美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年6月30日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期間

委員會文件號： 001-36112

（註冊人章程中規定的確切名稱）

特拉華			06-1591613
（州或其他司法管轄區 公司或組織）			（美國國税局僱主 證件號）
醫療中心大道 9704 號 羅克維爾， 馬裏蘭州			20850
（主要行政辦公室地址）			（郵政編碼）

301-251-5172

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元			MGNX			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限），是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “加速申報人”、“大型加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：

大型加速文件管理器			☐			加速過濾器			☒
非加速過濾器			☐			規模較小的申報公司			☐
新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是☒

截至 2024 年 8 月 2 日， 62,722,244 註冊人的普通股已流通，面值每股0.01美元。

目錄

前瞻性陳述

本報告包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括可能與我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求以及其他非歷史信息的信息相關的陳述。其中許多陳述特別出現在本10-Q表季度報告中的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的標題下。前瞻性陳述通常可以通過使用 “服從”、“相信”、“預測”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“可以”、“可以”、“能”、“能”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以”、“可以” 等術語來識別。

所有前瞻性陳述，包括但不限於我們對歷史經營趨勢的審查，均基於我們當前的預期和各種假設。我們認為我們的期望和信念有合理的依據，但它們本質上是不確定的。我們可能無法實現我們的期望，我們的信念可能不正確。實際結果可能與此類前瞻性陳述所描述或暗示的結果存在重大差異。以下不確定性和因素，除其他外（包括 “項目1A” 中列出的不確定性和因素）。我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告以及 “第二部分，第1A項” 中的 “風險因素”。本季度報告（10-Q）中的 “風險因素” 可能會影響未來的業績，並導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異：

•我們開發和商業化候選產品的計劃；

•我們正在進行和計劃中的臨牀試驗的結果以及這些結果的時間，包括何時啟動或完成臨牀試驗、試驗註冊以及何時報告數據或提交監管申報；

•候選產品獲得監管部門批准的時間以及我們獲得和維持監管部門批准的能力，以及任何已批准產品的標籤；

•我們對支出、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計；

•我們通過資本市場或通過一個或多個企業合作伙伴關係、股權發行、債務融資、合作、許可安排或資產出售籌集額外資金的能力；

•我們對合作者目前正在開發的候選產品的期望；

•我們或我們的第三方信息技術系統的危害及由此產生的成本、我們的運營中斷或對我們聲譽的相關影響；

•我們進行新合作或確定其他具有巨大商業潛力且符合我們商業目標的產品或候選產品的能力；

•我們現有合作的潛在好處和未來運營；

•我們收回對製造能力的投資的能力；

•我們產品的市場接受率和程度以及臨牀效用；

•我們的商業化、營銷和製造能力和戰略；

•我們行業的激烈競爭；

•訴訟費用、未能成功為針對我們的訴訟和其他索賠進行辯護以及我們對任何監管或法律訴訟結果的期望；

•與我們的國際業務相關的經濟、政治和其他風險；

•我們在合作下獲得研究資金和實現預期里程碑的能力；

•我們保護和執行專利和其他知識產權的能力；

•合規成本以及我們未能遵守新的和現有的政府法規，包括但不限於税收法規；

•管理層關鍵成員的流失或退休；

•未能成功執行我們的增長戰略，包括我們計劃的未來增長的任何延遲；

•我們未能維持有效的內部控制；以及

•全球疫情對我們的業務、運營、臨牀項目、製造、財務業績和其他業務方面的影響的嚴重程度和持續時間。

因此，前瞻性陳述僅代表其發表之日，應僅視為我們當前的計劃、估計和信念。您不應過分依賴前瞻性陳述。我們無法保證未來的結果、事件、活動水平、表現或成就。除非法律要求，否則我們不承擔並明確拒絕任何更新、重新發布或修改前瞻性陳述以反映未來事件或情況或反映意外事件發生的義務。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

MACROGENICS, INC.

合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

見合併財務報表附註。

MACROGENICS, INC.

合併運營報表和綜合收益（虧損）

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）

見合併財務報表附註。

MACROGENICS, INC.

股東權益合併報表

（未經審計）

（以千計，股票金額除外）

見合併財務報表附註。

MACROGENICS, INC.

