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附件99.1

貓途鷹報告2024年第二季度財務結果

2024年8月6日，馬薩諸塞州尼德姆——貓途鷹公司（Nasdaq：TRIP）（“貓途鷹”或“公司”）今天公佈了2024年6月30日結束的第二季度的財務業績。

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營業收入為4.97億美元，同比增長1%。

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淨利潤為2400萬美元，每股盈利為0.17美元。

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非通用會計準則淨利潤為5700萬美元，每股盈利為0.39美元。

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調整後的EBITDA為9700萬美元，即營業收入的20%。

首席執行官Matt Goldberg説：“我們的第二季度合併財務業績符合我們的預期，這反映出我們的細分戰略不斷取得進展。這是我們每個細分都有利潤貢獻的記錄季度。我們的團隊繼續通過產品創新、營銷效率和日常執行提供價值，我們期待在旅行和體驗領域的耐用地位上追求長期可持續增長的營業收入和盈利。”

首席財務官Mike Noonan説：“我們的營業收入為4.97億美元，調整後的EBITDA為9700萬美元，即營業收入的20%。儘管在這一季度還有一些預期的頭部壓力，但我們的綜合業績仍反映出跨細分領域的聯合貢獻的實力。我們的運營進步使我們信心倍增，我們的細分戰略正在為獲得具有吸引力的長期財務狀況奠定基礎。

2024年第二季度概要


	截止到6月30日的三個月
（以百萬為單位，除百分比和每股金額外）	2024			2023			% 變化
總收入	$	497		$	494			1	%
品牌貓途鷹（1）	$	250		$	279			(10	)%
Viator	$	244		$	216			13	%
TheFork	$	42		$	38			11	%
內部業務消除（1）	$	(39	)	$	(39	)		0	%

GAAP淨利潤（損失）	$	24		$	24			0	%

總調整後的EBITDA（2）	$	97		$	90			8	%
品牌貓途鷹	$	84		$	96			(13	)%
Viator	$	10		$	(2	)	未達成
TheFork	$	3		$	（4	)	未達成

非通用會計淨收益（虧損）（2）	$	57		$	49			16	%

稀釋每股收益（損失）：
GAAP	$	0.17		$	0.17			0	%
非通用會計標準（2）	$	0.39		$	0.34			15	%

經營活動現金流量	$	53		$	105			（50	)%
自由現金流（2）	$	37		$	90			(59	)%

(1)

此表顯示的Tripadvisor品牌分部營業收入數額包括跨分部（分公司）營業收入，該收入在合併報表中被剔除。

(2)

“調整後的總經營利潤”，“非通用會計淨收益（虧損）”，“非通用稀釋每股收益（虧損）”和“自由現金流”是由美國證券交易委員會（“SEC”）定義的非通用會計指標。有關這些非通用財務指標的定義和解釋以及與最直接可比的通用會計準則財務指標的表格調節，請參閲下面的“非通用財務指標”部分。

成本效益-第二季度總成本和費用為46100萬元，同比增長2％，主要原因如下：

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收入成本為第二季度4600萬元，佔合併收入的9％，同比增長12％，而上年同期為4100萬元，或佔合併收入的8％。

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銷售和市場費用為第二季度26300萬元，佔合併收入的53％，較去年同期的27000萬元下降3％，或佔合併收入的55％。

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技術和內容成本為第二季度7500萬元，佔合併收入的15％，同比增長6％，而上年同期為7100萬元，或佔合併收入的14％。

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總管理費用為第二季度5600萬元，佔合併收入的11％，同比增長19％，而上年同期為4700萬元，或佔合併收入的10％。

現金及現金等價物-截至2024年6月30日，公司擁有約12億美元的現金和現金等價物，比2023年12月31日增加了1.09億美元。這一增長是由經營現金流量的增加部分抵消的，部分抵消的是2,500萬美元的股份回購。

業務亮點

貓途鷹品牌

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營業收入為2.5億美元，同比下降10％。

品牌酒店營業收入為1.5億美元，同比下降14％。

媒體和廣告收入為4100萬美元，同比下降2％。

體驗和餐飲收入為4800萬美元，同比下降4％。

其他收入為1100萬美元，同比下降15％。

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調整後的經營利潤為8400萬美元，佔收入的34％，而去年同期調整後的經營利潤為9600萬美元，也佔收入的34％。

Viator

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營業收入為$24400萬，同比增長13%。

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總預訂價值(“GBV”)約為$12億，同比增長約8%。GBV在預訂時報告，不包括取消，而收入記錄在體驗時，淨取消。

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調整後的EBITDA為$1000萬，佔營業收入的4%，而去年同期調整後的EBITDA虧損為$200萬，佔營業收入的-1%。

TheFork

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營業收入為$4200萬，同比增長11%。

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預訂總量同比增長約5%。

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調整後的EBITDA為$300萬，佔營業收入的7%，而去年同期調整後的EBITDA虧損為$400萬，佔營業收入的-11%。

