(A) 公司概述

Aquestive Therapeutics, Inc. 是一家制藥公司，致力於開發藥物，以當前的護理標準解決患者的問題，並提供變革性產品以改善他們的生活。該公司正在開發通過替代給藥將複雜分子輸送到侵入性和不便的標準護理療法的藥物產品。該公司擁有專有的商用產品Libervant™（腎上腺素）Buccal Film，用於急性治療頻繁發作活動的間歇性陳規定型發作（即發作集羣、急性重複性發作），這種發作不同於2024年4月推出的兩至五歲癲癇患者通常的發作模式。該公司正在推進用於治療嚴重過敏反應（包括過敏反應）的產品管線，商品名為 “Anaphylm™”，以及其 Adrenaverse 腎上腺素前藥管道平臺。該公司有 五 獲得許可的商業化產品，由其被許可方在美國和世界各地銷售。該公司是這些許可產品的獨家制造商。該公司還與製藥公司合作，使用PharmFilm® 等一流專有技術將新分子推向市場，並具有成熟的藥物開發和商業化能力。該公司的生產設施位於印第安納州波蒂奇，其公司總部和主要研究實驗室設施位於新澤西州沃倫。

(B) 股權交易

普通股的股票發行

該公司於2019年9月建立了首個自動櫃員機設施，自成立至2024年6月30日以來，該公司已售出 19,857,518 產生淨現金收益約為美元的普通股60,558，扣除佣金和其他交易成本 $3,085。2024年4月3日，公司在S-3表格上提交了新的貨架註冊聲明，以登記不超過$的要約和出售250,000 美國證券交易委員會於2024年4月23日宣佈生效的普通股價值（“333-278498號註冊聲明或 “2024年註冊聲明”）。作為 2024 年註冊聲明的一部分包括一美元10萬 根據與派珀·桑德勒公司簽訂的經修訂的股權分配協議，提供自動櫃員機融資（Piper Jaffray & Co. 的繼任者）。

在截至2024年6月30日的三個月中， 不 在自動櫃員機融資機制下出售的普通股。在截至2024年6月30日的六個月中，公司出售了 4,557,220 自動櫃員機融資機制下的普通股，淨收益約為美元11,855 扣除佣金和其他交易成本 $ 後530。在截至2023年6月30日的六個月中，公司出售了 3,060,559 自動櫃員機融資機制下的股份，其淨收益約為美元5,090 扣除佣金和其他交易成本 $ 後312。

2022年4月12日，公司簽訂了林肯公園收購協議，該協議規定，根據林肯公園購買協議中規定的條款和條件和限制，公司有權利，但沒有義務向林肯公園出售不超過$$40,0000 在此期間不時出現普通股的價值 36-林肯公園購買協議的月期限。林肯公園收購協議包含所有權限制，如果這將導致林肯公園的受益所有權超過，則公司不會發行普通股，林肯公園也不會購買普通股 9.99佔公司當時已發行普通股的百分比。根據林肯公園收購協議，林肯公園承諾不會導致或以任何方式對公司普通股進行任何直接或間接的賣空或套期保值。2022年，該公司出售了 1,600,000 股票，除了 236,491 承諾股份，提供的收益約為 $1,987 與《林肯公園購買協議》有關。該公司做到了 不 在2023年或截至2024年6月30日的六個月內出售與林肯公園收購協議相關的股票。該公司目前沒有使用林肯公園設施的打算。

2024 年 3 月 22 日，公司完成了承銷的公開發行 16,666,667 按公開發行價格計算的普通股股票4.50 每股。此外，根據承銷商部分行使期權，公司於2024年4月22日又出售了一份期權 559,801 普通股。承銷公開發行淨收益，包括承銷商期權的行使為美元72,868，扣除 $ 的承保折扣後4,651。除了與本次發行相關的承保折扣外，公司還承擔了總額為美元的專業費用和其他費用894 截至2024年6月30日。

(D) 演示基礎

(A) 最近的會計聲明

公司根據其產生現金為其運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估流動性。該公司2024年及以後的現金需求包括與其產品的持續開發和臨牀評估相關的費用、製造和供應成本、監管申請成本、專利申請費用和訴訟費用、與其產品商業化相關的費用，以及遵守在嚴格監管的行業中運營的上市公司要求的成本。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $89,870 現金和現金等價物。

該公司經歷了淨虧損的歷史。該公司的累計赤字總額為 $334,650 截至 2024 年 6 月 30 日。淨虧損和累計赤字被商業化許可和專有產品銷售的毛利率（在Sympazan於2022年10月與Assertio簽訂許可協議之前）、許可費、里程碑和商業許可方和共同開發方支付的特許權使用費所部分抵消。該公司的資金需求已通過其現金和現金等價物以及股票和債券發行得到滿足，包括 13.5優先擔保票據百分比，詳見附註13、長期債務、自動櫃員機融資和其他股權發行，包括承銷公開發行。

收入分解

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，美國的收入主要來自Indivior（製造和供應收入、特許權使用費以及共同開發和研究費用）、MTPA（以前記錄為遞延收入，現在因合同終止而確認的里程碑收入）和Assertio（製造和供應收入、特許權使用費和共同開發及研究費用），

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，美國以外的收入主要來自Indivior（製造和供應收入、特許權使用費以及共同開發和研究費用）、Haisco（2022年9月收到的預付款，先前記作遞延收入，現因合同終止而確認）以及美國以外收入市場的Hypera（製造和供應收入）。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美國的收入主要來自Indivior（製造和供應收入、特許權使用費以及共同開發和研究費用）、Assertio（製造和供應收入、特許權使用費以及共同開發和研究費用）和Zevra（許可和特許權使用費收入）。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，除美國以外的收入主要來自Indivior（製造和供應收入、特許權使用費以及共同開發和研究費用）和Hypera（製造和供應收入）。

