截至2023年6月的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
(金額單位:百萬美元) | 2024 | 2023 | % 變化 | %變化(恆定貨幣) | ||||||||||||||||||||||
品牌: | ||||||||||||||||||||||||||
北面® | $ | 524.2 | $ | 538.2 | (3) | % | (2) | % | ||||||||||||||||||
Vans® | 581.8 | 737.5 | (21) | % | (21) | % | ||||||||||||||||||||
Timberland® | 229.4 | 253.8 | (10) | % | -9 | % | ||||||||||||||||||||
Dickies® | 116.8 | 136.6 | (15) | % | (14) | % | ||||||||||||||||||||
其他品牌 | 455.0 | 420.2 | 8 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
VF 營業收入 | $ | 1,907.3 | $ | 2,086.3 | -9 | % | (8) | % | ||||||||||||||||||
地域板塊: | ||||||||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 1,044.8 | $ | 1,183.8 | -12 | % | -12 | % | ||||||||||||||||||
歐洲、中東、非洲 | 552.9 | 584.3 | (5) | % | (5) | % | ||||||||||||||||||||
APAC(亞太地區) | 309.7 | 318.2 | (3) | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
VF營業收入 | $ | 1,907.3 | $ | 2,086.3 | -9 | % | (8) | % | ||||||||||||||||||
國際 | $ | 978.9 | $ | 1,026.7 | (5) | % | (3) | % | ||||||||||||||||||
渠道: | ||||||||||||||||||||||||||
DTC | $ | 879.2 | $ | 973.6 | (10) | % | -9 | % | ||||||||||||||||||
批發(a) | 1,028.1 | 1,112.7 | (8) | % | (7) | % | ||||||||||||||||||||
VF營業收入 | $ | 1,907.3 | $ | 2,086.3 | -9 | % | (8) | % | ||||||||||||||||||
所有參考截至2024年6月的三個月均指截至2024年6月29日的13周財年期間,所有參考截至2023年6月的三個月均指截至2023年7月1日的13周財年期間。 | ||||||||||||||||||||||||||
注:由於取整原因,金額可能不總和。 | ||||||||||||||||||||||||||
(a)版税收入在所有期間的批發渠道中包括在內。 |
截至2023年6月的三個月 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 1,907,301 | $ | 2,086,336 | ||||||||||
費用和營業費用 | ||||||||||||||
營業成本 | 915,643 | 985,269 | ||||||||||||
銷售,總務及管理費用 | 1,086,551 | 1,110,059 | ||||||||||||
商譽和無形資產減值 | 145,000 | — | ||||||||||||
總成本和營業費用 | 2,147,194 | 2,095,328 | ||||||||||||
營業虧損 | (239,893) | (8,992) | ||||||||||||
利息費用,淨額 | (55,677) | (49,719) | ||||||||||||
其他收入(費用)淨額 | (1,950) | (3,567) | ||||||||||||
税前虧損 | (297,520) | (62,278) | ||||||||||||
所得税收益 | (38,634) | (4,853) | ||||||||||||
淨虧損 | $ | (258,886) | $ | (57,425) | ||||||||||
每股淨虧損(a) | ||||||||||||||
基本 | $ | (0.67) | $ | (0.15) | ||||||||||
攤薄 | $ | (0.67) | $ | (0.15) | ||||||||||
加權平均股數 | ||||||||||||||
基本 | 388,741 | 388,160 | ||||||||||||
攤薄 | 388,741 | 388,160 | ||||||||||||
每股普通股派息 | $ | 0.09 | $ | 0.30 | ||||||||||
基本報表呈現方式:VF 使用一52/53周的財政年度,以每年3月31日(最靠近該日的星期六)為結束日報告。在此報告中,提及截至2024年6月和2023年6月的三個月,指的是截至2024年6月29日和2023年7月1日結束的13周財政期間。有關2024年3月的信息是指截至2024年3月30日的信息。 | ||||||||||||||
(a)金額已使用未調整的數字計算。 |
6月 | 三月 | 6月 | ||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 637,420 | $ | 674,605 | $ | 806,529 | ||||||||||||||
應收賬款淨額 | 1,055,571 | 1,273,965 | 1,214,223 | |||||||||||||||||
存貨 | 2,110,598 | 1,766,366 | 2,787,021 | |||||||||||||||||
其他資產 | 545,542 | 512,011 | 405,784 | |||||||||||||||||
總流動資產 | 4,349,131 | 4,226,947 | 5,213,557 | |||||||||||||||||
物業、廠房和設備,淨值 | 794,212 | 823,886 | 943,163 | |||||||||||||||||
