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新聞發佈——2024年8月6日
Arcadium鋰礦發佈2024年第二季度業績
第二季度鋰羥化物和碳酸鹽的實現平均價格為每個產品公制噸17200美元
在2024年達到6,000萬至8000萬美元成本節約指導意見的高端並進一步加快成本降低的步伐
2024年和2025年相比上一年，預計聯合鋰羥化物和碳酸鹽的銷量將增長25%
響應當前的市場情況，未來24個月減少約5,000萬美元的資本支出
Arcadium Lithium投資者日計劃於9月19日舉行
2024年8月6日，美股代碼ALTm，澳股代碼LTm的Arcadium Lithium plc（下稱“Arcadium Lithium”或“公司”）報告了2024年第二季度的業績。
二季度亮點
第二季度營業收入為25500萬美元，GAAP淨利潤為8570萬美元，每股攤薄收益為7美分。調整後的EBITDA1為9910萬美元，每股調整後攤薄收益2為5美分。
公司第二季度聯合鋰羥化物和碳酸鹽的平均實現價格為每個產品公制噸17200美元。
第二季度總銷量略高於第一季度，碳酸鹽和羥化物銷量增加，但由於Mt. Cattlin的生產減少，鋰輝石銷售下降。逐季上漲的輝石價格，但其他所有產品的平均實現價格都有所下降。這一下降是由於化學品市場價格下降，部分碳酸鹽和羥化物體積的價格指數落後，以及產品和客户組合的變化共同帶來的。
將非GAAP指標調整為與GAAP最直接可比的財務指標：淨利潤，具體對應的請參閲財務數據表中給出的協調錶。
發佈。
對應於財務數據表中的調整後每股攤薄收益。將非GAAP調整後每股攤薄收益調整為GAAP攤薄普通股收益最直接可比的財務指標，請參閲財務數據表中的協調錶。
根據GAAP所載的協調錶，應遵循可比的財務度量。
發佈。
“我們繼續專注於利用我們低成本，高質量的運營地基和商業策略，與戰略客户建立長期合同，以適應所有市場環境，”阿卡迪烏姆鋰的總裁兼首席執行官保羅·格雷夫斯表示。“與上個季度類似，這種方法有助於我們在第二季度實現比全市場價格高的實際定價，並提供強大的潛在利潤。”
成本節約
阿卡迪烏姆鋰預計在2024年以其指導範圍內較高的6,000萬至8000萬美元的範圍內實現成本節約。這些節約是通過組織重組，運營和物流節約以及消除兩個遺留公司的第三方和其他服務而實現的。運營和物流節約主要涉及阿根廷的原材料，能源和運輸問題，並與重要的供應商合同進行了重新談判，立即生效。
鑑於迄今取得的進展和併購完成後的市場變化，阿卡迪烏姆鋰正在加速進一步的成本削減舉措。公司此前宣佈，預計在併購完成後的三年內每年可實現1.25億美元的總成本節約，並已開始加快實現這些成本節約的計劃。
2024年和2025年的成交量
阿卡迪烏姆鋰預計將在全年對比2023年時的鋰羥化合物和碳酸鋰銷售量增長25％，並在2024年對比2025年的銷售量再增長25％，都是已完成擴張的推動。
該公司繼續增加在阿根廷新建成的擴張項目的產量。兩個擴張項目目前正在生產商業用量的碳酸鋰，從而導致碳酸鋰和氫氧化鋰的銷售量在今年下半年上升。兩個擴張項目的啟動過程意味着，我們預計從Olaroz和Fenix在2025年進一步增長，因為它們穩步向着分別交付總額定能力為40,000公噸和33,000公噸（包括氯化鋰）的目標推進。
對於氫氧化鋰，美國貝瑟默市（Bessemer City）、中國浙江省和日本奈良市的3個擴張項目總計30,000公噸正在與關鍵客户進行最後的評價。隨着阿根廷碳酸鋰生產量的增加對它們進行支持，預計它們將不斷產生商業用量。
資本支出和容量擴張
“儘管鋰市場價格如今很低，但我們仍然看到鋰需求有強勁的長期增長趨勢，並期望隨着時間的推移回歸更健康的市場基本面，”格雷夫斯繼續説道。“然而，市場明顯表明，行業並不需要像之前預期的那樣增加供應。因此，我們決定暫停我們四個當前擴張項目中的兩個的投資。雖然我們仍然完全致力於發展我們高度吸引人的擴張機會組合，每個機會完成後都預計是全球成本最低的鋰業務之一，但我們將尋求在市場和客户的支持下，以適當的時間表來完成這一目標。“
阿卡迪烏姆鋰有意暫停在加拿大40,000公噸（LCE）的輝石鋁鋰項目（原名“詹姆斯灣”）的投資，並正在探索引入有意提供資本以換取長期戰略投資的合作伙伴的機會。在最終恢復該項目時，支出的暫停將結構上儘量減少成本和時間上的幹擾。
此外，阿卡迪烏姆鋰正在重新審視其位於阿根廷Omre Muerto鹽湖併購的25,000公噸碳酸鋰項目的排序。與先前的計劃不同，Fénix Phase 1和Sal de Vida Stage 1現在將按順序完成。
由於這些行動，公司將立即減少其資本支出，並計劃在未來24個月內花費約5,000萬美元。
公司沒有改變Nemaska Lithium項目的開發計劃，該項目是加拿大32,000噸集成輝石鋁鋰項目。
阿卡迪烏姆鋰正在為9月份即將舉行的投資者日做準備，在那裏我們將對鋰市場的演變以及它們如何與我們的最新擴張計劃和業務的更廣泛戰略目標保持一致提出建議。
2024年展望情況
阿卡迪烏姆鋰仍然預計整體銷量同比增長，羥化鋰和碳酸鋰銷售量增長25％，抵消了鋰輝石精礦銷售量的下降。
下表反映了阿卡迪烏姆鋰基於2024年下半年鋰市場價格的兩種不同情景的收入和調整後的EBITDA結果。這些情景不應被解釋為阿卡迪烏姆鋰對該期間鋰價格範圍的可能預測，同時保持公司預期銷售量，成本節約和SG＆A的中點，同時疊加現有商業協議的定價機制。
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| | | 2024年下半年
平均市場價格4 |
| 2024全年 | 單位 | | $12/kg | | $15/kg |
| 營業收入 | 美元 | | ~1,100 | | ~1,200 |
