2024 年第二季度收益報告 2024 年 8 月 7 日
前瞻性陳述本演示文稿中列出的某些陳述構成關於Flotek Industries, Inc.業務、財務狀況、經營業績和前景的前瞻性陳述（根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的定義）。諸如將、繼續、期望、預期、打算、計劃、相信、尋求、估計等詞語以及此類詞語的類似表述或變體等詞語旨在識別前瞻性陳述，但不是本演示文稿中識別前瞻性陳述的唯一手段。儘管本演示文稿中的前瞻性陳述反映了管理層的真誠判斷，但此類陳述只能基於管理層目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的結果和結果存在重大差異。有關可能影響公司的風險和不確定性的更多信息，見公司最近向美國證券交易委員會提交的10-k表格（包括但不限於其 “風險因素” 部分）以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件和公開文件。我們敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本演講之日。公司沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本演示之日後可能發生的任何事件或情況。本演示文稿包括某些非公認會計準則指標。有關最具可比性的GAAP指標，請參閲收益新聞稿中提供的對賬表和本演示文稿中的附錄。//2
//3 連續7個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤改善*資產負債表強勁，低負債數據分析技術和高投資回報率長期 “接受或付款” 合同可隔離風險切實的環境、健康和安全影響 Flotek Industries 通過化學和數據在能源價值創造中解鎖化學成分 * 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則衡量標準。有關與最具可比性的 GAAP 指標的對賬情況，請參閲本演示文稿中的附錄
互補細分市場推動增長// 4種可持續化學解決方案可最大限度地提高客户的價值鏈，同時最大限度地減少其環境影響利用專有技術在能源價值鏈中進行業務轉型化學技術數據分析化學作為共同的價值創造平臺成立時間：1985年員工：143總部：休斯敦擁有客户的國家：59項專利：>170 2024年第二季度業績：—毛利率：20％—淨收入（百萬美元）：2.0美元—調整後息税折舊攤銷前利潤*（百萬美元）：4.4美元 — 調整後息税折舊攤銷前利潤率：10％——債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤*（TTM**）0.4倍*調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。有關與最具可比性的GAAP指標**過去十二個月的對賬情況，請參閲本演示文稿中的附錄
2024年第二季度亮點// 5 有望通過化學和新興數據分析上游市場實現持續增長和進一步增加市場份額 • 實現同比增長：• 毛利：530萬美元 • 淨收入：200萬美元 • 調整後息税折舊攤銷前利潤*：640萬美元 • 實現收入連續增長14％ • 24財年經調整後增長。息税折舊攤銷前利潤**預期介於1400萬美元至1,800萬美元之間 • 已實現毛利率和調整後毛利率*分別為20％和23％ •數據分析Flare測量申請獲得美國環保局批准，開闢了2.2億美元的新的上游年市場；超過50％的訂閲式收入服務•修訂後的資產貸款協議將貸款承諾增加45％至2,000萬美元，利差減少0.5％，通過減少行業機隊數量提高盈利能力*調整後的毛利潤和調整後的毛利潤率息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。有關與最具可比性的公認會計準則指標的對賬情況，請參閲本演示文稿中的附錄 ** 如果沒有不合理的努力，我們無法將這項前瞻性的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為我們無法合理確定地預測預計會影響GAAP財務指標的某些項目的影響；包括合同資產的未來攤銷、某些股票薪酬成本以及重估的影響某些負債，基於我們未來的股價。這些項目不影響非公認會計準則財務指標
收縮市場的收入增長// 6 • Flotek外部化學收入較24年第一季度增長了40％ • Flotek專有的CNF收入在2024年上半年與2023年上半年相比增長了89％ • 二疊紀盆地的Flotek外部化學收入較24年第一季度增長了186％，從23年第二季度增長了68％。外部化學繼續獲得市場份額並跑贏2023年 21.4美元 24.7美元 28.1 274 254 245 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 265 270 275 280 285 290 $15.0 $17.0 $19.0 $21.0 $25.0 $27.0 $29.0 1H22 1H23 1H24 N o rt h a mer ica a ve ra ge e f ra c fl ee ts R ee e ts R ee e（百萬美元）外部化學銷售外部化學美國 Frac 艦隊