主要客户集中度

當淨收入超過該期間總收入的10％或未清應收賬款餘額超過應收賬款總額的10％時，客户被視為主要客户。在截至2024年6月30日的六個月中，Indivior、Haisco和MTPA的代表約為 54%， 22%，以及 11佔總收入的百分比，分別包括遞延收入的一次性確認。截至2024年6月30日，Indivior和Hypera超過了10％的未清應收賬款餘額門檻，其比例約為 58% 和 11分別佔未清應收賬款的百分比。在截至2023年6月30日的六個月中，Indivior和Hypera的代表約為 74% 和 14分別佔總收入的百分比。截至2023年12月31日，Indivior和Zevra Therapeutics, Inc.的代表 65% 和 13分別佔總貿易和其他應收賬款的百分比。

與 Indivior 簽訂的商業開發協議

2008年8月，該公司與Reckitt Benckiser Pharmicals, Inc.簽訂了個人許可協議（以及隨後的修正案），該協議後來由Indivior繼承了該協議。根據個人許可證

協議中，公司同意在美國境內外獨家生產和供應Indivior對Suboxone®（一種語言下薄膜配方）的需求。

根據Indivior許可協議的條款，公司必須根據當前的良好生產規範標準以及公司與Indivior簽訂的相關質量協議中規定的規格和流程生產Suboxone。此外，該公司必須直接從Indivior獲得製造Suboxone的原料藥。Indivior許可協議規定了公司有義務滿足的最低年度Suboxone門檻數量，並要求Indivior在全年不同指定時間向公司提供需求預測。Indivior許可協議規定，Indivior在2025年1月1日之前支付商定的單位購買價格，此後，該價格將根據商定價格指數的變化進行年度調整。除了供應的Suboxone的購買價格外，Indivior還必須支付與美國以外的淨銷售價值（如Indivior許可協議所規定）掛鈎的某些個位數百分比的特許權使用費，受年度最高金額限制，並僅限於相關專利的有效期。

Indivior許可協議包含慣常的合同終止條款，包括與申請破產或公司解散、宣佈與Suboxone有關的知識產權無效以及任何一方嚴重違反個人許可協議的行為。此外，如果美國食品和藥物管理局或其他適用的監管機構宣佈公司的製造場所不再適合製造Suboxone或Suboxone出於健康或安全原因不再適合製造，Indivior可以終止Indivior許可協議。個人許可協議的初始期限為 七年 從開始之日起。此後，Indivior許可協議自動連續續訂 一年 時期。

自2023年3月2日起，公司和Indivior簽訂了個人許可修正案的個人協議。訂立Indivior修正案的主要目的是對協議進行如下修訂：（i）將協議的期限延長至2026年8月16日，然後規定連續自動續訂條款 一年 期限，除非Indivior在當時的期限到期前至少十二個月向公司發出通知，告知Indivior不打算續約，但須遵守協議各方提前的終止權，並規定自個人許可協議所涵蓋的產品專利最後到期之日起本協議不會自動續訂；以及 (ii) 同意轉讓定價和付款條款根據個人許可協議提供的產品。在截至2023年6月30日的六個月中，作為雙方協議的對價，公司收到了一筆款項11,482 來自 Indivior，其中金額為 $5,482 代表：(a) 支付2022年漲價中先前未支付的部分，以及 (b) 預計在2023年為某些價格上漲支付的款項。在截至2023年6月30日的六個月中，公司確認了美元3,030，其中 $1,682 與2022年的價格、製造和供應收入以及美元的上漲有關6,0000 在利息收入和其他收入中，扣除簡明運營報表和綜合（虧損）收益。截至 2023 年 12 月 31 日，美元5,482 價格上漲已完全計入製造和供應收入；截至2024年6月30日的六個月中，製造和供應收入中沒有追溯性的價格調整。

與 Indivior 簽訂的補充協議

2017年9月24日，公司與Indivior簽訂了協議或Indivior補充協議。根據Indivior補充協議，公司在解決與Suboxone產品相關的各種正在進行的專利執法法律訴訟和爭議時向Indivior移交了所有現有和未來的權利。該公司還向Indivior移交了對製造和營銷能力進行再許可的權利，使Indivior許可的仿製丁丙諾啡產品能夠由與Indivior或Aquestive無關的各方生產和銷售。根據Indivior補充協議，公司有權從Indivior補充協議簽訂之日起至2023年1月1日從Indivior那裏獲得某些款項。一旦支付，根據個人補充協議支付的所有款項均不可退還。截至2019年2月20日，即Dr. Reddy's Labs和Alvogen的競爭仿製藥的風險發佈之日，該公司共收到1美元40,750 根據個人補充協議，從 Indivior 處獲得。在相關專利侵權訴訟的裁決最終完成之前，Indivior補充協議下的進一步付款被暫停。根據個人補充協議，無需向公司進一步付款。詳情見附註19，意外開支。

Indivior根據Indivior補充協議向公司支付的所有款項都是對Indivior根據Indivior許可協議欠公司的任何款項的補充，但不能代替這些款項。

與Sunovion Pharmicals, Inc.簽訂許可協議

2016年4月1日，公司與Cynapsus Therapeutics Inc.（後來由Sunovion繼承其權益）簽訂了許可協議，即Sunovion許可協議，根據該協議，Sunovion獲得了某些知識產權的獨家全球許可（具有再許可權），包括現有和未來的專利和專利申請，涵蓋所有含有阿撲嗎啡治療的口服薄膜帕金森氏病患者的非發作。Sunovion 利用該知識產權開發了其阿撲嗎啡產品 KYNMOBI®，該產品已獲得

FDA 於 2020 年 5 月 21 日發佈。這一批准觸發了Sunovion匯款的義務4,000，截止日期為：（a）產品在美國藥房上市的第一天；或（b）在美國食品藥品管理局批准該產品後的六個月內，以較早者為準。這筆款項是截至2020年9月30日收到的，幷包含在截至2020年12月31日的十二個月的許可和特許權使用費收入中。

