美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
形式
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
的過渡期 到
委員會文件號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題
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交易 符號
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各交易所名稱 在其上註冊的
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》第120億.2條)。是的 沒有
截至2024年8月2日,登記人已
目錄表
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的特別説明 |
1 |
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第一部分. |
財務信息 |
3 |
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表 |
3 |
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簡明合併經營報表和全面虧損 |
4 |
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股東權益簡明合併報表 |
5 |
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現金流量表簡明合併報表 |
7 |
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簡明合併財務報表附註 |
9 |
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注1.業務概覽和重要會計政策摘要 |
9 |
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説明2.收入和確認 |
12 |
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説明3.投資 |
12 |
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附註4.公允價值計量 |
14 |
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説明5.衍生工具 |
16 |
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説明6.應計費用和其他流動負債 |
16 |
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説明7.財產和設備,淨值 |
17 |
|
注8.業務合併 |
17 |
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説明9.善意和收購的無形資產 |
19 |
|
注10.債務 |
20 |
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附註11.股東權益 |
21 |
|
説明12.股票補償 |
23 |
|
注13。每股淨虧損 |
24 |
|
附註14.所得税 |
25 |
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附註15.承付款和或有事項 |
25 |
|
説明16.後續事件 |
26 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
28 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
45 |
第四項。 |
控制和程序 |
46 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
48 |
第1項。 |
法律訴訟 |
48 |
第1A項。 |
風險因素 |
48 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
92 |
第三項。 |
高級證券違約 |
92 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
93 |
第五項。 |
其他信息 |
93 |
項目6. |
陳列品 |
94 |
簽名 |
95 |
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告中的10-Q表格,以及我們已作出或將作出的口頭陳述或其他書面陳述中包含的信息,包含符合1933年《證券法》(修訂本)第27A條和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E條的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“目標”、“計劃”、“預期”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
1
目錄表
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及目前可用的信息。這些前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所描述的風險。本季度報告中Form 10-Q的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績、成就、事件或情況。除法律要求外,我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應該閲讀這份Form 10-Q季度報告以及我們作為本報告附件提交的文件,瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒您不要過度依賴這些陳述。
除非另有説明或上下文另有規定,否則本季度報告中10-Q表格中提到的我們的“普通股”指的是我們有表決權的普通股。
投資者、媒體和其他人應該注意到,我們打算通過提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件、我們網站上的投資者關係頁面(我們網站(www.flywire.com)上的https://ir.flywire.com),博客文章、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體渠道,包括我們的X(前身為TwitterFeed)(@flywire)、Facebook頁面(https://www.facebook.com/Flywire)和LinkedIn頁面(https://www.linkedin.com/company/flywire).)向公眾發佈重要信息上述渠道披露的信息可被視為重大信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上述渠道,並審查通過這些渠道披露的信息。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將張貼在我們網站的投資者關係頁面上。上述網站的內容未納入本備案文件或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。這些網站地址僅供非活動文本參考。
2
目錄表
第I部分--FIN金融信息
伊特M 1.財務報表
飛線公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)(金額以千計,每股面值和股份金額除外)
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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資產 |
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流動資產: |
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現金及現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款,扣除備用金#美元 |
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未開票應收賬款,扣除備抵美元 |
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應收付款合作伙伴資金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期投資 |
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財產和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應付客户的資金 |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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有投票權的普通股,$ |
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無投票權普通股,$ |
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財政部投票普通股, |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
飛線公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)(金額以千計,股份和每股金額除外)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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成本和運營費用: |
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支付處理服務成本 |
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技術與發展 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總成本和運營費用 |
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運營虧損 |
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其他收入(支出): |
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利息開支 |
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利息收入 |
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外幣重新計量的收益(損失) |
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其他收入(費用)合計,淨額 |
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扣除所得税準備前的虧損 |
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所得税撥備 |
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淨虧損 |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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可供出售未實現損失 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合損失 |
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普通股股東應佔淨虧損--基本 |
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每股淨虧損可歸因於普通股 |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
飛線公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)(金額以千計,股份金額除外)
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截至2024年6月30日的三個月 |
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投票 |
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無投票權 |
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財政部投票 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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總 |
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股份 |
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量 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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股權 |
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2024年3月31日餘額 |
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發行普通股 |
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發行普通股 |
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發行庫存股 |
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外幣折算 |
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未實現虧損 |
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以股票為基礎 |
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淨虧損 |
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2024年6月30日餘額 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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投票 |
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無投票權 |
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財政部投票 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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總 |
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股份 |
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量 |
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量 |
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量 |
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資本 |
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(虧損) |
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赤字 |
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股權 |
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2023年3月31日的餘額 |
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發行普通股 |
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發行普通股 |
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外幣 |
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以股票為基礎 |
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目錄表
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截至2024年6月30日的六個月 |
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投票 |
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無投票權 |
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財政部投票 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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股權 |
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餘額為 |
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發行庫存股 |
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以股票為基礎 |
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淨虧損 |
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2024年6月30日餘額 |
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截至2023年6月30日的六個月 |
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投票 |
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無投票權 |
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財政部投票 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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股份 |
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發行普通股 |
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發行普通股 |
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發行普通股 |
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外幣 |
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以股票為基礎 |
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淨虧損 |
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2023年6月30日的餘額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
飛線公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)(金額以千計)
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截至6月30日的六個月, |
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2024 |
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2023 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延合同費用的攤銷 |
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或有對價的公允價值變動 |
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遞延税項優惠 |
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壞賬準備 |
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投資折扣的增加,扣除保費攤銷 |
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經營性資產和負債的變動,扣除收購: |
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應收賬款 |
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未開票應收賬款 |
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應收付款合作伙伴資金 |
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預付費用、其他流動資產和其他資產 |
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應付客户的資金 |
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應付賬款、應計費用和其他流動負債 |
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或有對價 |
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其他負債 |
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遞延收入 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購買短期和長期投資 |
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出售長期投資的收益 |
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內部開發軟件的資本化 |
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購置財產和設備 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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為收購支付的或有對價 |
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支付長期債務發行費用 |
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員工股票購買計劃下發行股票的收益 |
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行使股票期權所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
飛線公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)(金額以千計)
|
|
截至6月30日的六個月, |
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2024 |
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2023 |
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現金流量和非現金信息的補充披露 |
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在應付帳款中購買財產和設備 |
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在限制股單位結算時發行普通股 |
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發行普通股作為留任紅利 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
飛線公司
關於凝聚態的註記合併後的財務報表
(未經審計)
注1。業務概述和重要會計政策摘要
Flywire公司(Flywire或本公司)於2009年7月根據特拉華州的法律成立為PeerTransfer公司。2016年,該公司更名為Flywire Corporation。該公司總部設在馬薩諸塞州波士頓,業務遍及五大洲16個國家和地區。
Flywire提供了一個安全的全球支付平臺,為其客户提供了一個創新和簡化的流程,以更具成本效益和效率的方式接收協調的國內和國際支付。該公司的解決方案建立在三個核心要素之上:(I)下一代支付平臺,(Ii)專有的全球支付網絡,以及(Iii)以其深厚的行業專業知識為後盾的垂直專用軟件。
2023年後續公開發行
2023年8月9日,公司作為幾家承銷商的代表,與高盛有限責任公司簽訂了一項承銷協議,與發售和出售
首次公開發售於2023年8月14日完成,承銷商於2023年9月12日部分行使選擇權,並額外購買
列報依據和合並原則
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目,並已根據美國公認會計原則及美國證券交易委員會有關中期財務報告的適用規則和規定編制。中期未經審核簡明綜合財務報表按與年度經審核綜合財務報表相同的基準編制,管理層認為該等財務報表反映所有調整,其中僅包括對本公司財務狀況、經營業績、全面虧損、股東權益變動及其現金流量的公允報表所需的正常經常性調整。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營結果不一定表明截至2024年12月31日的一年、任何其他過渡時期或任何未來一年或任何時期的預期結果。所附的截至2023年12月31日的綜合資產負債表來自公司截至2023年12月31日的經審計的綜合財務報表。根據公認會計原則編制的年度綜合財務報表通常包括的若干資料及附註披露,已在中期未經審核簡明綜合財務報表中予以精簡或遺漏。
這些簡明的綜合財務報表應與公司截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和説明一併閲讀。
簡明綜合財務報表包括Flywire及其全資子公司的賬目。合併後,所有公司間賬户和交易均已註銷。
細分市場信息
公司擁有一家運營和可報告的部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以做出經營決策、評估財務業績和分配資源。看見注2--收入和確認獲取有關公司按地理區域劃分的收入的信息。
9
目錄表
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響簡明綜合財務報表及附註所報告及披露的金額。這些財務報表所反映的重大估計和假設包括但不限於:某些基於股票的補償獎勵的估值、或有對價的估值、已獲得的無形資產及其使用年限的估值、應收賬款、未開賬單的應收賬款和可供出售債務證券的信貸損失估計、可供出售債務證券的臨時減值以外的評估,商譽、無形資產和其他長期資產的減值評估以及經營租賃的增量借款利率。本公司根據過往經驗、已知趨勢及其他其認為在當時情況下屬合理的特定市場因素或其他相關因素作出估計。根據情況、事實和經驗的變化,本公司會持續評估其估計。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。實際結果可能與這些估計或假設不同。
通貨膨脹的影響
截至2024年6月30日的三個月和六個月內,通貨膨脹對公司的現金流和經營業績沒有實質性影響.
信用風險、金融工具和大客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、可供出售債務證券投資、應收賬款、未開賬單的應收賬款和來自付款合作伙伴的應收資金。
本公司與管理層認為具有高信用質量的金融機構保持現金和現金等價物。我們的現金等價物包括貨幣市場基金,這些基金是AAA級的,由美國政府發行的流動性高質量債務證券組成。該公司存放在金融機構的現金和現金等價物超過了聯邦存款保險公司(FDIC)#美元的保險限額
為了管理與投資可供出售的債務證券相關的信用風險,公司監測證券發行人的信用評級,並通過限制其在任何一種證券或發行人的持有量來分散其投資。
為了管理與應收賬款和未開票應收賬款相關的信用風險,本公司保留了信用損失準備金。該津貼是通過應用損失率法確定的,該損失率方法基於使用公司歷史損失率的賬齡時間表。在確定其估計損失率時,公司還考慮合理和可支持的當前和預測信息,如外部預測、宏觀經濟趨勢或與公司客户羣的信用質量相關的其他因素。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內,公司沒有發生任何重大信貸損失。
應收賬款來自來自美國和國際客户的收入。重要客户是指佔應收賬款淨額10%或以上的客户,如下表所示:
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
客户端A |
|
|
% |
|
* |
___________________________
*低於總餘額的10%。
來自支付夥伴的應收資金主要包括公司全球支付處理夥伴持有的尚未匯給公司的現金。重要的合作伙伴是代表
10
目錄表
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
合作伙伴A |
|
* |
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% |
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合作伙伴B |
|
* |
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% |
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合作伙伴C |
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* |
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% |
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合作伙伴D |
|
* |
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% |
||
合作伙伴E |
|
|
% |
|
|
% |
______________________
*低於總餘額的10%。
在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內,沒有客户帳户
截至2024年6月30日的三個月內來自美國和加拿大(美洲)、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(APAC)客户的收入總計佔
截至2024年6月30日的6個月內來自美洲、EMEA和亞太地區客户的收入總計佔
重要會計政策摘要
本公司的重要會計政策在注1 -業務概覽和重要會計政策摘要在公司截至2023年12月31日年度10-k表格年度報告中已審計合併財務報表的註釋中。除中討論的投資外,截至2024年6月30日的三個月和六個月內,這些政策沒有發生重大變化 注3 -投資.
廣告費
廣告成本於產生時支銷,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損中的銷售及營銷費用。截至2024年和2023年6月30日止三個月的廣告費用是$
最近採用的會計公告
截至2024年6月30日及截至該日止期間,並無最近採用的會計準則更新(華碩)這對公司的簡明綜合財務報表和披露產生了重大影響。
尚未採用的會計公告
以下ASU由財務會計準則委員會發布,但截至2024年6月30日尚未被Flywire採用:
ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進:ASU 2023-07改進了可報告部門的披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU 2023-07還加強了中期披露要求,澄清了一個實體可以披露多個分部損益計量的情況,為具有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求,幷包含其他披露要求。ASU 2023-07對Flywire的年度有效期從2024年1月1日開始,過渡期從2025年1月1日開始。允許及早領養。ASU 2023-07應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。該公司正在評估需要披露的重大支出的增加情況,預計這一標準不會對其運營結果、資產負債表或現金流產生影響。
ASU 2023-09,所得税(專題740):改進所得税披露:ASU2023-09要求公共企業實體每年披露特定類別的額外信息,涉及聯邦、州和外國所得税的有效税率與法定税率的協調。它還要求在費率調節中有關個別調節項目的更多詳細信息,只要這些項目的影響超過
11
目錄表
指定臨界點。此外,ASU 2023-09要求披露已支付的税款,扣除收到的退款,按聯邦、州和外國税收分類,並在相關金額超過數量門檻的情況下按特定司法管轄區進一步分類。ASU 2023-09對本公司自2025年1月1日起生效。允許及早領養。ASU 2023-09應在預期的基礎上應用。然而,企業可以選擇追溯適用這一標準。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表和披露的影響。
注2。收入和認可度
下表列出了按地理區域和主要解決方案分列的收入。按地理位置對收入進行分類是根據客户居住的地點確定的。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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(單位:千) |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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初級地理市場 |
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美洲 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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APAC |
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總收入 |
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大解決方案 |
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交易記錄 |
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平臺和其他收入 |
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總收入 |
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與客户的合同餘額
下表提供了有關應收賬款、未開票應收賬款和客户合同的遞延收入(以千計)的信息:
|
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6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
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應收賬款淨額 |
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$ |
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未開單應收賬款,淨額 |
|
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||
遞延收入--當期 |
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遞延收入--非流動收入 |
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|
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,公司確認了$
剩餘履約義務
該公司有與某些客户的未來服務合同相關的履約義務,這些合同尚未確認為收入。截至2024年6月30日,分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格總額約為美元,包括遞延收入
注3.投資
在截至2024年6月30日的三個月內,本公司投資於高評級可銷售債務證券的多元化投資組合,所有這些證券均被歸類為可供出售。剩餘期限超過三個月但不到一年的可供出售證券以及管理層在購買時確定用於一年內為運營提供資金的可供出售證券被歸類為短期證券。所有其他可供出售的證券都被歸類為長期證券。市值可隨時確定的可供出售債務證券按公允價值入賬,未實現持有收益和臨時虧損計入扣除相關估計税項後的累計其他全面收益(虧損)。
12
目錄表
該公司按季度評估其非臨時性減值的可供出售債務證券。當公允價值下降被確定為非暫時性時,通過在簡明綜合經營報表中計入投資虧損和全面虧損,將投資成本調整為公允價值。投資損益以具體確認為基礎計算。該公司審查幾個因素以確定虧損是否是非臨時性的,例如公允價值下降的持續時間和程度、發行人的財務狀況和近期前景、市場狀況和趨勢,以及公司是否打算或將更有可能被要求在證券預期復甦之前出售,證券可能已經到期。
下表彙總了包括在短期和長期投資中的可供出售債務證券的估計公允價值2024年6月30日(以千計):
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2024年6月30日 |
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攤銷總成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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信貸損失準備 |
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應計利息 |
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合計公允價值 |
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短期投資 |
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公司債券 |
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美國政府的義務 |
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短期投資總額 |
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長期投資 |
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公司債券 |
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美國政府的義務 |
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資產支持證券 |
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長期投資總額 |
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) |
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$ |
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下表按剩餘合同到期日總結了公司可供出售債務證券的公允價值,截至 2024年6月30日(以千計):
在一年內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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總投資 |
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$ |
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截至2024年6月30日,約
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2024年6月30日 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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未實現虧損總額 |
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短期投資 |
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公司債券 |
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美國政府的義務 |
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短期投資總額 |
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長期投資 |
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公司債券 |
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美國政府的義務 |
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資產支持證券 |
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長期投資總額 |
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) |
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$ |
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) |
未實現虧損並未確認為虧損,因為本公司既不打算出售證券,也不預期本公司更有可能需要在收回其攤餘成本基準之前出售證券。公允價值的下降主要是由於市場利率的變化,而不是信貸損失。根據對現有證據的評估,本公司不認為任何未實現損失代表暫時性減值以外的其他損失。
13
目錄表
截至2024年6月30日的三個月和六個月內,公司收到了$
注意事項4.公允價值計量
根據公認會計原則,某些資產和負債按公允價值列賬。公允價值定義為於資產或負債的本金或最有利市場於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為資產收取或為轉移負債而支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露,其中前兩個級別被認為是可見的,最後一個級別被認為是不可見的:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-可觀察到的投入(第1級報價除外),例如類似資產或負債活躍市場的報價、相同或類似資產或負債非活躍市場的報價、或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對確定資產或負債的公允價值具有重要意義,包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。
本公司現金等價物按公允價值(第1級)列賬,按上述公允價值層級釐定。該公司的現金等價物包括貨幣市場基金,貨幣市場基金按公允價值使用每股資產淨值(NAV)進行計量。貨幣市場基金是由美國政府發行的流動性高質量的債務證券組成的,評級為AAA。貨幣市場基金的股份於購買或出售時於資產淨值購買及贖回,可按本公司的要求按需要購買或贖回。本公司對可供出售債務證券的投資按公允價值列賬,根據公允價值等級中的第二級投入確定,因為報價可用於支持估值。由於這些資產和負債的短期性質,應收賬款、應收付款夥伴的資金、未開賬單的應收賬款、預付費用、應付帳款、應付給客户的資金以及應計費用和其他流動負債的賬面價值接近各自的公允價值。本公司的或有代價按公允價值列賬,按公允價值層次中的第三級投入釐定。
下表列出了本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次,截至2024年6月30日和2023年12月31日(單位:千):
14
目錄表
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以6月30日的淨資產淨值計算, |
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按截至2024年6月30日的公允價值計算: |
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2024 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總 |
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金融資產: |
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現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
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短期投資 |
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公司債券 |
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美國政府的義務 |
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短期投資總額 |
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長期投資 |
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公司債券 |
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美國政府的義務 |
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資產支持證券 |
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長期投資總額 |
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金融資產總額 |
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財務負債: |
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外匯合約 |
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或有對價 |
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財務負債總額 |
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按截至12月31日的資產淨值計算, |
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截至2023年12月31日按公允價值計量: |
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2023: |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總 |
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金融資產: |
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現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
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外匯合約 |
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金融資產總額 |
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財務負債: |
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或有對價 |
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財務負債總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2024年6月30日的6個月和截至2023年12月31日的年度內,1級、2級或3級之間沒有任何轉移。
或有對價
學習信息系統有限公司(StudyLink)
與公司2023年11月收購學習信息系統有限公司(StudyLink)的收入里程碑有關的或有對價的公允價值是使用期權定價模型確定的,而與貨幣運動量、交叉銷售和工程實施里程碑有關的或有對價的公允價值是使用基於情景的方法確定的。參考附註8-業務合併有關收購StudyLink的更多細節,請訪問。
|
2024年6月30日 |
|
2023年12月31日 |
貼現率 |
|
||
成功實現的概率* |
|
_____________________________
*
折現率的增加或減少將分別導致較低或較高的公允價值計量。預期實現收入、銷量、交叉銷售和工程實施里程碑的任何成功概率的增加或減少將分別導致公允價值計量的增加或減少。
15
目錄表
或有對價的公允價值變動作為一般和行政費用的組成部分計入簡明綜合經營報表和全面虧損。
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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期初餘額 |
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添加 |
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支付或有對價* |
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外幣折算調整 |
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期末餘額 |
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$ |
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注5.衍生工具
作為公司外幣風險管理計劃的一部分,公司使用外幣遠期合約來緩解與外匯匯率波動相關的波動。這些外幣遠期合約不被指定為對衝工具。外幣遠期合約等衍生工具交易按名義金額計量;然而,該金額並未記錄在簡明綜合資產負債表內,單獨來看,亦不是衍生工具風險狀況的有意義的量度。名義金額一般不交換,只是用作確定這些合同項下外匯付款價值的基本依據。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司擁有
公司記錄所有 以公允價值計入簡明合併資產負債表。為 截至2024年6月30日的六個月,該公司記錄的負債低於美元
注意事項6. 應計費用和其他流動負債
截至呈列日期,應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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應計員工薪酬和相關税款 |
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應計供應商負債 |
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應計收入和其他非員工相關税收 |
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應計專業服務 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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其他應計費用和流動負債 |
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$ |
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16
目錄表
注意事項7. 財產和設備,淨值
截至所列日期,財產和設備淨值包括以下內容(以千計):
|
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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計算機設備和軟件 |
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內部使用軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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在建工程 |
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減:累計折舊和攤銷 * |
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( |
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* 為 截至2024年6月30日的六個月,累計折舊和攤銷費用包括美元(
截至2024年和2023年6月30日三個月的財產和設備折舊以及內部軟件攤銷是$
該公司資本化了$
截至2024年6月30日和2023年12月31日,內部使用軟件的持有價值為美元
注意事項8. 業務合併
StudyLink
2023年11月3日,Flywire通過其澳大利亞子公司Flywire Pacific Pty Ltd.收購了StudyLink的全部已發行和流通股,StudyLink是一家總部位於澳大利亞的軟件即服務(SaaS)教育公司,為教育提供商提供支持其學生招生系統和流程的平臺,包括資格評估、報價生成、招生代理以及佣金管理和錄取處理等功能。收購StudyLink旨在加速公司在澳大利亞高等教育市場的增長,並提高公司在高等教育生態系統中對付款人、大學和代理商的價值主張。對StudyLink的收購被視為一項業務合併。
2024年第一季度,本公司完成了採購會計,並記錄了一項非實質性營運資本淨額調整。
根據業務合併協議的條款,該公司以估計總收購代價約為#美元收購StudyLink
現金對價,扣除取得的現金後的淨額 |
|
$ |
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或有對價的估計公允價值 |
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總購買對價,扣除所獲得的現金 |
|
$ |
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或有對價,總額約為#美元
17
目錄表
以普通股形式支付的額外款項將基於一名關鍵僱員的繼續僱用;因此,公允價值為#美元。
下表彙總了購買對價對購置的資產和承擔的負債的分配情況(單位:千):
現金 |
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$ |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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商譽 |
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可識別無形資產 |
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收購的總資產 |
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遞延税項負債 |
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遞延收入 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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減去:獲得的現金 |
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淨資產,減去收購現金 |
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$ |
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收購美元產生的善意
下表反映了StudyLink已識別無形資產的公允價值及其各自的加權平均攤銷期。
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公平 |
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加權平均 |
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(單位:千) |
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(年) |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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商號/商標 |
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自收購之日起,StudyLink的業績已包含在簡明綜合財務報表中。StudyLink貢獻了$
未經審計的備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了該公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營結果,就好像收購發生在2022年1月1日一樣。未經審計的備考財務信息僅供參考,並不一定表明如果在該日期進行收購將會發生什麼情況。由於整合了StudyLink收購的業務,未經審計的備考信息也不是對未來結果的預測。未經審計的備考信息反映了將公司的會計政策和某些備考調整應用於本公司和StudyLink的合併歷史財務信息的影響。形式上的調整包括:
18
目錄表
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
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實際 |
|
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形式上 |
|
|
實際 |
|
|
形式上 |
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(單位:千) |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨虧損 |
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) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
注9.商譽和已獲得的無形資產
商譽
下表概述了截至呈列日期的善意公允價值變化(以千計):
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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與收購相關的商譽 |
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外幣折算調整 |
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) |
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期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
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收購的無形資產
收購的須攤銷的無形資產包括以下內容(以千美元計):
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2024年6月30日 |
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||||||||||
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毛收入 |
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累計 |
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淨載運 |
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加權 |
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發達的技術 |
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( |
) |
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$ |
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後天關係 |
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商號/商標 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年12月31日 |
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累計 |
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網絡 |
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截至2024年和2023年6月30日三個月的攤銷費用是$
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目錄表
自.起2024年6月30日,預計未來五年及以後每年無形資產的年度攤銷費用如下(單位:千):
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估計數 |
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2024財年剩餘時間 |
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2025 |
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2028 |
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2029 |
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此後 |
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注意事項10. 債務
2024年循環信貸安排
於2024年2月23日,本公司與四家銀行就一項五年期優先擔保循環信貸辛迪加貸款(2024年循環信貸安排)訂立經修訂及重訂的信貸協議,總承諾額為$
2024年循環信貸安排取代了三年期優先擔保循環信貸辛迪加貸款(2021年循環信貸安排)#美元。
關於2024年循環信貸安排,本公司產生的債務發行費用為#美元。
2024年循環信貸安排由備用基本利率(ABR)借款或定期擔保隔夜融資利率(SOFR)借款組成,由公司選擇。
2024年循環信貸安排包含這類融資的慣常正面和負面契諾和限制,其中包括要求公司滿足某些財務契諾,並限制公司產生額外債務、支付股息和進行分配、進行某些投資和收購、回購股票和預付某些債務、設立留置權、與關聯公司簽訂協議、修改其業務性質、進行銷售回租交易、轉讓和出售重大資產以及合併或合併的能力。不遵守一項或多項公約和限制可能導致全部或部分本金
20
目錄表
2024年循環信貸安排的餘額立即到期和應付,並終止承付款。截至2024年6月30日,該公司遵守了與2024年循環信貸安排相關的所有契約。
2021年循環信貸安排
2021年7月29日,公司與三家銀行簽訂了2021年循環信貸安排,總承諾額為
2021年循環信貸安排由ABR貸款或歐洲美元借款組成,由公司選擇。
2023年6月23日,公司執行了《2021年循環信貸安排第一修正案》,自2023年6月30日起,將利率的確定從LIBOR基準利率過渡到SOFR基準利率。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的利息支出是$
信用證
截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司有一份未償還且未使用的信用證,金額約為美元
注11. 股東權益
優先股
該公司於2021年5月28日提交的當前修訂和重述的公司註冊證書授權發行
普通股
該公司當前修訂和重述的公司註冊證書授權發行
21
目錄表
已轉接由持有者。除此類轉讓外,無投票權普通股不得轉換為任何其他證券。
庫存股
公司可以發行庫藏股,用於行使股票期權和授予與股權激勵計劃有關的限制性股票單位。該公司發行了
綜合損失
全面虧損包括期內所有權益變動,由淨虧損和其他全面收益(虧損)組成。在截至2024年6月30日的公司簡明綜合資產負債表上報告的累計其他全面收益(AOCI)包括外幣換算調整和可供出售債務證券的未實現損益(扣除適用税)。
下表彙總了AOCI在截至2024年6月30日的三個月(以千計):
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未實現收益 |
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估計税項 |
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期初餘額 |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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減:從AOCI重新分類的損益金額 |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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期末餘額 |
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下表總結了截至2024年6月30日止六個月AOCI的變化(單位:千):
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未實現收益 |
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外幣 |
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估計税項 |
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總 |
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期初餘額 |
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重新分類前的其他全面損失 |
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減:從AOCI重新分類的損益金額 |
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本期其他綜合損失淨額 |
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期末餘額 |
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截至2023年6月30日的三個月和六個月AOCI的變化僅包括外幣兑換調整。截至2023年6月30日止三個月和六個月AOCI變動情況請參閲公司簡明合併股東權益表。
為未來發行保留普通股股份
自.起2024年6月30日,公司保留了用於未來發行的普通股股份如下:
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2024年6月30日 |
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已發行和未行使的股票期權 |
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已發行和未發行的限制性股票單位 |
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可根據2021年股權激勵計劃發行 |
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可在員工購股計劃下發放 |
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致力於解決員工留任問題 |
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可轉換為無投票權普通股 |
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目錄表
注12.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2021年4月,公司董事會通過,2021年5月,公司股東批准了2021年股權激勵計劃(2021年計劃)。
經修訂的本公司2009年股權激勵計劃(2009年計劃)或本公司2018年股權激勵計劃(2018年計劃)不再提供其他獎勵;然而,2009年計劃和2018年計劃下的未償還獎勵將繼續受其現有條款的約束。隨着2021年計劃的建立,如下文進一步討論的那樣,在根據2009年計劃或2018年計劃授予的任何基於股票的獎勵到期、沒收、註銷或重新獲得時,將有同等數量的股票可供根據2021年計劃授予。《2021年計劃》、《2018年計劃》和《2009年計劃》統稱為股權激勵計劃。
《2021年計劃》規定,授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效獎勵和其他形式的股權薪酬(統稱為股權獎勵)。總計
截至2024年6月30日,共有
股票期權
根據2009年計劃、2018年計劃和2021年計劃授予的股票期權一般基於持續服務超過
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,公司沒有授予任何購買普通股的選擇權。
截至2024年6月30日,有一美元
限售股單位
從2021年開始,公司根據2021年計劃向員工和某些非員工董事會成員授予限制性股票單位。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,公司授予的限制性股票單位總數為
截至2024年6月30日,有一美元
員工購股計劃
2021年4月,公司董事會通過並於2021年5月股東批准了2021年員工購股計劃(ESPP),該計劃於2021年5月28日生效。ESPP授權根據授予“合格員工”的購買權發行普通股。總計
23
目錄表
截至2024年6月30日,共有
截至2024年6月30日,曾經有過
基於股票的薪酬成本
下表彙總了(I)授予員工和非員工董事會成員的股票期權和限制性股票單位以及(Ii)員工購買的計入公司簡明綜合經營報表和全面虧損的ESPP股票的基於股票的薪酬支出
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三 |
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三 |
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六 |
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六 |
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技術與發展 |
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銷售和市場營銷 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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2023年11月6日,公司與其前任首席財務官(前CFO)簽訂了過渡協議。根據過渡協議的條款(包括本公司收到前任CFO的豁免),本公司同意修訂其前任CFO的未行使購股權及受限制股票單位,以(I)加快歸屬速度,由前任CFO終止聘用本公司之日(離職日期)起計九個月,及(Ii)將其已歸屬的無限制購股權的行權期由90天延長至離職日期後一年。為了獲得這些福利,前首席財務官必須留任到2024年3月31日。由於這一修改,公司確認了額外的補償費用#美元。
注13.每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔攤薄淨虧損是通過調整普通股股東應佔淨虧損以根據稀釋證券的潛在影響重新分配未分配收益來計算的。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔攤薄淨虧損除以已發行普通股的加權平均數,包括所有可能稀釋的普通股,如果這些股份的影響是攤薄的話。
在公司報告普通股股東應佔淨虧損期間,普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與普通股股東應佔基本每股淨虧損相同,因為如果稀釋性普通股的影響是反攤薄的,則不假設已發行稀釋性普通股。該公司報告了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的普通股股東應佔淨虧損;因此,普通股股東應佔每股基本淨虧損與普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損相同。
有表決權的普通股和無表決權的普通股的權利,包括清算權和分紅權,除表決權外,均相同。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配給每一類普通股,因此,由此產生的普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損在個人和合並基礎上對於有投票權和無投票權的普通股都是相同的。
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目錄表
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損計算如下(以千計,不包括每股和每股金額):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分子: |
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淨虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損--基本 |
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每股淨虧損可歸因於普通股 |
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截至所列日期,未償還的潛在稀釋證券(因其具有反稀釋性而被排除在每股稀釋淨虧損計算之外)如下:
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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未歸屬的限制性股票單位 |
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購買普通股的股票期權 |
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注14. 所得税
公司在中期期間的所得税撥備是使用對公司年度有效税率的估計來確定的,該税率根據中期期間的某些離散税種進行了調整。公司記錄的所得税費用為美元
本公司的有效税率與美國聯邦法定税率不同,主要是由於美國估值免税額的變化。本公司從2018年至今接受未來的税務檢查;但是,2018年前產生的結轉屬性仍可能在聯邦、州或地方税務機關審查後進行調整,直到它們在未來一段時間內使用。
公司管理層根據所有可用證據,包括正面和負面證據,評估公司遞延税項資產的變現能力。遞延税項淨資產的實現取決於公司在可預見的未來產生足夠的未來應納税收入的能力。截至2024年6月30日,公司繼續維持美國和英國遞延税項淨資產的全額估值津貼。
注15.承付款和或有事項
法律程序
本公司不時受到各種法律程序和索賠的影響,其結果受到重大不確定性的影響。本公司在確定可能已發生負債且損失金額可合理估計時,記錄法律或有事項的應計項目。在作出此等決定時,除其他事項外,本公司會評估不利結果的可能性程度,以及在可能已招致負債的情況下,以及對損失作出合理估計的能力。如果可能發生責任,本公司將披露或有事項的性質,如果可以估計,將提供此類損失的可能金額或損失範圍。
25
目錄表
截至2024年6月30日,本公司尚未參與任何訴訟,本公司認為,如果判決結果對本公司不利,將個別或整體對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在實施基於地理位置數據的制裁篩選措施的過程中,公司根據地理位置數據和其他因素確定了某些付款,這些付款似乎是從古巴、伊朗、敍利亞或烏克蘭克里米亞地區發起的,可能違反了適用的制裁制度。儘管Flywire繼續評估這些或其他交易是否構成了潛在違反美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)頒佈的制裁的行為(包括其中某些付款是否獲得了相關制裁法規下的一般許可證或許可證豁免的授權),但在2023年8月,Flywire向OFAC自願提交了一份報告,要求其報告潛在的違規行為,並於2024年4月向OFAC提交了補充申請。Flywire目前正在與OFAC接洽,以解決這些問題。根據迄今完成的內部調查結果,本公司不認為因此事而產生的任何虧損金額將對其業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
賠償
在正常業務過程中,本公司同意賠償某些合作伙伴和客户因侵犯某些知識產權、侵犯數據隱私、對財產或個人造成損害或與本公司支付平臺或其他合同義務有關或產生的其他責任而提出的第三方索賠。此外,本公司已與其董事會成員及高級管理人員訂立彌償協議,要求本公司(其中包括)就他們作為董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的若干責任作出彌償。到目前為止,本公司尚未因該等賠償而產生任何重大成本。本公司並不知悉任何個別或整體未決的賠償事宜或索償,預期會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,亦未於截至2024年6月30日及2023年12月31日的簡明綜合財務報表中累積任何與該等債務有關的負債.