所得税

根據以前的備案，在2014年、2015年和2016年税收中，公司已收到來自國內子公司某些轉移定價安排的擬議調整通知，並在這些年請求有關當局在互惠協議程序下提供協助。在2024年1月，公司收到了2014年至2016年税收的MAP解決協議通知，公司於2024年2月接受了該協議。在2024年第二季度，公司向國税局支付了14100萬美元，包括估計利息，以滿足此次審計和結算。公司預計從外國司法管轄區獲得公正權威退款以及某些聯邦税收優惠，扣除應繳的州税款後，與此IRS審計和解決方案有關的淨現金流入約為2500萬到3500萬美元，包括相關利息。

股份回購計劃

在2024年第二季度，公司回購了1,366,385股普通股，平均價格為每股18.28美元，不含費用和佣金，總計2500萬美元。截至2024年6月30日，公司仍剩餘20000萬美元，用於回購其普通股，屬於普通股回購計劃。

2024年第二季度後續事件

2024年7月8日，公司與其於2015年6月最初達成的信貸協議簽署了第一修正案(“修正案”)，並在最近於2023年6月修訂和重置後簽署了 Amended Credit Agreement(即被修訂和重置的信貸協議以Amended Credit Agreement修正該協議)。本次修正案提供一筆新的50000萬美元的到期日為2031年7月8日的貸款額度，利率以SOFR加上2.75%為基礎(“Term Loan b Facility”)。Term Loan b Facility以99.75%的票面價值售出，必須按照總本金的1.00%進行償還。

隨後，在2024年7月15日，公司使用Term Loan b Facility的收益贖回了50000萬美元的未償還2025年高級票據。

公司將於2024年3月27日下午5點（美國東部時間）舉行電話會議，討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

Tripadvisor將於2024年8月6日下午4:30(東部時間)舉行電話會議，討論公司2024年第二季度財務業績，可能包括Tripadvisor業務的前瞻性信息。投資者和其他有興趣的各方還可以前往Tripadvisor的投資者關係網站http://ir.tripadvisor.com以獲取會議的網絡直播。該電話會議的重播將在Tripadvisor網站上提供三個月。

精選財務信息

Tripadvisor, Inc.

未經審計的彙編簡明利潤表

（數額單位：百萬美元，除每股數額外）


	三個月之內結束						銷售額最高的六個月
	2024年6月30日			2023年6月30日			2024年6月30日			2023年6月30日
營業收入	$	497		$	494		$	892		$	865

成本和費用：
營業成本(1)(不包括分開顯示的折舊和攤銷)		46			41			81			70
銷售和市場費用 (1)		263			270			484			488
技術和內容(1)		75			71			151			139
總行政費用 (1)		56			47			112			96
折舊和攤銷		21			21			42			42
總成本和費用		461			450			870			835
業務利潤（虧損）		36			44			22			30
其他收入（支出）：
利息費用		(11	)		(11	)		（22	)		（22	)
利息收入		13			12			25			22
其他收入（費用）淨額		—			(1)	)		（第3個任期）	)		(1)	)
總其他收入(費用)，淨額		2			—			—			(1)	)
税前收益（虧損）		38			44			22			29
所得税（負擔）收益		（14	)		(20	)		(57	)		（78	)
淨利潤（損失）	$	24		$	24		$	(35	)	$	(49	)

每股盈利(虧損)歸屬於普通股股東：
基本	$	0.17		$	0.17		$	(0.25	)	$	(-0.35	)
攤薄	$	0.17		$	0.17		$	(0.25	)	$	(-0.35	)

加權平均流通股數:
基本		139			140			139			141
攤薄		145			145			139			141


（1）包括以下股權獎勵費用：

營業收入成本	$	—		$	—		$	1		$	1
銷售和營銷	$	6		$	4		$	11		$	8
科技和內容	$	13		$	10		$	25		$	20
普通和管理	$	15		$	11		$	24		$	19

Tripadvisor, Inc.

未審計的簡明合併資產負債表

(以百萬美元為單位，除每股數和每股金額外)


	2020年6月30日			12月31日
	2024			2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	1,176		$	1,067
應收賬款，淨額(預期信貸損失準備金分別為$25和$21)		253			192
應收所得税款項		45			—
資產預付款和其他流動資產的變動		65			38
總流動資產		1,539			1,297
房地產和設備，扣除累計折舊$569和$551，淨額		189			191
經營租賃權使用資產		19			15
無形資產，減去分別為$204和$208的累計攤銷		39			43
商譽		822			829
非市場投資		31			32
遞延所得税負債，淨額		95			86
其他長期資產，減去分別為$10和$10的信用損失撥備		45			44
總資產	$	2,779		$	2,537

負債和股東權益
流動負債:
應付賬款	$	39		$	28
推遲的商家應付款		444			237
遞延收入		86			49
應付所得税		43			6
應計費用及其他流動負債		304			252
流動負債合計		916			572
長期債務		841			839
融資租賃義務，減去當前部分		47			51
經營租賃負債，淨值超過流動資產		13			6
遞延所得税負債，淨額		1			1
其他長期負債		104			197
總負債		1,922			1,666