合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
來自經營活動的現金流
淨收益（虧損）			$	(107,854)					$	19,460
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷費用			3,652						5,795
攤銷有價證券的溢價和折扣			(2,254)						(1,404)
基於股票的薪酬			12,204						9,224
特許權使用費貨幣化安排的收益			—						(100,930)
非現金利息支出			—						1,430
非現金租賃費用			1,228						1,834
其他非現金物品			21						339
運營資產和負債的變化：
應收賬款			4,176						49,812
庫存			106						8
預付費用和其他流動資產			673						3,686
其他非流動資產			200						(7)
應付賬款			(1,243)						(1,104)
應計費用和其他流動負債			450						(1,293)
租賃負債			86						(513)
遞延收入			(1,573)						(1,259)
用於經營活動的淨現金			(90,128)						(14,922)
來自投資活動的現金流
購買有價證券			(58,505)						(148,040)
出售有價證券的收益和到期日			133,150						63,250
購買財產、設備和軟件			(2,494)						(645)
設備銷售收益			80						54
由（用於）投資活動提供的淨現金			72,231						(85,381)
來自融資活動的現金流
普通股發行收益，扣除發行成本			—						616
股票期權行使和ESPP購買的收益			3,270						227
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款			(2,397)						(165)
特許權使用費貨幣化安排的本金支付			—						(156)
出售未來特許權使用費的淨收益			—						99,655
融資活動提供的淨現金			873						100,177
現金和現金等價物的淨變動			(17,024)						(126)
期初的現金和現金等價物			100,956						108,884
期末的現金和現金等價物			$	83,932					$	108,758
補充現金流信息
應付賬款或應計賬款中包含的財產、設備和軟件			$	36					$	177

見合併財務報表附註。

MACROGENICS, INC.

合併財務報表附註（未經審計）

1。 操作性質

2。 重要會計政策摘要

3. 金融工具的公允價值

4。 有價證券

5。 庫存，淨額

6。 股東權益

7。 收入

8。 股票薪酬

9。 許可內安排

10。 後續事件

以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論基於我們在本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表，該報告由我們根據美國公認會計原則（GAAP）編制，適用於中期，也符合經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第S-X條例。本討論和分析應與這些未經審計的合併財務報表及其附註以及截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。

概述

我們是一家生物製藥公司，專注於發現、開發、製造和商業化用於治療癌症的基於抗體的創新療法。我們有一系列候選產品，旨在靶向各種腫瘤相關抗原或免疫檢查點分子。這些候選藥物正在我們或我們的合作者贊助的臨牀試驗中接受評估，或者正在進行臨牀前開發。我們的臨牀候選產品包括多個腫瘤學項目，這些項目要麼使用我們專有的基於抗體的技術平臺創建，要麼是通過我們與其他公司的技術許可協議實現的。我們認為，如果監管機構批准上市，我們的候選產品有可能對以單一療法或在某些情況下與其他治療藥物聯合治療患者未得到滿足的醫療需求產生有意義的影響。迄今為止，來自我們的專有或合作候選產品管道的三種產品已獲得美國食品藥品監督管理局 (FDA) 的批准。2021年3月，我們和我們的商業化合作夥伴開始在美國上市MARGENZA（margetuximab-cmkb），這是一種人類表皮生長因子受體2（HER2）拮抗劑，與化療聯合用於治療以前接受過兩種或更多抗HER2療法（其中至少一種是轉移性疾病）的成年轉移性HER2陽性乳腺癌患者。2022年11月，美國食品藥品管理局批准了TZIELD®（teplizumab-mzwv），用於延緩8歲及以上的成人和兒童2期T1D患者的3期1型糖尿病（T1D）的發作。根據資產購買協議（Provention APA），Provention Bio, Inc.（Provention）於2018年從我們手中收購了特普利珠單抗。2023年3月，美國食品藥品管理局批准了ZYNYZ®（瑞替芬利單抗-dlwr），這是一種靶向程序性死亡受體-1（PD-1）的人源化單克隆抗體。Retifanlimab此前由我們開發，並根據2017年10月的獨家全球合作和許可協議（Incyte許可協議）授權給Incyte Corporation（Incyte）。

