附件4.1
iSHARES® DELAWARE TRUSt Sponsor LLC, 作為贊助商
和
貝萊德基金顧問,
作為行政受託人
和
威爾明頓信託,國家協會,
擔任特拉華州受託人
修訂和恢復的信託協議
iSHARES®以太坊信託
日期:2024年5月22日
目錄
頁面
第一條解釋的定義和規則 |
1 |
|
第1.1條 |
定義 |
1 |
第1.2節 |
《建造規則》 |
8 |
第二條信託的設立和宣佈 |
8 |
|
第2.1條 |
信託的設立和聲明;信託的業務 |
8 |
第2.2條 |
税務處理 |
9 |
第2.3條 |
法定所有權 |
10 |
第2.4條 |
證書的形式;記賬制;股份的可轉讓性 |
10 |
第2.5條 |
股票的發行和贖回;總則 |
11 |
第2.6節 |
採購訂單 |
12 |
第2.7條 |
股份的交付 |
13 |
第2.8條 |
股份轉讓登記和登記;證件的合併和分立 |
13 |
第2.9條 |
股份贖回與信託財產提取 |
14 |
第2.10節 |
對股份的發行及交付、轉讓登記及交出的限制 |
15 |
第2.11節 |
證書等遺失 |
16 |
第2.12節 |
已交回證書的取消及銷燬 |
16 |
第2.13節 |
股票拆分和反向拆分 |
16 |
第三條登記車主 |
17 |
|
第3.1節 |
作為當事人的登記所有人、實益所有人和授權參與者;具有約束力 |
17 |
第3.2節 |
法律責任的限制 |
17 |
第3.3節 |
登記車主對税項及其他政府收費的法律責任 |
17 |
第3.4條 |
籃子以太量交付承諾 |
17 |
第3.5條 |
派生訴訟 |
18 |
第四條信託的管理 |
18 |
|
第4.1節 |
信託財產的價值評估 |
18 |
第4.2節 |
行政受託人對裁定的責任 |
19 |
第4.3節 |
現金分配 |
20 |
第4.4節 |
其他分發內容 |
20 |
第4.5條 |
記錄日期的定出 |
20 |
第4.6節 |
費用的支付;信託財產的出售 |
21 |
第4.7條 |
報表和報告 |
21 |
第4.8條 |
關於信託財產出售的進一步規定 |
22 |
第4.9條 |
律師 |
22 |
第4.10節 |
税務事宜 |
22 |
第五條受託人和發起人 |
24 |
|
第5.1節 |
信託基金的管理 |
24 |
第5.2節 |
由行政託管人保管辦公室和轉賬賬簿 |
24 |
第5.3條 |
贊助商的權威 |
24 |
第5.4節 |
防止或延遲保薦人或行政受託人的履行 |
25 |
第5.5條 |
受保人員的責任 |
25 |
第5.6節 |
受託責任 |
26 |
第5.7條 |
保薦人和行政受託人的義務 |
27 |
第5.8條 |
行政受託人的義務轉授 |
28 |
第5.9節 |
行政受託人的辭職或免職;繼任行政受託人的任命 |
28 |
第5.10節 |
保管人 |
29 |
第5.11節 |
賠償 |
29 |
第5.12節 |
行政受託人的收費 |
32 |
第5.13節 |
贊助商的收費 |
32 |
第5.14節 |
保留信託文件 |
33 |
第5.15節 |
聯邦證券和商品法備案 |
33 |
第5.16節 |
招股説明書交付 |
34 |
第5.17節 |
行政受託人的酌情行動;諮詢 |
34 |
第5.18節 |
受託人人數 |
34 |
第5.19節 |
初始管理受託人 |
34 |
第5.20節 |
特拉華州受託人 |
34 |
第5.21節 |
特拉華州受託人的薪酬和開支 |
38 |
第六條修正和終止 |
39 |
|
第6.1節 |
修正案 |
39 |
第6.2節 |
終端 |
39 |
第七條雜項 |
42 |
|
第7.1節 |
同行 |
42 |
第7.2節 |
第三方受益人 |
42 |
第7.3條 |
可分割性 |
42 |
第7.4節 |
通告 |
42 |
第7.5條 |
管轄法律;同意管轄權 |
43 |
第7.6節 |
標題 |
44 |
第7.7條 |
符合規例B的規定 |
44 |
第7.8節 |
具有約束力的效力;整個協議 |
44 |
第7.9條 |
與法律或法規相牴觸的條款 |
44 |
第7.10節 |
《愛國者法案》 |
44 |
證物A證書格式 |
A-1 |
這份日期為2024年5月22日的修訂和重新簽署的信託協議(“協議”)是由特拉華州有限責任公司iShares®特拉華州信託保薦人有限責任公司作為發起人(“發起人”)、貝萊德基金顧問公司(加州公司)作為行政受託人(“行政受託人”),以及威爾明頓信託公司(全國協會)作為特拉華州受託人(“特拉華州受託人”)。
W I T N E S S E T H:
鑑於,2023年11月9日,iShares Etherum Trust(“信託”)是根據特拉華州法定信託法(特拉華州法典第12章第38章,12月12日)的規定向特拉華州國務祕書辦公室提交信託證書時成立的。C.第3801條等後(可能不時修訂,或任何後續立法,“法案”)和Daniel·施維格作為初始受託人(“初始受託人”)簽署了一項協議和信託聲明,日期為2023年11月9日(“現有信託協議”);
鑑於,保薦人希望通過本協議確定可存放在信託中的條款,並規定設立和贖回代表信託淨資產(如本文所定義)中零星不可分割的實益權益的股份;以及
鑑於,發起人希望規定設立和管理信託的其他條款和條件,如下所述。
因此,本協議雙方的意向是,在符合本協議條款的情況下,本協議應構成信託的管理文書,現有信託協議的規定不再具有任何效力或效力,應完全被本協議的規定所取代,本協議各方同意對現有信託協議的全文進行如下修改和重申:
文章I
解釋的定義和規則
第1.1節定義。除本協議另有規定或上下文另有要求外,就本協議的所有目的而言,下列術語具有以下各自的含義。
“行為”具有本演奏會中所規定的含義。
“行政受託人”是指前述引言中僅以行政受託人身份而不以個人身份列名的人,只要該人按照本條例的規定繼續任職,以及根據本條例的規定不時被正式任命、符合資格並擔任行政受託人的任何其他人。
就任何人而言,“附屬公司”是指直接或間接控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人。
“協議”或“信託協議”是指根據其條款不時修改、修改、補充和重述的本修訂和重新簽署的信託協議,包括附件A。
“空投”是指在不對現有以太網絡和以太區塊鏈進行任何修改的情況下,向以太持有者分發一項新的數字資產,或獲得或擁有此類資產的權利。
“AP現金帳户”是指由授權參與者在美國商業銀行以書面指定的帳户,用於接收或轉移與購買訂單和贖回訂單相關的現金。
“反洗錢適用法律”具有第7.10節規定的含義。
“反洗錢法”具有第7.10節規定的含義。
“授權參與者”是指在向信託提交購買訂單或贖回訂單(現金或實物)時,(A)是註冊經紀交易商,(B)是DTC參與者,(C)擁有有效的授權參與者協議,以及(D)僅就實物購買訂單或贖回訂單而言,能夠直接或通過代理人或授權參與者客户,通過一個或多個賬户向行政受託人轉讓乙醚或從行政受託人收取乙醚。
“授權參與者協議”是指行政託管人、保薦人和授權參與者之間的協議,該協議規定了創建和贖回以太和/或現金籃子的程序。
“授權參與者客户”是指授權參與者代表其就實物購買訂單或實物贖回訂單(無論是客户還是其他人)行事的任何一方。
“籃子”指的是40,000股的大宗股票,因為根據第2.13節的規定,此類股票的數量可能會不時增加或減少。
“籃子金額”是指在創作中交付或在贖回中收到的現金金額,加工代理將在每個營業日下午4:00後在切實可行的範圍內儘快調整該金額。ET,將每股資產淨值乘以每個籃子中的股票數量(40,000股)。
“籃子乙醚金額”是指信託機構購買或出售的乙醚數量,加工代理將在每個營業日下午4:00後在實際情況下及時調整該數量。(東部時間),方法是將每股資產淨值乘以每籃子股票的數量,並將所得乘積除以當天的CF基準指數。在籃子醚量中,小於0.00000001乙醚的乙醚的分數不計在內。籃子乙醚的金額將按照第2.6(C)節的規定確定。
“實益所有人”是指在任何股份中擁有實益權益的任何人,包括通過登記所有人持有股份的人。
“BitLicense”指符合紐約代碼、規則和條例(NYCRR)第200部分的營業執照。
“營業日”指以下任何一天:(1)交易所因正常交易而關閉,或(B)美聯儲電匯系統因現金電匯而關閉,或(2)行政託管人確定其有能力開展業務。
“現金賬户”是指與現金購買訂單或贖回訂單的現金部分和現金金額有關的、由現金託管人為信託設立的賬户。
“現金金額”是指足以支付任何適用的交易費、贖回費和適用於完全以現金支付的購買訂單或贖回訂單的任何額外固定和/或可變費用的現金金額(當行政受託人全權酌情決定現金交易可用、指定或替代必要時)。
“現金部分”是指在現金購買訂單或贖回訂單的情況下,與籃子金額相等的現金數額。
“現金託管人”是指紐約梅隆銀行和根據與信託或代表信託的行政受託人的書面協議對信託現金的任何替代或額外託管人。
“證書”是指由行政受託人根據本協議簽署和交付的證明股份的證書,其形式基本上與本協議附件A所示的形式相同。
“信託證書”是指根據該法第3810條向國務祕書提交的、經不時修訂和重述的信託證書。
“税法”係指經修訂的1986年國內税法。
“相互衝突的規定”具有第7.9節規定的含義。
“企業信託辦公室”是指管理其存託憑證業務的行政受託人辦公室,截至本協議日期,該辦公室位於加利福尼亞州舊金山霍華德街400號,郵編:94105。
“承保人”是指特拉華州受託人、行政受託人、保薦人及其各自的關聯公司。
“創設現金”是指與現金採購訂單有關的一籃子金額。
“CTA”係指《公司透明度法》(《美國法典》第31編第5336節)及其實施條例。
“託管人”指,本文所指的以太託管人和/或現金託管人,以及根據代表信託與信託或行政受託人簽訂的一份或多份書面協議對信託的以太和/或現金的任何替代託管人或額外託管人。
“託管人協議”是指信託與託管人之間簽訂的託管服務協議。
“特拉華州受託人”是指在本協議導言段中被指名的人,僅以根據本協議設立的信託的特拉華州受託人的身份,而不是以該人的個人身份,幷包括本協議項下的任何後續特拉華州受託人。
“交付”、“交付”或“交付”是指:(A)當用於乙醚時,(I)在購買訂單的情況下,將符合有效轉移要求的現貨乙醚從相關數字錢包存入信託的交易賬户,以及(Ii)在贖回的情況下,將現貨乙醚從信託的交易賬户轉移到相關的數字錢包,(B)當用於股票時,(I)將該等股份的一項或多項記賬轉移至有權獲得該人所指定的進一步信貸的人指定的一個或多個DTC賬户,或(Ii)在第2.4(E)條所述的情況下,在公司信託辦公室籤立並交付一份或多份證明該等股份的證書,及(C)在使用現金(在所有情況下均為美元)時,(I)在購買訂單的情況下,將應收賬款現金賬户電匯至信託的現金賬户,和(Ii)在贖回訂單的情況下,從信託的現金賬户電匯到AP現金賬户。
“存款人”指(I)在實物購買訂單或贖回訂單的情況下,為信託本身或代表另一人,直接或通過代理人向信託交付或按信託指示交付以太的任何授權參與者,包括作為該以太的擁有者或實益擁有人的授權參與者客户;(Ii)在現金的情況下,購買訂單或贖回訂單(A)直接或通過代理向信託交付現金或按信託指示交付現金的任何授權參與者,為信託本身或代表另一人及(B)任何以太交易對手方或主要執行代理(視何者適用而定)為其本身的帳户直接或在信託的指示下交付以太。
“數字錢包”是指Prime Execution代理維護的帳户,或Prime Execution代理與授權參與者或其代理人、授權參與者客户或以太交易對手擁有的帳户相關的託管數字錢包。
“存託憑證”是指存託信託公司或其繼任者。
“DTC參與者”是指在DTC擁有帳户的人。
“ETF服務”是指與籃子的發行和贖回有關的某些訂單處理、授權參與者通信以及相關服務。
“交易所買賣基金服務協議”指信託與貝萊德投資有限責任公司(行政受託人的關聯公司)就提供交易所買賣基金服務而訂立的協議。
“以太託管人”是指Coinbase託管信託公司,以及根據與代表信託的信託或行政受託人達成的書面協議,以太託管的任何替代託管人或額外託管人。
“以太”是指一種基於以太網絡上存在的開放源碼加密協議的虛擬貨幣,由行政受託人確定,以及作為股票基礎的資產。
“以太區塊鏈”指的是以太的區塊鏈賬本。
“以太網絡”是指與以太相關聯並託管公共交易分類賬的在線最終用户到最終用户網絡,稱為區塊鏈(“以太區塊鏈”),其源代碼包括由發起人確定的管理以太網絡的加密和算法協議的基礎。