股東權益:
每股面值為0.001美元的優先股		—			—
授權股數：100,000,000股
已發行和流通股份：分別為0和0
普通股，0.001美元面值		—			—
授權股數：1,600,000,000股
已發行股份：分別為152,027,428和149,775,361股
流通股份：分別為125,767,176和124,881,494股
B類普通股，每股面值$0.001		—			—
授權股數：400,000,000股
已發行和流通股份：分別為12,799,999和12,799,999股
額外實收資本		1,546			1,493
保留盈餘		236			271
累計其他綜合收益(虧損)		（78	)		(71	)
普通股庫藏股，按成本計量，分別為26,260,252和24,893,867股		(847	)		(822	)
股東權益合計		857			871
負債合計及股東權益總計	$	2,779		$	2,537

Tripadvisor, Inc.

未經審計的簡明合併現金流量表

（單位百萬）


	三個月之內結束						銷售額最高的六個月
	2024年6月30日			2023年6月30日			2024年6月30日			2023年6月30日
經營活動：
淨利潤（損失）	$	24		$	24		$	(35	)	$	(49	)
調整為符合經營活動提供的淨現金流的淨利潤（虧損）：
折舊和攤銷		21			21			42			42
股票補償費用		34			25			61			48
遞延所得税支出（收益）		(17	)		(17	)		（9	)		（9	)
其他，淨額		2			4			8			3
經營資產及負債淨變動		(11	)		48			123			205
經營活動產生的淨現金流量		53			105			190			240

投資活動：
資本支出，包括資本化的網站開發支出		(16	)		（15	)		（31	)		（31	)
投資活動產生的淨現金流量		(16	)		（15	)		（31	)		（31	)

籌資活動：
回購普通股		（25	)		(75	)		（25	)		(75	)
支付與信貸業務有關的融資費用		—			（第3個任期）	)		—			（第3個任期）	)
支付股權獎勵淨股結算的代扣税款		（4	)		（第3個任期）	)		（14	)		(12	)
償還融資租賃義務		(2	)		(1)	)		（4	)		（第3個任期）	)
籌集資金的淨現金流量		（31	)		(82	)		(42	)		(93	)
匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響		(1)	)		1			（7	)		4
現金、現金等價物及受限制的現金流動淨增長額（減少額）		5			9			109			120
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額		1,171			1,132			1,067			1,021
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額	$	1,176		$	1,141		$	1,176		$	1,141
現金流量補充披露：
支付期間的所得税款，扣除退税後的淨額	$	162		$	146		$	165		$	149
期間支付的利息	$	2		$	2		$	20		$	20

非依照普遍公認會計準則的財務措施

為補充我們按照美國普遍公認會計原則（“GAAP”）編制和報告的未經審計的簡明合併財務報表，我們還報告了某些非GAAP財務指標。所謂“非GAAP財務指標”，是指排除（或包括）按照GAAP在公司財務報表中計算和報告的最直接可比財務指標之外的金額計算的或準備的公司歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流量的數字指標。這些非GAAP財務指標未按照一套全面的會計原則編制，因此只應在GAAP報告的結果旁邊進行審查。

我們可能使用以下非GAAP指標：合併調整後的調整後的EBITDA（包括預測的合併調整後的EBITDA），合併調整後的EBITDA利潤率，非GAAP淨收入（虧損），每股攤薄淨收益（虧損），自由現金流，外匯匯率效應前非GAAP營業收入增長（或“實際匯率基礎”下的營業收入增長）以及其他指標。

這些非GAAP財務指標的呈現並不意味着將其孤立或作為一種替代或更高級別的財務信息，而應將其視為依據GAAP準備和呈報的財務信息的補充和提示，並且除了自由現金流外，不應將其視為Tripadvisor的流動性的指標。投資者要注意，使用非GAAP財務指標作為分析工具存在重要侷限性。特別的，這些非GAAP財務指標並不考慮某些費用對我們的合併收入表的影響。此外，這些指標可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同，即使這些財務指標名稱相同，也限制了它們在比較目的上的有用性，因此不應將其用於比較Tripadvisor的績效與其他公司的績效。我們努力彌補這些非GAAP財務指標的侷限性，提供表格對我們最直接可比的GAAP財務指標進行對比，定義、侷限性及其他相關信息。我們不會將合併調整後的EBITDA指引與預計的合併GAAP淨收入進行協調，因為合併GAAP淨收入或合併調整後的EBITDA與GAAP淨收入之間的調整項在前瞻性基礎上是不可用的，因為這些項目具有不確定性和潛在的變異性，因此非GAAP財務指標指標與相應GAAP指標的調和不可避免。

我們相信這些非GAAP財務指標為投資者和分析師提供了有用的財務績效補充信息，使得在某些項目可能獨立於業務績效的情況下，能進行財務結果的各時期之間的比較，並且/或者允許更透明地瞭解管理層用於運營和分析我們的業務的關鍵指標在不同時間段內的變化。

