Bioventus公佈第二季度財務業績

•第二季度收入增長10.3％，有機增長*增長13.9％

•第二季度毛利率擴大了350個基點，調整後的毛利率*180個基點

•1,520萬美元的運營現金增長了40.5％

•提高2024年全年財務指引，反映收入增長的加強和戰略優先事項的強有力執行

北卡羅來納州達勒姆——2024年8月6日——主動治療創新領域的全球領導者Bioventus Inc.（納斯達克股票代碼：BVS）（“Bioventus” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月29日的三個月和六個月的財務業績。

Bioventus總裁兼首席執行官羅布·克萊普爾表示：“Bioventus團隊在第二季度取得了強勁的財務業績，包括連續第三個季度實現兩位數的有機增長以及盈利能力的大幅提高。”“我們很高興提高2024年全年的財務指導，因為我們仍然專注於成功執行我們的戰略優先事項，為股東創造價值。”

2024 年第二季度財務業績：

第二季度，全球收入為1.512億美元，與去年同期相比增長了10.3％。按有機*計算，受疼痛治療和手術解決方案兩位數增長的推動，收入增長了13.9％。

持續經營業務的淨虧損為3,210萬美元，而去年同期持續經營業務的淨虧損為470萬美元。第二季度業績包括與可能剝離我們的高級康復業務相關的3190萬美元非現金無形資產減值費用以及股東訴訟和解費用。

由於強勁的收入增長和毛利率的擴大，來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤*為3,450萬美元，較去年調整後的息税折舊攤銷前利潤*的2,820萬美元增長了22.4％。

第二季度來自持續經營業務的A類普通股每股虧損為0.37美元，而去年同期的虧損為0.06美元。第二季度來自持續經營業務的A類普通股的非公認會計準則每股收益為0.19美元，而去年同期為0.14美元。

按業務劃分的收入

下表顯示了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月中按地理區域和業務劃分的淨銷售額：

(a) 由於SonicOne產品去除失去活力或壞死的組織和纖維沉積物的能力與Surgical Solutions的軟組織管理更加一致，因此在2024年第一季度，SonicOne產品的銷售額在前瞻性和回顧性基礎上從修復療法重新歸類為手術解決方案。截至2023年7月1日的三個月，美國和國際報告板塊的SonicOne收入總額分別為1,832美元和84美元。

近期業務亮點

Bioventus 繼續推進其戰略優先事項，取得關鍵成就，包括：

•疼痛治療和手術解決方案實現了強勁的兩位數收入增長，這使調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了22.4％*

•通過增加調整後的息税折舊攤銷前利潤*和800萬美元的債務減免來提高公司的流動性狀況。

•獲得美國食品藥品管理局批准的OSTEOAMP套管為微創脊柱手術市場的增長創造了機會

•尋求剝離高級康復，預計這將減少債務，使我們能夠更加專注於剩餘核心業務的執行

2024 年財務指導：

基於2024年上半年的強勁執行力和勢頭，Bioventus正在提高2024年全年的財務指導。該公司現在預計：

•淨銷售額為5.57億美元至5.67億美元，較先前預期的中點增加了1,950萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.04億美元，至1.07億美元，較先前預期的中點增加了900萬美元

•非公認會計準則每股收益*為0.36美元至0.42美元，較先前指引的中點上漲0.10美元

除淨銷售額外，公司不提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標，因為如果沒有不合理的努力，公司就無法合理確定地預測收購相關費用、會計公允價值調整和某些其他對賬項目的影響和時間。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對公司根據美國公認會計原則計算的業績具有重要意義。

關於 Bioventus

Bioventus 提供經過臨牀驗證且具有成本效益的產品，可幫助人們快速安全地康復。它的使命是通過幫助患者恢復和享受積極的生活來有所作為。Bioventus的主動治療創新包括疼痛治療、修復療法和手術解決方案的產品。Bioventus 建立在對高質量標準、循證醫學和強烈道德行為的承諾基礎上，是全球醫生值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息，請訪問www.bioventus.com並在領英和推特上關注該公司。Bioventus 和 Bioventus 徽標是 Bioventus LLC 的註冊商標。

2024 年第二季度業績電話會議：

管理層將在美國東部時間2024年8月6日上午 8:30 主持電話會議，討論公司的財務業績，並提供業務最新情況和問答環節。想參與的人可以撥打 1-833-636-0497（國內和國際），向 Bioventus Inc. 諮詢 Bioventus Inc.