迄今為止，我們的業務主要集中在開發我們的技術平臺、確定潛在的候選產品、進行臨牀前研究、進行臨牀試驗、發展合作、運營製造設施、業務規劃和籌集資金上。我們直到2021年才開始通過產品銷售創造收入。我們主要通過證券的公開發行和私募以及與其他生物製藥公司的合作來為我們的運營提供資金。儘管很難預測我們的資金需求，但我們預計，截至2024年6月30日的現金、現金等價物和有價證券，加上我們在2024年8月從Incyte收到的1億美元款項，與Incyte許可協議（更多信息見合併財務報表附註附註10 “後續事件”）、預期和潛在的合作付款、產品收入合同有關製造業收入和特許權使用費應該使我們能夠為我們的運營提供資金，直至2026年。我們的預期資金需求反映了與正在進行的vobramitamab duocarmazine（vobra duocarmazine）治療轉移性去勢抵抗性前列腺癌（mcRPC）的2期TamaRack臨牀試驗、我們正在進行的mcRPC中洛裏格利單抗的2期Lorikeet研究以及我們目前正在進行的其他臨牀和臨牀前研究相關的預期支出。

截至2024年6月30日，我們的累計赤字為12億美元。我們預計，在未來幾年中，隨着我們繼續承擔與正在進行的活動和多項臨牀研究相關的研發費用，這一赤字將增加。

宏觀經濟狀況

由於全球重大事件，包括涉及金融機構或金融服務行業的不利事件、通貨膨脹和利率上升以及地緣政治動盪（統稱為《宏觀經濟狀況》），全球經濟、信貸市場和金融市場已經並將繼續經歷巨大的波動。這些宏觀經濟狀況已經並將繼續造成供應鏈中斷、庫存中斷和經濟增長的波動，包括就業率、通貨膨脹、能源價格和消費者信心的波動。仍然難以評估或預測宏觀經濟條件的最終持續時間和經濟影響。宏觀經濟狀況長期的不確定性可能導致經濟進一步放緩或導致其他不可預測的事件，每種事件都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

合作

我們在自己開發的候選產品和與合作者共同開發的候選產品之間尋求平衡的方法。根據我們迄今為止的戰略合作，我們已經獲得了大量的非攤薄資金，並且在完成某些研究、實現關鍵產品開發里程碑以及產品商業銷售的特許權使用費和其他付款後，我們仍然有權獲得額外資金。我們目前的合作包括以下內容：

•Incyte。我們與Incyte簽訂了瑞替凡利單抗的獨家全球合作和許可協議，這是一種抑制PD-1的在研單克隆抗體。根據經修訂的該協議，Incyte已獲得所有適應症的瑞替凡利單抗開發和商業化的全球獨家權利，同時我們保留與瑞替凡利單抗聯合開發管道資產的權利。截至2024年6月30日，我們從Incyte收到了1.5億美元的預付款和總額為1.15億美元的里程碑式付款，其中包括2023年3月美國食品藥品管理局批准ZYNYZ（retifanlimab-dlwr）後的1,500萬美元。2024年7月，我們對Incyte許可協議進行了修訂，根據該修正案，某些里程碑被認為已經實現，因此在2024年6月30日之後收到了1億美元的里程碑付款。我們有資格額外獲得2.1億美元的開發和監管里程碑以及3.30億美元的商業里程碑。我們在全球淨銷售額中獲得15％至24％的分級特許權使用費，並且我們可以選擇與Incyte共同推廣瑞替凡利單抗。如果任何此類潛在組合獲得批准，我們保留與雷蒂凡利單抗聯合開發管道資產的權利，Incyte將瑞蒂凡利單抗商業化，我們將我們的資產商業化。我們還與Incyte簽訂了協議，根據該協議，我們將為Incyte的瑞替凡利單抗臨牀需求提供開發和製造服務（Incyte臨牀供應協議），根據該協議，我們有權生產Incyte的瑞替凡利單抗全球商業供應的一部分（Incyte商業供應協議）。