注16.後續事件
股份回購計劃
2024年8月6日,公司宣佈了一項高達1美元的股份回購計劃
回購計劃下的回購可不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式進行,包括根據適用的證券法和其他限制,包括根據適用的證券法和其他限制(包括規則100億.18),使用根據1934年《證券交易法》(經修訂)規則10b5-1符合資格的交易計劃。回購股份的時間、價值和數量將由本公司酌情決定,並將基於各種因素,包括對當前和未來資本需求的評估、當前和預測的現金流、本公司的資本結構、資本成本和當前股價、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求以及對本公司信貸安排中可能根據定義的槓桿率限制股票回購的契約的遵守情況。回購計劃並不要求公司購買特定數量或任何數量的股份,公司可酌情隨時修改、暫停或終止回購計劃,而不另行通知。
開票公司收購
2024年8月2日,Flywire收購了美國SaaS公司發票公司的全部已發行和流通股,估計總收購價格約為美元
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目錄表
Invoiced提供應收賬款軟件,該軟件在一個單一的在線平臺內自動執行賬單、收款、付款、報告和預測的所有方面。收購發票旨在加速該公司在其B20億垂直領域的全球擴張。
該公司目前正在完成這筆交易的會計處理,預計將在2024年第三季度末完成對承擔的資產和負債的購買對價的初步分配。
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目錄表
伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分的相關附註。這份關於Form 10-Q的季度報告中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該閲讀標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”的章節,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素。我們的財政年度結束於12月31日,財政季度結束於3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。
概述
Flywire是一家領先的全球支付支持和軟件公司。我們的下一代支付平臺、專有的全球支付網絡和特定於垂直領域的軟件幫助我們的客户獲得支付,並幫助他們的客户輕鬆支付-無論他們在世界各地。我們的客户依賴我們提供全球和本地的集成解決方案,並結合了定製的發票、靈活的支付選項和高度個性化的全渠道體驗。我們相信,我們通過將支付轉化為他們組織的價值和增長來源,同時用吸引人、安全、快速和透明的支付體驗來取悦他們的客户,從而為我們的客户帶來代際進步。
我們的飛線優勢來自三個核心要素:(I)我們的下一代支付平臺;(Ii)我們專有的全球支付網絡;以及(Iii)我們以深厚的行業專業知識為後盾的垂直專用軟件。帶着我們的飛線優勢,我們的目標是通過自動化紙質和支票業務流程來推動客户應收賬款功能的轉變,此外還為客户創造互動的數字支付體驗。因此,實施我們的支付和軟件解決方案的客户可以看到數字支付的增加和應收賬款的改善,更高的支付計劃登記人數,以及客户支持諮詢的減少。我們幫助我們的客户將他們的應收賬款職能轉變為他們組織的戰略性、增值領域。
我們通過各種渠道接觸客户,我們的直接渠道是我們進入市場的主要戰略。我們的行業經驗豐富的銷售和關係管理團隊帶來了專業知識和本地覆蓋範圍,我們的解決方案結合了高科技和高觸覺功能,並得到全天候多語言客户支持,從而實現了高客户和客户滿意度。此外,我們的Flywire優勢的價值已經得到認可,全球金融機構和技術提供商選擇與我們建立渠道合作伙伴關係。這些合作伙伴關係促進了有機推薦和潛在客户產生的機會,並加強了我們的間接銷售戰略。
28
目錄表
我們差異化的解決方案和高效的入市戰略相結合,帶來了強勁而持續的客户增長。
截至2024年6月30日,我們為全球4000多家客户提供服務。在教育方面,我們為2950多家機構提供服務。在醫療保健領域,我們為90多個醫療系統提供動力,其中包括截至2023年12月31日按醫院規模排名的美國前10大醫療系統中的4個。在我們較新的旅行支付垂直市場和B20億支付領域,截至2024年6月30日,我們的客户組合不斷增長,超過1,100家。
29
目錄表
我們在世界各地成功地建立了我們的客户基礎,並擴大了我們客户的利用率,這使我們能夠實現巨大的規模。在截至2023年12月31日的年度和截至2024年6月30日的六個月內,我們實現了超過240億美元的億和約118億美元的億。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們分別產生了40310美元萬和28940美元萬的收入,同一年度分別產生了860美元萬和3,930美元萬的淨虧損。在截至2024年和2023年6月30日的六個月中,我們分別產生了21780美元的萬和17920美元的萬,同期分別發生了2010年萬和2050美元的萬淨虧損。
我們相信,我們業務的增長和我們的經營業績將取決於許多因素,包括我們增加新客户的能力,擴大我們現有客户及其客户對我們解決方案的使用的能力,整合我們獲得的業務和技術平臺,以及通過增加新的解決方案來增加我們支付和軟件能力的廣度和深度。雖然這些領域為我們提供了重要的機遇,但它們也帶來了挑戰和風險,我們必須成功應對這些挑戰和風險,以維持我們的業務增長和改善我們的經營業績。
雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的增長和對我們的解決方案的需求增加,但我們可能在短期內繼續蒙受損失,未來可能無法實現或保持盈利。我們的營銷重點是尋找線索來發展我們的銷售渠道,建立我們的品牌和市場知名度,擴大我們的合作伙伴網絡,並在現有客户基礎上發展我們的業務。我們相信,從長遠來看,這些努力將導致我們的客户基礎、收入和利潤率的增加。為了有效地管理未來的任何增長,我們必須繼續改善和擴大我們的信息技術(IT)和金融基礎設施、我們的運營和行政系統和控制,以及我們以有效方式管理員工、資本和流程的能力。此外,我們在我們的市場上面臨着激烈的競爭,為了成功,我們需要創新並提供與傳統支付解決方案不同的解決方案。我們還必須有效地聘用、留住、培養和激勵人才和高級管理人員。還有一些我們無法控制的情況,可能會對我們的業務產生實質性影響,我們需要對此做出反應,包括但不限於匯率的波動。如果我們不能成功應對這些挑戰,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。
截至2024年6月30日,我們有1,281名全職FlyMates,而截至2023年6月30日,全職FlyMates為1,073名,增長19.4%。
2023年後續公開發行
2023年8月9日,我們作為幾家承銷商的代表與高盛公司簽訂了一項承銷協議,涉及以每股32.00美元的價格向公眾發售800萬股有投票權的普通股(首次發行)。此外,根據包銷協議的條款,我們授予承銷商購買最多1,200,000股額外普通股的選擇權(該選擇權)。
首次公開發行於2023年8月14日結束,2023年9月12日,承銷商部分行使選擇權,以每股32.00美元的價格向公眾購買了額外50萬股有投票權的普通股(公開發行)。我們從公開募股中獲得了26010美元的萬淨收益,扣除了承銷折扣和佣金1,090美元萬以及其他發行成本110美元萬。
最近的收購
2023年11月,我們收購了StudyLink的所有已發行和已發行股票,估計總收購價格約為3,550美元萬,其中包括約3,280美元的現金對價、扣除收購的現金淨額和最高約270美元的或有對價萬。或有對價是指我們未來可能需要根據成功實現收入、銷量、交叉銷售和工程實施里程碑而支付的額外付款,其中一部分可根據我們的選擇以現金或普通股的形式支付,並受美元與澳元之間匯率波動的影響。以普通股形式支付的額外款項將基於一名關鍵員工的繼續受僱而支付;因此,240億美元的萬公允價值,即約84,000股普通股,已被排除在購買對價之外。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,我們分別支出了30美元萬和60美元萬,作為與保留關鍵員工相關的基於股票的薪酬。StudyLink是一家總部位於澳大利亞的SaaS教育公司,為教育提供商提供平臺,以支持其招生系統和流程,包括資格評估、錄取機會生成、招生代理以及佣金管理和錄取處理等功能。收購StudyLink旨在加速我們在澳大利亞高等教育市場的增長並提升我們的價值
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目錄表
向高等教育生態系統中的付款人、大學和代理商提出建議。在截至2024年6月30日的三個月和六個月裏,StudyLink分別為萬和萬貢獻了1.6億美元和3.7億美元的平臺收入。
我們的收入模式
我們從交易、平臺和其他費用中獲得收入,如下所述。
交易收入包括(I)向客户提供支付處理服務所賺取的費用。手續費通常在每筆交易中通過適用於交易總支付價值的費率賺取,該費率可能會根據支付方式、要轉換的貨幣對以及我們的客户及其客户所在的地理區域而有所不同。支付處理服務還包括每筆交易的固定費用,這通常與處理的國內支付有關。它還包括(Ii)信用卡服務提供商的營銷費用,我們在營銷安排中進行某些營銷活動,以提高信用卡提供商的意識,並推廣某些支付方法,我們認為這些支付方法是我們向客户提供的支付處理解決方案的輔助。
平臺和其他收入主要包括(I)使用我們的平臺優化現金收集和學生申請處理所賺取的費用,其中包括軟件訂閲費和基於使用的費用所賺取的收入,(Ii)在我們的支付平臺上建立支付計劃的費用,(Iii)與我們向客户提供的解決方案相關的打印、郵寄和其他服務相關的費用,(Iv)最終用户購買保單時向保險提供商收取的佣金,以及(V)客户在計息賬户中為客户持有的資金賺取的利息收入。在之前的備案文件中,平臺和其他收入被稱為基於平臺和使用的費用收入。
關鍵運營指標和非GAAP財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的簡明綜合財務報表,我們使用了某些非GAAP財務指標。下表列出了我們的關鍵運營指標和所列期間的非GAAP衡量標準。所有美元金額都是四捨五入的,因此,某些金額可能不會使用提供的四捨五入的金額重新計算。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
總支付金額 |
|
$ |
4,859.7 |
|
|
$ |
4,089.9 |
|
|
$ |
11,812.8 |
|
|
$ |
9,758.1 |
|
收入 |
|
$ |
103.7 |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
$ |
217.8 |
|
|
$ |
179.2 |
|
收入減去輔助服務 |
|
$ |
99.9 |
|
|
$ |
79.5 |
|
|
$ |
210.1 |
|
|
$ |
168.5 |
|
毛利 |
|
$ |
61.9 |
|
|
$ |
48.8 |
|
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
107.0 |
|
調整後的毛利 |
|
$ |
63.4 |
|
|
$ |
50.5 |
|
|
$ |
135.4 |
|
|
$ |
110.3 |
|
毛利率 |
|
|
59.7 |
% |
|
|
57.5 |
% |
|
|
60.8 |
% |
|
|
59.7 |
% |
調整後的毛利率 |
|
|
63.5 |
% |
|
|
63.5 |
% |
|
|
64.4 |
% |
|
|
65.5 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(13.9 |
) |
|
$ |
(16.8 |
) |
|
$ |
(20.1 |
) |
|
$ |
(20.5 |
) |
調整後的EBITDA |
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
6.8 |
|
截至2024年6月30日的三個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們收入的82.3%和17.7%。截至2024年6月30日的三個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們總收入減去輔助服務收入的85.2%和14.8%。截至2023年6月30日的三個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們收入的78.8%和21.2%。截至2023年6月30日的三個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們總收入減去輔助服務收入的84.0%和16.0%。
截至2024年6月30日的六個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們收入的82.9%和17.1%。截至2024年6月30日的六個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們總收入減去輔助服務收入的85.7%和14.3%。截至2023年6月30日的六個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們收入的79.9%和20.1%。截至2023年6月30日的六個月,交易收入和平臺及其他收入分別佔我們總收入減去輔助服務收入的84.6%和15.4%。
截至2024年6月30日的三個月,我們的總支付量約為49億,其中包括交易收入中包括的交易總支付量39美元,以及平臺和其他收入中交易的總支付量10億。截至2023年6月30日的三個月,我們的總支付金額約為41億,其中包括來自交易的總支付金額31億
31
目錄表
包括在交易收入中,以及包括在平臺和其他收入中的交易支付總額的10億。
截至2024年6月30日的六個月,我們的總支付金額約為118億美元億,其中包括交易收入中交易的總支付金額89億,以及平臺和其他收入中交易的總支付金額29億。截至2023年6月30日的六個月,我們的總支付量約為98億,其中包括交易收入中包括的交易總支付量69美元億,以及平臺和其他收入中交易的總支付量29億。
總支付金額
為了增加客户的收入,我們必須促進客户使用我們的支付平臺來處理客户支付給他們的金額。我們的客户越多地使用我們的平臺並依賴我們的功能來自動化他們的支付,我們的解決方案處理的支付量就越大。這一指標提供了客户在我們的支付平臺上完成的交易價值的重要指標,也是我們從客户那裏創造收入的能力的指標。我們將總支付量定義為在給定時期內在我們的支付平臺上支付給我們客户的總金額。
收入減去輔助服務,按不變貨幣計算的收入減去輔助服務,調整後的毛利潤,調整後的毛利率,EBITDA,調整後的EBITDA和非GAAP運營費用
我們使用非GAAP財務指標來補充在GAAP基礎上列報的財務信息。我們相信,從我們的GAAP結果中剔除某些項目可以讓管理層更好地瞭解我們各個時期的綜合財務業績,並更好地預測我們未來的綜合財務業績,因為預測是在不同於準備基於GAAP的財務衡量標準的詳細水平上制定的。此外,我們相信,這些非GAAP財務指標為我們的利益相關者提供了有用的信息,通過促進他們對我們的經營業績的進一步瞭解,幫助他們評估我們的經營業績,並使他們能夠進行更有意義的期間與期間的比較。本文介紹的非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。其他公司,包括我們行業的公司,可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準,從而限制了這些衡量標準用於比較的有用性。
我們使用來自我們的綜合財務信息,但沒有在我們根據公認會計原則編制的綜合財務報表中列報的補充業績衡量標準。這些非公認會計準則財務指標包括:
32
目錄表
這些非GAAP財務指標不應被視為孤立於根據GAAP編制的收入、毛利或淨虧損之外的業績指標,或替代根據GAAP編制的收入、毛利或淨虧損,只能與根據GAAP列報的財務信息一起閲讀。收入減去輔助服務、調整後毛利、調整後毛利、按不變貨幣計算的收入減去輔助服務、EBITDA、調整後EBITDA和非GAAP運營費用與最直接可比的GAAP財務計量的對賬如下。我們鼓勵你在列報所列每個期間的非公認會計準則財務計量的同時審查這些對賬。在未來的財政期間,我們可能會排除這些項目,並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。
非公認會計準則財務計量的對賬
下表提供了收入減去輔助服務、調整後毛利、調整後毛利、按不變貨幣計算的收入減去輔助服務、EBITDA、調整後EBITDA和非GAAP運營費用與所述期間最具可比性的GAAP數字的對賬。所有美元金額都是四捨五入的,因此,某些金額可能不會使用提供的四捨五入的金額重新計算。
收入減去輔助服務、調整後毛利和調整後毛利率:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
103.7 |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
$ |
217.8 |
|
|
$ |
179.2 |
|
經調整以排除以下各項的毛額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
打印和郵寄的轉嫁費用 |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(7.2 |
) |
|
|
(10.2 |
) |
營銷費 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
收入減去輔助服務 |
|
$ |
99.9 |
|
|
$ |
79.5 |
|
|
$ |
210.1 |
|
|
$ |
168.5 |
|
支付處理服務成本 |
|
|
39.9 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
81.5 |
|
|
|
67.7 |
|
技術和內部的託管和攤銷成本 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
4.5 |
|
收入成本 |
|
$ |
41.8 |
|
|
$ |
36.1 |
|
|
$ |
85.4 |
|
|
$ |
72.2 |
|
調整為: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
打印和郵寄費用 |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(7.2 |
) |
|
|
(10.2 |
) |
將營銷費用與相關成本相抵消 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
調整後的收入成本 |
|
$ |
36.5 |
|
|
$ |
29.0 |
|
|
$ |
74.7 |
|
|
$ |
58.2 |
|
毛利 |
|
$ |
61.9 |
|
|
$ |
48.8 |
|
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
107.0 |
|
毛利率 |
|
|
59.7 |
% |
|
|
57.5 |
% |
|
|
60.8 |
% |
|
|
59.7 |
% |
調整後的毛利 |
|
$ |
63.4 |
|
|
$ |
50.5 |
|
|
$ |
135.4 |
|
|
$ |
110.3 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
63.5 |
% |
|
|
63.5 |
% |
|
|
64.4 |
% |
|
|
65.5 |
% |
33
目錄表
|
|
截至2024年6月30日的三個月 |
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
交易記錄 |
|
|
平臺和其他收入 |
|
|
收入 |
|
|
交易記錄 |
|
|
平臺和其他收入 |
|
|
收入 |
|
||||||
收入 |
|
$ |
85.3 |
|
|
$ |
18.4 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
$ |
66.8 |
|
|
$ |
18.0 |
|
|
$ |
84.9 |
|
經調整以排除毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
轉嫁成本 |
|
|
— |
|
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
營銷費 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
收入減去輔助 |
|
$ |
85.1 |
|
|
$ |
14.8 |
|
|
$ |
99.9 |
|
|
$ |
66.7 |
|
|
$ |
12.7 |
|
|
$ |
79.5 |
|
收入百分比 |
|
|
82.3 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
78.8 |
% |
|
|
21.2 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入百分比減去 |
|
|
85.2 |
% |
|
|
14.8 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
84.0 |
% |
|
|
16.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2024年6月30日的六個月 |
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
交易記錄 |
|
|
平臺和其他收入 |
|
|
收入 |
|
|
交易記錄 |
|
|
平臺和其他收入 |
|
|
收入 |
|
||||||
收入 |
|
$ |
180.5 |
|
|
$ |
37.3 |
|
|
$ |
217.8 |
|
|
$ |
143.1 |
|
|
$ |
36.1 |
|
|
$ |
179.2 |
|
經調整以排除毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
轉嫁成本 |
|
|
— |
|
|
|
(7.2 |
) |
|
|
(7.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10.2 |
) |
|
|
(10.2 |
) |
營銷費 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
收入減去輔助 |
|
$ |
180.0 |
|
|
$ |
30.1 |
|
|
$ |
210.1 |
|
|
$ |
142.6 |
|
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
168.5 |
|
收入百分比 |
|
|
82.9 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
79.9 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入百分比減去 |
|
|
85.7 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
84.6 |
% |
|
|
15.4 |
% |
|
|
100.0 |
% |
按固定貨幣計算的收入減去輔助服務:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
生長 |
|
||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
費率 |
|
|||
收入 |
|
$ |
103.7 |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
|
22 |
% |
輔助服務 |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
|
|
收入減去輔助服務 |
|
|
99.9 |
|
|
|
79.5 |
|
|
|
26 |
% |
外幣匯率波動的影響 |
|
$ |
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
按固定貨幣計算的收入減去輔助服務 |
|
$ |
100.8 |
|
|
$ |
79.5 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
生長 |
|
||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
費率 |
|
|||
收入 |
|
$ |
217.8 |
|
|
$ |
179.2 |
|
|
|
22 |
% |
輔助服務 |
|
|
(7.7 |
) |
|
|
(10.7 |
) |
|
|
|
|
收入減去輔助服務 |
|
|
210.1 |
|
|
|
168.5 |
|
|
|
25 |
% |
外幣匯率波動的影響 |
|
$ |
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
按固定貨幣計算的收入減去輔助服務 |
|
$ |
210.8 |
|
|
$ |
168.5 |
|
|
|
25 |
% |
34
目錄表
EBITDA和調整後的EBITDA:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(單位:百萬) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(13.9 |
) |
|
$ |
(16.8 |
) |
|
$ |
(20.1 |
) |
|
$ |
(20.5 |
) |
利息開支 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
利息收入 |
|
|
(5.7 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(11.6 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
所得税撥備 |
|
|
4.7 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
1.5 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
8.1 |
|
EBITDA |
|
|
(10.3 |
) |
|
|
(13.2 |
) |
|
|
(16.1 |
) |
|
|
(14.6 |
) |
基於股票的薪酬費用和相關税費 |
|
|
17.5 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
32.6 |
|
|
|
20.7 |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
0.4 |
|
外幣重新計量(收益)損失 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
(0.7 |
) |
與公司間活動相關的間接税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
與收購相關的員工保留成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
6.8 |
|
GAAP運營費用與非GAAP運營費用的對賬:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(單位:百萬) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
公認會計原則技術及其發展 |
|
$ |
15.8 |
|
|
$ |
16.0 |
|
|
$ |
32.6 |
|
|
$ |
30.5 |
|
(-)基於股票的薪酬費用和相關税收 |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
(-)折舊和攤銷 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
(-)與收購相關的員工留任成本 |
|
|
— |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
非公認會計原則技術及其發展 |
|
$ |
11.2 |
|
|
$ |
10.4 |
|
|
$ |
23.5 |
|
|
$ |
21.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公認會計準則的銷售和營銷 |
|
$ |
31.8 |
|
|
$ |
27.3 |
|
|
$ |
61.9 |
|
|
$ |
51.7 |
|
(-)基於股票的薪酬費用和相關税收 |
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(6.1 |
) |
(-)折舊和攤銷 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
(-)與收購相關的員工留任成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
非公認會計準則的銷售和營銷 |
|
$ |
24.9 |
|
|
$ |
22.5 |
|
|
$ |
49.0 |
|
|
$ |
42.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政公認會計原則 |
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
$ |
63.6 |
|
|
$ |
52.7 |
|
(-)基於股票的薪酬費用和相關税收 |
|
|
(9.7 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(18.1 |
) |
|
|
(10.3 |
) |
(-)折舊和攤銷 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
(-)或有對價公允價值變動 |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.4 |
) |
非公認會計準則一般和行政 |
|
$ |
21.9 |
|
|
$ |
18.4 |
|
|
$ |
44.9 |
|
|
$ |
40.5 |
|
影響我們業績的關鍵因素
提高我們的客户及其客户的利用率
我們將我們的支付平臺和全球支付網絡貨幣化的能力是我們商業模式的重要組成部分。今天,我們根據我們代表客户處理的總支付量收取費用。隨着我們的客户在我們的支付平臺上處理更多的交易,以及通過我們的全球支付網絡收取更多的資金,我們的收入和支付量都會增加。我們支付平臺上處理的平均支付金額增加也增加了我們的收入。我們影響客户在我們平臺上處理更多交易的能力將直接影響我們的收入。
此外,保持我們的增長需要新客户繼續採用我們的平臺,客户的客户進一步採用支付計劃等使用案例。我們有能力影響我們的客户擴大他們對我們平臺的使用,這還取決於我們成功推出新解決方案的能力,例如我們支持國際教育顧問支付的解決方案和我們的B20億解決方案。
35
目錄表
我們平臺上的各種業務
我們的收入受到幾個因素的影響,包括我們代表客户處理的支付量、我們客户所在的行業、支付和接收付款的貨幣、支付方法以及客户發起的支付計劃的數量。例如,我們確認更多的交易收入,因為我們的客户從事跨境支付流量,這可能增加或減少取決於我們的客户所在的行業。根據我們客户和客户在我們平臺上的活動性質,我們可能會經歷收入類型的變化(交易收入或平臺和其他收入)。
在技術和開發以及銷售和營銷方面的投資
我們在新的解決方案和現有的解決方案增強方面都進行了大量投資。新的解決方案特性和功能通過各種分銷和促銷活動推向市場。我們計劃繼續採用新興技術,擴大我們的軟件集成庫,並投資於開發更多功能。雖然我們預計與技術和開發相關的支出將會增加,但我們相信這些投資將有助於長期增長和盈利。
此外,我們計劃繼續加大努力,通過全面的營銷舉措,直接向我們的客户推銷我們的支付平臺和全球支付網絡。我們專注於銷售和營銷支出的有效性,並將繼續在未來幾個季度保持有效的客户獲取方面的戰略,包括根據經濟環境的變化根據需要調整支出水平。
季節性
我們的經營業績和經營指標會受到季節性和波動性的影響,這可能會導致我們季度收入和經營業績的波動,或者影響我們對業務前景的看法。我們過去經歷過,預計將繼續經歷我們收入的季節性波動,這種波動可能會因地理走廊而異。例如,我們的收入在歷史上一直是第一季度和第三季度最強勁的,第二季度最弱的。一些變化是季節性事件造成的,包括我們教育客户的客户在我們的支付平臺上支付學費的時間,以及一個月或一個季度的營業天數。我們還經歷了某些其他指標的波動,如處理的交易量、總支付量和支付組合。
經濟狀況和隨之而來的消費者支出趨勢
教育、醫療和旅行方面的宏觀消費支出趨勢的變化,包括通脹或匯率波動的結果,可能會影響我們平臺上處理的數據量,從而導致我們的收入來源出現波動。
通貨膨脹的影響
在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,通脹對我們的現金流和經營業績沒有實質性影響。
多樣化的客户組合
我們在教育、醫療保健、旅遊和B20億垂直市場擁有廣泛的客户。我們最大的垂直市場教育領域的客户數量和收入取決於國際招生人數和學生的學校偏好,這些因素可能會隨着時間的推移而波動。