“以太交易對手方”是指根據與信託的書面協議在以太進行交易的非註冊經紀自營商的指定第三方。
“交易所”是指納斯達克證券市場有限責任公司、特拉華州的一家有限責任公司和一家註冊的美國全國性證券交易所,或保薦人可以不時決定將股票上市交易的任何其他受監管的證券市場。
“交易法”係指經修訂的1934年證券交易法及其下的規則和條例。
“會計年度”是指信託的財務會計年度,自1月1日(第一個會計年度,即信託財務會計年度開始之日)起至12月31日(或最後一個會計年度,信託終止之日)止。
“分叉”是指對原有以太區塊鏈和原有以太網絡的源代碼進行非向後兼容的改變,導致原有以太網絡和原有以太區塊鏈與新網絡和新區塊鏈並存但不兼容,並導致在新區塊鏈上運行的新資產的產生。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則。
“附帶權利”是指獲得或以其他方式建立對任何虛擬貨幣(以太除外)或其他資產或權利的支配和控制的權利,這些權利與信託對以太的所有權有關,並且在信託、發起人或代表信託的特拉華受託人沒有采取任何行動的情況下產生。如果以太區塊鏈出現硬叉,贊助商應根據本協議確定哪個網絡構成以太網絡,哪個資產構成以太。
“賠償金額”具有第5.11(A)節規定的含義。
“受賠人”具有第5.11(E)節規定的含義。
“賠償人”具有第5.11(E)節規定的含義。
“指數”指以太-美元交易對的芝加哥商品交易所CFEther參考利率-紐約變體(“CF基準指數”),或如果沒有CF基準指數或保薦人自行決定CF基準指數價格不應構成該指數,則可根據行政受託人批准的政策對信託持有的資產進行公允估值。
“指數管理員”指CF Benchmark Ltd.。
“間接參與者”是指通過DTC參與者進行證券結算或與DTC參與者保持託管關係而進入DTC結算系統的人。
“初始受託人”的含義與本文摘錄中所指定的含義相同。
“IR虛擬貨幣”是指信託通過行使任何附帶權利而獲得的任何虛擬貨幣或其他資產或權利。
“信託資產淨值”是指按照第4.1(B)節確定的信託資產淨值。
“每籃子資產淨值”指於任何釐定日期,將(X)作出釐定日期的每股資產淨值乘以(Y)作出釐定日期的一籃子股份數目所得的數目。
“每股資產淨值”是指按照第4.1(B)節確定的每股資產淨值。
“訂單截止時間”是指:(A)下午3:59:59。在該營業日的東部時間或(B)贊助商和行政託管人商定的、行政託管人事先已通知所有現有授權參與者的任何其他時間。
“訂單日期”對於購買訂單是指第2.6(B)節規定的日期,對於贖回訂單是指第2.8節規定的日期。
“人”是指任何自然人或任何有限責任公司、公司、合夥企業、合營企業、協會、股份公司、信託、非法人組織或政府或其任何機構或分支機構。
“主要執行代理”是指Coinbase,Inc.,該公司是託管人的附屬公司,以及根據與信託或代表信託的行政受託人的書面協議,信託的任何替代或額外的主要執行代理。
“主要執行代理協議”是指發起人、行政受託人和主要執行代理之間的協議。
“程序”具有第5.11(E)節規定的含義。
“委託代理”是指貝萊德投資有限責任公司或其任何繼承人作為信託的委託代理。
“提前購買截止時間”具有第2.6(B)節規定的含義。
“採購訂單”具有第2.6(B)節規定的含義。
“提前贖回截止時間”具有第2.9(B)節規定的含義。
“贖回令”具有第2.9(A)節規定的含義。
“登記所有人”是指其名下的股份登記在為此目的而保存的登記處的簿冊上的人。
“註冊人”是指行政受託人或任何被指定登記本章程規定的股份和股份轉讓的銀行或信託公司。
“特拉華州受託人負責人”是指特拉華州受託人公司信託辦公室內的任何高級人員,包括總裁副主任、總裁助理副主任、助理財務主管、助理祕書或通常履行與上述任何指定人員所履行的職能類似並直接負責本協議項下特拉華州受託人角色管理的任何其他高級人員。
“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會或美國任何後續政府機構。
“證券法”係指經修訂的1933年證券法及其下的規則和條例。
“股份”是指信託淨資產中不分割的部分實益權益單位。
“保薦人”指僅以信託保薦人身份而非以個人身份在本協議導言段中指名的人,或已簽署信託律師認為為承擔本協議保薦人所有職責所需的文件和其他文書的任何繼承人。
“贊助費”具有第5.13(A)節規定的含義。
“保證人”具有第5.11(D)節規定的含義。
“交出”、“交出”或“交出”是指:(A)向行政受託人的DTC賬户進行一次或多次記賬的股票轉讓,或(B)向行政受託人的公司信託辦公室交出一張或多張證明股票的證書。
“交易賬户”是指為信託設立的與主要執行機構建立的賬户,用於與股票的設立和贖回有關的交易。
“信任”一詞的含義與本文的獨奏會中所規定的相同。
“信託管理人”係指紐約梅隆銀行或以信託管理人身份擔任其繼承人的任何繼承人。
“信託財產”是指信託在任何時候的資產,無論這些資產是由行政受託人還是信託的任何代理人或託管人持有。
“受託人受補償人”具有第5.11(A)節規定的含義。
“美國愛國者法案”具有第7.10節規定的含義。
第1.2節施工規則。除非上下文另有要求,否則:
(A)某詞具有給予該詞的涵義;
(B)本文中未另作定義的會計術語具有按照當時在美國有效的公認會計原則賦予該術語的含義;
(C)“或”並非排他性的;
(D)“本協定”、“本協定”、“本協定”和其他類似含義的詞語指的是整個本協定,而不是指任何特定的條款、節或其他部分;
(E)在“包括”、“包括”和“包括”等字之後,須當作加上“但不限於”等字;
(F)單數字包括複數,而複數字包括單數;及
(G)任何提及任何協議、文書或其他文件的定義,須解釋為提及經不時修訂、補充或以其他方式修改的該等協議、文書或其他文件。
第二條
信託的設立和聲明
第2.1節信託的設立和聲明;信託的業務。
(A)行政託管人聲明,該信託持有並將持有所有信託財產,但根據託管人協議通過託管人在主執行代理的交易賬户中維護的財產除外,為登記所有人的利益,並遵守萬億.is協議中規定的條款和條件。信託的以太持有量及現金持有量可不時由優質執行代理在交易户口內持有,用於實物創造及贖回籃子,或與現金創造及贖回籃子有關,而信託將與以太交易對手進行以太交易,以及出售以太支付保薦人的費用及非由保薦人承擔的信託開支。受本協議管轄的信託稱為“iShares®以太信託”。初始受託人於2023年11月9日提交或導致提交原始信託證書,特拉華州受託人特此授權並指示其提交修正案,以根據法案第3807條反映特拉華州受託人為受託人,並在行政受託人的指示下,特拉華州受託人有權根據需要或適當不時提交任何進一步的修正案或重述。行政託管人確認,在執行本協議之前,初始託管人是信託的唯一託管人。初始受託人特此退出信託受託人身份,在本協議簽署後,不再是信託受託人,也不再是信託管理文書的當事人。
(B)與第2.1(C)節規定的投資目標一致,信託有充分的權力和授權(I)從事本協議、授權參與者協議、託管人協議、主要執行代理協議以及任何其他協議或文書中所述或預期的業務或活動,根據本協議的規定,信託應成為其中一方或可能受其約束的任何其他協議或文書;(Ii)從事履行本協議所載或預期的職責所附帶和必要的活動;該等授權參與者協議及該等其他協議或文書;及(Iii)在以下句子的規限下,從事根據公司法可成立法定信託的任何其他合法業務、宗旨或活動。除股份外,信託不得發行或出售任何實益權益或其他債務,或因借入款項而招致、承擔或擔保任何債務。
(C)信託基金的投資目標應是投資於信託基金的投資者,並代表信託基金的投資者持有。預計信託基金的投資結果一般會與乙醚的價格表現一致,但不一定相同,這主要是由於信託基金支付了費用和債務。
(D)信託不得采取任何可能導致信託被視為授予人信託以外的行為,以繳納美國聯邦所得税。在不限制前述一般性的情況下,本信託協議、任何託管協議或其他任何條款均不得解釋為賦予行政受託人、特拉華州受託人、保薦人或任何其他人在守則301.7701-4(C)節或《財務條例》任何類似條款或任何後續條款的含義下改變實益擁有人的投資的權力,行政受託人、特拉華州受託人或保薦人也不得發出任何指示或採取任何行動來改變受益所有人的投資。然而,行政受託人不應因信託未能根據《守則》或尋求這種待遇的任何州或其他司法管轄區的法律的任何類似規定而有資格成為設保人信託而對任何人負責,但這一判決不應限制行政受託人根據本協議管理信託的責任。
第2.2節税收待遇。本信託協議的每一方,以及每個實益所有人,通過購買信託中的股份,(I)表示其意向,即根據適用的税法,這些股份將有資格作為持有信託遺產的設保人信託的權益,(Ii)同意它將以符合本第2.2節第(I)款以及將該信託歸類為設保人信託的方式提交其自己的美國聯邦、州和地方收入、特許經營權和其他納税申報單,以及(3)同意在收到任何對股份持有人具有管轄權的税務機關發出的關於將股份視為設保人信託中的權益以外的任何其他事項的通知後,立即通知發起人。
第2.3節法定所有權。信託財產的法定所有權應作為一個單獨的法律實體歸屬信託;但是,如果任何司法管轄區的適用法律要求信託財產的任何部分另有歸屬,行政受託人可以促使信託財產或其任何部分的法定所有權由行政受託人或任何其他人(登記所有人或實益所有人除外)作為被提名人持有或以其名義持有。
第2.4節證書形式;記賬制;股票可轉讓性。
(A)每份證書應基本上採用本證書附件A中規定的形式,並按下文規定適當插入、修改和省略。任何股份均無權享有本協議下的任何利益,或就任何目的而言均為有效或強制性的,除非證明該等股份的證書已由行政受託人的正式授權簽署人以手寫或傳真簽署籤立,而如已委任股份的註冊處處長(行政受託人除外),則須由註冊處正式授權的高級人員以手寫簽署方式加簽。載有行政受託人正式授權簽字人的手工或傳真簽名的證書,以及在籤立證書時是行政受託人或司法常務官(如果適用)的適當簽字人的註冊官(如適用)的手動簽名,應對行政受託人具有約束力,即使該簽字人在證書交付之前已不再擔任該職位。
(B)證書上可註明或已在其文本中加入行政託管人可能要求、或為遵守任何適用法律或法規或任何證券交易所或自動報價系統的規則及規定,或為遵守與股票上市或報價有關的任何慣例,或表明特定證書所證明的股份所受的任何特別限制或限制而作出的與本協議規定不牴觸的圖例或敍述或修改。
(C)保薦人和行政受託人將向DTC申請接受其賬簿結算系統中的股份。存入DTC的股票應由一張或多張全球證書證明,該證書應以作為DTC提名人的CEDE&Co.的名義登記,並應註明以下圖例:
除非本證書由存託信託公司(“DTC”)的授權代表向該信託授權的代理人提交,以登記轉讓、兑換或付款,且所簽發的任何證書均以CEDE&CO的名義登記。或以DTC授權代表要求的其他名稱(任何付款均支付給CELDE&CO。或DTC授權代表要求的其他實體),任何人或向任何人轉讓、質押或以其他方式使用本文件的任何轉讓、質押或其他用途都是錯誤的,因為本文件的註冊所有者CEDE&CO.與本文件有利害關係。 |
(D)只要股份有資格與DTC進行賬簿登記結算,並且可以進行這種結算,除非適用法律另有要求,否則儘管第2.4(A)和(B)條另有規定,所有股份應由一張或多張全球證書證明,其登記車主為DTC或DTC的代名人,且(1)任何實益擁有人將無權收到證明該等股份的單獨證書;(2)實益擁有人在由全球證書代表的股份中的權益將僅在以下日期顯示,且該權益的轉讓僅通過以下方式進行:由DTC或DTC參與者或間接參與者保存的、實益所有人通過其持有該權益的記錄以及(3)實益擁有人對全球證書所代表的股份的權利只能在該實益擁有人與DTC或DTC參與者或間接參與者之間的現行安排允許的範圍內行使,並遵守該實益擁有人通過其持有股份權益的安排。
(E)如果在全球證書證明股票的任何時候,DTC停止為此類股票提供簿記結算系統,保薦人和行政受託人可選擇一個類似的託管機構進行股份的簿記結算,並促使以該繼任託管機構或其代名人的名義發行和登記新的全球股票。如果保薦人和行政受託人確定沒有這樣的繼任者託管,信託應解散,在必要的範圍內,行政受託人應簽署和交付單獨的證書,證明股票登記在受益所有人的名義上,並對本協議和證明股票的形式進行發起人和行政受託人同意的增加、刪除和修改。
(F)證書(及其所證明的股份)的所有權,如經適當批註或附有適當的轉讓文書,可透過交付方式轉讓,其效力與根據特拉華州統一商法典第8條發出證書的證券的所有權相同;然而,儘管有任何相反通知,行政受託人仍可將股份的登記擁有人視為股份的絕對擁有者,以決定誰有權獲得本協議所規定的任何分派或任何通知以及所有其他目的。
