第99.1展示文本

Container Store Group公司宣佈2024財年第一季度財務業績。

2024財年第一季度公司綜合淨銷售額1.819億美元，較2023財年同期下降12.2%，其中包括10個基點的負匯率期貨影響。

比較2023財年第一季度，可比店面銷售額下降了13.7％；自定義空間的銷售額增長1.9％，但一般商品類別的下降超過補償。

2024財年第一季度每股虧損0.30美元，較2023財年同期虧損0.24美元；每股攤薄調整後損失為0.26美元，較2023財年同期每股攤薄調整後損失為0.21美元。

2024年8月6日，Container Store Group公司（紐交所：TCS）宣佈其2024財年第一季度截至2024年6月29日的財務業績。

2024財年第一季度：

綜合淨銷售額為1.819億美元，較2023財年同期下降12.2%。The Container Store零售業務（“TCS”）的淨銷售額為171.5萬美元，下降12.1%。Elfa International Ab（“Elfa”）的第三方淨銷售額為1030萬美元，較2023年第一季度下降13.7%。除匯率期貨影響外，Elfa的第三方淨銷售額下降了12.4%。

可比店鋪銷售額下降了13.7%，其中商品類別下降了21.8%，為可比店鋪銷售額下降了1,440個基點做出貢獻。定製空間+增長了1.9%，將可比店鋪銷售額提高了70個基點。

公司綜合淨虧損為1470萬美元，每股為0.30美元，較2023財年同期的淨虧損1180萬美元和每股0.24美元分別增加。每股攤薄調整後的淨虧損為0.26美元，較2023財年同期的每股攤薄調整後的淨虧損為0.21美元增加。

Container Store總裁兼首席執行官Satish Malhotra表示：“儘管受到宏觀環境影響，我們2024財年第一季度的銷售業績仍然受到影響，但我們對今年一般商品和定製空間的月環比連續改善感到鼓舞。定製空間的月度環比改善導致本季度可比銷售額增長。2024年第一季度銷售業績的變化我們歸功於我們推出的Garage+ 和 Decor+ by Elfa產品，並且我們出售量最好的木質系列Preston在本季度銷售額表現最好。此外，我們對新店營運的積極響應感到鼓舞，並期待在本財年內計劃的其它兩家新店的營運。雖然我們無法控制當前的宏觀環境，但我們對於正在推進的各項行動的進展感到滿意，並繼續相信未來的機會，隨着越來越多的顧客認識到組織能力的價值。”

2024財年第一季度業績

截至2024年6月29日的第一季度（13周）：

•綜合淨銷售額為1.819億美元，同比2023財年第一季度下降12.2%。

◦TCS的淨銷售額為1.715億美元，同比下降12.1%。

◦可比店鋪銷售額^下降13.7%，其中綜合商品類別下降21.8%，為可比店鋪銷售^跌幅1,440個基點的主要原因。Custom Spaces+上升1.9%，對可比店鋪銷售^貢獻70個基點的增長。

◦在線銷售額較2023財年第一季度下降25.6%。

◦Elfa第三方淨銷售額為1030萬美元，同比2023財年第一季度下降13.7%。不考慮外匯翻譯的影響，主要是由於挪迪克市場銷售下降導致Elfa第三方淨銷售額下降12.4%。

•綜合毛利率為58.3%，較2023財年第一季度上升300個基點。TCS毛利率上升340個基點至57.9%，主要是由於運輸成本降低、促銷活動減少以及產品和服務結構有利的原因。Elfa毛利率相比2023財年第一季度增加了470個基點，主要是由於向客户提高價格而導致的。

•綜合銷售、一般和管理費用（“SG&A”）從2023財年第一季度的1114萬美元降至2024財年第一季度的1054萬美元，降低了600萬美元或5.4%。SG&A佔淨銷售額的比重上升了410個基點至57.9%，主要是由於2024財年第一季度銷售下降導致固定成本去槓桿化以及市場營銷支出的增加所致。

•本財年第一季度，計劃在財年2024年關閉的店鋪產生了90000美元的無形長期資產減值損失。

•本財年第一季度綜合其他費用為170萬美元，主要是由於2024財年第一季度戰略選項審查所產生的法律和專業費用。

•綜合淨利息費用從2023年財年第一季度的500萬美元增加10.1%至2024年財年第一季度的550萬美元。這主要是由於2024財年第一季度Rotary Credit Facility的借款增加以及Senior Secured Term Loan Facility的利率較2023財年第一季度增加導致。