客户溝通和產品解決方案的動態變化
我們對我們的技術和個性化引擎進行了一系列改進,以優化我們客户提供支付計劃以及與他們的客户進行有效和數字溝通的能力。同樣,我們配置了一些我們的教育支付計劃解決方案,以便非常簡化的實施,以支持我們的客户對學生負擔能力解決方案的請求,這些解決方案可以在最大限度地減少IT參與的情況下部署。雖然我們繼續投資於我們的技術和產品能力,但我們通過我們的技術平臺繼續提供簡化和有效的產品的能力可能會影響我們未來留住和贏得新客户的能力。我們相信,我們幫助提高支付能力的能力對我們的客户來説變得更加關鍵,因為負擔能力的缺乏推動了對更多財務靈活性的需求。
36
目錄表
業務連續性
為了應對新冠肺炎的發展,我們採取了一些措施,專注於FlyMate的安全和客户的支持,同時尋求減輕對我們財務狀況和運營的影響。我們已經為整個組織實施了遠程工作功能,到目前為止,對我們的運營的影響微乎其微。隨着疫苗接種率的提高和疫情的緩解,我們在當地要求允許的範圍內重新開放了我們的辦事處,儘管FlyMates仍然可以靈活地遠程工作。在涉及以色列的持續衝突中,我們繼續積極進行勞動力規劃,以幫助以色列FlyMates不間斷地支持業務,並在以色列實施FlyMates的安全措施。
經營成果的構成部分
收入
我們從交易、平臺和其他費用中獲得收入,如“我們的收入模式”中所述。
支付處理服務成本
支付處理服務成本包括處理支付交易所產生的成本,包括銀行和信用卡處理費用、外幣轉換費用、合作伙伴費用、為這些支付提供便利的FlyMates的人員相關費用以及為我們的客户提供實施服務的FlyMates的人員相關費用。我們預計,支付處理服務成本將以絕對美元計算增加,但佔總收入的百分比可能會在不同時期波動,因為我們將繼續投資於擴大我們的處理業務並擴大我們的收入基礎。
技術與發展
技術和開發包括(A)與開發我們的解決方案和改進現有解決方案有關的成本,包括在開發我們的解決方案時發生的軟件和網站開發成本的攤銷,這些成本已資本化並獲得開發的技術,(B)現場運營和其他基礎設施成本,(C)與履行合同的資本化成本相關的攤銷,(D)與人員相關的費用,包括工資、基於股票的薪酬和其他費用,(E)硬件和軟件工程、顧問服務和與我們的技術平臺和產品相關的其他成本,(F)研究材料和設施,和(G)折舊和維護費用。
我們相信,提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續進行投資,擴大我們的解決方案,以提高我們客户的體驗和滿意度,並吸引新客户。我們預計我們的技術和開發費用將以絕對美元計算增加,但隨着我們擴大技術和開發團隊以開發新的解決方案和對現有解決方案的增強,它們可能會作為總收入的百分比在不同時期波動。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括與人員相關的費用,包括基於股票的薪酬費用、銷售佣金、已收購客户關係無形資產的攤銷、營銷計劃費用、差旅相關費用以及通過廣告、營銷活動、合作安排和直接客户獲取向市場推廣我們的解決方案的成本。
我們的銷售和營銷努力集中於提高對我們的業務、平臺和解決方案的認識,創造銷售線索,以及建立和推廣我們的品牌。我們計劃繼續投資於銷售和營銷工作,推動我們的進入市場戰略,建立我們的品牌知名度,並贊助更多的營銷活動;但我們將根據需要調整我們的銷售和營銷支出水平,這可能會隨着經濟環境的變化而波動。
一般和行政
一般費用和行政費用包括與人事有關的費用,包括財務、風險管理、法律和合規、人力資源和信息技術職能的股票薪酬費用、外部專業服務費用以及租金、設施和保險費。隨着我們繼續投資於我們計劃中的業務增長,我們預計會產生額外的一般和行政費用。我們還希望擴大我們的一般和行政職能的規模,以支持業務的增長,並作為公眾運營
37
目錄表
公司。因此,我們預計,以絕對美元計算,我們的一般和行政費用將增加,但佔總收入的百分比可能會在不同時期波動。
利息支出
利息支出包括2024年循環信貸安排和2021年循環信貸安排的利息、攤銷債務發行成本和未使用的承諾費。
2024年2月23日,我們簽訂了2024年循環信貸安排,總承諾額為12500美元萬。2024年循環信貸安排取代了2021年簽訂的5,000美元萬的2021年循環信貸安排,根據該安排,截至2023年12月31日,Flywire可獲得5,000美元的萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日,2024年循環信貸安排或2021年循環信貸安排下沒有未償債務。
利息收入
利息收入包括計息營運賬户(包括貨幣市場基金)內現金的利息,以及對可供出售債務證券的投資。
外幣重新計量損益
重新計量外幣的收益(損失)包括將外幣交易重新計量為其功能貨幣的收益和損失。
所得税撥備
所得税準備金主要包括外國所得税和國家所得税。隨着我們業務活動規模的擴大,我們歷史上產生了用於美國聯邦和州税收目的的淨營業虧損(NOL)結轉。美國和外國税法的變化可能會影響我們未來對所得税的整體規定。
我們對我們的美國遞延税淨資產有估值津貼,包括聯邦和州NOL以及我們的淨英國。遞延税項資產,包括NOL。我們預計將維持這些估值津貼,直到我們的遞延税項資產的利益更有可能通過在這些司法管轄區產生的未來應納税所得額實現。
經營成果
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的業績比較
下表中的所有美元金額都是四捨五入的,因此,某些金額可能不會使用提供的舍入金額重新計算。
下表列出了我們在本報告期間的綜合業務結果:
38
目錄表
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
103.7 |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
$ |
18.8 |
|
|
|
22.1 |
% |
支付處理服務成本 |
|
|
39.9 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
18.0 |
% |
技術與發展 |
|
|
15.8 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
銷售和市場營銷 |
|
|
31.8 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
16.5 |
% |
一般和行政 |
|
|
32.0 |
|
|
|
24.6 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
30.1 |
% |
總成本和運營費用 |
|
|
119.5 |
|
|
|
101.7 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
17.5 |
% |
運營虧損 |
|
|
(15.8 |
) |
|
|
(16.8 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(6.0 |
)% |
利息開支 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
— |
|
利息收入 |
|
|
5.7 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
200.0 |
% |
外幣重新計量的收益(損失) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
1.8 |
|
|
|
(225.0 |
)% |
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
|
6.6 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
500.0 |
% |
扣除所得税準備前的虧損 |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(15.7 |
) |
|
|
6.5 |
|
|
|
(41.4 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
4.7 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
327.3 |
% |
淨虧損 |
|
|
(13.9 |
) |
|
|
(16.8 |
) |
|
|
2.9 |
|
|
|
(17.3 |
)% |
外幣折算調整 |
|
|
0.2 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(91.7 |
)% |
可供出售未實現損失 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
100.0 |
% |
綜合損失 |
|
$ |
(13.7 |
) |
|
$ |
(14.4 |
) |
|
$ |
0.7 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
收入
截至2024年6月30日的三個月收入為10370萬美元,而截至2023年6月30日的三個月收入為8490萬美元,增加1880萬美元,即22.1%。收入包括交易收入以及平臺及其他收入,具體如下:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
交易收入 |
|
$ |
85.3 |
|
|
$ |
66.8 |
|
|
$ |
18.5 |
|
|
|
27.7 |
% |
平臺和其他收入 |
|
|
18.4 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
2.2 |
% |
收入 |
|
$ |
103.7 |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
$ |
18.8 |
|
|
|
22.1 |
% |
截至2024年6月30日的三個月的交易收入為8,530美元萬,而截至2023年6月30日的三個月的交易收入為6,680美元萬,增加1,850美元萬或27.7%.交易收入的增長主要是由於交易支付量的增長,在截至2024年6月30日的三個月裏,我們的現有客户和新增客户都增加了交易支付量。在此期間,我們在所有地區和垂直市場的支付量都出現了強勁增長。在截至2024年6月30日的三個月中,總支付金額比截至2023年6月30日的三個月增長了約19%,達到49美元億。
截至2024年6月30日的三個月,平臺和其他收入為1,840美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為1,800美元萬,增長40美元萬或2.2%.平臺和其他收入的增長是由收購StudyLink、客户在計息賬户中持有的資金賺取的利息收入以及平臺產品的增加推動的,但印刷、郵寄和保險產品收入的下降抵消了這一增長。
支付處理服務成本
截至2024年6月30日的三個月,支付處理服務成本為3,990美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為3,380美元萬,增加6,10美元萬或18.0%.支付處理服務費用的增加與同期總支付量19%的增長相關。
技術與發展
截至2024年6月30日的三個月,技術和開發支出為1,580美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為1,600美元萬,減少20美元萬或1.3%.技術和開發成本的下降主要是由於攤銷費用和人員成本的減少,但基於股票的薪酬費用的增加部分抵消了這一下降。截至2024年6月30日的三個月的無形資產攤銷為150萬,而截至2023年6月30日的三個月的無形資產攤銷為210美元萬,減少60美元萬或28.6%。攤銷費用減少的主要原因是所獲得的技術減少。
39
目錄表
截至2024年6月30日的三個月的人員成本為970美元萬,而截至2023年6月30日的三個月的人員成本為990美元萬,減少了20美元萬或2.0%。人員成本的下降主要是由於我們的技術和開發團隊內部留任獎金支出的減少。截至2024年6月30日的三個月,基於股票的薪酬支出為280美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為240美元萬,增加了40美元萬或16.7%。基於股票的薪酬增加是由於授予現有和新的FlyMates的股權贈款。
銷售和市場營銷
截至2024年6月30日的三個月,銷售和營銷費用為3,180美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為2,730美元萬,增加450美元萬或16.5%.銷售和營銷費用的增加主要是由於人員成本、股票薪酬費用和攤銷費用的增加。截至2024年6月30日的三個月,人員成本為1,650美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為1,400美元萬,增加250美元萬或17.9%.人員成本的增加主要是由於我們銷售和營銷團隊的員工人數增加,以及在此期間從銷售中賺取的佣金。截至2024年6月30日的三個月,基於股票的薪酬支出為470美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為330美元萬,增加了140美元萬或42.4%。基於股票的薪酬增加是由於授予現有和新的FlyMates的股權贈款。截至2024年6月30日的三個月,無形資產攤銷為190萬,而截至2023年6月30日的三個月,無形資產攤銷為130萬,增加了60萬,增幅為46.2%。攤銷費用的增加是由於獲得了與收購StudyLink相關的客户關係。
一般和行政
截至2024年6月30日的三個月,一般和行政費用為3,200美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為2,460美元萬,增加了740萬或30.1%。一般和行政費用增加的主要原因是基於股票的薪酬費用、人事費用和專業費用增加。截至2024年6月30日的三個月,基於股票的薪酬支出為960美元萬,而截至2023年6月30日的三個月為570美元萬,增加了390美元萬或68.4%。基於股票的薪酬增加是由於授予現有和新的FlyMates的股權贈款。截至2024年6月30日的三個月,人員成本為1,200萬美元,而截至2023年6月30日的三個月為1,010美元萬,增加190美元萬或18.8%.人員成本的增加主要是由於員工人數的增加。截至2024年6月30日的三個月的專業費用為400美元萬,而截至2023年6月30日的三個月的專業費用為260美元萬,增加了140美元萬或53.8%。專業費用的增加主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中,法律、諮詢和審計費用比截至2023年6月30日的三個月增加了20244。
利息支出
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月裏,利息支出保持在10美元萬不變。截至2024年6月30日和2023年6月30日,2024年循環信貸安排或2021年循環信貸安排下沒有未償債務。利息支出主要包括債務發行成本的攤銷以及與我們的2024年循環信貸安排和2021年循環信貸安排相關的未使用承諾費。
利息收入
截至2024年6月30日的三個月利息收入為5.7億美元,而截至2023年6月30日的三個月利息收入為1.9億美元,增加了3.8億美元,即200.0%。利息收入的增加主要是由於市場利率上升導致收益率增加以及2023年第三季度後續公開募股導致現金餘額增加。
外幣重新計量損益
截至2024年6月30日的三個月,外幣重新計量的收益(損失)為1億美元,而截至2023年6月30日的三個月為(80)萬美元,增加了1.8億美元或(225.0)%。增加主要是由於外幣交易重新計量為英鎊以及各自重新計量期間匯率波動的影響。
40
目錄表
所得税撥備
截至2024年6月30日止三個月的所得税撥備為4.7億美元,而截至2023年6月30日止三個月的所得税撥備為1.1億美元,增加了3.6億美元,即327.3%。截至2024年和2023年6月30日止三個月的所得税撥備主要歸因於我們外國子公司的活動和美國州税收。截至2024年6月30日止三個月的有效税率為(50.8%),而截至2023年6月30日止三個月的有效税率為(7.0%)。
截至2024年6月30日與2023年6月30日止六個月業績比較
下表中的所有美元金額都是四捨五入的,因此,某些金額可能不會使用提供的舍入金額重新計算。
下表列出了我們在本報告期間的綜合業務結果:
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
217.8 |
|
|
$ |
179.2 |
|
|
$ |
38.6 |
|
|
|
21.5 |
% |
支付處理服務成本 |
|
|
81.5 |
|
|
|
67.7 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
20.4 |
% |
技術與發展 |
|
|
32.6 |
|
|
|
30.5 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
6.9 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
61.9 |
|
|
|
51.7 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
19.7 |
% |
一般和行政 |
|
|
63.6 |
|
|
|
52.7 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
20.7 |
% |
總成本和運營費用 |
|
|
239.5 |
|
|
|
202.6 |
|
|
|
36.9 |
|
|
|
18.2 |
% |
運營虧損 |
|
|
(21.8 |
) |
|
|
(23.4 |
) |
|
|
1.6 |
|
|
|
(6.8 |
)% |
利息開支 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
50.0 |
% |
利息收入 |
|
|
11.6 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
197.4 |
% |
外幣重新計量(損失)收益 |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(585.7 |
)% |
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
|
7.9 |
|
|
|
4.4 |
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|
|
3.5 |
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79.5 |
% |
扣除所得税準備前的虧損 |
|
|
(13.8 |
) |
|
|
(19.0 |
) |
|
|
5.2 |
|
|
|
(27.4 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
6.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
320.0 |
% |
淨虧損 |
|
|
(20.1 |
) |
|
|
(20.5 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
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(2.0 |
)% |
外幣折算調整 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
2.1 |
|
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|
(3.3 |
) |
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|
(157.1 |
)% |
可供出售未實現損失 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
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|
|
(0.1 |
) |
|
|
100.0 |
% |
綜合損失 |
|
$ |
(21.3 |
) |
|
$ |
(18.4 |
) |
|
$ |
(2.9 |
) |
|
|
15.8 |
% |
收入
截至2024年6月30日的6個月,收入為21780美元萬,而截至2023年6月30日的6個月收入為17920美元萬,增長3,860美元萬或21.5%。收入由交易收入、平臺收入和其他收入組成,具體如下:
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|
截至6月30日的六個月, |
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|||||||
(百萬美元) |
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2024 |
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2023 |
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$Change |
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|
更改百分比 |
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||||
交易收入 |
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$ |
180.5 |
|
|
$ |
143.1 |
|
|
$ |
37.4 |
|
|
|
26.1 |
% |
平臺和其他收入 |
|
|
37.3 |
|
|
|
36.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
3.3 |
% |
收入 |
|
$ |
217.8 |
|
|
$ |
179.2 |
|
|
$ |
38.6 |
|
|
|
21.5 |
% |
截至2024年6月30日的6個月的交易收入為18050美元萬,而截至2023年6月30日的6個月的交易收入為14310美元萬,增加了3,740美元萬或26.1%。交易收入的增長主要是由於交易支付量的增長,在截至2024年6月30日的六個月裏,我們的現有客户和新增客户都增加了交易支付量。在此期間,我們在所有地區和垂直市場的支付量都出現了強勁增長。在截至2024年6月30日的6個月中,總支付金額與截至2023年6月30日的6個月相比增長了約21%,達到118億美元億。
截至2024年6月30日的6個月,平臺和其他收入為3,730美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為3,610美元萬,增加120美元萬或3.3%.平臺和其他收入的增長是由收購StudyLink、客户在計息賬户中持有的資金賺取的利息收入以及平臺產品的增加推動的,但印刷、郵寄和保險產品收入的下降抵消了這一增長。
41
目錄表
支付處理服務成本
截至2024年6月30日的六個月,支付處理服務成本為8,150美元萬,而截至2023年6月30日的六個月為6,770美元萬,增加1,380美元萬或20.4%.支付處理服務費用的增加與同期總支付量增長21%相關。
技術與發展
截至2024年6月30日的6個月,技術和開發支出為3,260美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為3,050美元萬,增加210美元萬或6.9%。技術和開發成本的增加主要是由於基於股票的薪酬費用、人員成本以及軟件和託管費用的增加,但攤銷費用的減少部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日的6個月,股票薪酬支出為540美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為400美元萬,增加了140美元萬或35.0%。基於股票的薪酬增加是由於授予現有和新的FlyMates的股權贈款。截至2024年6月30日的6個月的人員成本為2,030美元萬,而截至2023年6月30日的6個月的人員成本為1,920美元萬,增加了110美元萬或5.7%。人員成本的增加主要是由於我們技術和開發團隊內部員工人數的增加。截至2024年6月30日的6個月,軟件和託管費用為300美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為240美元萬,增加了60美元萬或25.0%。軟件和託管費用的增加主要是由於支付量增長帶來的託管費用增加,以及員工人數增長帶來的額外軟件需求。截至2024年6月30日的6個月的無形資產攤銷為310萬,而截至2023年6月30日的6個月的無形資產攤銷為380萬,減少70萬或18.4%。攤銷費用減少的主要原因是所獲得的技術減少。
銷售和市場營銷
截至2024年6月30日的6個月的銷售和營銷費用為6,190美元萬,而截至2023年6月30日的6個月的銷售和營銷費用為5,170美元萬,增加1,020美元萬或19.7%。銷售和營銷費用的增加主要是由於人員成本、股票薪酬費用和攤銷費用的增加。截至2024年6月30日的6個月,人員成本為3,280美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為2,770美元萬,增加5,10美元萬或18.4%.人員成本的增加主要是由於我們銷售和營銷團隊的員工人數增加,以及在此期間從銷售中賺取的佣金。截至2024年6月30日的6個月,基於股票的薪酬支出為860美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為570美元萬,增加了290美元萬或50.9%。基於股票的薪酬增加是由於授予現有和新的FlyMates的股權贈款。截至2024年6月30日的6個月,無形資產的攤銷為380萬美元,而截至2023年6月30日的6個月為250美元萬,增加了130美元萬或52.0%。攤銷費用的增加是由於獲得了與收購StudyLink相關的客户關係。
一般和行政
截至2024年6月30日的6個月,一般和行政費用為6,360萬,而截至2023年6月30日的6個月為5,270美元萬,增加1,090美元萬或20.7%。一般和行政費用增加的主要原因是基於股票的薪酬費用和人事費用增加,但被或有對價公允價值變動減少部分抵消。截至2024年6月30日的6個月,股票薪酬為1,790美元萬,而截至2023年6月30日的6個月為1,030美元萬,增加760美元萬或73.8%。基於股票的薪酬增加是由於授予現有和新的FlyMates的股權贈款。截至2024年6月30日的6個月的人員成本為2,510美元萬,而截至2023年6月30日的6個月的人員成本為2,070美元萬,增加了4,40美元萬或21.3%。人員成本的增加主要是由於員工人數的增加。截至2024年6月30日止六個月,或有對價之公平值變動為90,000美元,而截至2023年6月30日止六個月則為40萬,減少130美元萬或325.0%。或有對價減少是由於對與收購StudyLink相關的或有對價的公允價值進行了調整。
利息支出
截至2024年6月30日的6個月的利息支出為30美元萬,而截至2023年6月30日的6個月的利息支出為20美元萬,增加10美元萬或50.0%。截至2024年6月30日和2023年6月30日,2024年循環信貸安排或2021年循環信貸安排下沒有未償債務。利息支出
42
目錄表
主要包括與我們的2024年循環信貸安排和2021年循環信貸安排相關的債務發行成本攤銷和未使用的承諾費。
利息收入
截至2024年6月30日的6個月的利息收入為1,160美元萬,而截至2023年6月30日的6個月的利息收入為390美元萬,增加770美元萬或197.4%。利息收入的增加主要是由於市場利率上升帶來的收益增加,以及我們在2023年第三季度的後續公開發行所帶來的現金餘額的增加。
(損失)外幣重新計量的收益
(虧損)收益在截至2024年6月30日的6個月,外幣的重新計量為340萬美元,而截至2023年6月30日的6個月的萬為70美元,增加了410美元萬或585.7%。增加的主要原因是將外幣交易重新計量為英鎊,以及在不同的重新計量期間匯率波動的影響。
所得税撥備
在截至2024年6月30日的六個月內,所得税撥備為630萬,而截至2023年6月30日的六個月為150美元萬,增加了480美元萬或320.0%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的所得税撥備主要歸因於我們在海外子公司的活動和美國的州税。截至2024年6月30日的六個月,我們的有效税率為(45.6%)%,而截至2023年6月30日的六個月的有效税率為(8.0%)%。
流動性與資本資源
截至2024年6月30日,我們的主要流動性來源是53930美元萬的現金和現金等價物,3,170美元萬的短期可供出售債務證券,以及我們2024年循環信貸安排下12500美元萬的可用未支取餘額。現金等價物主要由貨幣市場基金和銀行存款組成。我們的短期可供出售債務證券包括公司債券、美國政府債券和資產支持證券。
2024年2月23日,我們簽訂了2024年循環信貸安排,總承諾額為12500萬,取代了截至2023年12月31日生效的50.00美元循環信貸安排。
2023年8月14日和9月12日,我們完成了後續公開發行,在承銷折扣和佣金1,090美元萬和其他發行成本1,110美元萬後,淨收益總計26010美元萬。
我們相信,我們現有的現金將足以支持我們預期的營運資金需求和至少未來12個月從這些精簡綜合財務報表發佈起的重大現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户那裏收到的現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出的時間和程度、我們能夠購買公共雲容量的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的引入,以及我們平臺的持續市場採用。未來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
現金流
下表彙總了本公司各期的現金流信息:
43
目錄表
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|
截至6月30日的六個月, |
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(單位:百萬) |
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2024 |
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|
2023 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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$ |
(57.4 |
) |
|
$ |
(25.7 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(62.2 |
) |
|
|
(3.5 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
3.9 |
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5.7 |
|
匯率變化對現金和現金等值物的影響 |
|
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0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
$ |
(115.3 |
) |
|
$ |
(23.1 |
) |
經營活動
經營活動中使用的現金淨額包括經某些非現金項目調整後的淨虧損以及其他資產和負債的變動。
在截至2024年6月30日的六個月內,經營活動中使用的現金為5,740美元萬,主要是由於2010年萬淨虧損3,880美元萬,其中主要包括基於股票的薪酬支出3,190美元萬和折舊及攤銷850美元萬,被我們運營資產和負債的變化7,610萬所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月內,經營活動中使用的現金為2,570萬美元,主要是經非現金支出2,870萬美元調整後的淨虧損2,050萬美元的結果,其中主要包括基於股票的薪酬支出2,000萬美元、折舊和攤銷790萬美元、壞賬準備60萬美元,被60萬美元的遞延税項和與我們的運營資產和負債變化相關的3380萬美元所抵消。
投資活動
在截至2024年6月30日的6個月中,投資活動中使用的現金6,220萬是購買短期和長期投資的約5,850美元萬的結果,內部開發軟件的資本化約為3,330美元,房地產和設備購買的現金約為60萬,被出售長期投資的收益約20美元萬所抵消。
在截至2023年6月30日的6個月中,用於投資活動的現金為350萬美元,原因是280萬美元的內部開發軟件成本資本化以及70萬美元的房地產和設備採購。
融資活動
在截至2024年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金為390萬,這是行使股票期權的收益約320萬,根據特別提款權發行股票的收益140萬,被債務發行成本80萬的支付所抵消。