第2.5節股票的發行和贖回;總則。在符合本協議條款的情況下,行政託管人有權發行和贖回股票,且無需任何登記所有人或實益擁有人的批准或行動,特此授權。授權的股份數量不限。所有股份按本協議所述條款發行時,應經正式授權、有效發行、足額支付和不可評估。每名登記擁有人或實益擁有人,因購買或以其他方式取得股份或股份的實益權益,應被視為已明確同意並同意受本協議條款的約束。
第2.6節採購訂單。
(A)在首次交存乙醚後,股份的交付將僅按整籃子進行,並符合本協議的規定,並附於適用的授權參與者協議所附的任何程序,只要該等程序與本協議一致。除非交易所獲得必要的監管批准,允許信託基金創建和贖回實物股票,否則所有購買訂單都將以現金換取。
(B)希望購買一個或多個籃子的授權參與者必須在任何營業日向行政受託人(或其指定的受託人,包括加工代理)下訂單(“採購訂單”)。行政託管人在訂單截止時間之前的一個工作日收到的採購訂單將以該工作日作為訂單日期。行政受託人在訂單截止時間當日或之後的營業日收到的訂單,或在非營業日的交易日收到的訂單將不被接受。對於現金購買訂單,授權參與者可能被要求提前訂單截止時間(“購買提前截止時間”)提交購買訂單,最早可能是下午6:00。(東部時間)交易日前一個工作日。作為根據採購訂單獲得的每個籃子的對價,存款人必須在相應採購訂單的訂單日期(如上所述確定)交付信託宣佈的籃子以太金額(按下文第2.6(C)節所述確定)。保薦人、行政受託人和信託對授權參與者在將乙醚交付給乙醚託管人或主要執行代理人(如適用)之前發生的乙醚損失不承擔任何責任(為免生疑問,在發起人和行政受託人沒有重大疏忽或惡意的情況下,對乙醚託管人或主要執行代理人持有的乙醚損失不承擔任何責任)。
(C)行政受託人應確定每個營業日的籃子金額和籃子以太金額。籃子金額應為現金金額,其價值等於每個籃子的資產淨值。籃子乙醚金額應為乙醚的數量,其價值等於每個籃子的資產淨值。贊助商打算公佈,或可指定其他人公佈每個營業日的籃子金額和籃子以太金額。
(D)如信託收取金錢(創造現金除外)或金錢及以太以外的任何財產,則行政受託人須在商業上可行的情況下,儘快(I)出售及/或分配所收取的所有財產(金錢除外),或以其認為在商業上合理的方式處置該財產(金錢除外);(Ii)如信託不會分配所收取的所有金錢(創造現金除外)(包括出售其他財產所收取的所有金錢),確定信託將迅速用於支付贊助商的費用和/或未由贊助商承擔的費用和債務的金額,以及(Iii)分配不會如前述(Ii)所述立即使用的任何資金(創造現金除外)。如果信託沒有按照本節的要求出售或分配資金(創造現金除外)或其他財產,則在信託出售或分配這些資金或其他財產(和/或確定任何不會分配的資金將被信託迅速用於支付保薦人的費用和/或非保薦人承擔的費用和債務)之前,不接受任何保證金或以太。
(E)作為購買訂單的一部分交付給信託的所有乙醚和/或現金和任何其他信託財產應由信託擁有,並由託管人為信託持有,但根據託管人協議通過託管人在主執行代理的交易賬户中保存的除外。
(F)行政受託人可全權酌情準許或要求將一定數額的現金添加到現金部分,以取代授權參與客户或其代理人在其他情況下必須交付的與採購訂單有關的所有以太。行政受託人可在不事先通知的情況下,隨時暫停獲授權參與者參與信託的代現金交易的能力。授權參與者應根據授權參與者協議的條款和條件,負責信託與任何採購訂單相關的任何和所有費用和成本,包括所有現金金額。
第2.7節股份的交付。行政託管人(或其指定的受託人,包括處理代理)收到採購訂單和其他所需文件(如有)後,行政託管人和主執行代理確認籃子金額已交付給現金託管人,籃子以太金額已交付給每個籃子的主執行代理,並且主執行代理為信託賬户持有該以太,行政受託人應遵守本協議的條款和條件,並輔之以適用的託管人協議和主執行代理協議所附的任何程序,在這些程序與本協議不牴觸的範圍內,或按保管人的指示,根據相應的採購訂單中的要求,向託管機構支付與該採購訂單相關的交易所產生的任何特別費用或開支,並向行政受託人或加工代理支付第5.12(A)節規定的與該採購訂單相關的費用和開支,以及與該等交付、乙醚的轉讓以及購物籃的發行和交付相關的所有應付的税費和政府收費。
第二.八節股份轉讓登記和登記;證件的合併和分立。
(A)行政受託人須備存或安排備存登記車主登記冊,並須就股份登記及股份轉讓登記作出規定。
(B)在本協議條款及條件的規限下,行政受託人應在登記持有人親自或由正式授權的受權人交回證明該等股份的證書後,不時在其轉讓簿冊上登記該等股份的所有權轉讓,該證書須妥為簽署或附有適當的轉讓文書,並按紐約州及美利堅合眾國法律的要求加蓋適當印花。隨後,行政受託人應簽署一份或多份證明該等股份的新證書,並將其交付給或應有權獲得該證書的人的命令交付。
(C)在符合本協議的條款和條件下,行政受託人應在交出一份或多份證書後,簽署並交付一份或多份證明該等股份的新證書,以拆分或合併該等證書。
(D)經保薦人書面批准(不得無理拒絕批准),行政受託人可指定一名或多名共同轉讓代理人,代表行政受託人在指定的轉讓辦事處登記股份轉讓和證書組合及拆分。在履行其職能時,共同轉讓代理人可要求登記所有人或有權享有股份的人提供授權證據並遵守適用的法律和其他要求,並有權獲得與行政受託人相同程度的保護和賠償。
第2.9節股份的贖回和信託財產的提取。
(A)希望贖回一個或多個籃子的授權參與者必須在營業日向行政受託人(或其指定的受託人,包括處理代理)下單(“贖回令”)。除非交易所獲得必要的監管批准,允許信託基金創建和贖回實物股票,否則所有贖回訂單都將以現金交換。行政受託人(或其指定的受託人,包括處理代理)收到贖回令、獲授權參與者為提取贖回令所代表的信託財產數額而交回任何整數個籃子、向信託償還與執行該贖回令有關的交易所產生的任何特別費用或開支、支付第5.12(A)節所規定的與該贖回令有關的信託、行政受託人及處理代理人的費用及開支,以及支付與該交回及提取信託財產有關的所有税項及收費後,在符合本協議的條款和條件(包括第2.9節)的情況下,該籃子應由信託贖回,該等股份的登記所有人或在其授權下行事的授權參與者將有權在適用的訂購日期(如下所述確定)在適用的授權參與者協議附帶的任何程序的補充下,在適用的訂購日期(根據第2.6(C)節確定)交付與該籃子相對應的籃子以太金額或籃子金額。
(B)行政受託人在一個工作日的訂單截止時間之前收到的贖回訂單將以該工作日為訂單日期。行政受託人在一個營業日或非營業日的訂單截止日或之後收到的贖回訂單將不會被接受。對於現金贖回訂單,授權參與者可能被要求提前提交贖回訂單(“提前贖回截止時間”),最早可能是下午6:00。(東部時間)交易日前一個工作日。
(C)在為贖回及滿足所有提取信託財產的條件而交回整數個籃子後,行政受託人須指示以太託管人、現金託管人及主要執行代理人向交回的獲授權參與者或以太交易對手(視何者適用而定)交付交回的籃子所代表的乙醚及/或現金的款額,而行政受託人須向交回的獲授權參與者或以太交易對手(視何者適用而定)支付或交付交回的獲授權參與者或以太交易對手所代表的任何其他信託財產的款額。保薦人、行政託管人及信託對以太保管人或主要執行代理人(視何者適用而定)向獲授權參與者或以太交易對手(視何者適用而定)交付乙醚後發生的任何乙醚損失概不負責(為免生疑問,保薦人或主要執行代理人在沒有保薦人及行政受託人嚴重疏忽或惡意的情況下持有乙醚時,亦不對任何乙醚損失負責)。
(D)行政受託人可要求證明為贖回目的而贖回的股份的證書須以空白形式妥為背書,或附有適當的空白轉讓文書。
(E)行政受託人可行使其全權酌情決定權,準許或要求將一定數額的現金加入現金部分,以取代信託在其他情況下必須交付的與贖回令有關的所有以太。行政受託人可在不事先通知的情況下,隨時暫停獲授權參與者參與信託的現金交易的能力。根據授權參與者協議的條款和條件,授權參與者應負責信託與任何贖回訂單相關的任何和所有支出和成本,包括所有現金金額。
第2.10節 股份發行及交付、轉讓登記及交回之限制。
(a) 作為任何股份的交付、轉讓登記、分割、合併或放棄或任何信託財產的撤回的先決條件,管理受託人或登記處可要求交回股份的存管人或授權參與者支付一筆足以償還其任何税項或其他政府收費以及與此有關的任何股票轉讓或登記費的款項(包括與任何被撤回的證券有關的任何此類税收或收費和費用)和支付本文規定的任何適用費用,可以要求出示令其滿意的證據,證明任何簽名或其他信息的身份和合法性,並可以要求遵守行政受託人可能制定的任何法規,本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。
(B)在行政託管人的轉讓賬簿關閉期間,或行政託管人或保薦人出於任何理由在任何時間或不時認為有必要或適宜採取任何此類行動時,可拒絕或拒絕根據現金和/或乙醚的交付而發行和交付股票,或就特定要求的交付或交出登記股份轉讓。行政受託人和保薦人均不因第2.10(B)節規定的任何中止、拒絕或拒絕而對任何人負責。
(C)除本協議其他地方另有規定外,行政託管人可在保薦人指示下,全權酌情暫停交出股份的權利,或推遲乙醚或其他信託財產的交割日期,一般情況下或就特定贖回令而言,(I)在交易所關閉期間(除預定假期或週末休市外)或暫停或限制常規交易期間,或(Ii)保薦人認為乙醚的交付、處置或評估並不合理可行的期間。行政受託人應拒絕任何格式不正確的贖回令。行政受託人和保薦人均不因第2.10(C)節規定的任何中止、延期或拒絕而對任何人負責。
第2.11節證書遺失等行政受託人如已(A)在行政受託人知悉證書所證明的股份已由受保護買家收購及(Ii)有足夠的彌償保證前,已向行政受託人提交籤立及交付要求,則須籤立及交付一份新的同類承諾書,以交換及取代已損毀、遺失或被盜的證書,或(B)符合行政受託人所施加的任何其他合理要求。
第2.12節取消和銷燬已交回的證書。凡向行政受託人交回的證書,由行政受託人予以註銷。行政受託人有權銷燬被取消的證書。
第2.13節股份的拆分和反向拆分。
(A)如果發起人提出書面要求,行政受託人應按照行政受託人確定的程序,自行政受託人確定的記錄日期起對股份進行拆分或反向拆分。
(b) 行政受託人無需分配與股份拆分或反向拆分相關的任何部分股份。行政受託人可以出售原本將以股份拆分或反向拆分方式分配的股份總數,或清算這些股份所代表的信託財產金額,並將這些股份或該信託財產的淨收益分配給有權獲得此類收益的登記所有者。每股股份所代表的信託財產金額、組成籃子的股份數量和籃子以太幣金額應在股份分拆或反向分拆記錄日期後的營業日開業時酌情調整。
第三條
登記車主
第3.1節登記所有人、實益所有人和授權參與人為當事人;具有約束力。
(A)登記擁有人、實益擁有人及獲授權參與者應不時成為本協議各方,並應受本協議所有條款及條件的約束,受制於他們接受股份或其中的任何權益,或受制於他們的存放乙醚(視情況而定)。
(B)任何實益所有人均無權投票或以任何其他方式控制信託的運作或管理,或控制信託各方的義務。本協議中規定的任何內容不得被解釋為不時將實益所有者視為某一協會的合作伙伴或成員,任何實益所有者也不會因本協議各方採取的任何行動或任何其他原因而對任何第三人承擔責任。
(C)每個實益所有人明確放棄該實益所有人根據任何法律規則或任何法規的規定或以其他方式在任何時間要求行政受託人以本協議明文規定以外的任何方式對行政受託人根據本協議不時收到、持有和應用的信託財產進行核算的任何權利。
第3.2節責任限制。登記所有人和受益所有人應享有與根據特拉華州一般公司法組織的私營公司股東為盈利而承擔的個人責任相同的限制。
第3.3節登記車主對税款和其他政府收費的責任。如行政受託人須就任何股份轉讓或贖回繳付任何税款或其他政府收費,則該等股份的登記擁有人須向行政受託人繳付該等税款或其他政府收費。行政受託人須拒絕登記該等股份的轉讓或撤回該等股份所代表的信託財產,直至作出上述付款為止,並可扣留任何分派,或可代為出售信託財產或股份的登記擁有人的賬户,並可運用該等分派或任何出售信託財產或股份的收益以支付該等税款或其他政府收費,而該等股份的登記擁有人仍須對任何不足之處負責。行政受託人應將根據前款作出的出售所得的任何淨收益,在繳納税款或其他政府收費後,分配給有權享有的登記所有人,一如現金分配的情況。