我們將非GAAP財務指標定義如下：

Tripadvisor將“調整後EBITDA”定義為淨收入（虧損）加上：（1）所得税的（撥備）收益；（2）其他收入（費用），淨額；（3）折舊和攤銷；（4）以股票為基礎的薪酬和其他以股票結算的義務；（5）商譽、長期資產和無形資產減值；（6）法律儲備及和解，包括與審核和解有關的間接税收儲備和因實施税法而產生的一次性變化的影響（7）重組和其他相關的重組費用；以及（8）非經常性支出和收益。這些項目被排除在我們的調整後EBITDA指標之外，因為這些項目在性質上是非現金的，或者因為金額是不可預測的，不是核心運營結果所驅動的，並使得相對於歷史時期和競爭對手進行比較變得不太有意義。公司認為，排除這些金額可以更好地使管理層和投資者在不同時期之間進行財務結果的比較，因為這些成本可能獨立於業務績效而變化。

Tripadvisor將“調整後EBITDA利潤率”定義為調整後EBITDA除以營收。

調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們整體業務和各個業務部門的財務績效的關鍵運營績效指標，並基於這些指標編制和核準內部預算和預測。特別是，在計算調整後EBITDA中排除某些費用可以為時期對時期的比較提供有用的衡量標準，並且可以更好地使管理層和投資者在不同時期之間進行財務結果的比較，因為這些成本可能獨立於核心業務績效而變化。因此，我們相信調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率為投資者和其他人提供有用的信息，以理解和評估我們的運營結果，以同樣的方式，我們的管理層和董事會，從而允許從前期與歷史結果進行有用的比較。

因為計算已調整後的EBITDA中排除了某些費用，因此我們相信調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率提供了有用的信息，並且可以為期間到期之間的比較提供有用的衡量標準，並更好地使我們的管理層和投資者在不同時間段比較財務結果，因為這些成本可能獨立於核心業務績效而變化。因此，我們相信調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，以理解和評估我們的運營結果，並以與我們的管理層和董事會相同的方式進行了解和評估，並允許有用地與我們的歷史結果進行比較。

使用調整後EBITDA的限制作為分析工具，並且您不應該將其視為孤立的或GAAP報告的結果分析的替代品。由於這些限制，您應該將調整後的EBITDA與其他財務績效指標一起考慮，包括淨收入（淨虧損）和我們的其他GAAP結果。

其中一些限制是：

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調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來的資本支出或合同承諾要求;

•

調整後的EBITDA不反映我們的營運資本需求的變化或現金需求;

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調整後的EBITDA不反映支付利息或償還債務所需的現金;

•

調整後的EBITDA不考慮股權獎勵或其他以股票結算的義務可能產生的稀釋性影響;

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儘管折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換，而調整後的EBITDA不反映這些更換或新資本支出的現金資本支出要求；

•

調整後的EBITDA不反映與我們的業務的持續運營直接不相關的某些收入和費用，包括但不限於法律儲備和和解、重組及其他相關的重組成本；

•

調整後的EBITDA不反映可能代表減少可用現金的税款支付;

•

調整後EBITDA未經審核，且不符合SEC法規S-X，因此這些信息在我們未來與SEC的文件中可能會以不同的方式呈現；

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其他公司，包括我們自己的行業內的公司，可能與我們不同地計算調整後EBITDA，從而限制其作為比較測量工具的有用性。

Tripadvisor將“非GAAP淨收入（淨虧損）”定義為GAAP淨收入（淨虧損）排除了以下因素：（1）以股票為基礎的薪酬支出和其他以股票結算的義務；（2）無形資產的攤銷費用；（3）商譽、無形資產和其他長期資產減值；（4）法律儲備和和解，包括與審核有關的間接税收儲備和因實施税法而產生的一次性變化的影響；（5）重組和其他相關的重組成本；以及（6）某些非經常性收益、損失和非經常性收入或費用，我們認為這些項目不足以體現我們持續經營結果的指標。先前描述的非GAAP調整以預税的方式報告。這些非GAAP調整的所得税影響是根據這些項目對我們報告期間的GAAP合併所得税費用（利益）的具體影響以及發生的不可預測或少見離散税收事項計算的（包括與税務審核儲備/和解有關的重大調整; （ii）非經常性或少見離散的所得税儲備或調整; （iii）影響税法或影響税費的立法的一次性變化，例如《冠狀病毒援助、援助和經濟安全法》（ “ CARES法案”）或2017年《減税和就業法案》（“ 2017年減税法案”））。我們認為，非GAAP淨收入（淨虧損）是一種運營績效指標，為投資者和分析師提供了有用的財務績效補充信息，因為它結合了我們的未經審計的綜合合併收入表，考慮到折舊等管理層認為是經營成本的項目，以及其他未分配給運營業務的項目，如利息支出、利息收入、所得税和外匯收益和損失，但排除了某些費用、不經常發生的項目和不屬於經營活動的項目。