本次電話會議的網絡直播和任何隨附材料也將在公司網站 https://ir.bioventus.com/ 的投資者關係欄目上提供。

該網絡直播將在公司網站 https://ir.bioventus.com/ 上存檔，並可在2025年8月5日之前重播。

關於前瞻性陳述的法律聲明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來財務業績和流動性的陳述；可能剝離高級康復業務財務狀況和運營的影響；我們的業務戰略、狀況和運營；以及預期的銷售趨勢、機會、市場地位和增長。在某些情況下，你可以通過諸如 “目標”、“預測”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“”、“應該” 等術語來識別前瞻性陳述 target、“will”、“will” 和其他類似表述，這些表述是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或者這些術語或其他類似術語的否定詞，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。

前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化。可能導致我們的實際業績與本新聞稿中設想的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下風險：我們可能無法履行信貸和擔保協議下的某些債務契約，可能需要償還債務；與可能剝離高級康復業務相關的風險以及對我們業務的預期影響；對運營的限制以及與債務相關的其他成本；我們的能力完成收購或成功整合新的以具有成本效益和非破壞性的方式開展業務、產品或技術；我們在金融機構存放現金，餘額通常超過聯邦保險限額；我們面臨證券集體訴訟，將來可能面臨類似或其他訴訟，這將需要大量的管理時間和精力，導致保險公司無法承保的鉅額法律費用或費用，並可能導致不利的結果；我們保持競爭地位的能力取決於我們的吸引能力，保留並激勵我們的高級管理團隊和高素質人員；我們高度依賴有限數量的產品；我們的長期增長取決於我們開發、收購和商業化新產品、產品線擴展或擴大適應症的能力；我們可能無法在美國成功地將新開發或收購的產品或療法商業化；對我們現有產品組合和任何新產品、產品線延期或擴大適應症的需求取決於醫生、未來對我們產品的持續和未來接受程度患者、第三方付款人和醫學界的其他人；美國食品藥品監督管理局（“FDA”）提議對非侵入性骨生長刺激劑（包括我們的Exogen系統）進行向下分類，這可能會加劇未來對骨生長刺激劑的競爭，並以其他方式對公司Exogen的銷售產生不利影響；未能為我們的產品或未來產品、使用我們的產品（例如透明質酸）的程序實現和維持足夠的承保和/或報銷水平（“HA”) 粘膠補充劑，或者我們未來的產品可能會尋求商業化；定價壓力和其他競爭因素；美國以外的政府可能不為我們的產品提供保險或報銷；我們競爭並將來可能會與其他公司競爭，其中一些公司的運營歷史更長，產品更成熟，資源比我們更多；如果美國食品和藥物管理局將我們的HA產品從醫療器械重新歸類為美國藥物，則可能會對我們銷售這些產品的能力產生負面影響，並可能要求我們開展業務昂貴的額外臨牀支持當前或未來使用這些產品的跡象的研究；我們未能妥善管理預期增長和強化品牌；與產品責任索賠相關的風險；產品需求波動；與產品供應有關的問題、潛在的供應鏈中斷以及通貨膨脹導致用於製造產品的零部件成本增加；我們依賴有限數量的第三方製造商來製造我們的某些產品；如果我們的設施受損或變成無法運營，我們將無法繼續研究、開發和製造我們的某些產品；與國際銷售、製造和運營相關的經濟、政治、監管和其他風險；未能維持合同關係；安全漏洞、未經授權訪問或披露信息、網絡攻擊或其他事件，或認為我們或我們的供應商或服務提供商擁有或控制的機密信息不安全；關鍵信息技術和通信系統故障，進程或場地；與我們的債務和未來資本需求相關的風險；不遵守與我們和我們的產品相關的廣泛政府法規；如果我們採取不當的索賠提交做法，由此產生的政府機構對索賠的審計或拒絕可能會減少我們的淨銷售額或利潤；美國食品和藥物管理局的監管程序昂貴、耗時且不確定，未能獲得和維持所需的監管許可和批准可能會阻礙我們商業化產品；如果對我們未來候選產品的臨牀研究沒有得出支持美國或其他地方監管部門批准或批准所必需的結果，我們將無法擴大這些產品的適應範圍或將其商業化；立法或監管改革；我們的業務可能會繼續受到不利影響；與知識產權事務相關的風險；以及我們在截至2023年12月31日的10-k表年度報告中確定的其他風險因為這些因素可能 COVID-19不時更新Bioventus向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和Bioventus網站的投資者關係頁面 https://ir.bioventus.com 上查閲。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或審查任何估計、預測或前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。