•本財年第一季度的有效税率為23.4%，與2023年財年第一季度的23.3%相比無變化。

•本財年第一季度淨虧損為1470萬美元，每股攤薄虧損為0.30美元，相比2023年財年第一季度的淨虧損1180萬美元或每股攤薄虧損0.24美元有所增加。調整後的淨虧損*為1270萬美元，每股攤薄虧損為0.26美元，相比2023年財年第一季度的調整後的淨虧損*為1010萬美元或每股攤薄虧損0.21美元略有增加。

•本財年第一季度調整後的EBITDA*為170萬美元，相比2023財年第一季度的290萬美元有所下降。

新店和現有店

截至2024年6月29日，該公司的店面總數為103家，2023年7月1日為97家。該公司在2024財年第一季度新開了一家店面，搬遷了一家店面。在2024財年第一季度結束後，該公司在弗吉尼亞州阿什本市開設了一家新店，並計劃在2024財年剩餘時間內開設另外兩家新店，同時關閉一家店面。本財年新增和搬遷的所有商店都將建造適合自身的建築物。

資產負債表和流動資金亮點：

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(1)現金加可用的循環信貸設施。

回購股份

該公司在2024財年第一季度沒有回購股票。該公司剩餘原始授權3,000萬美元的2,500萬美元用於股票回購。

2024財年截至目前的評論

隨着公司繼續評估戰略選擇，它不會提供財務指導。The Container Store沒有設定完成戰略選擇審查過程的截止日期或明確時間表，因此不能保證此過程將產生任何特定結果。The Container Store在確定需要或建議披露之前，不打算進一步評論關於戰略選擇審查的內容。

首席財務官Jeff Miller評論説:"截至第2024財年第二季度，我們的年度銷售下降略有改善，相對強勁的是我們的定製空間業務，我們的Elfa和Preston產品線的年度增長。然而，我們的普通商品類別仍然面臨挑戰，導致總銷售額同比下降兩位數，儘管不如2024財年第一季度報告的情況."

參考

*請參見GAAP與非GAAP財務指標表。

+ Custom Spaces包括基於金屬和基於木材的定製空間產品和上門安裝服務。

^可比銷售額包括我們TCS部門的所有淨銷售額，除了從開業不到十六個月的店鋪，永久關閉的店鋪，臨時關閉七天以上的店鋪和向第三方的C Studio銷售之外的銷售額。

電話會議信息

2024財年第一季度財務結果的電話會議定於2024年8月6日下午4:30。對感興趣的投資者和分析師被邀請在開始通話前大約10分鐘撥打877-407-3982（國際呼叫者請撥打201-493-6780）。會議的現場音頻網絡播出將在investor.containerstore.com上在線播出。

會議通話的錄音重播將在通話結束後的三小時內提供，並可在線訪問，也可撥打844-512-2921（國際來電請撥打412-317-6671）。訪問電話重播的密碼是13744077。該重播將可在2024年9月6日之前訪問。

前瞻性聲明

本新聞發佈包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性聲明。本新聞發佈中包含的所有不涉及歷史事實的聲明都應視為前瞻性聲明，包括有關我們的戰略選擇審查過程、第二季度財年2024至今的銷售趨勢、我們的目標、策略、優先事項、挑戰和舉措、增長機會以及預期的店鋪開業和關閉等方面的聲明。

這些前瞻性聲明是基於管理層當前的預期。這些聲明既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就本質上不同，包括但不限於以下因素：完成戰略選擇審查過程的時間表未知，不能保證此過程將產生任何特定結果。本新聞發佈討論的第二季度財年2024至今銷售趨勢是初步的，並且隨着季度的進行可能會發生變化；經濟健康狀況和購買自由裁量項目；經營業績和財務狀況；我們繼續以優惠條件租賃空間的能力；新店鋪開設的成本和風險；我們運營業績季節性和季度性波動；成本增加是我們無法控制的；我們無法保護品牌；我們未能或無法保護知識產權；我們無法發現、培訓和留住關鍵人員；勞資關係困難；勞動成本增加；違反美國《反海外賄賂行為法》和類似的全球反賄賂和反回扣法律；對我們的資產進行減值準備和由於用於評估資產公允價值的估計或投影的更改所產生的影響；我們普通股價格的大幅波動；大量未來出售我們的普通股，或者認為可能會出售這些股票，這可能會使我們的普通股價格下跌；未能滿足紐交所的持續上市標準可能導致我們的普通股被摘牌；有關成為一家上市公司的風險；與我們公開提供給公眾的指導相符的績效；我們的法定文件中的反收購條款可能會延遲或阻止變更控制權；我們未能建立和維護有效的內部控制。