自2020年3月16日起，公司簽訂了Sunovion許可協議的第一修正案。訂立該修正案的主要目的是修訂Sunovion許可協議如下：（i）包括英國和任何其他後來退出歐盟成員國的國家，其目的是確定觸發支付Sunovion許可協議下到期的第三個里程碑義務的條件是否得到滿足，（ii）延長Sunovion有權終止Sunovion的日期為方便起見，在 2024 年 12 月 31 日至 2028 年 3 月 31 日期間簽訂許可協議，(iii) 修改從2020年1月1日至2020年4月1日，Sunovion應向公司繳納的第一筆最低年度特許權使用費的生效日期，以及（iv）修改終止條款，以反映如果KYNMOBI在2020年1月1日之前尚未商業化，公司放棄終止Sunovion許可協議的權利。本Sunovion許可協議將持續到Sunovion根據Sunovion許可協議修正案的終止條款終止為止。除非根據其中包含的終止條款提前終止，否則Sunovion許可協議將持續到所有適用的許可專利到期（逐國而定）。Sunovion許可協議終止後，授予Sunovion開發和商業化基於阿撲嗎啡的產品的所有知識產權將歸還給公司。

2020年10月23日，公司修訂了Sunovion許可協議，以澄清雙方對Sunovion許可協議中某些條款的協議，特別是Sunovion有權終止Sunovion許可協議的日期以及雙方在起訴和維護Sunovion許可協議所涵蓋的公司專利方面的權利和義務。

作為根據Sunovion許可協議授予Sunovion的權利的對價, 公司收到的總付款總額為 $22,000 迄今為止。除了預付的美元外5,000，該公司的總收入也為美元17,000 與美國和歐洲特定的監管和發展里程碑（“初始里程碑付款”）有關，迄今為止，所有款項均已收到。隨着2020年11月3日簽訂的與KYNMOBI相關的貨幣化協議（定義見下文），如下段所述，公司不再有權根據Sunovion許可協議獲得任何款項。

與馬拉鬆子公司簽訂的購買和銷售協議

2020年11月3日，公司與馬拉鬆簽訂了貨幣化協議。根據貨幣化協議的條款，該公司向馬拉鬆出售了根據與Sunovion的阿撲嗎啡產品KYNMOBI相關的Sunovion許可協議應得的特許權使用費和里程碑付款的所有合同權利。作為出售這些權利的交換，公司收到了馬拉鬆的預付款 $40,0000 並額外支付 $1萬個 通過實現第一個里程碑。該公司已收到總金額為 $5萬個 根據貨幣化協議，有效期至2024年6月30日。

根據貨幣化協議，額外的或有付款，最高可達美元75,000 在規定的時間範圍內實現全球特許權使用費和其他商業目標後，可能歸因於公司，這可能導致潛在收益總額為美元125,000。2023年6月，Sunovion宣佈已自願從美國和加拿大市場撤出KYNMOBI；因此，根據貨幣化協議，該公司可能不會收到任何額外的或有付款。有關貨幣化協議會計的更多詳情，請參閲附註15 “未來收入的出售”。

與 Zevra Therapeutics, Inc.（前身為 KemPharm）達成的終止 CLA 的協議

2012年3月，公司與Zevra簽訂協議，終止該公司與Zevra於2011年4月簽訂的合作和許可協議。根據本終止安排，公司有權參與Zevra從Zevra的 KP-415 和 KP-484 化合物或其衍生物的商業化或任何其他貨幣化中可能獲得的任何和所有價值。這些貨幣化交易包括與任何涉及 Zevra 的業務合併以及合作、特許權使用費安排或 Zevra 可能從這些化合物（包括 Azstarys® 產品）中實現價值的其他交易相關的交易。

與海思科簽訂的中國肌萎縮性側索硬化症治療Exservan™（利魯唑口服薄膜）的許可和供應協議

公司與在深圳證券交易所上市的中國有限公司海思科簽訂了海思科協議，該協議自2022年3月3日起生效。根據該協議，Aquestive授予海思科在中國開發和商業化用於治療肌萎縮性側索硬化症的Exservan™（利魯唑口服薄膜）的獨家許可。根據海斯科協議的條款，Aquestive是Exservan在中國的獨家唯一製造商和供應商。根據經修訂的海斯科協議，公司收到了 $7000 2022年9月預付現金，並有權獲得監管

里程碑式的付款和Exservan在中國的淨銷售額的兩位數特許權使用費，並通過在中國出售Exservan獲得製造業收入。2024年6月，海思科協議終止，公司將不會收到海斯科協議下的任何或有付款。終止協議解除了所有各方現有或持續的義務。佣金為 $134 已資本化的費用立即計為簡明運營報表和綜合（虧損）收益的銷售、一般和管理費用。公司確認的遞延收入為 $7000 用於2022年9月收到的公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明財務報表的預付款。

某些官員的補償安排

2022年5月17日，公司宣佈，公司前總裁兼首席執行官基思·肯德爾將從2022年5月17日起離開公司和公司董事會。肯德爾先生與公司就其離職簽訂了分離協議，包括一份諮詢協議，日期為2022年5月17日。根據分居協議，除了肯德爾先生在2022年已經獲得的其他遣散費外，肯德爾先生還獲得了每月的遣散費 十八個月 在終止日期或 2023 年 11 月 22 日之後。在2023年第一季度，向肯德爾先生支付的淨遣散費總額約為美元274。到2023年12月31日底，應付給肯德爾先生的所有款項都已支付。