BIOVENTUS INC.

合併資產負債表

截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日

（金額以千計，股份金額除外）（未經審計）

			2024 年 6 月 29 日						2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	31,994					$	36,964
應收賬款，淨額			137,305						122,789
庫存			87,606						91,333
預付資產和其他流動資產			23,570						16,913
持有待售資產			28,408						—
流動資產總額			308,883						267,999
財產和設備，淨額			31,938						36,605
善意			7,462						7,462
無形資產，淨額			424,552						482,350
經營租賃資產			10,366						13,353
遞延所得税資產			6,884						—
投資和其他資產			2,088						3,141
總資產			$	792,173					$	810,910
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	24,437					$	23,038
應計負債			139,978						119,795
長期債務的當前部分			38,566						27,848
或有對價的當前部分			18,745						—
其他流動負債			3,829						4,816
待售負債			5,908						—
流動負債總額			231,463						175,497
長期債務，減去流動部分			344,716						366,998
遞延所得税			—						1,213
偶然考慮			—						18,150
其他長期負債			26,932						27,934
負債總額			603,111						589,792
股東權益：
優先股，面值0.001美元，授權1,000,000股，發行0股
A類普通股，面值0.001美元，截至2024年6月29日和2023年12月31日已授權2.5億股，截至2024年6月29日和2023年12月31日已發行和流通的股票分別為65,172,159和63,267,436股			65						63
截至2024年6月29日和2023年12月31日，b類普通股，面值0.001美元，已授權5000萬股，已發行和流通15,786,737股股票			16						16
額外的實收資本			500,969						494,254
累計赤字			(350,098)						(321,536)
累計的其他綜合（虧損）收益			(17)						794
歸屬於Bioventus Inc的股東權益總額			150,935						173,591
非控股權益			38,127						47,527
股東權益總額			189,062						221,118
負債和股東權益總額			$	792,173					$	810,910

BIOVENTUS INC.

合併經營報表和綜合虧損表

（金額以千計，股票和每股數據除外，未經審計）

BIOVENTUS INC.

合併簡明現金流量表

（金額以千計，未經審計）

使用非公認會計準則財務指標

有機收入增長

公司將 “有機收入” 一詞定義為既定時期內的收入，不包括業務收購和資產剝離的影響。公司使用相關術語 “有機收入增長” 或 “有機增長” 來指將所述期間的有機收入與上一年度同期的可比報告收入進行比較的財務業績指標。公司認為，這些非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標結合使用時，使公司及其投資者能夠更好地衡量公司的業績並評估長期業績趨勢。有機收入增長還有助於更輕鬆地將公司的業績與前一和未來的業績進行比較，也便於與同行進行相對比較。公司不包括收購和資產剝離的影響，因為這些活動可能會對公司公佈的業績產生重大影響，公司認為這使得管理層和投資者難以比較長期業績趨勢。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則研發、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和A類普通股每股非公認會計準則收益

