團結起來 各州
證券 和交易所佣金
華盛頓, D.C. 20549
表格
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至季度期間的季度報告 |
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提出的從_________到__________過渡期的過渡報告。 |
佣金
文件號
(精確 註冊人姓名(如其章程中所述)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊:
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
指示
用複選標記註冊人(1)是否已提交證券交易所第13條或第15(d)條要求提交的所有報告
在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)內的 1934 年法案,以及
(2) 在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束:是
指示 通過複選標記註冊人是否以電子方式提交了要求提交的所有交互式數據文件 在過去 12 個月(或更短的時間內)遵守 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條 註冊人必須提交此類文件)。
是的
指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報人 公司或新興成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定義 《交易法》第120億條中的 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司”)。
加速過濾器 ☐ | |
非加速申報人 ☐(不要檢查申報公司是否較小) | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果 一家新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
指示
勾選註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
指示 截至最遲可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量。
在
2024 年 8 月 6 日,有
INTER PARFUMS, INC.和子公司
索引
頁碼 | |||
第一部分 | 財務信息 |
1 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表 | 2 | ||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併收益表 | 3 | ||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表 | 4 | ||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併權益變動表 | 5 | ||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月合併現金流量表 | 6 | ||
注意事項 至合併財務報表 | 7 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 23 | |
第二部分。 |
其他信息 |
24 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 24 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 24 | |
第 6 項。 | 展品。 | 25 | |
簽名 |
26 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
物品 1。 | 財務報表 |
在 我們認為,隨附的未經審計的合併財務報表包含所有調整(僅包括正常的經常性調整) 調整)是公允列報我們在過渡期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的 呈現。我們根據美國證券交易所的規章制度彙總了此類財務報表 委員會(“SEC”)。因此,此類財務報表不包括會計原則要求的所有披露 在美利堅合眾國普遍接受。在編制這些合併財務報表時,公司進行了評估 截至合併財務報表發佈之日可能需要確認或披露的事件和交易 通過向美國證券交易委員會申報。這些財務報表應與我們的經審計的財務報表一起閲讀 截至2023年12月31日的年度,包含在我們通過10-k表格提交的年度報告中。
這個 截至2024年6月30日的三個月的經營業績不一定表示預期的業績 整個財政年度。
第 1 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
(在 數千(股票和每股數據除外)
(未經審計)
資產 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
應收賬款等 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、設備和租賃權改善,淨額 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
商標、許可證和其他無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付貸款-銀行 | $ | $ | ||||||
長期債務的當前部分 | ||||||||
租賃負債的流動部分 | ||||||||
應付賬款 — 貿易 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,減少流動部分 | ||||||||
租賃負債,減去流動部分 | ||||||||
股權: | ||||||||
Inter Parfums, Inc. 股東權益: | ||||||||
優先股,$ |
||||||||
常見
股票,美元 |
||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
庫存股,按成本計算, |
( |
) | ( |
) | ||||
Inter Parfums, Inc. 股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
參見 合併財務報表附註。
第 2 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
運營收入 | ||||||||||||||||
其他支出(收入): | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
外幣損失(收益) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
利息和投資損失(收入) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
其他收入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
營業外收入(費用) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||
歸屬於Inter Parfums, Inc.普通股股東的淨收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行股票的加權平均數: | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
每股申報的股息 | $ | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
第 3 頁 |
國內 PARFUMS, INC.和子公司