| 調整後的EBITDA5 | 美元 | | ~380 | | ~470 |
調整後的EBITDA利潤率 5 | | 35% | | 39% |
以下表格提供了其他選定財務項目的展望：
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| 指標 | 單位 | 2024全年 |
| 銷售、一般和行政費用6 | 美元 | 約115 |
| 折舊與攤銷 | 美元 | ~100 |
調整後的税率 5 | | 25% | 30% |
| 全年加權平均稀釋股份7 | 百萬 | ~1,150 |
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| 資本支出 | 美元 | 550 | 700 |
3 反映了Olaroz和Nemaska Lithium 100%控股，其中Arcadium Lithium分別擁有66.5%和50%的經濟利益。
4 參考市場價格，以LCE等效基礎反映多種鋰產品。
5 儘管Arcadium Lithium提供了調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的税率的展望，但這些仍然是非GAAP指標，公司無法提供最直接可比的GAAP計算和展示的指標展望。 GAAP項目的組成成分的某些元素是不可預測的，這使得無法在不過度努力的情況下為這些GAAP項目提供展望或將相應的非GAAP財務指標與這些GAAP項目的相應財務指標進行調和。出於同樣的原因，公司無法解決無法使用信息的潛在重要性。 這些元素包括但不限於重組和交易相關費用。 因此，這些指標沒有提供GAAP等效展望。
6 包括研究和開發費用。
7 包括歸屬於2025年票據的6770萬股發行份額。
Arcadium Lithium聯繫方式
投資者：
Daniel Rosen +1 215 299 6208
daniel.rosen@arcadiumlithium.com
請使用Phoebe Lee +61 413 557 780來訪問該功能。
phoebe.lee@arcadiumlithium.com
媒體:
請使用Karen Vizental +54 9 114 414 4702來訪問該功能。
karen.vizental@arcadiumlithium.com
補充信息
在此新聞發佈中，Arcadium Lithium使用了財務指標調整後的EBITDA、營收調整後的攤薄每股收益以及調整後的現金流。這些術語並不按照通用會計準則（GAAP）計算。這些術語的定義，以及按照GAAP計算並提供的最為直接可比的財務指標的調和表，均可在我們的網站：ir.arcadiumlithium.com以及本新聞發佈或隨附本新聞發佈的財務表中找到。
關於Arcadium Lithium
Arcadium Lithium是一家領先的全球鋰化學品生產商，致力於安全、負責任地利用鋰的力量來改善人類的生活並加速轉向清潔能源的未來。我們與客户合作推動創新，推動更可持續的世界，其中鋰滿足了可再生能源、電動交通和現代生活的各種可能性。Arcadium Lithium是垂直整合的，擁有鋰提取過程的行業領先能力，包括硬巖採礦、傳統鹽湖提取和直接鋰提取（DLE），以及用於高性能應用的鋰化學品製造。我們擁有遍佈全球的業務，在阿根廷、澳洲、加拿大、中國、日本、英國和美國擁有設施和項目。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.ArcadiumLithium.com。
重要信息和法律聲明：
1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港聲明：本新聞發佈中的某些聲明是前瞻性聲明。在某些情況下，我們已通過"可能會產生"、"有信心"、"預計"、"預計"、"應該"、"可能"、"將繼續"、"相信"、"相信"、"預期"、"預測"、"預測"、"估計"、"規劃"、"潛力"、"打算"或類似表達“前瞻性聲明”的字詞或短語來確定前瞻性聲明，包括這些詞和短語的否定。這些前瞻性聲明是基於我們關於未來事件、未來業務條件以及基於目前可用信息對Arcadium Lithium前景的展望的當前觀點和假設。有重要的因素可能導致Arcadium Lithium的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果、活動水平、業績或成就存在實質性差異，包括我們的產品供需和價格的鋰和高性能鋰化合物市場；我們能否實現Livent和Allkem業務整合或任何未來收購的預期收益；我們能否獲得或開發經濟可行的額外儲量；礦產資源和礦牀儲量的存在、可用性和盈利能力；我們生產擴展、研發努力和設施發展的成功；我們能否留住現有客户；我們在業務中面臨的競爭；新電池技術的開發和採用；我們的運營和擴張計劃可能需要的額外資金或資本；我們的鋰生產和提取業務（特別是在阿根廷）所面臨的政治、金融和運營風險；我們的業務和供應商所面臨的實物和其他風險；我們能否滿足客户資格流程或客户或政府質量標準；全球經濟狀況，包括通貨膨脹、能源價格和某些原材料價格的波動；我們的合資企業、關聯實體和代工廠商能否按照業務計劃運營並履行其義務；極端天氣事件和氣候變化的影響；廣泛而動態的環境和其他法律法規；我們能否獲得並遵守所需的許可證、批准和其他批准；以及其他因素，如Arcadium Lithium在2024年2月29日向證券交易委員會（"SEC"）提交的2023年10-k表格中的"風險因素"所述，以及Arcadium Lithium的其他SEC提交和公共通信。儘管Arcadium Lithium認為前瞻性聲明中所反映的預期是合理的，但Arcadium Lithium無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就。而且，Arcadium Lithium或任何其他人並不負責任何這些前瞻性聲明的準確性和完整性。 Arcadium Lithium在本新聞發佈日期之後無須更新任何這些前瞻性聲明來使其與實際結果或修訂後的預期一致。
