hf foods報告2024年第二季度財務業績

淨收入、毛利潤、毛利潤率、淨利潤和調整後的息税折舊及攤銷費用均有所提高。

投資者關係網站提供預先錄製的業績會網絡直播。

內華達州拉斯維加斯—2024年8月6日—hf foods group inc.（納斯達克：hffg，以下簡稱“hf foods”或“公司”），美國亞洲餐廳的主要食品分銷商，公佈截至2024年6月30日第二季度和上半年未經審計的財務業績。

2024年第二季度財務結果

淨收入同比增長3.4％，從去年的2,923萬美元增加到3,023萬美元。

毛利潤同比增加3.6％，從去年的5,070萬美元增加到5,250萬美元。毛利率從去年的17.3％提高到17.4％。

淨收益（虧損）改善為今年上半年淨收益20萬美元，而去年同期淨虧損為160萬美元。

調整後的息税折舊及攤銷費用同比增加26.4％，從去年8,400萬美元增加到10,600萬美元。

2024年前六個月的財務業績

淨收入同比增加2.0％，從去年的5,862萬美元增加到5,980萬美元。

毛利潤同比增加2.0％，從去年的1,008萬美元增加到1,029萬美元。毛利率為17.2％，與去年持平。

淨虧損改善為30萬美元，而去年同期淨虧損為740萬美元。

調整後的息税折舊及攤銷費用同比增加36.6％，從去年的1,410萬美元增至1,930萬美元。

管理層評論

hf foods首席執行官彼得·張表示：“我們很高興地報告了本季度的業績，我們在所有重要的財務指標上都取得了進展。”“我們認為，這是通過我們的運營轉型計劃取得進展的結果。例如，我們最近在我們北加利福尼亞市場恢復了跨庫存操作，這使我們能夠更好地為該地區的客户服務。此外，我們在一個配送中心啟動了現代ERP解決方案，並計劃在今年年底之前完成其餘計劃中的ERP實施。我們非常高興，因為我們終結了與前hf食品高管有關的歷史遺留問題，美國證券交易委員會認可了公司在整個問題中的合作努力。管理團隊和董事會完全一致並對未來充滿期待。我們團隊在轉型計劃方面的高效執行，再加上我們客户的強大忠誠度，讓我們相信，無論是近期還是長期，我們都處於有利地位，從不斷增長的亞洲餐飲市場中獲益。”

2024年第二季度業績：

2024年第二季度淨收入為3,023萬美元，去年同期為2,923萬美元，增長1000萬美元，增長3.4%。增長主要歸因於產品成本上漲、銷量增加以及某些品類如雞肉和海鮮中定價的提高，部分抵消了商品如烹飪油的通貨緊縮以及公司在2023年退出雞肉加工業務所失去的310萬美元收入。

毛利潤為5,250萬美元，去年同期為5,070萬美元，增長180萬美元，增長3.6%。增長主要歸因於淨收入的增加。毛利率從去年同期的17.3%提高到17.4%。

分銷、銷售和管理費用減少240萬美元，降至4980萬美元，主要是由於專業費用減少550萬美元，部分抵消了較高的工資和相關勞動成本。分銷、銷售和管理費用與淨收入的比例從去年同期的17.9％降至16.5％，主要歸因於淨收入的增加和專業費用的降低，部分抵消了因支持增長而增加的人員數量的工資和相關勞動成本。

與去年同期相比，淨利潤從淨虧損$1.6百萬美元改善至淨利潤$20百萬美元。改善主要源於營業收入增加了$4.2億美元，$5.3億美元的租賃擔保責任反轉，部分抵消了$3.9億美元的SEC解決方案、與利率掉期合同公允價值相關的收益下降了$2.5億美元以及收入税費用增加了$1.4億美元。

調整後的EBITDA從去年的840萬美元增加到1060萬美元，增加了220萬美元，主要歸功於營業收入的增加。

2024年上半年業績報告

截至2024年6月30日的六個月淨營業額為5,9800萬美元，而去年同期為5,8620萬美元，增加了1,180萬美元，增長了2%。增長主要歸因於產品成本通脹和某些類別的改善定價，部分抵消了公司於2023年退出雞肉加工業務造成的580萬美元的減少收入。