第3.4節籃子乙醚交貨保證金。每名寄存人在根據本協議向信託以太交付時,應被視為表示並保證(I)該以太構成並滿足一籃子以太金額的所有要求,(Ii)該寄存人獲得正式授權進行該等交付,及(Iii)組成該一籃子以太金額的資產不受任何留置權、質押、產權負擔、權利、押記或申索的影響(本協議所產生的權利除外)。所有根據本第3.4節被視為作出的陳述和保證,在一籃子以太金額交付、股份交付或退回或本協議終止後仍然有效。
第3.5節派生訴訟。除適用法律的任何其他要求,包括《特拉華州信託法規》第3816條另有規定外,任何註冊所有人都無權代表信託提起或維持衍生訴訟、訴訟或其他法律程序,除非(A)兩個或兩個以上的註冊所有人(I)彼此不是關聯方,且(Ii)共同持有至少10%的流通股參與提起或維持該等訴訟、訴訟或其他法律程序,以及(B)(I)在提起該等訴訟之前,登記所有人必須要求行政受託人提起主體訴訟,除非促使行政受託人提起這類訴訟的努力不太可能成功;而對行政受託人的要求,只有在行政受託人在所涉交易中有個人經濟利益的情況下,才應被視為不太可能成功,因此不得被免除;行政受託人不得被視為在交易中有利害關係,或因登記所有人的是非曲直而被取消裁定資格;行政受託人不得因擔任信託的行政受託人或擔任與信託共同管理或以其他方式附屬於信託的一家或多家投資公司的受託人或董事而收取報酬而被視為不可能成功;和(Ii)除非本款第(I)款不要求提出要求,否則必須給予行政受託人合理的時間來考慮該登記所有人的請求並調查該索賠的依據;行政受託人有權在考慮該請求的是非曲直時聘請律師或其他顧問,並可要求提出該請求的登記所有人承諾在行政受託人決定不提起訴訟的情況下償還信託基金任何此類顧問的費用。
除根據適用法律必須作為派生索賠提起的所有訴訟、索賠或其他訴訟(統稱為“索賠”)外,每個註冊車主同意,任何平等影響所有註冊車主的索賠,即按比例基於他們的股份數量,都必須作為衍生索賠提出,符合本第3.5節的規定,無論該索賠是否涉及違反註冊業主在本協議下的權利,或任何其他可能導致直接索賠的被指控的違反合同或個人權利的行為。
儘管有上述規定,但如果第3.5節的某一條款被發現違反了美國聯邦證券法,則該條款不適用於根據該美國聯邦證券法提出的任何索賠。
第四條
信託的管理
第4.1節信託財產的估值。
(A)保薦人在此被授予確定信託資產淨值和每股資產淨值的獨家權力,保薦人可以並特此授權行政受託人行使下述權力,直到保薦人自行決定撤銷這種授權為止。行政受託人特此委託信託管理人負責根據行政受託人選擇的定價來源計算信託的資產淨值和每股資產淨值,直至行政受託人自行決定撤銷這種委託為止。在確定信託的資產淨值時,行政受託人(或其指定的受託人,包括信託管理人或處理代理人,視情況而定)應根據指數對信託持有的以太進行估值,除非保薦人自行決定。在交易所開放進行正常交易的每個營業日,行政受託人(或其指定的受託人,包括信託管理人或處理代理,視情況而定)應確定信託的資產淨值和截至下午4點的每股資產淨值。(東部時間)。如果該指數不可用或保薦人自行決定該指數不可靠,則信託的持有量可根據行政受託人批准的政策進行公允估值。如果用於計算指數的方法被認為與公認會計準則不一致,則信託的定期財務報表不得使用信託的資產淨值。在信託基金的定期財務報表中,信託基金將使用與公認會計原則一致的定價來源。保薦人將根據公認會計原則自行決定用於編制信託財務報表的估值來源和政策。信託管理人、行政託管人和保薦人均不對任何人因確定最近傳達的信託資產淨值或每股資產淨值不合適或關於替代估值基礎的任何確定承擔責任;但這種確定是出於善意的。
(B)在確定信託的資產淨值時,行政受託人(或其指定的受託人,包括信託管理人或處理代理人,視情況而定)應從計算時信託財產的總價值中減去信託的所有應計費用、支出和其他負債。由此得出的數字是“信託基金的資產淨值”。行政受託人(或其指定的受託人,包括信託管理人或處理代理人,視情況而定)還應將信託的資產淨值除以截至計算時的流通股數量,該數字為“每股資產淨值”。信託因營業日收盤而產生或將發生或累積的所有費用、支出和其他負債應計入本4.1(B)節規定的該營業日的計算。就本第4.1(B)節所要求的計算而言,根據購買訂單可交付的股票應被視為未償還,自該購買訂單的下一個工作日開始計算。就本第4.1(B)條所規定的計算而言,根據贖回令可交付的股份應於贖回令發出日期後的第二個營業日及之後視為不再發行。信託管理人代表行政受託人,出於善意對信託的應計費用、支出和其他負債進行的計算,應對所有與信託有利害關係的人作出最終估計,並且不會因估計的金額與實際支付的金額有任何差異而要求對根據本協議進行的任何計算進行修改或更正。
第4.2節行政受託人對裁定的責任。行政受託人根據本協議作出的決定應以其合理獲得的信息為基礎,且行政受託人不對其中包含的任何錯誤負責。保薦人和行政受託人均不因判斷錯誤對存款人、登記所有人、實益所有人或彼此承擔任何責任;但本規定不保護行政受託人因故意失職、重大過失或履行職責失信而承擔的責任。
第4.3節現金分配。發起人有專有權力促使信託將任何信託財產分配給登記所有人根據本協議,保薦人可以並在此授權給行政託管人,直到保薦人自行決定撤銷這種授權為止。每當行政受託人分配任何現金時,行政受託人應將可供分配的金額按照登記所有人各自持有的股份數量的比例分配給有權享有該現金的登記所有人。然而,行政受託人只能分配可以分配的金額,而不將一分錢的零頭分配給任何登記所有人。任何此類分數應四捨五入至最接近的整數分。
第4.4節其他分配。當行政受託人按照本條例規定的設立和贖回程序,並經授權參與者協議補充,分配信託財產以外的信託財產的任何非現金收益(包括債權和其他無形資產)時,行政受託人應在扣除或支付行政受託人的費用後,以行政受託人認為合法、公平和可行的任何方式,將其收到的非現金收益按各自持有的股份數量分配給有權享有的登記所有人;但是,如果行政受託人認為這種分配不能按比例分配給有權獲得這種分配的登記所有人,或者由於任何其他原因(包括行政受託人因税收或其他政府收費而扣留一筆金額或證券必須根據證券法登記才能分配給登記所有人),行政受託人認為這種分配是不合法和可行的,則在扣除行政受託人的費用後或在支付行政受託人的費用後,行政受託人應採取其認為合法、公平和可行的方法來實現這種分配,包括公開或私下出售如此收到的非現金收益或其任何部分,任何此類出售的淨收益應由行政受託人分配給有權享有的登記所有人,一如以現金分配的情況。
第4.5節記錄日期的確定。每當作出任何分派,或每當行政受託人收到登記車主發出的任何委託或同意的徵集通知,或每當已發行股份因任何理由出現拆分、反向分拆或其他改變,或每當行政受託人認為有需要或方便處理任何事項時,行政受託人應與保薦人磋商,定出一個記錄日期,以確定登記所有人:(A)有權收取該項分派或出售該等分派的淨收益;(B)有權就任何此類招標給予該等委託書或同意,或(C)有權就任何其他事項行事,而記錄日期已定為該事項的紀錄日期。
第4.6節費用的支付;信託財產的出售。
(A)下列費用可累算,並由信託支付:
(i) 根據第5.7(f)條,贊助商未承擔的任何信託費用,包括任何適用的經紀佣金、融資費用以及任何適用的以太坊網絡費用和類似交易費用;
(2)信託或信託財產可能承擔的任何税費和其他政府收費;
(三) 行政受託人或發起人代表信託提供的任何特殊服務的任何費用,或行政受託人或發起人為保護信託或註冊所有人或受益所有人的利益而採取的任何行動的費用(包括,例如,與以太坊區塊鏈的任何分支、任何附帶權利和任何IR虛擬貨幣有關);
(iv) 第5.11(d)條規定的發起人賠償方的任何賠償,或現金託管人、以太託管人或信託的其他代理人、服務提供商或交易對手的任何賠償;
(V)非常律師費及開支,包括任何律師費及與訴訟、監管執行或調查事宜有關的開支;及
(Vi)根據第5.13節應支付給贊助商的費用。
(B)行政受託人應在保薦人指示時,按允許支付本協定項下費用所需的數量和時間出售或清算信託財產。行政受託人和保薦人對因出售信託財產造成的損失或者折舊不負任何責任。行政受託人不以任何方式對因根據保薦人的指示或根據第4.6節或第4.8節的規定進行的任何出售或清算而發生的折舊或虧損承擔責任或責任。
(C)除本協議另有規定外,信託無義務向任何登記擁有人或實益擁有人作出任何分配。如果保薦人在任何時候和不時確定信託財產中包含的現金金額超過信託的合理預期支出,保薦人可以全權決定指示行政受託人將額外的現金分配給DTC。
第4.7節聲明和報告。
(A)在每個財政年度結束後,在適用的法律、規則和條例要求的時間內,由保薦人承擔費用,行政受託人應在該財政年度結束時向註冊所有人發送一份信託年度報告,其中包含由行政受託人編制並由保薦人指定的獨立會計師審計的財務報表,以及此類法律、規則和條例或其他規定所要求的或保薦人認為應包括的其他信息。行政受託人可以任何該等註冊業主可接受的方式分發該年度報告。
(B)行政受託人應向保薦人提供合理必要的證明、證明文件和其他證據,這些證明、證明文件和其他證據涉及信託建立和維持的財務報告內部控制,並由行政受託人在編制信託財務報表時使用,以使保薦人能夠編制和提交或向美國證券交易委員會提供根據《交易法》可能要求包括在信託定期報告中的有關此類事項的任何證明。
第4.8節信託財產銷售的進一步規定。除依照第4.6條的規定出售或者清算信託財產外,行政受託人應當在符合下列兩種情形之一的情況下出售或者清算信託財產:
(A)保薦人已通知行政受託人,表明適用的法律或法規要求進行這種出售或清算;或
(B)本信託已解散,信託財產將根據第6.2節的規定出售或清算。
行政託管人和保薦人不以任何方式對因根據本第4.8條進行的任何出售或清算而發生的折舊或虧損承擔責任或責任。
第4.9節律師。發起人可以不時聘請律師代表信託行事,並提供與信託財產和信託有關的任何法律服務,包括與可能處置或獲取任何信託財產有關的任何法律事務。這些律師的費用和開支應由贊助人支付,但贊助人每年支付的普通費用和開支不得超過500,000美元。
第4.10節税務事項。
(A)適當的税務信息(足以使每個受益所有人完成並提交其美國聯邦納税申報單)應在每個財政年度結束後提交給每個受益所有人,但儘可能不遲於4月1日。所有此類信息的準備和提交的方式應與信託作為授予人信託的處理方式一致。信託的納税年度為歷年。如果行政受託人合理地認為信託需要就分配或分配給受益所有人的任何款項(包括税款、利息、罰款、評估或附加税)向任何税務機關預扣和支付,行政受託人、保薦人和信託(及其各自的代理人和關聯公司)有權扣留這些金額,任何扣留的金額應被視為向受益所有人分配的現金,從而減少以其他方式分配給該受益所有人的現金或其他財產的金額。如果被要求扣留的金額沒有被扣留,信託可以減少隨後的分配,減少這種需要扣留的金額(包括它被要求扣留的任何額外金額)。這種扣繳不需要實益所有人的同意。在任何索賠的超額扣繳的情況下,受益所有人應僅限於針對適用的司法管轄區提起訴訟。
(B)各實益所有人同意,除適用法律另有規定外,其不得(I)根據其向任何實益擁有人或通過實益擁有人擁有其股份的任何經紀人或代名人提供的所得税或信息納税申報表或任何資料報税表,以與信託處理該等項目的方式不一致的方式,處理與其股份有關的任何項目,該等項目反映在根據本第4.10節向該實益擁有人提供的任何税務報表或向該實益擁有人提供的其他資料報表上,或(Ii)根據以下各項提出退款要求:或者會導致這種不一致的待遇。
(C)本協議雙方,以及通過接受或收購股份或其中的實益權益並繼續擁有該股份的實益擁有人和經紀或代名人(實益擁有人通過該經紀或代名人擁有其股份):(I)同意向發起人和行政受託人提供必要的陳述、表格、文件或資料,以使信託能夠履行其關於該股份的美國聯邦所得税申報義務,包括關於該實益擁有人的股票二級市場交易的資料,以及(Ii)指示經紀和代名人向行政受託人報告實益擁有人的姓名和地址,以及行政受託人為遵守信託的美國聯邦所得税申報義務而可能合理要求的其他信息。
(D)受益所有人承認並打算將信託歸類為授予人信託,以繳納美國聯邦所得税,並且不會導致信託作出任何與美國聯邦、州和/或地方税目的不一致的選擇。在必要的範圍內,信託或受益所有人(視情況而定)將作出任何必要的選擇,以獲得與前述一致的待遇。
(E)在接受任何股份(或部分股份)的實益權益後,實益擁有人放棄所有保密權,包括守則和財政部條例第31.3406(F)-1條第3406(F)條規定的所有保密權,涉及實益擁有人向或以前通過其擁有其股份的任何經紀人或代名人提供的任何陳述、表格、文件或信息,以及該等陳述、表格或文件中包含的任何信息,但以該等陳述、表格、為了(I)協助信託履行其根據第4.10節規定的預扣税和備用預扣税義務,或(Ii)使信託能夠遵守其美國聯邦所得税報告義務,可能需要文件或信息。此外,本協議雙方以及在接受股份中的實益權益的情況下,實益所有人承認並同意,就本第4.10節規定的目的而言,實益所有人通過其持有股份的任何經紀人或被指定人應為本協議的第三方受益人(就該實益所有人的義務而言)。
