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Upstart宣佈2024年第二季度業績

加州聖馬特奧，2024年8月6日——領先的人工智能（AI）貸款市場Upstart Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：UPST）今日公佈了截至2024年6月30日財年第二季度的財務業績。Upstart將在今日太平洋時間下午1:30召開電話會議和網絡直播。財報演示文稿和網絡直播鏈接可在ir.upstart.com上獲取。

“我們今天發佈的指引表明，我們正在向恢復高增長和健康利潤率的金融科技公司邁進，”Upstart首席執行官Dave Girouard説道，“我們業務的改進來自於我們人工智能模型的重大進步、復甦的資金來源以及運營效率的提高。這些成就和更多的成果為Upstart的復甦創造了基礎。”

2024年第二季度財務亮點

• 營業收入。總營業收入為12800萬美元，比2023年第二季度下降6%，與上季持平。總費用收入為13100萬美元，同比下降9%。

• 成交量和轉換率。在2024年第二季度，平臺上共發放了143,900筆貸款，總額達11億美元，同比去年同期下降6%。2024年第二季度的請求率轉化率為15%，而上年同期為9%。

• 營業（虧損）收入。營業（虧損）收入為55.5百萬美元，低於去年同期的33.3百萬美元。

• 淨收益（虧損）和每股收益。按照GAAP計算，淨虧損為5450萬美元，低於去年同期的2820萬美元。按照調整後的淨收益計算，2024年第二季度調整後的淨虧損為1530萬美元，與去年同期540萬美元相比下降。因此，根據季度加權平均普通股份，GAAP攤薄每股收益為（0.62）美元，調整後攤薄每股收益為（0.17）美元。

• 貢獻利潤。2024年第二季度的貢獻利潤為7610萬美元，同比下降了21％，貢獻保持率為58％，而去年同期為67％。

• 調整後的EBITDA。2024年第二季度的調整後的EBITDA為（9.3）百萬美元，低於去年同期的1100萬美元。2024年第二季度的調整後EBITDA利潤率為總收入的（7）％，低於去年同期的8％。

財務展望

Upstart預計2024年第三季度的業績為：

• 約1.5億美元的營業收入

◦ 約1.55億美元的費用收入

◦ 約（5）百萬美元的淨利息收入/虧損

• 約57％的貢獻保持率

• 約（49）百萬美元的淨虧損

• 調整後的淨虧損約為（14）百萬美元

大約虧損了500萬美元的調整後的EBITDA

基本加權平均股份約為9000萬股

攤薄後的加權平均股本約為9000萬股

對於2024年下半年，Upstart預計：

大約有3.2億美元的手續費收入

第四季度的調整後EBITDA為正

由於未來可能發生這些成本和費用的變動和不確定性，Upstart未調和上述前瞻性非GAAP計量到相應的前瞻性GAAP計量。因此，無法通過合理的努力進行調和。

關鍵運營指標和非GAAP財務指標

有關我們關鍵運營指標的描述，請參見下文標題為“關鍵運營指標”的部分。

將非GAAP財務指標調和為按照GAAP確定的最直接可比財務成果的方法，包括管理層使用每個指標的理由，請參見下文標題為“關於非GAAP財務指標”的部分。

電話會議和網絡直播

2024年8月6日下午1:30（太平洋時間）直播電話會議和網絡研討會。如需在美國和加拿大參加電話會議：+1 888-394-8218，會議代碼9076016。如需在美國和加拿大以外參加電話會議：+1 313-209-4906，會議代碼9076016。在ir.upstart.com 上可觀看網絡研討會。

·事件回放。與該事件有關的網絡研討會將在ir.upstart.com 上存檔一年。

關於Upstart

Upstart（納斯達克股票代碼：UPST）是領先的人工智能借貸市場，連接數百萬消費者與利用Upstart的人工智能模型和雲應用程序提供卓越信貸產品的100+家銀行和信用合作社。使用Upstart AI，貸款人可以在各種種族、年齡和性別中批准更多借款人，同時提供客户所需的卓越數字首選體驗。超過80%的借款人可以即時獲得批准，無需上傳任何文件。Upstart成立於2012年，其平臺包括個人貸款、汽車零售和再融資貸款、家庭股權信貸和小額“救濟”貸款。Upstart總部位於加利福尼亞州聖馬特奧和俄亥俄州哥倫布。