毛利潤為1,0290萬美元，而上年同期為1,0080萬美元，增加了210萬美元，增長了2%。增長主要歸因於淨營業額的增加。毛利率為17.2%，與去年同期持平。

分銷、銷售和管理費用減少了480萬美元，降至1,0030萬美元，主要原因是專業費用減少了840萬美元，部分抵消了薪資和相關勞動力成本的增加。分銷、銷售和管理費用佔淨營業額的比例從去年同期的17.9%降至16.8%，主要原因是專業費用降低和淨營收增加，部分抵消了為支持公司增長而增加的人員數量和相關的薪資和勞動力成本。

淨虧損從去年的740萬美元降至30萬美元。主要原因是營業收入增加了690萬美元，5.3億美元的租賃擔保責任反轉以及與利率掉期合同公允價值相關的收益增加了220萬美元，部分抵消了3.9億美元的SEC解決方案和收入税費用增加了340萬美元。

調整後的EBITDA從去年的1410萬美元增加到1930萬美元，增加了520萬美元，主要歸功於營業收入的增加。

現金流和流動性

截至2024年6月30日的六個月，經營活動現金流與去年同期的870萬美元相比降至0美元。經營活動現金流減少主要是由於營運支出的時機和3.9億美元的SEC解決方案付款計入現金流。截至2024年6月30日，公司現金餘額為1,400萬美元，並通過其1億美元的授信額度獲得了大約2,990萬美元的額外資金，“授信額度的借款基數計算”。

業績會和網絡直播

hf foods公司管理團隊的預先錄製的電話會議和網絡直播現已在公司網站的投資者關係部分https://investors.hffoodsgroup.com/上提供。

關於HF食品集團公司

HF食品集團公司是一家領先的鮮果、冷凍和幹食、以及非食品產品的營銷和分銷商，主要為美國亞洲餐廳和其他餐飲客户提供服務。HF食品旨在滿足亞洲裔美國餐廳美食的不斷增長需求，利用其遍佈全國的分銷中心以及與美國、南美和中國的種植者和供應商建立的強大關係，為卓越的特色餐廳食品產品和供應品提供高質量的特色餐廳食品產品和供應品。HF食品總部位於內華達州的拉斯維加斯，納斯達克股票代碼為“HFFG”。有關更多信息，請訪問www.hffoodsgroup.com。

投資者關係聯繫人：

HFFG投資者關係

hffoodsgroup@icrinc.com

前瞻性聲明

本新聞稿中的所有聲明，除了歷史事實聲明外，均為“前瞻性聲明”，幷包含我們對我們未來業績的目前預期。我們已嘗試使用“旨在”，“持續”，“期望”，“計劃”，“將”和其他類似表達。雖然我們認為我們所有前瞻性聲明中反映的期望是合理的，但我們不能保證這些期望會被證明是正確的。這些陳述不是未來績效或事件的保證，並且可能會面臨已知或未知的風險和不確定性，這可能導致公司的實際結果、事件或財務狀況與所包含的或暗示的前瞻性聲明不同。這些風險因素包括但不限於，與如期完成我們的運營轉型計劃相關的風險，與我們的運營計劃對銷售和效率的影響相關的風險，以及前述任何陳述的假設陳述和其他因素，包括披露於我們2023年12月31日年度報告中的“風險因素”標題中的其他因素以及提交給SEC的其他文件。讀者應謹慎對待這些前瞻性聲明，這些聲明僅截至其發佈日期。除法律要求外，我們無需披露對這些前瞻性聲明作出的任何修訂。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

我們的結果討論包括某些非GAAP財務度量，包括EBITDA、調整後的EBITDA和歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失），我們認為這些財務度量為投資者提供了一個額外的工具，以評估持續的運營結果和趨勢，並與同一行業的其他公司的財務業績進行比較，其中許多公司向投資者提供類似的非GAAP財務度量。EBITDA、調整後的EBITDA和歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失）的定義可能與行業其他公司使用的同類標題措辭不同。EBITDA、調整後的EBITDA和歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失）未經GAAP定義，作為分析工具存在重要的侷限性，不應該孤立地被視為分析我們根據GAAP報告的財務結果的替代方式。

我們使用非GAAP財務指標來補充我們的GAAP財務結果。管理層使用EBITDA衡量營運績效，定義為利潤 (損失) 減去利息支出、利息收入、所得税和折舊和攤銷。此外，管理層使用調整後的EBITDA，定義為利潤 (損失)減去利息支出、利息收入、所得税和折舊和攤銷，並進一步調整以排除某些不尋常的、非現金的或非經常性的費用。我們認為調整後的EBITDA更不容易受到由於非經常性費用和其他非現金費用導致的實際績效波動，並且提供有用的信息給我們的投資者，更能反映影響我們的營運績效的其他因素。