與英國阿特納斯製藥有限公司簽訂的許可和供應協議

公司簽訂了自2022年9月26日起生效的Pharmanovia協議，根據該協議，公司授予Pharmanovia公司某些知識產權的獨家許可，允許其在Pharmanovia有效期內開發和商業化Libervant™（地西泮）口腔膠片，用於治療該地區所有年齡段的長期或急性驚厥性驚厥性發作（定義見Pharmanovia協議）奧維亞協議。根據Pharmanovia協議，Pharmanovia將領導Libervant在該領土的監管和商業化活動，該公司將成為Libervant在該領土的獨家唯一製造商和供應商。根據Pharmanovia協議, 公司收到了 $3,500 協議執行後，在Pharmanovia協議中規定的某些條件發生時，將獲得額外的里程碑付款和利潤分成，以及在Pharmanovia協議到期之前的製造費和特許權使用費。

自2023年3月27日起，公司修訂了Pharmanovia協議，將Libervant的許可範圍擴大到涵蓋世界其他地區，不包括美國、加拿大和中國。根據Pharmanovia修正案，Pharmanovia將負責在擴大的地區（包括拉丁美洲、非洲和亞太地區）尋求適用的監管批准。根據Pharmanovia修正案的條款，公司收到了一筆不可退還的款項2,000 來自Pharmanovia，用於執行《Pharmanovia 修正案》。

與 Assertio Holdings, Inc. 的許可協議

自2022年10月26日起，公司簽訂了Assertio協議，許可Sympazan®（氯巴贊）口服薄膜，用於輔助治療兩歲及以上的患者與倫諾克斯-加斯托特綜合徵相關的癲癇發作。根據Assertio協議的條款，公司在Assertio許可協議期限內向Assertio授予其Sympazan知識產權的全球獨家許可，預付費用為美元9000。此外，Aquestive 還獲得了 $6,0000 在Aquestive收到專利局對公司專利申請美國專利申請美國序列號16/561,573的許可通知以及公司支付相關補貼費之後，里程碑式的付款。公司收到了PTO的津貼通知，並於2022年10月27日支付了相關的補貼費用。此外，根據Assertio協議，在Assertio協議到期之前，公司將從Assertio獲得銷售該產品的特許權使用費。該公司還與Assertio簽訂了Sympazan的長期供應協議，根據該協議，該公司是該產品的全球唯一唯一製造商和供應商，並將從Assertio那裏獲得該產品的製造費，直至該供應協議到期。

與三菱田邊製藥美國公司簽訂許可協議

某些資產和負債按公允價值定期報告。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取或為轉移負債（退出價格）而支付的交易價格。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。按公允價值記賬的金融資產和負債應按公允價值層次結構的以下三個級別之一進行分類和披露，其中前兩個級別被認為是可觀察的，最後一個被認為是不可觀察的：

•級別 1 — 相同資產或負債在活躍市場上的可觀察報價。

•2級-基於未在活躍市場上報價但得到市場數據證實的投入的可觀察價格。

•級別 3 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，例如定價模型、貼現現金流方法和類似技術。

根據這些資產和負債的短期到期日，在資產負債表中報告的貿易和其他應收賬款、預付資產和其他流動資產、應付賬款和應計費用以及遞延收入的賬面金額近似於其公允價值。

該公司分別在2020年和2019年向某些票據持有人發放了與其債務償還和債務再融資有關的認股權證。這些認股權證根據三級投入進行估值，其公允價值主要基於截至授予之日根據專業評估業務統一標準、美國評估師協會和美國註冊會計師協會會計和估值指南《作為補償發行的私人持有公司股權證券估值》的公認估值方法編制的獨立第三方評估。有關這些認股權證的更多信息，請參閲附註14 “認股權證”。

該公司的 12.5優先擔保票據百分比包含回購要約或看跌期權，這賦予期權持有人要求公司贖回的權利，但沒有義務 12.5% 票據，不超過貨幣化協議產生的里程碑付款的上限部分。該看跌期權是根據三級投入進行估值的，其公允價值主要基於獨立的第三方評估，該評估符合《專業評估業務統一標準》、《美國評估師協會和美國註冊會計師協會會計和估值指南》中普遍接受的估值方法。更多討論見附註13 “長期債務”。

2022年6月，公司發行了預先注資的認股權證，最多可購買 4,000,000 最多可購買的普通股和普通股認股權證 8,850,000 與某些購買者簽訂的證券購買協議相關的普通股。這些認股權證根據三級投入進行估值，其公允價值主要基於截至授予之日根據專業評估業務統一標準、美國評估師協會和美國註冊會計師協會會計和估值指南公認的估值方法編制的獨立第三方評估。有關這些認股權證的更多信息，請參閲附註14 “認股權證”。

2023年8月1日，公司與剩餘認股權證的行使持有人簽訂了信函協議 5,000,000 普通股的股份。根據信函協議，行使持有人和公司同意，行使持有人將以美元的價格行使現有認股權證所依據的普通股的所有現有認股權證0.96 每股普通股，即現有認股權證的當前行使價。根據信函協議，作為行使持有人行使現有認股權證的回報，公司向行使者發行了新的認股權證，最多可購買總額為 2,750,000 普通股價格為美元2.60 每股。這些認股權證根據三級投入進行估值，其公允價值主要基於截至授予之日根據專業評估業務統一標準、美國評估師協會和美國註冊會計師協會會計和估值指南公認的估值方法編制的獨立第三方評估。有關這些認股權證的更多信息，請參閲附註14 “認股權證”。

2023 年 11 月 1 日，與發行有關 13.5% 票據，公司和票據持有人簽訂了截至2023年11月1日的特許權使用費協議，該協議為票據持有人提供：

a. 兩者之間的分層特許權使用費 1.0% 和 2.0在一段時間內 Anaphylm™（腎上腺素）舌下薄膜全球年淨銷售額的百分比 八年 從Anaphylm在全球範圍內的首次銷售開始，以及

b.a 之間的分層特許權使用費 1.0% 到 2.0Libervant™（地西泮）Buccal Film 全球年淨銷售額的百分比，直到（1）Anaphylm首次銷售和（2）兩者中較早者為止 八年 從 Libervant 的首次銷售開始。