在截至2023年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金為570萬,這是行使股票期權的收益600萬和根據特別提款權發行股票的收益90萬的結果,但被與我們在2022年收購Cohort Solutions Pty Ltd.有關的或有對價120美元萬所抵消。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,2024年循環信貸安排和2021年循環信貸安排下沒有未償債務。
關鍵會計政策
我們的簡明綜合財務報表及其相關附註包含在本季度報告Form 10-Q中的其他部分,是根據公認會計準則編制的。為編制簡明綜合財務報表,吾等須作出估計及假設,以影響於簡明綜合財務報表日期呈報的資產及負債額及或有資產及負債的披露,以及於報告期內所產生的呈報收入及呈報的開支。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對不合理的資產和負債賬面價值的判斷的基礎。
44
目錄表
從其他來源很容易看出的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
我們的關鍵會計政策與管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k部分。
近期會計公告
我們已審查了最近發佈的所有標準,並確定除注1- 業務概述和重要會計政策摘要對於本季度報告Form 10-Q中其他部分出現的未經審計的簡明綜合財務報表,此類標準預計不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響,也不適用於我們的業務。
伊特關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和全球都有業務,我們在正常業務過程中面臨市場風險,包括外匯波動和利率變化的影響。關於這些市場風險的定量和定性披露的信息如下所述。
利率風險
我們面臨與我們的現金和現金等價物以及可供出售的債務證券相關的利率風險。我們在無息和有息的銀行賬户中都持有現金。我們的企業投資組合主要由AAA評級的貨幣市場基金組成,包括由美國政府發行的流動性高質量的債務證券,以及可供出售的公司債券、美國政府債券和資產擔保債務證券的投資。即時加息或減息10%,不會對我們的財務狀況有實質影響,亦不會對營運或現金流產生重大影響。
我們還面臨與2024年循環信貸安排相關的利率風險。我們的2024年循環信貸安排包括ABR借款或定期SOFR借款,由我們選擇。
ABR借款按ABR加適用利率計息。定期SOFR借款按利息期間的經調整期限SOFR加上適用利率計息。ABR利率基於(A)最優惠利率,(B)聯邦基金有效利率加1%的1/2,或(C)一個月利率的調整後期限SOFR加1%中的最大者。經調整期限SOFR等於(A)該利息期間的期限SOFR加上(B)SOFR調整0.10%的總和。適用利率基於我們截至最新綜合財務信息的綜合總淨槓桿率,範圍為1.0%至2.5%。2024年循環信貸安排產生的承諾費從0.25%至0.35%不等,基於我們截至按平均可用承諾評估的最新綜合財務信息的綜合總淨槓桿率。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,2024年循環信貸安排和2021年循環信貸安排下沒有未償債務。即時加息或減息10%,對我們的財政狀況、經營業績或現金流都不會有實質影響。
敏感性分析提供的信息不是對未來事件的預測,也不一定代表將發生的實際變化。
外幣兑換風險
對於我們的跨境支付,我們有短期的外幣兑換敞口,通常在一到四天之間。我們的跨境支付服務允許我們客户的客户使用他們的當地貨幣支付我們的客户。當客户的客户用客户的當地貨幣進行跨境支付時,我們根據當時的外匯匯率向客户提供以當地貨幣支付的金額。然後,客户有一定的時間完成付款-通常是一到四天-根據所選的支付方式,這可能會有所不同。當我們的客户付款時,我們通過我們的全球支付網絡將這些資金處理給我們的客户,由於匯率波動,實際匯率可能與最初用於計算客户應付金額的匯率不同。我們客户以當地貨幣支付的金額不會根據從預訂交易到支付和轉換資金的日期之間的外匯匯率變化進行調整。如果客户所用貨幣的價值相對於
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目錄表
如果資金是以哪種貨幣匯給我們的客户,我們可能需要彌補匯出的資金的缺口。這可能會對我們的現金流和經營業績產生不利影響。自2014年以來,我們一直在利用我們的內部貨幣對衝算法,包括簽訂無本金交割遠期外匯合約,以緩解與外匯匯率波動相關的波動。
我們的現金流和經營業績也可能受到美元與各種貨幣之間的外幣匯率波動的影響,特別是英鎊。由於當地貨幣對美元的升值或貶值,我們以當地貨幣計算的收入和利潤的價值可能或多或少以美元計算。例如,與去年同期相比,由於美元對包括英鎊在內的幾種貨幣走強,這些匯率影響使我們報告的美元收入與截至2024年6月30日的季度相比,在不變貨幣基礎上減少了約90美元萬。
外幣匯率的波動也可能影響以我們實體的功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的價值。我們的報告貨幣和子公司的本位幣,但我們的英國除外。和澳大利亞的子公司,是美元。我們英國的功能貨幣。澳大利亞子公司是當地貨幣,或分別為英鎊和澳元。我們海外子公司的財務報表使用資產和負債在資產負債表日的匯率以及在此期間的收入和支出的有效平均匯率從當地貨幣換算成美元。由此產生的換算調整作為累計其他全面收益的組成部分計入我們的簡明綜合資產負債表。將外幣重新計量為功能貨幣的損益在簡明的綜合經營報表和全面虧損中確認。如果外匯匯率因這種重新計量而可能發生10%的變化,將使2024年6月30日和2023年12月31日的所得税前虧損分別減少約1,680美元萬和1,90年萬。
通貨膨脹風險
在截至2024年6月30日的三個月或六個月內,通脹對我們的現金流和經營業績沒有實質性影響。如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響,我們可能無法通過提高產品價格來完全抵消這種更高的成本。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務和會計官)的參與和監督下,評估了截至2024年6月30日我們的披露控制程序的有效性。1934年修訂後的《證券交易法》(《交易法》)第13a 15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已積累並傳達給公司管理層,包括公司的主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時做出關於所需披露的決定。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)的要求進行的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不指望
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目錄表
我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
47
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能不時受到法律訴訟和索賠,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。本公司目前並未參與任何我們認為對本公司業務或簡明綜合財務報表有重大影響的個別或整體法律程序。未來任何訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
2024年2月28日,原告Aaron Jones(原告)代表自己和Flywire所有類似情況的股東提出了一份推定的集體訴訟,名為Aaron Jones訴Alex Finkelstein等人,2024-0178-JTL(Del.CH.)(該訴訟),指控Flywire及其董事(統稱為被告)在批准、採納和維持Flywire修訂和重新修訂的章程(2021年5月28日生效)中的某些條款方面違反受託責任。Flywire和董事被告不認為根據適用法律需要修改章程,並否認發生了任何違反受託責任或其他不當行為,純粹是為了避免訴訟中固有的成本、分心和不確定性,2024年3月15日修訂了章程,提出了原告的索賠。2024年3月27日,法院作出命令,在不損害原告和不損害任何其他推定類別成員的實際或潛在索賠的情況下駁回訴訟,僅在確定原告的律師要求律師費和償還費用的申請(費用申請)的目的下保留管轄權。為了避免繼續訴訟的時間和費用,雙方同意解決費用申請,以換取Flywire向原告的律師支付435,000美元。
在實施基於地理位置數據的制裁篩選措施的過程中,我們根據地理位置數據和其他因素確定了某些付款,這些付款似乎是從古巴、伊朗、敍利亞或烏克蘭克里米亞地區發起的,可能違反了適用的制裁制度。儘管Flywire繼續評估這些或其他交易是否構成可能違反OFAC制裁的行為(包括其中某些付款是否可能已獲得一般許可證或相關制裁條例下的許可證豁免的授權),但在2023年8月,Flywire自願向OFAC報告了潛在的違規行為,並於2024年4月向OFAC提交了補充材料。Flywire目前正在與OFAC接洽,以解決這些問題。根據迄今完成的內部調查結果,我們不認為因此事而產生的任何損失對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都不會有重大影響。
它EM 1A。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否投資我們的普通股股票之前,您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、我們的簡明合併財務報表以及本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。
風險因素摘要
下面的風險摘要旨在概述我們面臨的風險,不應將其視為取代緊隨本摘要之後討論的更為繁瑣的風險因素。
與我們的商業和工業有關的風險
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目錄表
與我們的運營相關的風險
49
目錄表
與我們的法律、監管和合規環境相關的風險
與上市公司相關的風險
與我們普通股所有權相關的風險
與我們的商業和工業有關的風險
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
我們成立於2009年,雖然我們在之前的期間產生了淨收益,但我們在截至2023年12月31日的年度發生了淨虧損,過去發生了淨虧損,未來可能會繼續出現淨虧損。我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別產生了860美元的萬和3930美元的萬淨虧損,在截至2024年6月30日的6個月中產生了2010美元的萬淨虧損。此外,截至2024年6月30日,我們的累計赤字為19390美元萬。我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,我們不確定我們是否或何時將獲得足夠高的收入來維持或增加我們的增長,或實現或保持未來的盈利能力。我們還預計未來我們的成本和支出將增加,如果我們的收入不增加,這可能會對我們未來的運營業績產生負面影響。特別是,我們打算繼續投入大量資金來進一步開發我們的解決方案,包括推出新功能,並擴大我們的營銷計劃和銷售團隊,以推動新客户的採用,擴大戰略合作伙伴的整合,並支持國際和行業擴張。我們的經營業績也受到我們來自不同收入來源的收入組合的影響,這些收入來源包括交易收入和平臺及其他費用收入。我們每個季度收入組合的變化,包括來自跨境或國內貨幣交易的收入,將影響我們的利潤率,我們可能無法充分增長我們的毛利率來實現或維持盈利能力。此外,考慮到我們與某些支付方式(如信用卡)相關的成本高於我們解決方案接受的其他支付方式(如銀行轉賬),客户客户使用的各種支付方式的組合可能會對我們的利潤率產生影響。由於我們大部分業務的跨境性質,外幣匯率的波動、國際流動的放緩以及其他地區性因素可能會影響我們的經營業績。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和成為上市公司相關的增加的合規和安全成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於幾個原因,我們可能會在未來招致重大損失,包括這裏描述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他未知事件。如果我們無法實現並維持盈利,我們的業務和普通股的價值可能會大幅縮水。
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如果我們用來規劃業務的假設是不正確的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長,可能就很難實現和保持盈利。我們之前任何季度或年度的財務業績不應被視為我們未來收入或收入、毛利潤或已處理付款數量增長的指標。
此外,我們預計將繼續在以下方面投入大量的管理時間、財力和其他資源:
這些投資可能不會增加我們業務的收入增長。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度增加收入,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害,我們可能無法實現或保持長期盈利。
我們在一個快速和顯著發展的行業中,以我們目前的規模經營歷史很短,因此,我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
我們在一個快速和顯著發展的行業中以目前的規模運營的歷史很短,可能不會以有利於我們業務的方式發展。這種相對較短的運營歷史使得我們很難確定地評估我們未來的表現。你們應該根據我們可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。
我們未來的成功在很大程度上將取決於我們的能力,其中包括:
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如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及本節中題為“風險因素”的其他部分所述的風險和困難,我們的業務和經營結果將受到不利影響。
如果我們無法留住現有客户、吸引新客户並增加使用我們的解決方案或向客户銷售額外功能的客户數量,我們的收入增長和經營業績將受到不利影響。
為了增加我們的收入,除了獲得新客户外,我們還必須繼續留住現有客户,增加客户的支付額,並向客户銷售額外的功能。我們預計,我們很大一部分收入將來自與現有客户續簽合同,以及向現有客户銷售額外功能和解決方案。隨着我們解決方案市場的成熟,解決方案的發展,以及競爭對手推出被認為與我們的解決方案競爭的低成本或差異化產品或服務,我們吸引新客户的能力(以及我們客户吸引新客户的能力)可能會受到阻礙,並可能會阻礙我們現有的客户基礎和客户的使用。因此,我們可能無法留住現有客户或增加他們或他們的客户對我們解決方案的使用,這將對我們的業務、收入、毛利、毛利率和其他經營業績產生不利影響,並相應地對我們普通股的交易價格產生不利影響。
隨着我們解決方案的市場成熟,或者新的或現有的競爭對手推出與我們的解決方案競爭的新產品或服務,我們可能會遇到定價壓力。這種競爭和定價壓力可能會對我們以與我們的定價模式、運營預算和預期運營利潤率一致的價格留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響。特別是,在教育領域,競爭對手為我們的目標客户提供慷慨的收入分享安排已變得越來越常見。如果客户或他們的客户認為替代產品中包含的功能減少了對我們解決方案的需求,或者如果他們更喜歡使用有競爭力的服務,我們的業務可能會受到不利影響。如果我們無法吸引新客户並增加使用我們解決方案的客户數量,我們的收入增長和經營業績將受到不利影響。此外,為了吸引新客户並增加他們的客户使用量,我們可能需要提供更簡單、更低價格的支付選擇,這可能會減少我們的收入。
我們向現有客户銷售額外功能的能力可能需要更復雜和成本更高的銷售工作,特別是對於擁有更高級管理層和成熟的應收賬款解決方案的較大客户。同樣,我們的客户部署我們的額外解決方案的速度取決於幾個因素,包括一般情況
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經濟條件、實施我們解決方案的客户技術人員的可用性以及附加功能的定價。如果我們向客户銷售附加功能的努力不成功,我們的業務和增長前景將受到影響。
與我們客户的合同一般都有三年的初始期限,不會因為方便而終止,並自動續簽一年的後續條款。我們的客户可能會在續訂時協商對我們不太有利的條款,這可能會減少我們的收入。如果我們的客户未能續簽合同,以對我們不太有利的條款或較低的費用水平續簽合同,或者無法從我們那裏購買新的解決方案,我們的收入可能會下降,或者我們未來的收入增長可能會受到限制。此外,儘管我們的某些客户對我們的解決方案感到滿意,但他們仍必須發佈徵求建議書(RFP),以打開持續業務的競爭。為了保留他們的業務,我們可能需要接受對我們不太有利的條款或定價條件,而不是自動續簽現有合同。如果我們的任何客户在實施開始後終止了與我們的關係,我們不僅會失去在這種實施上投入的時間、精力和資源,而且我們也會失去在同一時期利用這些資源與其他客户建立關係的機會。
由於許多因素使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們的指導,我們可能會經歷我們的經營業績以及我們的關鍵指標的季度波動。
我們的經營業績和關鍵指標可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。我們過去的業績不應被視為我們未來表現的指標。如果我們的經營業績或關鍵指標低於投資者或證券分析師的預期,或低於我們可能向市場提供的任何指導,我們普通股的價格可能會大幅下跌。
我們的經營業績在過去有所不同,預計未來將繼續如此。除了本部分“風險因素”中列出的其他風險因素外,可能影響我們季度經營業績、業務和財務狀況的因素包括:
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此外,未來我們的毛利率和營業利潤率可能會因為國內和國際支付組合以及支付方式組合的變化而出現波動,包括信用卡使用量的增加,以及客户用於支付的貨幣的增加。
基於上述因素以及本章節其他題為“風險因素”的因素,我們預測未來收入和支出的數額和組合的能力有限,這可能導致我們的經營業績低於我們的估計或公開市場分析師和投資者的預期。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化,這可能會影響我們的毛利潤、毛利率和運營結果。
我們預計,由於許多因素,我們的收入組合將隨着時間的推移而變化。我們的業務組合在每個季度的變化可能會導致確認的收入出現很大差異。此外,我們的毛利潤、毛利率和經營結果可能會受到收入組合和成本變化的影響,以及許多其他因素的影響,包括支付方法和貨幣、來自競爭對手的定價壓力、我們解決方案中信用卡使用量的增加和相關的網絡費用、垂直支付量的變化以及我們進行外匯交易的支付量份額。這些因素中的任何一個或某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利、毛利率和運營結果出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
如果我們吸引新客户和增加使用我們解決方案的客户數量的努力不成功,我們的收入增長和經營業績將受到不利影響。
我們未來的增長和盈利能力將在很大程度上取決於我們努力吸引新客户和增加使用我們解決方案的客户數量的有效性和效率。雖然我們打算投入資源來吸引新客户並增加使用我們解決方案的客户數量,但我們做到這一點的能力在很大程度上取決於這些努力的成功以及我們用來推廣我們解決方案的營銷渠道的成功。我們的營銷渠道包括搜索引擎優化、搜索引擎營銷、基於賬户的直接營銷活動、行業活動和協會營銷關係。如果我們現有的任何營銷渠道變得不那麼有效,如果我們無法繼續使用這些渠道中的任何一個,如果使用這些渠道的成本大幅增加,或者如果我們不能成功地創造新的渠道,我們可能無法以具有成本效益的方式吸引新客户,或者增加使用我們解決方案的客户的數量。如果我們無法通過增加客户數量和使用我們解決方案的客户數量來收回營銷成本,或者如果我們停止營銷努力,可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
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如果我們不能擴大我們的直接和渠道銷售能力,擴大我們的營銷覆蓋範圍,提高銷售效率,我們可能就無法創造更多的收入。
我們相信,我們未來的增長將取決於我們直銷隊伍的持續發展及其獲得新客户和管理現有客户基礎的能力。我們能否擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案,在很大程度上將取決於我們是否有能力擴大我們的銷售和營銷組織,以及有效地部署我們的銷售和營銷資源。我們打算繼續增加我們的直銷專業人員的數量,並擴大我們與新的戰略渠道合作伙伴的關係。這些努力將需要我們投入大量的財政和其他資源。新員工需要培訓,需要時間來實現最高生產率。同樣,新的渠道合作伙伴關係往往需要時間來發展,而且可能永遠不會產生結果,因為它們需要新的合作伙伴瞭解我們提供的服務和解決方案,以及如何在市場中定位我們的價值。我們不能確定最近和未來的新員工或合作伙伴關係是否會變得像需要的那樣富有成效,或者我們是否能夠在未來僱傭足夠多的合格人員或建立有效的渠道銷售。如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新的和現有的銷售人員無法達到預期的生產率水平,或者如果我們的銷售、渠道戰略、營銷計劃和廣告無效,我們可能無法擴大我們的業務和增長我們的收入,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們的客户或他們的客户對我們或我們的合作伙伴提供的實施服務的時間或質量不滿意,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們能否讓客户及其客户滿意我們的解決方案,以及為幫助我們的客户及其客户使用我們解決方案的特性和功能而提供的服務。服務通常由我們執行,有時也與第三方合作伙伴一起提供。如果我們的客户或他們的客户對我們解決方案的功能或我們或第三方合作伙伴提供的服務不滿意,這種不滿可能會損害我們留住現有客户或擴大客户對我們解決方案的使用的能力。此外,我們可能收到的任何與我們的客户關係有關的負面宣傳和評論都可能進一步損害我們的業務,並可能在美國聯邦和州一級以及國際上引發更嚴格的監管審查。
我們的財務和經營業績受季節性和週期性的影響。
我們的財務和經營業績會受到季節性趨勢的影響。例如,北半球在夏季和初秋月份以及年終處理的教育學費通常會增加,因為學生和他們的家人分別尋求支付秋季學期、春季學期或整個學年的學費。我們預計教育學費處理的這種季節性將繼續下去,並預計它將影響我們賺取的手續費金額以及我們在特定財政季度產生學費支付量和處理更高額度活動所產生的費用水平。
我們面臨外幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們歷史上處理的總支付量中,大部分是以許多外幣計價的跨境支付,這使我們面臨外幣風險。美元對這些外幣的升值或貶值會影響我們用這些外幣產生的淨收入換算成美元。例如,與去年同期相比,由於美元對包括英鎊在內的幾種貨幣走強,這些匯率影響使我們報告的美元收入與截至2023年6月30日的季度相比,按不變貨幣計算減少了約90美元萬。在提供多種貨幣的解決方案時,如果我們無法實施適當的對衝策略、協商有利的外匯匯率,或者由於我們設定匯率的時間之間的匯率波動,我們可能面臨財務風險。我們的資產和負債也存在外匯風險,這些資產和負債是以子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的。我們還在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元和其他貨幣之間的匯率波動可能會導致我們的支出的美元等值更高,這可能無法被以當地貨幣賺取的額外收入所抵消。這可能會對我們報告的運營結果產生負面影響。
歐元區的不穩定時期,包括對主權債務違約的擔憂,以及普遍的增長停滯,特別是某些歐元區成員國的擔憂,導致了人們對共同貨幣是否適合該地區的擔憂,這可能會導致成員國重新引入個別貨幣。如果發生這種情況,
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以歐元計價的資產和負債將被重新計價為這些單獨的貨幣,這可能導致資產和負債的價值不匹配,並使我們面臨額外的貨幣風險。
隨着我們的國際業務繼續運營和增長,我們與貨幣匯率波動相關的風險將變得更大,我們將繼續重新評估我們管理這種風險的方法,例如使用外幣遠期合約和期權合約來對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。我們使用這種套期保值做法可能無法抵消任何或超過一部分外匯匯率不利變動的不利影響。此外,匯率波動或美元疲軟可能會增加我們國際業務的成本,而美元走強可能會減緩國際需求,因為以美元定價的解決方案變得更加昂貴。
我們的某些關鍵績效指標在衡量方面受到內在挑戰,此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
我們使用內部系統和工具跟蹤某些關鍵績效指標,包括總支付量、收入減去輔助服務、調整後毛利潤、調整後毛利率和調整後EBITDA等指標,這些指標可能會因來源、方法或我們所依賴的假設的差異而與第三方公佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制,我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而變化,這可能會導致我們的關鍵績效指標發生意外變化,包括我們公開披露的指標或我們的估計。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能,或者包含算法或其他技術錯誤,我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為對適用測量期的合理估計,但在我們不斷增長的客户羣中衡量這些指標存在固有的挑戰。如果我們的關鍵業績指標不能準確反映我們的業務,或者如果投資者、客户或其他利益相關者認為我們的運營指標不準確,或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們由全球、地區和本地銀行合作伙伴組成的自有網絡。
為了發展我們的業務,我們需要保持和擴大我們的全球、地區和本地銀行合作伙伴網絡。我們與全球、地區和當地銀行合作伙伴建立的自有戰略關係網絡是我們業務的一項重要資產,這項業務花了十多年的時間才建立起來。建立和維護我們的戰略合作伙伴關係,特別是與我們的銀行合作伙伴的關係需要廣泛和高度具體的努力,幾乎沒有可預測性和各種輔助要求。這些合作伙伴和供應商有合同和監管要求和條件,我們必須滿足並繼續遵守這些要求和條件,才能繼續和發展關係。例如,我們的金融機構合作伙伴通常要求我們接受全面的安全審計,包括遵守AML政策和了解您的客户(KYC)程序。如果我們無法履行這些義務,或者如果我們與我們的銀行合作伙伴或網絡合作夥伴的協議因任何原因而終止,我們可能會在安排新服務時遇到服務中斷以及延誤和額外費用,可能會干擾我們現有的客户關係或降低我們對潛在新客户的吸引力。
此外,我們現有的銀行合作伙伴可能會隨時及不時因察覺風險或類似原因而停止為某些類別的付款提供服務,以及來自某些高風險司法管轄區或向某些高風險司法管轄區支付的款項。這些合作伙伴也可以對Flywire或他們自己的內部程序提出額外要求,作為與我們合作處理此類付款的條件。如果我們不再能夠通過走廊或在我們的某些垂直市場內處理付款,或者我們無法遵守新的要求,或者我們只能支付相當大的費用,我們的客户關係和增長收入的能力可能會受到不利影響。
銀行和金融服務部門的不穩定和波動,包括銀行倒閉,已經增加,並可能在未來增加全球經濟的不確定性和全球衰退的風險。銀行和金融服務部門的波動可能會對我們的銀行合作伙伴關係產生不利影響,並可能對我們的業務產生負面影響。由於全球銀行體系的不穩定,以及監管不確定性和審查的增加,我們可能面臨建立或維持銀行關係的困難。如果這些金融機構受到暫停運營、接管、關閉或類似行動的影響,或者如果我們的銀行關係在某個國家變得嚴重有限或不可用,則可能會在該國家暫時延遲或無法獲得對我們或我們客户的運營至關重要的服務。這可能會導致我們平臺的使用量減少和支付量下降,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法將新的網絡合作夥伴吸引到我們現有的全球、地區和本地銀行合作伙伴網絡中,這可能會對我們向更多國家和地區擴張以及在更多國家和地區進行交易的能力造成不利影響。
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貨幣。此外,我們的潛在合作伙伴可能會選擇與我們的競爭對手合作或選擇直接與我們的解決方案競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們的許多網絡合作夥伴擁有比我們更多的資源,可以選擇開發自己的解決方案來取代我們的解決方案或與我們競爭。如果我們不能成功地建立、發展或維持與網絡合作夥伴的關係,我們競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的運營結果可能會受到影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與其他(非銀行)第三方關係的成功。
我們已經與許多其他公司建立了關係,包括金融機構、處理器、其他金融服務提供商、渠道銷售合作伙伴、電子健康記錄(EHR)服務提供商、實施合作伙伴、技術和基於雲的託管提供商等。為了發展我們的業務,我們將需要繼續與這些類型的第三方建立和維護關係,與他們談判和記錄關係需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會更有效地向第三方提供激勵,讓他們偏愛他們的產品或服務。如果我們不能成功地建立或維持與第三方的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。即使我們的戰略關係是成功的,我們也不能向您保證這些關係將導致客户更多地使用我們的解決方案或增加收入。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
支付解決方案的市場是分散的、競爭激烈的,並且不斷髮展。我們的競爭對手既有傳統的支付方式,如傳統的銀行電匯,也有專注於跨境支付的綜合支付提供商。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭環境仍將是激烈的。我們的競爭對手提供傳統支付方式或集成的跨境支付平臺,他們可能會開發出與我們競爭的產品。選擇進入我們的市場並在其中競爭的金融機構可能擁有運營靈活性,可以將競爭對手的解決方案與其他產品捆綁在一起,包括以較低的價格向客户提供這些解決方案,或者作為更大規模銷售的一部分不向客户收取額外費用。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。我們的許多國內外競爭對手都比我們擁有更多的資源、經驗或更發達的客户關係。例如,外國競爭對手可能尋求利用當地或共同語言關係來迎合我們客户的潛在客户。有新的市場進入者,具有創新的收入分享和其他定價安排,能夠吸引我們競爭服務的客户。我們的競爭對手提供的解決方案在規模、廣度和範圍上各不相同。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係、更大的營銷預算和更多的資源。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。例如,現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而減少對我們解決方案的需求。
由於這些原因,我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭,這種競爭可能導致我們的解決方案無法繼續獲得或保持市場接受度,其中任何一種都會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
事實可能會證明,我們對市場機會的估計以及我們在這一支付量中獲得可觀份額的能力可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
我們的市場機會估計,包括我們自己產生的估計,以及我們在這一支付量中獲得有意義的份額的能力,受到重大不確定性的影響,基於可能被證明不準確的假設和估計。我們計算市場機會的變量可能會隨着時間的推移而發生變化,並且不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何支付量在使用我們的解決方案的客户中會如預期的那樣實現,或者為我們創造任何特定的收入水平。我們市場的任何擴張都取決於一系列因素,包括與我們和我們的競爭對手的業務相關的成本、業績和感知價值。即使我們競爭的市場達到了估計的規模和預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。我們的增長取決於許多因素,包括我們能否成功實施我們的商業戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。
我們在教育領域的客户可能會受到招生減少、學費成本壓力或運營費用增加的不利影響,這可能會減少對我們解決方案的需求。
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我們依賴我們的教育客户,包括學院、大學和其他與教育相關的組織,包括語言學校、寄宿學校、暑期項目和其他組織,來推動學校的招生並維持學費成本。我們無法控制的因素將影響招生和學費,包括以下因素:
國際跨境交易收入佔我們收入的很大一部分;限制跨境旅行和國際學生搬遷的國際法規和限制,以及中國和美國之間持續的政治摩擦,減緩了在美國學習的中國學生的增長,並可能導致中國學生教育目的地的變化,已經並可能繼續對我們的收入增長產生影響。最近,加拿大政府宣佈將對2024年和2025年的國際學生許可證申請設定上限,部分原因是住房短缺。澳大利亞最近也推遲了國際學生簽證的處理。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,一些客户可能會發現,在不確定的經濟時期,高等教育是一項不必要的投資,並將教育機構的入學推遲到經濟以更強勁的速度增長,或者他們可能會轉向成本較低的中學教育,從而減少我們的教育支付額。在這個市場上,如果支付量和由此產生的客户及其客户的收入大幅下降,將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
醫療保健行業正在迅速發展,為醫療保健客户及其客户提供支持的技術支持支付服務市場相對不成熟和未經驗證。如果我們不能成功地推廣我們的解決方案的好處,我們的增長可能會受到限制。
我們的支付解決方案市場正在經歷快速而重大的變化。為醫療保健客户及其客户提供支持的技術支持支付服務市場的特點是:快速的技術變革,新產品和服務的推出,患者財務責任、消費主義和參與度的增加,向基於價值的護理和報銷模式的持續轉變,以及非傳統競爭對手的進入。此外,由於醫療保健和技術行業的快速發展以及我們現有和潛在競爭對手可用的大量資源,實現並保持這一市場相當大份額的機會可能是有限的。為醫療保健客户及其客户提供支持的技術支持支付服務市場相對較新,未經驗證,目前還不確定這個市場是否會實現並保持高水平的需求和市場採用率。
為了保持競爭力,我們不斷地參與許多項目,通過開發新的解決方案、擴大我們的客户基礎和滲透新市場來與這些新的市場進入者競爭。其中一些
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項目包括擴展我們的集成能力和擴展我們的移動解決方案。這些項目存在風險,如成本超支、交付延遲、性能問題以及客户不能接受。我們的整合合作伙伴也可能決定開發和提供他們自己的類似於我們的解決方案的患者參與解決方案。此外,我們就工程資源的分配、對遺留系統或在收購中獲得的系統的依賴、集成或停用做出的決定,或者我們在內部系統和客户支付平臺中保持技術最新的速度,可能會對我們工程團隊的士氣和客户希望向客户提供的支付體驗產生負面影響。我們可能會因此失去工程人才或醫療保健客户,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的成功有賴於為醫療保健客户提供高質量的支付解決方案,以改善他們的財務和運營業績,使他們能夠收取款項並增強他們的收入生命週期管理目標。如果我們不能適應快速發展的行業標準和技術以及日益複雜和多樣化的醫療客户和客户支付需求,我們現有的技術可能會變得不受歡迎、過時或損害我們的聲譽。我們必須繼續以及時和具有成本效益的方式在我們的人員和技術上投入大量資源,以增強我們現有的解決方案,並推出新的高質量解決方案,以滿足現有客户和潛在新客户的需求。如果我們的創新沒有響應我們現有客户或潛在新客户的需求,沒有恰當地把握市場機會,沒有有效地推向市場,或者顯著增加了我們的運營成本,我們的運營業績也將受到影響。如果我們新的或修改過的產品和服務創新沒有對醫療保健客户及其客户的偏好、新興的行業標準或法規變化做出反應,沒有及時抓住市場機會或沒有有效地推向市場,我們可能會失去現有客户或無法獲得新客户,我們的運營業績可能會受到影響。
我們認為,醫療保健行業對我們的支付解決方案的需求在很大程度上是由患者對自付支出的更多責任推動的,醫療服務的免賠額越來越高,支付的數字化程度越來越高,以及支付服務的定製和患者參與度的增加。我們的成功在很大程度上還取決於我們的解決方案增加客户支付金額的能力,以及我們向客户展示我們解決方案的價值的能力。如果我們的現有客户不認識或承認我們的解決方案的好處,或者我們的解決方案沒有推動支付量,那麼我們解決方案的市場可能根本不會發展,或者它可能發展得比我們預期的更慢,這兩種情況都可能對我們的經營業績產生不利影響。我們的醫療保健行業客户及其客户的支付量和由此產生的收入大幅下降,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們對可能發展和影響我們醫療保健業務的趨勢的洞察力有限。我們可能會在預測和應對相關業務、法律和監管趨勢以及醫療改革方面出錯,這可能會損害我們的業務。如果這些事件中的任何一個發生,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
最後,我們的競爭對手,包括主要的電子病歷供應商,可能有能力比我們投入更多的財務和運營資源來開發新的技術和服務,包括提供改進的運營功能的服務,並在其現有服務產品中添加功能。如果我們要增加我們的醫療保健客户組合,與EHR領域公司的關係以及專注於收入生命週期管理的業務對於利用這些公司至關重要。然而,激烈的競爭和某些主要電子病歷供應商經歷的成本上升在某些情況下導致這些企業面臨更大的財務壓力,至少在一個值得注意的情況下,採取了尋求破產保護的行動。在尋求破產保護或停止運營的公司欠我們的欠款範圍內,我們可能很難及時得到全額付款,如果有的話。其中許多公司可能提供與我們類似的產品和服務,可能比我們擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更強大和更依賴的客户關係、更大的營銷預算和更多的資源。如果成功,他們的開發努力可能會使我們的解決方案變得不那麼可取,導致我們失去現有客户或減少我們從解決方案中產生的費用。
我們為旅遊業客户提供服務的企業可能對影響整個旅遊業的事件很敏感。
地區或更大規模的衝突、戰爭或其他軍事衝突等事件, 包括俄羅斯與烏克蘭、以色列與哈馬斯之間的衝突、恐怖襲擊、大規模槍擊事件、颶風、地震、火災、乾旱、洪水和火山活動等自然災害(包括氣候變化引起的事件),以及與旅遊有關的健康事件(如新冠肺炎疫情),都對旅遊業產生了負面影響,並通過限制遊客前往某些地點的能力或意願來影響他們的行為。此外,旅遊業還可以
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受到美國和全球不利經濟狀況的負面影響,包括經濟放緩和通貨膨脹。我們無法評估這些情況對我們業務的淨影響,因為這些事件在很大程度上是不可預測的;但是,我們認為這些事件對我們的業務產生了負面影響。此外,長遠來説,旅遊業的財政壓力或改變,可能會對我們的業務造成負面影響。例如,某些司法管轄區,特別是在歐洲,已經實施或正在考慮實施旨在解決“過度旅遊”問題的法規,包括限制進入市中心或熱門旅遊目的地或限制周邊地區的住宿供應,例如限制建造新酒店或出租房屋或公寓。這樣的規定可能會對我們為客户處理的旅行和與旅行相關的付款數量產生不利影響。歐洲最近也有報道稱,對遊客的敵意可能會抑制國際旅行。美國已經實施或提議或正在考慮各種旅行限制和行動,這些限制和行動可能會影響美國的貿易政策或做法,也可能對往返美國的旅行產生不利影響。如果這些事件對旅遊業造成長期的負面影響,這種影響可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們垂直旅行的支付量不到我們總支付量的10%。由於我們尋求在未來增加支付量和來自該垂直行業的收入,如果我們的支付量和由此產生的行業收入不能增長,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是在新冠肺炎疫情方面,我們2020年與服務現有旅遊客户和擴大旅遊領域客户基礎相關的財務業績受到了負面影響。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,我們見證了我們的財務業績的復甦,以及我們旅行支付垂直領域的收入和支付量的增長。雖然已經注意到情況有所改善,但維持這一趨勢將在一定程度上取決於目前無法準確預測的未來發展,包括但不限於變種和亞變種的出現、限制跨界旅行的國際條例和限制、全球疫苗的供應和接種、“羣體免疫率”以及這些因素和其他因素對旅行行為的影響。
如果我們無法進入或擴展新的垂直客户或次垂直客户,包括我們相對較新的B20億支付垂直市場,或者如果我們針對任何新垂直客户的解決方案無法獲得市場接受,我們的運營業績可能會受到不利影響,我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們的增長戰略在一定程度上受到我們向新客户垂直市場和次垂直市場擴張的能力的影響,包括我們相對較新的B20億支付垂直市場。B20億支付垂直市場對我們來説是一個相對較新的市場,我們之前在關鍵企業資源規劃平臺方面的經驗有限,這些平臺對B20億支付垂直市場至關重要。因此,我們在B20ERP支付垂直領域和關鍵億平臺方面缺乏經驗可能會導致運營困難,從而可能導致延遲或無法整合和實現進入該垂直領域的好處。此外,B20億支付比教育或醫療應收賬款具有更高的風險狀況,我們將被要求投入更多資源來管理這些支付中固有的風險增加。銀行和其他支付服務合作伙伴可能更不願支持B20億支付流程,而實行貨幣管制的國家不太可能允許B20億性質的支付。我們的B20億垂直支付的支付量和由此產生的收入佔我們總支付量和收入的比例不到10%,在可預見的未來也是如此。我們預計這一垂直領域的支付量和收入都將隨着時間的推移而增長。因此,如果我們的支付量和B20億垂直支付的收入未能增長,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法確定符合我們的標準的新垂直市場或次垂直市場,以選擇我們的解決方案最適合解決的行業。此外,我們的市場驗證過程可能不支持進入選定的垂直市場,這是因為我們對整體市場機會或這些垂直市場中的市場參與者願意採用我們的解決方案的看法。
即使我們選擇進入新的垂直市場或次垂直市場,我們的市場驗證過程也不能保證我們的成功。我們可能無法針對新的垂直市場定製我們的解決方案,或者,如果我們通過戰略收購進入新的垂直市場,我們可能無法及時利用收購的平臺來利用已確定的市場機會,而我們上市時間的任何延誤可能會使我們面臨額外的競爭或其他可能阻礙我們成功的因素。此外,我們為新垂直市場開發或獲得的任何解決方案可能無法提供潛在客户或其客户所需的功能,因此可能無法在新垂直市場中獲得廣泛的市場認可。在一定程度上,我們選擇進入新的垂直市場,無論是有機地還是通過戰略
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收購後,我們可能會投入大量資源來開發和擴展我們解決方案的功能,以滿足這些垂直市場客户的需求,這些投資將在我們實現從他們那裏獲得收入之前進行。
支付處理或支持行業的整合可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
許多支付處理或使能行業參與者正在整合,以創建具有更大市場力量的更大、更集成的金融處理系統。我們預計,監管和經濟狀況將在未來導致醫療保健行業的進一步整合。隨着整合的加速,我們客户組織的規模經濟可能會增長。如果客户在整合後經歷了可觀的增長,它可能會確定不再需要依賴我們,並可能會減少對我們解決方案的需求。此外,隨着支付處理提供商整合以創建具有更大市場力量的更大、更集成的系統,這些提供商可能會嘗試利用其市場力量為我們的解決方案談判降低費用。最後,整合還可能導致我們的客户收購或未來開發與我們的解決方案競爭的產品和服務。任何這些合併的潛在結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到全球經濟和政治不穩定的不利影響。
隨着我們尋求繼續運營和擴大業務,我們的整體業績將在一定程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況。國內外經濟不時受到以下因素的影響:對各種商品和服務的需求下降、信貸受限、流動性不足、企業盈利能力下降、服務業就業壓力、銀行生態系統或信貸、股票和外匯市場的波動、破產以及戰爭、恐怖主義活動、政治或社會動亂、內亂和其他地緣政治不確定性,包括持續的美國-中國和加拿大-印度外交和貿易摩擦的影響,以及由此對業務連續性和旅行的影響、供應鏈中斷、通貨膨脹、安全問題和經濟總體上的不確定性,包括關税和貿易問題方面的不確定性。在通脹壓力和其他全球因素導致經濟衰退的程度上,對我們解決方案的需求、我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。此外,我們不時地減少開支,並需要重組或重組我們的某些業務部分,以使我們的業務與市場狀況和我們的戰略保持一致,任何這些都可能導致短期費用和對我們的增長前景的損害。
例如,2022年2月24日,俄羅斯軍隊入侵烏克蘭,該地區可能繼續發生衝突和破壞;2023年10月7日,哈馬斯恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境,對平民和軍事目標進行了一系列襲擊。哈馬斯還對以色列與加沙地帶邊界沿線以及以色列國境內其他地區的以色列人口和工業中心發動了廣泛的火箭彈襲擊。2023年10月8日,以色列正式向哈馬斯宣戰,隨後開始對哈馬斯採取軍事行動,截至本文件提交日期,武裝衝突仍在繼續,以色列和伊朗最近交換了導彈襲擊。儘管烏克蘭和以色列持續衝突的持續時間、影響和結果極難預測,但這些衝突可能導致嚴重的市場和其他幹擾,包括商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。
我們正在積極監測烏克蘭和以色列的局勢,並評估對我們業務的任何潛在影響,但到目前為止還沒有經歷任何實質性的影響。我們無法預測烏克蘭和以色列衝突的進展或結果,因為衝突和由此產生的任何政府反應繼續發展,超出我們的控制,並可能很快發生變化。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間可能會很大,並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。隨着這些衝突的不利影響繼續發展並可能在歐洲、中東和世界其他地區蔓延,我們的客户和客户行為可能會受到負面影響,這可能會對銷售和銷售週期以及對我們解決方案的總體需求產生負面影響。對全球經濟的進一步或長期影響也可能導致企業削減業務支出,這可能會阻礙我們吸引新客户的能力或導致支付量下降。無法預測這些衝突的最終更廣泛後果,上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生實質性不利影響,特別是在衝突升級到涉及更多國家、進一步的經濟制裁和更廣泛的軍事衝突的情況下。任何此類中斷也可能放大本季度報告10-Q表中描述的其他風險的影響。
此外,在我們開展業務的任何國家,政治不穩定或不利的政治事態發展以及新的或持續的經濟惡化都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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通脹和加息已經並可能在未來導致對我們解決方案的需求減少,我們的運營成本(包括勞動力成本)增加,信貸和流動性受到限制,以及金融市場和銀行生態系統的波動。在2023年期間,美國聯邦儲備委員會提高了利率,並可能在未來提高利率,以迴應對通脹風險的擔憂。不斷變化的市場和經濟狀況仍然存在不確定性,包括美聯儲和其他政府機構可能採取的額外措施,這與對通脹風險的擔憂有關。利率的大幅上升可能會對我們作為證券投資一部分投資的證券的公平市場價值產生不利影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。此外,2024年是美國總統大選年,無論選舉結果如何,政治條件可能會導致經濟不確定性或波動性,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在以色列特拉維夫設有辦事處。以色列的局勢,包括哈馬斯和其他恐怖組織最近從加沙地帶發動的襲擊,以及以色列對他們的戰爭,可能會影響我們的行動。
由於我們在以色列特拉維夫設有辦事處,我們的業務和運營直接受到以色列經濟、政治、地緣政治和軍事條件的影響。自1948年以色列國成立以來,以色列與其鄰國和活躍在該地區的恐怖組織之間發生了多次武裝衝突。這些衝突涉及針對以色列各地平民目標的導彈襲擊、敵對滲透和恐怖主義,這些都對以色列的商業條件產生了負面影響。
2023年10月7日,哈馬斯恐怖分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境,對平民和軍事目標發動了一系列襲擊。哈馬斯還對以色列與加沙地帶邊界沿線以及以色列國境內其他地區的以色列人口和工業中心發動了大規模火箭彈襲擊。2023年10月8日,以色列正式向哈馬斯宣戰,隨後開始在加沙對哈馬斯採取軍事行動,截至本報告提交之日,武裝衝突仍在繼續,已造成大量平民和士兵傷亡和綁架。此外,以色列和真主黨在黎巴嫩的衝突,以及伊朗對以色列的無人機襲擊和以色列的軍事迴應,未來可能升級為更大的地區衝突。
儘管我們目前預計持續的衝突不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響,但不能保證進一步的不可預見的事件不會對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果產生實質性的不利影響。
以色列國防軍是以色列的國家軍隊,是一種應徵兵役,但有某些例外情況。自2023年10月7日以來,以色列國防軍已經召集了超過35萬名預備役部隊服役。未來可能會有進一步的軍事預備役徵召,這可能會由於熟練勞動力短缺和機構知識的喪失而影響我們的業務,我們可能會採取必要的緩解措施來應對勞動力供應的減少,例如加班和第三方外包,可能會產生意想不到的負面影響,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
原地避難所和在家工作的措施、政府對行動和旅行的限制以及為解決持續衝突而採取的其他預防措施可能會暫時擾亂我們員工有效執行日常任務的能力。
目前無法預測持續衝突的持續時間或嚴重程度,或其對我們的業務、運營和財務狀況的影響。目前的衝突正在迅速演變和發展,可能會擾亂我們的業務和運營,中斷我們的來源和供應,並阻礙我們籌集更多資金或出售證券的能力,等等。
與我們的運營相關的風險
我們可能無法以足夠快的速度擴大業務規模,以滿足不斷增長的客户羣,如果我們不能有效地增長,我們的運營業績可能會受到損害。
隨着我們解決方案使用量的增長以及我們簽約更多的客户和技術合作夥伴,我們將需要投入更多的資源來改善和維護我們的基礎設施和全球支付網絡,並與第三方應用程序集成,以保持我們解決方案的性能。此外,我們將需要適當地擴展我們的內部業務系統,包括客户支持、我們對客户的全天候多語言支持以及風險和合規運營,以服務於我們不斷增長的客户基礎。
這些努力的任何失敗或延遲都可能導致我們的解決方案中斷,系統性能受損,客户滿意度下降,導致對客户的銷售減少,現有客户的續約率降低,
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發放服務積分或要求退款,所有這些都可能損害我們的收入增長。如果持續或反覆出現這些性能問題,可能會降低我們的解決方案對客户及其客户的吸引力,並可能導致失去客户機會和更低的續約率,其中任何一項都可能損害我們的收入增長、客户忠誠度和我們的聲譽。即使我們成功地擴大了我們的業務規模,這些努力也將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因努力擴大內部基礎設施而面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確保對內部基礎設施的擴展和改進將及時有效地實施,並且此類故障可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們允許每天向客户轉移大量資金,並面臨出錯的風險,這可能會導致財務損失、我們的聲譽受損或對我們品牌的信任喪失,這將損害我們的業務和財務業績。
在截至2023年12月31日的一年中,我們通過我們的解決方案處理了超過240億美元的億付款,相比之下,截至2022年12月31日的一年中,我們處理了約181萬美元的億。在截至2024年6月30日的六個月裏,我們通過我們的解決方案處理了大約1.18億美元的億支付。我們發展迅速,並尋求繼續增長,我們的業務因客户相關損失、信用損失、操作錯誤、軟件缺陷、服務中斷、員工不當行為、安全漏洞或其他類似行為或解決方案中的錯誤而面臨財務損失的風險。作為應收賬款和其他支付解決方案的提供商,我們能夠將資金從客户轉移到客户手中。我們解決方案中的軟件錯誤,包括由於我們的軟件和系統的普通課程更新造成的錯誤,以及我們的FlyMates和業務合作伙伴的操作錯誤,也可能使我們遭受損失。在我們的商業模式中,除某些例外情況外,我們作為與我們客户的客户收到付款相關的記錄商人,這使得我們在客户的客户取消或以其他方式沒有收到該客户支付的服務的情況下面臨退款風險。雖然我們的客户合同允許我們將這種按存儲容量使用計費風險轉嫁給我們的客户,但如果客户已經倒閉,我們將無法收回按存儲容量使用計費,並將承擔經濟損失,這可能會對我們的業務造成負面影響。
此外,我們的信譽和信譽對我們的業務至關重要。作為一家全球支付支持和軟件公司,在我們的解決方案中發生任何信用損失、操作錯誤、軟件缺陷、服務中斷、員工不當行為、安全漏洞或其他類似行為或錯誤都可能導致我們的業務和客户遭受財務損失、失去信任、損害我們的聲譽或終止我們與戰略合作伙伴的協議,每一項都可能導致:
我們不能保證我們為賠償因我們的錯誤和遺漏而造成的損失而維持的保險將涵蓋所有損失,或者我們的保險範圍將足以彌補我們的損失。如果我們因此遭受重大損失或聲譽損害,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們對運營資金和客户資金的管理可能依賴於有限數量的銀行合作伙伴和其他金融機構。
至於我們可能選擇服務的某些垂直市場,以及在選定的地理位置,我們的銀行和其他金融機構合作伙伴網絡可能是有限的。因此,儘管我們尋求在多個金融機構之間分配金融和信貸風險,但有時可能會將運營資金或客户資金流集中在數量更有限的金融機構合作伙伴中。這些合作伙伴通常受到國家和地方政府的嚴格監管,在某些地方,可能涉及許多相關業務或更大、更引人注目的金融集團的一部分。這些合作伙伴和供應商經常受到嚴格的監管要求和執法行動,或者可能無法滿足資本充足率條件,從而導致暫停運營、扣押資產或關閉,這可能會對我們的運營資金或客户資金的保護產生重大影響。如果我們無法獲得我們自己的資金,或者如果客户資金受到任何影響,我們可能會
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受到不利影響,包括遭受聲譽損害和賠償要求,可能幹擾我們現有的客户關係,或降低我們對潛在新客户的吸引力。
我們的有價證券投資組合受到信用、流動性、市場和利率風險的影響,這些風險可能導致其價值大幅下降,對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們維持着有價證券的投資組合。這些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響,這些風險可能會影響我們從投資中獲得的收入、我們投資的可變現淨值以及我們出售這些投資的能力,這些風險可能會因影響全球金融市場的市場低迷或事件而加劇。因此,我們可能會經歷投資價值的大幅下降或流動性的損失,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。我們試圖通過分散投資和持續監控投資組合的整體風險狀況來緩解這些風險,但我們投資的價值可能會下降。如果我們在未來增加安全投資,這些風險可能會加劇。
銀行和金融服務生態系統的波動可能會影響我們的銀行合作伙伴關係和關係,這可能會對我們的運營和流動性產生不利影響。
銀行和金融服務生態系統的不穩定和波動,包括流動性有限、違約、業績不佳或影響銀行生態系統的其他不利事態發展,或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言,已經並可能在未來增加全球經濟的不確定性和經濟衰退的風險。銀行和金融服務行業的波動可能會影響我們的銀行合作伙伴關係和關係,這可能會對我們的運營和流動性產生不利影響。
我們的現金等價物包括貨幣市場基金,這些基金是AAA級的,由美國政府發行的流動性高質量債務證券組成。在動盪的市場中,我們對現金和現金等價物以及客户資金的使用可能會受到重大影響,因為我們集中在政府貨幣市場基金上,或者受到與我們有直接安排的金融機構的影響,如果這些金融機構面臨流動性限制或倒閉。我們定期在第三方金融機構保持超過聯邦存款保險公司(FDIC)保險限額的現金餘額。如果存款機構未能退還這些存款,或者如果存款機構在金融或信貸市場受到其他不利條件的影響,可能會進一步影響我們投資的現金或現金等價物的獲取,並可能對我們的運營流動性、財務業績和收回或償還客户資金的能力造成不利影響。如果我們的一個或多個銀行合作伙伴倒閉並進入破產程序,我們可能無法提取超過FDIC保險限額的我們或我們客户的資金,或者可能無法及時提取此類資金,這可能會對我們的品牌、業務和運營結果產生不利影響,並可能導致監管或其他索賠或訴訟,解決這些索賠或訴訟的成本可能很高。
此外,投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款,包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約,或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制,從而使我們更難以可接受的條款獲得融資,甚至根本不融資。可用資金的任何實質性下降或我們獲得現金和現金等價物的能力都可能對我們支付運營費用的能力產生不利影響,導致我們違反合同義務,或導致違反聯邦或州工資和工時法律,其中任何一項都可能對我們的運營和流動性產生重大不利影響。
如果我們無法保持或擴大我們的能力,為我們的客户提供各種本地和國際支付方式,以供他們的客户使用,或者如果我們無法繼續增長和發展首選支付選擇,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們專有的全球支付網絡的持續增長和發展還將取決於我們預測和適應客户和客户行為變化的能力。例如,使用信用卡和借記卡交易的行為可能會發生變化,包括相對增加使用現金、加密貨幣、其他新興或替代支付方式和信用卡系統,這可能包括我們或我們的處理合作夥伴不充分支持的強烈地區偏好。任何未能及時將新興支付方法集成到我們的解決方案中、預測行為變化或與支持此類新興支付技術的支付處理合作夥伴簽訂合同的行為,都可能導致我們的客户較少使用我們的解決方案,從而導致相應的收入損失,如果這些方法在客户中變得流行的話。
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我們提供的支付方式或我們能夠服務的貨幣的數量和種類可能不符合客户的預期,或者我們客户為完成支付而承擔的成本可能變得不合適。因此,我們可能需要改變定價策略或降低價格,這可能會損害我們的收入、毛利潤和經營業績。
我們利用多家支付提供商為我們的客户進行交易清算和結算,其中包括中國銀聯股份有限公司和Adyen N.V.等支付提供商。如果這些合作伙伴提供的服務由於長期停機或中斷,或者因為它們不再以商業合理的條款或價格提供,或者由於監管限制或任何其他原因,我們的費用可能會增加,我們處理某些付款的能力可能會受到實質性的幹擾,所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們與這些供應商的協議包括某些條款和條件。這些提供商擁有廣泛的自由裁量權,可以更改與我們業務相關的服務條款和其他政策,而這些更改可能對我們不利。因此,我們認為與這些支付提供商保持成功的合作伙伴關係對我們的成功至關重要。
我們、我們的戰略合作伙伴和我們的客户獲取和處理大量的個人和敏感數據。任何真實或被認為不正當或未經授權使用、披露或訪問此類數據的行為都可能損害我們作為可信品牌的聲譽,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們、我們的戰略合作伙伴、我們的客户以及我們使用的第三方供應商獲取和處理大量敏感數據,包括個人身份信息,也稱為“個人數據”,以及與我們的客户、他們的客户和他們的每筆交易相關的其他潛在敏感數據,以及與我們自己的員工隊伍和內部運營相關的各種此類數據。我們在處理和保護這些數據時面臨着風險,包括我們作為一個值得信賴的品牌的聲譽,隨着我們的業務不斷擴大,包括新的解決方案和技術,這些風險將會增加。
根據Visa、萬事達卡和美國運通等支付網絡、借記卡網絡以及可能由國家自動結算所協會(NACHA)等組織頒佈的行業法規和標準(管理美國自動結算所(ACH)網絡的治理)建立的規則和法規,我們負責為我們自己和我們合作的第三方負責數據安全。這些第三方包括我們的分銷合作伙伴和其他第三方服務提供商和代理商。我們和其他第三方收集、處理、存儲和/或傳輸個人和敏感數據,如姓名、地址、社保號碼、信用卡或借記卡號碼和有效期、駕駛執照號碼和銀行賬號。我們對支付網絡和我們的客户負有最終責任,因為我們或與我們簽訂合同的第三方未能按照支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)和網絡要求保護這些數據。我們或我們簽約的第三方丟失、銷燬或未經授權修改或披露商家或持卡人數據,可能會導致支付網絡、政府實體、客户、客户或其他人對我們處以鉅額罰款、制裁、索賠、訴訟和訴訟或行動,並損害我們的聲譽。
同樣,現有的監管制度旨在保護各類個人或其他敏感數據的隱私。相關的美國聯邦隱私法包括《家庭教育權利和隱私法》(FERPA)、《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)和《健康保險可攜性和責任法案》(HIPAA)。我們還在處理這類數據方面遵守嚴格的合同義務,包括比法律要求更具限制性的義務。例如,根據HIPAA,我們在支付體驗期間收集的信息可能包括受保護的健康信息(PHI),因此,我們被視為我們服務的美國醫療客户的“業務夥伴”,我們必須與這些客户簽訂業務夥伴協議(BAA)。BA在很大程度上反映了HIPAA中包含的一些法定義務,但許多包含額外的合同承諾,在我們違反保護客户PHI的機密性或以其他方式履行我們的合同義務的情況下,為這些客户提供額外的補救措施。隱私法對我們和我們的客户施加了各種合規負擔,例如要求向個人通知隱私做法,為個人提供某些權利以防止使用和披露受保護的信息,以及通過發佈數據安全標準或指南來強制要求保護和適當銷燬個人信息。隱私法授予我們的監管者和我們客户的審核權。任何未經授權披露我們根據法規或合同有義務保護的PHI或其他數據可能會導致鉅額罰款、制裁或採取糾正措施的要求,並可能對我們的聲譽和業務造成重大不利影響。
威脅可能來自員工或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意,或者來自意外的技術故障。例如,我們的某些FlyMate可以訪問個人和敏感數據,這些數據可能被用來實施身份盜竊或欺詐。當我們以電子方式傳輸信息時,人們對安全的擔憂增加了,因為
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此類傳輸可能會受到攻擊、攔截或丟失。此外,計算機病毒可以在互聯網上迅速傳播和傳播,並可能滲透到我們的系統或我們簽約的第三方的系統。可以出於各種目的對我們發起拒絕服務或其他攻擊,包括幹擾我們的解決方案或為其他惡意活動製造分流。這些和其他類型的行動和攻擊可能會擾亂我們的解決方案交付,或者使它們不可用。針對我們或我們簽約的第三方的任何此類行為或攻擊都可能損害我們的聲譽,迫使我們在補救由此產生的影響方面招致鉅額費用,使我們承擔未投保的責任,導致我們失去銀行贊助商或我們參與支付網絡的能力,增加我們受到監管審查的風險和與此審查相關的成本,使我們面臨訴訟、罰款或制裁,分散我們管理層的注意力,或增加我們的業務成本。
我們和我們簽約的第三方可能會受到黑客的安全攻擊。我們的數據加密和其他保護措施可能無法阻止未經授權訪問或使用個人和敏感數據。違反系統可能使我們遭受重大損失或責任,包括支付網絡罰款、評估和使用挪用信用、借記卡或卡信息的未經授權購買、冒充或其他類似欺詐索賠。濫用此類數據或網絡安全漏洞可能會損害我們的聲譽,並阻止客户及其客户普遍使用電子支付,特別是我們的解決方案,從而減少我們的收入。此外,任何此類濫用或違規行為都可能導致我們產生糾正違規或失敗的成本,使我們承擔未投保的責任,增加我們的監管審查風險和與此類審查相關的成本,使我們受到訴訟,並導致根據州和聯邦法律或支付網絡實施實質性處罰和罰款。我們為涵蓋網絡風險而維持的保險範圍可能不足以涵蓋所有損失。此外,我們的系統或通信的嚴重網絡安全漏洞可能導致支付網絡禁止我們在其網絡上處理交易,或者失去為我們參與支付網絡提供便利的銀行保薦人,這兩種情況都可能嚴重阻礙我們開展業務的能力。
此外,通過我們的客户、供應商或其他供應商不適當地使用安全控制,還可能獲得對敏感客户和業務數據的未經授權的訪問。雖然我們目前仍不知道SolarWinds供應鏈攻擊對我們的業務產生了任何影響,但攻擊的範圍仍未確定。因此,我們仍有可能遭遇SolarWinds供應鏈攻擊造成的安全漏洞。
我們有行政、技術和物理安全措施,我們有政策和程序來評估我們供應商的安全協議和實踐,並根據合同要求我們向其披露個人數據的服務提供商實施和維護隱私和安全措施。然而,我們不能保證我們對我們的服務提供商施加的與安全和隱私相關的合同要求會得到遵守,或者這些要求或我們的內部措施將足以防止未經授權使用或披露數據。如果我們的隱私保護或安全措施或上述第三方的隱私保護或安全措施不充分,或由於第三方操作、員工或承包商的錯誤、瀆職、惡意軟件、網絡釣魚、黑客攻擊、系統錯誤、軟件錯誤或我們解決方案中的缺陷、欺騙、流程故障或其他原因而被破壞,並且導致不適當的披露,或有人未經授權訪問或提取我們或我們合作伙伴系統上的資金或敏感信息,包括個人身份信息,或者如果我們遭受勒索軟件或高級持續威脅攻擊,或者如果報告或認為發生了上述任何情況,我們的聲譽和業務可能會受到損害。大型機構最近高調的安全漏洞以及個人和敏感數據的相關披露表明,即使實施和執行隱私保護和安全措施,此類事件的風險也是巨大的。如果個人或敏感信息丟失或被不當披露或可能被披露,我們可能會產生與補救和實施額外安全措施相關的鉅額成本,包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。此外,我們可能會招致重大責任和經濟損失,並可能受到監管審查、調查、訴訟和處罰,我們的聲譽可能會受到損害。如果我們在解決方案中融入人工智能,就會出現額外的風險。人工智能算法或數據自動處理可能存在缺陷,數據集可能不足,或者可能使用知識產權或利益不明確的第三方人工智能。我們或其他人的不當或有爭議的數據做法可能會使我們面臨訴訟、監管調查、法律和財務責任或聲譽損害。此外,我們使用人工智能可能會產生額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險,包括安全漏洞和事件的風險。