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收入: | ||||||||||||||||
扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
從 OCI 轉入收益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
折算調整,扣除税款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益: | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
其他綜合收入: | ||||||||||||||||
扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
折算調整,扣除税款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | ||||||||||||||||
歸屬於Inter Parfums, Inc.的綜合收益 | $ | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
第 4 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
普通股,期初和期末 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期初的額外實收資本 | ||||||||||||||||
行使股票期權時發行的股票 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||
轉讓購買的子公司股份 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
額外實收資本,期末 | ||||||||||||||||
期初留存收益 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
分紅 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||
期末留存收益 | ||||||||||||||||
期初累計其他綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
扣除税款的外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
從其他綜合收益轉化為收益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末累計其他綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期初,庫存股 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
回購的股票 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末,庫存股 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
非控股權益,期初 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
扣除税款的外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
基於股份(調整)的薪酬 | ( |
) | ||||||||||||||
轉讓購買的子公司股份 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
分紅 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
非控股權益,期末 | ||||||||||||||||
權益總額 | $ | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
第 5 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
(以千計)
(未經審計)
六個月已結束 | ||||||||
6月30日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
可疑賬款準備金 | ( |
) | ||||||
非現金股票補償 | ||||||||
股權投資收入份額 | ( |
) | ( |
) | ||||
非現金租賃費用 | ||||||||
遞延所得税準備金 | ( |
) | ( |
) | ||||
衍生品公允價值的變化 | ( |
) | ||||||
以下方面的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||||
庫存 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他資產 | ||||||||
經營租賃負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税,淨額 | ( |
) | ||||||
用於經營活動的淨現金 | ( |
) | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買短期投資 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售短期投資的收益 | ||||||||
購買財產、設備和租賃權益改善 | ( |
) | ( |
) | ||||
購置的無形資產的付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供的淨現金 | ||||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
銀行應付貸款的收益 | ||||||||
償還長期債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
行使期權的收益 | ||||||||
已支付的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
支付給非控股權益的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
購買庫存股票 | ( |
) | ||||||
用於融資活動的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( |
) | ||||||
現金及現金等價物的淨增加(減少) |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物-期初 | ||||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
已支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 |
見合併財務報表附註。
第 6 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
(未經審計)
1。 | 重要會計政策: |
這個 我們遵循的會計政策載於10-k表中包含的合併財務報表附註, 已向美國證券交易委員會提交截至2023年12月31日的年度。
2。 | 最近的協議 |
Van Cleef & Arpels
Abercrombie & Fitch
2023 年,我們宣佈同意分銷 Abercrombie & Fitch 的頭號男士香水,激烈,在選定的市場中。該協議的第一階段於2023年9月1日生效,涵蓋了 激烈 在某些主要市場分銷,包括歐洲、墨西哥和澳大利亞。第二階段於2024年2月啟動,涵蓋西歐和拉丁美洲其他市場的分銷,可能包括西歐和拉丁美洲的其他側翼 激烈 產品家族。
羅伯託·卡瓦利
2023年7月,我們與羅伯託·卡瓦利達成了一項交易協議,根據該協議,我們獲得了生產和分銷羅伯託·卡瓦利品牌香水和香水相關產品的獨家全球許可。根據我們行業的慣例,我們在本許可證下的權利受某些最低廣告支出和特許權使用費的約束。