按壓

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投資者

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前瞻性聲明

本新聞稿包含前瞻性聲明，包括但不限於，關於我們2024年第三季度和下半年的展望，以及重返以高增長和良好利潤率著稱的金融科技公司的軌跡。您可以通過它們與歷史或當前事實沒有直接關係來識別前瞻性聲明。這些陳述可能包括“預計”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“願意”、“目標”、“目的”、“開發產品”、“增長機會”、“假設”、“風險”、“未來表現”、“業務”、“投資”、“和營運的結果，包括營收（包括手續費收入和利息淨收入（損失））、貢獻利潤、淨收入（損失）、非GAAP調整後的淨收入（損失）、調整後的EBITDA、EBITDA調整後的利潤率、基本加權平均股本和攤薄後加權平均股本。 w我們和任何其他人均不承擔任何這些前瞻性聲明的準確性和完整性的責任。本新聞稿和相關電話會議呼叫中包含的前瞻性聲明僅與本日期的事件有關。 Upstart不作任何更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，除非新信息、未來事件或法律另有規定。

所有前瞻性聲明都受到可能導致實際結果與我們預期有所不同的風險和不確定性的影響。有關影響我們的經營業績的因素以及風險和不確定性的更多信息，請參閲我們與證券交易委員會的公開文件，可通過訪問我們的投資者關係網站www.upstart或SEC的網站www.sec.gov獲得。這些風險和不確定性包括但不限於，我們管理宏觀經濟環境和銀行業和信貸市場（包括通貨膨脹和相關貨幣政策變化，如加息）擾動的能力;我們獲得足夠的貸款資金的能力，包括通過證券化、承諾資本安排、整個貸款銷售和倉庫信貸設施;我們的信貸決策模型和風險管理工作的有效性，包括反映經濟環境對借款人信用風險的影響;我們保留現有並吸引新的貸款合作伙伴的能力;我們的未來增長前景和財務表現;我們管理財務報表資產質量的風險的能力;我們改進和擴展平臺和產品的能力;以及我們在高度監管的行業中成功運營的能力。

關鍵運營指標

我們評估了許多運營指標，包括交易量、金額;交易量、貸款數量;和轉換率，以評估我們的業務，衡量我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，制定商業計劃和做出戰略決策。

我們將“交易額，美元”定義為在我們的市場上促成的貸款（或HELOC的承諾金額）的總本金。我們將“交易量，貸款編號”定義為在我們的市場上促成的貸款（或HELOC發出的承諾）的數量。我們認為這些指標是我們作為平臺的整體規模和影響力的良好代理。

我們將“轉換率”定義為在一個週期內交易的貸款數量除以我們估計為合法的利率查詢收到的數量，並在我們平臺上記錄當借款人請求在我們平臺上提供貸款報價時。我們跟蹤這個指標是為了瞭解我們借款人漏斗的效率改進對我們整體增長的影響。

有關非依據美國通用會計原則測量的財務指標

除符合美國通用會計準則（GAAP）的業績指標外，我們認為貢獻利潤、貢獻利潤率、調整後的EBITDA、EBITDA調整後的利潤率、調整後的淨收入（損失）和調整後的淨收入（損失）每股的非GAAP調整措施對於評估我們的業績非常有幫助。其中某些非GAAP措施排除了股票補償和一些薪資税費用、可轉換票據費用、折舊、攤銷，以及與核心業務和持續運營無關的某些項目，如重組費用。我們排除股票補償、可轉換票據費用和其他非經營費用，因為它們是無現金性質的，並因此被排除在比較其他公司的業績時以促進比較。我們相信非GAAP信息有助於評估經營業績、持續經營和內部規劃和預測目的。我們還認為，非GAAP財務指標提供了過去財務業績的一致性和可比性，並幫助投資者比較Upstart與其他公司，其中一些公司使用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP結果。但是，非GAAP財務指標僅用於補充性信息目的，並且不應被視為，或優於依據GAAP提供的財務信息，並且可能與其他公司使用的同類題目不同。