（未經審計，以百萬為單位，除每股數據外）
ARCADIUm LITHIUm PLC
簡明合併利潤表
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023 (1) |
| 營業收入 | $ | 254.5 | | | $ | 235.8 | | | $ | 515.7 | | | $ | 489.3 | |
| 銷售成本 | 174.1 | | | 88.5 | | | 328.9 | | | 174.8 | |
| 毛利率 | 80.4 | | | 147.3 | | | 186.8 | | | 314.5 | |
| 銷售，總務及管理費用 | 15.5 | | | 17.6 | | | 55.4 | | | 33.9 | |
| 研發費用 | 1.5 | | | 1.0 | | | 2.6 | | | 2.0 | |
| 重組和其他費用 | 21.9 | | | 24.3 | | | 101.7 | | | 26.3 | |
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| 總成本和費用 | 213.0 | | | 131.4 | | | 488.6 | | | 237.0 | |
| 除股權投資淨損失、利息收入淨額、債務攤銷損失和其他收益外的營業收入 | 41.5 | | | 104.4 | | | 27.1 | | | 252.3 | |
| 股權投資淨損失 | — | | | 7.2 | | | — | | | 15.3 | |
| 利息收入，淨額 | (9.3) | | | — | | | (20.3) | | | — | |
| 債務清償損失 | 0.9 | | | — | | | 1.1 | | | — | |
| 其他收益 | （79.9） | | | (7.6) | | | （157.2） | | | （6.5） | |
| 税前營業收入 | 129.8 | | | 104.8 | | | 203.5 | | | 243.5 | |
| 所得税費用 | 35.3 | | | 14.6 | | | 89.1 | | | 38.5 | |
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| 淨收入 | $ | 94.5 | | | $ | 90.2 | | | $ | 114.4 | | | $ | 205.0 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收入 | 8.8 | | | — | | | 13.1 | | | — | |
| 歸屬於Arcadium Lithium股份有限公司的淨利潤 | $ | 85.7 | | | $ | 90.2 | | | $ | 101.3 | | | $ | 205.0 | |
| 每股普通股基本收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.47 | |
| 每股普通股稀釋收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.41 | |
| 基本加權平均股本數 | 1,074.9 | | | 432.3 | | | 1,064.2 | | | 432.2 | |
| 攤薄後的加權平均普通股數 | 1,143.5 | | | 503.9 | | | 1,132.9 | | | 503.7 | |
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對於2023年6月30日結束的三個和六個月，基本和攤薄每股普通股收益和流通在外的普通股平均權重 - 基本和攤薄金額代表了前任Livent的結果，並進行了調整以反映2.406個交換比率。代表了前任Livent在2023年6月30日結束的三個和六個月的業務結果，不包括Allkem的業務。
ARCADIUm LITHIUm PLC
非GAAP財務指標調和
淨利潤歸屬於Arcadium Lithium plc(GAAP)與調整後的EBITDA(非GAAP)的調節
(未經審計)
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | |
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| （數以百萬計） | 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023年(1) | |
| 淨利潤歸屬於Arcadium鋰業 | $ | 85.7 | | | $ | 90.2 | | | $ | 101.3 | | | $ | 205.0 | | |
| 增加： | | | | | | | | |
歸屬於非控制權益的淨收益 | 8.8 | | | — | | | 13.1 | | | — | | |
| 利息收入，淨額 | (9.3) | | | — | | | (20.3) | | | — | | |
| 所得税費用 | 35.3 | | | 14.6 | | | 89.1 | | | 38.5 | | |
| 折舊和攤銷 | 24.3 | | | 7.3 | | | 41.5 | | | 13.8 | | |