拉科斯特
2022年12月,我們與Lacoste達成了一項交易協議,根據該協議,我們獲得了生產和分銷Lacoste品牌香水和化粧品的獨家全球許可。根據我們行業的慣例,我們在本許可證下的權利受某些最低廣告支出和特許權使用費的約束。
登喜路
登喜路香水許可證於2023年9月30日到期,沒有續訂。該公司有十二個月的拋售期,在此期間,它將保留出售剩餘的登喜路香水庫存的權利,這是香水行業的慣例。所有可用的組件都已轉換為成品,任何剩餘的組件將被銷燬。
羅查斯時裝
由於前幾年Rochas時裝業務面臨的運營挑戰,我們花了一美元
第 7 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
土地和建築物收購-巴黎總部
2021 年 4 月,Interparfums SA,我們的
購買價格包括場地的全面翻新。截至2024年6月30日,美元
此次收購的資金來自
3. | 最近的會計公告: |
那裏 最近沒有發佈但尚未通過會對我們的合併財務產生重大影響的會計公告 聲明。
4。 | 庫存: |
庫存包括以下內容:
(以千計) | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||
原材料和零部件 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
$ | $ |
第 8 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
5。 | 公允價值計量: |
下表列出了我們的金融資產和負債,這些資產和負債以公允價值定期計量,並使用公允價值層次結構進行分類。根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構分為三個級別。
2024 年 6 月 30 日的公允價值衡量 | ||||||||||||||||
總計 | 的報價 活躍的市場 相同的資產 (級別 1) |
重要的其他 可觀察 輸入 (第 2 級) |
意義重大 不可觀察 輸入 (第 3 級) |
|||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
短期投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
未使用對衝會計核算的外幣遠期匯兑合約 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
使用對衝會計核算的外幣遠期匯兑合約 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2023 年 12 月 31 日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
總計 | 的報價 活躍的市場 相同的資產 (級別 1) |
重要的其他 可觀察 輸入 (第 2 級) |
意義重大 不可觀察 輸入 (第 3 級) |
|||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
短期投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
未使用對衝會計核算的外幣遠期匯兑合約 | ||||||||||||||||
使用對衝會計核算的外幣遠期匯兑合約 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
現金和現金等價物、包括貨幣市場基金和有價股權證券在內的短期投資、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值,因為這些工具的到期時間很短。應付貸款的賬面金額接近公允價值,因為公司負債的利率接近當前的市場利率。公司長期債務的公允價值是根據向公司提供的剩餘到期日相同債務的當前利率估算的,大約等於其賬面價值。
外幣遠期匯兑合約根據金融機構的報價進行估值,利率互換的價值是使用金融機構第三方報價進行的互換的折扣淨現值。
第 9 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
6。 | 衍生金融工具: |
這個 公司簽訂外幣遠期匯兑合約,以對衝與外國計價的應收賬款相關的風險敞口 貨幣,偶爾還用於管理與預計以外幣計價的未來銷售相關的風險。進入之前 轉化為以套期保值為目的的衍生品交易,可以確定兩者之間存在高度的初始有效性 對衝項目價值的變化以及匯率變動導致的衍生工具價值的變化。 高效意味着衍生工具現金流的變化將有效抵消衍生工具現金流的變化 對衝項目的現金流量。每個套期保值項目的有效性是在整個對衝期內衡量的,並以 按美元抵消方法計算,不包括外幣遠期匯兑合約的公允價值部分 歸因於本期收益中報告的即期差異的變化。任何對衝無效 在損益表中也被確認為外幣損益。適用於不再被視為的對衝合約 非常有效,對衝會計已終止,其他綜合收益中累積的損益被重新分類 到收益。如果預測的交易很可能不再發生,則累積任何收益或虧損 在其他方面,綜合收益被重新歸類為本期收益。
在
2022年12月,為了為收購Lacoste商標提供資金,公司簽訂了歐元
在
與2021年4月收購巴黎辦公大樓有關,歐元
收益 而被指定為套期保值的衍生品的虧損累計為其他綜合收益(虧損)和衍生品的損益 未指定為套期保值的費用包含在所附合並損益表的外幣虧損(收益)中。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,這樣的收益和損失都不重要。
全部 衍生工具在合併資產負債表上以資產或負債的形式列報,按公允價值計量。 利率互換的估值包含在隨附的合併資產負債表中的長期債務中。估值 截至2024年6月30日的外幣遠期匯兑合約產生淨負債,幷包含在隨附的合併資產負債表的應計費用中。
截至2024年6月30日,該公司持有遠期匯兑合約形式的外幣合約,名義金額約為美元
第 10 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
7。 |
租約: |
這個 公司租賃其辦公室和倉庫、車輛和某些辦公設備,幾乎所有這些設備都被歸類為 經營租賃。該公司目前沒有物資融資租約。公司確定一項安排是否為租賃 一開始。經營租賃資產和負債在租賃開始之日根據現值予以確認 在租賃期內支付的租賃款項。
在 在確定租賃資產價值時,公司會考慮固定或可變的付款條件、預付款、激勵措施和期權 延長或終止,視租約而定。續約、終止或購買選項會影響用於確定的租賃期限 只有在合理確定期權可以行使的情況下才租賃資產價值。該公司通常使用其增量借款 費率根據租約開始之日可獲得的租約所在地的信息確定 租賃付款的現值。
如
截至2024年6月30日,加權平均剩餘租期為
8。 | 基於共享 付款: |
這個
公司為關鍵員工、高管和董事維持股票期權計劃。這些計劃都已獲得批准
通過股東投票,規定授予非合格期權和激勵期權。根據計劃授予的期權通常是
任期為六年,任期為四到五年。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,歸屬股票的公允價值合計美元
股票數量 | 加權平均授予日公允價值 | |||||||
非既得期權——期初 | $ | |||||||
授予非既得期權 | ||||||||
已歸屬或沒收的非既得期權 | ( |
) | $ | |||||
非既得期權——期末 | $ |
第 11 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
基於共享
付款費用使所得税前收入減少了美元
股票 | 加權平均行使價 | |||||||
截至 2024 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
期權被沒收 | ( |
) | ||||||
行使的期權 | ( |
) | ||||||
截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | |||||||
可行使的期權 | $ | |||||||
未來補助金的可用選項 |
如
截至2024年6月30日,未償還期權的加權平均剩餘合同期限為