我們認為，歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失）是一項有用的經營業績測量，因為它排除了某些不反映我們核心經營績效的項目。歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失）的定義為調整後的歸屬於HF食品集團股份有限公司的淨收入（損失），調整為攤銷無形資產、利率掉期公允價值變動、股票補償、交易相關費用、改造項目費用和某些非尋常、非現金或非經常性的費用。我們認為，歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失）有助於進行週期比較，併為投資者提供更好地評估我們的經營業績的更多清晰度。為了為我們在其已提交給SEC的報告的其他地方包括的合併財務報表的讀者提供相關信息，我們提供EBITDA、調整後的EBITDA、歸屬於HF食品集團股份有限公司的非GAAP淨收入（損失）的附表，此類信息不意味着取代或替代美國GAAP措施。將非GAAP財務指標與其最相似的GAAP財務指標的對賬單將附在本新聞稿中。

HF食品集團及其附屬公司

簡明合併資產負債表

（以千為單位）

(未經審計)

HF 食品集團股份有限公司及其子公司

簡明合併利潤表

（以千為單位，除每股數據外）

(未經審計)

HF FOODS GROUP INC.及其子公司

壓縮的合併現金流量表

（以千為單位）

(未經審計)

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
經營活動現金流量：
淨虧損			$	(324)					$	(7,357)
調整使淨虧損轉為經營活動產生的現金流量:
折舊與攤銷費用			13,266						13,129
資產減值損失			—						1,200
撥備			(40)						戴爾技術公司
遞延所得税收益			(824)						(1,324)
利率掉期合約公允價值變動			(2,331)						(110)
以股票為基礎的報酬計劃			1,260						1,848
非現金租賃費用			1930						1,916
租約擔保收入			(5,548)						(210)
其他非現金費用			485						389
經營性資產和負債變動:
應收賬款			對子公司、合營企業和聯營企業的投資減值，淨額						（1,456）
應收賬款-關聯方			(240)						(394)
存貨			(13,614)						9,225
資產預付款和其他流動資產的變動			1,149						(3,545)
其他長期資產			723 資產						(1,519)
應付賬款			10,880						(667)
應付賬款-關聯方			254						(659)
經營租賃負債			(2,007)						(1,765)
應計費用及其他負債			(1,733)						（25）
經營活動產生的現金流量淨額			(17)						8,732
投資活動現金流量：
購置固定資產等資產支出			(6,331)						(1,522)
投資活動產生的淨現金流出			(6,331)						(1,522)
籌集資金的現金流量：
與認股獎勵相關的代扣税款支出			（128）						—
已開具但未被兑現的支票			1,958						(1,072)
信貸額度收到的款項			735,717						594,916
信貸額度的償還			(727,958)						(605,826)
償還長期債務			（2,768）						(3,172)
償還融資租賃債務			（1,737）						(1,399)
籌集資金的淨現金流量			5,084						(16,553)
現金淨減少額			(1,264)						(9,343)
期初現金餘額			15,232						24,289
期末現金餘額			$	13,968					$	淨利潤為14,946

HF FOODS GROUP INC. 和其附屬公司

淨利潤（虧損）與EBITDA及調整後EBITDA的調節表

（以千為單位）

(未經審計)

________________

（1）代表與戰略項目啟動有關的非經常性支出，包括供應鏈管理改進和技術基礎設施計劃。

（2）包括有爭議的委託代理和相關的法律和諮詢費用以及設施關閉費用。

HF FOODS GROUP INC. 和其附屬公司

HF FOODS GROUP INC. 淨利潤 (損失) 對可歸屬於 HF FOODS GROUP INC. 的

為 HF FOODS GROUP INC. 的非 GAAP 淨利潤調整

為 HF FOODS GROUP INC. 的非 GAAP 淨利潤調整

（以千為單位）

(未經審計)

________________

（1）表示與供應鏈管理相關的戰略項目啟動的非經常性開支，

包括技術基礎設施等改進。

（2）包括有爭議的代理人和相關的法律和諮詢費用以及設施關閉費用。

（3）包括與上述腳註(1)和(2)所述的業務轉型成本和其他非常規費用有關的所得税調整。