EBITDA(非GAAP)(2) | 144.8 | | | 111.8 | | | 224.7 | | | 257.3 | | |
| 增加： | | | | | | | | |
阿根廷重估(損失)/收益(a) | (57.6) | | | 4.8 | | | （96.2） | | | 8.9 | | |
重組和其他費用(b) | 21.9 | | | 24.3 | | | 101.7 | | | 26.3 | | |
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債務攤銷損失(c) | 0.9 | | | — | | | 1.1 | | | — | | |
Allkem Livent合併的庫存加價(d) | 4.7 | | | — | | | 20.5 | | | — | | |
其他損失/收益(e) | 1.2 | | | 5.0 | | | (7.4) | | | 5,304,463 | | |
| 減去： | | | | | | | | |
Blue Chip掉期收益(f) | (16.8) | | | (11.4) | | | (36.5) | | | (11.4) | | |
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調整後的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 99.1 | | | $ | 134.5 | | | $ | 207.9 | | | $ | 291.9 | | |
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代表了前任Livent在2023年6月30日結束的三個和六個月的業務結果，不包括Allkem的業務。
2.我們使用一定的非GAAP指標(如EBITDA)評估運營績效，其中我們將EBITDA定義為歸屬於Arcadium鋰業的淨收入加上非控股權益、利息收入淨額、所得税費用和折舊及攤銷費用；調整後的EBITDA定義為調整後的EBITDA減去Argentina重估(損失)/收益、重組和其他費用、併購相關庫存加價、某些Blue Chip掉期收益和其他損失/(收益)的EBITDA。管理層認為使用這些非GAAP指標使管理層和投資者更容易地比較其基本業務的財務表現。所提供的非GAAP信息可能因其他公司使用不同計算EBITDA和調整後的EBITDA的方法而無法比較。本措施不應被視為按照美國GAAP報告的淨利潤或其他績效或流動性指標的替代品。上表從淨收入調節EBITDA和調整後的EBITDA。
a.主要是對遞延所得税資產和負債的貨幣波動的影響。也包括貨幣波動對其他税收資產和負債以及與我們的資本擴張相關的長期貨幣資產和外匯匯率貶值的影響。重估損失包括在我們的簡明合併利潤表中的其他收益中，但由於以下原因，它們被從我們的調整後的EBITDA計算中排除：i.）它們的性質是與所得税有關；ii.）它們與長期資本項目相關，這些項目將在未來週期內不會運營；或iii.）貨幣貶值的嚴重性及其對我們在該國的運營的直接影響。
b.我們不斷進行戰略審查，並評估我們的業務回報率。這有時會導致管理層變更或制定重新構建業務運營的計劃。作為這些重組計劃的一部分，可能會發生拆除成本和對長期資產的減值。結束的三個月(2024年6月30日，2023年)，包括與Livent和Allkem進行股份交換(“交易”)有關的成本分別為1980萬美元和1880萬美元。2024年6月30日結束的六個月及2023年包括與交易有關的成本分別為8680萬美元和1880萬美元。2024年6月30日結束的六個月和2023年包括與裁員有關的成本分別為1410萬美元和240萬美元。
c.2024年6月30日結束的三個月代表了Sal de Vida項目融資設施在2024年5月30日被SDJ SA全額償還時所發生的預付費用。2024年6月30日結束的六個月還包括用於修改流動資金信貸設施的部分攤銷延期融資成本的20萬美元。債務攤銷損失不計入我們調整後的EBITDA計算，因為該損失是不可重複的。
d.涉及由於購買會計原因而記錄的Allkem Livent Merger的庫存加價，被排除在調整後的EBITDA之外，因為這種加價被視為一次性的、非重複性的成本。
e.截至2024年6月30日的三個月和六個月主要代表美元現金餘額外匯重新計量獲得的收益，該餘額暫時存放在外幣功能子公司。在2023年6月30日的三個月和六個月結束前，由於Nemaska Lithium Inc.("NLI")於2023年10月18日合併，因此代表我們50%的股權參與了某些與項目相關的成本，以使NLI的報告結果符合Arcadium的資本化政策和NLI所發生的利息費用，均包含在我們的簡明綜合利潤表的非控制聯營公司的淨損失中。該公司以一個季度滯後基礎上合併NLI，並在2023年10月18日之前，對其在NLI的權益法投資進行一季度滯後基礎上的核算。
f.代表賣出阿根廷主權美元債券所獲得的非經常性收益，因阿根廷藍籌股掉期交易市場匯率與官方匯率產生分歧。
淨收益相當於Arcadium Lithium plc（GAAP）的歸屬淨收益與
調整後税後收益（非GAAP）
(未經審計)
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| （以百萬為單位，除每股數據外） | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023 (1) |
| 歸屬於Arcadium Lithium plc的淨收益 | $ | 85.7 | | | $ | 90.2 | | | $ | 101.3 | | | $ | 205.0 | |