這些特許權使用費協議是根據第三級投入進行估值的，其公允價值主要基於基於第三方數據得出的內部管理估計，反映了管理層的判斷、當時的市場狀況和預測。特許權使用費協議的初始公允價值衡量標準是根據以下因素確定的

不可觀察的重大輸入，包括折扣率、估計的成功概率以及Anaphylm和Libervant的未來銷售額的估計金額。更多討論見附註13 “長期債務”。

與財產和設備相關的折舊、攤銷和減值總額為美元165 和 $250 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為期三個月。在相應的六個月期間，這些費用總額為 $333 和 $536。

該公司租賃其生產和倉庫設施、公司總部、商業化運營中心以及研究和實驗室設施中使用的所有房地產。這些都不是 三 租賃包括ASC 842 “租賃” 中規定的特徵，這些特徵要求歸類為融資租賃，因此，這些租賃被視為經營租賃。經修訂的這些租約規定了以下條款之間的剩餘條款 3.8 年和 9.3 年份，包括預計為延長租賃期限而行使的續訂期權。

在截至2023年12月31日的年度中，公司將支持其製造設施的租約視為融資租賃。融資租賃下的承付款並不重要，包含在簡明資產負債表中的淨資產和設備以及應付票據淨額中。

公司不承認短期租賃的資產使用權和租賃負債，其簡明資產負債表上的短期租賃條款為12個月或更短。對於在公司簡明資產負債表中確認的長期租賃安排，使用權資產和租賃負債最初是在開始之日根據租賃到期的租賃付款的現值計算的。這些付款是根據該安排到期的固定租賃和固定非租賃部分的組合。與公司短期租賃相關的成本以及與公司租賃安排相關的可變成本對公司的財務業績並不重要。

公司租賃安排的隱含利率通常不容易確定，因此，公司採用增量借款利率，該利率是根據租約開始之日可用的信息確定的，以確定根據安排到期的租賃付款的現值。經營租賃負債的衡量反映了估計貼現率的範圍 14.8% 到 15.6根據公司抵押債務再融資的增量借款利率，百分比適用於最低租賃還款額，包括預期的續約。

公司的租賃成本記錄在簡明運營報表和綜合（虧損）收益表中的製造和供應、研發和銷售、一般和管理費用中。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，運營租賃費用總額為美元444 和 $888，分別包括可變租賃

費用，例如公共區域維護和運營成本 $111 和 $226，分別地。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運營租賃費用總額為美元452 和 $870，分別包括可變租賃費用，例如公共區域維護和運營成本 $121 和 $229，分別地。

攤銷費用為 $39 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，每個月期間。在相應的六個月期間，這些費用總額為 $78。與終止協議有關，公司在終止合同時錄得的收益為美元1,500, 但對剩餘美元餘額的調整部分抵消了這一數額1,200 的無形資產。美元的淨收益300 計入其他收益，扣除截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的簡明運營報表和綜合（虧損）收益。參見附註5，材料協議。

在2020年第二季度，根據Sunovion許可協議，公司確認了美元8000 與特許權使用費收入和相應的應收特許權使用費收入有關 八 $1,000 每年應向公司支付的最低保證特許權使用費。關於貨幣化協議，公司根據ASC 860 “轉賬和服務” 進行了評估，以確定現有應收賬款是否已轉讓給Marathon，並得出結論，該應收賬款未轉讓。截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收特許權使用費包括 四 和 五，分別是Sunovion到期的年度最低還款額，最後一筆將於2028年3月到期。特許權使用費應收賬款的當期部分淨額包含在貿易和其他應收賬款中。有關該應收款與貨幣化協議交易的關係的更多詳情，請參閲附註15 “未來收入的出售”。

截至2024年6月30日，佣金為美元191 作為許可和供應協議的一部分，根據ASC 340資本化並記錄在簡明資產負債表的其他非流動資產中，由於這些合同的終止，在簡明運營報表和綜合（虧損）收益中記作銷售、一般和管理費用。

應計薪酬的減少主要與截至2024年6月30日的六個月內應計獎金的支付有關。

應付利息的增加主要是由於產生的利息 13.5% 優先票據。這個 13.5% 的優先票據是在2023年11月1日發行的，因此截至2023年12月31日僅累計兩個月的利息。截至2024年6月30日，餘額為三個月的應計金額。款項分別於2024年1月2日和2024年7月1日到期。有關以下內容的討論，見附註13，長期債務 13.5應付票據和相關利息的百分比。

應計分銷費用和銷售回報準備金主要代表與專有產品Sympazan相關的退貨和其他支出的估計負債（在2022年10月超過Assertio的許可之前）。

12.5% 優先擔保票據

2019年7月15日，公司完成了高達美元的私募配售10萬 其總本金 12.52025年到期並已發行認股權證的票據百分比 2,000,000 普通股價格為美元0.001 每股面值。

基本契約結束後，公司發行了美元7000 的 12.5向參與本次交易的票據持有人提供的票據百分比（“初始票據”）以及認股權證和首次發行權（“首次發行權”）。發行初始票據和認股權證提供的淨收益為美元66,082。