財務勢頭持續// 7季度調整後息税折舊攤銷前利潤*增長*調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。有關與最具可比性的GAAP指標的對賬信息，請參閲本演示文稿中的附錄**調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。如果沒有不合理的努力，我們就無法將這種前瞻性的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為我們無法合理確定地預測預計將影響GAAP財務指標的某些項目的影響；除其他項目外，包括我們的合同資產的未來攤銷、某些股票薪酬成本以及基於我們未來股票負債的某些重估的影響價格。這些項目不影響非公認會計準則財務指標——10.0美元-8.0美元-6.0美元-4.0美元-2.0美元0.0美元2.0美元4.0美元22年第四季度第一季度23年第二季度3季度3Q23第四季度2Q24第二季度第二季度Ad j. Eb It D A（百萬美元）• 2024年第二季度調整後。息税折舊攤銷前利潤*比2023年第二季度增加了640萬美元 • 2024年第二季度是經調整後的連續第七個季度。息税折舊攤銷前利潤改善•2024年預期上調的中點意味着經調整後將增長約1000％。息税折舊攤銷前利潤**連續7個季度出現盈利改善趨勢
化學技術：競爭優勢//8 • 規範化學管理 (PCM) Tm • 專有能源化學解決方案 • 經驗豐富的化學能源團隊 • 針對每口油井地質情況的定製解決方案 • 超過 20,000 口油井的數據，可實現先進的人工智能驅動分析，最大限度地提高客户回報 • cnFTM 是我們 PCM 服務採用的專有儲層技術 • 利用 170 多項有效專利為每口油井設計最佳化學物質 • 強勁的油井表現，與 75,000 口京東方提升競爭對手 * 數據源自 2019-2023 年Enverus Prism Platform（1,878 口油井）** 所有盆地的結果相似，例如美國產量最高的盆地（二疊紀）3.7 美元 5.5 美元 10.1 美元-3.0 美元 9.0 美元 12.0 美元 12.0 美元 22 年上半年 1H24 cnFTM 收入表現 0 50,000 15,000 200,000 350,000 350,000 000 000 000 0 000,000 0 0 5 10 20 C u m u la ti v e P ro d u c ti o n (b O E) 個月二疊紀盆地 ** 英國央行 Flotek PCM Non-Flotek 25 +26% 上漲 7.5萬英國央行 * 業內最佳上漲表現 173% 增長 R e v e n u e s (百萬美元)
數據分析：“Measure More” 戰略//9 已獲得 EPA 對燃燒測量申請的批准 • 預計每年將解鎖約 2.2 億美元的石油和天然氣上游 TAM* • 全方位自主服務：採樣、報告和供電 • 自 EPA 批准以來，我們已收到超過 50 個火炬場的訂單，用於下半年其他戰略更新 • 用於發電的氣田氣體 BTU 監測仍在市場上應用：壓縮機、壓裂、鑽探 • 第三代光譜儀預計將完成開發 2024 年 8 月：降低成本和改善供應鏈 • Flare天然氣、氫氣、氮氣、二氧化碳、硫化氫、柴油和噴氣燃料的熱點 • 拉曼分析儀開啟了需要氫氣 (H2) 的下游和碳捕集市場初步滲透到重要的上游應用中 * 總體潛在市場上圖：專有的 VeraCal 移動燃燒車在現場
投資者聯繫人：邁克·克里特利財務與投資者關係總監 ir@flotekind.com 快來加入我們：2024 年 8 月 19 日至 21 日在 EnerCom 演講嘉賓：科羅拉多州丹佛威斯汀酒店 2024 年 9 月 4 日至 5 日在 Gateway 會議上發言人：加利福尼亞州舊金山四季酒店瑞安·埃澤爾9月23日至24日在洛杉磯新奧爾良歐內斯特·莫里爾會議中心世博會上//10
附錄
數據分析：上游行業應用 • 實時產品測量提高了向特許權使用費所有者和運營商付款的準確性 • 持續的 BTU 監測，以促進氣田氣體在為鑽井平臺和壓裂船隊供電 • 火炬監測和甲烷探測中游 • 天然氣處理廠控制和優化 • 管道批量檢測，以優化管道輸送工藝 • 氣壓控制以實現產品規格 • 下游碳捕集的新興市場 • 優化蒸餾塔的實時測量效率 • 原油原料混合 • 管道和碼頭的化學特性和質量測量 • 利用向新市場擴張的技術完善產品規格測量，優化產品組合//12
• JP3 氣田氣體監測系統使壓裂船隊和鑽機能夠安全地使用氣田氣體運行，取代更昂貴、更高的碳足跡柴油 • 與氣相色譜儀相比，可節省大量成本 • 2023 年 7 月至 8 月的三板客户案例研究：• 實現了 70% 的油田氣體替代率 • 減少了 1.2 毫米加侖的柴油使用量 • 實現了 100% 的正常運行時間數據分析：上游油田氣體使用量// 13 減少了 70% 的柴油和壓縮天然氣使用量 Frac 拖車安裝系統
上游貿易監管轉移面臨的挑戰：• 氣相色譜 (gc) 每隔 3 到 6 周才進行一次讀數 • 受温度、時間和條件影響讀數不一致導致收入下降 • 需要現場人員 JP3 技術改變市場：• 每 5 秒精確讀數 • 利益相關者為更穩定的碳氫化合物質量讀數付費 • 更有價值的碳氫化合物流 • 自主測量數據分析：上游市場顛覆者//14 從 3 周到 5 秒！本地系統移動應用程序和 SCADA 報告實時井場讀數