第五條
受託人和保薦人
第5.1節信託的管理。
(A)除本協議另有明確規定外,在符合保薦人根據第5.3節的指示的情況下,信託的業務應由行政受託人根據本協議進行。除本協議另有規定外,在發起人的指示下,行政受託人有權代表信託並以信託的名義履行信託的任何和所有目標和目的,並代表信託履行行政受託人認為必要、可取或附帶的行為、訂立和履行的合同和其他承諾。
(B)行政受託人應保存履行其在本協定項下的任何和所有方面職責所需的所有簿冊、記錄和證明文件。
第5.2節行政託管人保管辦公室帳簿和轉移帳簿。
(A)在按照本協定的條款終止本協定之前,行政託管人應按照本協定的規定維持股份的執行和交付、登記、轉讓登記和交出的便利。
(B)行政託管人應保存股份登記和股份轉讓登記的簿冊,這些簿冊應在所有合理時間向登記所有人開放,供登記所有人查閲,其程度與根據《特拉華州公司法》成立的公司的允許股東相同。
(C)如行政受託人或保薦人合理判斷認為有需要或適宜採取行動,則行政受託人可隨時或不時關閉轉讓賬簿,並應保薦人的合理書面要求予以關閉。
(D)如果任何股票在美國的一個或多個證券交易所上市,行政受託人應擔任註冊人,或在保薦人書面批准(不得無理拒絕批准)的情況下,根據該等交易所的任何要求,指定一名登記員或一名或多名聯席登記員登記該等股份。
第5.3節保薦人的權力。發起人在信託管理中擁有獨家權力,並應指導行政受託人的行動。保薦人有權指示行政託管人履行保薦人的義務並行使其在本協議項下的權利。在不限制前述規定的情況下,保薦人有權(A)簽署和交付本協議;(B)在不損害根據本協議的條款授予行政受託人的任何權力或授權的情況下,代表信託訂立和履行發起人認為必要或可取的合同和其他承諾,並在此授權信託和行政受託人中的每一人,並有權訂立此類協議並履行其義務;(C)確定哪些對等網絡構成“以太網絡”,哪些數字資產構成信託的“以太”,以及信託應對這種分叉採取什麼行動;在作出此類確定時,保薦人可考慮其認為相關的任何因素;但保薦人不得作出與本協議第4.10條相牴觸的決定;(D)保薦人可自行決定,如果空投給以太持有者或發生與以太或以太網絡類似的分叉或空投事件,信託應採取何種行動;以及(E)由保薦人自行決定,根據保薦人認為相關的任何因素,就信託對附帶權利或任何IR虛擬貨幣的權利或所有權採取何種行動。然而,為免生疑問,信託基金將永久及不可撤銷地放棄信託基金未來可能有權享有的任何附帶權利及IR虛擬貨幣。信託無權獲得任何附帶權利或IR虛擬貨幣。
第5.4節保薦人或行政受託人防止或延遲履行義務。保薦人或行政受託人及其各自的任何董事、僱員、代理人或關聯公司均不對任何登記擁有人、實益擁有人、授權參與者或存託人承擔任何責任,如果由於美國或任何其他國家或任何政府或監管當局或證券交易所的任何現行或未來法律或法規的任何規定,或由於任何天災、戰爭、恐怖主義或其他超出其控制範圍的情況,保薦人或行政受託人被阻止或禁止或將因下列情況而受到任何民事或刑事處罰,或因下列情況而延遲進行或執行任何行為或事情,根據本協議的條款,保薦人或行政託管人應做出或履行該行為,因此,發起人或行政受託人不會在本應要求的時間之後做出或做出該行為。保薦人和行政受託人均不會因根據本協議條款規定可以進行或執行的任何行為或事情不履行或延遲履行,或因行使或未能行使本協議規定的任何酌情權而對任何登記擁有人或實益擁有人、授權參與者或存託人承擔任何責任。
第5.5節被保險人的責任。如受保人真誠地認為該行為符合信託的最佳利益,而該受保人並不構成該受保人故意的失當行為、嚴重疏忽或不守信用,則該受保人對信託或任何登記擁有人、實益擁有人、獲授權參與者、寄存人或任何其他受保人因該受保人的任何行動或不作為而蒙受的任何損失,無須對該信託或任何註冊擁有人、實益擁有人、獲授權參與者、寄存人或任何其他受保人承擔法律責任。除上文另有規定外,任何受保人士無須就任何註冊擁有人、實益擁有人、獲授權參與者、存放人或受讓人的全部或任何部分資本或利潤的退還或償還負上個人責任,並已明確同意,根據本協議作出的任何該等資本或利潤的退還應完全從信託的資產中作出,而任何受保人士並無任何出資權。被保險人不對行政受託人根據本協議第5.8條選擇的任何受託代表的行為或不當行為負責;但在行政受託的情況下,前述規定僅在行政受託人以合理的謹慎進行選擇的情況下適用。
第5.6節受託責任。
(A)雙方同意本着善意和主觀信念履行本協議項下的職責,但僅限於根據本協議的明示條款,確定什麼是信託的最佳利益。在法律允許的最大範圍內,合同各方不應對信託、註冊所有人、實益所有人、授權參與者、儲户或任何其他人負有任何默示責任(包括信託責任)或其他法律或衡平法上存在的責任,所有這些責任在此被免除。本協議的規定,在限制或消除行政託管人或保薦人的職責(包括受託責任)和責任的範圍內,以替代行政託管人和保薦人的其他職責和責任。為免生疑問,除本協議各方外,任何人均不對信託基金、任何註冊車主、任何實益車主、授權參與者或存款人負有任何責任或義務。
(B)除本協議另有明文規定外:
(I)行政受託人、保薦人或其任何關聯公司與信託或任何註冊擁有人、實益擁有人、獲授權參與者、存放人或其他人士之間的利益衝突;或
(Ii)凡本協議或本協議所設想的任何其他協議規定,行政受託人或保薦人應以對信託公平合理的方式行事,或提供對受託機構公平合理的條款,任何登記所有人、實益擁有人、授權參與者、存放人或其他人、行政受託人和保薦人應分別在商業上合理的努力,以解決該利益衝突、採取該行動或提供該條款,並在每種情況下考慮該衝突、協議、交易或情況的每一方的相對利益(包括其自身利益),以及與該等利益、任何習慣或公認的行業慣例有關的利益和負擔。以及任何適用的公認會計慣例或原則。在行政託管人或保薦人沒有惡意的情況下,行政託管人或保薦人如此作出、採取或提供的決議、行動或條款不應構成違反本協議或本協議中預期的任何其他協議,或違反行政託管人或保薦人在法律上、衡平法上或其他方面的任何義務或義務。儘管本協議或適用法律有任何其他規定,在任何情況下,保薦人或行政託管人或他們各自的附屬公司都不會被要求放棄或限制他們目前或可能代表自己或代表任何客户、客户或任何其他人持有、管理或控制的任何資產的服務或其他活動。
(C)儘管本協定或適用法律另有規定,只要本協定允許或要求行政受託人或保薦人作出決定:
(I)行政受託人或保薦人在其“酌情決定權”下或根據類似授權,有權考慮其希望考慮的利益和因素,包括其本身的利益,並在適用法律允許的最大限度內,沒有責任或義務對影響信託、任何登記擁有人、任何實益擁有人、任何獲授權參與者、任何寄存人或任何其他人的任何利益或因素給予任何考慮;或
(Ii)行政受託人或保薦人應根據其“誠信”或另一明示標準行事,而不受任何其他或不同標準的約束。本協議中使用的“誠信”一詞應指根據特拉華州法律理解和解釋的主觀誠信。
(D)行政受託人、保薦人及其任何關聯公司可獨立地或與他人一起從事或擁有任何性質或種類的其他牟利或商業企業的權益,不論這些企業是否與信託機構競爭,公司機會原則或任何類似原則不適用於行政受託人或保薦人。如果行政受託人或保薦人知悉可能成為信託機會的潛在交易、協議、安排或其他事項,則行政受託人或保薦人無義務向信託傳達或提供該機會,行政受託人及保薦人不因行政受託人或保薦人追逐、獲取或指示他人提供該機會或不向信託傳達該機會或資料,而對信託或註冊所有人、實益所有人、授權參與者或存款人違反任何受託責任或其他責任。信託或任何註冊所有人、實益擁有人、授權參與者或存託人均不應因本協議或因此而建立的信託關係而在或對該等獨立企業或由此產生的收入或利潤或損失享有任何權利或義務,即使該等企業的活動與信託的活動相競爭,亦不應被視為不正當或不當。除本文明確規定的範圍外,行政受託人和保薦人可以與信託、註冊所有人、實益所有人、授權參與者、存款人或信託的任何關聯公司或實益所有人進行任何財務或其他交易或在其中擁有權益。
第5.7節保薦人和行政受託人的義務。
(A)保薦人和行政受託人均不承擔任何義務,也不受本協議項下對任何登記所有人或實益所有人、授權參與者或存託人的任何責任(包括對信託財產價值的責任),除非他們各自同意履行本協議中明確規定的義務,不得故意不當行為、嚴重疏忽、魯莽忽視或不守信用。
(B)保薦人或行政受託人均無義務代表登記擁有人、實益擁有人、獲授權參與者、存託管理人或其他人士,就任何信託財產或股份提起任何訴訟、訴訟或其他法律程序。
(C)保薦人或行政受託人對其依據法律顧問、會計師、任何寄存人、任何登記車主或其真誠地相信有資格提供此類諮詢或資料的任何其他人的意見或資料而採取的任何行動或不採取任何行動,均不負任何責任。
(D)行政受託人對繼任行政受託人的任何作為或不作為不負責任,無論是與行政受託人以前的作為或不作為有關,還是與行政受託人辭職後完全產生的任何事項有關;但就產生這種潛在責任的問題而言,行政受託人在擔任行政受託人期間履行義務時,不得故意失職、重大過失或失信。
(E)行政託管人和保薦人沒有義務遵守任何登記所有人或實益所有人、授權參與者或保管人關於股份的任何指示或指示,但本協議特別規定的範圍除外。
(F)保薦人有義務支付信託所產生的市場推廣費用和下列行政費用:(1)行政受託人、特拉華州受託人、信託管理人、加工代理和上述任何許可受託人的費用,(2)託管人費用,(3)交易所上市費,(4)印刷和郵寄費用,(5)審計費,(6)在美國證券交易委員會登記股份的費用,(7)納税申報費用,(8)許可費和(9)根據4.9節,普通法律費用每年高達500,000美元。
第5.8節行政受託人的義務轉授。行政受託人可以並在此被授權在任何時候將其在本協議項下的全部或部分職責和義務委託給另一實體,包括信託管理人和處理代理,而無需徵得發起人、特拉華州受託人、任何註冊所有者或任何實益所有人的同意;但任何此類受託人在任命時應謹慎行事,任何此類授權不得被視為免除行政受託人被如此委派的任何職責或義務。行政受託人可以隨時終止任何此類受權人,而不需要指定一名繼任者。
第5.9節行政託管人的辭職或免職;繼任行政託管人的任命。
(A)行政受託人可隨時向發起人遞交關於其選擇辭去行政受託人職務的書面通知,辭去行政受託人的職務,並在任命繼任行政受託人並接受下文規定的任命後生效。
(B)保薦人可隨時以第7.4節規定的方式向行政託管人遞交書面通知,酌情解除行政託管人的職務。如果行政受託人在任何時候實質性違反本協議規定的義務,而行政受託人在收到發起人書面通知後三十(30)天內未能糾正這種違約行為,並要求行政受託人糾正這種違約行為,發起人可以按照第7.4節規定的方式向行政受託人發出書面通知,將行政受託人免職,該免職應在任命繼任行政受託人並接受下文規定的任命後生效。
(C)如依本條例行事的行政受託人辭職或被免職,保薦人應盡其合理努力委任一名繼任行政受託人。每一繼任行政受託人應簽署並向其前任和發起人交付一份書面文件,接受其根據本條例的委任,繼任行政受託人在不再有任何進一步的作為或行為的情況下,應完全享有其前任的一切權利、權力、責任和義務;但該繼承人在支付應付的所有款項及保薦人的書面要求後,須籤立及交付一份文書,將該繼承人在本條例下的所有權利及權力轉讓予該繼承人,並將信託財產的所有權利、所有權及權益妥為轉讓、轉讓及交付予該繼承人,並須向該繼承人交付一份所有已發行股份的登記擁有人名單。發起人或者其繼任行政受託人應當及時將該繼任行政受託人的任命通知寄送登記業主。
(D)在行政受託人並非尚存的公司或其他實體的交易中,行政受託人可合併、合併或轉換成的任何公司或其他實體應成為行政受託人的繼承人,而無需籤立或提交任何文件或任何進一步的行為。在前一款所述合併、合併或轉換生效後的90天內,發起人可以書面通知行政受託人解除行政受託人的職務,並按照第5.9(C)節的規定指定一名繼任行政受託人。
第5.10條保管人。行政受託人可隨時委任一名或多名託管人(每人一名“託管人”)持有信託基金的資產,而無須任何登記擁有人及任何實益擁有人同意。行政託管人還有權根據信託與託管人簽訂的適用託管人或其他協議的條款,任命任何繼任者或替代託管人或終止任何以前任命的託管人。
第5.11節賠償。