這些和其他重要因素在我們提交給證券交易委員會的年度報告形式10-k中的題為"風險因素"下及我們提交給證券交易委員會的其它報告中進行了討論，這些因素可能導致實際結果與本新聞發佈中所做的前瞻性聲明所示的結果存在實質性差異。任何此類前瞻性聲明均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。雖然我們可能在未來某個時間選擇更新此類前瞻性聲明，但即使隨後發生的事件使我們的看法發生改變，我們也聲明不承擔任何義務。這些前瞻性聲明不應被視為我們在本新聞發佈之後的任何日期表述我們的觀點。

The Container Store Group，Inc.（紐交所：TCS）是美國領先的專業組織解決方案、定製空間和家庭服務零售商，這是他們在1978年發明的概念。今天，在全國各地擁有的零售商提供超過10,000種旨在通過組織的力量改變人們的生活的產品。

關於Container Store 成立於1978年，The Container Store Group，Inc.（NYSE：TCS）是全國唯一一家以解決方案為導向的零售商，提供定製空間、組織解決方案和上門服務，通過組織的力量改變生活。這家零售商在全國擁有100多個門店和一個旗艦在線商店，提供可為家中任何區域設計的獨家定製空間系列，以及超過10,000種產品，以完成任何空間。

有關更多產品信息、店鋪位置、提供的服務和真實生活的靈感，請訪問www.containerstore.com。

請訪問www.containerstore.com以獲取有關產品、商店位置、提供的服務和現實生活靈感的更多信息。

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The Container Store Group，Inc。

綜合損益表

The Container Store Group，Inc。

綜合資產負債表

The Container Store Group，Inc。

合併資產負債表（續）

The Container Store Group，Inc。

合併現金流量表

關於非GAAP信息的説明

本新聞稿包括未按照GAAP計算的財務指標，包括調整後的淨利潤（損失），調整後的每股攤薄淨收益，調整後的EBITDA和自由現金流。公司在本新聞稿附帶的表格中將這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調和。這些非GAAP指標不應視為衡量財務業績或經營活動現金流量的替代方法，也不應視為公司未來業績將不受非常規或非經常性項目影響的推斷。這些非GAAP指標是公司管理層、董事會和Leonard Green and Partners，L.P.評估其財務業績的關鍵指標。

公司提供調整後的淨利潤（損失），調整後的每股攤薄淨收益和調整後的EBITDA，因為它認為它們有助於投資者在一致的基礎上比較公司在報告期間的表現，通過排除公司不認為是其核心運營表現的項目，並且因為公司認為讓投資者看到管理層用於評估公司的措施是有用的。這些非GAAP指標也經常被分析師、投資者和其他感興趣的方使用，以評估公司在該行業中的表現。在評估這些非GAAP指標時，您應該知道在未來公司將會發生與本演示中某些調整相同或類似的費用。公司對這些限制的補償是除使用非GAAP措施作為補充外，還依靠我們的GAAP結果。這些非GAAP指標不一定與其他公司的同類標題具有可比性，因為他們的計算方法不同。

公司將調整後的淨利潤（損失）定義為重組費用、解僱費用、收購相關成本、與無形資產有關的減值損失、債務清償損失、某些資產喪失（收益）、法律解決和這些調整的税收影響以及其他非常規或不經常的税收項目之前的淨利潤（損失）。我們將經調整的淨利潤（損失）按攤薄加權平均普通股數除以股份定義為經調整後的每股攤薄淨收益。我們使用經調整後的淨利潤（損失）和經調整後的每股攤薄淨收益來補充業績的GAAP指標，以評估我們的業務策略的有效性，做出預算決策，並使用類似措施比較我們的表現與其他同行公司。我們提出經調整後的淨利潤（損失）和經調整後的每股攤薄淨收益，因為我們認為它們有助於投資者在一致的基礎上比較我們在報告期間的表現，通過排除我們不認為是我們核心運營表現的項目，並且因為我們認為讓投資者看到管理層用於評估公司的措施是有用的。

