部年度運營預算和財務預測的準備；

• 評估公司運營策略的表現和效果；和

• 用於計算公司的關鍵員工的激勵補償付款。

每噸調整後的 EBITDA。每噸調整後的 EBITDA 是通過將每個相應期間的調整後 EBITDA 除以鋁軋製品出貨量（按噸計）計算的，既在合併基礎上又在分段基礎上。術語“鋁軋製品”與製造商和我們所在行業的第三方分析師通常使用的術語“平板軋製品”和“FRP”是同義的。發貨量也包括切割發貨量。與總出貨量相比，使用鋁軋製品出貨量計算調整後的 EBITDA，因為這些產品的價格通常是為了支付製造提供給飲料包裝客户、我們地區的專用和航空客户銷售的產品所未使用的原材料的成本而設的，而這些非軋製產品不是我們核心的經營業務的一部分。所有噸位均以公噸表示。一公噸等於2,204.6磅。一 kt 是 1,000 公噸。

我們認為，每噸調整後的 EBITDA 對投資者來説是相關的，因為它提供了一種一致的經營績效度量，因為它降低了發貨量變動的影響並消除了來自我們核心業務不直接相關的項目的影響。

調整後的自由現金流。調整後的自由現金流包括：(a)未來的現金流淨額 - 繼續經營，(b)加上未來的有償投資活動淨額 - 繼續經營，(c)加上未來的現金流淨額 - 停止經營，(d)加上未來的有償投資活動淨額 - 停止經營，(e)加上“資產金融租賃收購”，(f)加上“企業收購和其他投資收購，扣除收購成本” (g)加上欠款轉讓費用，(h)減去“售出資產和業務的收益，扣除交易費用、現金所得税和對衝風險”，和 (i)減去“售出資產和業務的收益，扣除交易費用、現金所得税和對衝風險 - 停止經營”。管理層認為，調整後的自由現金流對投資者是相關的，因為它提供了生成內部可用於償還債務和其他價值創造機會的現金流的度量。此外，管理層在確定支付股息時，將此度量作為一個關鍵的考慮因素。然而，調整後的自由現金流並不一定代表可用於自由裁量活動的現金，因為某些債務服務義務必須從調整後的自由現金流中獲得資助。我們計算調整後的自由現金流的方法可能與其他公司的方法不一致。

扣除特殊項目後歸屬於普通股東的淨收入。扣除特殊項目後歸屬於我們普通股東的淨收入，將持續經營淨收入調整為重組和減值費用，債務清償損失，金屬價格滯後，出售待售資產的損益，業務出售的損益，業務收購和其他相關成本，購買價格會計調整，慈善捐贈，其他特殊、非常規或通常不會重複出現的項目以及這些項目的税收影響。我們調整的是可能以不同強度復現的項目，這些項目影響我們基礎業務經營結果的可比性。Novelis認為，扣除特殊項目後歸屬於我們普通股東的淨收入增強了對公司當前財務績效的整體理解。具體而言，管理層認為，這個非GAAP財務指標通過排除或調整某些影響公司核心業務結果可比性的項目提供了有用的信息給投資者。關於出售待售資產的損益、業務售出的損益、業務收購和其他整合相關成本、購買價格會計調整、慈善捐贈、其他特殊、非常規或通常不會重複出現的項目以及這些特殊項目的税收效應，管理層認為這些被排除的項目並未反映公司長期內認為其將會發生的固定成本。

管理層還調整了債務清償損失、金屬價格滯後和平衡重組和減值費用，以增強公司各期經營結果的可比性。然而，公司在之前的期間也已記錄了類似的費用。公司可能會在之前宣佈的持續重組計劃中遭受額外的重組費用，並可能會在未來推行改進措施時遇到重組和減值費用。公司也可能遇到與重組計劃無關的額外減值費用。扣除特殊項目後歸屬於我們普通股東的淨收入應作為美國通用會計準則編制的結果的補充，而不是替代或優於。

淨負債比率。淨負債比率是管理層用來評估公司借款能力的財務指標，管理層認為它對投資者也有用。公司將淨負債比率定義為(1)截至資產負債表日期的淨債務(長期債務在途期加上短期借款減現金及現金等價物之和)，除以(2)過去12個月計算的調整後的EBITDA。這一財務指標應作為美國通用會計準則編制的結果的補充，並非替代或優越。

新聞發佈，日期為 2023 年 11 月 7 日（作為本表格 8-K 的一部分提交給委員會）。

簽名

NOVELIS INC。