根據我們的服務條款和我們與戰略合作伙伴和客户的合同,如果我們存儲的支付信息被破壞,我們可能要對他們的損失和相關費用承擔責任。此外,如果我們自己的機密業務信息被不當披露,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。我們業務的一個核心方面是我們解決方案的可靠性和安全性。任何感知的或實際的安全漏洞,無論它是如何發生的或漏洞的程度,都可能對我們作為可信品牌的聲譽產生重大影響,導致我們損失
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這會阻礙我們獲得新的合作伙伴、客户或客户,要求我們花費大筆資金來糾正違規行為造成的問題,並採取措施防止進一步違規行為,並使我們面臨法律風險和潛在責任,包括政府或監管機構調查、集體訴訟以及與欺詐監控和取證等補救措施相關的成本。為我們或我們的客户提供服務的公司的任何實際或感知的安全漏洞都可能產生類似的後果。
我們不能確定我們的保險範圍是否足以承擔實際發生的數據處理或數據安全責任,我們不能確定我們將繼續以經濟合理的條款向我們提供保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
網絡攻擊和安全漏洞會擾亂我們的業務,損害我們的競爭地位。
網絡事件的複雜性和頻率一直在增加,可能包括第三方使用被盜或推斷的憑據訪問員工或客户數據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、盜卡代碼以及其他蓄意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問權限。支付和應收賬款軟件供應商經常成為此類攻擊的目標,由於烏克蘭和加沙的戰爭,以及分別涉及俄羅斯和烏克蘭、以色列和哈馬斯以及歐洲和中東其他地區的持續政治不確定性,緊張局勢升級可能導致直接或間接影響我們行動的網絡攻擊的可能性增加。正因為如此,我們面臨着額外的網絡安全挑戰,包括對我們自己的it基礎設施或我們的客户、我們客户的客户和/或第三方提供商的威脅,這些威脅可能採取各種形式,從被盜銀行賬户、商業電子郵件泄露、客户員工欺詐、賬户接管或支票欺詐,到針對支付和應收賬款軟件的“大規模入侵”,這些攻擊可能由個人或黑客團體或複雜的網絡犯罪分子使用上述任何方法發起。網絡安全事件或漏洞可能導致機密信息和知識產權泄露,或導致生產停機和數據泄露。我們過去經歷過規模有限的網絡安全事件,未來可能會遇到其他數據安全事件或影響個人身份信息或其他機密商業信息的入侵。我們可能無法預測或阻止未來用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術,因為它們經常變化,而且通常在事件發生後才被檢測到。隨着我們擴大客户基礎,我們的品牌變得更加廣為人知和認可,第三方可能會越來越多地尋求破壞我們的安全控制或未經授權訪問我們的敏感公司信息或我們客户(或我們客户的客户)的數據。
2024年2月,Change Healthcare(UnitedHealth Group(UHG)的一部分)報告稱,它受到了網絡攻擊,導致UHG無法通過其索賠交換所處理電子支付和醫療索賠。我們服務的供應商現在已經恢復在線,或者已經切換到其他提交方法,以應對這次網絡攻擊及其揮之不去的影響。因此,這種網絡攻擊的不利影響預計不會在2024年第三季度和第四季度繼續影響涉及患者付款的業務。這種或其他網絡攻擊造成的這些或其他影響的任何持續可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的業務策略和內部安全控制可能跟不上這些不斷變化的威脅。儘管我們採取了內部控制措施和安全程序來保護我們的系統,但我們仍可能容易受到安全漏洞、入侵或個人或敏感數據的丟失或被盜的影響,這可能會損害我們的業務、聲譽和未來的財務業績。損失的收入和遏制、補救、調查、法律和其他成本可能是巨大的,可能超過我們的保單限額,也可能根本不在保險覆蓋範圍內。此外,我們可能會受到監管執法行動和訴訟的影響,可能導致財務判決或支付和解金額,以及與保險公司就承保範圍發生糾紛。此外,隨着全球事件的增加,維持足夠的保險範圍可能會變得越來越昂貴。
我們的風險管理努力可能無法有效防止我們的客户、FlyMates或其他第三方的欺詐活動,這些活動可能會使我們面臨重大財務損失和責任,並以其他方式損害我們的業務。
我們的軟件為我們的大量客户及其客户提供支付便利化解決方案。我們負責對我們的客户進行KYC審查,對他們的客户進行制裁篩選,並監控交易是否存在欺詐。我們一直是,並可能繼續成為尋求實施金融欺詐行為的各方的目標,這些當事人使用竊取身份和銀行賬户、被泄露的商業電子郵件賬户、員工或內部人員等技術
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欺詐、賬户盜用、虛假申請和虛假髮票。我們可能會因我們的客户、我們客户的客户和聲稱的客户、我們的FlyMates和支付合作夥伴或第三方的財務欺詐行為而蒙受損失。
用於實施欺詐的技術正在不斷髮展,我們可能無法識別新解決方案或功能帶來的所有風險。我們的風險管理政策、程序、技術和流程可能不足以識別我們面臨的所有風險,使我們能夠預防或減輕我們已確定的風險,或識別我們未來可能面臨的額外風險。此外,我們的風險管理政策、程序、技術和流程可能包含錯誤,或者我們的FlyMate或代理人可能會在判斷上犯錯誤或錯誤,因此我們可能會遭受巨大的經濟損失。我們解決方案的軟件驅動和高度自動化特性使罪犯和那些實施欺詐的人能夠竊取大量資金訪問我們的解決方案。隨着越來越多的客户使用我們的解決方案,以及我們為欺詐活動風險較高的行業的客户提供服務,我們面臨的單個客户或少數客户的重大風險損失將會增加。此外,我們的客户或他們的客户可能會因第三方冒充我們的財務欺詐行為而蒙受損失,這些行為通過賬户接管、憑證獲取、使用被盜身份和各種其他技術,可能會損害我們的聲譽,消耗我們合規、安全和客户關係團隊調查和補救的大量時間,或促使我們補償客户的此類損失,以維護客户業務關係。
我們目前的業務、不斷變化和不確定的經濟、地緣政治和監管環境,以及我們預期的國內和國際增長,將繼續對我們的風險管理和合規努力提出重大要求。隨着我們的業務增長和變得更加複雜,我們將需要繼續開發和改進我們的風險管理基礎設施、政策、程序、技術和流程,並對其進行投資。隨着用於在我們的解決方案上實施欺詐的技術的發展,我們可能需要修改我們的解決方案以降低欺詐風險。隨着我們業務的增長和變得更加複雜,我們可能無法預測欺詐相關損失,並在賬面上計入適當的準備金。此外,針對我們解決方案的此類欺詐活動還可能使我們面臨民事和刑事責任、政府和監管制裁,並可能導致我們違反對客户和合作夥伴的合同義務。
如果我們不能適應和有效應對快速和顯著變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的業務需求、要求或偏好,或者如果我們不能繼續增長和發展我們的支付解決方案,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們支付解決方案的持續增長和發展。如果此類活動以任何方式受到限制、限制、縮減或降級,或者如果我們未能繼續增長和發展我們的支付解決方案,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。支付支持解決方案市場相對較新,會受到技術、監管制度、行業標準、支付方法、法規以及客户和客户需求變化的影響。快速而重大的技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規和業務需求繼續面對我們運營的垂直領域,包括數字銀行、開放銀行、移動金融應用程序的發展,以及加密貨幣和符號化(例如,將支付卡信息等敏感數據替換為符號(令牌)以確保數據安全)、區塊鏈和人工智能(包括機器學習)的發展。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們通過各種方法適應和有效應對這些變化的能力,這些方法包括推出新的解決方案,並將新技術(如生成性人工智能)融入我們的解決方案。
任何新產品和服務的成功,或對現有解決方案的任何增強或修改,都取決於幾個因素,包括此類解決方案的及時完成、推出和市場接受度、增強和修改。我們的工程和軟件開發團隊在全球不同的地點運營(包括西班牙、羅馬尼亞、美國、以色列和澳大利亞的團隊),這可能會帶來後勤挑戰。如果我們不能有效地與我們的全球技術和開發團隊協調,以增強我們的解決方案、添加新的支付方法或開發新的解決方案,以跟上技術和法規的變化以獲得市場認可,或者如果出現能夠提供比我們的解決方案更有效、更安全、更方便或更具成本效益的具有競爭力的解決方案的新技術,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。此外,對我們現有解決方案或技術的修改將增加我們的技術和開發費用。如果我們的解決方案不能與現有或未來的網絡解決方案和技術一起有效運行,可能會減少對我們解決方案的需求,導致客户或客户的不滿,並對我們的業務產生不利影響。
人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響我們的業務,包括對我們的機密信息、專有信息和個人數據構成安全風險。
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人工智能的開發和使用中的問題,再加上不確定的監管環境,可能會對我們的業務運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。與許多技術創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響我們的業務。對於經過法律和信息安全審查的特定用例,我們可能會採用生成性人工智能工具並將其集成到我們的系統中。我們的供應商可能會在不向我們披露其使用情況的情況下,將生成性人工智能工具整合到其產品中,並且這些生成性人工智能工具的提供商可能無法滿足有關隱私和數據保護的現有或快速演變的法規或行業標準,並可能會抑制我們或我們的供應商維持足夠水平的服務和體驗的能力。如果我們、我們的供應商或我們的第三方合作伙伴因使用生成性人工智能而經歷實際或預期的違規或隱私或安全事件,我們可能會丟失寶貴的知識產權和機密信息,我們的聲譽和公眾對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害。此外,世界各地的不良行為者使用越來越複雜的方法,包括使用人工智能,從事涉及盜竊和濫用個人信息、機密信息和知識產權的非法活動。這些結果中的任何一個都可能損害我們的聲譽,導致寶貴的財產和信息損失,並對我們的業務造成不利影響。
支付卡網絡費用或規則的變化可能會損害我們的業務。
在我們的解決方案中,我們需要遵守萬事達卡、美國運通和Visa支付卡網絡運營規則以及其他地區卡(如中國銀聯或日本信用局(JCB))或支付提供商的規則。我們已同意補償我們的商家收購者因我們的任何違規行為而被支付卡網絡評估的任何罰款。我們還可能對違反規則的支付卡網絡承擔直接責任。支付卡網絡制定並解釋了卡的操作規則。支付卡網絡可以採用新的操作規則,或者解釋或重新解釋我們或我們的處理器可能很難甚至不可能遵循的現有規則,或者執行成本高昂的規則。例如,信用卡網絡可以採用新規則或重新解釋現有規則,以大幅修改我們向客户提供信用卡支付方式的方式,或者徵收新的費用或成本(包括要求Flywire提供現金儲備),這可能會對我們的利潤率產生負面影響。信用卡網絡還可能修改安全或欺詐檢測方法,這可能會對我們的業務產生下游影響,並迫使我們改變解決方案、支付體驗或安全協議,這可能會增加我們的運營成本。我們還可能尋求在未來推出其他與卡相關的解決方案,這將需要額外的操作規則。由於任何違反規則的行為、新規則的實施或費用的增加,我們可能會失去向客户的客户提供某些卡作為支付方式的能力,或者此類支付對我們或我們的客户來説可能變得過於昂貴。此外,包括Visa和Mastercard在內的信用卡網絡不時地提高向處理者收取的費用。我們可以嘗試將這些增長轉嫁給我們的客户和他們的客户,但這種策略可能會導致客户流失到我們的競爭對手那裏,而我們的競爭對手沒有轉嫁增長。如果競爭性做法阻止我們將來將更高的費用轉嫁給我們的客户和他們的客户,我們可能不得不承擔全部或部分此類增加的費用,這可能會增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。如果我們無法向客户客户提供信用卡作為一種支付方式,我們的業務將受到不利影響。
如果我們沒有或不能保持我們的解決方案與客户使用的不斷髮展的軟件解決方案的兼容性,或者我們的解決方案與我們的第三方支付提供商、支付網絡和主要軟件供應商的解決方案的互操作性,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的解決方案與企業資源規劃系統集成在一起,例如埃爾盧西安公司、教育領域的L.P.、醫療保健領域的Epic系統公司、旅遊領域的Rezdy Pty Ltd.以及B20億Payments領域的甲骨文公司。我們在我們的解決方案和這些系統之間自動同步供應商、客户、客户、發票和支付交易。這種雙向同步消除了重複的數據錄入,併為通過應收賬款和付款的綜合解決方案管理現金流提供了基礎。
此外,我們與這些合作伙伴必須遵守某些標準條款和條件。這些合作伙伴擁有廣泛的自由裁量權,可以改變他們的服務條款和其他政策,而這些變化可能對我們不利。因此,我們相信,與這些供應商保持成功的合作伙伴關係對我們未來的成功至關重要。
我們還依賴我們專有的全球支付網絡,該網絡由領先的全球、地區和當地銀行以及技術和支付合作夥伴組成。如果我們沒有或不能維護他們的產品或服務、產品或我們的主要軟件供應商之間的互操作性,這些產品或服務是我們解決方案不可或缺的,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。這些第三方定期更新和更改他們的系統,儘管我們過去能夠根據他們不斷變化的需求調整我們的解決方案,但不能保證我們將來能夠做到這一點。特別是,如果我們無法適應這些變化,我們可能無法利用這些戰略合作伙伴,因此我們可能失去接觸大量客户的機會。
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如果任何第三方軟件提供商更改其應用程序編程接口(API)的功能,停止對此類API的支持,限制我們對其API的訪問,或以不利於我們業務的方式更改管理其使用的條款,我們將無法提供同步功能,這可能會顯著降低我們解決方案的價值,並損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
如果我們不能保持、保護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們相信,在國內和全球範圍內進一步發展、維護、保護和提升我們的品牌,對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的解決方案以及吸引更多的戰略合作伙伴非常重要。成功地進一步發展、維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷和需求創造工作的有效性,我們提供可靠和無縫的解決方案以具有競爭力的價格繼續滿足我們客户及其客户需求的能力,我們維持客户信任的能力,我們繼續開發新功能和解決方案的能力,以及我們成功地將解決方案與競爭解決方案區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會產生客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功地推廣和維護我們的品牌,或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用,我們的業務可能會受到影響。
新解決方案的引入和推廣以及現有解決方案的推廣可能在一定程度上取決於我們在第三方廣告平臺(如Google、LinkedIn、Facebook或X)上的可見度。這些平臺運營方式的變化或其廣告價格、數據使用做法或其他條款的變化可能會使我們的產品和服務以及我們的品牌的維護和推廣變得更加昂貴或更加困難。如果我們不能在第三方平臺上有效地營銷和推廣我們的品牌,我們獲得新客户的能力將受到嚴重損害。
損害我們品牌的原因有很多,包括我們或我們的合作伙伴和服務提供商未能滿足對服務和質量的期望;敏感信息保護不足或濫用;第三方使用我們的解決方案進行欺詐;合規失敗和索賠;訴訟、監管和其他索賠;我們或我們的合作伙伴造成的錯誤;以及我們的合作伙伴、服務提供商或其他交易對手的不當行為。此外,對我們的負面聲明可能會導致並已經導致我們普通股的市場價格下降,轉移我們管理層的注意力和資源,並可能對我們的業務造成其他不利影響。與我們保持關係的合作伙伴可能會採取行為或使用他們的平臺直接與我們的客户及其客户溝通,這種方式會給我們的品牌帶來負面影響,這種行為或溝通可能會對我們產生不利影響。此外,對與我們有關聯或被認為與我們有關聯的合作伙伴的負面宣傳或評論也可能損害我們的聲譽,即使這些負面宣傳或評論與我們沒有直接關係。對我們經營的行業或公司、我們解決方案的質量和可靠性、我們的風險管理流程、我們產品和服務的變化、我們有效管理和解決客户投訴的能力、我們的隱私、數據保護和信息安全實踐、訴訟、監管活動、政策立場以及客户對我們、我們的產品或服務的體驗的任何負面宣傳都可能對我們的聲譽以及對我們解決方案的信心和使用產生不利影響。如果我們不能成功地維護、保護或提升我們的品牌,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們失去了管理團隊的關鍵成員,或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工,我們的業務可能會受到損害。
我們的成功和未來的增長有賴於我們管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。我們的首席執行官邁克爾·馬薩羅和首席運營官總裁和首席運營官羅布·奧爾格爾對我們的整體管理以及我們解決方案、戰略合作伙伴關係、文化、與金融機構的關係和戰略方向的持續發展至關重要。有時,我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們任命Cosmin Pitigoi為新的首席財務官,自2024年3月起生效。我們高級管理層的這一或其他變動可能會對我們的業務造成幹擾,如果我們無法管理有序的過渡,我們的業務可能會受到不利影響。我們目前為首席執行官邁克爾·馬薩羅投保了“關鍵人物”保險,但沒有為我們管理團隊的任何其他成員投保。我們的某些關鍵員工已經在我們工作了很長一段時間,並完全獲得了股票期權或其他長期股權激勵,這些股票期權或其他長期股權激勵具有或可能變得有價值,可以公開交易,但受第144條限制,這可能會降低這些關鍵員工留在我們公司的動力。我們不能確保我們能夠留住我們的任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務,或者我們能夠在我們的高級管理層成員或其他關鍵員工離職時及時更換他們。失去我們的首席執行官,或者我們的總裁和首席運營官,或者一個或多個
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我們的高級管理人員或其他關鍵員工可能會損害我們的業務,而我們可能找不到足夠的替代者。
未能吸引和留住更多的合格人員可能會阻礙我們執行業務戰略和增長計劃。
為了執行我們的業務戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們的行業和地區,對高管、軟件開發人員、合規和風險管理人員以及其他關鍵員工的競爭非常激烈,而且還在加劇,特別是在工資上漲不斷加劇的美國。我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理支付系統方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的法律、合規和風險運營專業人員。我們與之競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,而且經常可以向這些人員提供比我們所能提供的高得多的薪酬。如果我們不能發現、吸引、發展和整合新的人員,或者不能留住和激勵我們現有的人員,我們的增長前景將受到不利影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化,我們的成功和我們的業務可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的解決方案的關鍵性質促進了我們FlyMates的更大使命感和成就感。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的文化,我們的業務和競爭地位可能會受到不利影響。
我們的銷售週期可能很長,而且千差萬別。
我們投入大量資源與新客户建立關係,並深化與現有客户的關係。我們解決方案的銷售週期往往因客户行業而異,這可能會使預測更加複雜和不確定。
此外,銷售和銷售週期可能部分或完全基於與我們的解決方案的功能沒有直接相關的因素或感知因素,包括客户或潛在客户對業務增長的預測、經濟狀況的不確定性(包括由於通脹狀況加劇、經濟衰退擔憂以及俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間敵對行動的升級)、資本預算、實施我們的解決方案預計節省的成本、對內部開發軟件解決方案的潛在偏好、對我們業務和解決方案的看法、潛在競爭對手提供的更有利的條件以及以前的技術投資。中端市場和大型企業往往比小型企業擁有更復雜的運營環境,這使得我們向潛在客户展示我們解決方案的價值往往更加困難和耗時。使用我們的解決方案的決定也可能是整個企業的決定,需要我們提供有關解決方案的使用和好處的更高級別的培訓,這可能會導致在我們的銷售週期中花費更多的時間、精力和金錢,而不能保證我們的努力將成功地產生任何銷售。通常,大型醫院系統和國家或州立高等教育系統將通過發佈RFP徵求服務,這通常是一個耗時和資源密集型過程,不能保證在RFP過程完成後被選為供應商。此外,大型企業通常有較長的實施週期,尤其是醫院和教育系統,需要更高的產品功能和可擴展性以及更廣泛的服務範圍,要求供應商承擔更大份額的風險,有時需要更長的測試期以推遲我們的解決方案的全面提供,並期望供應商提供更大的付款靈活性。所有這些因素都可能進一步增加與這些客户開展業務的風險。如果我們未能在特定季度或根本不能實現來自大型終端客户的預期銷售,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
此外,我們可能會在使用企業客户端時面臨意外的部署挑戰。如果客户遇到意想不到的數據庫、硬件或軟件技術問題,或者如果客户堅持使用更具定製化或獨一無二的解決方案且需要大量時間,或者我們之前在交付方面幾乎沒有經驗,則可能很難部署我們的軟件解決方案。部署時間的決定也可能受到費用和人員可獲得性的影響。在最初實施過程中遇到的任何困難或延誤都可能導致客户拒絕我們的解決方案,或者導致延遲或無法收到未來的訂單,在這種情況下,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。
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我們通常會在客户關係中產生巨大的前期成本,如果我們不能隨着時間的推移發展或擴大這些關係,我們就不太可能收回這些成本,我們的運營業績可能會受到影響。
我們投入大量資源與新客户建立關係,並深化與現有客户的關係。我們解決方案的銷售週期可能會有所不同,從最初接觸到合同執行通常從三到九個月不等。然而,我們的銷售週期有可能延長到三到九個月以上。在我們的銷售週期中,我們的努力包括教育我們的客户關於我們解決方案的用途、技術能力和好處。我們的經營業績在很大程度上取決於我們提供成功的客户體驗並説服客户隨着時間的推移與我們發展關係的能力。由於我們預計將快速增長,我們的客户獲取成本可能會超過我們積累的經常性收入,我們可能無法通過規模經濟降低總運營成本,從而無法實現或保持盈利。任何增加的或意想不到的成本或意外的延誤,包括由我們無法控制的因素造成的延誤,都可能導致我們的運營業績受到影響。
如果我們無法提供高質量的客户支持,或者我們的支持成本高於預期,我們的業務和聲譽可能會受到影響。
我們的客户和他們的客户依賴我們的支持服務來解決問題,並實現我們的解決方案提供的全部好處。高質量的支持對於擴大我們的解決方案在現有客户及其客户中的使用也很重要。我們通過聊天、電子郵件或電話提供多語言支持。我們的客户數量及其使用我們解決方案的客户數量顯著增長,這種增長以及未來的任何增長都將給我們的客户服務組織帶來額外的壓力。如果我們不幫助我們的客户及其客户迅速解決問題並提供有效的持續支持,或者如果我們的支持人員或提供支持的方法不足以滿足我們客户及其客户的需求,我們留住客户及其客户以及獲得新客户和客户的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。提供卓越的客户體驗需要我們的客户服務團隊投入大量時間和資源。因此,未能充分擴展我們的客户服務組織可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。
此外,隨着我們繼續運營和發展我們的業務,並繼續擴展到新的司法管轄區,我們需要能夠提供高效的客户服務,以滿足我們的客户在全球範圍內的需求。在我們通過渠道合作伙伴銷售的地區,如果我們無法提供適合適用司法管轄區語言和文化的高質量客户體驗,我們的業務運營和聲譽可能會受到影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
自成立以來,我們主要通過股權和債務融資、我們解決方案的銷售和費用來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,這可能需要我們進行股權或債務融資,以獲得更多資金。額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供,如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務,債務持有人將擁有優先於普通股持有人對我們的資產提出索賠的權利,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。
由於與收購相關的風險,我們的業務可能會受到損害。
作為我們業務戰略的一部分,我們過去一直並打算繼續尋求收購或投資於業務、產品或技術,這些業務、產品或技術可以補充或擴大我們的業務,增強我們的技術能力,或通過提供更多的知識產權、客户關係和地理覆蓋來提供增長機會。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論此類收購是否完成。此外,我們不能保證我們將能夠找到和確定理想的收購目標,或者我們將成功地與任何一個目標達成最終協議。此外,即使我們與目標達成最終協議,也不能保證我們將完成任何未來的收購,或者即使我們確實收購了
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對於其他業務,我們可能無法在收購後有效整合這些業務或在收購後有效管理合並後的業務。
我們進行或最近完成的任何收購,包括在2023年11月收購StudyLink,並於2024年8月開具發票,都可能伴隨着商業風險,其中可能包括:
這些因素可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
除了上述在收購企業或資產時經常遇到的風險外,我們還可能遇到與完成交易的挑戰和成本相關的風險。由於同時管理多筆收購,上述風險可能會加劇。
系統故障和由此導致的解決方案可用性中斷可能會損害我們的業務。
我們的系統以及我們的服務提供商和合作夥伴的系統已經並可能在未來經歷服務中斷或降級,原因包括硬件和軟件缺陷或故障、分佈式拒絕服務和其他網絡攻擊、內部威脅、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災和其他自然災害,包括由氣候變化、戰爭或其他軍事衝突引起的事件,包括俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的衝突升級、停電、電信服務中斷、欺詐、計算機病毒或其他惡意軟件或其他事件。我們的一些系統並不完全宂餘,我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能的結果或事件。此外,作為一家針對教育和醫療等行業受到嚴格監管的客户的支付解決方案提供商,我們受到監管機構更嚴格的審查,可能需要特定的業務連續性、彈性和災難恢復計劃,並對此類計劃進行更嚴格的測試,這可能會耗費成本和時間,並可能將我們的資源從其他業務優先事項上分流出來。
我們的解決方案或支付方法的可用性、速度或功能的長期中斷可能會對我們的業務造成實質性的損害。我們的解決方案頻繁或持續中斷可能會導致現有或潛在客户及其客户認為我們的系統不可靠,導致他們轉向我們的競爭對手或避免或減少使用我們的解決方案,並可能永久損害我們的聲譽和品牌。此外,如果任何系統故障或類似事件導致我們的客户或他們的客户和業務合作伙伴受到損害,這些客户、客户或合作伙伴可以要求我們對他們的損失進行鉅額賠償或合同處罰,而這些索賠即使不成功,對我們來説也可能是耗時和昂貴的。
我們已經進行並將繼續進行某些技術和網絡升級和宂餘,旨在提高我們解決方案的可靠性。這些努力既昂貴又耗時,涉及大量
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技術風險,並可能轉移我們的資源,從新的功能和解決方案,並不能保證這些努力將取得成功。由於我們在某些司法管轄區是受監管的支付機構,頻繁或持續的中斷可能會導致監管審查、鉅額罰款和處罰,以及對我們的業務做法進行強制性且代價高昂的改變,最終可能導致我們失去運營所需的現有許可證,或者阻止或推遲我們獲得業務可能需要的額外許可證。
我們將公共雲託管與Amazon Web Services(AWS)結合使用,並依賴AWS保護其數據中心免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。我們的運營依賴於通過維護配置、架構和互聯規範以及存儲在這些虛擬數據中心並由第三方互聯網服務提供商傳輸的信息來保護AWS託管的雲基礎設施。在有限的情況下,我們過去曾經歷過服務中斷,未來我們的解決方案可能會遇到中斷或延遲。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的數據存儲服務的事件而產生重大成本。儘管我們有利用不同數據存儲位置的災難恢復計劃,但任何影響我們數據存儲或互聯網服務提供商基礎設施的事件都可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震、停電、電信故障、未經授權的入侵、計算機病毒和癱瘓設備、自然災害、戰爭或其他軍事衝突造成,包括俄羅斯和烏克蘭之間衝突的升級、恐怖襲擊、疏忽和其他我們無法控制的類似事件,都可能對我們的解決方案產生負面影響。此外,2024年7月,網絡安全技術公司CrowdStrike Holdings,Inc.的軟件更新導致其集成到的Windows系統大範圍崩潰,包括我們的供應商和客户使用的某些Windows系統。截至本季度報告Form 10-Q的日期,我們沒有遇到CrowdStrike軟件更新帶來的任何重大影響,但我們未來可能會遇到類似的軟件導致的運營中斷。任何影響我們解決方案的長期服務中斷都可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户,或以其他方式損害我們的業務。如果我們的解決方案受到損壞或中斷,我們的保險單可能無法充分賠償我們可能遭受的任何損失。
此外,我們可能會因多項因素而蒙受財政損失,包括:
我們的許多客户及其客户通常同時訪問我們的解決方案。隨着我們不斷擴大我們服務的客户數量以及我們能夠為我們的客户及其客户提供的解決方案,我們可能無法擴展我們的技術以適應不斷增加的容量需求,這可能會導致服務中斷或延遲。此外,數據中心、互聯網服務提供商或其他第三方服務提供商未能滿足我們的容量要求可能會導致訪問我們的解決方案的中斷或延遲,或阻礙我們發展業務和擴展運營的能力。如果我們的第三方基礎設施服務協議終止,或者出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或數據中心損壞,我們可能會遇到訪問我們的解決方案的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。
我們還依賴第三方提供的組件、應用程序和服務,包括支付服務提供商和商家收購方合作伙伴,這使我們面臨風險。如果這些第三方遭遇運營幹擾或中斷,違反他們與我們的協議,未能履行他們的義務和滿足我們的期望,或者發生網絡安全事件,我們的運營可能會中斷或以其他方式受到負面影響,這可能導致客户不滿、監管審查以及我們的聲譽和品牌受損,並對我們的業務產生實質性和負面影響。
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此外,我們還在不斷改進和升級我們的系統和技術。實施新系統和新技術是複雜、昂貴和耗時的。如果我們未能及時和成功地實施新的系統和技術,或對現有信息系統和技術進行改進或升級,或者如果這些系統和技術沒有按預期運行,這可能會對我們的業務、內部控制(包括財務報告的內部控制)、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的法律、監管和合規環境相關的風險
我們目前處理跨境和國內支付,並計劃將我們的解決方案擴展到新客户,接受和結算新國家和新貨幣的支付,並擴大我們的全球網絡,使我們能夠提供本地和替代支付方式,這帶來了各種運營挑戰;此外,我們的國內和國際業務使我們面臨更多風險,這可能會損害我們的業務。