2020年11月3日，公司與美國銀行全國協會簽訂了第一份補充契約（“第一份補充契約”，以及所有其他後續的補充契約和基礎契約，統稱為 “契約”），由公司和美國銀行全國協會作為基礎契約的受託人（“受託人”）和抵押代理人，由公司和公司與美國銀行全國協會簽訂了第一份補充契約（“第一份補充契約”，以及隨後的所有其他補充契約和基礎契約，統稱為 “契約”）受託人。根據第二份補充契約，公司償還了 $22,500 其中 $7000 傑出的 12.5根據貨幣化協議收到的預付收益中的票據百分比。此外，公司與票據持有人簽訂了額外的購買協議，根據該協議，公司總共發行了 $4,000 的額外 12.5百分比票據（“附加票據”）以代替向其支付預付保費 二 票據持有人對提前還款的看法 12.5% 註釋如上所述。這些的結果 二 交易減少了公司的淨餘額 12.5未償還票據總額佔美元的百分比51,500 2020 年 12 月 31 日。這美元4,000 本金髮行將按比例償還，償還期限與其他發行的本金相同 12.5% 備註。該公司還向其中一位票據持有人支付了1美元2,250 提前償還債務所產生的溢價。

該公司佔了美元22,500 債務償還作為債務的修改 12.5% 備註。支付給票據持有人的費用包括 (i) a 美元2,250 提前預付保費和 (ii) $4,000 發行額外票據以代替支付預付罰款被記錄為額外債務折扣，在剩餘期限內攤銷 12.5使用實際利率法的票據百分比。貸款發放成本為 $220 與附加附註相關的費用記作支出。現有的遞延折扣和貸款發放費 12.5百分比票據使用實際利率法攤銷，以調整修改後債務剩餘期限內的利息支出。

第一份補充契約包含一項條款，根據該條款，當公司從貨幣化協議中獲得任何現金收益時，每位票據持有人都有權要求公司贖回該票據持有人未償還的全部或任何部分 12.5以現金回購價格計算的票據百分比等於 112.5本金的百分比，加上應計和未付利息。該回購報價的上限為 30截至2025年6月30日，公司在實現或有里程碑時收到的現金收益的百分比（如果有）。根據ASC 815《衍生品和套期保值》，嵌入式看跌期權被視為衍生品，該標準要求按公允價值記錄嵌入式看跌期權，並在每個報告期進行重新評估。因此，一項估值研究由獨立的第三方評估師進行，並於2023年6月30日進行了更新。根據估值研究，看跌期權的價值為美元0 並已記錄在其他非流動負債中。看跌期權公允價值上漲了美元13 並減少了美元58 並記入利息收入和其他收入

收入，分別扣除截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明運營報表和綜合（虧損）報表。此外，在本次交易結束時，公司向持有人發行了 12.5% 票據認股權證 143,000 公司普通股的股份。自2024年6月30日起，由於股票的再融資，看跌期權不再有效 12.5% 筆記.

2021年10月7日，公司簽訂了第四份補充契約，根據該契約，該契約的攤銷時間表 12.5對％票據進行了修訂，規定將第一筆本金的支付日期從2021年9月30日延長至2023年3月30日。第四份補充契約沒有更改該契約的到期日 12.5票據或應付利息義務的百分比 12.5% 備註。關於第四份補充契約，公司與第四份補充契約的持有人簽訂了同意費書 12.5％票據（“同意費函”），根據該信函，公司同意向持有人付款 12.5% 注意到額外的現金付款（“同意費”）為 $2,700 總計，應付於 四 從 2022 年 5 月 15 日起每季度付款。最後一筆同意費分期付款 $675 於 2023 年 2 月製作。

這個 12.5% 的票據提供的固定利率為 12.5%，按季度拖欠支付，最後一個季度還款額為 12.52025年6月30日到期時到期的票據百分比。

公司本可以選擇兑換 12.5任何時候的票據百分比，保費範圍從 101.56如果在首次票據發行之日起五週年當天或之後預付款，則未償還本金的百分比 112.50如果在發行後的第三年內付款，則為％ 12.5% 備註。該契約還包括控制權變更條款，根據該條款，公司必須贖回 12.5% 註釋位於 101票據持有人選舉時剩餘本金的百分比加上應計利息。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司兑換了美元5,647 其傑出之處 12.5% 備註。該公司還支付了 $353 由於提前償還債務而產生的預付款溢價，這反映為債務清償的損失。預付款以及預定本金付款 $6,878 2023年上半年減少了淨餘額 12.5未償還票據總額佔美元的百分比38,975 截至 2023 年 6 月 30 日。

攤銷費用源於攤銷延期債務發行成本和與之相關的債務折扣 12.5截至2023年6月30日的三個月和六個月的票據百分比為美元4 和 $8，分別地。

2023 年 11 月 1 日，公司發佈了 13.5％票據，如下所述，並將發行的大部分收益用於償還該債券下的未清本金餘額 12.5美元票據的百分比36,014，包括應計和未付利息以及贖回費。

13.5% 優先擔保票據

2023年11月1日，公司與某些機構投資者（“票據持有人”）簽訂了契約協議併發行了美元45,000 其本金總額 13.52028年到期票據的百分比。公司收到的淨收益約為 $4,326 在還款後從這筆交易中獲得 12.5票據百分比和債務折扣扣除額以及債務發行成本。

這個 13.5% 票據是公司的優先有擔保債券，將於2028年11月1日到期。這個 13.5% 票據按固定利率計息 13.5每年百分比，自2023年12月30日起按季度支付；第一筆利息於2024年1月2日到期並支付。在自2026年6月30日開始的每個付款日，公司將分期支付本金 13.5根據固定攤還時間表的票據百分比以及適用的退出費。退出費總額為 $2,000。

公司可以選擇兑換 13.5% 全部或部分備註：

a. 如果此類贖回發生在 2025 年 11 月 1 日之前，贖回價格等於 100本金的百分比加上應計利息和未付利息，加上適用的退出費，再加上適用保費，兩者中較高者