這與我們業務的核心運營直接相關。非通用會計淨利潤(損失)還能夠比較不同期間的財務結果，因為特定項目可能與業務績效無關。

貓途鷹將“攤薄後每股非通用會計淨收益(損失)”，或稱為“非通用攤薄每股收益”，定義為非通用會計淨利潤(損失)除以通用攤薄股數。我們認為非通用攤薄每股收益對投資者有用，因為它表示每股我們未經審計的簡明合併收入表，考慮到折舊等我們認為是業務持續成本的因素，以及其他未分配給營業業務的項目，如利息費用、利息收入、所得税和匯率期貨的收益或虧損，但不包括某些不直接與我們業務的核心運營相關的費用影響。貓途鷹使用根據通用會計準則準備的加權平均攤薄股份計算非通用攤薄每股收益。

非通用會計淨利潤(損失)和非通用攤薄每股收益具有與調整後的息税前利潤相同的侷限性。此外，非通用會計淨收益(損失)不包括影響本期我們通用會計淨利潤(損失)和通用攤薄每股收益的所有項目。因此，我們認為評價這些衡量標準與我們按照通用會計準則準備的簡明合併收入表一起是重要的。

貓途鷹將“自由現金流”定義為從運營活動中提供(使用)的現金減去資本支出，包括購買財產和設備，包括網站開發成本的資本化。我們認為，這個財務衡量標準可以提供有用的補充信息，以幫助投資者更好地瞭解我們業務中的基礎現金流趨勢，因為它表示我們營業業務產生的營業現金流，減去資本支出，但在考慮其他不直接與我們業務的核心運營相關的現金流動情況之前，如融資活動、匯率影響現金、或某些其他投資活動。自由現金流有一定侷限性，因為它不代表期間現金餘額的總增加或減少，也不代表用於自由性支出的剩餘現金流。因此，重要的是要評估自由現金流以及按照通用會計準則準備的簡明合併現金流量表。

貓途鷹通過將當前三個月和年度實際收入滙換為可比較的前期匯率外匯來計算外匯匯率對營業收入的估計影響，以確定不考慮外匯匯率波動性的營業收入增長。我們認為這是一個有用的估計值，有助於管理層內部比較我們的歷史業績，因為外匯匯率波動的影響並不代表我們持續的核心營運結果。

根據G條例的要求，我們在下表中提供上述非通用財務衡量標準與最直接可比的通用會計準則衡量標準的對比。

貓途鷹公司

通用會計準則與非通用財務衡量標準的對比表

(以百萬、每股和百分比為單位)

（未經審計）


	2023															2024
	第一季度			第二季			Q3			第四季度			財年*			第一季度			第二季			本財年迄今*
從通用會計淨收益(損失)到調整後的息税前利潤的協調:
GAAP淨利潤（損失）	$	（73	)	$	24		$	27		$	32		$	10		$	(59	)	$	24		$	(35	)
添加:所得税準備(實際利益)		58			20			37			-			115			43			14			57
添加:其他費用(收入)，淨額		1			-			-			(1)	)		1			1			(2	)		-
添加:重組和其他相關組織成本		-			-			18			4			22			1			-			1
添加:法律準備金和和解(1)		-			-			-			-			-			10			4			14
添加:非經常性費用(收入)(2)		3			-			-			-			3			1			2			3
增加：基於股票的薪酬支出		23			25			24			24			96			28			34			61
添加:折舊及攤銷(3)		21			21			21			25			87			22			21			42
調整後的EBITDA（非GAAP）	$	33		$	90		$	127		$	84		$	334		$	47		$	97		$	143

從通用會計淨收益(損失)到非通用會計淨收益(損失)的協調:
GAAP淨利潤（損失）	$	（73	)	$	24		$	27		$	32		$	10		$	(59	)	$	24		$	(35	)
增加：基於股票的薪酬支出		23			25			24			24			96			28			34			61
添加:法律準備金和和解(1)		-			-			-			-			-			10			4			14
新增：重組及其他相關組織成本		-			-			18			4			22			1			-			1
新增：非經常性費用（收益）（2）		3			-			-			-			3			1			2			3
添加：無形資產減值費用		2			2			2			2			9			2			2			4
新增：投資收益/損失		(1)	)		(1)	)		(1)	)		(1)	)		（第3個任期）	)		(1)	)		(1)	)		(1)	)
扣除：非GAAP調整所得税影響（4）		2			1			（4	)		5			6			7			6			13
扣除：非經常性或不頻繁離散税項（5）		（55	)		-			-			1			（55	)		（42	)		2			(39	)
非GAAP淨利潤（損失）	$	7		$	49		$	74		$	55		$	186		$	17		$	57		$	73
2026年優先票據的利息支出，淨額（6）		-			-			-			-			1			-			-			1
攤薄後每股收益的非GAAP淨利潤的分子	$	7		$	49		$	74		$	55		$	187		$	17		$	57		$	74

從GAAP攤薄每股收益（EPS）到非GAAP攤薄每股收益的調解：
GAAP攤薄每股股數		141			145			143			143			145			138			145			139
新增：普通股等價物的潛在稀釋效應		6			-			-			-			-			8			-			6
非GAAP攤薄每股股數（7）		147			145			143			143			145			146			145			145