我們相信非GAAP信息有助於評估經營業績、持續經營和內部規劃和預測目的。我們還認為，非GAAP財務指標提供了過去財務業績的一致性和可比性，並幫助投資者比較Upstart與其他公司，其中一些公司使用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP結果。但是，非GAAP財務指標僅用於補充性信息目的，並且不應被視為，或優於依據GAAP提供的財務信息，並且可能與其他公司使用的同類題目不同。

我們的非GAAP財務指標的關鍵限制包括：

•  貢獻利潤不是GAAP的財務指標，也不意味着盈利能力。即使我們的收入隨着時間的推移超過可變費用，我們也可能無法實現或維持盈利能力，而收入與可變費用的關係不一定預示未來業績；

•  貢獻利潤未反映所有的可變費用，需要對何種費用與貸款量直接相關進行一些判斷和自由裁量。其他呈現貢獻利潤的公司計算方法不同，因此，其他公司提供的類似的貢獻利潤指標可能與我們的指標不直接可比；

•  儘管折舊費用是一種非現金費用，但是折舊的資產可能需要在未來被替換，而調整後的EBITDA並不反映這些替換或新的資本支出的現金支出要求；

· 調整後的EBITDA排除了股票補償費用、員工股票交易的某些僱主社保税費用、可轉換票據費用、重組費用以及與核心業務和持續經營無關的某些項目。由於股票補償費用在一定程度上是我們業務的重要成分和重要的薪酬策略，股票補償費用的金額將會出現較大波動。股票交易的僱主社保税費用的金額取決於我們的股票價格和其他我們無法控制的因素，而這些因素可能與業務運營無關;

•  調整後的EBITDA未反映：（1）我們的運營資本需求的變化或現金需要；（2）利息費用，或者還本付息的現金需求，該費用減少了我們可用的現金；或者（3）可能代表降低我們可用現金的税金支付；

•  在我們計算調整後的EBITDA中排除的費用和其他項目可能與其他公司報告營業業績時排除的費用和其他項目（如果有的話）不同。

本新聞稿中使用的非GAAP財務指標相應的參考美國通用會計準則的財務指標和表格如下。

(1) 包括於2023年12月31日和2024年6月30日分別按公允價值計量提供給合併證券化的貸款，分別為17,910萬和13,510萬

(1)2024年6月30日止三個月的餘額包括$7.7m 的利息收入，$(2.5) 百萬的利息支出以及與合併證券化相關的淨公允價值和其他調整$(9.3) 百萬。2024年6月30日止六個月的餘額包括$16.3m 的利息收入，$(5.3) 百萬的利息支出以及與合併證券化相關的淨公允價值和其他調整$(19.9) 百萬。

(1)2024年第二季度，公司決定在簡明合併現金流量表中改變應付給投資者餘額變動的呈現方式。根據新的呈現方式，部分應付給投資者的餘額與受託現金有關，已經從經營活動調整為融資活動。

(1) 借款人收購成本分別為2023年6月30日止三個月為$19,000,000和$23,200,000，2023年6月30日止六個月為$38,800,000和$48,000,000。借款人收購成本包括我們的銷售和營銷支出，調整後排除不直接歸因於吸引新借款人的成本，例如我們業務發展和營銷團隊的薪酬相關支出，以及其他運營、品牌知名度和營銷活動。這些成本不包括重組費用。

(2) 借款人驗證和服務成本分別為2023年6月30日止三個月為$28,700,000和$31,200,000，2023年6月30日止六個月為$58,500,000和$63,300,000。借款人驗證和服務成本包括負責貸款上線、驗證和服務的人員的薪酬和其他人員相關支出，以及服務系統費用。它不包括我們某些客户運營團隊成員的薪酬和人員相關支出以及股票補償，他們的工作不直接歸因於貸款上線和服務。這些成本不包括重組費用。

（1）薪資税費包括僱主關於員工股票交易的薪資税相關費用，因該金額取決於我們的股價和其他超出我們掌控且與我們業務無關的因素。

（1）薪資税費包括僱主支付的與員工股票交易有關的税費開支, 因為該金額取決於我們的股票價格和其他超出我們控制範圍的因素，並且與我們的業務操作無關。