近期財務狀況未經審計的簡明合併運營報表（以千計，股票數據除外）//截至2024年6月30日的15個月，截至2024年6月30日的六個月 2024 2023 年收入：來自外部客户的收入 18,191 美元 17,820 美元 31,371 美元 29,472 來自關聯方的收入 27,774 32,774 55,155 69,130 總收入 46,152 86,526 98,602 成本售出的商品中 36,982 46,690 68,535 92,817 毛利 9,170 3,904 17,991 5,785 運營成本和支出：銷售、一般和管理 6,259 8,351 12,342 14,803 折舊 222 174 442 349研發 481 860 888 1,474 遣散費 20 (2,279) 23 (56) 出售財產和設備的收益 (34) — (34) — 合同對價可轉換應付票據的公允價值收益 — (3,874) — (29,969) 總運營成本和支出6,948 3,232 13,661 (13,399) 運營收入 2,222 672 4,330 19,184 其他收入（)：薪資保護計劃貸款豁免 — — — 4,522 利息支出 (308) (705) (586) (2,377) 其他收入，淨額 75 19 49 9 9 其他收入總額（支出）(233) (686) (537) 2,154 所得税前收入（虧損）1,989 (14) 3,793 21,338 所得税支出 (15) (7) (257) (16) 淨收益（虧損）1,974 美元 (21) 3,536 美元 21,322 美元普通股每股收益（虧損）：基本0.07美元 — 0.12美元 1.06美元稀釋0.06美元（0.11）0.12美元（0.23）加權平均普通股：加權平均值用於計算每股普通股基本收益（虧損）的普通股 29,449 23,906 29,440 20,207 用於計算每股普通股攤薄收益（虧損）的加權平均普通股 30,668 28,250 30,512 27,361
//16 近期財務狀況未經審計的簡明合併資產負債表（以千計，股票數據除外）2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物 4,777 美元 5,851 限制性現金 101 102 扣除信貸損失備抵後的應收賬款，扣除2024年6月30日和2023年12月31日的745美元，分別為13,316 13,687 應收賬款、關聯方，扣除信貸損失備抵後的應收賬款截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為0美元，分別為40,049 34,569份庫存，淨額為12,142 12,838份其他流動資產 2，834 3,564 流動合約資產 5,786 5,836 流動資產總額 79,005 76,447 長期合同資產 66,121 68,820 財產和設備，淨額 4,987 5,129 營業租賃使用權資產 4,184 5,030 遞延所得税資產，淨額 84 300 其他長期資產 1,659 1,787 總資產 156,040 美元負債和股東權益流動負債：應付賬款 31,755 美元 31,705 美元應計負債 3,026 5,890 應付所得税 35 45 經營租賃負債的流動部分 1,866 2,449 融資租賃負債的流動部分 3 22資產貸款 5,798 7,492 長期債務的流動部分 149 179 流動負債總額 42,632 47,782 遞延收入，長期 35 35 長期經營租賃負債 7,139 7,676 長期債務 — 60 總負債 49,806 55,553 承諾和意外開支股東權益：優先股，面值0.0001美元，授權股票；未發行和流通股票 — — 普通股，面值0.0001美元，240美元已獲授權的股份為30,866,597股；截至2024年6月30日，已發行30,866,597股，已發行29,759,154股；已發行30,772,837股和截至2023年12月31日已發行29,664,130股股票 3 3 額外實收資本 463,844 463,140 累計其他綜合收益 185 127 累計赤字 (323,270) (326,806) 庫存股，按成本計算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為1,107,442股和1,108,707股 (34,528) (34,504) 股東權益總額 106,234 101,960 總負債和股東權益 $156,040$ 157,513
//17 近期財務狀況未經審計的簡明合併現金流量表（以千計）
//18 (1) 管理層認為，上述時期的調整後毛利、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估和了解經營業績，尤其是在將這些業績與前一和後續時期進行比較時。管理層認為上述收入和支出超出了公司的正常經營業績。管理層分析不受上述項目影響的經營業績作為業績指標，以確定業務和持續經營現金流的潛在趨勢，並制定財務和運營目標，不包括某些非現金或非經常性項目。近期財務狀況非公認會計準則項目和影響收益的非現金項目的未經審計的對賬（以千計）(1)