商譽和無形資產,淨值 | 3,932,547 | 4,088,896 | 4,614,442 | |||||||||||||||||
經營租賃權使用資產 | 1,332,950 | 1,330,361 | 1,349,725 | |||||||||||||||||
其他 | 1,132,523 | 1,142,873 | 1,923,011 | |||||||||||||||||
總資產 | $ | 11,541,363 | $ | 11,612,963 | $ | 14,043,898 | ||||||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 263,709 | $ | 263,938 | $ | 58,520 | ||||||||||||||
開多次數 | 1,749,601 | 1,000,721 | 928,736 | |||||||||||||||||
應付賬款 | 1,157,755 | 817,128 | 1,282,313 | |||||||||||||||||
應計負債 | 1,237,909 | 1,375,192 | 1,546,866 | |||||||||||||||||
流動負債合計 | 4,408,974 | 3,456,979 | 3,816,435 | |||||||||||||||||
長期債務 | 3,940,668 | 4,702,284 | 5,722,448 | |||||||||||||||||
經營租賃負債 | 1,167,415 | 1,156,858 | 1,155,852 | |||||||||||||||||
其他負債 | 636,401 | 638,477 | 632,400 | |||||||||||||||||
負債合計 | 10,153,458 | 9,954,598 | 11,327,135 | |||||||||||||||||
股東權益 | 1,387,905 | 1,658,365 | 2,716,763 | |||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 11,541,363 | $ | 11,612,963 | $ | 14,043,898 |
截至2023年6月的三個月 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | (258,886) | $ | (57,425) | ||||||||||
商譽和無形資產減值 | 145,000 | — | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 67,781 | 67,075 | ||||||||||||
減少租賃資產的賬面價值 | 92,495 | 95,728 | ||||||||||||
其他調整,包括經營性資產和負債的變動 | (26,560) | 58,197 | ||||||||||||
經營活動產生的現金流量 | 19,830 | 163,575 | ||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||
資產出售收益 | 45,596 | 1,170 | ||||||||||||
資本支出 | (25,187) | (61,763) | ||||||||||||
軟件購入 | (16,106) | (22,827) | ||||||||||||
其他,淨額 | (15,364) | (7,142) | ||||||||||||
投資活動現金流出 | (11,061) | (90,562) | ||||||||||||
籌資活動 | ||||||||||||||
由短期借款和長期債務引起的淨增加(減少) | (505) | 46,415 | ||||||||||||
支付現金分紅派息 | (35,015) | (116,575) | ||||||||||||
發行普通股的收益,減去納税代扣款項 | (1,924) | (1,725) | ||||||||||||
籌資活動使用的現金 | (37,444) | (71,885) | ||||||||||||
外幣匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金的影響 | (8,340) | (9,326) | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化 | (37,015) | (8,198) | ||||||||||||
期初現金、現金等價物和受限制現金 | 676,957 | 816,319 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限制資金-期末餘額 | $ | 639,942 | $ | 808,121 |
截至2023年6月的三個月 | % 變化 | % 常比數變化 (a) | ||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
業務板塊營收 | ||||||||||||||||||||||||||
户外 | $ | 790,199 | $ | 829,697 | (5)% | (4)% | ||||||||||||||||||||
積極的 | 942,139 | 1,066,009 | (12)% | (11)% | ||||||||||||||||||||||
工作 | 174,963 | 190,630 | (8)% | (8)% | ||||||||||||||||||||||
業務板塊總收益 | $ | 1,907,301 | $ | 2,086,336 | (9)% | (8)% | ||||||||||||||||||||
分段利潤(損失) | ||||||||||||||||||||||||||
户外 | $ | (83,415) | $ | (43,661) | ||||||||||||||||||||||
主動 | 98,549 | 123,782 | ||||||||||||||||||||||||
工作 | 5,328 | 6,831 | ||||||||||||||||||||||||
總業務利潤 | 20,462 | 86,952 | ||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | (145,000) | — | ||||||||||||||||||||||||
企業和其他費用 | (117,305) | (99,511) | ||||||||||||||||||||||||
利息費用,淨額 | (55,677) | (49,719) | ||||||||||||||||||||||||