•吉利德。2022年，我們與吉利德科學公司（吉利德）簽訂了獨家期權和合作協議（吉利德協議），使用我們的 DarT 平臺開發 MGD024 和商業化並製造雙特異性癌症抗體，並在最多兩個獨立的雙特異性癌症靶向研究項目下進行早期開發。根據吉利德協議，我們將根據開發計劃繼續進行的 MGD024 第一階段試驗，在此期間，吉利德將有權行使授予吉利德的期權，獲得獨家許可，開發和商業化我們結合 CD123 和 CD3 的 MGD024 和其他雙特異性抗體（CD123 Option）。該協議還授予吉利德在最初的兩年內提名為我們開展的多達兩個研究項目設定的雙特異性癌症靶點的權利，並行使單獨的選擇權以獲得開發、商業化和利用在每個研究計劃下產生的分子的獨家許可（研究計劃選項）。作為吉利德協議的一部分，吉利德向我們支付了6000萬美元的不可退還的預付款，假設吉利德行使 CD123 期權和研究計劃期權，成功開發和商業化根據協議開發的 MGD024 或其他 CD123 產品，並且產品來自另外兩個研究計劃，我們將有資格獲得高達17億美元的目標提名、期權費以及開發、監管和商業里程碑。假設行使 CD123 期權，我們還將有資格獲得 MGD024（或根據協議開發的其他 CD123 產品）的全球淨銷售額的分級低兩位數特許權使用費，並假設行使研究計劃期權，即對這兩個研究計劃產生的任何產品的全球淨銷售額收取固定特許權使用費。2023年，吉利德提名了《吉利德協議》（第一研究計劃）中設想的兩個研究項目中的第一個，並向我們支付了1,570萬美元的提名費。我們授予吉利德研究許可，雙方商定了第一研究計劃的研究計劃，根據該計劃，我們將提供研發服務。2024年1月，雙方修訂了《吉利德協議》，在執行協議下研究計劃時修改了與知識產權相關的某些事項。2024年6月，吉利德在實現研究計劃里程碑後向我們支付了總額為330萬美元的可變對價。

關鍵會計估計

我們的關鍵會計估算是在編制合併財務報表時需要做出最重要的判斷和估計的政策。我們的關鍵會計估算摘要載於截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。

運營結果

收入

以下是我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月收入的比較（百萬美元）：

			截至6月30日的三個月																								截至6月30日的六個月
			2024						2023						改變						%						2024						2023						改變						%
合作協議和其他協議			$	2.1					$	6.0					$	(3.9)					(65)		%				$	3.5					$	22.7					$	(19.2)					(85)		%
產品銷售額，淨額			5.2						5.0						0.2						4		%				10.1						8.6						1.5						17		%
合同製造			2.9						1.6						1.3						81		%				5.2						5.2						—						—		%
特許權使用費收入			0.1						—						0.1						不適用						0.3						0.4						(0.1)						(25)		%
政府協議			0.5						0.5						—						—		%				0.8						0.7						0.1						14		%
總收入			$	10.8					$	13.1					$	(2.3)					(18)		%				$	19.9					$	37.6					$	(17.7)					(47)		%

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月收入減少了230萬美元，這主要是由於：

•根據Provention APA確認的收入減少了550萬美元。

這一減少被以下因素部分抵消：

•根據吉利德協議確認的收入增加了130萬美元；

•根據我們與蓋瑟斯堡緊急產品開發公司簽訂的製造服務協議（緊急製造協議），確認的收入增加了80萬美元；以及

•根據Incyte製造和臨牀供應協議，確認的收入增加了50萬美元。

與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月收入減少了1,770萬美元，這主要是由於：

•由於2023年第一季度根據Incyte許可協議獲得了里程碑式的付款，減少了1,500萬美元；

•根據Provention APA確認的收入減少了550萬美元；

•Incyte臨牀供應協議下確認的收入減少了130萬美元；以及

•根據Incyte製造和臨牀供應協議，確認的收入減少了90萬美元。

這些減少被以下因素部分抵消：

•根據吉利德協議確認的收入增加了190萬美元；以及

•MARGENZA的產品淨銷售額增加了150萬美元。

合作協議和其他協議的收入可能因時期而有很大差異，具體取決於我們的合作者在候選產品方面取得的進展、根據當前協議實現里程碑的時間以及我們是否簽訂了其他合作協議。

產品銷售成本

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，產品銷售成本分別為20萬美元和30萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，產品銷售成本均為40萬美元。產品銷售成本主要包括產品特許權使用費和填充裝修成本。在這兩個時期銷售的產品包括藥品，在FDA批准MARGENZA之前，這些藥物先前被記入研發費用，這對我們的毛利率產生了有利影響。我們預計，隨着我們通過該藥品進行銷售，產品銷售成本將繼續受到積極影響。