我們提供調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則毛利、非公認會計準則（或調整後）毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則研發、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則A類普通股每股收益，以補充我們的GAAP財務報告，因為我們認為這些指標是衡量我們經營業績的有用指標。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除折舊和攤銷前的持續經營業務淨虧損、所得税準備金和利息支出的淨虧損，這些淨額是根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行調整的。這些項目包括收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、股權補償支出、財務重組成本和其他項目。有關持續經營淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲下表。我們的管理層主要使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的經營業績，並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的投資者很有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估與我們相似行業的公司的經營業績。我們的管理層還將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於規劃目的，包括編制年度運營預算和財務預測。

我們的管理層主要使用非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營利潤率和非公認會計準則淨收入來衡量我們的經營業績，並認為這些非公認會計準則財務指標有助於更好地瞭解我們核心業務的長期業績，促進將我們的業績與同行公司的業績進行比較。我們的管理層還將這些非公認會計準則財務指標用於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算和財務預測。

我們將非公認會計準則毛利定義為毛利，該毛利是根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行調整的。這些項目包括銷售和購置成本中包含的折舊和攤銷以及商品銷售成本中的相關成本。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利除以淨銷售額。有關毛利和毛利率與非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率的對賬情況，請參閲下表。

我們將非公認會計準則營業收入定義為營業收入，經調整後，我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、財務重組成本和其他項目。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業收入除以淨銷售額。有關營業收入（虧損）和營業利潤率與非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率的對賬情況，請參閲下表。

我們將非公認會計準則運營費用定義為運營費用，調整後不包括我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、財務重組成本和其他項目。有關運營費用與非公認會計準則運營費用的對賬情況，請參閲下表。

我們將非公認會計準則研發定義為研發，經調整後不包括我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、重組和繼承費用以及其他項目。有關運營費用與非公認會計準則研發的對賬情況，請參閲下表。

我們將持續經營業務的非公認會計準則淨收入定義為持續經營業務的淨收入，並根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、重組和繼承費用、資產減值、財務重組成本、其他項目以及調整項目的税收影響。有關持續經營業務的淨虧損與持續經營的非公認會計準則淨收入的對賬情況，請參閲下表。

我們將每股A類股票的非公認會計準則收益定義為每股A股收益，並根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、某些股東訴訟成本、重組和繼任費用、資產減值、財務重組成本、其他項目以及調整項目的税收影響除以該期間已發行A類普通股的加權平均數。有關A類股票每股虧損與每股A類股票的非公認會計準則收益的對賬情況，請參閲下表。

淨銷售額、國際淨銷售額增長和固定貨幣基礎

淨銷售額、國際淨銷售增長和固定貨幣基礎是非公認會計準則的衡量標準，其計算方法是以相同的外幣匯率折算當年和上一年的業績。可以為許多公認會計原則指標列報固定貨幣，但管理層最常使用固定貨幣來比較外幣銷售額與前期的銷售額，並在不受外幣匯率變動影響的情況下分析淨銷售業績。

對已終止業務的上期重計

2023年2月27日，公司出於會計目的停止對CartiHeal的控制，因此，自2023年2月27日起解散了CartiHeal。CartiHeal是該公司國際報告部門的一部分。該公司將CartiHeal的解散視為已終止的業務。請參閲註釋 14。該公司於2024年8月6日提交的截至2024年6月29日的10-Q表中已停止的業務，以獲取有關解散CartiHeal的更多細節。

非公認會計準則指標用處的侷限性

非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品，或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。這些措施可能不包括某些正常的經常性支出。因此，這些指標可能無法全面瞭解公司的業績，應與GAAP財務指標一起進行審查。此外，其他公司對非公認會計準則財務指標的定義可能與我們不同。鼓勵投資者查看本新聞稿中提供的非公認會計準則指標（包括下表）與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。此外，公司沒有在前瞻性基礎上提供美國公認會計準則財務指標，因為如果沒有不合理的努力，公司就無法合理確定地預測收購相關費用、會計公允價值調整和某些其他對賬項目的影響和時機。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對公司根據美國公認會計原則計算的業績具有重要意義。