(以千計) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
行使股票期權的現金收益 | $ | $ | ||||||
税收優惠 | ||||||||
已行使股票期權的內在價值 |
那裏
是
預期 波動率是根據公司普通股的歷史波動率估算的。期權的預期期限是估計的 基於歷史數據。無風險利率基於授予美國國債時有效的美國國債收益率曲線 期權和股息收益率反映了這樣的假設,即董事會授權的股息支付維持不變 其當前的派息率佔收益的百分比。
2022年3月,Interparfums
SA,我們的
這個
補助金的公允價值是根據泛歐交易所報告的Interparfums SA股票的報價確定的
在授予之日。預計要分配的股票數量
第 12 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
在
為了避免稀釋公司對Interparfums SA的所有權,所有股份均按規定分配或分配
這些計劃中將包括Interparfums SA在公開市場上購買的Interparfums SA的先前股份。截至 2024 年 6 月 30 日,公司收購了
全部 股票購買和發行在隨附的資產負債表上被歸類為股權交易。
9。 | 歸屬於Inter Parfums, Inc.普通股股東的淨收益: |
歸屬於Inter Parfums, Inc.的每股普通股淨收益(“基本每股收益”)的計算方法是將歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨收益除以已發行股票的加權平均數。假設攤薄(“攤薄後每股收益”),歸屬於Inter Parfums, Inc.的每股淨收益是使用已發行股票的加權平均數加上假設使用庫存股法行使稀釋性股票期權的增量已發行股票計算得出的。
三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
(以千計) | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
加權平均份額 | ||||||||||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益的分母 | ||||||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||
歸屬於國際米蘭的淨收益 | ||||||||||||||||
Parfums, Inc. 普通股股東: | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
上述計算中未包括具有抗稀釋性的潛在普通股的影響,這些普通股包括未償還的購買期權
第 13 頁 |
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
10。 | 細分市場和地理區域: |
該公司生產和分銷
有關我們按部門劃分的運營信息如下:
(以千計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨銷售額: | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
取消公司間銷售 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
歸屬於Inter Parfums, Inc. 的淨收益: | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
淘汰 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
取消公司間銷售與向美國企業出售的歐洲運營產品有關。
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
總資產: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲 | ||||||||
淘汰 | ( |
) | ( |
) | ||||
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$ | $ |
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第 2 項: | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性信息
本報告中非歷史陳述均為前瞻性陳述。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的計劃、意圖和期望是合理的,但我們無法保證此類計劃、意圖或期望會得到實現。在某些情況下,您可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“打算”、“可能”、“應該”、“將” 和 “會” 等前瞻性詞語或類似詞語來識別前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述,因為由於許多重要因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述所示的事件或結果存在重大差異。這些因素包括但不限於Inter Parfums截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 標題下討論的風險和不確定性,以及Inter Parfums不時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告。Inter Parfums無意更新本報告中包含的信息,也沒有義務更新本報告中的信息。
概述
我們經營香水業務,製造、營銷和分銷各種高檔香水和香水相關產品。我們在兩個領域管理我們的業務,即歐洲業務和美國業務。某些高檔香水產品由我們在歐洲的業務部門通過我們在巴黎擁有72%的股權子公司Interparfums SA生產和銷售。Interparfums SA也是一家上市公司,因為Interparfums SA有28%的股票在泛歐交易所交易。
我們主要根據與品牌所有者的許可協議,通過歐洲業務生產和分銷香精產品,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,歐洲香水產品的銷售額分別約佔淨銷售額的68%和69%。我們已經建立了一系列知名品牌,其中包括寶詩龍、蔻馳、Jimmy Choo、卡爾·拉格菲、凱特·斯派德、Lacoste、Lanvin、Moncler、萬寶龍、Rochas和Van Cleef & Arpels,其產品銷往全球120多個國家。我們在全球範圍內生產和分銷Lacoste品牌香水和化粧品的獨家許可已於2024年1月生效。
通過我們在美國的業務,我們還銷售香水和香水相關產品。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,總部位於美國的業務分別佔淨銷售額的32%和31%。這些香水產品主要根據與Abercrombie & Fitch、Anna Sui、Donna Karan、Donna Karan、Donny、Emanual Ungaro、菲拉格慕、格拉夫、GUESS、Hollister、MCM、奧斯卡德拉倫塔和羅伯託·卡瓦利品牌的所有者簽訂的許可或其他協議出售。
實際上,我們所有的知名香水品牌都是從非關聯第三方獲得許可的,我們的業務取決於此類許可證的延續和續訂。對於公司最大的品牌,我們對萬寶龍、Jimmy Choo、Coach、GUESS、Donna Karan/DKNY、Lacoste和菲拉格慕的品牌進行了許可。
按淨銷售額的百分比計算,公司最大品牌的產品銷售額如下:
六個月已結束 6月30日 |
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2024 | 2023 | |||||||
萬寶龍 | 17 | % | 19 | % | ||||
周吉米 | 16 | % | 15 | % | ||||
教練 | 14 | % | 18 | % | ||||