我們的業務受到在全球開展業務的固有風險的影響,包括在美國和某些其他市場的跨境支付和國內支付。我們對客户的國內和跨境支付業務創造了我們很大一部分收入,其中很大一部分收入來自亞洲(包括印度、中國和韓國)處理的支付。我們預計,在可預見的未來,國際收入將繼續佔總淨收入的很大比例,特別是來自亞洲的收入比例將繼續增加。當前的事件,包括重新談判貿易協定和國際税法條約的可能性,美國和中國以及加拿大和印度之間的外交和貿易摩擦,中國和臺灣之間的緊張局勢加劇,俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的衝突分別升級,都給跨國公司帶來了一定程度的不確定性,並可能增加其複雜性。這些不確定性可能會對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,國際業務面臨各種風險,這些風險可能對這些業務或我們整個業務產生重大不利影響,包括:
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海外業務還可能使我們面臨影響一個國家或地區的政治、社會、監管和經濟不確定性,或者外國或私人股本投資者對投資的政治敵意。許多金融市場不像美國那樣發達或效率不高,因此,這些市場的流動性可能會減少,價格波動性可能會比更發達的市場更高。法律和監管環境也可能不同,特別是在破產和重組方面,作為債權人,我們得到的保護可能比我們根據美國法律享有的保護要少。財務會計準則和做法可能不同,有關這類公司的公開信息可能較少。
外國政府施加的限制或採取的行動可能包括外匯管制、扣押或國有化外國存款,以及採取對證券價格或將利潤匯回國內的能力產生不利影響的其他政府限制。例如,我們處理來自中國的大量付款。中國政府對人民幣(中國的貨幣)兑換成外幣,以及在某些情況下從中國匯出貨幣實施管制。中國政府未來可能會酌情進一步限制經常賬户交易使用外幣,或實施監管要求,可能需要修改我們位於中國的客户付款人的業務模式。此外,我們從一些國家的來源獲得的收入可能會因預扣和其他税收而減少。我們繳納的任何此類税款都將減少此類投資的淨收益或回報。雖然我們會在作出投資決定時考慮這些因素,包括在對衝倉位時,但不能保證我們將能夠完全避免這些風險或產生足夠的風險調整後回報。
違反適用於我們跨境運營的複雜的外國和美國法律、規則和法規可能會導致對我們、我們的官員或FlyMates的罰款、刑事行動或制裁;禁止我們的業務開展;以及我們的聲譽受損。儘管我們已經實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序,但不能保證我們的FlyMates、承包商或代理商不會違反我們的政策。這些風險是我們跨境運營和擴張所固有的,可能會增加我們在國際上開展業務的成本,並可能損害我們的業務。
支付和其他與金融服務相關的法規和監督對我們的業務至關重要。如果我們不遵守,可能會對我們的業務造成實質性的損害。
美國和我們經營業務的其他司法管轄區的地方、州和聯邦法律、規則、法規、許可方案和行業標準包括,或未來可能包括與以下內容相關的法律、規則、法規、許可計劃和行業標準
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消費金融和消費者保護、跨境和國內貨幣傳輸、外匯、支付服務(如貨幣傳輸、支付處理和結算服務)、反洗錢和反洗錢、欺詐、國際制裁制度以及對PCIDSS的遵守。這些法律、規則、法規、許可方案和標準由美國多個機構和管理機構執行,其中包括財政部、聯邦存款保險公司、美國證券交易委員會、消費者金融保護局、聯邦貿易委員會、自律組織以及眾多州和地方監管機構和執法機構。我們的客户也有自己的監管義務,他們希望我們的解決方案符合適用於他們業務的監管要求。有關我們和我們的客户所處的監管環境的更多討論,請參閲我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中的“業務-監管和行業標準”。隨着我們擴展到新的司法管轄區,管理我們業務的外國法律、規則、法規、許可計劃和標準的數量也將增加。此外,隨着我們的業務和解決方案不斷髮展和擴大,我們可能會受到其他法律、規則、法規、許可方案和標準的約束。我們可能並不總是能夠準確預測某些法律、規則、法規、許可方案或標準的範圍或對我們業務的適用性,特別是當我們擴展到新的運營領域時,這可能會對我們現有的業務和我們執行未來計劃的能力產生重大負面影響。
我們的某些子公司在美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)註冊。我們的子公司Flywire Global Corp.已經獲得了在美國44個司法管轄區作為貨幣轉發器(或同等法律地位)運營的許可證,據我們所知,該公司正在美國所有需要此類許可證或註冊的州和地區申請許可證,以便能夠在未來提供更多的業務線。作為一家獲得許可的資金轉賬機構,我們(在我們正在等待許可的州,也將是如此)在客户資金的投資、報告要求、擔保要求、最低資本要求以及州監管機構對我們業務各個方面的檢查方面,都受到義務和限制。對我們合規工作的評估,以及我們的解決方案是否以及在多大程度上被認為是資金轉移的問題,都是監管解釋的問題,可能會隨着時間的推移而變化。此外,維護和續簽我們的許可證、認證和批准涉及大量成本,如果我們被發現違反了此類許可證的披露、報告、AML、CFT、資本化、公司治理或其他要求,我們可能會被罰款或採取其他執法行動。
如果我們無法預測美國法律或法規或來自我們運營的其他司法管轄區的法律或法規將如何適用於我們,我們可能會受到額外的許可證要求和/或行政執法行動的約束。這也可能需要改變我們進行業務某些方面或潛在產品更改的方式,並要求我們為過去的違規行為向客户支付罰款、罰款或賠償。在聯邦一級,我們在FinCEN註冊為MSB。有關我們MSB註冊要求的更多討論,請參閲我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中的“商業法規和行業標準”。在州一級,我們依賴於州轉賬機構許可要求的各種豁免,監管機構可能會發現我們違反了適用的法律或法規,因為我們沒有在我們服務的所有美國司法管轄區獲得許可或註冊為轉賬機構。我們相信,根據我們的商業模式,我們根據不同的州貨幣轉移法,無論是明確作為收款人的支付處理者或代理人,還是根據普通法作為收款人的代理人,都享有有效的許可豁免。雖然我們認為我們有正當理由支持我們在州貨幣傳輸法規下的立場,但我們尚未明確獲得管理州貨幣傳輸法規的州銀行部門對此類立場的確認。有可能某些州銀行部門可能會確定我們的活動不屬於豁免範圍。任何關於我們實際上需要根據尚未獲得許可的州的貨幣傳輸法規獲得許可的確定,都可能需要花費大量的時間和金錢來補救,並可能導致懲罰或罰款、成本、法律費用、聲譽損害或其他負面後果性質的責任。我們可能被要求停止在我們服務的部分或所有美國司法管轄區的運營,而我們還沒有獲得許可,這一決定將對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。過去,某些競爭對手被發現違反了與轉賬相關的法律法規,並被監管部門處以罰款等處罰。
在司法管轄區採用新的貨幣傳送器或MSB法規,或監管機構對現有州和聯邦貨幣傳送器或MSB法規或法規的解釋發生變化,可能會使我們受到新的註冊或許可要求的約束。不能保證我們將能夠在我們服務的所有司法管轄區獲得或維護任何此類許可證,即使我們能夠這樣做,維護此類許可證可能會涉及大量成本和潛在的產品更改,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。這些因素可能會帶來巨大的額外成本,導致我們解決方案的開發或提供出現相當大的延誤,需要進行重大且代價高昂的運營改革,或者阻止我們在任何給定的市場提供我們的解決方案。
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我們經營的監管環境不斷變化,新的監管規定可能會使我們目前開展的業務的各個方面不再可能。
未來,由於適用於我們業務的法規,我們可能會受到調查和由此產生的責任,包括政府罰款、對我們業務的限制或其他制裁,我們可能會被迫停止與某些司法管轄區的居民開展業務的某些方面,被迫改變我們在某些司法管轄區的商業做法,或者被要求獲得額外的許可證或監管批准。例如,因為英國的大多數選民。在被批准退出歐盟(通常稱為英國退歐)後,我們被要求從歐洲經濟區(EEA)的一個成員國獲得許可證,這將允許我們繼續根據被稱為“通行證”的原則向位於EEA的客户提供我們的解決方案。我們於2019年9月從立陶宛銀行獲得了授權支付機構的許可證,隨後獲得了將我們的解決方案傳遞給其他歐洲經濟區成員國的權利。
政府機構可能會對資金轉移實施新的或額外的規則,這可能會增加我們的業務成本,包括但不限於以下法規:
我們受到有關經濟和貿易制裁、反洗錢和反洗錢的政府法律和要求的約束,這些法律和要求可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們違反了這些法律和要求,我們將面臨刑事或民事責任。
我們目前被要求遵守美國對OFAC實施的經濟和貿易制裁,我們已經制定了程序,以遵守OFAC法規以及我們已經開展業務的外國司法管轄區的類似要求。作為我們合規努力的一部分,我們根據OFAC和某些其他國際機構公佈的觀察名單掃描我們的客户及其客户。我們的應用程序幾乎可以從世界任何地方訪問,如果從受制裁國家訪問我們的服務,或者以其他方式訪問或使用我們的服務,違反適用的貿易和經濟制裁,我們可能會受到罰款或其他執法行動。在實施基於地理位置數據的制裁篩選措施的過程中,我們根據地理位置數據和其他因素確定了某些付款,這些付款似乎是從古巴、伊朗、敍利亞或烏克蘭克里米亞地區發起的,可能違反了適用的制裁制度。我們已於2023年8月向OFAC自願提交了一份報告,要求報告潛在的違規行為,並於2024年4月提交了另一份意見書。Flywire目前正在與OFAC接洽,以解決這些問題。儘管到目前為止完成的內部調查表明,這件事造成的任何損失對我們的業務來説都不是實質性的,但如果OFAC最終得出任何違規行為發生的結論
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對於這些或其他交易,可能會導致處罰、罰款、成本和對我們做生意的能力的限制,這也可能損害我們的經營業績。
我們還受到世界各地各種反洗錢和反洗錢法律法規的約束,這些法規除其他外,禁止我們參與轉移犯罪或恐怖主義活動的收益。在美國,我們的大多數解決方案都受到包括BSA在內的AML法律法規的約束,以及類似的法律法規。除其他事項外,BSA要求MSB開發和實施基於風險的AML計劃,報告大筆現金交易和可疑活動,在某些情況下,收集和維護使用其服務的客户的信息,並維護其他交易記錄。監管機構和第三方審計人員發現了類似企業實施反洗錢計劃的差距,如果監管機構發現我們的反洗錢計劃不足,我們同樣可能面臨鉅額罰款、處罰、調查、審計、調查、執法行動以及刑事和民事責任。
我們在世界其他地區的業務,例如英國、立陶宛、加拿大、澳洲、香港、新西蘭和新加坡,都受到類似的法律和規定的約束。美國和全球的監管機構繼續加強對這些義務合規性的審查,這可能需要我們進一步修改或擴大我們的合規計劃,包括我們用來驗證客户身份和監控我們系統上的交易的程序,包括向美國以外的人員支付。監管機構定期重新審查我們必須獲取和保存適用記錄或核實客户身份的交易量門檻,此類門檻的任何變化都可能導致更大的合規成本。同樣,作為與我們做生意的條件,我們的銀行和其他戰略合作伙伴也對我們施加與反洗錢和CFT以及制裁審查相關的持續義務。如果我們未能保持必要的流程和政策以遵守這些法規和要求,或未能使我們的流程和政策適應法律的變化,我們將受到處罰、罰款或失去關鍵關係,這將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,政府因俄羅斯2022年初入侵烏克蘭而實施的制裁正在影響我們在該地區提供服務的能力,未來可能會實施額外的制裁。俄羅斯、烏克蘭和周邊地區的進一步不穩定或緊張局勢也可能導致我們調整運營模式,這將增加我們的運營成本。
任何實際或被認為不遵守政府法規和其他法律義務,特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務,都可能損害我們的業務。遵守此類法律還可能給我們帶來額外的成本和責任,或阻礙我們解決方案的銷售。
我們的客户及其客户通過我們的解決方案存儲個人和業務信息、財務信息和其他敏感信息。此外,我們還從實際和潛在客户、他們的客户、我們的FlyMates和我們的服務提供商、其他業務合作伙伴以及他們的人員那裏收集、存儲和處理個人和商業信息以及其他數據。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構的監管,如美國聯邦貿易委員會(FTC)以及各種州、地方和外國機構的監管。我們的數據處理也受到合同義務和行業標準的約束。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制收集、分發、使用和存儲與個人和企業有關的數據,包括使用聯繫信息和其他數據進行營銷、廣告和與個人和企業的其他通信。在美國,各種法律和法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全,包括電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、格拉姆·利奇·布萊利法案、FERPA、HIPAA和現在正在討論的歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌保護,以及與隱私和數據安全相關的州法律。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施標準。例如,加州頒佈了《加州消費者保護法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,並於2020年7月1日由加州總檢察長強制執行,並對個人信息進行了廣泛的定義。CCPA為消費者創造了新的個人隱私權(按照該術語的廣義定義),並對處理消費者或家庭個人數據的實體規定了更多的隱私和安全義務。CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供有關其數據收集、使用和共享做法的某些披露,為這些消費者提供選擇退出某些個人信息銷售或轉移的方法,規定對違規行為進行民事處罰,並允許對導致數據泄露訴訟增加的數據泄露行為賦予新的私人訴訟權。然而,目前尚不清楚CCPA將如何解讀。正如目前所寫的,它可能會影響我們的業務活動,並表明我們的業務不僅容易受到網絡威脅,而且還會受到與個人數據和受保護的健康信息相關的不斷變化的監管環境的影響。2022年8月24日,加利福尼亞州總檢察長宣佈進入最終判決執行行動,導致罰款和和解
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根據《反海外腐敗法》,由於被告被勒令支付1200億美元的萬罰款,除其他外,還實施了一項監測和報告計劃,以證明其持續遵守《反海外腐敗法》。
此外,2020年11月通過並於2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA)對立法涵蓋的公司施加了額外的義務,並對CCPA進行了重大修改,包括擴大了消費者對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構,將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。CCPA和CPRA的影響可能是重大的,可能需要我們修改我們的數據收集或處理做法和政策,併產生大量成本和支出,以努力遵守並增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。
與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變,可能會發生重大變化,並可能導致監管和公共審查不斷加強,執法和制裁水平不斷升級。特別是CCPA,促使了許多關於新的聯邦和州一級隱私立法的建議,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。美國有幾個州已經提出或頒佈了包含類似於CCPA和CPRA的義務的法律,這些法律已經生效或將在未來幾年生效。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。最近提出或頒佈的立法的影響可能是深遠的。此類立法可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險,需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。
我們或我們的客户經營或開展業務的許多外國司法管轄區,包括歐盟,都有關於收集、使用、存儲和披露個人信息以及其他處理(統稱為處理)個人信息的法律法規,在某些情況下,這些法律法規比美國的法律法規更具限制性。除了監管相關司法管轄區內的個人信息處理外,這些法律要求通常也適用於這些司法管轄區以外的個人信息處理,在這些司法管轄區之外,有一些特定的鏈接到相關司法管轄區。例如,我們在歐洲設有多個辦事處,在歐盟各地為客户及其客户提供服務,《一般數據保護條例》(GDPR)於2018年在歐盟生效。GDPR也是冰島、挪威、列支敦士登和(在很大程度上)英國的法律,它在全球範圍內擁有廣泛的覆蓋範圍,並對個人信息的處理施加了強有力的義務,包括文件要求、對數據主體的更大控制(例如,“被遺忘權”和數據可攜帶性)、安全要求、通知要求、對共享個人信息的限制、數據治理義務、數據泄露通知要求以及對向大多數其他國家出口個人信息的限制。我們目前提供的解決方案使我們在許多經營或開展業務的外國司法管轄區受到許多此類法律和法規的約束,這些法律和法規可能會被修改或受到新的或不同的解釋,未來可能會頒佈新的法律和法規。
法律的發展給英國的一些個人信息轉移帶來了合規不確定性。和EEA到我們或我們的客户運營或開展業務的地點,包括美國,可能還有新加坡,特別是在跨境轉移方面。根據GDPR,只有在某些條件適用或某些數據傳輸機制到位的情況下,才能進行這種傳輸。2020年7月,歐盟法院在其“Schrems II”裁決(C-311/18)中裁定,隱私盾牌是一種傳輸機制,數千家公司在這些司法管轄區和美國之間傳輸數據時使用的隱私盾牌(也是我們使用的)是無效的,由於美國監控法的效力,不能再使用它。2020年9月,瑞士聯邦數據保護和信息專員(瑞士法律對個人信息的出口有類似的限制)發表了一項意見,得出結論認為,根據瑞士的聯邦數據保護法,瑞士-美國隱私屏蔽框架沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠的保護水平。我們和我們的客户繼續使用替代轉讓策略,包括歐盟委員會的標準合同條款(SCCs),而當局解釋Schrems II決定和替代數據傳輸機制的有效性。SCC雖然之前得到了歐盟委員會的批准,但在歐洲法院面臨挑戰(包括在Schrems II決定),並可能因向一些或所有國家的轉移而受到進一步質疑、暫停或宣佈無效。例如,關於以下方面的指導意見Schrems II由歐洲數據保護委員會(由每個歐盟成員國最高數據保護機構的代表組成)發佈的數據令人嚴重懷疑SCC對大多數向美國傳輸個人信息的有效性。目前,幾乎沒有可行的替代方案來替代隱私盾牌和SCC,因此
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發展可能需要進一步支出本地基礎設施、改變內部業務流程、改變客户和客户面向客户的解決方案,或者可能以其他方式影響或限制我們的銷售和運營。
2021年6月4日,歐盟委員會發布了關於將個人數據從歐盟轉移到美國等“第三國”的最終實施決定。新的SCC將廢除和取代現有的SCC(從2001年、2004年和2010年開始生效),並解決GDPR的生效問題,以及2020年7月CJEU在Schrems II中的決定,該決定使歐盟-美國隱私盾牌無效。新的SCC大體上遵循了歐盟委員會於2020年11月12日發佈的關於標準合同條款的實施決定草案(SCC草案),但存在一些實質性差異。SCCS草案對作為控制人的數據進口商提出了重大而廣泛的新要求(例如,向數據當事人發出通知和向歐盟當局通知個人數據泄露的義務),但已更緊密地與GDPR的要求保持一致。雖然新的SCC不會立即生效,但從2021年9月下旬開始生效的新轉讓協議將要求遵守這些協議。當時生效的SCC必須在2022年12月27日之前更換為新的SCC。
2023年7月10日,歐盟委員會正式批准了新的歐盟-美國數據隱私框架(“框架”),根據該框架,歐洲實體現在將能夠向在美國的框架參與者傳輸個人數據,而不必實施額外的數據保護保障措施或使用數據傳輸的標準合同條款。我們正在評估如何自我認證為美國商務部的參與組織。
歐盟數據保護當局有權對違反GDPR的行為處以最高2,000歐元萬的行政罰款,或上一財年企業家族全球總營業額的4%,以金額較高者為準。此類處罰不包括客户、數據當事人或其他第三方的任何民事訴訟索賠。我們認為,我們目前提供的解決方案將使我們受制於GDPR和其他與隱私、數據保護和信息安全有關的法律法規,這些法律法規在未來可能會被修改或受到新的或不同的解釋。我們將需要採取措施在這個快速發展的法律環境中解決合規義務,但我們不能向您保證,我們將能夠及時實施更改或不會對我們的業務造成重大中斷,或者這些步驟將是有效的,並且我們可能面臨責任和業務損失的風險。
此外,進一步到英國。2020年1月31日退出歐盟,GDPR停止在英國適用。在2020年12月31日過渡期結束時。然而,自2021年1月1日起,英國的《2018年S歐盟(退出)法案》納入了GDPR(與2020年12月31日的情況相同,但受某些英國的限制)。具體修正案)進入英國法律(稱為聯合王國)GDPR)。英國。GDPR和英國。《2018年數據保護法》規定了英國的S數據保護制度,該制度獨立於歐盟的S數據保護制度,但與歐盟的S數據保護制度保持一致。不遵守英國的規定GDPR可能會導致高達1750 GB萬或全球收入4%的罰款,以較高者為準。與GDPR一樣,英國也是。GDPR限制個人數據在英國以外的轉移。不被英國承認的國家。提供足夠的保護(這意味着從英國到歐洲經濟區保持自由流動)。
2021年6月28日,歐盟委員會根據GDPR通過了一項充分性決定,從而承認英國的S數據保護系統繼續為個人數據提供與其作為歐盟成員國時相同的保護,並使歐盟和英國之間能夠繼續交換個人數據。充分性決定促進了歐盟-聯合王國的實施。《貿易合作協定》,該協定預見了雙邊數據流動和持續合作的需要。然而,充足率決定確實包括一項日落條款,將其期限限制為四年,屆時歐盟委員會將需要再次審查英國退歐後的S法律體系中的保障措施,並決定是否可以續簽充足率決定。
這種對未來英國的不明朗。法律法規及其與歐盟法律法規的互動可能會增加我們處理歐盟個人信息以及我們的隱私和數據安全合規計劃的法律風險、不確定性、複雜性和成本。有可能隨着時間的推移,英國。2018年數據保護法可能會變得不那麼符合GDPR,這可能需要我們針對英國實施不同的合規措施。和歐盟,並可能導致歐盟個人數據合規義務的增強。
在亞洲,隱私法的監管和執行都有所增加。《個人信息保護法》最初由日本政府於2020年6月頒佈,經修訂後於2022年4月1日生效(修正後的APPI)。自修訂後的APPI通過以來,已經發布了一些實施條例和輔助文件,涉及將個人數據轉移到日本境外、通知安全漏洞和創建免除修訂後的某些義務的假名信息的要求
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阿皮。我們已採取措施解決根據修訂後的APPI適用於我們的合規義務,但不能向您保證這些步驟將是有效的,我們可能面臨增加成本、責任和業務損失的風險。
中國(世界上網民最多的國家)於2021年通過了數字用户線和PIPL。DSL適用於廣泛的數據處理活動,包括但不限於處理個人信息。這些法律的治外法權範圍和嚴厲的罰款和處罰,將為在中國做生意時處理個人信息施加越來越複雜和全面的法律框架。PIPL由中國網信辦會同國家和地方政府有關部門執行管理。這項法律借鑑了GDPR,重罰最高可達前一年收入的5%(可能是全球範圍內的)或770美元的萬。中國當局已經表現出願意對違反PIPL和其他隱私法的行為處以鉅額罰款,2022年針對阿里巴巴和滴滴的執法行動就是明證。
作為對數據安全擔憂的迴應,澳大利亞議會於2022年批准了一項修訂該國隱私立法的法案,大幅提高了對遭受大規模數據泄露的公司和數據控制員的最高處罰,最高罰款額為:(I)5,000澳元萬,(Ii)通過濫用信息獲得的任何利益的三倍,以及(Iii)公司在相關期間的調整營業額的30%。此前,對嚴重數據泄露的處罰是222澳元的萬,本屆議會認為,這完全不足以激勵公司改善其數據安全機制。澳大利亞信息專員辦公室擁有新的監管工具和靈活性,再加上對資金執法的持續關注,應該會看到一個更積極主動的監管機構,有能力調查和起訴澳大利亞更多的隱私事件。
我們已採取措施解決根據修訂後的APPI、DSL、PIPL和適用的澳大利亞法規適用於我們的合規義務,但不能向您保證這些步驟將是有效的,我們可能面臨增加成本、責任和業務損失的風險。
除政府監管外,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,如果採用,這些標準可能適用於我們,或者客户或客户的客户可能要求我們採用這些標準。由於隱私和數據保護法律、法規、規則和其他標準的解釋和應用仍不確定,這些法律、法規、法規和其他實際或聲稱的法律義務,如合同義務或自律義務,可能會被以與我們現有的數據管理實踐或我們解決方案的功能不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的軟件,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們未能或被認為未能遵守與隱私或數據安全相關的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南,可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。我們預計將繼續有與隱私、數據保護、營銷、消費者通信和信息安全相關的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。未來的法律、法規、標準和其他義務或對現有法律或法規的任何更改解釋都可能削弱我們開發和營銷新功能以及維護和擴大我們的客户基礎和增加收入的能力。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制,或要求我們的客户、合作伙伴或最終用户對使用和披露此類信息的明確或默示同意的額外要求,可能需要我們產生額外的成本或修改我們的解決方案,可能會以實質性的方式,並可能限制我們開發新功能的能力。
如果我們不能遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到直接傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停止某些解決方案,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的更多關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務增長產生不利影響。此外,由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的經營業績。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務。
我們受制於《反海外腐敗法》,即英國。《反賄賂法》、美國國內反賄賂法和其他反腐敗法。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共部門的接受者提供不正當的付款或福利。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。我們
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在全球多個國家維持運營併為客户提供服務。儘管我們不以政府實體為客户,但我們的一些客户可能會從地方、州、省或國家政府獲得資金或其他支持。在我們保持並尋求增加我們的國際跨境業務和擴大海外業務的同時,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的服務,並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能被要求對這些第三方中介、我們的FlyMates、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。
雖然我們為我們的FlyMates維持與反腐敗、反賄賂和送禮相關的政策和培訓計劃,並在我們與供應商和戰略合作伙伴的合同中包含關於合法合規性的陳述,但不能保證這些政策、培訓計劃或合同條款將得到遵守或執行。我們不能向您保證,我們的所有FlyMate和代理商不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗或反賄賂法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰、禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道以及其他附帶後果。如果收到任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中敗訴,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防成本和其他專業費用。
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭後,美國等國宣佈對俄實施制裁。到目前為止,美國和其他國家對俄羅斯的制裁包括限制在受影響地區銷售或進口商品、服務或技術,禁止旅行和凍結資產,影響在俄羅斯的相關個人和政治、軍事、商業和金融組織,切斷俄羅斯最大的銀行與美國金融系統的聯繫,禁止一些俄羅斯企業在美國市場融資,並阻止俄羅斯銀行進入金融市場。如果衝突進一步升級,美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁,並採取其他行動。雖然到目前為止,很難預測宣佈的制裁可能對我們產生的影響,但美國或其他國家實施的任何進一步制裁或採取的任何行動,以及俄羅斯採取的任何報復措施,都可能增加我們的成本,減少我們的銷售和收益,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能充分保護我們的所有權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會損失寶貴的資產,產生更少的收入,並引發代價高昂的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們依靠版權、商標、服務商標、商業祕密法、域名糾紛解決機制、保密程序和合同條款來建立和保護我們的專有權利。然而,有效地保護知識產權是昂貴的,無論是在應用和維護成本方面,還是在捍衞和執行這些權利的成本方面,而且我們採取的保護知識產權的步驟可能是不夠的。我們沒有覆蓋我們任何技術的專利,也不積極申請專利。我們的任何商標或其他知識產權可能會受到他人的挑戰或規避,或通過行政程序或訴訟縮小範圍或使其無效。不能保證其他人不會獨立開發類似的解決方案或複製我們的任何解決方案。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的解決方案,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的解決方案。
我們尋求在美國和美國以外的某些司法管轄區註冊版權、商標和域名,但這樣做並不總是成功或具有成本效益的。我們可能無法或在某些情況下選擇不為我們的知識產權獲得法律保護,我們現有的和未來的知識產權可能不會為我們提供競爭優勢或將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。一些外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的知識產權,而在這些司法管轄區,有效的知識產權保護和機制可能不確定或無法獲得。我們可能需要花費額外的資源來保護我們在這些國家的知識產權,而如果做不到這一點,可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。尤其是考慮到
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由於互聯網的國際性、互聯網的發展速度以及註冊新域名的便利性,我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權或採取迅速執法行動。此外,越來越多地使用生成性人工智能增加了無意和/或未經授權披露或使用我們的知識產權的風險。
我們努力與我們的FlyMates、顧問和承包商以及與我們有業務往來的各方簽訂協議,以便獲得因向我們提供服務而開發的知識產權,並限制對我們專有信息的訪問和披露。不能保證我們與FlyMates、顧問、承包商客户、他們的客户或戰略合作伙伴及其他人的知識產權相關協議將有效地控制對我們解決方案和專有信息的訪問和分發,可能會導致未經授權使用或披露我們的商業祕密和其他知識產權,包括向我們的競爭對手披露,這可能會導致我們失去因此知識產權而產生的任何競爭優勢。此外,這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的解決方案相當或更好的技術。此外,不受發明轉讓協議約束的個人可能對我們當前和未來的知識產權提出不利的所有權主張。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測、保護和捍衞這些權利。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。此類訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們解決方案的進一步銷售或實施,損害我們解決方案的功能,推遲新功能、集成和功能的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的解決方案中,或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以開發和營銷新的功能、集成和功能,並且我們不能確定我們是否能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術,而我們無法許可該技術可能會損害我們的競爭能力。