税前虧損 | $ | (297,520) | $ | (62,278) | ||||||||||||||||||||||
(a)請參考以下頁面中對恆定貨幣定義的説明。 | ||||||||||||||||||||||||||
2024年6月結束的三個月 | ||||||||||||||||||||
如報告的 | 外匯調整 | |||||||||||||||||||
根據GAAP | 貨幣兑換 | 恆定貨幣 | ||||||||||||||||||
業務板塊營收 | ||||||||||||||||||||
户外 | $ | 790,199 | $ | 6,688 | $ | 796,887 | ||||||||||||||
積極的 | 942,139 | 8,682 | 950,821 | |||||||||||||||||
工作 | 174,963 | 883 | 175,846 | |||||||||||||||||
業務板塊總收益 | $ | 1,907,301 | $ | 16,253 | $ | 1,923,554 | ||||||||||||||
分段利潤(損失) | ||||||||||||||||||||
户外 | $ | (83,415) | $ | 788 | $ | (82,627) | ||||||||||||||
積極的 | 98,549 | 2,918 | 101,467 | |||||||||||||||||
工作 | 5,328 | (30) | 5,298 | |||||||||||||||||
總分部利潤 | 20,462 | 3,676 | 24,138 | |||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | (145,000) | — | (145,000) | |||||||||||||||||
企業和其他費用 | (117,305) | (711) | (118,016) | |||||||||||||||||
利息費用,淨額 | (55,677) | — | (55,677) | |||||||||||||||||
税前虧損 | $ | (297,520) | $ | 2,965 | $ | (294,555) | ||||||||||||||
攤薄每股虧損增長 | (350) | % | 4 | % | (346) | % | ||||||||||||||
恆定貨幣財務信息 | ||||||||||||||||||||
VF是一家全球性商業公司,按照GAAP規定以美元報告財務信息。外匯匯率波動會影響VF將其海外收入和支出折算成美元所報告的金額。這些匯率波動對報告的運營成果會產生重大影響。作為我們報告的運營成果的補充,我們提供不受外匯匯率影響的穩定貨幣財務信息,這是一項非GAAP財務指標,排除了將外幣折算成美元的影響。我們使用穩定貨幣信息來提供一個框架,以評估我們的業務表現,排除匯率變化對外匯折算率計算的影響。管理層認為這些信息對投資者有用,可以促進運營成果的比較,更好地識別我們業務的趨勢。 | ||||||||||||||||||||
為了按穩定匯率的基礎計算外匯折算率,報告以美元以外貨幣計價的實體的當年期間的運營成果被按照上一年度相應期間生效的平均匯率折算成美元(而不是按照當年期間實際匯率折算)。 | ||||||||||||||||||||
這些穩定貨幣表現指標應視為GAAP計算的營運績效指標的補充,而不是替代品。所提供的穩定貨幣信息可能與其他公司報告的同樣命名的信息不具有可比性。 |
2024年6月結束的三個月 | 如報告的 根據GAAP | 重塑(a) | 減值費用(b) | 交易和交易相關活動(c) | 調整後 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 1,907,301 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,907,301 | |||||||||||||||||||||||||
毛利潤 | 991,658 | 412 | — | — | 992,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||
百分比 | 52.0 | % | 52.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
營業虧損 | (239,893) | 17,849 | 145,000 | 490 | (76,554) | ||||||||||||||||||||||||||||||
百分比 | (12.6) | % | (4.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄每股淨虧損(d) | (0.67) | 0.04 | 0.30 | — | (0.33) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(a)重塑是VF的轉型計劃,包括退出成本和項目相關成本,截至2024年6月三個月結束的三個月成本為1780萬美元。這些成本主要與裁員和員工福利有關。重塑導致2024年6月三個月結束的淨税收益為410萬美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(b)VF在2024年6月三個月內確認了與Supreme上報單位商譽和無限-lived商標無形資產相關的非現金減值損失,金額為14500萬美元。商譽減值損失涉及到後來被確認通過EssilorLuxottica完成對Supreme®品牌業務收購交易價格的確認的公允價值估計,而無限-lived商標無形資產減值損失則涉及到了應用於市場的折現率的增加。減值損失導致2024年6月三個月結束的淨税收益為2790萬美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易和交易相關活動反映了針對全球揹包業務(包括Kipling®,Eastpak®和JanSport®品牌)的戰略選擇審查 associated with the review of strategic alternatives for the Global Packs business,該業務在截至2024年6月三個月的總計為50萬美元。交易和交易相關活動導致2024年6月三個月的淨税收益為10萬美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