| 增加： | | | | | | | |
| 歸屬於非控制權益的淨收益 | 8.8 | | | — | | | 13.1 | | | — | |
| 特殊費用： | | | | | | | |
阿根廷重新計量的收益/損失(a) | (57.6) | | | 4.8 | | | （96.2） | | | 8.9 | |
重組和其他費用(b) | 21.9 | | | 24.3 | | | 101.7 | | | 26.3 | |
債務熄滅損失(c) | 0.9 | | | — | | | 1.1 | | | — | |
庫藏股權措施、Allkem Livent合併(d) | 4.7 | | | — | | | 20.5 | | | — | |
其他損失/收益(e) | 1.2 | | | 5.0 | | | (7.4) | | | 5,304,463 | |
藍籌股掉期交易市場匯率收益(f) | (16.8) | | | (11.4) | | | (36.5) | | | (11.4) | |
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非GAAP税收調整(g) | 10.1 | | | (5.6) | | | 38.3 | | | (6.3) | |
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調整後税後收益（非GAAP）(2) | $ | 58.9 | | | $ | 107.3 | | | $ | 135.9 | | | $ | 233.3 | |
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| 每股普通股攤薄收益(GAAP) | $ | 0.07 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.41 | |
| 税前每股普通股特殊費用： | | | | | | | |
| 阿根廷重新計量的收益/損失，每股攤薄 | (0.05) | | | 0.01 | | | （0.08） | | | 0.02 | |
| 重組和其他費用，每股攤薄 | 0.02 | | | 0.05 | | | 0.09 | | | 0.05 | |
| 庫藏股、Allkem Livent合併，每股攤薄 | — | | | — | | | 0.02 | | | — | |
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| 其他損失/(盈利)，每股攤薄後 | — | | | 0.01 | | | （0.01） | | | 0.02 | |
| 藍籌股互換收益，每股攤薄後 | （0.01） | | | (0.03) | | | (0.02) | | | (0.03) | |
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| 非GAAP税務調整，每股攤薄後 | 0.02 | | | （0.01） | | | 0.03 | | | （0.01） | |
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攤薄後調整後税後收益每股（非GAAP）（2） | $ | 0.05 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.46 | |
| 攤薄後調整後税後收益每股計算中使用的攤薄後普通股份平均流通數量（非GAAP） | 1,143.5 | | | 503.9 | | | 1,132.9 | | | 503.7 | |
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1. 對於2023年6月30日結束的三個和六個月，攤薄普通股份每股收益（GAAP），攤薄普通股份平均流通數——攤薄（非GAAP）和所有每股攤薄後金額均代表前任Livent並已調整反映2.406的交換比率。代表Livent的前身截至2023年6月30日為期三個和六個月的業務結果，不包括Allkem的業務。
2. 公司認為，非GAAP財務指標之調整後税後收益和攤薄後調整後税後收益每股提供了有關公司經營業績的有用信息給管理層、投資者和證券分析師。調整後税後收益不包括非經常性費用/(收益)和調整相關的税金。公司還認為，將這些項目的影響從經營結果中排除，能夠使管理層和投資者更易地比較其基礎業務的財務表現。攤薄後調整後税後收益每股（非GAAP）是使用攤薄後流通普通股數來計算的。
a.表示主要針對貨幣波動對推遲的所得税資產和負債產生的影響。還包括貨幣波動對其他税收資產和負債以及與我們資本擴張相關的長期貨幣資產和外幣貶值的影響。在我們的簡明合併財務報表中，再分類損益表的其他獲利中包括搖擺損失。但由於：i) 他們的性質與所得税有關；ii) 他們與長期資本項目的關聯，這些項目將在未來幾個時期內並未投產；或 iii)在該國運營的嚴重貶值及其對我們的業務產生的立即影響下，我們在計算調整後EBITDA時予以排除。
b.我們不斷進行戰略評估並評估我們業務的回報。這有時會導致管理層變更或計劃重組我們業務的運營。作為這些重組計劃的一部分，可能會出現拆除成本和長期資產減值。截至2024年6月30日為期三個月和2023年，包括與交易相關的成本分別為1980萬和1880萬。截至2024年6月30日為期六個月和2023年，包括與交易相關的成本分別為8680萬和1880萬。截至2024年6月30日為期六個月和2023年，包括與離職有關的成本分別為1410萬和240萬。