我們未來可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
我們未來可能會成為知識產權糾紛的對象。解決訴訟既耗時又昂貴,而且會分散管理層的時間和注意力。我們無法預測訴訟的結果,也不能向您保證任何此類行動的結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。在訴訟期間,我們可能會受到臨時裁決的約束,包括要求我們停止部分或全部運營的初步禁令。我們可能會決定以對我們不利的條件解決法律糾紛。此外,這種糾紛,即使是那些沒有法律依據的糾紛,也可能使我們面臨不利的判決,即我們可能不選擇上訴,或者上訴後可能無法推翻。在這種情況下,我們可能被要求向第三方專利所有者支付大量損害賠償或許可費。此外,我們還可能被要求修改、重新設計、重新設計或重新命名我們的解決方案,或者停止製造、許可或提供包含所聲稱的知識產權的解決方案。或者,我們也可以簽訂許可協議,繼續實施被發現侵犯第三方權利的行為。如果我們被要求或選擇達成專利權使用費或許可安排,這些安排可能不會以合理的條款或根本不存在。此外,在侵犯第三方知識產權的情況下,我們也可能有合同義務賠償我們的客户。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供和銷售解決方案的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件,並期望在未來繼續使用開源軟件。關於開源許可證的正確解釋和合規性存在不確定性,並且存在這樣的風險,即此類許可證的解釋方式可能會對我們使用此類開源軟件的能力施加意想不到的條件或限制,從而提供或分發我們的解決方案。儘管開源軟件的使用在歷史上一直是免費的,但最近幾家開源供應商開始對其軟件的使用收取許可費。如果我們目前的開源提供商開始對這些許可收費或大幅提高他們的許可費,這將增加我們的研發成本,並對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
此外,我們可能會不時面臨第三方聲稱擁有開放源碼許可證的所有權或尋求強制執行開放源碼許可條款的索賠,包括要求發佈開放源碼軟件衍生品的源代碼。
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Works或我們的專有源代碼,這些源代碼是使用此類開源軟件開發的或隨此類開源軟件一起分發的。這些索賠還可能導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的專有軟件源代碼,要求我們投入額外的研發資源來更改我們的解決方案或產生額外的成本和支出,任何這些都可能導致聲譽損害,並將對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的解決方案或產生額外成本,以符合更改後的許可條款或替換受影響的開源軟件。此外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制,也不對第三方侵權索賠提供賠償。儘管我們已經實施了政策來規範開源軟件的使用並將其納入我們的解決方案,但我們不能確定我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的解決方案。
各種協議中的賠償和責任條款可能會使我們面臨知識產權侵權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的一些技術合作夥伴和某些客户的協議包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權索賠、數據保護、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的解決方案或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。其中一些賠償協議規定了無上限的賠償責任,而一些賠償條款在適用的協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。由於與知識產權相關的索賠,我們可能會承擔大量責任,並可能被要求停止使用我們解決方案的某些功能。與客户或技術合作夥伴就這些義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户或技術合作夥伴以及其他現有或新客户或技術合作夥伴的關係產生不利影響,並損害我們的業務和經營業績。此外,儘管我們購買了保險,但我們的保險可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任,或以其他方式保護我們免受客户或客户數據泄露索賠的責任或損害,並且任何此類保險可能不會以可接受的條款繼續向我們提供或根本不提供。
新的或修訂的税收法規、不利的或有税務事項的解決或已制定税率的變化可能會對我們的税費產生不利影響。
作為一個跨國組織,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税,税法越來越複雜,其適用、解釋和執行可能不確定。税法或其解釋的改變可能會導致已制定税率的改變,並可能需要進行以前不需要的複雜計算,在解釋新的或修訂的税收法規時做出重大判斷,在計算中做出重大估計,以及準備和分析以前不相關或經常產生的信息。未來制定的税率變化可能會對我們的經營業績產生負面影響。
例如,2022年的《降低通貨膨脹法案》包括相當於某些公司調整後財務報表收入的15%的最低税率,以及對股票回購徵收1%的消費税,從2023年開始的納税年度生效。如果有效,最低税額可能會導致基於賬面收入和應税收入之間的差異(包括臨時差異的結果),在給定年度的常規聯邦公司税負債之上產生額外的納税義務。
絕大多數州都考慮或通過了對州外公司施加徵税義務的法律。我們有聯結的州可能會要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。此外,美國最高法院在南達科他州訴WayFair,Inc.等人(WayFair)一案中裁定,在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税,儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應,州或地方政府可能會執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。我們可能有義務在我們沒有徵收和匯出銷售税和使用税的州徵收和匯出銷售税和使用税。如果一個或多個州成功地要求我們在歷史上沒有或目前沒有這樣做的地方徵税,可能會導致大量的税收負擔,包括對過去銷售的税收,以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於明顯的競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
有關外國税務當局可能不同意我們的判斷,即我們是否建立了一個應税聯繫,通常被稱為“常設機構”,或可歸因於特定司法管轄區的收入和支出。此外,這些當局可能採取激進的追税立場,我們處理的資金流是
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需繳納增值税或商品及服務税。如果在其他未知事項上與相關税務當局產生分歧,而我們的立場無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
我們的納税申報單和立場受到聯邦、州、地方和國際税務當局的審查和審計。税務審計的不利結果可能會導致更高的税收支出,從而對我們的運營結果和現金流產生負面影響。我們已在資產負債表上確認與扣除、交易和其他事項有關的重大已知税務風險的估計負債,這些事項涉及對該項目的適當税務處理的一些不確定性。這些負債反映了我們認為合理的假設,即如果税務當局提出每個問題可能的最終解決方案。雖然我們相信負債足以支付合理預期的税務風險,但不能保證在所有情況下,税務機關提出的問題最終會以不超過任何相關負債的財務金額得到解決。因此,一個不利的解決方案可能會對我們當前和/或未來時期的財務狀況、經營結果和現金流產生負面影響。
我們使用淨營業虧損(NOL)來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2024年6月30日,我們有美國聯邦NOL結轉約3,990美元萬和州NOL結轉約8,180萬。聯邦和州NOL結轉將分別於2030年和2024年開始到期。一般而言,根據修訂後的《1986年美國國税法》(Code)第382和383條的規定,公司在進行“所有權變更”時,其利用變更前的NOL和其他税收屬性(如研究税收抵免)來抵消未來應税收入的能力受到限制。根據《守則》第382條的規定,如果一個或多個持有公司至少5%股份的股東或股東團體在三年滾動期間內的持股比例比其最低持股比例增加了50個百分點以上,就會發生“所有權變更”。我們的股票所有權未來的變化,其中許多不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382或383條的所有權變化。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。
在2022年期間,該公司完成了第382條的研究,由於確定的所有權變更,假設未來產生足夠的應税收入,Flywire的160萬和Simplee的20萬的NOL將在未使用的情況下到期。截至2024年6月30日,該公司完成了382節研究的更新,使用聯邦和州NOL結轉沒有額外的限制。
根據2017年頒佈的減税和就業法案,以及2020年頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的修訂,在2017年12月31日之後的應税期間產生的美國聯邦NOL結轉可以無限期結轉,但這種NOL結轉在2020年12月31日之後的應税年度中的扣除額限制在應税收入的80%。此外,在2017年12月31日之後的納税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉,但通常禁止結轉。在2018年1月1日之前開始的納税年度產生的NOL將不受應納税所得額限制,而在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL將繼續有兩年的結轉期和20年的結轉期。NOL的遞延税項資產將需要按預期使用NOL時有效的適用税率計量。類似的規則可能適用於州税法。結轉/結轉期間的變化以及對NOL使用的新限制可能會對我們對2017年12月31日之後產生的NOL的估值免税額評估產生重大影響。
與上市公司相關的風險
作為一家上市公司,我們有義務制定和維持適當和有效的財務報告內部控制,如果我們不能建立和維持有效的披露控制和財務報告內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法律法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(多德-弗蘭克法案)、納斯達克全球精選市場(納斯達克)的上市要求,以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。除其他事項外,《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案要求
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我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。這可能需要大量的資源和管理監督來維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制,以達到這一標準。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。為了遵守這些要求,我們可能需要在未來僱傭更多的員工或聘請外部顧問,這將增加我們的成本和支出。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節(第404節),作為一家大型加速申報機構,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在執行過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求就我們財務報告內部控制的有效性發表意見。我們預計將產生鉅額費用,並投入大量的管理努力,以確保符合第404條的審計師認證要求。此外,我們還必須提交一份更廣泛的委託書,並受到較短的提交截止日期的限制,這也將需要額外的時間和費用。
對我們內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層評估可能無法發現的問題。我們的內部控制中未被發現的重大缺陷可能導致財務報表重述,並要求我們產生補救費用。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。為了符合上市公司的要求,我們已經並預計需要繼續採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序,聘請風險專業人員、會計和內部審計人員,以及聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。
我們正在積極參與正在進行的遵守第404條的昂貴和具有挑戰性的進程。我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救措施。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,我們將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。
如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見,包括由於重大缺陷,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能導致我們的普通股價格下跌,我們可能受到美國證券交易委員會的調查或制裁。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
來自投資者和其他人的更嚴格的審查或關於我們的環境、社會、治理或可持續發展責任的法規的變化可能會導致額外的成本或風險,並對我們的聲譽、員工留住以及合作伙伴、客户或我們客户與我們做生意的意願產生不利影響。
投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金、其他市場參與者、股東和消費者團體越來越關注公司的ESG或“可持續性”做法。這些締約方更加重視其投資的社會成本的影響。我們已經召集了一個跨職能的工作組,以進一步加強我們對可持續發展和可持續發展目標的承諾,並認識到向利益攸關方宣傳我們在可持續發展目標方面取得的進展的重要性。作為其職責的一部分,我們的ESG工作組正在評估就我們的優先舉措交流進展的機會。然而,如果我們的ESG實踐沒有達到(或被認為沒有達到)投資者或其他行業利益相關者的期望和標準,而這些期望和標準還在繼續發展,我們的品牌、聲譽和員工留任可能會受到負面影響,包括基於對我們ESG實踐的評估。我們發佈的任何可持續發展報告或我們進行的可持續發展披露可能包括我們在各種社會和道德問題上的政策和做法,包括公司治理、社區參與、環境合規、員工健康和安全實踐、網絡安全和隱私、人力資本管理以及勞動力公平、包容性和多樣性。利益相關者可能對我們的ESG實踐或採用它們的速度不滿意。我們還可能產生額外的成本,並需要額外的資源來監控、報告
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並遵守各種ESG實踐。此外,我們未能或被認為未能達到任何可持續發展披露中包含的標準,可能會對我們的聲譽、員工保留率以及我們的合作伙伴、客户或客户與我們做生意的意願產生負面影響。
此外,政府對氣候變化的影響和影響的興趣和公眾意識的提高,以及聯邦、州和國際政府對可持續性的更加重視,可能會導致進一步的監管努力,以解決住房和旅行的碳影響。特別是,在美國國內和我們在全球開展業務的許多其他地點,目前關於氣候變化的監管環境(包括披露要求和能源、水的使用和效率要求)正在以需要我們的業務適應的方式發展,並可能繼續發展。美國許多州,無論是單獨還是通過多個州的地區性倡議,已經開始解決温室氣體排放問題,包括與之相關的披露要求,美國一些州也採取了各種與ESG相關的努力、倡議和要求。因此,各國政府可能會頒佈新的法律法規和/或以與過去不同的方式看待問題或解釋法律法規,包括響應ESG趨勢或以其他方式尋求減少與旅行相關的碳排放並設定最低能效要求的法律法規,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。關於這些法律和法規,立法格局繼續處於不斷變化和法律挑戰的狀態,因此很難確切地預測它們將對我們的業務產生最終的總體影響。
作為一家上市公司,我們的運營成本將繼續增加,我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司,我們將繼續因作為上市公司運營而招致鉅額法律、會計和其他費用,這些費用在2023年因成為一家“大型加速”申請者而增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、納斯達克的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求,並與上市公司投資者和證券分析師進行互動。這些義務和組成部分需要我們的管理團隊給予極大的關注,並可能分散他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司我們將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的價格可能會波動或下降,您可能無法以或高於您購買股票的價格轉售您的股票。
我們普通股的活躍或流動性市場可能是不可持續的。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
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此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。
對經濟衰退、加息和通脹、供應鏈延遲和中斷、美國總統行政當局和國會的政策重點、貿易戰、失業或政府長期停擺的擔憂可能會加劇波動性,降低對經濟和市場的預期。此外,對地緣政治問題的擔憂也可能導致市場長期波動和不穩定。例如,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能導致全球市場和行業的混亂、不穩定和波動。美國政府和其他司法管轄區的政府對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的經濟制裁和出口管制,將俄羅斯從SWIFT系統中移除,並威脅要實施更多的制裁和控制。這些措施的全部影響,以及俄羅斯對這些措施的潛在迴應,都是未知的。
許多公司,尤其是科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務造成不利影響。
籌集額外資本可能會稀釋我們現有的股東,限制我們的運營,或者要求我們以對我們不利的條款放棄我們的知識產權權利。
在此之前,如果我們能夠產生可觀的收入,我們可能會通過股票發行、政府或私人部門贈款、債務融資和戰略合作伙伴協議的組合來滿足我們的現金需求。我們可以通過各種方式尋求額外資本,包括通過戰略夥伴關係安排、公共或私人股本或債務融資、第三方資金以及營銷和分銷安排,以及其他戰略聯盟和許可安排或這些方法的任何組合。然而,資本市場的混亂,尤其是在金融科技公司方面,可能會使任何融資都更具挑戰性,而且無法保證我們將能夠以商業合理的條款籌集資金,或者根本不能保證。在我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的情況下,您的所有權權益將被稀釋,條款可能包括清算優先權或可能對您作為股東的權利產生不利影響的其他權利、權力或優先權。在債務融資的範圍內,我們選擇以債務的形式籌集額外資本,這種債務融資可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取某些行動的能力的契約,例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們提高
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根據合作、許可安排或其他戰略夥伴關係,此類協議可能要求我們放棄對我們技術的權利。
如果我們無法在需要時通過股權或債務融資或通過合作或戰略合作伙伴關係籌集更多資金,我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的解決方案或商業化努力的開發。
我們可能會以您和其他股東可能不同意的方式分配我們的現金和現金等價物。
我們的管理層在現金和現金等價物的應用上擁有廣泛的自由裁量權。由於決定我們使用現金和現金等價物的因素的數量和可變性,它們的最終用途可能與當前的預期用途有很大不同。我們的管理層可能不會以最終增加您投資價值的方式應用現金和現金等價物。如果我們的管理層未能有效地運用這些資金,可能會損害我們的業務。在它們使用之前,我們可以將我們的現金和現金等價物投資於短期、投資級、計息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來良好的回報。如果我們不以提高股東價值的方式投資或使用我們的現金和現金等價物,我們可能無法實現預期的財務結果,這可能會導致我們的股票價格下跌。
我們不能保證我們的股票回購計劃將得到全面實施,也不能保證它將提高股東價值,股票回購可能會影響我們普通股的價格。
2024年8月,我們宣佈董事會批准了一項股份回購計劃,即股份回購計劃,根據該計劃,我們可以不時購買我們有投票權和無投票權普通股的股票,總購買價不超過15000美元萬。根據股份回購計劃,回購可以通過各種方式進行,並受市場和商業條件、可用流動性水平、用於其他目的的現金需求、監管和其他相關因素的影響。股票回購的時機、定價和規模將取決於一系列因素,包括價格、公司和監管要求,以及一般市場和經濟狀況。股票回購計劃並不要求我們回購任何最低金額或數量的股票,我們的董事會可能會隨時暫停或終止,這可能會導致我們的普通股價格下降。
根據股票回購計劃進行的回購將減少我們普通股的流通股數量,因此可能會影響我們普通股的價格並增加其波動性。股票回購計劃的存在也可能導致我們普通股的價格高於沒有這樣的計劃時的價格,並可能減少我們普通股的市場流動性。根據股票回購計劃進行的回購將減少我們的現金儲備,這可能會影響我們進一步發展業務和償還債務的能力。不能保證任何股票回購將提高股東價值,因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購這些股票的水平。在我們宣佈打算回購股票後,如果不這樣做,可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響,並可能對我們的普通股價格產生負面影響。雖然股票回購計劃的目的是提高長期股東價值,但短期的價格波動可能會降低該計劃的有效性。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師停止對我們的報道,我們普通股的交易價格將受到負面影響。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。
在公開市場上出售大量我們的普通股可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
如果我們的普通股大量出售,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者如果我們的普通股有大量股票可供出售,並且市場認為將會發生出售,我們普通股的價格可能會下降。截至2024年6月30日,我們共有123,233,953股有投票權普通股和1,873,320股無投票權普通股流通股。除由董事、行政人員及其他聯營公司持有的股份外,該等股份須受規則第144條規定的數量限制
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根據證券法和各種歸屬協議,這些普通股通常可以自由交易,不受限制,也不受證券法規定的進一步登記。
在符合某些條件的情況下,我們的某些股東將有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可能為我們自己或我們的股東提交的登記聲明中,這取決於市場僵局和鎖定協議。我們登記了我們已經發行和可能根據我們的股權激勵計劃發行的普通股。根據證券法,這些股票在發行後將能夠在公開市場上自由出售。
由於在公開市場上出售大量普通股,或市場上認為大量普通股的持有人打算出售其股份,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們的股權集中可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
截至2024年6月30日,我們的現任高管、董事和持有超過5%的已發行有投票權和無投票權普通股的持有人,實益擁有我們已發行有投票權和無投票權普通股的相當大比例。因此,這些股東共同行動,將對所有需要我們股東批准的事項產生重大影響,包括董事選舉和重大公司交易的批准。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權的集中也可能會延遲或阻止其他股東可能認為有益的公司控制權的變更。
我們不打算為我們的普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價格升值。
我們從未宣佈或為我們的普通股支付任何現金股息,目前也不打算在可預見的未來這樣做。我們目前預計,我們將為業務的發展、運營和擴張保留未來的收益,在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。此外,我們的優先擔保循環信貸辛迪加貸款目前禁止我們支付股權證券的股息,任何未來的債務融資安排可能包含禁止或限制我們普通股可能宣佈或支付的股息金額的條款。因此,股東的任何回報都將僅限於其股票的增值。因此,投資我們普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。不能保證我們普通股的股票會升值,甚至不能保證我們的股東購買股票的價格會保持不變。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們普通股的交易價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州公司法(DGCL)的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行商業合併,即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能使我們公司的收購變得更加困難的條款,包括以下內容:
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目錄表
此外,作為特拉華州的一家公司,我們受DGCL第203條的約束。這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。特拉華州公司可通過在其原始公司註冊證書中明文規定,或通過修改其公司註冊證書或經其股東批准的章程來選擇退出這一規定。然而,我們並沒有選擇退出這一條款。
我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的公司章程和特拉華州法律中的這些和其他條款可能會使股東或潛在收購者更難獲得我們董事會的控制權,或者發起當時我們的董事會反對的行動,包括推遲或阻礙涉及我們公司的合併、收購要約或代理權競爭。這些條款的存在可能會對我們普通股的價格產生負面影響,並限制您在公司交易中實現價值的機會。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或FlyMates的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程對我們提出索賠的任何訴訟、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟的獨家法庭。這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提出的索賠,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他FlyMates發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止此類訴訟。此外,在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用
項目3.高級證券違約
不適用。
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目錄表
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
回購計劃
2024年8月6日,作為我們資本部署戰略(回購計劃)的一部分,我們宣佈了一項高達15000美元的萬無限期已發行有投票權和無投票權普通股回購計劃。
回購計劃下的回購可不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式進行,包括根據適用的證券法和其他限制,包括根據適用的證券法和其他限制(包括規則100億.18),使用根據1934年《證券交易法》(經修訂)規則10b5-1符合資格的交易計劃。回購股份的時間、價值和數量將由我們酌情決定,並將基於各種因素,包括對當前和未來資本需求的評估、當前和預測的現金流、我們的資本結構、資本成本和當前股票價格、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求,以及我們信貸安排中可能根據定義的槓桿率限制股票回購的契約的遵守情況。回購計劃並不要求我們購買特定數量的股票或任何股票。回購計劃不會過期,我們可酌情隨時修改、暫停或終止回購計劃,恕不另行通知。
規則10b5-1交易計劃
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間,董事或本公司的高級管理人員
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目錄表
項目6.展品
展品 數 |
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描述 |
3.1 |
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修訂並重述了Flywick Corporation的註冊證書,參考2021年6月1日提交的註冊人當前表格8-k的報告的附件3.1納入其中。 |
3.2 |
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經修訂和重述的FlyWire Corporation章程,參考註冊人於2024年3月19日提交的表格8-k當前報告的附件3.1納入其中。 |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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嵌入鏈接庫文檔的內聯XBRL分類擴展架構。 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*隨函存檔
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目錄表
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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飛線公司 |
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日期:2024年8月6日 |
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作者: |
/s/邁克爾·馬薩羅
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邁克爾·馬薩羅 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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行政主任(首席行政主任) |
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日期:2024年8月6日 |
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作者: |
/s/科斯明·皮蒂戈伊
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科斯明·皮蒂戈伊 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
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