製造服務成本

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，製造服務成本分別為260萬美元和90萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，製造服務成本分別為450萬美元和430萬美元。製造服務的成本包括為生產提供製造服務的成本

2023年和2024年期間Incyte製造和臨牀供應協議下的某些Incyte散裝藥物物質。製造服務成本包括根據2024年緊急製造協議產生的成本。我們預計，根據商定的生產計劃，製造服務的成本將因時期而異。

研發費用

以下是我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的研發支出（百萬美元）的比較：

(a) 包括研究和發現項目，以及尚未進入臨牀開發的早期臨牀前分子和分子。

(b) 包括已終止的項目。

截至2024年6月30日的三個月，我們的研發費用與截至2023年6月30日的三個月相比增加了850萬美元，這主要是由於：

•與 MGC028 相關的開發、製造和創新支持成本增加；

•其他 ADC 的開發成本增加；以及

•與洛瑞格利單抗相關的臨牀試驗成本增加。

這些增長被以下因素抵消：

•降低了與瑪吉妥昔單抗相關的開發和臨牀試驗成本；

•降低了與 t 細胞參與者相關的開發成本；以及

•降低了與已終止項目相關的開發、製造和臨牀試驗成本。

截至2024年6月30日的六個月中，我們的研發費用與截至2023年6月30日的六個月相比增加了870萬美元，這主要是由於：

• 與 MGC028 相關的開發、製造和研發支持成本增加；

•其他 ADC 的開發成本增加；以及

•與洛瑞格利單抗相關的臨牀試驗成本增加。

這些增長被以下因素抵消：

•降低了與已終止項目相關的開發、製造和臨牀試驗成本；

•降低了與瑪吉妥昔單抗相關的開發和臨牀試驗成本；

•降低了與 MGC026 相關的開發成本；

•降低了與依諾珠單抗相關的臨牀試驗成本；以及

•降低了與 t 細胞參與者相關的開發成本。

我們未來幾個季度的研發費用存在不確定性，這些不確定性受多個變量的影響，包括最近結束的研究的結束活動的時間以及與正在進行的臨牀研究相關的當前和預期支出。

銷售、一般和管理費用

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用分別為1,440萬美元和1,370萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用分別為2910萬美元和2720萬美元。這兩個時期的增長主要是由於股票薪酬支出的增加。

特許權使用費貨幣化安排的收益

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們與DRI Healthcare Acquisities LP（DRI）和賽諾菲股份有限公司（賽諾菲）簽訂了三方協議，根據該協議，我們同意向賽諾菲出售DRI在TZIELD的特許權使用費權益以及相關的里程碑付款義務。三方協議的執行導致了與未來特許權使用費相關的負債的修改，我們確認了特許權使用費貨幣化安排的1.009億美元收益。

流動性和資本資源

現金流

下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的現金流量：

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
			（以百萬美元計）
提供的淨現金（用於）：
運營活動			$	(90.1)					$	(14.9)
投資活動			72.2						(85.4)
融資活動			0.9						100.2
現金和現金等價物的淨變動			$	(17.0)					$	(0.1)

運營活動

用於經營活動的淨現金包括我們經非現金項目調整後的淨虧損，例如折舊和攤銷費用以及股票薪酬和營運資金變動。截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金受益於Incyte根據Incyte許可協議從Incyte獲得的1,500萬美元里程碑。

投資活動

在截至2024年6月30日的六個月中，投資活動提供的淨現金主要來自有價證券的到期日，部分被有價證券的購買所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金主要用於購買有價證券，部分被有價證券的到期日所抵消。