c.2024年6月30日為期三個月代表當Sal de Vida項目融資設施於2024年5月30日被SDJ SA全額償還時發生的預付款費用。截至2024年6月30日的六個月還包括對Amendments Revolving Credit Facility的部分攤銷去處的商品融資成本的20萬美元。債務滅失的損失被排除在我們的調整後的EBITDA計算之外，因為這種損失是非經常性的。
d.與Allkem Livent Merger相關的現金賬面價值上漲為攤薄每股後的三個和六個月至2024年6月30日，因購買會計計算而排除在調整後EBITDA之外，因為該上漲被視為一次性，非經常性費用。
e.截至2024年6月30日的三個和六個月，主要代表U.S.在外幣功能子公司暫時持有的貨幣短期時間內導致的貨幣兑換重新計量及其明顯影響。在2023年6月30日前，Nemaska Lithium Inc. ("NLI")之前被納入合併範圍，代表了我們在該合計政策下對NLI的50%所有權利所產生的某些項目相關成本和NLI的利息支出；而在簡明合併財務報表的除權基礎上 consolodate NLI。
f.代表從阿根廷藍籌股置換市場匯率與官方匯率的分歧中出售阿根廷主權美元債券所產生的非經常性獲利。
g.公司從非GAAP衡量攤薄調整後税後Earnings每股中排除GAAP税費，包括離散項目，而是根據年度非GAAP有效税率包括一項非GAAP税金。 GAAP税費包括某些離散税收項目，包括但不限於：與當前年度經營結果無關的所得税支出或收益；涉及某些外國運營的外匯重新計量的税收調整；有關於之前財政年度的税收的某些估計變化的調整；與計提遞延所得税資產的實現相關的某些變化及其相關的會計影響；以及税法的變化。 管理層認為排除這些離散税收項目有助於投資者和證券分析師理解税收規定及相關經營業績的實際税率，從而為投資者提供有用的補充信息關於公司的運營業績。特殊收費/(收益)的所得税支出/(益)是使用所得税制裁的連續性税法確定的，其中包含因特殊收費或收益而發生的當前和遞延所得税費用/(益)。
非GAAP税務調整：
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | |
| （數以百萬計） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
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| 重組和其他費用的所得税減免及其他企業成本 | $ | （5.9） | | | $ | (2.3) | | | $ | （下降23.4%） | | | $ | (2.8) | | | |
| 由於往年納税申報的最終確定而進行的税負調整 | 0.2 | | | (0.1) | | | 1.2 | | | (0.1) | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算（扣除估值準備）及其他離散項目 | 9.6 | | | （4.3） | | | 47.9 | | | （3.1） | | | |
| 藍籌股交換增益 | 4.6 | | | 1.2 | | | 9.2 | | | 1.2 | | | |
| 其他離散項目 | 1.6 | | | (0.1) | | | 3.4 | | | (1.5) | | | |
| 總非GAAP税項調整 | $ | 10.1 | | | $ | (5.6) | | | $ | 38.3 | | | $ | (6.3) | | | |
| | | | | | | | | |
現金（流入）/經營活動提供的（使用）現金（GAAP）調節為
經調整的經營性現金流量（非依據美國通用會計準則）
(未經審計)
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| 截至6月30日的六個月 |
| （數以百萬計） | 2024 | | 2023 (1) |
| 現金（流入）/經營活動提供的現金（GAAP） | $ | (119.7) | | | $ | 181.6 | |
| | | |
| 重組和其他費用 | 145.1 | | | 10.4 | |
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經調整的經營性現金流量（非依據其它美國通用會計準則）(2) | $ | 25.4 | | | $ | 192.0 | |
___________________
1.代表Livent的前身在2023年6月30日止六個月的運營結果，不包括Allkem的運營。
2.公司相信，非依據美國通用會計準則的財務衡量指標經調整的經營性現金流量能夠為投資者和證券分析師提供有關公司現金流的有用信息。從現金（流入）/經營活動提供的現金調整除去交易相關的現金流。公司還認為，從經營活動提供的現金（流入）/使用的現金中除去這些項目的效應，能夠使管理層和投資者更容易地進行週期性現金流的比較。
長期債務（包括流動部分）（GAAP）和現金及現金等價物（GAAP）調節為
淨債務（非依據美國通用會計準則）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| （數以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日（1） |
長期債務（包括流動部分）（GAAP）(a) | $ | 634.0 | | | $ | 302.0 | |
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| 減：現金及現金等價物（GAAP） | （380.4） | | | （237.6） | |