GAAP攤薄每股收益（損失）	$	（0.52	)	$	0.17		$	0.19		$	0.22		$	0.08		$	(0.43	)	$	0.17		$	(0.25	)
增加：基於股票的薪酬支出		0.16			0.17			0.17			0.17			0.66			0.19			0.23			0.42
新增：法律儲備和和解（1）		-			-			-			-			-			0.07			0.03			0.10
新增：重組及其他相關組織成本		-			-			0.13			0.03			0.15			0.01			-			0.01
新增：非經常性費用（收益）（2）		0.02			-			-			-			0.02			0.01			0.01			0.02
添加：無形資產減值費用		0.01			0.01			0.01			0.01			0.06			0.01			0.01			0.03
新增：投資收益/損失		（0.01	)		-			（0.01	)		（0.01	)		（0.02	)		（0.01	)		（0.01	)		（0.01	)
新增：調整GAAP攤薄每股股數（7）		0.03			-			-			-			-			0.03			-			0.01
扣除：非GAAP調整所得税影響（4）		0.01			0.01			（0.03	)		0.03			0.04。			0.05			0.04。			0.09
扣除：非經常性或不頻繁離散税項（5）		$(0.37	)		-			-			0.01			（0.38）	)		(0.29	)		0.01			(0.27	)
每股非GAAP攤薄收益（損失）	$	0.05		$	0.34		$	0.52		$	0.38		$	1.29		$	0.12		$	0.39		$	0.51

匯率期貨調節：
按照通用會計準則，總營業收入增長：		42	%		18	%		16	%		10	%		20	%		6	%		1	%		3	%
預估外幣匯率變化影響：貨幣兑換估計影響：		（4	)%		(1)	)%		3	%		2	%		1	%		0	%		0	%		0	%
按照固定匯率的計算方式，總營業收入增長：		46	%		19	%		13	%		8	%		19	%		6	%		1	%		3	%

按照通用會計準則，貓途鷹品牌板塊總營業收入：		28	%		2	%		2	%		0	%		7	%		(2	)%		(10	)%		（6	)%
預估外幣匯率變化影響：貨幣兑換估計影響：		(2	)%		0	%		3	%		1	%		1	%		0	%		0	%		0	%
按照固定匯率的計算方式，貓途鷹品牌板塊總營業收入增長：		30	%		2	%		(1)	)%		(1)	)%		6	%		(2	)%		(10	)%		（6	)%

按照通用會計準則，維雅特板塊總營業收入：		105	%		59	%		41	%		27	%		49	%		23	%		13	%		16	%
預估外幣匯率變化影響：貨幣兑換估計影響：		(10	)%		(2	)%		2	%		2	%		(1)	)%		0	%		(1)	)%		(1)	)%
按照固定匯率的計算方式，維雅特板塊總營業收入增長：		115	%		61	%		39	%		25	%		50	%		23	%		14	%		17	%

按照通用會計準則，TheFork板塊總營業收入：		35	%		19	%		20	%		18	%		22	%		17	%		11	%		14	%
預估外幣匯率變化影響：貨幣兑換估計影響：		（6	)%		3	%		6	%		8	%		3	%		1	%		(1)	)%		0	%
按照固定匯率的計算方式，TheFork板塊總營業收入增長：		41	%		16	%		14	%		10	%		19	%		16	%		12	%		14	%

通用會計準則現金流量淨額轉非通用會計準則自由現金流：
運營現金流	$	135		$	105		$	14			(19	)		235		$	139		$	53		$	190
減：資本支出：		16			15			16			16			63			16			16			31
自由現金流（非GAAP）	$	119		$	90		$	(2	)	$	(35	)	$	172		$	123		$	37		$	159

貓途鷹公司

補充財務信息

（以百萬為單位，除百分比外）

(未經審計)


	2023															2024
	第一季度			第二季			Q3			第四季度			財政年度*			第一季度			第二季			本財政年度至今*
板塊 - 營業收入：
總收入	$	371		$	494		$	533		$	390		$	1,788		$	395		$	497		$	892
增長%（同比）		42	%		18	%		16	%		10	%		20	%		6	%		1	%		3	%
貓途鷹品牌		244			279			290			218			1,031			240			250			490
增長率％（同比）		28	%		2	%		2	%		0	%		7	%		(2	)%		(10	)%		（6	)%
貓途鷹品牌酒店		168			174			181			135			659			159			150			309
增長率％（同比）		24	%		（7	)%		（4	)%		（4	)%		1	%		（5	)%		（14	)%		(10	)%
媒體和廣告		30			42			38			35			145			33			41			73
增長率％（同比）		15	%		14	%		15	%		6	%		12	%		10	%		(2	)%		1	%
貓途鷹體驗和餐飲（8）		33			50			55			38			176			36			48			84
增長率％（同比）		65	%		43	%		22	%		12	%		31	%		9	%		（4	)%		1	%
其他		13			13			16			10			51			12			11			24
增長率％（同比）		30	%		（7	)%		(11	)%		0	%		(2	)%		（8	)%		（15	)%		（4	)%
Viator		115			216			245			161			737			141			244			385
增長率％（同比）		105	%		59	%		41	%		27	%		49	%		23	%		13	%		16	%
TheFork		35			38			42			39			154			41			42			83
增長率％（同比）		35	%		19	%		20	%		18	%		22	%		17	%		11	%		14	%
部門間營業收入（8）		(23	)		(39	)		(44	)		（28	)		(134	)		(27	)		(39	)		（66	)