融資活動

截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金包括股票期權行使和ESPP購買的收益，由與股權獎勵淨股結算相關的税款所抵消。截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金包括我們的特許權使用費購買協議的淨現金收益，DRI為9,970萬美元。

我們目前正在開發的多種候選產品將需要大量的額外研發工作，包括廣泛的臨牀前研究和臨牀測試，以及商業用途之前的監管部門批准。我們未來的成功取決於我們識別和開發候選產品的能力，最終取決於我們實現盈利運營的能力。我們已將幾乎所有的財政資源和精力用於研究和開發，並將一般和管理費用用於支持此類研發。淨虧損和負現金流已經並將繼續對我們的股東權益和營運資金產生不利影響，因此也將對我們執行未來運營計劃的能力產生不利影響。

作為一家生物技術公司，我們的運營資金主要來自股票發行中出售普通股的收益和來自多項合作協議的收入。管理層定期審查我們相對於運營預算和預測的可用流動性，以監測我們的營運資金是否充足，並預計將繼續利用包括股權和債務工具在內的可用資本來源來支持我們的產品開發活動。如果有的話，也無法保證我們能夠以商業上可接受的條件獲得新的資本來源。此外，未來的任何合作、戰略聯盟以及營銷、分銷或許可安排都可能要求我們放棄對低於其全部潛在價值的產品或技術的部分或全部權利。如果我們無法達成新的安排，無法根據當前或未來的協議履行職責或獲得額外的資本，我們將評估我們的資本資源，並可能被要求推遲、縮小或取消我們的一項或多項產品研發計劃或臨牀研究，和/或縮小我們的組織規模。儘管很難預測我們的資金需求，但我們預計，截至2024年6月30日的現金、現金等價物和有價證券，加上我們在2024年8月從Incyte收到的與Incyte許可協議下被認為已實現的某些里程碑相關的1億美元款項、預期和潛在的合作付款、產品收入、合同製造收入和特許權使用費，將使我們能夠為2026年的運營提供資金。我們的預期資金需求反映了與正在進行的mcRPC中vobra duo的TamaRack2期臨牀試驗、我們正在進行的mcRPC中洛裏格利單抗的2期研究以及我們目前正在進行的其他臨牀和臨牀前研究相關的預期支出。

物質現金需求

在截至2024年6月30日的六個月中，我們在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中列出的實質性現金需求，包括合同和其他義務，沒有重大變化。

截至2024年6月30日，自2023年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關與利率變動相關的金融市場風險的更多信息，請參閲第7A項。“關於市場風險的定量和定性披露” 載於我們於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告的第二部分。

披露控制和程序

截至2024年6月30日，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。我們的披露控制和程序旨在合理地保證，我們向美國證券交易委員會提交的定期報告（例如本10-Q表季度報告）中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到適當記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據他們對截至2024年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

內部控制的變化

在截至2024年6月30日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

本10-Q表季度報告中 “合併財務報表附註” 中附註10——後續事件中載列的信息以引用方式納入此處。

在正常業務過程中，我們正在或可能參與各種法律或監管訴訟、索賠或集體訴訟，與涉嫌專利侵權和其他知識產權，或涉嫌違反商業、公司、證券、勞動和就業行為以及與我們的業務相關的其他事務。但是，我們目前預計此類法律訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是，根據給定爭議的性質和時間，最終的不利解決方案可能會對我們當前或未來的經營業績或現金流產生重大影響。

我們的業務受到風險和事件的影響，這些風險和事件如果發生，可能會對我們的財務狀況和經營業績以及證券的交易價格產生不利影響。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的因素。第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素”。

第 5 項。其他信息

10b5-1 交易計劃

在截至2024年6月30日的三個月中，公司的董事或高級管理人員均未出現 採用、已修改或 終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。

* 隨函提交

** 隨函附上

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

			MACROGENICS, INC.
			來自：			/s/ 斯科特·科尼格
						斯科特·科尼格，醫學博士，博士
						總裁兼首席執行官
						（首席執行官）
			來自：			/s/ 詹姆斯·卡雷爾斯
						詹姆斯·卡雷爾斯
						高級副總裁兼首席財務官
						（首席財務官）
日期：2024 年 8 月 6 日