我。1.0已贖回的本金的百分比；以及

ii. 使用等於美國國債利率的貼現率計算得出的2025年11月1日本金現值加上該日到期的所有必需利息的金額（如果有），加上 100 基點，超過要兑換的本金金額；以及

b. 如果此類贖回發生在 2025 年 11 月 1 日之後，則贖回價格等於 108.5本金的百分比加上應計和未付利息，加上適用的退出費。

如果公司發生控制權變更，票據持有人可能會要求公司以現金回購全部或任何部分 13.5控制權變更回購價格等於的票據百分比 108.5％加上剩餘本金的退出費，加上票據持有人選擇時的應計利息。

契約允許公司在持續滿足某些條件的前提下，包括公司至少有 $10萬 最近完成的十二個日曆月期間的淨收入的百分比，用於簽訂不超過$的ABL貸款1萬個。ABL融資只能由構成庫存、應收賬款及其收益的公司資產進行抵押。

關於發行 13.5% 票據，公司和票據持有人簽訂了截至2023年11月1日的特許權使用費協議，該協議為票據持有人提供：

a. 兩者之間的分層特許權使用費 1.0% 和 2.0在一段時間內 Anaphylm™（腎上腺素）舌下薄膜全球年淨銷售額的百分比 8 自Anaphylm首次在全球範圍內銷售之日起數年，以及

b.a 之間的分層特許權使用費 1.0% 到 2.0Libervant™（地西泮）Buccal Film 全球年淨銷售額的百分比，直到（1）Anaphylm首次銷售和（2）兩者中較早者為止 八年 從 Libervant 的首次銷售開始。

兩者都是 13.5% 票據和特許權使用費協議代表相互聯合發行的獨立票據。它們被歸類為ASC 470 “債務” 範圍內的債務，隨後按攤銷成本進行計量。

特許權使用費協議的初始公允價值衡量標準是根據大量不可觀察的投入確定的，包括折扣率、估計的成功概率以及Anaphylm和Libervant未來銷售的估計金額。這些投入是根據第三方數據得出的內部管理估算得出的，反映了管理層的判斷、當前的市場狀況和預測。

特許權協議的公允價值是通過對未來銷售應用概率加權現金流來估算的，然後將其折現為現值。特許權協議公允價值的變化可能源於對上述一項或多項投入的更改。不可觀察的投入的重大變化可能導致特許權使用費協議負債的實際利率大幅增加或降低。截至2024年6月30日，用於確認特許權使用費協議責任的不可觀察的重大輸入沒有任何實質性變化。

由於特許權使用費協議是與之相關的 13.5% 票據中，公司根據這兩種工具的相對公允價值將所得款項分配給這兩種工具。公司分配了大約 $13,856 到特許權使用費協議。公司通過計算在安排有效期內向票據持有人支付的預計未來特許權使用費的現值來確定分配的公允價值。

未來預計特許權使用費的超出部分 $56,926 超過美元13,856 分配的公允價值被確認為與特許權使用費協議相關的折扣，並使用實際利息法作為利息支出攤銷。

一開始，分配的金額為 $13,856 與 $ 的退出費相結合2,000，原發行折扣為 $1,125 以及美元的債務發行成本3,517，導致債務折扣為美元20,498。債務折扣將在以下期限內攤銷 13.5使用實際利率法的票據百分比。

與之相關的折扣產生的攤銷費用 13.5截至2024年6月30日的三個月和六個月的票據百分比為美元1,254 和 $2,511，分別地。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與特許權使用費協議相關的折扣產生的攤銷費用為美元1,358 和 $2716，分別地。

未攤銷的折扣總計 $15,154 和 $17,665 對於 13.5% 票據和 $39,449 和 $42,165 分別適用於截至2024年6月30日和2023年12月31日的特許權使用費。

認股權證發行給 12.5% 優先有擔保票據持有人

與初始票據（“初始認股權證”）和附加票據（“額外認股權證”）一起發行的認股權證將於2025年6月30日到期，票據持有人有權最多購買權證 2,143,000 普通股，包括指定的註冊權。管理層估計初始認股權證的公允價值為美元6,800 而額外認股權證將為 $735，每項評估均基於獨立的第三方評估師的評估。相應認股權證的公允價值被視為債務折扣，可在相應認股權證的期限內攤銷，未攤銷 12.5用於減少總本金額的票據部分的百分比 12.5% 備註。此外，由於發行的初始認股權證和額外認股權證不提供認股權證贖回或將權利置於持有人控制之下，因此可能要求公司支付現金或其他資產以履行認股權證下的義務，除了 “控制權的現金變動” 外，認股權證的公允價值在公司未經審計的簡明資產負債表中以額外實收資本的形式列報。曾經有 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內分別行使的與初始認股權證和額外認股權證相關的認股權證。認股權證總共購買了 1,714,429 行使價為美元的普通股4.25 和 $5.38 為了 1,571,429 認股權證和 143,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日，認股權證分別仍未兑現。見附註13，長期債務。

根據證券購買協議發行的認股權證

2022年6月，公司向某些買方發行了與證券購買協議相關的預先注資認股權證和普通股認股權證。預先注資的認股權證使買方有權購買最多 4,000,000 普通股，在截至2022年12月31日的年度中已全部行使。普通股認股權證將於2027年6月8日到期，購買者有權購買以下股票 8,850,000 行使價為美元的普通股0.96 每股。管理層估計，預先注資的認股權證和普通股認股權證的公允價值為美元5,874 基於獨立的第三方評估師的評估。預先注資認股權證和普通股認股權證的公允價值被視為權益，並在公司未經審計的簡明資產負債表中以額外實收資本的形式列報。2023 年 6 月 14 日， 3,689,452 根據證券購買協議發行的普通股認股權證的行使收益約為美元3,542。

2023年8月1日，公司與行使權持有人簽訂了信函協議 5,000,000 剩餘的普通股認股權證。根據信函協議，行使持有人和公司同意，行使持有人將以美元的價格行使現有認股權證所依據的普通股的所有現有認股權證0.96 每股普通股，即現有認股權證的當前行使價。根據信函協議，在