猜猜 | 11 | % | 11 | % | ||||
唐娜·卡蘭/DKNY | 6 | % | 6 | % | ||||
拉科斯特 | 6 | % | — | |||||
菲拉格慕 | 4 | % | 5 | % |
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季度銷售波動受新產品發佈時間以及第三和第四季度假日季的影響。在我們直接向零售商銷售產品的某些市場中,季節性更為明顯。我們主要直接向法國、美國和意大利的零售商銷售商品。
我們以兩種不同的方式發展業務。首先,我們通過在產品組合中增加新品牌、通過新的許可或其他安排或對品牌的直接收購來實現增長。其次,我們通過推出新產品,通過廣告、銷售和抽樣支持新產品和成熟產品,以及逐步淘汰表現不佳的產品來實現增長,這樣我們就可以將更多的資源投入到那些潛力更大的產品上。開發、生產、推出和支持產品的經濟因素影響着我們每年的銷售和經營業績。新產品的推出可能會對現有產品的銷售產生一定的蠶食效應,我們在業務規劃中會考慮到這一點。
我們的業務不是資本密集型的,值得注意的是,我們不擁有製造設施。我們充當總承包商,從供應商那裏採購所需的組件。這些組件直接在我們的第三方灌裝機處接收和儲存,或在我們的一個配送中心接收。對於在我們的一個配送中心收到的組件,根據生產需求,這些組件隨後會被運送到幾個第三方填料廠之一,由第三方填料廠為我們製造成品,然後將其運送到我們的一個配送中心。
與任何全球業務一樣,我們運營的許多方面都受到我們無法控制的影響。我們相信我們擁有強大且多元化的品牌組合,具有全球影響力和潛力。作為我們戰略的一部分,我們計劃繼續在快速增長的市場和渠道上進行投資,以增加市場份額。
我們報告的淨銷售額受到外幣匯率變動的影響。堅挺的美元會對我們的淨銷售額產生負面影響。但是,美元堅挺對收益產生了積極影響,因為我們在歐洲的業務淨銷售額中有50%以上以美元計價,而我們在歐洲的業務的幾乎所有成本都以歐元計價。相反,美元疲軟對我們的淨銷售額產生有利影響,而毛利率則受到負面影響。我們通過控制的風險管理計劃來應對某些金融風險,該計劃包括使用衍生金融工具,主要簽訂外幣遠期匯兑合約,以減少外幣匯率波動的影響。
最近的重要事件
請參閲我們對近期重要事件的討論,該討論參考了截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註2。
關鍵會計政策的討論
有關我們的關鍵會計政策的信息可以在我們向美國證券交易委員會提交的2023年10-k表年度報告中找到。
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運營結果
截至2024年6月30日的三個月和六個月與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比
淨銷售額:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | ||||||||||||||||||
歐洲的產品銷售 | $ | 226.0 | $ | 197.8 | 14.3 | % | $ | 457.0 | $ | 428.1 | 6.8 | % | ||||||||||||
美國的產品銷售 | 120.2 | 111.5 | 7.9 | % | 216.0 | 192.9 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
淘汰 | (4.0 | ) | — | — | (6.8) | ) | — | — | ||||||||||||||||
$ | 342.2 | $ | 309.3 | 10.7 | % | $ | 666.2 | $ | 621.0 | 7.3 | % |
截至2024年6月30日的三個月,淨銷售額較截至2023年6月30日的三個月增長了10.7%。按可比外幣匯率計算,淨銷售額較2023年第二季度增長11.1%。當前第二季度的平均美元/歐元匯率為1.08,而2023年第二季度的平均匯率為1.09,而截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,美元/歐元的平均匯率為1.08。與截至2023年6月30日的六個月相比,截至2024年6月30日的六個月的淨銷售額增長了7.3%。
延續了2024年第一季度的趨勢,與去年同期相比,當前第二季度的銷售額略有增長,這主要是由於歐洲和美國業務在2023年表現出色,淨銷售額與2022年相比增長了26%。
對於總部位於歐洲的業務,Jimmy Choo的銷售額增長了31%,而萬寶龍和Coach的銷售額與去年同期相比分別下降了3%和5%。這主要是由萬寶龍和蔻馳在2023年第二季度的銷售額與2022年第二季度相比分別大幅增長16%和28%所推動的。在2024年第一季度,我們開始銷售Lacoste品牌,該品牌在上半年增加了3,950萬美元的銷售額。
我們在美國的業務在2024年第二季度的銷售額在2023年第二季度温和增長了7.9%,當時第二季度的銷售額增長了42%。羅伯託·卡瓦利的加入和延期為美國業務的持續增長做出了貢獻。在成功和持續的品牌擴張之後,我們在2024年上半年看到GUESS和Donna Karan/DKNY的增長分別為8%和14%。
在2024年第二季度,我們推出了萬寶龍系列和Jimmy Choo I Want Choo Le Parfum,這為我們兩個最大品牌的持續品牌實力做出了貢獻。此外,在2024年第二季度,我們推出了Coach Dreams Moonlight和Lacoste Original,這有助於推動我們的產品組合中知名品牌和新品牌持續取得成功。我們還在2024年第二季度推出了mCm Crush,幫助MCm實現了與去年同期相比的兩位數增長。我們的許多中型品牌,包括卡爾·拉格斐和羅查斯,也實現了兩位數的銷售增長。此外,我們在菲拉格慕和Guess的既定產品線中引入了品牌擴展。對於菲拉格慕,我們推出了 Signorina Unica,豐富了 Signorina 系列。在第二季度,我們推出了Guess Iconic和Guess Amore,幫助發展了我們最大的品牌之一。
第二季度的增長符合預期,我們對未來充滿信心,期待在2024年剩餘時間內執行我們的計劃。在香水行業的強勁環境中,我們的品牌需求量很大,我們計劃為公司開發許多令人興奮的項目。我們全年推出的許多品牌都有大量的品牌擴展,此外Lacoste Original即將推出的國際擴張。此外,羅伯託·卡瓦利有了新的側翼 簽名 還有一款新的DKNY大片香水DKNY 24/7,該香水於第二季度末在部分市場上市,並將於2024年9月全面發行。總而言之,由於目前的增長催化劑遠遠超過了不利因素,2024年具有又一個美好年份的所有標誌。
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按地區劃分的客户淨銷售額 | 六個月已結束 | |||||||
(以百萬計) | 6月30日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
北美 | $ | 229.7 | $ | 218.8 | ||||
西歐 | 170.6 | 153.9 | ||||||
亞洲/太平洋 | 104.8 | 98.5 | ||||||
中美洲和南美洲 | 59.2 | 46.9 | ||||||
中東和非洲 | 61.6 | 57.3 | ||||||
東歐 | 40.3 | 45.6 | ||||||
$ | 666.2 | $ | 621.0 |
2024年上半年,我們最大的市場北美的第二季度銷售額增長了5%,其次是西歐和亞太地區,這兩個地區的可比半年銷售額分別增長了11%和6%。我們在中美洲和南美以及中東和非洲的銷售額也很強勁,分別增長了26%和8%。此外,我們的旅遊零售業務繼續顯示出復甦的跡象。東歐在第一季度受到採購限制的不利影響,在2024年第二季度顯示出改善的跡象。
毛利率 | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
歐洲業務 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 226.0 | $ | 197.8 | $ | 457.0 | $ | 428.1 | ||||||||