總營業收入百分比：
貓途鷹品牌酒店		45	%		35	%		34	%		35	%		37	%		40	%		30	%		35	%
媒體和廣告		8	%		9	%		7	%		9	%		8	%		8	%		8	%		8	%
貓途鷹體驗和餐飲（8）		9	%		10	%		10	%		10	%		10	%		9	%		10	%		9	%
其他		4	%		3	%		3	%		3	%		3	%		3	%		2	%		3	%
Viator		31	%		44	%		46	%		41	%		41	%		36	%		49	%		43	%
TheFork		9	%		8	%		8	%		10	%		9	%		10	%		8	%		9	%
跨業務營業收入 (8)		（6	)%		（8	)%		（8	)%		（7	)%		（7	)%		（7	)%		（8	)%		（7	)%

淨利潤（虧損）: (9)
GAAP淨利潤（損失）	$	（73	)	$	24		$	27		$	32		$	10		$	(59	)	$	24		$	(35	)
增長%（同比）		115	%		(23	)%		8	%	未達成				（50	)%		(19	)%		0	%		（29	)%
淨利潤（虧損）利潤率		(20	%)		5	%		5	%		8	%		1	%		（15	%)		5	%		（4	%)

業務細分-調整後的EBITDA:
總調整後的息税折舊及攤銷額	$	33		$	90		$	127		$	84		$	334		$	47		$	97		$	143
增長%（同比）		22	%		(17	)%		10	%		95	%		13	%		42	%		8	%		16	%
貓途鷹品牌		72			96			111			69			348			78			84			161
增長%（同比）		31	%		(17	)%		(1)	)%		13	%		1	%		8	%		(13	)%		（4	)%
Viator		（30	)		(2	)		17			15			0			(27	)		10			（18	)
增長%（同比）		50	%	未達成				42	%	未達成			未達成				(10	)%	未達成				（42	)%
TheFork		（9	)		（4	)		(1)	)		0			（14	)		（4	)		3			0
增長%（同比）		13	%		(42	)%		（89	)%	未達成				(64	)%		(56	)%	未達成			未達成

按業務細分的調整後EBITDA利潤率：
總費用		9	%		18	%		24	%		22	%		19	%		12	%		20	%		16	%
貓途鷹品牌		30	%		34	%		38	%		32	%		34	%		33	%		34	%		33	%
Viator		（26	)%		(1)	)%		7	%		9	%		0	%		(19	)%		4	%		（5	)%
TheFork		（26	)%		(11	)%		(2	)%		0	%		（9	)%		(10	)%		7	%		0	%

(1)

包括2024年6月加拿大頒佈的數字服務税相關法規的回溯適用，涉及2024年第二季度期間繳納的一次性400萬美元税款。該金額僅代表實施前期間或2024年4月1日前期間的一次性回溯部分的負債金額。當前期間或2024年6月30日止三個月的費用在調整後的EBITDA中已予以納入。另外，此金額包括對我們替代住宿租賃業務中潛在解決一項監管相關事宜的預計計提，即於2024年第一季度支出的1000萬美元。

(2)

在2023年第一季度，公司支出了300萬美元的先前實現的交易相關成本。在2024年第一季度和第二季度期間，公司分別支出了100萬美元和200萬美元的某些交易相關成本。公司認為這些成本是非經常性的。

(3)

折舊和攤銷包括網站開發的資本化。

(4)

上述非GAAP調整以預税基礎報告。這些非GAAP調整對我們GAAP合併所得税費用的個別影響計算出所得税影響。

(5)

包括重大的非經常性或偶發性的離散税務事項，包括（1）税務審計準備金/和解; (2) 非經常性或偶發性所得税準備金或調整; 和（3）因税法（例如2017年税收法案）或影響税收的立法（例如關懷法案）而產生的一次性變化的影響。

(6)

在2023年12月31日和2024年6月30日結束的一年中，減税後的2026年優先票據利息計入了分母，以計算用於計算GAAP和非GAAP攤薄淨收益每股的if-converted方法，因為在GAAP下的股票結算是預設的。對於所有其他呈現GAAP和非GAAP淨收益的期間，這個金額並不重要。

(7)

在我們呈現GAAP淨虧損但非GAAP淨收益（即2024年6月30日結束的六個月，以及2024年和2023年的三個月）的期間內，公司使用庫存股法計算GAAP攤薄股，使用優先票據if-converted法進行調整，因為根據GAAP預設了股票結算，以計算非GAAP攤薄EPS。