淨債務（非依據其它美國通用會計準則）(2) | $ | 253.6 | | | $ | 64.4 | |
___________________
1. 代表前任Livent於2023年12月31日的財務狀況，不包括Allkem的財務狀況。
2. 公司認為非GAAP財務指標“淨債務”為投資者和證券分析師提供有關公司現金流和流動性的有用信息。
a. 折扣未攤銷淨額為7,440萬美元和2,220萬美元，分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。
現金及現金等價物（GAAP）與調整後的現金及存款（非GAAP）的對比 reconciliation
下表提供了Arcadium Lithium現金及現金等價物（GAAP）與調整後的現金及存款（非GAAP）的對比，僅供舉例參考，未經審計。我們將調整後的現金及存款（非GAAP）定義為現金及現金等價物加上其他非流動資產中的受限現金，減去Arcadium一季度滯後但由其合併的Nemaska Lithium現金及現金等價物，再加上未滯後的Nemaska Lithium現金及現金等價物。我們的管理層認為該指標為投資者和證券分析師提供了有關公司餘額和流動性的有用信息。該指標可能與其他公司公開的類似指標不可比，因為其他公司計算調整後的現金及存款時使用的方法不同。這些指標不應視為按照美國GAAP報告的現金及現金等價物或其他流動性指標的替代品。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日（1） |
| （數以百萬計） | （未經審計）1 |
| Arcadium Lithium現金及現金等價物（GAAP） | $ | 380.4 | | | $ | 237.6 | |
| Allkem現金及現金等價物 | — | | | 681.4 | |
| 添加： | | | |
| 其他非流動資產中的受限現金： | | | |
| Olaroz Plant（SDJ SA）二期項目貸款擔保 | 24.6 | | | 24.6 | |
Sal de Vida（SDV SA）2項目融資擔保 | — | | | 32.5 | |
| 其他 | 5.0 | | | 5.0 | |
| 減： | | | |
| | | |
| Arcadium一季度滯後但被合併的Nemaska Lithium現金及現金等價物，截至2024年3月31日和2023年10月18日，分別為 | （149.7） | | | （133.5） | |
不包括Nemaska Lithium的Arcadium Lithium（3） | 260.3 | | | 847.6 | |
未滯後的Nemaska Lithium現金及現金等價物（4） | 41.3 | | | 44.2 | |
調整後的現金及存款（非GAAP）3 | $ | 301.6 | | | $ | 891.8 | |
_________________
1. 此未經審計的2023年12月31日合併公司信息僅作舉例説明，來源於Livent，Allkem和Nemaska Lithium的歷史合併財務信息。
2024年5月30日，SDV SA支付了4700萬美元的未償本金餘額、90萬美元的預付款和130萬美元的應計利息和承諾費用，全額償還了項目融資設施。
我們的簡版合併財務報表中，2024年6月30日和2023年12月31日保留或限制的1.376億美元和1769萬美元，主要提供擔保或現金支持，主要是Allkem債務融資平臺，其中2024年6月30日和2023年12月31日分別在其他非流動資產中保留2,960萬美元和6210萬美元。
這份報告反映的是NLI截至當天的實際餘額，而不是落後一個季度。這與Nemaska Lithium的現金及現金等價物的報告不同，後者截至2024年6月30日在Arcadium Lithium的簡版合併財務報表中為1.497億美元，代表NLI截至2024年3月31日的餘額，因為我們將NLI以一個季度的落後方式進行合併。2024年3月28日，Nemaska Lithium收到了1.5億美元的現金，與某客户供應協議有關，可在2027年1月至2031年10月平均分期償還。
ARCADIUm LITHIUm PLC
簡明合併資產負債表
（未經審計）
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| （數以百萬計） | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日（1） |
| 現金及現金等價物 | $ | 380.4 | | | $ | 237.6 | |
| 交易應收賬款，扣除2024年約0.1億美元和2023年約0.3億美元的準備金 | 94.1 | | | 106.7 | |
| 存貨 | 333.1 | | | 217.5 | |
| 其他資產 | 264.0 | | | 86.4 | |
| | | |
| | | |
| 總流動資產 | 1,071.6 | | | 648.2 | |
| 投資 | 38.2 | | | 34.8 | |
| 物業、工廠和設備，扣除2024年307.8億美元和2023年269.1億美元的折舊 | 7034.9 | | | 2237.1 | |
| 租賃權-運營租賃，扣除淨額 | 53.7 | | | 6.8 | |
| 商譽 | 1300.3 | | | 120.7 | |
| 其他無形資產淨額 | 56.6 | | | 53.4 | |
| 延遲所得税 | 32.7 | | | 1.4 | |
| 其他 | 342.3 | | | 127.7
| |
| 總資產 | $ | 9930.3 | | | $ | 3230.1 | |