銷售成本 | 70.6 | 73.1 | 153.8 | 147.4 | ||||||||||||
毛利率 | $ | 155.4 | $ | 124.7 | $ | 303.2 | $ | 280.7 | ||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 68.8 | % | 63.0 | % | 66.3 | % | 65.6 | % | ||||||||
總部設在美國的業務 |
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淨銷售額 | $ | 120.2 | $ | 111.5 | $ | 216.0 | $ | 192.9 | ||||||||
銷售成本 | 52.2 | 47.7 | 91.8 | 82.2 | ||||||||||||
毛利率 | $ | 68.0 | $ | 63.8 | $ | 124.2 | $ | 110.7 | ||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 56.5 | % | 57.2 | % | 57.5 | % | 57.4 | % |
截至2024年6月30日的三個月和六個月,該公司的毛利率佔淨銷售額的百分比分別為64.5%和63.5%,而去年同期為60.9%和63.0%。增長是由有利的細分市場、地域和渠道組合以及與庫存相關的某些一次性支出推動的,下文將進一步討論。正如預期的那樣,2024年第一季度與成本通脹相關的不利影響在第二季度開始正常化。不包括與庫存儲備有關的一次性影響,截至2024年6月30日的六個月中,毛利率將與去年同期相比下降約50個基點。
對於總部位於歐洲的業務,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為68.8%和66.3%,而去年同期為63.0%和65.6%。歐洲業務受到地域和渠道組合的積極影響。與能源成本上漲相關的成本通脹對在歐洲購買的原材料的影響在第二季度已基本減弱。不包括與庫存儲備有關的一次性影響,截至2024年6月30日的六個月中,毛利率將與去年同期相比下降約70個基點。
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對於總部位於美國的業務,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為56.5%和57.5%,而去年同期為57.2%和57.4%。第二季度的下降是由略有不利的品牌組合推動的,毛利率與去年同期的半年持平。
通常,我們不向客户收取運費和手續費,在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,此類費用總額分別為250萬美元和500萬美元,而去年同期為360萬美元和750萬美元,包含在合併收益表中的銷售、一般和管理費用中。因此,我們公司的毛利潤可能無法與其他公司相提並論,後者可能將這些費用列為銷售成本的一部分。與2023年同期相比,2024年上半年的運輸和裝卸成本有所改善,這是全球運輸成本降低的直接好處。
銷售、一般和管理費用 |
三個月已結束 |
六個月已結束 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
歐洲業務 |
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銷售、一般和管理費用 | $ | 108.1 | $ | 89.2 | $ | 1985 | $ | 166.5 | ||||||||
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 47.8 | % | 45.1 | % | 43.4 | % | 38.9 | % | ||||||||
總部設在美國的業務 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 47.9 | $ | 44.2 | $ | 91.9 | $ | 79.6 | ||||||||
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 39.8 | % | 39.7 | % | 42.5 | % | 41.3 | % |
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,公司的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為45.6%和43.6%,而截至2023年6月30日的三個月和六個月中,這一比例為43.1%和39.6%。這一增長主要是由2024年第二季度和上半年促銷和廣告活動支出與去年同期相比的增加所推動的。此外,從2024年開始,該公司開始攤銷Lacoste許可證的費用,該費用在上半年為320萬美元。在許可證的剩餘有效期內,每季度將產生約160萬美元的費用。
對於總部位於歐洲的業務,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了21.2%和19.2%,分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月淨銷售額的47.8%和43.4%,而截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為45.1%和38.9%。如上所述,這種增長是由促銷和廣告支出的增加以及Lacoste許可證攤銷的影響所推動的。對於總部位於美國的業務,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了8.2%和15.4%,分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月淨銷售額的39.8%和42.5%,而截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為39.7%和41.3%。增長的主要原因是對基礎設施和員工人數的持續投資,以支持業務增長。
截至2024年6月30日的三個月和六個月,銷售、一般和管理費用中包含的促銷和廣告分別為6,640萬美元和1.147億美元,而該年同期為5,460萬美元和8,980萬美元,分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月淨銷售額的19.4%和17.2%,而去年同期為17.7%和14.5%。促銷和廣告是我們行業不可分割的一部分,我們將繼續進行大量投資以支持新產品的發佈和建立品牌知名度。我們認為,我們的促銷和廣告工作對銷售產生了有益的影響。從歷史上看,公司的大部分促銷和廣告支出是在下半年支出的。從2024年開始,公司實施了一項戰略,在上半年增加支出,以更好地支持和推動全年業務增長。此外,由於2024年第二季度的創新計劃比往年有所減少,該公司專注於增加促銷和廣告支出,以支持我們現有品牌的持續成功,並支持我們的新品牌Lacoste和Roberto Cavalli的首次推出。我們還繼續開發和實施全渠道概念和引人入勝的內容,以提供綜合的消費者體驗。從長遠來看,我們繼續預計,全年促銷和廣告支出將佔淨銷售額的21%左右。
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截至2024年6月30日的三個月和六個月,銷售、一般和管理費用中包含的特許權使用費支出分別為2,700萬美元和5,420萬美元,而去年同期為2,400萬美元和4,810萬美元。特許權使用費分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月淨銷售額的7.9%和8.1%,而去年同期淨銷售額的這一比例為7.8%和7.7%。這種增長主要是由不利的品牌組合推動的。
運營收入
根據上述對淨銷售額、毛利率以及銷售、一般和管理費用的分析,截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們的營業利潤率分別為18.9%和19.9%,而去年同期為17.8%和23.4%。