持續經營的淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）

(a) 分別包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月，折舊和攤銷的11,021美元、12,301美元、21,046美元和26,640美元的銷售成本以及合併運營報表中列報的2,069美元、2,299美元、3,829美元和4,433美元的運營費用。

截至2023年12月31日的年度包括48,503美元的銷售成本和8,862美元的運營費用的折舊和攤銷。

(b) 包括與已完成收購相關的收購和整合成本、與被收購實體相關的庫存增值的攤銷、與收購業務相關的固定資產處置損失以及或有對價公允價值的變動。

(c) 由於某些與我們的持續業務無關的股東訴訟而產生的費用。

(d) 所產生的成本是通過重組計劃以裁員、重組管理結構和整合某些設施的結果。

(e) 包括根據我們的股票薪酬計劃發放的獎勵產生的薪酬支出。

截至2023年7月1日的三個月和六個月以及截至2023年12月31日的年度包括與我們的執行領導層過渡相關的總額為3,803美元的股權薪酬支出的逆轉。

(f) 財務重組費用包括諮詢費和債務修正相關費用。

(g) 代表由於我們決定剝離業務而在2024年歸屬於我們的康復業務的無形資產的非現金減值費用。2023年的活動與歸因於我們剝離的傷口業務的非現金減值費用有關。

(h) 代表處置傷口業務的損失。

(i) 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用，例如潛在的收購或剝離，以及重新設計系統和信息處理的變革性項目。在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，我們分別承擔了與MOTYS相關的30萬美元和120萬美元的成本。截至2023年7月1日的三個月和六個月的其他項目還包括與我們的執行領導層過渡相關的總額為230萬美元的遣散費。

其他報告的公認會計原則指標與非公認會計準則指標的對賬

(a) “運營費用” 列下的 “報告的GAAP指標” 是所有GAAP運營費用細列項目的總和，不包括研發。

(b) 分別包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月，折舊和攤銷的11,021美元、12,301美元、21,046美元和26,640美元的銷售成本以及合併運營報表中列報的2,069美元、2,299美元、3,829美元和4,433美元的運營費用。

(c) 包括與已完成收購相關的收購和整合成本、與被收購實體相關的庫存增值的攤銷、與收購業務相關的固定資產處置損失以及或有對價公允價值的變動。

(d) 由於某些與我們的持續業務無關的股東訴訟而產生的費用。

(e) 所產生的成本是通過重組計劃以裁員、重組管理結構和整合某些設施的結果。

(f) 財務重組費用包括諮詢費和債務修正相關費用。

(g) 代表由於我們決定出售業務而在2024年歸屬於我們的康復業務的無形資產的非現金減值費用。2023年的活動與歸因於我們剝離的傷口業務的非現金減值費用有關。

(h) 代表處置傷口業務的損失。

(i) 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用，例如潛在的收購或剝離，以及重新設計系統和信息處理的變革性項目。在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，我們分別承擔了與MOTYS相關的30萬美元和120萬美元的成本。截至2023年7月1日的三個月和六個月的其他項目還包括230萬美元的遣散費以及與我們的執行領導層過渡相關的380萬美元股權薪酬逆轉。

(j) 截至2024年6月29日的三個月和六個月包括與資產減值相關的620萬美元税收影響。截至2023年7月1日的六個月包括與資產減值相關的1,530萬美元税收影響。非公認會計準則淨收益（虧損）剩餘調整的估計税收影響是通過對截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的調整採用25.1％的税率計算得出的。

(k) 按比例進行調整，不包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和三個月和六個月的加權平均非控股權益所有權分別為19.5％和20.1％。

投資者查詢和媒體：

戴夫·克勞福德

Bioventus

investor.relations@bioventus.com