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| 流動負債合計 | 473.8 | | | 268.6 | |
| 長期債務 | 590.6 | | | 299.6 | |
| 合同負債-長期 | 253.8 | | | 217.8 | |
| 其他長期負債 | 1,522.5 | | | 160.3 | |
| 總Arcadium Lithium股東權益 | 6262.8 | | | 1784.2 | |
| 非控制權益 | 826.8 | | | 499.6 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 9930.3 | | | $ | 3,230.1 | |
___________________
1.代表Livent的前任財務狀況截至2023年12月31日，不包括Allkem的財務狀況。
ARCADIUm LITHIUm PLC
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
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| 截至6月30日的六個月 |
| （數以百萬計） | 2024 | | 2023 (1) |
| 經營活動中的現金流量淨額 | $ | (119.7) | | | $ | 181.6 | |
| 投資活動中的現金流量淨額 | 158.4 | | | （180.2） | |
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| 融資活動中的現金流量淨額 | 119.6 | | | (21.6) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 109.0 | | | (1.0) | |
| 現金及現金等價物淨增加額 | 142.8 | | | (21.2) | |
| 現金及現金等價物期初餘額 | 237.6 | | | 189.0 | |
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 380.4 | | | $ | 167.8 | |
___________________
1.代表Livent的前任操作結果截至2023年3月31日的三個月，不包括Allkem的操作。
ARCADIUm LITHIUm PLC
長期債務
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率百分比 | | 到期日 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日（1） |
| （數以百萬計） | SOFR借款 | | 基準匯率借款 | | | | | | | | |
| 循環信貸計劃（“授信計劃”）共計 | 7.19% | | 9.25% | | | | 2027 | | $ | — | | | $ | — | |
| 2025年到期的4.125%可轉換高級票據 | | | | | 4.125% | | 2025 | | 245.8 | | | 245.8 | |
| 交易費用 - 2025票據 | | | | | | | | | （1.6） | | | (2.4) | |
| Nemaska - 提前還款協議 - 第1筆款項 | | | | | 8.9% | | | | 75.0 | | | 75.0 | |
| 折扣 - 提前還款協議 | | | | | | | | | (19.4) | | | (19.8) | |
| Nemaska - 提前還款協議 - 第2筆款項 | | | | | 9.4% | | | | 150.0 | | | — | |
| 折扣 - 提前還款協議 | | | | | | | | | (53.4) | | | — | |
| Nemaska - 其他 | | | | | | | | | 0.5 | | | 3.4 | |
Allkem Livent合併中承擔的債務清單（2） | | | | | | | | | | | |
| Olaroz工廠第1階段的項目貸款 | | | | | 4.90% | | 2024 | | 9.1 | | | — | |
| Olaroz工廠項目貸款設施-第2階段 | | | | | 2.61% | | 2029 | | 144.0 | | | — | |
| 與TTC的附屬貸款 | | | | | 15.25% | | 2030 | | 81.5 | | | — | |
| 與TLP的附屬貸款 | | | | | 10.34% | | 2026 | | 2.5 | | | — | |
| Allkem Livent合併中承擔的總負債 | | | | | | | | | 237.1 | | | — | |
| 包括當前到期債務在內的長期債務小計 | | | | | | | | | 634.0 | | | 302.0 | |
| 減少流動性 | | | | | | | | | (43.4) | | | (2.4) | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | $ | 590.6 | | | $ | 299.6 | |
________________________
1.代表Livent的前身在2023年12月31日的財務狀況，不包括Allkem的財務狀況。
2.於2024年5月30日，SDV SA支付了未償還的本金餘額4700萬美元、預付費90萬美元和應計利息和承諾費用130萬美元，以全部歸還項目融資設施。