(A)保薦人應賠償行政受託人、其董事、僱員、受託代表人和代理人(“受託受償人”),使他們中的任何一人因下列情況而招致的任何損失、責任、索賠、費用、開支或判決(包括律師的合理費用和開支)(統稱為“受保障金額”)不受損害,並使其不受損害:(I)信託根據本協議提供或出售籃子的任何提議或出售;(Ii)根據本協議的規定實施或不履行的行為,不時修改或補充,(A)由受託人受保障人或(B)由保薦人,或(Iii)任何向美國證券交易委員會提交的與股份有關的文件或提交的文件(其中包括任何登記聲明及向美國證券交易委員會提交的任何修訂或補充文件,或根據交易所法案可能提交的任何定期報告或更新,或未能向美國證券交易委員會提交任何要求與股份相關或有關的文件或提交文件),但根據本第5.11(A)款,保薦人不應承擔任何義務支付因下列原因而產生的任何賠償金額:(X)行政受託人故意的不當行為、嚴重疏忽或惡意或實質性違反本協議的條款;(Y)行政受託人以書面形式向保薦人提供的信息,明確用於登記聲明或對其進行的任何修改;向美國證券交易委員會提交的有關保薦人未作重大改動的股份的任何陳述或遺漏,或(Z)存託人(保薦人除外)就該存託人的股份要約及出售而作出的任何失實陳述或遺漏。
(B)行政託管人應賠償保薦人、其董事、僱員、受託代表人和代理人,使其不會因下列情況而受到損害:(I)行政託管人故意的不當行為、重大疏忽或失信行為造成的賠償金額,或(Ii)行政受託人以書面明確提供給保薦人的任何資料,以供在登記聲明、或與保薦人未作實質性變更的股份有關的任何修正案或定期報告中使用的賠償金額。
(C)如果第5.11(A)或(B)節規定的賠償無法獲得或不足以使受補償方根據上文第5.11(A)或(B)節免受損害,則賠償一方應按適當的比例支付上文第5.11(A)或(B)節所述的賠償金額,以反映發起人和行政受託人從提供作為訴訟標的的股份中獲得的相對利益,或(Ii)如果適用法律不允許上述第(I)款規定的分配,按適當的比例不僅反映上文第(I)款所述的相對利益,而且反映保薦人和行政受託人在導致賠償數額的行動、陳述或不作為方面的相對過錯,以及任何其他相關的衡平法考慮。相對過錯的確定,除其他外,應參考對重大事實的任何不真實或被指控的不真實陳述,或對引起訴訟的重大事實的遺漏或被指控的遺漏,是否與發起人或行政受託人提供的信息有關,以及各方當事人的相對意圖、知識、獲取信息的機會以及糾正或防止這種不真實陳述或不真實陳述或引起訴訟的行為或不作為的機會。第5.11(C)節第一句中提及的賠償金額應被視為包括受賠償方因調查或抗辯作為第5.11節標的的任何訴訟或索賠而合理發生的任何法律或其他費用。
(D)保薦人及其股東、董事、高級管理人員、僱員、關聯公司(根據證券法定義)以及附屬公司和代理人(每個均為“保薦人受賠方”)應從信託中獲得賠償,並對因履行本協議項下的義務或根據本協議條款採取的任何行動而產生或與之相關的任何賠償金額不受損害,除非(1)保薦人受賠方故意行為不當、嚴重疏忽或不守信用,或(2)保薦人不計後果地無視其在本協議項下的義務和義務。此類賠償應包括由信託支付保證人受保方以保證人身份為自己辯護而產生的任何索賠或責任的費用和開支。根據本條款第5.11(D)款向保薦人支付的任何款項,可以預先支付,或以信託的留置權作為擔保。保薦人可自行決定就本協議、本協議各方的權利和義務以及註冊所有人的利益採取其認為必要或適宜的任何行動,在這種情況下,任何此類行動的法律費用和費用應為信託的費用和費用,保薦人有權獲得信託的補償。
(E)如果任何一方可能要求賠償的訴訟、訴訟(包括但不限於任何政府調查)、索賠或爭議(統稱為“訴訟”)針對另一方提出或主張,則尋求賠償的一方(“被賠償方”)應迅速(在收到訴訟通知後不超過七(7)天)將該訴訟通知有義務提供此類賠償的一方(“被賠償方”)。被補償人未如此通知補償人,不應損害被補償人向補償人尋求賠償的能力(但僅限於發出通知後產生的費用、開支和責任),除非這種未通知對補償人充分反對或抗辯該訴訟的能力造成不利影響。在收到被賠償人的此類通知後,賠償人有權參與訴訟,並且只要其願意且不存在下文第(I)款規定的利益衝突,並且沒有下文第(Iii)款規定的受償人可獲得的其他抗辯,則有權在律師合理滿意的情況下為其辯護(在這種情況下,所有律師費和開支應由補償人承擔,並且補償人應真誠地為受償人辯護)。被賠償人有權在任何此類訴訟中聘請單獨的律師並參與辯護,但在這種情況下,除非根據第5.11(A)、(B)或(D)款(以適用者為準)另有要求賠償該等費用和開支,否則賠償人不得承擔該律師的任何費用和開支,並且(I)補償人和被補償人之間存在利益衝突,從而阻止一名律師同時代表雙方當事人,以遵守提起訴訟的司法管轄區有效的道德規則,在收到被賠償人關於訴訟的通知後二十(20)天內,或(Y)在被要求在該訴訟中作出第一次迴應或出庭的日期之前七(7)天內,在律師合理滿意的情況下對該訴訟進行辯護,或(Iii)賠償人有不同於賠償人的法律抗辯或在法律抗辯之外的法律抗辯。未經另一方同意,任何一方不得對此類訴訟進行妥協或和解,除非(M)沒有發現或承認任何違反法律的行為,也不會對可能對該另一方提出的任何其他索賠產生影響,以及(N)所提供的唯一救濟是由尋求和解的一方全額支付金錢損害賠償金。任何一方對未經其同意而達成的任何妥協或和解均不承擔任何責任,且不得無理拒絕。除非該判決是在彌償人書面同意承擔該訴訟的抗辯之後作出的,否則賠償人沒有義務賠償並使被賠付人不受損害地承擔因該失責判決而給被賠付人造成的任何損失、費用或責任。
第5.12節行政受託人的收費。
(A)根據購買訂單取得籃子的每名人士及根據贖回令交出籃子的每名人士須向加工代理支付信託與加工代理之間的ETF服務協議所指明的交易費,並向信託、行政受託人及加工代理償還與該購買訂單或贖回訂單有關而產生的任何及所有開支及成本。
(B)根據保薦人與行政受託人之間的書面協議,行政託管人有權從保薦人那裏獲得服務費和自付費用的補償。
(C)行政受託人有權就其根據第5.17(A)條或第4.6(A)(I)、(Ii)或(Iii)條所述類型的所有開支及支出(包括法律顧問的費用及支出)向信託收取費用,但行政受託人無權向信託收取(I)在股票在聯交所開始交易前所產生的開支及支出,及(Ii)執行本協議規定行政受託人須履行的服務的代理人費用。
第5.13節保薦人的收費。
(A)保薦人有權從信託收取一筆服務費,作為信託的一項支出,自股票在聯交所開始交易之日起,按年率計算,保薦人至少每季度支付一次欠款,最高可達信託資產淨值的某個百分比(“保薦人費用”)。保薦人的費用應按照6.1(A)節的規定,在股票開始在交易所進行交易之前列入本協議。保薦人有權在其向行政託管人發出的免除保薦人費用的通知中指定的期間(S),隨時免除保薦人的全部或部分費用。贊助商沒有義務放棄本協議項下任何部分的費用或根據本第5.13條規定的報銷,並且任何此類放棄都不會產生在豁免未涵蓋的任何期限內放棄任何此類費用或報銷的義務。贊助商的任何費用或報銷豁免不應減少贊助商在本合同項下的義務,包括其在第5.7(F)條下的義務。保薦人可以隨時指示行政託管人扣留一部分保薦人費用,否則應支付給保薦人,並將扣留的部分支付給保薦人指定的人員,以支付保薦人根據第5.7(F)條負有責任的信託的某些費用。
(B)保薦人有權就其根據第5.11(D)條最後一句所發生的或本協定第4.6(A)(I)、(Ii)、(Iii)或(Iv)條(就保薦人提供的服務或採取的行動)所述類型的所有開支和支出(包括法律顧問的費用和支出),從信託基金獲得補償,但保薦人無權向信託收取以下費用:(I)在股票在聯交所開始交易前發生的開支和支出,以及(Ii)保薦人提供本協議規定保薦人必須履行的服務的代理費。
第5.14節信託文件的保留。行政託管人有權在管理行政託管人的法律或法規允許的時間內銷燬在本協議期限內彙編的文件、記錄、賬單和其他數據,除非發起人合理地以書面形式要求行政託管人將這些物品保留更長時間。
第5.15節聯邦證券和商品法備案。
(A)保薦人已編制並向美國證券交易委員會提交登記聲明,並應(I)採取必要的行動,使股份符合根據美國聯邦證券法進行發售和出售的資格,包括準備和提交對該註冊聲明的修訂和補充,如果保薦人決定,根據任何其他有關司法管轄區的法律,(Ii)迅速將對註冊聲明或招股説明書的任何修訂或補充,阻止或暫停使用任何招股説明書的任何命令通知行政受託人,修改或補充註冊説明書或招股説明書的任何請求,或如發生保薦人所知的任何事件或情況,以致經當時修訂或補充的註冊説明書或招股説明書將包括對重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述作出陳述所需的任何重要事實,並根據作出陳述的情況,不具誤導性,(Iii)向行政受託人提供經修訂和補充的招股説明書的副本,包括電子形式的副本,其數量由行政受託人不時合理要求,以及(Iv)編制、存檔和分發,如適用,根據《交易法》、經修訂的《商品交易法》或其下的規則和條例可能要求的任何定期報告或更新。行政受託人應向保薦人提供保薦人根據美國聯邦證券法或商品法或任何其他司法管轄區的法律,為準備保薦人或信託必須提交的任何文件或文件而合理地以書面形式要求提供的來自信託記錄的任何信息。
(B)保薦人應擁有一切必要和專有的權力和權力,以(I)採用、實施或修訂保薦人合理判斷為確保遵守任何適用證券法所規定的適用的披露和財務報告義務所必需或適宜的披露和財務報告信息收集和控制程序,(Ii)任命和罷免信託的核數師,(Iii)作出任何決定、選擇、與編制信託財務報表有關的必要或適宜的估計或其他決定,以及(4)尋求相關證券或其他監管機構就信託的披露或財務報告義務採取發起人認為必要或適宜的救濟、澄清或其他行動;然而,只要適用的法律、法規或聯交所上市規則規定保薦人的一項或多項權力由審計委員會行使,保薦人董事會的審計委員會應具有行使該等權力的專有權力和權力。
(c) 截至本報告日期,已採用了構成信託對財務報告的內部控制的政策和程序,並已將其副本交付給發起人和行政受託人的適當官員。發起人可不時提出對財務報告內部控制的修訂,但未經管理受託人同意(該同意不得無理拒絕或拖延),不得在編制信託財務報表時採用此類修訂。
第5.16節 招股説明書交付。發起人或代表發起人的管理受託人將遵守相關授權參與者協議中規定的要求,向授權參與者提供信託的現行招股説明書副本。
第5.17節 行政受託人的自由裁量權;諮詢。
(a) 經發起人同意,行政受託人可以採取其認為必要或可取的任何行動,以保護信託或註冊所有人的利益。行政受託人因採取任何此類行動而產生的費用(包括法律顧問的費用和支出)應屬於信託的費用,行政受託人有權要求信託償還這些費用。
(b) 如果管理受託人意識到影響信託管理的任何發展或事件,但本協議未考慮或規定,則管理受託人應通知發起人並與發起人協商。
(c) 發起人應(i)在採取第5.11(d)條最後一句所述的任何行動之前,或(ii)如果發起人意識到影響信託管理的任何發展或事件,但本協議未預期或規定,則應通知管理受託人並與之協商。
第5.18節 受託人的數量。信託的受託人人數最初應為兩(2)人,此後受託人人數應為發起人不時確定的人數。根據第5.9條的規定,發起人有權在任何時候無理由地任命或罷免任何受託人;但是,如果《法案》要求,則應始終有一名特拉華受託人。
第5.19節 初始管理受託人。
(a) 初始管理受託人應為BlackRock Fund Advisors。
(b) 除非《法案》另有要求,否則行政受託人有權代表信託簽署行政受託人有權促使信託根據本協議簽署的任何文件。
第5.20節 特拉華信託公司
(a) 特拉華州受託人應為(i)年滿二十一(21)歲且為特拉華州居民的自然人,或(ii)主要營業地點位於特拉華州的法人實體,該法人實體為受託人,在其他方面符合適用的特拉華州法律的要求,並應通過一名或多名經授權約束該實體的人員行事。如果在任何時候,特拉華受託人根據本第5.20條的規定不再具有資格,則其應立即按照本第5.20條規定的方式和效力辭職。特拉華州受託人應為威爾明頓信託國家協會。
(b) 特拉華受託人無權行使本協議規定的行政受託人或申辦者的任何權力,也不得承擔本協議規定的行政受託人或申辦者的任何義務和責任。特拉華受託人應是信託的受託人之一,其唯一且有限的目的是履行《法案》第3807條的要求,並採取《法案》要求特拉華受託人採取的行動。除上述規定外,(包括受託責任)、責任和義務應限於(i)接受在特拉華州向信託送達的法律程序,以及(ii)簽署根據《法案》第3811條要求特拉華州受託人簽署的、需向特拉華州務卿提交的任何證書,特拉華受託人在法律或衡平法上不應承擔任何其他責任(包括信託責任)或義務(明示或暗示)。特拉華州受託人不對信託或任何其他人或信託作為一方的任何其他協議承擔責任或義務,但特拉華州受託人自身的重大疏忽、不誠實或故意不當行為除外。具體而言,但不限於:
(I)特拉華州受託人對本信託協議的有效性或充分性,或對信託財產的形式、性質、真實性、充分性、可執行性、可收集性、位置、存在、價值或有效性,或保薦人和行政受託人的正當執行,不承擔任何責任或責任;
(Ii)特拉華受託人並無擬備或核實在與本章程或該等股份的出售或轉讓相關而發出或交付的任何文件內的任何資料、披露或其他陳述,亦無須對該等資料、披露或其他陳述負責或承擔法律責任;
(3)特拉華州受託人不對其按照行政受託人的指示採取或不採取的任何行動負責;
(4)特拉華州受託人對保薦人、行政受託人或任何其他人的作為或不作為不承擔任何責任;
(V)特拉華州受託人沒有責任或義務監督保薦人、行政受託人或任何其他人履行任何義務;
(Vi)本信託協議的任何條款均不得要求特拉華州受託人在履行其在本協議項下的任何權利或權力時,花費其自有資金或以其他方式承擔任何財務責任;
(Vii)在行政受託人的要求、命令或指示下,特拉華州受託人沒有義務行使本信託協議賦予它的任何權利或權力,除非行政受託人或贊助人已預支任何必要的費用,並向威爾明頓信託、全國協會(以特拉華州受託人和個人身份)提供令其滿意的擔保或賠償,以彌補威爾明頓信託、全國協會可能因此而招致的費用、開支和責任(包括其律師的合理費用和開支);
(Viii)即使本協議有任何相反規定,特拉華州受託人不應被要求在特拉華州以外的任何司法管轄區採取任何行動;
(Ix)特拉華州受託人對其高級職員或僱員真誠地作出的任何判斷錯誤不承擔個人責任,而特拉華州受託人行使任何酌情決定權或行使本文所列舉的任何特權的準許權利,不得解釋為一項責任;
(X)特拉華州受託人沒有義務或義務監督信託的義務和義務;
(Xi)在任何情況下,特拉華州受託人均不對信託的任何陳述、保證、契諾、義務、協議或債務承擔個人責任;
(Xii)特拉華州受託人不對(X)特殊的、後果性的、懲罰性的、間接的或懲罰性的損害賠償,包括利潤損失,(Y)任何代名人、代理行、結算機構或證券託管機構通過其持有信託的證券或資產的行為或不作為,或(Z)由於超出特拉華州受託人合理控制範圍的力量造成的任何損失,包括罷工、停工、戰爭或恐怖主義行為、暴動、革命、核災難或自然災害或天災或天災和中斷,公用事業、通信或計算機(軟件和硬件)服務的損失或故障;
(Xiii)在行使或管理本協議項下的信託以及履行本協議項下的職責和義務時,特拉華州受託人可直接或通過代理人或律師或託管人或代名人行事,如果該等代理人或受託人或託管人或代名人是由特拉華州受託人真誠挑選的,則特拉華州受託人不對其行為或不當行為負責;
(Xiv)特拉華州受託人獲得的知識或信息不會根據任何其他文件以個人身份歸於特拉華州受託人,也不得歸因於客户的任何附屬公司、業務線或其他部門(反之亦然);
(Xv)除本協議外,特拉華州受託人不對任何其他協議、文書或文件的條款和條件負有責任,也不應對此負責,也沒有責任就任何條款的履行或不履行情況進行調查,無論是否已向特拉華州受託人提供該協議的正本或副本;
(Xvi)如任何信託財產被任何法庭命令扣押、裝飾或扣押,或任何信託財產須由法庭命令暫緩交付或禁止交付,或任何影響信託財產的命令、判決或判令須作出或登錄,則特拉華州受託人須在特拉華州受託人的一名負責人員接獲有關該事件的通知及指明該信託的名稱後,立即以書面通知保薦人,並獲明確授權憑其全權酌情決定權作出其認為適當的迴應或遵從如此登錄或發出的所有令狀、命令或判令,或者它自己選擇的法律顧問的建議對它具有約束力。如果特拉華州受託人遵守或遵守前一句中規定的任何令狀、命令或法令,則不對任何人、商號或公司負責,即使由於遵守,該令狀、命令或法令隨後應被撤銷、修改、廢止、作廢或撤銷;以及
(Xvii)如果本協議任何一方之間、之間或涉及本協議任何一方就本協議任何規定的含義或有效性或與本協議有關的任何其他事項產生任何衝突、分歧或爭議,或特拉華州受託人對根據本協議採取的行動有疑問,特拉華州受託人可選擇在向交易各方發送書面通知後拒絕採取行動,直至其(A)收到具有管轄權的法院的最終不可上訴命令(B)收到由該分歧或爭議所涉各方執行的書面指示,以特拉華州受託人合理接受的形式提交。特拉華州受託人將有權根據有管轄權的法院的任何此類書面指示或最終的不可上訴命令採取行動,而無需進一步提問、調查或同意。特拉華州受託人可以向州法院或聯邦法院提起互爭權利訴訟,一旦提起訴訟,特拉華州受託人將被免除所有責任,並有權收回啟動和維持任何此類互爭權利訴訟所產生的合理和有文件記錄的自付律師費、開支和其他費用。
(C)特拉華州受託人應任職至保薦人罷免特拉華州受託人或特拉華州受託人辭職,且保薦人根據本第5.20節的條款任命繼任者。在向行政受託人發出至少六十(60)天的書面通知後,特拉華州受託人可隨時辭職;但除非贊助商根據第5.20節指定繼任者,否則辭職不會生效。如果保薦人沒有在六十(60)天內採取行動,特拉華州受託人可以向特拉華州衡平法院申請任命一名繼任特拉華州受託人。
(D)在特拉華州受託人辭職或被免職後,贊助商應通過向即將離任的特拉華州受託人遞交書面文件來任命一名繼任者。任何繼任的特拉華州受託人必須滿足該法案第3807條的要求。在繼任特拉華州受託人向即將離任的特拉華州受託人和保薦人遞交書面接受任命以及支付應支付給即將離任的特拉華州受託人的任何費用和開支之前,特拉華州受託人的任何辭職或罷免和繼任特拉華州受託人的任命不得生效。在遵守上一句話後,繼任的特拉華州受託人(I)應提交一份反映特拉華州受託人變更的信託證書修正案,(Ii)應完全獲得離任特拉華州受託人在本協議下的所有權利、權力、責任和義務,其效力與最初被任命為特拉華州受託人的效果相同,離任特拉華州受託人應履行其在本協議下的職責和義務。特拉華州受託人可能合併、轉換或合併的任何業務實體,或特拉華州受託人參與的任何合併、轉換或合併所產生的任何實體,或繼承特拉華州受託人全部或幾乎所有公司信託業務的任何實體,應成為特拉華州受託人的繼承人,而無需簽署或提交任何文件或本協議任何一方的任何進一步行動,除非適用法律另有要求。
(E)保薦人、行政受託人和信託應賠償特拉華州受託人、其董事、僱員、受託代表人和代理人(“特拉華州受託人受彌償人”),使他們中的任何一人因下列情況而產生的任何受保障金額(包括執行本協議時律師的合理費用和開支)不受損害,並使他們各自不受損害:(I)信託、本協議、信託財產、股份或信託根據本協議提供或出售籃子的任何提議或出售;(Ii)根據本協議的規定實施或不履行的行為;作為不時的修訂、修改或補充,(A)由特拉華州受託人受保障的人或(B)保薦人或行政受託人,或(Iii)與股份有關或與股份有關的任何向美國證券交易委員會提交的文件或提交予美國證券交易委員會的文件(作為説明而非限制,包括向美國證券交易委員會提交的任何登記聲明及其任何修正案或補編,或根據交易所法案可能提交的任何定期報告或更新,或未向美國證券交易委員會提交任何須就股份或就股份提交的文件或提交文件),但行政受託人、保薦人或信託機構均無義務根據本第5.20(E)條支付因(X)特拉華州受託人故意的不當行為、重大疏忽或惡意行為或(Y)特拉華州受託人以個人身份向保薦人提供的關於特拉華州受託人的書面陳述,以明確供保薦人使用的登記聲明或與保薦人或信託機構未更改的股份有關的任何修正案而招致的任何賠償金額。任何此類賠償應遵守第5.11(E)節的規定。
第5.21節特拉華州受託人的薪酬和開支。特拉華州受託人有權從保薦人那裏獲得與特拉華州受託人簽訂的單獨費用協議中規定的本協議項下服務的補償,並有權由保薦人報銷其在履行本協議項下的職責時發生的合理的自付費用,包括特拉華州受託人可能保留的與行使和履行本協議項下的權利和義務相關的律師和其他代理人的合理薪酬、自付費用和支出。
第5.22節根據指示採取行動。當特拉華州受託人(I)無法在本信託協議條款允許或要求的替代行動方案之間作出決定時,或(Ii)對本信託協議任何條款的適用不確定,或任何此類條款的適用不明確,或與任何其他適用條款相沖突,或在本信託協議對要求特拉華州受託人就一組特定事實採取的行動方案保持沉默或不完整的情況下,特拉華州受託人可向請求指示的行政受託人發出通知(以在有關情況下適當的形式),如果特拉華州受託人按照從行政受託人收到的任何此類指示善意行事或不善意行事,則特拉華州受託人不因該等行為或不作為而對任何人承擔責任。如果特拉華州受託人在通知後10天內(或在通知中合理指定的較短時間內或在情況下可能需要的較短時間內)沒有收到適當的指示,則可以採取或不採取其認為符合信託最佳利益的行動,但沒有義務採取或不採取行動,並且不對任何人承擔該等行動或不行動的責任。如果特拉華州受託人已合理地確定或已由律師告知,此類行動很可能導致特拉華州受託人承擔責任,或違反本協議或任何文件的條款,或以其他方式違反法律,或如果特拉華州受託人有合理理由相信,沒有合理地向其保證或提供足夠的賠償(在其唯一和絕對酌情決定權下令人滿意),則特拉華州受託人不應根據本協議採取任何行動,或應行政受託人的請求或指示採取任何行動。
第六條
修訂及終止
6.1節修正案。
(A)保薦人和行政受託人可在未經任何登記船東或實益船東同意的情況下修改本協議的任何條款。任何加徵或增加任何費用或收費(保薦人費用除外,將在股票交易所開始交易前納入本協議)或損害註冊車主的重大現有權利的任何修訂,將在行政受託人向註冊車主發出此類修訂通知後三十(30)天內生效。於任何該等修訂生效時,每名登記車主及實益擁有人如繼續持有任何股份或其中的權益,即被視為同意及同意該等修訂,並受經其修訂的本協議約束。在任何情況下,任何修改都不應損害註冊所有人交出籃子並從中獲得信託財產的權利,除非是為了遵守適用法律的強制性規定。儘管本協議有任何其他規定,但未經代表大多數流通股的登記所有者同意,不得對本協議進行任何修改,如果該修改會導致信託被視為美國聯邦所得税用途的授予人信託以外的任何其他事項。
(B)未經特拉華州受託人同意,不得對本協議進行任何修改,如果修改對其任何權利、義務或責任造成不利影響。在執行對信託協議或信託證書的任何修訂之前,特拉華州受託人有權收到並依賴保薦人或行政受託人的律師意見和/或高級人員證書,聲明執行此類修改是本協議授權或允許的,以及保薦人或行政受託人的高級人員證書,聲明已滿足此類修改之前的所有條件。
第6.2節終止。
(A)信託存續期限自提交信託證書之日起計,直至根據本條例規定終止為止。行政受託人應當確定信託解散的日期,並在解散之日之前至少三十(30)天將解散通知寄給登記所有人。
(B)如果出現下列情況之一,信託應隨時解散:
(I)行政受託人接到通知,該股票已從交易所退市,並且在退市後五(5)個工作日內未獲準在另一家全國性證券交易所上市;
(Ii)美國聯邦或州監管機構要求信託基金關閉或強制信託基金清算其以太,或扣押、扣押或以其他方式限制信託資產的使用;
(3)保薦人以書面通知行政受託人,其已完全酌情決定解散信託是可取的;或
(4)DTC不能或不願繼續履行其職能,並且沒有類似的繼任者。
(C)在不限制保薦人根據第6.2(B)(Iii)條解散信託的權力的情況下,如果發生下列情況之一,保薦人可自行決定解散信託:
(1)自行政託管人通知發起人行政託管人選擇辭職以來已過去六十(60)天,尚未任命繼任行政託管人並按照第5.9節的規定接受其任命;
(2)美國證券交易委員會(或其工作人員)或具有司法管轄權的法院根據經修訂的1940年《投資公司法》確定該信託是一家投資公司;
(3)商品期貨交易委員會根據《商品交易法》確定該信託為商品池;
(4)指數管理人停止維護指數,或存在任何正在進行的事件,阻止或使指數價格的確定不切實際,並且保薦人認為沒有合理的繼任者或類似的定價來源;
(5)信託的價值處於信託繼續運作不符合成本效益的水平;
(Vi)美國財政部金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)確定信託或保薦人必須註冊為貨幣服務企業,或紐約金融服務部確定信託或保薦人必須根據23 NYCRR Part 200(“BitLicense”)獲得許可證;
(Vii)任何州監管機構或主管機關的法院裁定,保薦人或信託機構需要獲得匯款許可證或其他州許可證;
(Viii)存在阻止信託持有以太或使信託不切實際地持有以太、或阻止信託轉換以太或使信託將以太兑換成美元的合理努力不切實際的任何持續事件;
(Ix)該信託不符合或不再被視為授予人信託,或不再被視為授予人信託,且行政受託人收到保薦人的通知,表明保薦人已確定,由於該税務處理或税務處理的改變,終止該信託是可取的;或