表格中顯示的金額是使用未取整數計算的。稀釋每股損失影響是使用2024年6月三個月的388,741,000個加權平均普通股計算的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非依據GAAP制定的財務信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
以上財務信息已按照GAAP基礎和調整基礎提供,調整基礎不包括Reinvent、減值損失和交易和交易相關活動的影響。調整後的演示提供非GAAP措施。管理層認為這些措施為投資者提供有關VF基礎業務趨勢和VF持續經營業績的有用補充信息,並且對這些業務進行不同時期的比較是有用的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理層在預算和審核過程中使用以上財務指標,並在某些情況下作為確定補償的因素。雖然管理層認為這些非GAAP財務指標在評估業務方面非常有用,但這些信息應被視為補充性質質,並應與按照GAAP計算的VF經營業績衡量標準一起考慮,而不是替代或優於其表現。此外,這些非GAAP財務指標可能與其他公司呈現的同類標題的指標不同。 |
2023年6月結束的三個月 | 如報告的 根據GAAP | 交易和交易相關活動(a) | 調整後 | |||||||||||||||||
收入 | $ | 2,086,336 | $ | — | $ | 2,086,336 | ||||||||||||||
毛利潤 | 1,101,067 | — | 1,101,067 | |||||||||||||||||
百分比 | 52.8 | % | 52.8 | % | ||||||||||||||||
營業虧損 | (8,992) | 1,118 | (7,874) | |||||||||||||||||
百分比 | (0.4) | % | (0.4) | % | ||||||||||||||||
每股稀釋損失(b) | (0.15) | — | (0.15) | |||||||||||||||||
(a)交易和交易相關活動反映了針對全球揹包業務(包括Kipling®,Eastpak®和JanSport®品牌)的戰略選擇審查associated with the review of strategic alternatives for the Global Packs business,該業務在截至2023年6月三個月的總計為110萬美元。交易和交易相關活動導致2023年6月三個月的淨税收益為30萬美元。 | ||||||||||||||||||||
(b)表格中顯示的金額是使用未取整數計算的。稀釋每股損失影響是使用2023年6月三個月的388,160,000個加權平均普通股計算的。 | ||||||||||||||||||||
非依據GAAP制定的財務信息 | ||||||||||||||||||||
以上財務信息已按照GAAP基礎和調整基礎提供,調整基礎不包括交易和交易相關活動的影響。調整後的演示提供非GAAP措施。管理層認為這些措施為投資者提供有關VF基礎業務趨勢和VF持續經營業績的有用補充信息,並且對這些業務進行不同時期的比較是有用的。 | ||||||||||||||||||||
管理層在預算和審核過程中使用以上財務指標,並在某些情況下作為確定補償的因素。雖然管理層認為這些非GAAP財務指標在評估業務方面非常有用,但這些信息應被視為補充性質質,並應與按照GAAP計算的VF經營業績衡量標準一起考慮,而不是替代或優於其表現。此外,這些非GAAP財務指標可能與其他公司呈現的同類標題的指標不同。 |
2024年6月結束的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
前四個品牌營業收入增長 | 美洲 | 歐洲、中東、非洲 | APAC(亞太地區) | 全球 | ||||||||||||||||||||||
The North Face® | ||||||||||||||||||||||||||
%變化 | (10)% | (6)% | 30% | (3)% | ||||||||||||||||||||||
貨幣變動% | (10)% | (6)% | 35% | (2)% | ||||||||||||||||||||||
Vans® | ||||||||||||||||||||||||||
%變化 | (25)% | (3)% | (下降29)% | (21)% | ||||||||||||||||||||||
貨幣變動% | (25)% | (3)% | (27)% | (21)% | ||||||||||||||||||||||
Timberland® | ||||||||||||||||||||||||||
%變化 | 2% | (降低16%) | (25)% | (10)% | ||||||||||||||||||||||
貨幣變動% | 2% | (15%) | (21)% | (9)% | ||||||||||||||||||||||
Dickies® | ||||||||||||||||||||||||||
%變化 | (13)% | (3)% | (35)% | (15%) | ||||||||||||||||||||||
貨幣變動% | (13)% | (2)% | (32)% | (14)% | ||||||||||||||||||||||
*參見前幾頁中關於貨幣的定義。 |
2024年6月結束的三個月 | ||||||||||||||
% 變化 | 貨幣變動% | |||||||||||||
地理收入增長 | ||||||||||||||
美洲 | (12)% | (12)% | ||||||||||||
歐洲、中東、非洲 | (5)% | (5)% | ||||||||||||
APAC(亞太地區) | (3)% | 2% | ||||||||||||
大中華 | 0% | 4% | ||||||||||||
國際 | (5)% | (3)% | ||||||||||||
全球 | (9)% | (8)% | ||||||||||||
2024年6月結束的三個月 | ||||||||||||||
% 變化 | 貨幣變動% | |||||||||||||
渠道收入增長 | ||||||||||||||
批發(a) | (8)% | (7)% | ||||||||||||
面向消費者直銷 | (10)% | (9)% | ||||||||||||
數字媒體 | (5)% | (4)% | ||||||||||||
截至6月 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
直營店數量 | ||||||||||||||
總費用 | 1,175 | 1,250 | ||||||||||||
*參見前幾頁中關於貨幣的定義。 | ||||||||||||||
所有板塊中,版税收入均計入批發渠道。 |