公司將EBITDA定義為利息、税收、折舊和攤銷前淨利潤（損失）。調整後EBITDA根據公司的信貸設施計算，並是其行政補償計劃下的表現評估的組成部分之一。調整後EBITDA進一步調整EBITDA以消除某些項目的影響，包括公司不考慮的某些非現金和其他項目，從期間到期間的持續經營績效評估中。公司在履行契約並行政績效評估方面使用調整後EBITDA，並補充使用業績的GAAP指標，以評估其業務策略的有效性，做出預算決策，並使用類似的措施比較公司的表現與其他同行公司。公司認為，讓投資者看到管理層用於評估公司、公司高管和公司契約遵從的措施都是有用的。由於EBITDA和調整後的EBITDA也經常由分析師、投資者和其他感興趣的方使用來評估公司在該行業中的表現。

公司提出自由現金流，公司將其定義為在該期內經營活動提供的淨現金減去該期間支付的設備和設施，因為它認為它是公司整體流動性的有用指標，該期間產生的自由現金流量代表可用於債務償還、投資和其他自主和非自主現金用途的現金金額。因此，我們認為自由現金流為投資者提供了有用信息，以理解和評估我們的流動性，就像管理層一樣。我們的自由現金流定義有限，因為該度量並不僅表示用於自主性支出的剩餘現金流，因為該度量不扣除支付債務服務和其他合約義務的付款。因此，我們認為將自由現金流視為一種提供補充信息的度量，該度量提供有關我們的現金流量表的附加信息。雖然其他公司報告他們的自由現金流，但可能存在多種計算公司自由現金流的方法。因此，管理層用於計算自由現金流的方法可能與其他公司用於計算其自由現金流的方法不同。

此外，本新聞稿提到，當通過使用前一年的轉換率將Elfa的淨銷售額從瑞典克朗轉換為美元后，Elfa第三方淨銷售的變化是一種未按照GAAP計算的財務指標。公司認為，披露不考慮貨幣兑換率波動的Elfa第三方淨銷售額變化有助於投資者瞭解公司的基本表現。

Container Store Group, Inc. 補充信息 - GAAP和非GAAP財務指標的協調

（以千為單位，除股份數量和每股金額外）

(未經審計)

下表將非GAAP財務指標（調整後的淨利潤（損失）和調整後的每股攤薄淨收益）與最直接可比的GAAP財務指標（GAAP淨利潤（損失）和GAAP調整後的每股攤薄淨收益）進行了協調。

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（a）在2024財年第一季度記錄了一項非現金的長期資產減值損失，該損失與在2024財年關閉的一家店鋪有關，我們在對持續業績進行評估時不予考慮。

（b）在2024財年和2023財年第一季度，記錄在其他費用中的解僱和保留費用，這些費用我們在對持續業績進行評估時不予考慮。

（c）在2024財年第一季度發生的與我們評估戰略選擇相關的法律和專業費用，這些費用我們在對持續業績進行評估時不予考慮。

（d）不計入我們對持續業績的評估的賠償淨虧損調整的税收影響，所有這些都被認為是不尋常或非經常性的税收項目。

下表將非GAAP財務衡量指標調整為GAAP淨收益（虧損）。

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（a）與開設新店和轉移店鋪相關的非資本支出，包括市場營銷費用、差旅和搬遷費用以及培訓費用。我們調整這些費用以便於比較我們歷史時期的業績。

（b）反映了我們的年度GAAP經營租賃支出超出或低於我們的現金經營租賃支付的程度。這個金額會因我們租賃組合的平均年齡（按規模加權）而異，因為我們在較年輕的租賃期上的GAAP經營租賃支出通常超過我們的現金經營租賃支付，而我們在較老的租賃期上的GAAP經營租賃支出通常少於我們的現金經營租賃支付。

（c）在2024財年第一季度記錄了與一家店鋪相關的非貨幣長期資產減值損失，該店鋪已被確定在2024財年關閉，我們不考慮這些減值損失對我們持續業績的影響。

（d）與股權激勵計劃相關的非貨幣費用，這些費用因獎勵的成交量和歸屬時間而異。我們調整這些費用以便於比較我們歷史時期的業績。

（e）我們的實現匯率期貨交易損益，我們的管理層不考慮這些損益對我們持續業績的影響。

（f）在2024財年和2023財年第一季度記錄的離職和留任費用，我們不考慮這些費用對我們持續業績的影響。

（g）與我們評估戰略選擇相關的法律和專業費用，發生在2024財年第一季度，我們不考慮這些費用對我們持續業績的影響。

（h）與成本或市場價值庫存減值準備相關的非貨幣費用，在2024財年第一季度記錄，我們不考慮這些費用對我們持續業績的影響。

下表將非GAAP財務指標自由現金流與最為直接可比的GAAP財務指標淨經營活動現金流做了調和。