其他收入和支出
總體而言,截至2024年6月30日的六個月的其他收入和支出為150萬美元,而去年同期的收益為280萬美元。下降的主要驅動因素是2023年確認的與出售有價證券有關的一次性收益,如下所述。
利息支出主要與品牌和許可收購的融資有關。2022年12月,為了為收購Lacoste商標提供資金,該公司簽訂了為期四年的5,350萬美元(合5000萬歐元)的貸款協議。該貸款協議的利息按 EURIBOR-1 月利率加上0.825%的利息。這筆浮動利率債務被交換為浮動利率債務,最高年利率為2%。此外,2021年4月,我們完成了對Interparfums SA總部的收購。此次收購由一筆為期10年的約1.285億美元(合12000萬歐元)的銀行貸款融資,該貸款的利息按一個月的歐元銀行同業拆借利率加0.75%計算。大約8,560萬美元(合8000萬歐元)的浮動利率債務被交換為固定利率債務,最高年利率為2%。掉期有效地將浮動利率兑換成約1.1%的固定利率。截至2024年6月30日和2023年12月31日,包括當前到期日在內的長期債務總額分別為1.372億美元和1.575億美元。
我們簽訂外幣遠期匯兑合約,以管理與非關聯第三方以外幣計價的應收賬款相關的風險敞口,偶爾還管理與預計以外幣計價的未來銷售相關的風險。我們在歐洲的業務的淨銷售額中有50%以上以美元計價。指定為套期保值的衍生品的收益和虧損累計在其他綜合收益中,未指定為套期保值的衍生品的損益包含在隨附的合併損益表中的外幣(收益)虧損中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,此類收益和損失並不重要。
利息和投資收入是指現金和現金等價物以及短期投資所得的利息。截至2024年6月30日,短期投資包括奢侈品領域其他公司的約880萬美元有價股權證券。在2023年第一季度,公司出售了有價證券,產生了310萬美元的收益。該公司在整個2023年和2024年上半年購買了額外的有價證券,導致2024年上半年的未實現虧損60萬美元。
所得税
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們的合併有效税率分別為23.9%和23.4%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,歐洲業務的有效税率均為25.0%,而截至2024年6月30日的六個月中,總部位於美國的業務的有效税率為19.9%,而去年同期為17.4%。我們對美國業務的有效税率與美國21%的法定税率不同,因為它是跨多個司法管轄區的混合税率,並考慮了行使股票期權所獲得的收益以及允許我們在外國衍生的無形收入中扣除的部分扣除額,由州和地方税略微抵消。除上文所述外,我們的税率沒有發生任何重大變化,預計在我們運營的司法管轄區也不會發生任何重大變化。
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淨收入
三個月已結束 | 已結束六個月 | |||||||||||||||
(以千計) | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
歸因於歐洲業務的淨收入 | $ | 33,187 | $ | 26,950 | $ | 78,127 | $ | 87,515 | ||||||||
歸屬於美國業務的淨收入 | 15,225 | 15,568 | 24,752 | 25,911 | ||||||||||||
淘汰 | (1,814) | ) | — | (2,978) | ) | — | ||||||||||
淨收入 | 46,598 | 42,518 | 99,901 | 113,426 | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 9,775 | 7,566 | 22,030 | 24,406 | ||||||||||||
歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨收益 | $ | 36,823 | $ | 34,952 | $ | 77,871 | $ | 89,020 |
截至2024年6月30日的三個月和六個月,歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨收益分別為3,680萬美元和7,790萬美元,而去年同期為3,500萬美元和8,900萬美元。
截至2024年6月30日的三個月和六個月,歸屬於歐洲業務的淨收益分別為3,320萬美元和7,810萬美元,而去年同期為2,700萬美元和8,750萬美元,而截至2024年6月30日的三個月和六個月中,歸屬於美國業務的淨收入分別為1,520萬美元和2480萬美元,而截至2024年6月30日的三個月和六個月為1,560萬美元和2590萬美元上一年的相應時期。歐洲業務和美國業務淨收入的顯著波動與先前有關銷售、毛利率以及銷售、一般和管理費用變化的討論直接相關。
非控股權益來自我們在巴黎擁有72%的股權子公司Interparfums SA,該公司也是一家上市公司,因為Interparfums SA有28%的股票在泛歐交易所交易。歸屬於非控股權益的淨收益與我們在歐洲的業務的盈利能力直接相關,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,總收入佔歐洲業務淨收入的28%。截至2024年6月30日和2023年6月30日,歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨利潤率分別為11.7%和14.3%。
流動性和資本資源
我們保守的財務傳統使我們能夠積累大量的現金餘額。截至2024年6月30日,我們擁有7700萬美元的現金、現金等價物和短期投資,其中大部分由我們在歐洲的業務以歐元持有,可以隨時兑換成美元。迄今為止,我們沒有任何流動性問題,預計不會出現與此類現金和現金等價物以及短期投資有關的任何流動性問題。
截至2024年6月30日,營運資金總額為5.25億美元。公司總資產中約有75%由總部位於歐洲的業務部門持有,約2.44億美元的商標、許可證和其他無形資產也由總部位於歐洲的業務部門持有。
該公司是許多與其產品的製造和銷售相關的商標和權利的使用許可和其他協議的當事方,這些許可和協議將在2039年的不同日期到期。對於大多數許可協議,公司受最低年度廣告承諾、最低年度特許權使用費和其他承諾的約束。參見第 8 項。財務報表和補充數據—附註12 —我們在2023年10-k表年度報告中做出的承諾,該報告以引用方式納入此處。未來的廣告承諾是根據2023年12月31日生效的許可條款的未來計劃銷售額估算的,不考慮潛在的續訂期,也沒有反映我們的分銷商分擔廣告義務的事實。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
該公司希望繼續受益於其強勁的財務狀況,有可能以專有方式或作為被許可方收購一個或多個品牌。自2023年以來,有關續訂Van Cleef & Arpels許可協議的討論一直在進行中。許可證將續訂為 從 2025 年 1 月 1 日起,再延長 9 年任期。2023 年 7 月,我們簽訂了一項全球許可協議,以創作、開發和分銷羅伯託·卡瓦利品牌的香水和香水相關產品。根據我們行業的慣例,我們在本許可證下的權利受某些最低廣告支出和特許權使用費的約束。該許可證於 2023 年 7 月生效,我們於 2024 年 2 月開始運送產品。
2022年12月,我們簽訂了長期的全球許可協議,以Lacoste品牌創作、開發和分銷香水和香水相關產品。根據我們行業的慣例,我們在本許可證下的權利受某些最低廣告支出和特許權使用費的約束。該許可證已生效,產品於 2024 年 1 月開始發貨。