(8)

Tripadvisor品牌內的體驗和用餐收入在本表中顯示，不包括集團內（公司間）收入，這些收入會在合併基礎上被消除。

-9

公司不按領域計算或報告淨收入。

*全年和年初截至本表數據反映的是已報告數據，可能由於四分之一的數據總和與此表不同而存在四捨五入。

定義

可變成本主要包括與營業收入產生直接相關的成本，以及流量產生的成本。

固定成本主要包括所有其他費用，例如薪酬成本（包括外包服務），廣播廣告（包括電視和聯網電視），G＆A和其他自由裁量的成本，不包括折舊，攤銷，重組和其他相關的重組成本，股份報酬，法律準備金和和解，非經常性費用和收入，利息費用或所得税。

GBV代表Viator平臺提供的體驗預訂的總金額，不包括任何調整，例如日期更改，退款或取消。GBV是一項運營指標，它顯示了我們平臺在給定期間由所有市場參與者（旅行者，體驗運營商和合作夥伴）推動的總參與度和經濟活動。管理層使用GBV作為運營決策的依據，以監控其在線市場的增長，規模和覆蓋範圍，以及評估其全球生態系統的健康狀況。因此，管理層認為GBV不是收入或任何其他財務報表指標的指標。根據定義，GBV可能與其他公司使用的類似命名的措施不可比擬。

業務指標

我們審查了許多度量標準，包括但不限於平均每月獨立用户，酒店購物者，每次點擊成本，體驗的GBV，用餐者，訂餐和其他指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，識別影響我們的業務的趨勢，制定業務計劃和做出戰略決策。儘管這些數字是基於我們認為合理的估計涵蓋測量期間的，但在全球範圍內測量使用情況和用户參與度存在固有的挑戰。例如，單個用户可能有多個會員帳户或在多個瀏覽器或設備上瀏覽互聯網，一些用户可能限制我們準確識別他們的能力跨訪問，我們也不能總是能夠在我們所有平臺上捕獲用户信息。因此，我們獨特用户的計算可能不準確反映出實際使用我們平臺的人或組織數量。我們的指標也受到自動聯繫我們服務器進行定期更新的應用程序的影響，並且這種活動會導致我們的系統在發生聯繫的當天或幾天內將與這些應用程序相關的用户計為活躍用户。因此，所呈現的一些指標的計算可能會受到這種活動或其他原因的影響。我們定期審查我們的流程，並可能調整我們如何計算我們的內部指標以提高其準確性。

Safe Harbor聲明

本新聞稿中涉及管理層未來期望，信仰，意圖，目標，戰略，計劃或前景的聲明，包括，但不限於，關於Tripadvisor未來的財務表現（包括GAAP和非GAAP基礎上），以及Tripadvisor作為酒店，體驗和餐廳全面目的地的前景，可能構成《1995年私人證券訴訟改革法》（PSLRA）和其他聯邦證券法的前瞻性聲明。前瞻性聲明可以通過類似的術語識別出，如“預計”，“相信”，“可能”，“可能增加可能性”，“估計”，“期望”，“打算”，“計劃”， “計劃”的術語，或類似的術語，這些術語的變體或否定。戰略投資，關於潛在税收調整和利益的期望，以及關於管理的計劃，目標和戰略的聲明，均構成前瞻性聲明。這樣的前瞻性聲明涉及已知和未知風險，不確定性和其他因素，包括但不限於，Tripadvisor與證券交易委員會提供的文件中詳細描述的那些風險，不確定性和因素。由於這些風險，不確定性和因素的存在，Tripadvisor的實際結果可能會與此處包含的前瞻性陳述所反映的任何未來結果，業績或成就有所不同，如前瞻性聲明。Tripadvisor作為旅遊和體驗世界中最值得信任的來源，並從事連接人們至值得分享的經驗的品牌及旗下業務的旅遊媒體公司。我們利用我們的品牌，技術和能力，通過豐富的內容，旅行指南和2邊市場的體驗，住宿，餐廳和其他旅遊類別，將我們的全球氛圍與合作伙伴連接起來。 Tripadvisor，Inc. （Nasdaq：TRIP）的子公司擁有和經營一系列旅遊媒體品牌和業務，包括Tripadvisor品牌，Viator和TheFork。

Tripadvisor提供本新聞稿中所述的信息截至本日期，並且不承擔更新本新聞稿中包含的信息或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是因為新信息，未來事件還是其他事宜。

關於貓途鷹公司

Tripadvisor集團作為連接人們至值得分享的經驗的品牌和旗下業務，旨在成為旅行和經驗的全球最值得信賴的來源。我們利用我們的品牌，技術和能力，通過豐富的內容，旅行指南和旨在連接我們的全球受眾與合作伙伴的經驗，住宿，餐廳和其他旅遊類別的2邊市場。 Tripadvisor，Inc.（納斯達克：TRIP）的子公司擁有和經營一系列旅遊媒體品牌和業務，包括Tripadvisor品牌，Viator和TheFork。

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