(X)任何當時署理保管人或主要執行代理人的保管人(為免生疑問,包括任何一名保管人)或主要執行代理人(為免生疑問,包括主要執行代理人)辭職、被免任或以其他方式停止以保管人或主要執行代理人的身分行事,而保薦人認為在(I)上述辭職、免任或停止的生效日期之前並無委任繼任保管人或主要執行代理人,或(Ii)如屬以太保管人或主要執行代理人,則為以太保管人或主要執行代理人停止持有信託的任何資產的最終日期,與(I)不同的程度。
(D)在信託解散之時及之後,行政受託人應根據該法第3808(E)條的規定,結束信託的業務和事務。根據該法第3808(E)條的要求,行政受託人支付或合理規定了信託的債權和義務,登記所有人將有權按照下文的規定,向他們交付其股份所代表的信託財產的金額。行政受託人在解散之日後不得接受任何購買訂單或贖回訂單。如果任何股份在信託解散之日後仍未發行,行政受託人應(I)停止股份轉讓登記;(Ii)繼續收取與信託財產有關的分派,並持有未投資的收益,不承擔利息責任;(Iii)根據該法第3808(E)條支付信託費用,並可在必要時出售信託財產以支付該等費用。信託解散後,行政受託人應出售或以其他方式清算當時根據本信託協議持有的信託財產,並在遵守該法第3808(E)條並根據本信託協議的條款和條件扣除信託應支付的任何費用、開支、税款或其他政府收費以及任何適用的税收或其他政府收費後,立即將出售信託所得的淨收益分配給登記所有人。行政受託人按照發起人的指示或者善意的其他方式出售或者以其他方式處置財產造成的損失或者折舊,行政受託人和保薦人不承擔責任。在信託解散和發起人和行政受託人結束信託時,特拉華州受託人應在收到行政受託人或發起人的書面指示後,簽署並根據該法向州務卿提交取消信託證書的證書。提交申請後,行政受託人和特拉華州受託人將被解除本信託協議項下的所有義務,本信託協議將終止,但明確終止的條款除外。
(E)本協議終止時,保薦人應解除本協議項下的所有義務,但第5.11和5.12節規定的對行政受託人的義務應在本協議終止後繼續履行。
第七條[br}
其他
第7.1節對應條款。本協議可以簽署任何數量的副本,每個副本被視為一份正本,所有這些副本構成一個相同的協議。本協議的副本已提交給行政託管人,並可在行政託管人的營業時間內供任何註冊所有人查閲。
第7.2節第三方受益人。根據第5.8條的規定,本協議是為了本協議雙方、第5.11條所指的被保險人和其他受補償方以及註冊所有人、實益所有人和儲户的專有利益,不應被視為給予任何其他人任何法律或衡平法權利、補救或索賠。
第7.3節可分割性。如果本協議中包含的任何一項或多項條款在任何方面無效、非法或不可執行,則本協議其餘條款的有效性、合法性和可執行性不得因此而受到影響、損害或幹擾。
第7.4節通知。
(A)所有根據本協定發出的通知必須以書面形式發出。
(B)向行政託管人、保薦人或特拉華州託管人發出的任何通知,在以下情況下應被視為已正式發出:(I)實際由信使或認可的快遞服務遞送時,(Ii)通過掛號信或掛號信郵寄後五(5)天,郵資已付,或(Iii)根據原始傳輸的要求,通過回執或收據確認收到傳真時,應視為已正式發出,每種情況下均按下列地址或傳真號碼發送:
致行政受託人:
貝萊德基金顧問公司。
霍華德街400號
加州舊金山,郵編:94105
注意:法律部
傳真:(415)618-5712
或(1)行政受託人可能已在通知保薦人和特拉華州受託人的情況下將其公司信託辦公室轉移到的任何其他地方,或(2)行政受託人可能已按照向保薦人和特拉華州受託人提供的轉移通知中規定的地址,根據本協議第5.8節將其在本合同項下的全部或部分職責轉移到的任何實體。
致贊助商:
IShares®特拉華州信託贊助商有限責任公司
霍華德街400號
加州舊金山,郵編:94105
注意:產品管理團隊、中介投資者和
交易所交易產品部門
傳真:(415)618-5097
或保薦人可能在通知行政受託人和特拉華州受託人後將其主要辦事處轉移到的任何其他地點。
致特拉華州受託人:
威爾明頓信託基金,全國協會
羅德尼廣場北
北街市街1100號
德州威爾明頓,DE 19890
注意:公司信託管理
傳真:(302)636-4140
或特拉華州受託人在通知行政受託人和保薦人後可能將其主要辦事處轉移到的任何其他地點。
(C)向登記車主發出的任何通知應被視為已妥為發出:(I)實際通過信使或認可的快遞服務送達時;(Ii)郵寄、預付郵資或(Iii)以信件確認的傳真發送時,每種情況下均視為已送達行政受託人轉讓簿上顯示的登記車主的地址;或(如果該登記車主已向行政受託人提交書面請求,要求將任何擬發給該登記車主的通知或通訊送達該請求中指定的其他地址)。
第7.5條管轄法律;同意司法管轄權。
(A)本協議受特拉華州法律管轄,並將根據該州法律進行解釋。
(B)本協議雙方特此(I)不可撤銷地接受任何特拉華州法院或位於特拉華州威爾明頓的聯邦法院在因本協議引起或與本協議有關的任何訴訟中的非專屬管轄權,以及(Ii)同意以郵寄方式送達法律程序文件。本協議不影響任何一方以適用法律允許的任何方式送達法律程序的權利,也不影響其在任何其他法院提起訴訟的權利。雙方同意,如果因本協議引起或與本協議有關的任何爭議受到任何司法程序的制約,則該方放棄其可能不得不(X)尋求懲罰性或後果性損害賠償或(Y)要求陪審團審判的任何權利。儘管有上述規定,違反《交易法》或《證券法》的訴訟原因不受本第7.5條的管轄。
第7.6節標題。本協議各條款的標題和各節的標題僅為參考方便,在解釋本協議的條款和條款時不作考慮。
第7.7節遵守條例B。如果任何銀行機構是本協議的當事一方或本協議的受讓人,如果合理地相信本協議所述並將由該機構執行的任何活動合理地可能導致該機構根據聯邦法律註冊為經紀交易商,則(A)該機構將迅速以書面形式合理詳細地通知其他各方其關切的理由,(B)該機構此後不應被視為違反、疏忽或不誠實地行事,本協議或因不從事此類活動而附帶的任何協議,以及(C)本協議各方應迅速真誠地重組本協議所述的安排,以防止此類登記的發生。
第7.8節具有約束力;整個協議。除本協議另有規定外,本協議的每一契約、條款和規定均對本協議各方及其各自的個人代表、繼承人和允許受讓人具有約束力,並符合其利益。本協議構成本協議雙方關於本協議主題的完整協議,並取代以任何方式與該主題相關的所有先前的協議和諒解,無論是書面的還是口頭的。
第7.9節與法律、法規相牴觸的規定。本協議的條款是可分割的,如果行政託管人在律師的建議下確定任何一項或多項此類條款(“衝突條款”)與法典、法案或其他適用的美國聯邦或州法律相沖突,則相沖突的條款應被視為從未構成本協議的一部分,即使沒有根據本協議對本協議進行任何修訂;但是,行政託管人的決定不得影響或損害本協議的任何剩餘條款,或使在確定之前採取或省略的任何行動無效或不適當。行政受託人對作出或未作出該決定不負責任。
7.10《愛國者法案》。為了遵守不時適用於銀行機構的法律、規則、法規和行政命令,包括與資助恐怖主義活動和洗錢有關的法律、規則、法規和行政命令,包括根據《團結和加強美國》建立的客户身份識別計劃要求,提供所需的適當工具,以攔截和阻撓2001年《恐怖主義法》,Pub第三章。L.107 56(2001年10月26日簽署成為法律)及其實施條例(統稱為美國愛國者法案)、FinCEN、客户盡職調查要求以及其他不時適用於銀行機構的法律、規則、條例和行政命令(“適用的反洗錢法”),要求特拉華州受託人獲取、核實和記錄與與特拉華州受託人建立或維持業務關係的個人和實體有關的某些信息。因此,實益所有人應在特拉華州受託人的合理要求下,不時向特拉華州受託人提供識別信息和文件,使特拉華州受託人能夠遵守適用的反洗錢法律。
根據適用的反洗錢法律,特拉華州受託人必須在關閉時或之前以及之後不時獲得文件,以核實和記錄在特拉華州受託人開立賬户的每個人的身份信息。對於非個人個人,如商業實體、慈善機構、信託或其他法人實體,特拉華州受託人將要求提供文件,以核實實體的形成和存在、其財務報表、許可證、税務識別文件、聲稱有權代表該實體的個人的身份證明和授權文件,以及其他相關文件和信息(包括此類實體的受益所有者)。在適用的反洗錢法律允許的最大範圍內,特拉華州受託人可以最終依賴任何此類信息,並在依賴這些信息時受到充分保護。未能提供此類信息可能導致特拉華州受託人無法履行其在本協議項下的義務,這是特拉華州受託人根據本協議條款的唯一選擇,可能導致特拉華州受託人辭職。除特拉華州受託人根據適用的反洗錢法承擔的義務外,《公司透明度法》(《美國聯邦法典》第31編第5336節)及其實施條例(統稱為《反洗錢法》和適用的反洗錢法《反洗錢法》)可能要求信託在本協議日期後向FinCEN提交報告。應由保薦人和行政受託人負責,而不是由特拉華州受託人負責促使信託提交此類文件,並使信託履行CTA規定的義務(如果有的話)。雙方同意,就反洗錢法而言,實益所有人應被視為信託的唯一直接所有人,承認特拉華州受託人僅在本協議下指定的其他人的指示下作為受託人行事,這些人(而不是特拉華州受託人)的一個或多個控制方是並應被視為對信託行使實質性控制的權力和授權的各方。
雙方同意,信託、保薦人和行政受託人不對本協議其他各方或任何第三方提供的信息的準確性負責。
[簽名頁如下]
以下籤署人已於上述第一年正式簽署本修訂和重述的信託協議,以資證明。
iSHARES® DELAWARE TRUSt Sponsor LLC,作為贊助商 | ||
作者: | ||
姓名:香農·吉亞 | ||
頭銜:董事兼總裁 | ||
貝萊德擔任基金顧問 行政受託人 |
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作者: | ||
姓名:香農·吉亞 | ||
標題:經營董事 | ||
全國威爾明頓信託公司 協會, 作為特拉華州受託人 |
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作者: | ||
姓名:格雷戈裏·A·馬爾庫姆 | ||
職務:總裁助理 |
同意並同意: | ||
作者: | ||
丹尼爾·施韋格(Daniel Schwieger),擔任初始受託人 |
附件A
證書的格式
在此證明的股份代表與iShares®以太信託(“信託”)持有的基礎信託財產(在本文提及的信託協議中定義)有關的權利,不證明保薦人、行政受託人、特拉華州受託人或其任何關聯公司的義務或利益,也不受其擔保。根據任何直接使信託受益的協議或由任何政府機構或任何其他人擔保的協議,股票或基礎信託財產均不受保險。
除非本證書由存託信託公司(“DTC”)的授權代表向該信託授權的代理人提交,以登記轉讓、兑換或付款,且所簽發的任何證書均以CEDE&CO的名義登記。或以DTC授權代表要求的其他名稱(任何付款均支付給CELDE&CO。或DTC授權代表要求的其他實體),任何人或向任何人轉讓、質押或以其他方式使用本文件的任何轉讓、質押或其他用途都是錯誤的,因為本文件的註冊所有者CEDE&CO.與本文件有利害關係。
由發行人發行的信託股份
iShares®以太信任
代表
信託淨資產中的部分不可分割權益
貝萊德基金顧問,擔任行政託管人
不是的。 |
*股份 |
CUSIP: |
貝萊德基金顧問,擔任行政受託人(“行政受託人“)茲證明,作為存託信託公司的代名人或登記受讓人的CEDE&CO.是iShares®以太信託(”該信託“)發行的_
*在任何給定時間點由存託信託公司持有的股份數量。
本證書是根據修訂和重新簽署的信託協議(“信託協議”)中規定的條款和條件簽發的,該協議日期為2024年5月22日,由行政受託人iShares®特拉華州信託保薦人有限責任公司(“保薦人”)和作為特拉華州受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽署。信託協議規定了登記所有人的權利以及行政託管人和保薦人的權利和義務。信託協議的副本存放在行政受託人的企業信託辦公室。
信託協議在此以引用的方式併入本證書,並作為本證書的一部分,就好像在這裏完整地闡述一樣。未在本文中定義的大寫術語應具有信託協議中規定的含義。
本證書不得享有信託協議下的任何利益,亦不得就任何目的具有效力或義務,除非本證書由行政受託人正式授權的簽署人親筆簽署或傳真簽署,而如已委任股份的註冊處處長(行政受託人除外),則須由註冊處處長正式授權的高級人員以手寫簽署方式加簽。
貝萊德擔任基金顧問 行政受託人 |
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作者: | ||
姓名:香農·吉亞 | ||
標題:經營董事 |
行政受託人的公司信託辦事處地址為
加州舊金山霍華德街400號,郵編:94105