截至2024年6月30日的六個月中,經營活動中使用的現金總額為2650萬美元,截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金總額為680萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中,營運資金項目使用了1.402億美元的經營活動現金,而2023年期間為1.154億美元。儘管從現金流的角度來看,應收賬款比2023年底增長了24%,但根據2024年第二季度創紀錄的銷售水平和業務的季節性,餘額是合理的。儘管當天的未清銷售額為72天,高於去年同期的65天,但我們比2024年第一季度末的73天有所下降,收款活動仍然強勁,預計應收賬款的收款不會出現任何問題。從現金流的角度來看,截至2024年6月30日的庫存水平比2023年年底增長了19%,這支持了我們的整體銷售增長,也支持了與納入Lacoste和Roberto Cavalli許可證相關的庫存積累,這需要大量庫存來支持這些品牌的推出。此外,在我們努力降低庫存水平的同時,我們看到原材料向製成品的轉化率有所增加,導致截至2024年6月30日,製成品佔庫存水平的60%,而2023年6月30日的這一比例為52%。自2021年以來,我們一直在努力增加整體庫存,從多個供應商那裏採購相同的組件,並在可能的情況下在離銷售地點更近的地方製造產品。
2024年投資活動提供的現金流反映了短期投資的購買和出售。這些投資包括期限超過三個月的存款證、有價股權證券和其他合約。截至2024年6月30日,大約200萬美元的存款證包含罰款,如果提前提款,我們將沒收部分利息。
我們的業務不是資本密集型的,因為我們不擁有任何製造設施。按全年計算,我們通常在工具和模具上花費約500萬美元,具體取決於我們的新產品開發日程安排。資本支出還包括我們的配送中心所需的辦公設備、計算機設備和工業設備的金額。
2024年上半年用於融資活動的現金流反映了債務的發行和償還以及向股東支付的股息。
我們的短期融資需求預計將由2024年6月30日的可用手頭現金以及國內外銀行提供的短期信貸額度來滿足。2024年的主要信貸額度包括國內商業銀行提供的2500萬美元無抵押循環信貸額度以及由國際金融機構財團提供的約800萬美元信貸額度。截至2024年6月30日,根據這些融資機制有1,850萬美元的未償短期借款,截至2023年6月30日,未償還的500萬美元短期借款。
2023年2月,董事會批准了每股2.50美元的年度股息。2024 年 2 月,董事會進一步將年度股息提高至每股 3.00 美元。下一季度每股0.75美元的現金股息將於2024年9月30日支付給2024年9月13日的登記股東。
我們認為,我們目前的現金狀況和可用信貸額度可以補充運營提供或用於運營的資金,因此它們將為我們提供足夠的資源,以滿足當前和合理可預見的未來所有運營需求。
美國和我們運營所在國的通貨膨脹率確實影響了截至2024年6月30日的六個月的經營業績,因為通貨膨脹率導致庫存成本略有上升,並且沒有被我們轉嫁給各自客户的價格上漲或運營效率完全抵消。
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第 3 項: | 關於市場風險的定量和定性披露 |
普通的
我們通過控制的風險管理計劃來應對某些財務風險,該計劃主要包括使用衍生金融工具。我們簽訂外幣遠期匯兑合約主要是為了減少外幣匯率波動的影響。我們不從事外幣遠期外匯合約或利率互換的交易。
外匯風險管理
我們定期簽訂外幣遠期匯兑合約,以對衝與以外幣計價的應收賬款相關的風險敞口,並管理與預計以本位幣以外的貨幣計價的未來銷售相關的風險。我們簽訂這些交易所合約的時間與我們確定的風險敞口一致。套期保值活動的目的是最大限度地減少外匯匯率變動對Interparfums SA的應收賬款和現金流的影響,Interparfums SA的本位貨幣為歐元。所有外幣合約均以主要工業化國家的貨幣計價,由大型金融機構簽訂,這些合約被評為強勁的投資等級。
所有衍生工具都必須以資產或負債形式反映在資產負債表中,以公允價值計量。通常,衍生工具公允價值的增加或減少將被確認為變動期間收益的收益或虧損。如果該衍生品被指定為現金流對衝工具,則衍生工具公允價值的變化將記錄在其他綜合收益中。
在進行以套期保值為目的的衍生品交易之前,我們確定衍生品價值的變化將有效抵消外幣匯率變動導致的對衝項目公允價值的變化。然後,我們衡量每種對衝期保值的有效性。任何套期保值無效的情況都會在損益表中予以確認。
截至2024年6月30日,我們的外幣合約形式為約4,800萬美元的遠期匯兑合約和1100萬英鎊的期限不到一年的外幣合約。我們認為,我們因任何此類金融機構不履行義務而蒙受損失的風險微乎其微。
利率風險管理
我們通過監控利率,然後確定是否應將固定利率換成浮動利率債務,或者是否應將浮動利率債務換成固定利率債務來降低利率風險。
第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告(“評估日期”)所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官已經審查和評估了我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據他們的審查和評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至評估日,我們公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表報告所涵蓋的季度期間,我們對財務報告(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(f)條)的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
項目 (c)。
2022年12月,我們董事會批准了已發行普通股的股票回購計劃。2023年,該公司回購了116,860股股票,成本為1,540萬美元。在隨附的合併資產負債表中,這些股票被歸類為庫存股。2024 年 2 月,我們董事會授權公司在 2024 年全年繼續回購多達 130,000 股股票。
Inter Parfums, Inc. 購買普通股 | ||||
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 計劃或計劃下可能購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
4 月 1 日至 30 日 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
5 月 1 日至 31 日 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
6 月 1 日至 30 日 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
總計 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
項目 (c)。在2024年第二季度,沒有董事或高級管理人員採用或終止適用法規中定義的任何 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
物品 1.法律訴訟,1A。風險因素,3.優先證券違約和 4.省略了礦山安全披露,因為它們要麼不適用,要麼已包含在第一部分中。
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這個 特此提交以下文件:
展品編號 | 描述 | 頁碼 |
31.1 | 首席執行官第 13a-14 (a) 條要求的認證 | 27 |
31.2 | 首席財務官兼首席會計官第 13a-14 (a) 條要求的認證 | 28 |
32.1 | 《薩班斯-奧克斯利法案》首席執行官法案第 906 條要求的認證 | 29 |
32.2 | 《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條要求首席財務官和首席會計官進行認證 | 30 |
101 | 交互式數據文件 |
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依照 根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排代表其簽署本報告 由下列簽署人於2024年8月6日正式授權。
INTER PARFUMS, INC. | |||
作者: | /s/ 米歇爾·阿特伍德 | ||
首席財務官 |
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