對行使持有人行使現有認股權證的對價，公司向行使權持有人發行了新的認股權證，最多可購買 2,750,000 普通股。新認股權證可在2024年2月2日之後行使，於2029年2月2日到期，並且僅以現金髮行，但如果新認股權證所依據的普通股未根據信函協議的條款註冊，則例外情況除外，在這種情況下，新認股權證也可以在此時通過 “無現金行使” 的形式全部或部分行使。新認股權證的行使價為美元2.60 每股。管理層估計認股權證的公允價值為美元4,671 基於獨立的第三方評估師的評估。新認股權證的公允價值被視為股權，在公司簡明資產負債表中以額外實收資本的形式列報。

2023 年 8 月 2 日 5,000,000 現有認股權證是根據與行使權持有人簽訂的證券購買協議行使的，公司從中獲得的總收益為美元4,800。總的來説， 8,689,452 根據證券購買協議發行的普通股認股權證，淨收益約為美元8,307 是在截至2023年12月31日的年度內行使的。公司產生了美元35 與本次交易有關。

有 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六個月內分別行使的與根據證券購買協議發行的認股權證相關的認股權證。

除了購買認股權證 2,750,000 上述普通股，仍有未兑現的認股權證可供購買 160,548 行使價為美元的普通股0.96 和購買認股權證 1,714,429 與最初發行相關的已發行普通股股份 12.5在本附註14中描述的上述債務再融資之前的票據百分比，行使價為美元4.25 和 $5.38 為了 1,571,429 認股權證和 143,000 分別是認股權證。

2020年11月3日，公司與馬拉鬆簽訂了貨幣化協議。根據貨幣化協議的條款，公司出售了所有合同權利，以獲得與Sunovion的阿撲嗎啡產品KYNMOBI相關的Sunovion許可協議到期的特許權使用費和里程碑式付款。KYNMOBI是一種用於治療帕金森氏病患者異常發作的阿撲嗎啡薄膜療法，於2020年5月21日獲得美國食品藥品管理局的批准。作為出售這些權利的交換，公司收到了預付款 $40,0000 並額外支付 $1萬個 通過實現第一個里程碑。該公司已收到總金額為 $5萬個 根據貨幣化協議，有效期至2024年6月30日。

根據貨幣化協議，額外的或有付款，最高可達美元75,000 在規定的時間範圍內實現全球特許權使用費和其他商業目標後，可能歸因於公司，這可能導致潛在收益總額為美元125,000。

該公司記錄了美元的預付收益40,0000 以及隨後的第一個里程碑 $1萬個，減少了 $2,909 交易成本作為與出售未來收入相關的負債，將在貨幣化協議的有效期內使用實際利息法進行攤銷。在收到未來的或有付款後，它們將增加與出售未來收入相關的負債餘額。儘管公司出售了所有獲得特許權使用費和里程碑的權利，但由於與這些特許權使用費的產生相關的持續義務，公司將把這些特許權使用費記作收入。其持續義務包括維護和捍衞知識產權，以及在Sunovion根據Sunovion許可協議在許可地區的一個或多個司法管轄區終止Sunovion許可協議的情況下，協助Marathon執行KYNMOBI的新許可協議。經一段時間調整後，本次交易產生的會計負債以及與這些負債相關的任何非現金利息支出現在和將來都不代表任何支付義務或任何可能的現金用途。

在2020年第二季度，根據Sunovion許可協議，公司確認了美元8000 與美元相關的特許權使用費收入和相應的應收特許權使用費1,000 每年到期的最低保障特許權使用費。關於貨幣化協議，公司根據ASC 860 “轉賬和服務” 進行了評估，以確定現有應收賬款是否已轉讓給Marathon，並得出結論，應收賬款未轉讓。

由於特許權使用費是從Sunovion匯給Marathon的，因此應收特許權使用費的收取以及與出售未來收入相關的負債餘額將在協議有效期內得到償還。為了確定與出售未來收入相關的負債的攤銷額，公司必須估算在貨幣化協議有效期內未來向馬拉鬆支付的特許權使用費和里程碑款項的總金額，以及馬拉鬆向公司支付的或有里程碑款項。未來特許權使用費的總額減去美元5萬個 在貨幣化協議有效期內，收到的收益和未來的或有付款已記作利息支出。執行時，對總利息支出的估計得出的有效年利率約為 24.9%。該估計包含重要的假設，這些假設會影響執行時記錄的金額以及將在貨幣化協議有效期內確認的利息支出。公司將定期評估Sunovion向Marathon支付的估計特許權使用費和里程碑款項，以及馬拉鬆向公司支付的或有里程碑式付款。如果此類付款的金額或時間與最初的估計數存在重大差異，則將記錄調整數。

預計會增加或減少利息支出。有許多因素可能會對Sunovion向Marathon支付特許權使用費和里程碑費的金額和時間產生重大影響，相應地也會影響公司記錄的利息支出金額，其中大部分不在公司的控制之下。這些因素包括但不限於醫療標準的變化、競爭產品的啟動、生產或其他延誤、仿製藥競爭、知識產權問題、導致政府衞生當局對產品使用施加限制的不良事件、匯給馬拉鬆的特許權使用費以美元（USD）支付而KYNMOBI的部分基礎銷售將以美元以外的貨幣進行的外匯匯率的重大變化以及其他事件或者目前不存在的情況預見的。這些因素中的任何一個的變化都可能導致特許權使用費收入和與出售未來收入相關的利息支出的增加或減少。

2023年6月，Sunovion宣佈已自願從美國和加拿大市場撤出KYNMOBI。因此，根據貨幣化協議，公司可能不會收到任何額外的或有付款。此外，公司在2022年第四季度停止記錄與出售未來收入相關的利息支出。

每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以普通股的加權平均數。

基於股份的薪酬權益獎勵